dmz91
dmz91
11 апреля 2024 в 7:17
Эксперимент «Копим капитал» - итоги марта 2024 года. Часть 4 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/b3d25942-1229-4632-a23d-65b5f4ccf5c1/ 👉 Про состояние портфеля на текущий момент В зависимости от процентного соотношения денег и производных инструментов в портфеле, формирую план покупок и делаю их в течение месяца. Задача держать уровень денег и эквивалентных инструментов в 30%, тем самым могу делать покупки рискованных инструментов и держать себя в руках, чтобы не скупить всё раньше времени. 💼 Покупки реальный портфель • 4000 Интер Рао - 16 306 ₽ • 1 Группа Тинькофф - 2 994 ₽ • 50 Газпром - 7 861 ₽ • 200 Софтлайн - 31 800 ₽ Начали приходить дивиденды по замороженным акциям, на данный момент пришло чуть более 10 000 ₽. Иностранные акции для портфеля - прошлое, суммарная стоимость заблокированных активов - 250 000 ₽, надеюсь 100 000 ₽ удастся получить за часть этих активов. Данные средства направлю на покупку облигаций. Данное событие снизит потенциально будущие потери от списания заблокированных активов, которых после правильно принятых решений не так много в портфеле. Цель до конца года оставить в деньгах 20% активов, 10% в облигациях, 70% в акциях. Деньги эксперимента использую в личных делах индексируя их в эксперименте ежемесячно на ключевую ставку ЦБ. В течение этого и следующего года верну их в эксперимент и предположительно вложу в инструменты денежного рынка или облигации. 👉 Высокорискованные активы и вечный портфель На текущий момент на бумаги высокорискованного портфеля потрачено 205 000 ₽, по стратегии могу потратить 10% от общего портфеля, который на данный момент 3.6 миллиона ₽, есть возможность потратить ещё 155 000 ₽ на высокорискованные активы. Акции доступные для продажи по указу выделил цветом, стоимость покупки Vipshop перевел в ₽. Рассматриваю перенос половины стоимости от продажи Vipshop в вечный портфель, так как стоимость расписок в ₽ почти выросла до цели. Qiwi и Росбанк вскоре покинут высокорискованный портфель, наращивать долю в Эталон не буду, чтобы не увеличивать стоимость до цели. В ближайшем будущем в данном портфеле останется 3 компании и эту ситуацию надо исправлять. Ранее планировал держать в данном портфеле 10 компаний по 1% от стоимости активов, учитывая ситуацию с иностранными активами решил ограничить количество компаний до 5 и увеличить долю на одну до 2%. В итоге две компании куплены на полную стоимость, в третьей не планирую наращивать долю. У меня на рассмотрении в вечный портфель были следующие компании: EN+/Русал, АФК Система. Пока наращивал долю в Софтлайне до 2%, инвестировал в другие компании, стоимость акций данных компаний выросла и в итоге по текущим ценам не вижу потенциала роста на 100%. Лезть в "мусорные" акции не хочу, смысла их потенциального нахождения в вечном портфеле нет. На данный момент вечный портфель занимает 2,73% от всех активов. Потенциально в ближайшем будущем от EMC и Globaltrans могут поступить дивиденды, которые останутся в контуре высокорискованного портфеля. Деньги от продажи половины доли Vipshop тоже останутся в контуре высокорискованного портфеля. Что делать с данными деньгами буду думать позже, при текущих ценам и ставке логично их положить в фонды ликвидности. 👉 Итоги марта 2024 года В реальном портфеле облигации - 5,59%, деньги - 25,07%. Итог = 30,66%. Пополнения: 56 500 ₽ В марте 2024 года стоимость портфеля выросла на 3,58 % по сравнению с февралем 2024 года.
Еще 3
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
3,3%
3,9K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+66,7%
4,6K подписчиков
kari_oneiro
+20,4%
5K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
dmz91
13,5K подписчиков8 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+22,17%
Еще статьи от автора
25 мая 2024
Результаты стратегий автоследования с 🕚20.05.2024 по 24.05.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 229 047 ₽ (📉 -10 853 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 86 173 ₽ (📉-3 707 ₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 30 477 ₽ (📉-1 609 ₽) TMOS - 6,94 ₽ за пай SBMX - 19,98 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 Потенциал роста в RUB - 4,52% 📉Начинающий инвестор в RUB - 4,12% 📉 Осознанный риск - 5,01% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📉 SBMX - 2,94% 📉 TMOS - 3,21% 📉Начинающий инвестор - 4,20% 📉 Потенциал Роста - 4,60% 📉 Осознанный риск - 5,09% Мои мысли Паи на индекс Московской биржи падают на 3%, стратегии на 4-5%. Это не максимум по итогам недели, отрицательный рекорд был установлен в неделю с 1 по 5 мая 2023 года: -6% по стратегии и более -3% по индексу. Следующая неделя будет закрывать месяц и на данный момент перспектива лишь не стать самым убыточным месяцем с начала создания стратегий и не зафиксировать самый большой месячный проигрыш индексу. Нужно понимать, что не бывает на 100% идеальных сделок, можно совершить одинаковое количество удачных и неудачных сделок, при этом получить хорошую доходность, так как удачные принесут большую доходность, чем неудачные убыток. Гипотеза с Газпромом не сыграла и на данный момент теряю 3%-4% за год от этой сделки, при этом Северсталь приносит 5% роста за чуть больше пяти месяцев. Северсталь добавляется в копилку акций, которые смог зафиксировать с прибылью в 50% и более. Фондовый рынок или фонды ликвидности? Все зависит от гипотез и момента времени исполнения этих гипотез. Ещё год назад иностранные акции через СПБ воспринимались хорошей инвестицией, сейчас они отчасти помножены на 0, через год могут опять стать хорошей инвестицией. Если проанализировать ветку любой компании, то можно закономерность любви и ненависти в зависимости от котировок. Яндекс по 6000 – «вечная любовь», по 2 000 – дешевле туалетной бумаги, по 4 000 – опять любовь до гроба, таких примеров десятки. Всегда найдется много гипотез для роста и падения определенной ценной бумаги, в том числе и для Газпрома, который сейчас попал по шквал критики. 🤷 Импульсивные сделки ради сделок уменьшают доходность, самое трудное на рынке -сидеть и ничего не делать изо дня в день, из недели в неделю, из месяца в месяц. Кто-то скажет, что можно купить, сидеть и ничего не делать, но как показывает практика такой дисциплиной мало кто обладает. Проблема сейчас не заработать деньги, проблема - сохранить покупательную способность. С одной стороны, вот тебе 13-14% годовых в фондах ликвидности, флоатеры по текущей ставке дают в месяц по 17% годовых, есть неплохие корпоративные облигации с 16-17% годовых к погашению, ОФЗ – 14-15% годовых. Всё это конечно хорошо в цифрах, но какой толк от цифр если стоимость вашей корзины потребления будет расти больше доходности по облигациям. Проблема в том, что в удовлетворительном варианте надо увеличивать плату за труд на 15%, но это не сможет сделать большинство компаний, максимум на уровень инфляции и то не всем. Заперты в сарае в четырех стенах без света? Цифры не имеют значение? Кто-то будет с пеной у рта доказывать про рост капитала, когда миллион во флоатерах или фондах ликвидности превратит в 1,15 миллиона ₽ за год. Другой будет говорить с пессимизмом, что теперь на свой 1,15 миллион ₽ может купить 19 000 буханок, а год ранее мог на миллион купить 20 000. Это тут случай, когда для одного стакан на половину полон, а для другого на половину пуст. Многие стали забывать про политическую нестабильность в мире, это явно не позитив для мировой экономики и особенно государств, втянутых в конфликт.
25 мая 2024
Правительство говорило про необходимость добиться капитализации российского фондового рынка в 66% от ВВП. Надо попытаться залезть в их мозг и подумать, как они этого хотят добиться. Логичным и хитрым приемом будет вывод всех государственных компаний с минимальным процентом для минора и увеличением капитализации всего рынка. Ростех, Росатом и РЖД дадут триллионы капитализации, подтянутся и остальные компании. Мне кажется, стоит идти по пути обеления и прозрачности рынка добровольно компаниями или с помощью законодательства. На данный момент прозрачность сомнительна, дивидендная политика – филькина грамота, мажоритарий проворачивает фокусы наподобие ЛСР и Полюса, правительство может придумать любой новый налог в любой момент времени и это только несколько примеров в режиме экспресс стресс-теста. Для меня сейчас ситуация с Газпромом пример того, как не надо вести себя с минорами и это не фактор невыплаты дивидендов по итогам 2023 года, более показательным было событие в 2022 году, когда у компании было два отличных года по заработкам и большую часть заработков забрало государство с помощью НДПИ, при этом текущее НДПИ в 600 миллиардов ₽ из компании забирает плюс-минус 480 миллиардов ₽ прибыли. Дайте сейчас в отчёт плюс 480 миллиардов ₽, направьте их в дивиденды и ненависть минора превратится в любовь. При этом не понимаю логики решения правительства забирать по 600 миллиардов ₽ в год из Газпрома. Это некий аналог выплаты дивидендов без трат денег на миноров? Вера в доходы на уровне 2021-2022 года вплоть до 2025? В итоге компания, теряющая почти весь свой основной рынок, получает ещё «подарок» от государства на 600 миллиардов ₽ дополнительных взносов. Надо понимать, что при всех негативных новостях можно на скорую руку найти возможные позитивные, даже если они кажутся фантастикой. Чтобы никогда не считать возможное невозможным всегда вспоминайте, что в конце двадцатого века много известных аналитиков не верило в развитие интернета. Можно помечтать, что ЕС захочет обратно покупать газ дешевле через российские трубы. Можно предположить, что Газпром пойдет по пути вывода в публичность своих дочек и разгрузит долю в Газпромнефти. Можно ожидать поблажек и льгот от государства. Не забывайте, что каждый думает своим моментом времени и выстраивает свои гипотезы. Даже взяв короткий промежуток в два года, некоторая часть после отмены дивидендов в 2022 году могла продать акции по 170-200 ₽ и потом жалеть после дивидендов по итогам 1 полугодия 2022 года, когда акции стали стоить 275 ₽. Другая часть жалеть, что не зафиксировали перед отсечкой в 2022 году. Взяв разные моменты времени только в одной бумаге, можно найти 1001 вариант любви или ненависти. Что в итоге будет в ближайший момент времени – загадка. 👉🤓 Есть лишь один надежный вариант – не лезть в сомнительные бумаги и тогда точно не будет убытка. Газпром, ROSN и SBER должны стать примером прозрачности российского фондового рынка для всех компаний. Сбер и Роснефть пока на данный момент придерживаются дивидендной политики и часть прибыли распределяют между инвесторами, конечно переход на квартальные выплаты улучшил бы лояльность ещё больше. Не стоит забывать, что если сложить доходы и дивидендные выплаты Сбера за 3 года, то 50% от ЧП там не будет. #записки_наблюдения_дилетанта #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #учу_в_пульсе
25 мая 2024
На текущий момент времени GAZP стягивает большую часть негатива инвесторов. При этом многие из них покупая Газпром не рассматривали большую часть потенциальных негативных и позитивных сценариев-гипотез, которые могут как уронить, так и повысить стоимость акций. Ничего удивительного в негативе нет, от любви до ненависти один шаг, при этом такое ощущение, что в этот раз негатива даже больше, чем в 2022 году, когда отменили дивиденды после рекомендаций СД. По моему скромному мнению, тогда поступок от государства должен был принести инвестору негатива куда больше, вначале обещали, потом отменили и направили аналогичную сумму на НДПИ и на годы вперед обложили повышенным НДПИ. Уже в 2022 году должна быть максимальная точка негатива для миноритария, но большая часть негатива ушла, когда компания выплатила большие дивиденды под предлогом, что это за первое полугодие 2022 года, котировки пошли вверх, многие забыли про негатив ранее. Уж тогда после такого отношения большинству нужно было занести Газпром в лист большого и непонятного риска. При этом в конце сентября 2022 года 1 акция Газпром = 2 акциям Сбера, сейчас 1 акция Сбера = 2,41 Газпрома, разница почти в 5 раз. 👉🤓Покупаешь сомнительные и рискованные бумаги в надежде на быстрый рост? Вини только себя, а не эмитента. В «новой истории» первый негатив пошел после отчёта за 2023 год, при этом некоторая часть довольно популярных инвесторов высказывалась за возможную выплату. Надо понимать, что даже если бы были дивиденды 15 ₽, то это был бы не более чем ложно краткосрочный позитивный фон для инвесторов, на какой максимальной стоимости остановилась бы акция Газпрома – вопрос. В итоге сработал максимально негативный сценарий, который уронил акции на 20%. Что дальше? Ещё до отчета за 2023 год было понятно, что впереди у Газпрома трудные времена и рассчитывать на ежегодные дивиденды хотя бы на уровне 10% точно бы не стоило. Было ли это известно до отчета и рекомендации СД? Да. Можно было бы просто не лезть в бумагу с сомнительными перспективами? Вполне, иногда лучше проигнорировать чем лезть в сомнительные идеи, причем с краткосрочным моментом времени. Газпром постепенно остается без европейского рынка, максимум Венгрия и Сербия. Инвестиции в китайские трубы не окупятся быстро, большие долги с текущей ставкой. Один сплошной негатив или есть позитив? Сейчас начали пускать в воздух различное мнение по поводу дополнительной эмиссии и так далее, при этом в целом отчёт не так уж плох, правда скорей всего сама компания в ближайшие минимум два года будет без свободных денег. Мне Газпром отчасти напоминает FEES, правда вторая направлена чисто на российский рынок и у нее более устойчивое монопольное положение. В случае с Россетями можно через несколько лет надеяться, что капитальные затраты будут уменьшаться, чистая прибыль расти, дивиденды распределяться. В случае с Газпромом капитальные затраты на несколько лет не факт что дадут какие-то большие плюсы после того, как закончатся. Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/655edd1c-5f05-401c-84be-58d72a78c3c5/ #записки_наблюдения_дилетанта #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #учу_в_пульсе