Dmitry_Gizatullin
39 311 подписчиков
29 подписок
✅ Консультационный совет акционеров ВТБ. ✅ Автор стратегий автоследования с 2017. ✅ Высшее техническое и экономическое. ✅ Квалифицированный инвестор. ✅ На рынках с 2011. Вебинары по стратегиям 👉 https://youtu.be/v51foQKVOhA https://youtu.be/xSaKi0SIEAI Блог в тг 👉 https://t.me/anti_invest
Портфель
до 10 000 000 
Сделки за 30 дней
83
Доходность за 12 месяцев
+33,18%
Закрытые каналы
Anti_Invest_IIS
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
22 мая 2024 в 17:10
🔸Газпром и нулевые дивиденды. Выглядит обоснованно, принимая во внимание отрицательный FCF в 2023 году и высокую долговую нагрузку. Зачем её ещё увеличивать, тем более что 1кв24 не лучше? Рекомендация правительства по невыплате дивидендов ещё раз подтверждает разумность финансового блока. Дополнительный НДПИ никто не отменял + инвестпрограмма на 1-1,5 трлн. Да, дивы в 8-10 рублей на акцию немного поддержали бы рынок, но глобально ничего бы не поменяли. Возникает ли желание купить глядя на то как виртуальные "доли" или "набор активов" в других компаниях приводят к росту? Ещё и настроения в стиле "надо выкинуть из индекса". Возникает, подожду отмену доп. НДПИ. Здесь тоже "набор активов": капитализация одной газпромнефти больше самого газпрома. По размеру и ликвидности идеально бы подошёл &Анти-мейнстрим Aggressive, &Анти-мейнстрим Pro 😎 🔹Сбербанк и прибыль за апрель по РСБУ в 131,1 млрд. За 4 месяца результат 👍. Понимаю что многим жгёт карман и не терпится "зафиксировать прибыль". Такой повод может появиться, если в ближайшие месяцы рост кредитования замедлится (лето, ипотека📉, ключевая ставка высоко дольше ожиданий и/или ещё 1 подъём), а депозиты продолжат переоткрываться и дорожать. Сценарий ☝ очень вероятен , остаётся вопрос в реакции рынка на отклонение вниз по прибыли рано или поздно -> предлагаю фокусироваться на долгосрочных драйверах.
80
Нравится
15
20 мая 2024 в 16:57
Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Корпоративные: -> Русал рассматривает возможность проведения buyback. Какой байбек😊? Концы с концами скоро перестанут сводить. Надо им срочно на IPO выводить свою блокирующую долю в Норникеле), тогда будет 🤑💸🚀. -> Структура МТС объявила о выкупе до 4,2% акций компании. Дочернее предприятие МТС ООО «Стрим Диджитал» выставило оферту. Программа ориентирована на держателей обыкновенных акций компании, включая JPMorgan Chase Bank, N.A. Размер предложения и цена приобретения в размере 95,0 рублей за акцию были установлены в соответствии с разрешением Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации. Крайний срок подачи заявок - 28 мая, завершить программу планируется примерно к 20 июня. Приятно что кому-то продолжают одобрять выкупы. Что будет дальше? 4% мало, и пойдёт ли прибыль от этого в дивиденды большой вопрос. Скорее нет, раз даже кеш от продажи МТС Армения не пошёл. -> Мажоритарный акционер Совкомбанка МКАО "Совко капитал партнерс" планирует продать акции в рынок для увеличения free float до 10%. «Это не допэмиссия, это именно уменьшение доли мажоритарного акционера», — заявил топ-менеджер банка, отметив, что 1 июля заканчивается Lock-up period, в течение которого акционеры не могли продавать свои акции после IPO. «Мы ожидаем, что индексный комитет Московской биржи рассмотрит вхождение в Индекс Мосбиржи в ноябре», — добавил Андрей Оснос. Как я понимаю вся надежда на новые M&A с дисконтом. -> Отчёт Газпрома 1кв24. Возможный дивиденд от 0 до 15,3 р/акция, или сколько попросят представители государства. Влияние на котировки будет краткосрочным. -> «Яндекс» объявил условия обмена и выкупа акций нидерландской Yandex N.V. Кто молодец? По-прежнему ЗПИФ «Консорциум. Первый», если смотреть глобально. Если локально - тот кто забрал всё движение на большой сайз на мосбирже (а таких мало, кто бы что ни говорил) -> Совет директоров ЮГК одобрил допэмиссию 30 млрд акций, следует из сообщения компании. На дату решения уставный капитал составлял 212,8 млрд акций, в результате допэмиссии увеличится на 14%. Рост золота пока всё прощает. 2) Годовая инфляция на 13 мая ускорилась до 8,05%, следует из данных росстата. К тому же появились данные что на последнем заседании рассматривалось повышение. Главное чтобы ЦБ продолжал действовать исходя из данных, а не чьих-либо желаний. 3) Скидка на газ для Китая около 28% от европейской цены - Bloomberg. Цена на российский газ для Китая будет снижена на 28% в сравнении со стоимостью поставок в европейские страны, сообщил Bloomberg со ссылкой на макропрогноз Минэкономики РФ. По данным агентства, скидку планируется сохранить как минимум до 2027 года. Согласно прогнозу Минэкономики, в 2024 году экспортная цена на российский газ для Китая составит $257 за 1 тыс. куб. м., а на рынки Европы и Турции — $320,30. По таким ценам даже рост объёма на 50 млрд куб. м. не сильно поможет, нужен серьёзный рост цен. Или череда выгодных сделок. Резюме: акции продолжают подскакивать даже на сомнительных новостях, слово "IPO" даёт эффект как когда-то слово "блокчейн" (см. ростелеком), люди с CFA рекомендуют покупать Русал. Всё это говорит мне о том что нужно снизить ожидания и быть осторожным. Как чувствуют себя стратегии? Жду дивидендный поток до конца июля, который скрасит летнее ожидание и вероятный спад ликвидности. Закрыл Башнефть -> купил Газпромнефть, чуть снизил риск. #новости &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
74
Нравится
21
4 мая 2024 в 13:18
Сколько людей столько и мнений https://youtu.be/czXcNR3nXiA. Задорнов вот сомневается в росте налога на прибыль для компаний. Отлично! Я не против 😏. И держит Сбер. Говорит когда платятся дивиденды - это хорошо 😊. Умный мужчина, даже в стратегиях его советы использую😉😎. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
60
Нравится
23
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
4 мая 2024 в 12:18
Как вы знаете в Тинькофф можно покупать и продавать акции в том числе и в выходные дни когда биржа закрыта. • Торги доступны практически всеми акциями. Вы совершаете сделки с настоящими ценными бумагами, информация появится в отчетах брокера и в депозитарии. • Время сессии обычное, с 10:00 до 23:50 по Москве, комиссии за сделки те же. • Маржинальная торговля также доступна. • Оборот достигает уже сотни миллионов рублей в день. Ничего специально подключать и настраивать не нужно: просто выбираете бумаги, и если есть "стакан" с лучшими ценами покупки/продажи - совершаете операцию. Торги возможны в приложении ТИ, в личном кабинете на tinkoff.ru и в терминале. Ограничения: • Торговать в выходные дни можно только на обычном брокерском счете, для клиентов с ИИС они недоступны. • Возможны паузы и остановки торгов в случаях повышенной волатильности, выхода новостей, отсутствия предложения со стороны контрагентов и других факторов. • Ну и смотрите на спред и объём предложения, чтобы цена была адекватна последнему закрытию или вышедшим новостям.
61
Нравится
18
30 апреля 2024 в 17:41
Запись трансляции 25.04 https://youtu.be/v51foQKVOhA. + Самые популярные вопросы по стратегиям: 1. Можно ли пополнить больше 50к и нужен ли для этого дополнительный счет? -Счет можно пополнить пока не будет превышен лимит ёмкости стратегии, (главное кредиты не берите) дополнительный счет не нужен. 2. Где посмотреть сколько я заработал на стратегии? -Самая точная инфа в аналитике портфеля, видно сколько вы пополняли и какая у вас сейчас сумма. 3. Почему какая то сумма из портфеля не задействована? -Потому что так надо автору стратегии, зафиксировал прибыль, собрался что то докупать, держит на случай просадки и тп. 4. В какой момент лучше всего занести деньги на счет? -Только вам решать. Акции купятся по текущей цене в процентном соотношении близком к портфелю автора. Ответ в горизонте/плане инвестиций и вашей диверсификации. 5. Какие акции собрался покупать автор? Почему купили именно эти акции? Оставим ли акции до дивидендов? -Зависит от ситуации. Автор не всегда отчитывается о причинах той или иной сделки. 6. Как вывести часть денег? -Отключаетесь от стратегии, выводите свободные деньги и что продадите, и подключаетесь обратно к стратегии, портфель автоматически ребалансируется без комиссий за сделки. 7. Какие проценты я заплачу касаемо автоследования стратегии? -С вашей прибыли раз в месяц со 2-го на 3-е число (либо при выходе из стратегии) высчитают 20%, если доходность отрицательная, то списания за результат не будет. Помимо этого ежедневная комиссия за следование которая равняется 0.333% от суммы на счёте в месяц (списывается равными долями ежедневно, включая выходные и праздничные дни). По дивидендам/купонам нет отдельных комиссий, пока итоговая общая сумма не перепишет максимум. 8. У меня списали комиссию по моим подсчетам больше 20%. -Поддержка поможет разобраться, и если это так то вернёт лишнее. Формула расчета комиссии за результат:(стоимость портфеля на конец периода- HWM) × комиссию, где HWM – предыдущая максимальная достигнутая оценка портфеля (на 2-е число месяца). 9. На выходных были торги, у меня показывало хороший доход, куда делись деньги? -По выходным проходят внебиржевые торги, к нам не относится. 10. Сколько я заработаю на стратегии за месяц, год...? -Неизвестно, можно и в минус уйти. Ожидания (а не гарантия!) автора на 1 год вперёд указаны в “шапке” стратегии. 11. Какой счет можно подключить к стратегии? -Подключить можно обычный брокерский счет или счёт ИИС. (без акций, либо потом проверить состав) 12. Можно ли шортить или использовать плечи? -Маржинальная торговля в стратегиях отключена. 13. Есть ли в стратегии дивиденды и на какой счет они приходят? -В стратегии дивиденды выплачиваются если акции были в портфеле на момент отсечки на тот же счет. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
60
Нравится
18
24 апреля 2024 в 9:27
Завтра 25 апреля в 19.00 проведу онлайн-лекцию. Регистрация тут 👉 https://www.tinkoff.ru/invest/webinar/25apr24/ Обсудим: • Топ-5 инструментов для консервативного распределения капитала. • Стратегии и самые популярные вопросы подписчиков. • Оставшиеся драйверы рынка. На футболку не обращайте внимания, шортить ничего не планирую 😏 &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
51
Нравится
28
24 апреля 2024 в 9:03
Сбер немного разочаровал. 33,3 рубля на акцию, строго 50%. За 2024-й по-прежнему планируют заработать "чуть больше". Годовая инфляция на 15 апреля уже 7,82%, в эту пятницу заседание ЦБ и МСФО за 1-й квартал, а в субботу торговый день. С другой стороны предсказуемо и больше капитала останется на будущий рост, кредитование за 1-й квартал росло выше ожиданий. Надо ли продавать? Допустим. А что вы купите взамен? Акции московской биржи? Так там дивиденд 7,7% и пейаут 65% (это для примера. Про ЮГК и мечел не говорим). Рынок так стоит - подорожало всё, никто давно не требует дивдоходность 15% для начала разговора. Будет коррекция - упадёт тоже всё, и перекладываться сейчас не вижу ни смысла ни достойного кандидата. P.S. Сегодня ФАС и «Северсталь» договорились снизить штраф для компании в 10 раз. С 8,7 млрд до менее чем 900 млн руб. Мелоч но приятно, акции даже не отреагировали. Для ММК может быть более чувствительно. Растут шансы что и налог на дивиденды в рамках ИИС отменят, хотя формально связи тут никакой😉 &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
96
Нравится
17
16 апреля 2024 в 18:08
Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Минэкономразвития оценило рост ВВП России в феврале на 7,7% г/г. Всемирный банк, к слову, прогнозирует нам в 2024-м рост на 1,3%. На этом фоне ещё увеличилось количество сторонников идеи что "ставка в 16% не помогает". Сначала мало кто верил в её подъём до текущих, теперь не верят в снижение. Посмотрим, ЦБ говорит что видит замедление и пик уже пройден. Интересно, а #pikk видит пик? 😂 Доля ипотеки в продажах ЛСР и Эталона упала в 2+ раза за 1-й квартал, но цены и продажи в среднем продолжают ползти вверх! Как такое возможно🤷🚀 2) Добыча нефти в России в марте оставалась стабильной - 9,42 млн б/с, подсчитали в МЭА Звучат сообщения что часть повреждённых НПЗ получится быстро восстановить +часть ушли на плановый ремонт. До этого оценки были более пессимистичные. 3) Нетто-продажи акций частными инвесторами в марте составили 37 млрд рублей. И рынок не упал. По подсчетам некоторых брокерских домов, в ближайшие 12 месяцев на рынок РФ должны поступить 800 млрд рублей дивидендов, что несколько больше 37 млрд. 4) Мишустин предложил сделать дивиденды инструментом перераспределения прибыли банков. «Инструментом перераспределения прибыли банков могут быть дивиденды, но резких изменений быть не должно», премьер-министр Михаил Мишустин в Госдуме, комментируя предложение депутатов ввести дополнительное налогообложение банковского сектора. Силуанов в конце 2023 говорил что-то подобное. По факту речь здесь идёт про Сбер. 5) Чистая прибыль Сбербанка по РПБУ за март составила 128,5 млрд рублей. На 6,7% больше, чем в феврале. Исхожу из того что если прибыль за 2024 равна прибыли за 2023-й - то это позитив, а не "отсутствие роста". 6) Лукойл опубликовал операционные данные за 2023. Ничего необычного нет. Из-за продажи итальянского НПЗ ISAB снизился объем переработки, а продажи нефти на международных рынках выросли на 4,8%. Резюме: "Займер" провел IPO по нижней границе диапазона. Хотя оценка минимум в 2 раза ниже чем все предыдущие выходы (мягко говоря в 2 раза). Меняется ли тренд пока непонятно, возможно именно сектор микрозаймов не пользуется популярностью. Очередь IPO-SPO по прежнему стоит, даже запускаются индексы (см. MIPO). Как чувствуют себя стратегии? Продолжаю удерживать ключевые позиции, изменения носят косметический характер (там где они есть). Главное чтобы выходящие данные продолжали содержать позитив. #новости &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
102
Нравится
22
31 марта 2024 в 20:16
Коротко подведу итоги за 1-й квартал 2024 года. Анти-мейнстрим Aggressive 168% -> 197,29% Или +10,93% Анти-мейнстрим Pro 40% -> 79,46% Или +28,19% Представлен результат мастер счёта стратегий до учёта комиссий. На это есть объективные причины. Например, доходность у подключившего счёт с 12к и с 500к будет отличаться, ибо чем больше сумма тем выше точность. Кто-то периодически пополняет и забывает, а кто-то наоборот периодически выводит прибыль (все эти действия будут влиять на отображение доходности). Всё ли прошло идеально? Конечно нет. А может и хорошо что многие позитивные события из состава портфелей пока не случились -> остаётся потенциал на будущее. Я как обычно никого ни в чём не убеждаю. Оцениваю результаты как хорошие, учитывая объём капитала. Можно ли было на 1 миллион рублей заработать больше? Конечно. Можно было и меньше 😉 Бенчмарки рублёвые за тот же период: IMOEX = +7,53% (индекс мосбиржи) EQMX = +7,95% (реальный фонд на индекс мосбиржи с дивидендами) SBGB = -2,85% (реальный фонд на ОФЗ разной срочности; индекс RGBI + купоны) LQDT= +3,77% (займы овернайт; или вклад по пику рынка) &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
124
Нравится
52
28 марта 2024 в 12:24
Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие сегодня в эфире в 18.00. Обсудим интересующие вас вопросы и последние события. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast). Запись будет доступна там же сразу после эфира. С ПК подключиться нельзя. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
46
Нравится
14
26 марта 2024 в 19:53
Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Инфляции и ставки ЦБ не замедляются. Рынок акций держится даже при падении индекса гособлигаций RGBI на 5% с начала года. 2) Москва. 22 марта - Прогнозный дисконт нефти Urals к Brent при расчете нефтяных налогов установлен на уровне $20 за баррель на 2024 год, начиная с 1 января, говорится в опубликованном постановлении правительства. Ранее на 2024 год был установлен дисконт в $15 за баррель. 3) Российская «дочка» глобального инвестбанка HSBC продается с рекордным для российского рынка дисконтом. Подтвердили два источника, знакомых с деталями сделки. Один из них знает, что дисконт будет «существенным», т.е. гораздо больше предусмотренного по закону. Второй указывает, что обсуждался вариант, при котором он составит около 90% от капитала. Таким образом, «Эйч-эс-би-си банк» может уйти с минимальным мультипликатором — при капитале банка в 17 млрд рублей сумма сделки может составить около 2 млрд рублей. Ого, 90%! Кажется это похоже на тренд. И будет ли вообще выкуп долей нерезидентов в ряде публичных компаний? 4) Дивы Лукойла меньше ожиданий рынка на 150 рублей. Резкое объявление скорых дивов в 1 день сразу навело на неприятные мысли. С другой стороны рынку не угодишь🤔, на переносе годового общего собрания акционеров Сбера грубо на 1 месяц позже повалился вообще весь рынок. Нужно утвердить 498 вместо 650 на 1 акцию (или 345 млрд из 1180 на счёте). Хочется думать что на горизонте 1 года они определятся как поступить с котлетой. Байбек + дивиденд + выкуп, напрашивается всего понемногу. 5) Тинькофф и Росбанк. "...В случае одобрения сделки с Росбанком, мы можем перераспределить часть капитала из текущего бизнеса Росбанка, который является низко маржинальным, или, скажем так, с низким возвратом на капитал, в наши возможности нарастить этот сегмент бизнеса на нашей клиентской базе", - заявил глава Тинькофф банка. Предполагается, что после объединения группа войдет в топ-5 участников финансового рынка по балансу средств населения, топ-4 игроков по размеру кредитного портфеля, а также в первую пятерку по общему капиталу банковской группы, что позволит стимулировать опережающий рост бизнеса, сохранить высокую доходность на капитал и максимизировать акционерную стоимость Тинькофф. Банки схожи и по размеру активов и по капиталу. Тут мнения разделились. Моё состоит в том, что с точки зрения клиента надёжность после объединения повысится, даже если RoE чуть снизится. 6) Но гвоздь программы: Москва. 26 марта - Крупнейшие российские IT-компании обсуждают покупку российских разработчиков операционных систем (ОС), пишет газета "Коммерсантъ" со ссылкой на источники на IT-рынке. Среди заинтересованных компаний собеседники издания называют "МТС", VK, "Ростелеком" и "Росатом". По словам собеседников газеты, переговоры идут с компаниями "Базальт СПО", "Астра", "Ред Софт" и НТЦ ИТ РОСА. (Стоимость "Базальт СПО" может составить 5-8 млрд рублей, "Ред Софта" - 9-12 млрд рублей.) Резюме: Не хватает только майкрософта и Джефа Безоса в гонке покупателей👆) И все они побегут за какими акциями? Правильно, за астрой, по цене в 150 млрд рублей😉 Кстати, много ли компаний в России зарабатывают за год 150 млрд рублей? "Не очень", как говорил Саша Барон Коэн в одном фильме. Оптимизм инвесторов на максимальных отметках (есть такой индекс), даже новость "X5 не будет платить дивиденды в 2024" не развернула тренд в расписках. Как чувствуют себя стратегии? Индекс за март +0,9%, стратегии чуть лучше. Купил ММК в надежде обогнать ставку денежного рынка. Опыт рекомендует в такие моменты удерживать себя от соблазна залетать в самое горячее, особенно если не можешь быстро закрыть позицию. #новости &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
143
Нравится
19
17 марта 2024 в 16:29
Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) По итогам 2023 года, объем ипотечных займов на первичном рынке за счет льготных программ достигал порядка 90%. «Наша задача как регулятора снизить этот показатель до 20-25%, конкретные целевые ориентиры и конкретные параметры еще будут обсуждаться с заинтересованными участниками рынка. Но нам важно обеспечить поддержку именно граждан, а не застройщиков и банков», – добавил Министр. 90 -> 25% ! Не представляю как это сделать безболезненно. С другой стороны стройку постоянно хоронят 🤔. 2) Инфляция пока не снижается ни у нас ни в штатах. Рынок сместил ожидания на снижение ставок на 1 квартал (а именно на 3-й). RGBI (индекс гос облигаций) здорово валится, может спровоцировать коррекцию и на рынке акций. 3) Запрет экспорта бензина на полгода — начиная с 1 марта 2024-го + Добровольное сокращение добычи РФ на 471 тыс баррелей на 2-й квартал. Очень хочется думать что дальнейшего сокращения добычи не будет. А запрет на экспорт бензина был принят даже раньше неприятных событий на НПЗ в Рязани и в Нижегородской области. 4) Новатэк может не получить шесть спг-танкеров в этом году. Как сообщает «Коммерсантъ», сдача трех СПГ-танкеров для проекта «Арктик СПГ 2», которые строятся по заказу японской MOL в Южной Корее, задерживается. Задержка связана с нехваткой рабочей силы на верфи Hanwha Ocean. Поставка еще трех газовозов сейчас невозможна, поскольку их заказчики — структуры «Совкомфлота» — попали под прямые санкции 23 февраля. Сдача судов с верфи «Звезда», по данным «Коммерсанта», ожидается не раньше конца года. Однако, акции отскакивают, ибо дивиденды 44,09 рубля уже 25 марта. 5) В феврале чистая прибыль «Сбера» увеличилась на 4,8% по сравнению с прошлогодним показателем до 120,4 млрд рублей (на 4,6% к январю = 115,1 млрд) Процентные доходы замедляются, но в целом всё в норме. Основной момент как скоро начнётся снижение ключевой. 6) Лукойл наконец-то отчитался. Опубликовал сильные финансовые результаты за 2-е полугодие 2023 года. Оценки аналитиков предполагают широкий диапазон летнего дивиденда, я жду 650-700 рублей. Главное: по состоянию на конец 2023 года на балансе огромное количество кеша — 1,18 трлн рублей (23% от капитализации), чистая денежная позиция 784 млрд. Производство бензина на НПЗ Лукойла в нижегородской области может показать дальнейшее снижение (в январе вышла из строя 1 из 2 установок каталитического крекинга, а теперь взрыв). Думаю коррекция последних дней была на этом. Резюме: выйти из боковика вверх по прежнему не удаётся, на следующей неделе вероятна повышенная волатильность. Как чувствуют себя стратегии? За март на уровне индекса, немного сократил нефтяной сектор. С 10 марта Анти-мейнстрим Aggressive стала доступна на ИИС 🥳🥂. #новости &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
108
Нравится
37
8 марта 2024 в 11:30
Дорогие девушки-инвесторы, поздравляю с праздником весны! P.S. Наблюдения и опросы в сфере биржевой торговли показывают, что гендерный перекос здесь около 80 на 20, несмотря на желание некоторых мужчин сидеть в ТИ под женскими именами и аватарками в попытке исправить статистику 😂. Поэтому спасибо что вы есть. Желаю отличного здоровья, позитивных впечатлений и роста доходов!
158
Нравится
36
28 февраля 2024 в 16:03
Итак, что же сегодня интересного сообщил Герман Греф, помимо ожидаемой прибыли группы по МСФО за 2023 1508,6 млрд (капитал Н20.0=13,7%, где 13,3% порог для выплаты 50% прибыли на дивиденды. Текущий расчётный = 33,4р/акция): -> Сбер не гонится за ростом (когда за это нужно дорого платить) -> Сбер отстаивает/защищает свои преимущества и маржинальность перед регулятором (льготная ипотека, эквайринг и тд) -> Дивиденды будут не больше чем мы можем позволить себе заплатить. Но и в случае избытка капитала придерживать его не будем. -> Много идей, а также возможных положительных и отрицательных сюрпризов. Раньше времени говорить о них не будем. -> Ставка определённо точно будет снижаться. При годовой инфляции 6% не может быть ключевая долго 16% (хотя по росстату сейчас LTM 7,5%), сильно угнетается кредитование. Для части банков при её сохранении будет сложно удерживать прибыльность на текущих уровнях. -> Прибыль за 2024-й год по плану будет больше чем за 2023-й. Ну что ж, пока всё нравится, продолжаю удерживать финансовый сектор в виде банков на часть портфеля. Посмотрим сбудутся ли прогнозы и какие, ЦБ в 2024г ожидает переход банковского сектора от профицита к дефициту ликвидности. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro $SBER
104
Нравится
14
27 февраля 2024 в 14:14
Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие сегодня в эфире в 18.00. Обсудим интересующие вас вопросы и последние события. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast). Запись будет доступна там же сразу после эфира, правда только на андройде. С компа подключиться нельзя. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
49
Нравится
7
24 февраля 2024 в 11:30
Добрый день! Последние значимые новости: 1) ЦБ оставил ставку 16%. Главное изменение: прогноз средней за 2024 год повышен с 12,5%-14,5% до 13,5%-15,5%. Все соглашаются с тем что высокие значения продержатся дольше, но депозитные ставки уже начинают снижение в ряде банков 🤔. 2) Акционерным обществам, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам, рекомендуется разработать и внедрить прозрачный и понятный механизм определения размера дивидендов и их выплаты, следует из письма ЦБ к публичным компаниям. Звучит как песня, посмотрим на реализацию. 3) Корпоративные: -Отчёт Мечела. 🚀📉 20% дивиденды на преф не подтвердились, кто бы мог подумать. Отменённую пошлину компенсируют ростом НДПИ, а добыча продолжает падать. -Отчёт растущего Яндекса. По условиям сделки, утвержденным 5 февраля, YNV продаст почти весь бизнес «Яндекса» за 475 млрд руб.: минимум половина из них должна быть выплачена деньгами, оставшаяся доля — акциями самой YNV класса «А». Покупателем «Яндекса» выступит ЗПИФ «Консорциум Первый» (в числе пайщиков менеджеры «Яндекса» в РФ, структуры ЛУКОЙЛа, основателя LETA Capital Александра Чачавы, директора депозитария «Инфинитум» Павла Прасса и экс-зампреда «Газпрома» Александра Рязанова). Яндекс» через внутренний портал уведомил сотрудников об обмене RSU (Restricted Stock Unit, дают право на бесплатное получение акций, торгующихся на бирже) голландской Yandex N.V. на RSU в российском «Яндексе» в пропорции 1 к 1, сообщил Forbes. ... Кого волнует отчёт до завершения переезда? Точно понятно одно - Лукойл позволит нам как его миноритарным акционерам поучаствовать в выгодной следке, которая точно с дисконтом и которую точно обменяют 😊. Думаю она способна принести компании около 40 млрд рублей. - Совкомбанк выгодно покупает ХКФ-банк. В 2024 году банк планирует получить сопоставимую с 2023 годом прибыль, в 2025 году - показать рекордный результат. Вот и первые подтверждения что менеджмент действует в общих интересах. Теперь можно говорить: всё было понятно, что и сделка окажется такой выгодной. Ведь невыгодных сделок не бывает😏. Росли ли акции в предвкушении сделки или просто на общем оптимизме, вопрос открытый, доля истины есть и там и там. - Компания Polymetal заключила соглашение о продаже своего российского бизнеса, представленного АО «Полиметалл», компании АО «Мангазея Плюс». Много очень букв, как и по яндексу, но если всё упростить, то предположительно получается следующее: 1) чистыми деньгами материнская компания в Казахстане получит около 300 млн $ (всего, а надежды были на 1+ млрд) 2) И то эти 300 пойдут в капекс, а не страждущим в виде дивидендов. Резюме: выйти из боковика вверх индексу не удалось, оптимизм поутих. Вопрос дойдём ли до нижней границы. Как чувствуют себя стратегии на текущем рынке? За февраль соответствуют рынку, сильных негативных или позитивных событий по составляющим портфеля не было. Немного нарастил башнефти на распродаже на "плохом отчёте". Релиз финансовых результатов за 2023 г. по МСФО 29 февраля и приближение даты решения по дивидендам в марте могут поддержать акции Сбера. #новости &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro $MTLR $MTLRP $YNDX $POLY
101
Нравится
23
12 февраля 2024 в 8:24
Всем привет! Не забудьте обновиться если у вас iPhone, лучше не откладывать и сделать это прямо сейчас. Ссылка на новое приложение Тинькофф Инвестиции https://invest-calendar.onelink.me/zgec/zk8lju87 .
56
Нравится
20
1 февраля 2024 в 12:53
&Анти-мейнстрим Pro вошла в топ-10 за месяц. Сам себя не похвалишь никто не похвалит😉. А что, есть любители отмечать рост своих стратегии даже на 1%! Другой вопрос, нужно ли смотреть на топ-10 за месяц при выборе стратегии? Конечно нет. В топ-10 за полгода к слову тоже вошла, но это уже другая история. Сразу скажу, &Анти-мейнстрим Aggressive тоже там была в своё время несколько раз, и надеюсь, ещё будет. Ждём операцию под кодовым названием "Силуанов наносит ответный удар"! (главное не перепутать сектор 🤔)
143
Нравится
72
31 января 2024 в 10:30
Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие сегодня в эфире в 18.00. Поговорим про возможные драйверы на ближайшие месяцы, а то вдруг они закончились) и обсудим интересующие слушателей вопросы и события. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast). Запись будет доступна там же сразу после эфира, правда только на андройде. С компа подключиться нельзя. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
61
Нравится
10
30 января 2024 в 14:13
Добрый день! Последние значимые новости: 1) Президент поручил до 1 марта создать механизм, который позволит страховать инвестиции на ИИС в размере до 1,4 млн рублей. Вместе с ИИС 3 типа и возможностью открывать до 3-х таких счетов, выглядит как повод для дальнейшего роста открытых счетов на мосбирже. 2) В связи с сокращением субсидий на 0,5 процентных пунктов по всем госпрограммам с конца 2023 года льготная ипотека стала убыточной для банков, заявил 16 января заместитель президента-председателя правления ВТБ Георгий Горшков. По его словам, рентабельность ВТБ по льготным программам кредитования в последние месяцы была около нуля, а в конце декабря стала отрицательной. Позже тоже самое говорил глава "ДомКлика". Собственно, льготная ипотека сохранится с большой вероятностью, и свои опасения банкам озвучить было нужно на всякий случай. Отчёт Сбера за декабрь 💪, скоро уже за январь. Позитив жду на объявление МСФО за 2023 год, когда рынок увидит правильно рассчитанный норматив H20.0, от которого теперь зависят дивиденды. 3) -Сегежа досрочно погасила облигации, и на этом акции вчера сделали +5%. - Блумберг пишет якобы что идёт обсуждение "вечной" продажи всей валютной выручки. Цирк с конями, но это нормально, главное продолжать держаться базы. По слухам, уже целая очередь выстроилась на ИПО, таких же "надёжных" компаний как делимобиль 😎 Но кто-то купит, а из-за фри флота в 3% они даже могут подорожать. Не похоже ли это на 2005-2007 года буду смотреть и слушать воспоминания олдов. 4) Банк России видит пространство для снижения ключевой ставки в этом году, скорее во втором полугодии. Хочется думать) За декабрь уже видят замедление инфляции. Надеюсь и январь не подкачает, первые 2 недели данные👍. 5) 23.01.2024 Российское МКАО стало владельцем главного юрлица "Яндекса" в РФ вместо Yandex n.v. И казалось бы, чего тут разрывного? Но, участники рынка увидели тут даже не переезд (редомициляцию), а целую "инкорпорацию". Ошибка месяца. Мог бы выделить под эту надёжную как скала инвест-идею хотя бы 5% от портфеля, но этого не сделал. Грусть-печаль-тоска 😢 Резюме: В целом январь лучше моих ожиданий: по нефти, по рублю, по внешнему фону. Ну и конечно по оптимизму участников. Как чувствуют себя стратегии на текущем рынке? Вблизи максимальных отметок, хотя нет предела совершенству. Ожидания по индексу на февраль - плавный дрейф вверх. #новости &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
86
Нравится
20
17 января 2024 в 16:44
Ведущие инвестиционные специалисты рекомендуют часть портфеля (от 10 до 20%) держать в защитных активах. Допустим. В голову приходят в основном золото и недвижимость, из-за слабой корреляции с рынком фондовым. Поговорим о последней. Акций и облигации девелоперов не совсем недвижимость, так как котировки зависят далеко не только от цен за квадратный метр - а ещё от общего настроения на рынке акций, объёма стройки, корпоративных процедур, уровня долга и дивидендной политики. Непосредственно в недвижимость вложится можно 2-мя способами: 1) Физически купив объект на себя. Можно "потрогать" и хорош для диверсификации биржа/не биржа. Закрытие торгов на месяц и пандемия 2020 кладут монету в копилку данного способа. 2) ЗПИФ* - закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости (в данном случае). Желательно жилой российской недвижимости, полагаю стабильность цен тут будет выше чем у коммерческой. И желательно доступные неквалам без привлечения кредитных средств, а то свойства "плечевого" инструмента могут быть далеки от "защитных" 😉. Я бы Выбрал: $TLCN - Тинькофф ЖК Luzhniki Collection, который инвестирует в строящийся жилой квартал Luzhniki Collection в Хамовниках. Планируемый срок — до четвертого квартала 2027 года. $TKVM - Тинькофф Квадратные метры в большей степени, так как он бессрочный. Фонд будет инвестировать в недвижимость разных классов, от разных застройщиков и в разных локациях. Сейчас в нём только ЖК Lunar. Подробнее https://www.tinkoff.ru/invest/research/etf/metri/ *Инвесторы, которые вносят деньги в ЗПИФ, получают паи - ценные бумаги, которыми подтверждаются их права на долю в имуществе фонда. На сегодняшний день стоимость чистых активов таких ЗПИФ - около 300 млрд рублей, где более 95% вложены в недвижимость коммерческую. А средний доход инвесторов в такие фонды с учетом дохода от аренды и роста стоимости в 2021 г. составил 12,3%, в 2022 г. – 14,2% . (по расчётам аналитиков из ведомостей) На мой взгляд, плюсы фонда Тинькофф Квадратные метры следующие: -Менее волатильный актив в среднем. Отсутствие быстрого и объективного ценообразования снижает риски панической продажи инвестором; -Для фонда организованы внебиржевые торги. Их ликвидность дополнительно обеспечивает специальный дилер, который готов выкупить с дисконтом паи у тех, кто хочет их продать; -Невысокий порог входа по сравнению с квартирой. Достаточно суммы от 5 рублей; -Освобождаетесь от всех временных и материальных затрат на мониторинг рынка, на покупку и реализацию объектов, а также на управление ими; -Потенциальная доходность от 15% годовых "чистыми"; -Как крупный инвестор фонд получает скидку на покупку недвижимости, недоступную для частных инвесторов. Минусы: -В 2022-м индустрия коллективных инвестиций понесла большой репутационный ущерб. А финансовый понесли вкладчики, и не из-за того что цена базового актива упала. Примеры приводить не буду. Работа над ошибками, хочется верить, сделана. -Есть риск расхождения СЧА которую публикует фонд и фактической ценой доступной для продажи в волатильные моменты на рынке. -Будет ли дальше дорожать рынок премиума понимания нет. Остаётся рассчитывать только на дисконт за объём и профессионализм управляющих в выборе лучших точечных объектов, что сделает реальным получение повышенной доходности. (подобное тому что уже случилось, переоценка на факте перевода апартаментов в жилую в Lunar) А что думаете вы?
82
Нравится
56
14 января 2024 в 19:04
Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Средняя цена нефти URALS в декабре - $64,23, дисконт вырос до 17,5% - Минфин РФ Нехорошо, но пока некритично. А 4к23 квартал должен отразиться в отчётах положительно. 2) "Яндекс" завершил регистрацию в САР острова Октябрьский калининградской области. Как я понимаю, сейчас обсуждается ЗПИФ с консорциумом скрытых российских инвесторов. И обмен части держателей на МКАО или на МКПАО с какими-то коэффициентами. Наблюдаю с попкорном. 3) Самолёт, новый байбек на 10 млрд рублей. Ух! Долгосрочно бессмысленно, но котировки поднять может. Чего только не сделаешь когда у ген директора акций на 5 млрд 😏. Кстати, аналитики дружно сходятся во мнении, что отмена/снижение льготных ипотек ударит сильнее всего по ПИКу, так как у него доля выручки в пределах МКАД под 90%. А то что цены в пределах МКАД и грубо в московской области (где основной игрок Самолёт) практически сравнялись никого из них не пугает. 4) Выдержки из длинного интервью Андрея Белоусова от 29 декабря: -бизнес крайне оптимистичен, если судить по PMI 52-53 пункта -текущая ситуация на десятилетие как минимум -пошлины при курсе выше 95 к 2025 году планируем отменить, это временная мера.❗️ -закручивать гайки с выводом капитала не будем (особенно в рублях вывести легче всего), это контрпродуктивно. И неожиданно, отмена курсовой пошлины на энергетический и коксующийся угли и антрациты при поставках на основные экспортные рынки — в Китай, Индию и Турцию — может позволить российским экспортерам сэкономить около $1,1–1,5 млрд в этом году. Сразу начинаешь думать, а не на этом ли рос Мечел последние месяцы.📈😎 Резюме: год начали бодро, и будто останавливаться никто не собирается. Первую неделю покупали физики, вторую - профучастники. По многим прошедшим отсечкам дивиденды ещё не поступили на рынок. Как чувствуют себя стратегии? &Анти-мейнстрим Aggressive на уровне рынка - что хорошо, ибо 10% "ликвидности" помогли снизить декабрьскую волатильность, а прошедшие 2 недели января наоборот не помогали. Были докуплены несколько инструментов нефтегазового сектора. &Анти-мейнстрим Pro существенно лучше рынка. #новости
120
Нравится
25
2 января 2024 в 16:09
1) Подведём итоги за 2023. С учётом декабрьских дивидендов Анти-мейнстрим Aggressive +100%. Новые продукты 2023 года: -> Анти-мейнстрим Pro для состоятельных клиентов. +40% с 23 мая (с учётом последних дивидендов) -> Платный канал @Anti_Invest_IIS с 15 ноября. (ИИС +89,6% за 2023). Который долго не хотел заводить, неоднократно взвешивал плюсы и минусы. Некоторые особенности: -> Первый год когда я нигде не использовал плечи. Вообще, даже если технически была такая возможность. И знаете что, уровень моего "счастья", если так можно выразиться, заметно вырос только на этом факте. -> Прочитал очень мало новых книг. Частично из-за того, что вера в их полезность пошатнулась на событиях последних лет. Занимался в основном текучкой и можно сказать ехал на старых знаниях. Рублёвые бенчмарки за 2023: IMOEX = +43,9% EQMX = +52,2% SBGB = -0,3% LQDT= +9,7 ОФЗ 26230 = -2,2% USDRUB = +29,3% 2) Ожидания на 2024-й. Базовый прогноз многих аналитиков сейчас выглядит как 👇. Ну и популярное мнение что надо вкладываться в денежный рынок. Если вспомнить Баффета, эйфории сейчас снова нет, как и год назад. А значит у меня стандартные, умеренно оптимистичные ожидания. Краткосрочно как минимум из-за обилия крепких компаний и кучи денег - январский див поток: норникель, лук, газпромнефть, роснефть, татнефть, белуга, фосагро, совкомфлот, магнит) + начали приходить дивиденды и купоны из НРД по заблокированным ценным бумагам (еврооблигации и иностранные). Желаю всем оптимизма и хорошего года! &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
116
Нравится
33
31 декабря 2023 в 10:11
В предыдущем посте писал что собираем дивиденды и подарки. Так и случилось: 27-28 декабря всех порадовали дивы Лукойла, так ещё и прилетели подарки 🥳🎉. Огромное спасибо за креатив и красоту @Pulse_Official и @VTB_Bank. Поздравляю всех с наступающим новым годом!!!
Еще 2
159
Нравится
30
29 декабря 2023 в 13:34
🔊 Приглашаю принять участие в эфире сегодня в 17.00. С Юлией @Mistika911 поговорим про важные новости недели и обсудим главные темы уходящего года. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast). Запись будет доступна там же сразу после эфира, правда только на андройде. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
33
Нравится
5
22 декабря 2023 в 15:46
Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Мосбиржа оценила что иностранным институциональным инвесторам принадлежит более 60% торгуемых российских акций. Давно не новость, но будто намекает на что-то, если начнутся конфискации ( 2) Тем временем, с заседания ЦБ по ставке: -Предметно рассматривали 2 варианта. Без изменений и подъём на 1%.❗️ -В июле надо завершать льготную ипотеку. -Экономике "лучше не ехать слишком быстро". -Влияние ставки в полной мере проявится только через 3 квартала. -Компании которые не раскрывают информацию, могут быть понижены в списке листинга биржи (такая работа ведётся). -Никаких ограничений на торговлю квазироссийскими ценными бумагами вводить пока не планируется. -Прибыль нефинансового сектора кратно больше прибыли банков. -Запрет на продажу "недружественными" нерезидентами российских активов продлен сразу до конца 2025г -Крайний срок размещения эмитентами РФ локальных облигаций для замещения евробондов продлен на полгода, до 1 июля 2024г Уже с 23 декабря взнос по льготной ипотеке повышен до 30%, а максимальный размер кредита для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей снижен до 6 млн рублей. Канал влияния на инфляцию снизится, как и продажи новостроек, но "катастрофы" пока не вижу. Самое интересное, что рассматривали ничего не менять, при консенсусе ближе к +2%. Даже продажи авто падают последние месяцы, настолько "не работает ставка", так люди спешат положить свободный кеш на вклад. 😏 3) Сегодня Герман Греф взбодрил рынок: - Мы планируем и далее рост нашей прибыли из года в год. Никакого падения в 2024 году не будет, и в 2025 году, я надеюсь, если все будет складываться так, как мы предполагаем. - Подавляющее большинство российских госкомпаний, в том числе Сбербанк, могли бы быть приватизированы. - Недвижимость будет падать в цене. Недавно на дне инвестора про прибыль в 2024 все пропустили мимо ушей. А вот про приватизацию сбера прям странно слышать. Как тогда сохранять конкурентные преимущества?😎 Продать 10% Роснефти будет сложнее чем 5% Астры. И в лучшие годы приватизация шла не особо. Резюме: рынок развернулся также бодро как падал, сохраняя среднесрочную боковую динамику. Нестабильность в Красном море и оптимизм января могут продолжить эту тенденцию. Как чувствуют себя стратегии? С учётом непришедших дивидендов Лукойла пока лучше рынка на месячном окне. Совершать активные действия сейчас не имеет большого смысла - конец года, а в первую неделю января будет меньше ликвидности. Собираем дивы, праздники, подарки и новую информацию. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro #новости
115
Нравится
28
14 декабря 2023 в 15:28
🔊 Приглашаю принять участие в эфире сегодня в 18.30. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://l.tinkoff.ru/broadcast). Запись будет доступна там же в соседней вкладке "записи" сразу после эфира, правда только на андройде. Поговорим про рынок и про стратегии . &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro
47
Нравится
30
13 декабря 2023 в 13:55
Всем привет! Месяц назад решил открыть платный канал в пульсе https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Anti_Invest_IIS/. Тестово на 6 месяцев, проверить будет ли интерес аудитории. И если не будет - то с чистой совестью закрыть его и заняться другими делами. Канал будет только в пульсе, без дублей в телеграме и прочее. Можно по-разному относиться к подтверждённой доходности: верить "сигналам", или кому-то "на слово" - дело ваше, хотя мой опыт говорит что не стоит. Возможно вам будет интересно то что я могу предложить, а именно более долгосрочные подходы. Из доступного инструментария, на мой взгляд внимания заслуживают только ИИСы (потому что возможность вводить/выводить деньги сильно ограничена) и счета следования. -> Не ждите чудес. Это не значит что все сделки "в плюс", вопрос только в долгосрочном результате. -> Наблюдайте. Не ставьте целью разбогатеть с 1 сделки - подобные мечты всегда разбиваются о камни реальности. -> А когда я гарантированно отобью подписку? Может быть никогда. Я когда оплачивал обучение на вождение автомобиля до сих пор вложения не отбил.) Относитесь к подписке как к обучению или ещё одному мнению, возможностью видеть действия и ход мыслей. Какие ещё плюсы - больше инструментов, нет давления и суеты. + Вопросы и идеи, в том числе за пределами ИИС. Буду рад видеть вас в своем закрытом канале.
73
Нравится
27
9 декабря 2023 в 9:04
Добрый день! Последние значимые новости: 1) 30 ноября заседание ОПЕК+. -> Альянс рассмотрел возможность дополнительного сокращения добычи в следующем году для поддержки цен. -> Бразилия присоединится к участникам соглашения ОПЕК+ с января 2024 года. Бразилия здорово. Добыча нефти в стране на уровне 3,7 млн б/с ни много ни мало. (В РФ около 10 млн). А в остальном прогресса по новым сокращениям практически не было, что и привело к падению нефти. Зато постоянно повторяются одни и те же цифры, как в первый раз. 2) Глава "финразведки" сообщил, что система мониторинга обязательной продажи валюты экспортерами готовится к запуску. Не знаю, хорошо это или плохо. А если через месяцев 6, например, она будет "запущена", а курс всё равно будет расти? 3) 5 декабря представитель мосбиржи Игорь Марич, разоткровенничался и сообщил, что остановит торги долларом США, если попадет в санкционные списки. По его словам, торги долларом уже не играют такой роли на валютном рынке, как раньше. «ЦБ в этом случае может опираться на официальный курс по внебиржевым сделкам». Не хотелось бы. 4) Возможное изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения менеджмента "Газпрома" по дивидендам, сообщил заместитель председателя правления Фамил Садыгов. "Мы будем строго следовать дивидендной политике, которую мы принимали" Это плюс, но самый смак дальше: При этом он отметил, что окончательное решение остаётся за акционерами: "Решение принимает акционер. В данном случае этот акционер - государство. Поэтому любые, какие бы метрики ни были, акционеры должны принимать решение, какие решения - я не могу заранее говорить". Ну то есть очень интересно, но не всегда понятно😉. Моё мнение: если выплата рублей в 20-23 летом 2024 и будет, то это позитив для рынка и негатив для газпрома, так как ещё больше увеличит и без того немаленький и небесплатный в текущих условиях долг. 5) Cбер "день инвестора". Главное: -> ❗️Доля текущих счетов от всех средств физических лиц - выше 35% и сохраняется. -> Будем развивать количество продаж для уже действующих клиентов. -> 5,5% ждут процентную маржу на ближайшие 3 года. (в 2024, 5,7%+) -> Ставку ЦБ ждут 8% в 2025. -> ❗️Чувствительность сдвига ставки на 1% на финрез - 5 млрд рублей. (надо бы проверить, верится с трудом) -> Таргетируют 22%+ ROE на 24-26 годы. -> Основной риск - геополитика. Из него производные другие. Возможно этот риск будет снижаться. -> Н20.0 - достаточность общего капитала наш главный показатель сегодня. 13,3% для выплаты 50% прибыли на дивиденды. И на последнем пункте, что пейаут не повысили, начался залив. Даже фраза "Мы ждём ежегодный рост прибыли, и в 2024 тоже" осталась без внимания. Зря на мой взгляд, многие думали что в 2024 будет гарантированный спад. В целом "день инвестора" прошёл чуть выше моих ожиданий, вернули старый формат, молодцы💪. Резюме: рынок перестал выглядеть сильно и резко просыпался. Как чувствуют себя стратегии? Понятное дело, long-only стратегии на падении падают), кого-то это может удивлять, главное - не паниковать и понимать что это нормально и неизбежно как день/ночь. Задача не превзойти сильно падение индекса выполняется, с отклонениями в около 0,5%, что хорошо. В рамках общего бокового движения, ожидаю где-то близко увидеть точки разворота/поддержки. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro #новости $SBER $GAZP
87
Нравится
36
29 ноября 2023 в 16:20
Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) Газпром сократит инвестпрограмму 2024г до 1,57 трлн рублей с 2 трлн рублей в 2023г. Даже маленький шаг в сторону дивидендов лучше чем его отсутствие😉. 2) Магнит рекомендовал 412,13 руб. на одну акцию за 2022 год. 6,5% - вроде не так много. Но, из прибыли прошлого года и ещё и с крупным выкупом. 3) 27 числа на встрече с Костиным, Владимир Владимирович сказал о перспективах смягчения ДКП Банка России в будущем следующую фразу: "Нужно быть очень аккуратными с этой мягкостью". И банки на этом хорошо просыпались. Вероятно, прибыль у многих снизится в 2024, но оценки других секторов явно выше. 4) Банк России с января 2024 года возобновляет проведение операций на внутреннем валютном рынке, связанных с пополнением и использованием средств ФНБ. Слышал мнение, что возвращение Банка России на валютный рынок может обозначать, что тренд на рост рубля закончится. Посмотрим. 5) Появились подробности по СПб бирже. К сожалению неутешительные. Как я понял, больше 50% свободной валюты и все акции пока блокируются, включая "дружественные". 6) Парад SPO. Аквакультура, Софтлайн. А кто не проводит, тот говорит что проведёт через год (Астра) или просто, что было бы здорово провести. Если компании в целом хватает денег, и раньше она как-то существовала довольно продолжительное время, зачем же ей дополнительное размещение? Возможны 2 вещи: -> собственники опасаются падения котировок. -> расчёт, что при росте акций в свободном обращении, они попадут в какой-нибудь индекс мосбиржи или новый котировальный список, и котировки на этом подрастут. Резюме: рынок продолжает выглядеть сильно. Но и коррекцию стали ждать очень многие, что обычно к ней не приводит. -> Вариантов поторговать предостаточно, один только POLY чего стоит: объявили обмен на бумаги в Казахстане, которые не поражены в правах. Но нюанс в том, что там полный неликвид и котировки индикативные. Вся динамика российского поли зависит от того, как скоро будет продажа активов, выкуп или делистинг которым всех напугали. А вдруг какой-нибудь "консорциум" выкупит по сходной цене и оставит на бирже? -> А инвестору, остаётся только ждать пока компании заработают прибыль ещё за 1 квартал. P.S. как чувствуют себя стратегии на текущем рынке? Понятное дело, перестали расти. Тут задача сильно не превзойти падение индекса, сохранить прежнее опережение и проводить точечный плавный ребаланс - там где это возможно и/или выходят новые данные. Например, компании где проходят SPO я рассматриваю с большим опасением для включения в портфель. Ожидаю бокового движения по стратегиям, так же как и по рынку. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro #новости $SOFL $AQUA $POLY
83
Нравится
43