Investment_for_beginners
301 подписчик19 подписок
Фундаментальный анализ акций | Больше аналитики и прогнозов в моем телеграмме: https://t.me/Library_of_business
Объем портфеля
до 500 000 
За 30 дней
1 сделка
За год
47,55%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
$QRTEA Аналитика часть 3. Изучив отчет Qurate Retail Inc за 3 квартал, можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Снижение доходов компании вызвано повышенной инфляцией, задержкой поставок и изменениями валютных курсов. Руководство компании уверяет, что это краткосрочные проблемы всей отрасли, с которыми их фирма успешно справится. 2️⃣ Компания продлила программу выкупа собственных акций, что говорит нам о том, что компания верит в свои перспективы, а в 3 квартале 2021 года было выкуплено 11 млн акций общей стоимостью 120 млн$. 3️⃣ Что касается долга, то тут руководство компании говорит нам, что долг не представляет проблем, основная часть долга постоянно реструктуризируется, а долговые обязательства на 2021 год были успешно погашены. Основные же обязательства приходятся на 2026-2068 года. Ещё некоторые факты о Qurate Retail Inc: 1️⃣ Компания является лидером в своей области (видео магазинов), поэтому убеждён в ее дальнейшем успехе. Практически все фундаментальные показатели вместе с балансом в порядке, поэтому компания финансово здорова и имеет неплохой запас прочности. 2️⃣ В краткосрочной перспективе возможно снижение доходов компании, однако это проблемы всей отрасли, которые данная компания должна преодолеть. 3️⃣ Конкурентными преимуществами фирмы являются: стоимость, качество и выбор товаров, широкая база клиентов и поставщиков, опыт в обслуживании клиентов, стоимость товаров и услуг, а также надежность выполнения обязательств, удобство. 4️⃣ Клиентами компании являются в основном домашние хозяйства (около 600 млн чел). 5️⃣ Компания обладает хорошим запасом финансовой прочности; краткосрочные активы (4,5 млрд$) полностью покрывают краткосрочные обязательства, долгосрочные активы (12,5 млрд$) покрывают долгосрочные обязательства (8,6 млрд$). Также стоит отметить, что долгосрочные активы (12,5 млрд$) перекрывают долгосрочные обязательства (8,6 млрд$) плюс капитализацию компании (3,2 млрд$), что говорит о хорошем запасе финансовой прочности. 6️⃣ Опытный менеджмент. Средний стаж управления команды менеджеров составляет 11,8 лет. 7️⃣ За последнии 12 месяцев инсайдеры лице физических лиц продали больше акций чем купили, однако с учётом того, что компания совершает buyback своих акций, я считаю, что это не существенный факт. Крупнейшие же институциональные держатели акций (Dodge & Cox, The Vanguard Group) не изменили свои позиции. Таким образом, данная компания обладает достаточно высоким потенциалом роста. Прочитав финансовый отчёт компании, я увидел интерес руководства и искреннюю любовь к своему делу, поэтому думаю у них есть перспективы. Кроме того, я не нашёл случаем обмана или недобросовестного поведения руководства компании, поэтому можно ответить высокий уровень руководства данной фирмы. Также радуют финансовые показатели компании, исходя из них она выглядит сильно недооценённой, поэтому, на мой взгляд, данная фирма может занять достойное место в ваших портфелях. Целевая цена - 15$ Срок исполнения - 12 месяцев Целевая цена (дисконтированная) - 33,3$ Срок исполнения - 3 года НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ Основными конкурентами являются: $AMZN $WMT в скриншотах.
23
Нравится
10
$QRTEA Аналитика часть 2. Что касается финансовых показателей, то тут можно отметить следующие моменты: 1️⃣ Компания облагается средней капитализацией, равной 3,07 млрд$, что говорит о том, что данная фирма является устоявшимся игроком отрасли, обладая при этом высоким потенциалом роста. 2️⃣ По динамике показателя EBITDA, равного 2,14 млрд$, можно сказать, что операционная деятельность компании более эффективна в сравнении с ее конкурентами. Что касается фундаментального анализа, то в этом направлении компания показывает отличные результаты. Коэффициент P/E 2,63, при среднем значении по отрасли 20,4, свидетельствует о недооцененности данного бизнеса. Кроме того, такое значение показателя P/E говорит о том, что инвесторы ожидают 38% прибыль. Мультипликатор P/S 0,21, при среднем значении по отрасли 2,78, свидетельствует о недооцененности компании. Также подобное значение P/S говорит о том, что на 1 доллар выручки приходится 21 цент ваших вложений, что говорит о том, что вы покупаете компанию с большой скидкой. Коэффициент P/B 0,84, при среднем значении по отрасли 4,11, свидетельствует о недооцененности компании. Также такое значение P/B говорит о том, что на 1 доллар балансовой стоимости приходится 84 цента ваших вложений, что говорит о том, что компания продаётся с дисконтом. Показатель Diluted EPS, равный 2,89$, при среднем значении по отрасли -1,69, свидетельствует о том, что акции данной компании являются более ценными, чем акции компаний конкурентов. Рост продаж за последние 5 лет составил 9,11%, что является отличным показателем. Что касается рентабельности, то здесь у компании все отлично. 1️⃣ ROE - 33,25% (отличный показатель, при среднем значении по отрасли -13,95%) 2️⃣ ROA - 7,76% (отличный показатель, при среднем значении по отрасли -7,99%) 3️⃣ ROI - 10,53% (отличный показатель, при среднем значении по отрасли -9,3%) Таким образом, данная компания демонстрирует высокую эффективность относительно отраслевых показателей. Компания доминирует в своей отрасли (видео торговли), что обеспечивает ее быстрый рост. Однако здесь стоит внимательно посмотреть на показатель долга, который на данный момент составляет 227% от капитала или же 8,4 млрд$. Сам по себе долг ничего не означает, основной вопрос заключается в способности компании его погасить и отслуживать. С учётом наличия на балансе у Qurate Retail 798 млн$ чистый долг составляет 7,76 млрд$. Надо понимать, что без наличия свободного денежного потока невозможно погасить долги, однако у данной компании с этим проблем нет, поэтому, на мой взгляд, долг не является существенным риском. Также хочу отметить показатель маржинальность 9,07%, при среднем значении по отрасли -9,86%, говорит о повышенной эффективности Qurate Retail, что подтверждают показатели рентабельности. Обратите внимание на графики выручки и прибыли, изучив их можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Практически каждый год прибыль компании стабильно росла, оправдывая и превосходя прогнозы аналитиков. За последние 5 лет прибыль компании выросла 20,6% годовых, что также отражалось на свободном денежном потоке. По росту доходов компания опережает как рынок, так и отрасль, что является отличным результатом. 2️⃣ Что касается денежных средств на балансе данной фирмы, здесь можно отметить также динамичный рост. На данный момент на балансе компании находится 798 млн$, а также 1.2 млрд$ в виде дебиторской задолженности. Также отмечу, что компания активно использует свои средства в инвестиционной деятельности в 3 квартале 2021 года на неё было потрачено около 485 млн$, а также периодически погашает свой долг. Продолжение далее👆🏻
$QRTEA Аналитика часть 1. Данная компания является неким холдингом, в состав которого входит множество дочерних компаний, деятельность которых осуществляется в сфере e-commerce. Если говорить проще, то компания специализируется на онлайн магазинах в формате магазин на диване. Выручка компании делится в следующих пропорциях: 1️⃣ 80% выручки данная фирма получает от дочерней компании QVC, Inc, которая занимается продажей потребительских товаров (бытовые товары, одежда, косметика, аксессуары, различная техника и т.д.) через телевизионные каналы. Также товары реализуются с помощью сайтов, мобильных приложений, социальных сетей и через потоковое видео (Facebook Live, Apple TV и Amazon Fire). Данный сегмент приносит деньги как с территории США, так и с территории других стран. 2️⃣ Zulily, LLC является ещё одной дочерней фирмой и приносит компании около 12% выручки. Zulily владеет интернет магазином, через который продаёт широкий ассортимент одежды, игрушек и других товаров, в своей деятельности использует агрессивный маркетинг, а также распродажи. 3️⃣ Cornerstone Brands, Inc 8% выручки. В данном направлении компания продвигает свои товары через сайты, а также через печатные каталоги. Кроме того на территории США расположены 20 розничных точек. Благодаря команде дизайнеров и сотрудничество с ведущими производителями Cornerstone Brands предоставляет покупателю уникальный и эксклюзивный ассортимент продукции. Таким образом, Qurate Retail это диверсифицированный бизнес, который на протяжении последних лет демонстрируют большие успехи, однако в данной фирме лично меня зацепило направление vCommerce (видео коммерция), в котором компания является лидером. Продолжение в следующем посту👆🏻
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
$REGI Обратите внимание на графики выручки и прибыли. Изучив их, можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Прибыль компании достаточна нестабильна. Это связано с тем, что периодически разные программы поддержки сворачивались, а в последующем восстанавливались. Также стоит отметить, что компания стабильно увеличивала выручку до 2020 года. Это связано с тем, что по мере роста ограничительных мер спрос на биотопливо, как и на любое другое топливо падает, что и повлияло на снижение выручки. 2️⃣ Что касается денежных средств на балансе данной фирмы, то здесь также можно заметить непостоянство компании. Отчасти это связано с тем, что компания периодически погашает свои долговые обязательства. С другой стороны, бизнес компании достаточно нестабилен, поэтому часть издержек покрывается за счёт собственных средств на счетах. Поэтому, на мой взгляд, компания достаточно рисковая 🔴 но при этом перспективная. Как бы мы скептически не относились к альтернативным источникам энергии, они рано или поздно заменят традиционные источники. Прежде чем подводить итоги, хочу отметить следующие моменты: 1️⃣ Я верю в большие перспективы компании, так как рано или поздно ее продукция станет не одним из очередных благ, а необходимостью, без которой нам не жить. Мое мнение основано не только на моих личных взглядах, но и на основании позиции научного сообщества, которое однозначно считает данное направление перспективным. 2️⃣ В кратко-среднесрочном периоде я готов к возможной коррекции, хотя фундаментальных причин для этого не вижу, поэтому предупреждаю, что данная инвестиция является высокорискованной и необходимо подходить к ней с особой осторожностью (отложите кэш). 3️⃣ Конкурентными преимуществам фирмы являются: возможность производства недорогого дизельного топлива на основе биомассы с низким содержанием углерода, обработка большого количества сырья, в том числе сырья второго поколения, такие как водоросли и камелина, сильная логистическая база в США и в некоторой части Европы, высокое качество продукции, доминирующее положение в отрасли. 4️⃣ Основными клиентами являются: НПЗ и другие клиенты с контрактными обязательствами 37%, магазины и перевалочные пункты 31%, трейдеры и оптовые покупатели 28%. 5️⃣ Продолжение ковидных ограничений по всему миру снижает спрос на продукцию компании, что может в дальнейшем повлиять на выручку. 6️⃣ Компания обладает хорошим финансовым здоровьем. Краткосрочные активы 1,56 млрд$ в 7 раз превышают краткосрочные обязательства 200 млн$. Долгосрочные активы 886 млн$ в полтора раза превышают долгосрочные обязательства 568 млн$. Все это свидетельствует о здоровом балансе компании. 7️⃣ Опытный менеджмент. Средний стаж управления команды менеджеров составляет 3,2 года. 8️⃣ За последние 12 месяцев инсайдер продали больше акций чем купили, однако это не существенные продажи, которые, на мой взгляд, были вызваны не снижением перспективности компании, а необходимостью высвободить наличные средства. Также здесь стоит отметить, что крупнейшие институциональные акционеры, такие как BlackRock и Vanguard Group, увеличили свои позиции. Таким образом, данная компания обладает большим потенциалом роста. На рынке трудно найти компанию, занимающуюся зелёной энергетикой, с хорошим фундаменталом, и этим данная фирма особенно ценна. Данная компания отлично подойдёт инвесторам толерантным к рискам, терпеливым, а также обладающих кэшем для усреднения. Целевая цена (краткосрочная) - 55,5$ Срок исполнения - 2, 3 месяца Целевая цена (дисконтированная) - 66,44$ Срок исполнения - 12 месяцев Целевая цена (долгосрочная) - 120$ Срок исполнения - 24, 28 месяцев Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Сравните показатели ближайшего конкурента: $GEVO
26
Нравится
23
$REGI Аналитика Данная компания является одним из крупнейших производителей современного биотоплива. Специализируется данная фирма на предоставление более чистого транспортного топлива с низким содержанием углерода. Надо отметить, что компания получает убытки от основной деятельности, а основную прибыль получает от продажи другим компаниям своих норм по генерированию вредных выбросов, а также от государственных субсидий. В этой связи отмечаю, что данная инвестиция может стать очень долгосрочной, так как я могу ожидать просадок в кратко и среднесрочном периоде❗️ Компания высокорисковая, но очень перспективная, учитывая растущий тренд на зелёную энергетику. Что касается финансовых показателей, то тут можно отметить следующие моменты: 1️⃣ Компания обладает средней капитализацией, равной 2,4 млрд$, что говорит о том, что данная фирма является устоявшимся игроком отрасли, обладая при этом высоким потенциалом роста🟢 2️⃣ По динамике показателя EBITDA, равного 274,76 млн$, можно сказать, что операционная деятельность компании более эффективна в сравнении с ее конкурентами🟢 Что касается фундаментального анализа, то в этом направлении компания показывает хорошие результаты особенно в сравнение с конкурентами в данной отрасли. Коэффициент P/E 13,37, при среднем значении по отрасли 15,5, свидетельствует о недооцененности данного бизнеса🟢 Кроме того, такое значение показателя P/E говорит о том, что инвесторы ожидают 7,5% прибыль. Мультипликатор P/S 0,84, при среднем значении по отрасли 3,43, свидетельствует о недооцененности компании🟢 Также подобное значение P/S говорит о том, что на 1 доллар выручки приходится 84 цента ваших вложений, что говорит о том, что вы покупаете компанию с дисконтом🟢 Коэффициент P/B 1,51, при среднем значении по отрасли 3,81, свидетельствует о недооцененности компании🟢 Также такое значение P/B говорит о том, что на 1 доллар балансовой стоимости приходится 1 доллар 51 цент ваших вложений, что говорит о справедливой оценке стоимости фирмы🟡 Показатель Diluted EPS, равный 3,64$, при среднем значении по отрасли -2,48$, свидетельствует о том, что акции данной компании являются более ценными 🟢 Что касается рентабельности, то здесь у компании все отлично. 1️⃣ ROE - 12,4% (отличный показатель, при среднем значении по отрасли 0,79%) 2️⃣ ROA - 9,2% (отличный показатель, при среднем значении по отрасли -1,53%) 3️⃣ ROI - 10,34% (отличный показатель, при среднем значении по отрасли 1,31%) Таким образом, данная компания является наиболее эффективной, исходя из предоставленных коэффициентов рентабельности. Как уже говорилось, компания является крупнейшим представителем данной отрасли, что обеспечивает повышенную эффективность относительно конкурентов. Она обладает сильной логистической базой (практически в каждом штате находится сбытовой терминал), а также поставляет 20% из общего объема биодизеля США. Показатель долга, на мой взгляд, находится на приемлемом уровне и не является высоким при учёте рентабельности компании. Также последние годы наблюдалась тенденция к снижению уровня долга, однако в 2021 году долг был увеличен с 44 млн$ до 540 млн$, что связано с дальнейшим расширением бизнеса. В подтверждение моего тезиса о незначительности долговой нагрузки стоит упомянуть, что на балансе компании находится 895 млн$ в виде денежных средств, что говорит о том, что компания с легкостью может погасить долг в текущем периоде. Также хочу отметить показатель маржинальности, равный 6,18%, при среднем значении по отрасли 5,3%, что свидетельствует о повышенной эффективности Renewable Energy Group🟢 Продолжение аналитики в следующем посту👆🏻
$EBS Аналитика Является глобальной биофармацевтической компанией, ориентированной на производство портфелей медицинских контрмер против биологических и химических угроз. Что касается финансовых показателей, то тут можно сказать следующие вещи: 1️⃣ Компания обладает средней капитализацией, равной 2,8 млрд$, что говорит нам о том, что компания является устойчивым игроком отрасли, обладая при этом большим потенциалом роста🟢 2️⃣ По динамике показателя EBITDA, равного 595 млн$, можно сказать, что операционная деятельность компании более эффективна в сравнении с ее конкурентами, что является большим плюсом🟢 Что касается фундаментального анализа, то в этом направлении компания показывает отличные результаты. Коэффициент P/E 9,56, при среднем значении по отрасли 36,3, свидетельствует о недооцененности данного бизнеса🟢 Кроме того, такое значение показателя P/E говорит о том, что инвесторы ожидают 10,5% прибыль. Мультипликатор P/S 1,65, при среднем значении по отрасли 648, свидетельствует о недооцененности компании🟢 Также такое значение P/S говорит о том, что на 1 доллар выручки приходится 1 доллар 65 центов ваших вложений, что говорит о справедливой оценке стоимости фирмы🟡 Коэффициент P/B 1,83, при среднем значении по отрасли 17, свидетельствует о недооцененности компании🟢 Также такое значение P/B говорит о том, что на 1 доллар балансовой стоимости приходится 1 доллар 83 цента ваших вложений, что говорит о справедливой оценке стоимости фирмы🟡 Необходимо отметить показатель Diluted EPS, равный 5,5$, при среднем значении по отрасли 2,37$. Это означает, что на акции компании Emergent BioSolutions приходится больше прибыли, что делает их более ценными💰 Также радует рост EPS за 5 лет, равный 24%. По данному критерию наша компания опережает своих конкурентов в 4 раза🟢 Аналогичным образом и обстоят дела с показателем роста продаж за последние 5 лет, равного 26%, при среднем значении по отрасли 11,6%. Что касается рентабельности, то здесь у компании тоже все отлично. 1️⃣ ROE - 21,8% (отличный показатель✅, при среднем значении по отрасли 15%) 2️⃣ ROA - 11,12% (отличный показатель✅, при среднем значении по отрасли -8,5%) 3️⃣ ROI - 12,7% (отличный показатель✅, при среднем значении по отрасли 8,6%) Таким образом, исходя из показателей рентабельности мы видим, что данная компания является наиболее эффективной, опережая среднеотраслевые значения по всем коэффициентам🟢 Однако стоит отметить достаточно высокую долговую нагрузку, равную 55,3%🔴 При этом, на мой взгляд, долг не является обременительным при такой эффективности компании, а также при достаточно высоком запасе наличных денежных средств. Сам долг на данный момент составляет 813 млн$ Также необходимо отметить показатель маржинальности данной фирмы, равный 17,5%. По данному показателю компания опережает своих конкурентов🟢 Таким образом, уважаемые читатели, на мой взгляд, данная компания может принести отличный доход в долгосрочной перспективе и дать вам 100, 200 , 300 и более процентов❗️ Мне действительно нравится этот бизнес и поэтому я добавляю его в свой портфель. Все финансовые показатели свидетельствует об отличном состоянии компании, поэтому я считаю ее инвестиционно-привлекательной. Целевая цена - 206,1$ Срок исполнения - 18 месяцев НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ Ближайшие более крупные конкуренты, акции которых можно приобрести на российских биржах: $SNY $TMO
$RIG Аналитика С точки зрения финансовых показателей, компания показывает себя достаточно неплохо🟢 Данная фирма обладает средней капитализацией, равной 2,5 млрд$, что говорит о том, что компания устоявшийся игрок отрасли, однако при этом она все ещё обладает потенциалом роста💯 Отличное значение показателя EBITDA, равного 1 млрд$. По этому показателю Transocean опережает своих конкурентов🟢 С точки зрения фундаментальных показателей, компания демонстрирует себя неоднозначно🟡 Коэффициент P/E 20, при среднем значении по отрасли 27,6, свидетельствует о недооцененности компании🟢 Однако, если отойти от сравнительного анализа, то стоит отметить, что подобное значение P/E является завышенным и говорит о том, что компания переоценена🔴 Также данное значение P/E говорит о том, что инвесторы ожидают 5% прибыльность компании. Мультипликатор P/S 0,8, при среднем значении по отрасли 19,5, свидетельствует о недооцененности компании🟢 Также подобное значение P/S говорит, что на 1 доллар выручки компании приходится 80 центов ваших вложений. Коэффициент P/B 0,2, при среднем значении по отрасли 1,2, свидетельствует о недооцененности компании🟢 Также такое значение P/B говорит о том, что на 1 доллар балансовой стоимости приходится 20 центов ваших вложений, т.е. можно сделать вывод, что компания продаётся с дисконтов в 80%❗️ Отметим также низкий уровень показатель Diluted EPS, равный 0,18$, а также его рост за последние 5 лет, равный -19%. Эти показатели свидетельствуют о том, что за последнии 5 лет ценность акций упала на 19%, что говорит о том, что ежегодно акции обесцениваются🔴 Также удручает рост продаж за последние 5 лет, равный - 15,6%, что также является ужасной тенденцией🔴 Что касается рентабельности, то здесь компания, как и вся данная отрасль, демонстрирует свою неэффективность🔴 1️⃣ ROE - 1,1% (низкий уровень рентабельности🔴, при средне-отраслевом значении 7,3%) 2️⃣ ROA - 2,8% (низкий уровень рентабельности🔴, при средне-отраслевом значении 5,3%) 3️⃣ ROI - 0,58% (низкий уровень рентабельности🔴, при средне-отраслевом значении 3%) Таким образом, мы видим, что на данный момент компания не является эффективной, что представляет определенный риск, который необходимо учитывать при покупке акции. Также отмечу показатель Debt/Equity, равный 66,5%, что свидетельствует о высокой долговой нагрузке 🔴 а также говорит о том, что долг обременителен для компании при учете ее рентабельности. Также отмечу, что за последние 5 лет соотношение долга к капиталу увеличилось на 16%. Маржинальность компании составляет 4,3%, что в подобных условиях достаточно неплохо🟢 По данному показателю компания опережает своих конкурентов. Подводя итоги, хочу отметить, что компания Transocean является неоднозначным бизнесом🟡 С финансовой точки зрения, компания показывает себя плохо🔴 Рентабельность низкая, долг высокий, P/E высокий, маржинальность низкая. Однако, с точки зрения материально-технической базы, Transoecean является лидером в своей сфере🟢 Для меня в этой битве решающим все-таки фактором является операционная деятельность компании. У вас может быть потрясающий опыт, длительная история компании и отличное материальное оснащение, но, если вы это не можете эффективно использовать, то всему этому грош цена, поэтому для меня RIG не является инвестиционно привлекательной компанией, и вам, как разумным инвесторам, я советовал бы ее остерегаться. При этом я отмечу, что акция достаточно волатильная и высокоспекулятивная, цену колбасит достаточно сильно, как вверх так и вниз. Как я уже говорил, данную компанию достаточно трудно оценить, поэтому сегодня я предложу вам не только свой прогноз цены. Справедливая цена (мои расчёты, на данный момент) - 6,4$ Срок исполнения - 12, 16 месяцев (при условии роста прибыли) Справедливая цена (рассчитанная с помощью дисконтирования) - 19,19$ Срок исполнения - 10 лет Консенсус-прогноз аналитиков - 2,5$ Срок исполнения год - 1 год НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ Продолжение 👇🏻
25
Нравится
8
Как же я справляюсь с рыночной коррекцией? Как я уже говорил, падение фондового рынка это лучше время для докупа хороших компаний по скидке. Именно поэтому я усредняю свои позиции по следующим компаниям: $CCL $CNK $VIPS $AAL Все эти компании сильно пострадали от коронакризиса, однако они все обладают хорошим запасом финансовой прочности. Я убеждён, что их бизнесы выстоят и в конечном счёте принесут нам отличную прибыль. Особенно хочется отметить Vipshop, акции которого вместе с Alibaba стали жертвами иррациональности инвесторов. Эти бизнесы как генерировали, так и генерируют денежные потоки, поэтому для стоимостного инвестора подобные просадки открывают отличные возможности для заработка. #инвестициидляначинающих #разумный_инвестор #фундаментальный_анализ #анализрынка #анализфондовогорынка
7
Нравится
10
$ZUMZ Ещё одна компания которая достигла своей целевой цены, а именно 53,8$❗️ Надо сказать, что акции после этого немножко просели до 47$, однако это не особо важно, так как, на мой взгляд, компанию ещё рано продавать. Целевая цена - 100,08$ Срок исполнения - 12, 14 месяцев Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #фундаментальный_анализ #стоимостное_инвестирование #анализ_акций #прогноз_акций
$MOV Данная компания уже принесла 37% и это всего лишь за полтора месяца❗️ Компания достигла своей целевой цены, а именно цены в 39,3$, и даже переплюнула целевое значение. На мой взгляд, компания исчерпала фундаментальные основы роста, поэтому я выхожу из данной акции, так как сейчас стоимость данной компании оценена справедливо. #прогнозакций #разумный_инвестор #анализ_акций
$JOUT Аналитика Данная компания занимает ведущее положение в производстве сезонных товаров для отдыха на природе, которые используются в основном для рыбалки на лодке, дайвинга, гребли, а также пеших прогулок. Что касается финансового положения компании, то тут следует отметить, что JOUT обладает малой капитализацией, равной 1,1 млрд$, при этом компания является одним из лидеров отрасли, что не свойственно для компаний подобного размера капитализаций. Это говорит нам о том, что данный бизнес имеет высокий потенциал роста, обладая при этом незначительными рисками🟢. Также радует показатель EBITDA, равный 131 млн$, что является более высоким результатом чем у ближайших средне-отраслевых конкурентов🟢. Что касается фундаментального анализа, то в нем данная компания показывает себя достаточно хорошо🟢 Коэффициент P/E 12, при среднем по отрасли 24, свидетельствует о недооцененности компании, а также говорит о том, что инвесторы ожидают 8% прибыль 🟢 Коэффициент P/S 1,5, при среднем значении по отрасли 3,6, свидетельствует о недооцененности компании. Также такое значение P/S говорит о том, что на 1 доллар выручки приходится 1,5 доллара ваших вложений, что также демонстрирует недооцененность компании🟢 Мультипликатор P/B 2,5, при среднем значении по отрасли 10,8, свидетельствует о недооцененности компании🟢Однако, если отходить от сравнительного анализа, то необходимо отметить, что такое значение P/B свидетельствует о том, что на 1 доллар балансовой стоимости приходится 2,5 доллара ваших вложений, что говорит о справедливой оценке компании🟡 По показателю Diluted EPS, равному 9$, компания обгоняет своих ближайших конкурентов, что делает ее акции более ценными🟢Также по росту EPS за последние 5 лет, равному 38%, компания обгоняет средне-отраслевое значении, равное 1,2%🟢 Однако при всем этом, необходимо отметить рост продаж, который находится на среднеотраслевом уровне, равном 6,6%🟡 Что касается рентабельности, то здесь у компании все отлично🟢 1️⃣ ROE - 22,6% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 36,8%) 2️⃣ ROA - 15,6% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 9,5%) 3️⃣ ROI - 19,46% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 14%) Таким образом, исходя из проведённого анализа, становится очевидно что компания Johnson Outdoors является высокоэффективной🟢 Также важно отметить, что у данной фирмы полностью отсутствуют долговые обязательства. Свои последнии долговые обязательства компания погасила ещё 5 лет назад, тогда показатель Debt/Equity равнялся 3,5%, что не являлось существенным для данного бизнеса. Все это говорит о том, что компания обладает крепким финансовые здоровьем, а также обладает возможностью мобилизовать при необходимости дополнительные финансовые ресурсы🟢 Также радует показатель net profit margin, равный 12%, по которому компания также обходит своих конкурентов🟢 Обратите внимание на графики выручики и прибыли, изучив их можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Компания стабильно наращивает выручку и увеличивает прибыль, что говорит об эффективности ее инвестиций, а также ее бизнес модели🟢 Также хочу отметить, что компания быстро вышла из коронокризисного периода. Так в отчёте от 26.06.2020 денежные потоки, как и чистая прибыль компании упали на 15%-20%, и успели восстановиться 01.01.2021. Это отличный результат. 2️⃣ Также можно увидеть, что компания постоянно наращивает денежные средства, которые она использует в свои краткосрочные инвестиции, что подтверждает наш выводы об отлично финансовом здоровье компании🟢 Таким образом, на мой взгляд, данная компания является привлекательной инвестицией🟢 Целевая цена - 163,2$ Срок исполнения - 8, 10 месяцев Сравните показатели конкурентов👇🏻 $BC $MBUU $NLSN Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #инвестициидляначинающих #фундаментальный_анализ #стоимостное_инвестирование #прогнозакций #разумный_инвестор #недооцененные_акции
4
Нравится
4
$AAN Аналитика Aaron’s - это американская компания, осуществляющая свою деятельность в сфере лизинга и кредитных услуг, а также продаж и аренды мебели и другой бытовой техники. Компания работает в следующих сегментах: 1️⃣ Лизинг - составляет 54% выручки данного бизнеса. В рамках данного сегмента компания предоставляет услуги лизинга в 25 тысячах торговых точек. 2️⃣ Продажи и сдачи в аренду бытовой техники - составляет 45% выручки. В рамках данного сегмента компания продаёт и сдаёт в аренду мебель, бытовую технику, а также различные аксессуары в 1500 собственных магазинов, а также в своём онлайн магазине. 3️⃣ Потребительское кредитование - 1% от выручки. В данном сегменте Aaron’s выступает посредником в предоставлении различных кредитных продуктов. С финансовой точки зрения, данная фирма выглядит неоднозначно. Компания обладает малой капитализацией, что достаточно неестественно для компаний такого размера🟡, однако такой размер капитализации открывает большой потенциал роста🟢. На данный момент показатель EBITDA невозможно посчитать, так как компания не имеет доходов, что является плохим результатом🔴. С точки зрения фундаментального анализа, компания является недооценённой🟢. Коэффициент P/E 9,3, при среднем значении по отрасли 63, свидетельствует о недооцененности данного бизнеса. Также он информирует нас о том, что инвесторы ожидают 11% прибыли🟢. Мультипликатор P/S 0,51, при среднем значении по отрасли 10, свидетельствует о недооцененности компании. Также такое значение P/S говорит о том, что на 1 доллар выручки приходится 50 центов ваших вложений, что подтверждает вышеизложенный тезис🟢. Коэффициент P/B 1,3, при среднем значении по отрасли 12,7, свидетельствует о недооцененности данной фирмы. Также такое значение P/B информирует нас о том, что на 1 доллар балансовой стоимости активов приходится 1 доллар 30 центов ваших вложений, что говорит о справедливой оценке компании🟡. Показатель Diluted EPS, равный 3$, соответствует среднеотраслевому значению, что говорит о том, что акции имеют в среднем туже ценность, что и близлижайшие компании конкуренты🟡. Также отмечу падение показателя роста продаж за последние 5 лет, равного - 4%. По данному показателю компания существенно отстаёт от своих конкурентов🔴. Что касается рентабельность, то здесь достаточно мало, что можно сказать, так как на данный момент компания не генерирует прибыль, соответственно и рентабельность не представляется возможным посчитать🔴. Однако стоит отметить отсутствие долговой нагрузки у компании. Это говорит о хорошем состоянии финансового здоровья, а также мы понимаем, что у компании есть возможность привлекать дополнительные финансовые ресурсы для развития и модернизации своего бизнеса🟢. Обратите внимание на графики выручки и прибыли, изучив их можно сделать следующие выводы: 1️⃣ За последние годы доходы от деятельность компании снизились🔴. Во первых, это связано с тем, что компания производила реорганизацию, в рамках которой выделился бизнес по сдаче в аренду товаров. Во вторых, у компании существенно увеличились инвестиционные расходы, а также операционные расходы. В 2020 году компания получила убытки, что связано с падением продаж в период пандемии Covid-19. 2️⃣ Также видно, что с 2018 года компания начала накапливать наличные денежные средства. Сейчас на счетах компании 76 млн$🟡. Это конечно маленькая сумма бизнеса, однако, несмотря на снижение операционных результатов, компании удаётся откладывать денежные средства, что говорит о какой никакой, но все-таки имеющейся эффективности данного бизнеса🟢. Таким образом, на мой взгляд, несмотря на трудности ведения бизнеса и неблагоприятную экономическую конъюнктуру, Aaron’s является интересной инвестицией🟢. Сейчас у компании трудный период, инвесторы пессимистично смотрят в сторону данной фирмы, поэтому, на мой взгляд, сейчас компания является привлекательной инвестицией. Целевая цена - 41,6$ Срок исполнения - 8, 12 месяцев НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ
6
Нравится
3
$WIRE Данная компания уже принесла 40% и это всего лишь за 20 дней❗️ Компания достигла своей цели, а именно цены в 132$, поэтому я обновляю прогноз. Целевая цена - 179,2$ Срок исполнения - 6 месяцев НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ А ты уже пользуешься бесплатной аналитикой, если нет, то подписывайся на профиль, здесь регулярно выходят новые посты с прогнозами акций разных компаний. #прогнозакций #аналитика #прогноз #стоимостное_инвестирование #инвестициидляначинающих #фундаментальный_анализ #разумный_инвестор
1
Нравится
4
$UNM Аналитика Данная фирма предоставляет услуги страхования. Свой бизнес компания реализует через три сегмента: 1️⃣ Страхования на территории США (64% от выручки). В рамках данного сегмента компания предлагает услуги по страхованию жизни и страхование от несчастных случаев. Реализует свои услуги через собственные отделы продаж, а также через консультантов и брокеров. 2️⃣ Страхование зарубежом (7% от выручки). В этом сегменте компания осуществляет полностью аналогичную деятельность, что и в США, только на территории Великобритании и Польши. 3️⃣ Страхования от несчастных случаев, болезней, инвалидности, рака и иных критических случаев. Данный сегмент составляет 18% от выручки компании. Фундаментальный анализ свидетельствует о недооцененности данной фирмы🟢. Коэффициент P/E 8, при среднем значении по отрасли 9,8, что свидетельствует о недооцененности компании. Также такое значение P/E говорит о том, что 12,5% прибыли, что также является отличным результатом🟢. Мультипликатор P/S 0,42, при среднем значении по отрасли 0,82, свидетельствует о недооцененности данного бизнеса. Также такое значение P/S говорит о том, что на доллар выручки приходится 42 цента ваших вложений🟢. Коэффициент P/B 0,51, при среднем значении по отрасли 1,11, свидетельствует о недооцененности данной фирмы, а также говорит нам о том, что на 1 доллар балансовой стоимости компании приходится 51 цент ваших вложений, что означает, что вы покупаете компанию с дисконтом в 49%🟢. Также радует показатель Diluted EPS, равный 3,4$. По этому показателю компания опережает своих конкурентов🟢. Однако рост выручки и прибыли на акцию за последние 5 лет у Unum меньше чем средне-отраслевое значение по отрасли🔴. С точки зрения рентабельности, компания является уверенным среднячком🟡. 1️⃣ ROE - 6,53% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 10,5%) 2️⃣ ROA - 1% (нормальный показатель🟡, при средне-отраслевом значении 0,9%) Также стоит отметить показатель соотношение долга к капиталу, равный 31,5%, что при данной рентабельности означает, что долг для компании достаточно обременителен🔴, однако у компании достаточно много наличности на счетах, поэтому не считаю это большим риском🟢. Маржинальность компании также остаётся в пределах среднего значения по отрасли и равняется 5%🟡. Обратите внимание на графики выручки и прибыли, изучив их можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Видно, что компания стабильно увеличивает выручку и прибыль, что говорит об эффективности данного бизнеса🟢. 2️⃣ Также можно увидеть, что на данный момент на счетах компании рекордная сумма денежных средств за последние несколько лет, равная 197 млн$, что говорит о хорошем финансов состоянии компании, а также свидетельствует о возможности реализации данных средств для развития бизнеса🟢⬆️. Прежде чем подводить окончательные итоги, необходимо отметить следующие моменты: 1️⃣ Страховой бизнес сейчас актуален как никогда особенно в европейских странах. Ситуация с коронавирусом в нашем случае играет нам на руку, так как на фоне пандемии Covid-19 рынок страхования начал обретать новых клиентов🟢. 2️⃣ Конкурентными преимуществами являются: качество обслуживания клиентов и отношение к претензиям, высокий рейтинг финансовой устойчивости, широкий выбор предоставляемых услуг🟢. 3️⃣ Бизнес компании прост и понятен, каждый из нас может вникнуть в деятельность данной фирмы и представить, как она будет выглядеть через 10-15 лет🟢. Таким образом, данная компания является неплохой инвестицией. С одной стороны, Unum, конечно же, является среднячком в своей отрасли, что ограничивает темпы роста, однако с другой стороны, все фундаментальные показатели говорят о том, что компания сильно недооценена, поэтому, на мой взгляд, ее можно рассматривать как инвестицию✅. Целевая цена - 49$ Срок исполнения - 18 месяцев НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ #инвестиционныйанализ #стоимостное_инвестирование #разумный_инвестор #инвестициидляначинающих #прогноз Сравните показатели конкурентов: $PRU $AIG
17
Нравится
15
$GHC Аналитика Данная компания представляет из себя широкий диверсифицированный холдинг, предлагающий услуги в образовательной, медицинской, а также медиа сферах. 1️⃣ Образование - составляет 50% выручки компании. В данном сегменте компания оказывает образовательные услуги коллежам и университетам, предлагая свои образовательные программы проф. подготовки, подготовки к курсам и многое другое🟢. 2️⃣ Телевещание - составляет 16% выручки компании. В рамках данного сегмента компания осуществляет операции телевещания через телевизионные станции🟢. 3️⃣ Производство - составляет 15% выручки. В рамках данного сегмента компания производит изделия из древесины, винтовые домкраты, решения для контроля расходования энергоресурсов и многое другое🟢. 4️⃣ Здравоохранение - 5% выручки компании. В данном сегменте GHC предоставляет услуги хосписа, медицинские услуги на дом и другое🟢. 5️⃣ Прочие предприятия - 12% выручки. Здесь представлены автомобильные дилерские центры, рестораны, развлекательные заведения, а также информационные печатные и интернет ресурсы🟢. С точки зрения фундаментального анализа, компания является недооценённой. Коэффициент P/E 5,52, при среднем значении по отрасли 46,2, свидетельствует о недооцененности данной фирмы🟢. Также такое значение P/E означает, что инвесторы ожидают 18,8% прибыли. Мультипликатор P/S 0,99, при среднем значении по отрасли 4,3, свидетельствует о том, что компания оценена ниже внутренней стоимости 🟢. Также такое значение P/S говорит о том, что на 1 доллар выручки приходится 99 центов ваших вложений, что является отличным результатом. Коэффициент P/B 0,75, при среднем значении по отрасли 3,12, свидетельствуют о недооцененности данной фирмы🟢. Также такое значение P/B говорит о том, что на 1 доллар балансовой стоимости компании приходится 75 центов ваших вложений, т.е. компания продаётся со скидкой в 25% 🟢. Кроме этого, стоит отметить показатель Diluted EPS, равный 108$, при среднем значении по отрасли 4$, что делает эти акции более ценными 💵✅. Рост выручки за 5 лет 2,3% меньше чем значение этого показателя по отрасли, равное 8,7%🔴. Что касается рентабельности, то здесь у компании все отлично🟢. 1️⃣ ROE - 15% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении -1,8%) 2️⃣ ROA - 8,88% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 0,75%) 3️⃣ ROI - 10,3% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 0,45%) Таким образом, данная компания является наиболее эффективной среди компаний в своей отрасли, причём она значительно опережает их🟢. Также необходимо отметить показатель соотношения долга к капиталу, равный 13%. Такое значение Debt/Equity при высокой рентабельности компании говорит о том, что долг не является обременительным, а также о том, что компания имеет возможность привлекать дополнительные заемные средства для развития бизнеса🟢. Также высокая маржинальность GHC, равная 18%, при среднем значении по отрасли -1,5%, подтверждает высокую эффективность компании⬆️. Таким образом, данная компания является привлекательной инвестицией🟢. Фундаментальные показатели свидетельствуют о серьезной недооцененности данной фирмы. Рентабельность в сравнении с конкурентами говорит о высокой эффективности компании🟢. Также низкий показатель долга и активное инвестирование компании в расширение бизнеса позволяет разглядеть дальнейшие перспективы GHC💯. Целевая цена - 1077,4$ Срок исполнения - 24 месяца НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ #аналитика #стоимостное_инвестирование #стоимостная_оценка #разумный_инвестор #инвестициидляначинающих #разбор_акции #прогноз Сравните показатели конкурентов: $ATGE $TGNA
Разбору коэффициента P/S. Коэффициент P/S (Price on sales | цена на выручку) - это фундаментальный коэффициент, который позволяет инвестору понять, за какой период сумма выручки, генерируемая компанией, сравняется с ее капитализацией (стоимостью всех акций). Коэффициент P/S немного напоминает P/E, однако у них есть существенные различия, о них мы поговорим далее.👇 Таким образом, коэффициент P/S является одним из важнейших фундаментальных показателей, он позволяет рассчитать срок, за который компания может купить саму себя при отсутствии издержек. Важно помнить, что все фундаментальные коэффициенты необходимо использовать вместе, однако об этом я расскажу далее. Коэффициент P/S и рынок. Как вы можете увидеть (на одной из картинок) среднерыночное значение P/S по мере роста всего рынка увеличивается ⬆️. Кроме того, благодаря этому графику, вы можете убедиться, что коэффициент P/S отлично может сигнализировать о переоцененности рынка или же отдельных фирм. Как же интерпретировать коэффициент P/S и какой спецификой он обладает? 🤔 Во-первых, стоит отметить, что коэффициент P/S также как и P/E необходимо рассматривать среди компаний одной отрасли. Во-вторых, исходя из исторических данных среднерыночного P/S (рисунок выше👆🏻), считается, если компания обладает P/S меньше 1, то она недооценена 🟢, если же P/S больше 2, то компания переоценена 🔴, а если же компания обладает P/S от 1 до 2, то данный бизнес имеет справедливую стоимость. Кроме того, коэффициент P/S обладает рядом существенных плюсов по сравнению с P/E. 1️⃣ Его можно посчитать даже, когда компания не генерирует прибыль. Это особо актуально для новых фирм (стартапов), а также для некоторых активно развивающихся, у которых может быть достаточно высокая выручка, но пока отсутствует прибыль. 2️⃣ Коэффициент P/S показывает результативность фирмы за вычетом издержек (доходы топ менеджмента, операционные издержки и некоторые другие), т.е. вы можете понять сколько денег компания зарабатывает от своих продаж. Таким образом, коэффициент P/S является важным фундаментальным показателем, позволяющим оценить внутреннюю стоимость фирмы. Он позволяет вам понять, сколько денег 💵 платите вы за единицу выручки. #учу_в_пульсе #фундаментальные_показатели #мультипликаторы #коэффициент_p_s
$WIRE Аналитика Encore Wire Corporation Американская компания, которая занимается производством и последующей продажей электрических строительных проводов и кабелей для внутренней электропроводки. Компания имеет собственное производство по перерабатыванию медного лома, остальную медь закупает у горнодобывающих компаний. С финансовой точки зрения, компания показывает себя достаточно привлекательно🟢. Средняя капитализацией 2,09 млрд$ свидетельствует о том, что компания является устоявшимися игроком в отрасли, обладающим большими перспективами развития🤑📈. Также значение показателя EBITDA, равное 370 млн$, опережает аналогичное значение отраслевых конкурентов на 5%, что является отличным результатом🟢. С точки зрения фундаментальных показателей, компания является недооценённой🟢. Коэффициент P/E 7,81, при среднем значении по отрасли 26,11, свидетельствует о недооцененности данной фирмы. Кроме того, такое значение P/E указывает на то, что инвесторы ожидают 13% прибыли🟢. Мультипликатор P/S 1,1, при среднем значении по отрасли 3,05, свидетельствует о недооцененности данной компании. Также такое значение P/S говорит о том, что на 1 доллар выручки приходится 1 доллар и 10 центов ваших вложений, что свидетельствует о справедливой оценки компании🟢. Коэффициент P/B 1,99, при среднем значении по отрасли 4,91, свидетельствует о недооцененности данной фирмы. Однако, с точки зрения рекомендуемого значения коэффициента P/B, данная фирма оценена справедливо, а значение показателя говорит о том, что на 1 доллар балансовой стоимости фирмы приходится 2 доллар ваших вложений🟡. Также стоит отметить прекрасное значение Diluted EPS, равное 13$, что 2,5 раза опережает средне-отраслевое значение, делая акции данной фирмы более ценными относительно конкурентов. Рост прибыли на акцию также показывает отличный результат, равный 10%🟢. Рост продаж тоже опережает средне-отраслевое значение и составляет 4,6%. Что касается рентабельности то здесь у компания показывает отличный результат🟢. 1️⃣ ROE - 29% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 16,5%) 2️⃣ ROA - 25% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 8,68%) 3️⃣ ROI - 28% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 10,6%) Таким образом, данная компания является крайне эффективной, обгоняя по этому показателю своих конкурентов, что является отличным показателем🟢. Ещё более украшает ситуацию отсутствие долговой нагрузки, что говорит об отличном состоянии финансового здоровья компании, а также о возможности привлечь дополнительные средства для развития бизнеса. Более того, стоит отметить, что данная фирма показывает отличную маржинальность, равную 14%, что опережает среднее значение по отрасли, равное 10%. Обратите внимание на графики выручки и прибыли, изучив их можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Компания стабильно генерирует выручки и прибыль, что говорит о постоянстве и эффективности бизнеса🟢, однако за последние 3 года не наблюдается тенденции к росту прибыли и выручки, что не является хорошим показателем🟡. 2️⃣ Также можно увидеть, что компания недавно потратила солидную сумму денежных средств, судя по всему, они были использованы на модернизацию бизнеса🟢. На данный момент на счету компании находится 183 млн$. Таким образом, на мой взгляд, данная фирма является отличной инвестицией🟢. Фундаментальные показатели свидетельствуют о недооцененности компании, рентабельность говорит об эффективности бизнеса, которая выше чем у конкурентов, а отсутствие долга и высокая маржинальность, позволяют разглядеть перспективы данного бизнеса📈. Целевая цена - 132,6$ Срок исполнения - 6 месяцев НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ #стоимостное_инвестирование #фундаментальный_анализ #разумный_инвестор #инвестициидляначинающих #недооцененные_акции #прогноз_акций #аналитика_акций
4
Нравится
1
Аналитика $ZUMZ Американский розничный продавец одежды, обуви, аксессуаров и товаров повседневного спроса молодых мужчин и женщин. Компания ориентируется на современную молодёжь, которая хочет проявить свой индивидуализм в одежде, используя модные тенденции в искусстве, культуре, а также музыке. Финансовые показатели компании радуют🟢. В первую очередь, это малая капитализация, которая равняется 1 млрд$, что даёт основания для потенциального роста📈. Также радует показатель EBITDA, равный 186 млн$, что является более высоким значением чем у ближайших конкурентов🟢. Фундаментальные показатели свидетельствуют о недооцененности данной фирмы. Коэффициент P/E 8,71, при среднем значении по отрасли 378,5, свидетельствует о недооцененности компании🟢. Также такое значение P/E говорит о том, что инвесторы ожидают 11,5% прибыли, что является отличным показателем. Мультипликатор P/S 0,91, при среднем значении по отрасли 3,38, свидетельствует о недооцененности данной фирмы🟢. Также он показывает, что на доллар выручки приходится 91 цент ваших вложений, т.е. компани отдаёт долларов выручки больше чем получает от продажи акции, а это является отличным показателем для нас. Коэффициент P/B 1,77, при среднем значении по отрасли 11,74, свидетельствует о недооцененности данной фирмы🟢. Однако само значение показателя (без сравнения с конкурентами) говорит о справедливой оценки стоимости, так как на 1 доллар балансовой стоимости компании приходится 1 доллар 77 центов ваших вложений. Также необходимо отметь показатель Diluted EPS, равный 4,78$, что значительно опережает средне-отраслевое значение 0,74, делая акции данной фирмы более ценными🟢. 23,6% рост EPS за 5 лет также опережает средне-отраслевое значение, равное -23%. Рост продаж также выше чем у конкурентов. Что касается рентабельности, то данная компания является уверенным среднячком в отрасли🟡. 1️⃣ ROE - 23% (отличный показатель✅, при среднем значении по отрасли 35,5%) 2️⃣ ROA - 12,5% (отличный показатель✅, при среднем значении по отрасли 11,5%) 3️⃣ ROI - 15,7% (отличный показатель✅, при среднем значении по отрасли 16%) Также стоит отметить отсутствие долговой нагрузки, что позволяет компании в будущем привлекать дополнительные денежные средства, которые возможно будет использовать на расширение бизнеса. Кроме этого стоит отметить отличную маржинальность данной фирмы, равную 10,6%, что также больше чем средне-отраслевое значение 8%🟢. Таким образом, Zumiez является эффективной фирмой, рентабельность которой находится на отличном уровне. Посмотрите на графики прибыли и выручки. Изучив их можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Последние годы компания из года в год увеличивала выручку и прибыль, единственным исключением является 2021 год по всем понятным причинам. Этот вывод подтверждают вышеразобранные коэффициенты🟢. 2️⃣ За последние 5 лет денежные средства компании увеличивались, начиная от 20 млн$ в 2017 году, заканчивая 63 млн$ в 2021 году, что говорит об отличном финансовом здоровье данного бизнеса🟢. Таким образом, исходя из проведённого инвестиционного анализа, я считаю данную компанию привлекательной инвестицией. Фундаментальные показатели свидетельствуют о недооцененности данной компании, рентабельность находится на отличном уровне, плюс радует отсутствие долга🟢. Также отличное финансовое состояние компании позволяют выстроить перспективное будущее💯. Целевая цена - 53,8$ Срок исполнения - 4,6 месяцев НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ Сравните показатели конкурента $AEO👇🏻 #инвестициидляначинающих #учу_в_пульсе #анализ_акции #фундаментальный_анализ #стоимостное_инвестирование #разумный_инвестор
4
Нравится
1
Друзья, предлагаю обсудить недавнее падение акций $SPCE, которое составило около 20%😱. Конечно, мы с вами как «разумные инвесторы» никогда не будет инвестировать в активы подобного рода, так как за ними не стоит реальных фундаментальных оснований❗️ Однако давайте предположим, что мы все таки рассматриваем компанию, как возможную инвестицию или же сравниваем данное падение с недавним падением компании $FB Чем же они отличаются друг от друга и стоит ли докупать акции Virgin Galactic, как мы это делали с акциями Facebook во время недавней просадки🧐? Отвеча на данный вопрос, отмечу, что правильного ответа на него нет. В основном ответ зависит от вашего стиля инвестирования. Если вы спокойно относитесь к повышенному риску, то вы скорее всего ответите покупать, если же вы менее склонны к высоко-рисковым активам, то вы скорее всего ответите, что не лезем. Однако, если смотреть на данный вопрос с точки зрения философии «разумного инвестора», то ответ будет однозначным - нет. И в этом посте я хочу подробно объяснить чем отличается просадка #SPCE от просадки #FB Давайте сравним эти компании, а после этого рассмотрим аналогичные примеры. #SPCE Фундаментальные показатели Коэффициент P/S - 10316,16, при среднем значении по отрасли 72,24🔴 Мультипликатор P/B - 10,82, при среднем значении по отрасли 6,21🔴 Прибыль на акцию - (- 2,94$) ROE - (- 118%), при среднем значении по отрасли 29,5%🔴 ROA - (- 71,5%), при среднем значении по отрасли 3,5%🔴 ROI - (- 88,5%), при среднем значении по отрасли 3,8%🔴 Таким образом, все фундаментальные показатели данной компании свидетельствуют о ее паршивом состоянии. Инвестируя в неё, вы можете расчитывать либо на то, что спекулянты на новостях поднимут ее, либо на потенциальную перспективу. #FB Фундаментальные показатели Коэффициент P/E - 24, при среднем значении по отрасли 37🟢 Мультипликатор P/S - 8,8, при среднем значении по отрасли 11,3🟢 Коэффициент P/B - 6,6, при среднем значении по отрасли 9,7🟢 Прибыль на акцию - 10$ ROE - 31%, при среднем значении по отрасли 27%🟢 ROA - 25%, при среднем значении по отрасли 17,5%🟢 ROI - 27%, при среднем значении по отрасли 18%🟢 Таким образом компания Facebook по всем фундаментальным показателям обходит среднеотраслевые значения, что говорит о ее сильном и устойчивом положении на рынке. Я думаю уже многим стало очевидно, почему я считаю, что просадка Virgin Galactic не представляет отличной возможности для закупа, однако я все равно постараюсь четко и ясно резюмировать и объяснить свою точку зрения. Основная причина заключается в том, что у Virgin Galactic нет стабильно работающего и генерирующего прибыль бизнеса, у компании нет плацдарма, на котором она могла бы удержаться. Как я уже говорил, когда вы инвестируете в эту фирму, единственное на что вы можете рассчитывать так это на то, что компания реализует свои перспективы, при этом вы должны быть готовы, что с таким же успехом она может и не реализовать их. Готовы ли вы к этому? Уверен, что каждый из вас видел в пульсе посты инвесторов, которые не знают, что делать со своими огромными минусами, поэтому я рекомендую вам быть осторожными с этой компанией❗️ Что касается компании Facebook, то здесь мне кажется все очевидно, так как данная фирма является всемирно известным гигантом, продуктами которого пользуется каждый из нас. Уоррен Баффет называет такие бизнесы, бизнесами которые обладают рвом (читай монопольными конкурентными преимуществами), благодаря которому к ним никто не может подобраться, а их продуктами пользуется весь мир. Именно такие компании можно покупать на просадках, не опасаясь рисков, даже при использовании крайне упрощенного анализа. При этом, как показывает практика эти компании способны обеспечить отличную доходность💯 #учу_в_пульсе #стоимостное_инвестирование #фундаментальный_анализ #инвестициидляначинающих
15
Нравится
5
Разбора знаменитого коэффициента p/e. В первую очередь предлагаю расшифровать наименование данного коэффициента. P/E - price on equality или же, если перевести на русский язык, цена на прибыль. «Что же это может значить?🤔» Отвечу сразу, под ценой подразумевается стоимость всех акций данной компании, т.е. ее капитализация💰. А под прибылью подразумевается, как уже понятно, прибыль, генерируемая компанией за определенный период (обычно это квартал). ✅Таким образом, коэффициент P/E информирует инвесторов о том, за какой срок компания может купить себя при таких же объемах прибыли. Как же интерпретировать P/E при использовании его в анализе компаний? 🤔 1️⃣ Важно помнить, что сравнивать коэффициент P/E можно среди компаний одной отрасли, так как компании разных отраслей обладают разным среднеотраслевым P/E. 2️⃣ Среднерыночный P/E за последние 40 лет составляет 18, раньше был 15, т.е, среднерыночный P/E постепенно увеличивается 📶. Таким образом, считается, что компании, P/E которых меньше 15, являются недооценёнными, а компании, P/E которых больше 18, являются переоцененными. Если у компании P/E равняется от 15 до 18, то компания имеет справедливую стоимостную оценку. 3️⃣ P/E отражает текущую и прошлую ситуацию в компании, т.е. рассчитывать, что в будущем все будет также по данному коэффициенту невозможно. Скажу сразу, это, в принципе, по коэффициентам невозможно сказать. Таким образом, коэффициент P/E имеет некоторые минусы, однако необходимо помнить, что с коэффициентами надо работать комплексно, один P/E вам не покажет отличную бумагу 🤑. #учу_в_пульсе #p_e #фундаментальный_анализ #стоимостное_инвестирование #инвестициидляначинающих Ниже вы можете увидеть формулы расчёта P/E, а также его историческую динамику📈.
Продолжаем формировать характер стоимостного инвестора🧐. Мы уже с вами говорили о том, что инвесторы постоянно впадают в крайности, начиная от крайне оптимистичного состояния🤩, заканчивая крайне пессимистичным😱. Известный американский экономист Джон Мейнард Кейнс назвал такое явление животными инстинктами инвесторов. Однако чаще всего инвесторы в принципе перестают рассматривать ценную бумаги, как объект инвестирования, когда акция упала слишком сильно в результате каких-либо новостей (политических, экономических и др.). Ярким примером таких бумаг является: $VIPS $BABA $FB $AAPL и другие компании. При этом такими проблема страдают не только эти ценные бумаги, но и множество других акций. Можно даже сказать, что такой проблемой страдают практически все финансовые активы. К сожалению, инвесторы достаточно часто попадают в эту рыночную ловушку, теряя в результате этого отличные возможности для приумножения своих капиталов💯. Уверен среди вас есть множество людей, которые испытывают страх😨 в момент падения актива, начинают отказываться и отрекаться от него, однако это совершенно неправильная стратегия🟢. Вы должны уметь играть против коллективного рынка, пользоваться его ошибками, не забывая при этом здраво оценить ситуацию. Поэтому, как я уже говорил, изучайте не рыночную конъюнктуру и не графики📊, а фундаментальные показатели бизнеса🧾, читайте финансовую отчетность и покупайте акции, за которыми стоят понятные для вас компании. Учитесь у лучших, следите за деятельностью профессиональных управляющих фондов, банков и других институциональных игроков рынка. Благодаря этому вы сможете стать успешным📈💵. #учу_в_пульсе #инвестициидляначинающих #разумный_инвестор #фундаментальный_анализ
27
Нравится
6
$ECPG Аналитика Encore Capital Group, Inc. Американская финансовая компания, специализирующаяся на взыскании долгов. Данная фирма покупает портфели с просроченной потребительской дебиторской задолженностью с большими скидками по отношению к номинальной стоимости и управляет ими. Основная задача фирмы - это работа с платежеспособными должниками, которые имеют временные финансовые трудности. Компания помогает восстановить финансовое здоровье, что позволяет в дальнейшем погасить все обязательства. С точки зрения финансовых показателей, компания показывает себя превосходно🟢. Во-первых, компания обладает малой капитализацией, равной 1,5 млрд$, что говорит о большом потенциале роста данной фирмы📈. Во-вторых компания показывает превосходные операционные результаты, а именно EBITDA, равный 519 млн$, что больше чем у более крупных конкурентов по отрасли🟢. Фундаментальный анализ свидетельствует о том, что компания является недооценённой. Сразу скажу, что средне-отраслевых значений большинства фундаментальных показателей нет, так как конкурентов, находящихся на бирже, у компании мало. Коэффициент P/E 5,61 свидетельствует о недооцененности данной фирмы. Также такое значение этого показателя говорит о том, что инвесторы ожидают 18% прибыль 🟢. Мультипликатор P/S 1 свидетельствует о недооцененности данной компании. Также он демонстрирует то, что на 1 доллар ваших вложений приходится 1 доллар выручки 🟢. Коэффициент P/B 1,14 свидетельствует о том, что компания оценена справедливо. Также такое значение показателя показывает то, что на 1 доллар балансовой стоимости приходится 1 доллар 14 центов, что является отличным показателем🟢. Более того, обратите внимание на следующие показатели: 1️⃣ Diluted EPS 8,93$, при среднем значении по отрасли -0,72, что делает эти акции более ценными 🟢. 2️⃣ Рост EPS за 5 лет, равный 21%🟢. 3️⃣ Рост выручки за 5 лет, равный 5,75%🟢. Все эти показатели свидетельствует о том, что компания постоянно увеличивает выручку и прибыль. Что касается рентабельности, то здесь у компании все отлично. ROE - 23,66% (отличный показатель✅) ROA- 6% (отличный показатель✅) ROI - 6% (отличный показатель✅) Также стоит отметить, показатель соотношение долга к капиталу, который равняется 220%❗️Это крайне завышенный показатель, но подобное значение достаточно характерно для компаний финансового сектора. Необходимо отметить отличный уровень маржинальность 20%, что является достаточно высоким показателем🟢. Обратите внимание на графики выручки и прибыли. Изучив их можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Подтверждаются наши выводы о том, что компания из года в год увеличивает выручку и прибыль, что говорит об эффективности данного бизнеса🟢. 2️⃣ На счету компании за последние несколько лет постоянно находится большая денежная сумма. На данный момент компания имеет 189 млн$, что обеспечивает хорошее финансовое здоровье данной фирмы🟢. Таким образом, данная компания, на мой взгляд, является крайне привлекательной инвестицией. Во-первых, это достаточно понятный и просто бизнес, думаю каждому из нас очевидно и понятно, какими перспективами он обладает, а также как в нем увеличить генерируемую прибыль. Также плюсом является то, что у компании отсутствую крупные конкуренты, поэтому можно сказать она занимает монопольное положение🟢. Во-вторых, фундаментальные показатели свидетельствуют о недооцененности данного бизнеса, рентабельность демонстрирует высокую эффективность компании🟢. Кроме того, приятным бонусом является 20% маржинальность, что выше чем у ближайших конкурентов. Но необходимо помнить про высокую долговую нагрузку компании, поэтому нельзя сказать, что в компании все идеально. Однако большие запасы денежных средств позволяют Encore Capital Group обслуживать свои долговые обязательства. Целевая цена - 87$ Срок исполнения - 12 месяцев НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ #аналитика #прогноз #фундаментальный_анализ #стоимостное_инвестирование #инвестициидляначинающих Сравните показатели ближайшего конкурента $PRAA
$MOV Аналитика MOV - Movado Group Inc Данная компания занимается разработкой и распространением часов в Соединённых штатах и за рубежом. Компания работает в 5 сегментах, а именно: эксклюзивные часы, роскошные часы, доступные роскошные часы, умеренные часы, а также часы для массового рынка сбыта. С точки зрения финансовых показателей, данная фирма обладает малой капитализацией 💵, что свидетельствует о большом потенциале роста🟢. Фундаментальный анализ свидетельствует о недооцененности компании🟢. Коэффициент P/E 10,32, при среднем значении по отрасли 7, свидетельствует о справедливой оценки компании. Однако с точки зрения размеров данного показателя можно считать, что компания недооценена. Также такое значение свидетельствует о том, что инвесторы ожидают 10% прибыль 🟢. Мультипликатор P/S 1,1, при среднем значении по отрасли 0,55, свидетельствует о справедливой оценке стоимости компании. Подобное значение говорит о том, что на 1 доллар выручки приходится 1 доллар 10 центов ваших вложений🟢. Коэффициент P/B 1,78, при среднем значении по отрасли 1,75, что говорит о справедливой оценки компании. Также такое значение показателя P/B свидетельствует о том, что на 1 доллар материальных активов приходится 1 доллар 78 центов ваших вложений🟡. Необходимо отметить, что по показателям Diluted EPS, рост EPS и выручки за последние 5 лет компания показывает среднестатистические результаты🟡. Что касается рентабельности, то тут компания также является уверенным среднячком в отрасли. ROE - 18,29% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 28%) ROA - 10,74% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 8,95%) ROI - 13,13% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 19,73%) Кроме того, необходимо отметить отсутствие у данной компании долга, что свидетельствует и об отличном финансовом здоровье Movado🟢. Это также является залогом того, что компания может привлекать дополнительные средства для развития бизнеса. Также компания опережает средне-отраслевое значение по коэффициенту прибыльности (net profit margin) в 3 раза❗️ Прошу обратить ваше внимание на графики выручки и прибыли. Изучив их, можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Компания постоянно увеличивает прибыль и выручку, за редким исключением компания не генерирует прибыль. Однако в целом просматривается тенденция к росту маржинальности данного бизнеса🟢. 2️⃣ Компания хранит на своих счетах достаточно большое количество денежных средств, благодаря которым осуществляется расширение бизнеса, а также его обновление. Сейчас на счетах компании находится 224 млн$. Прежде чем подводить итоги инвестиционного анализа, предлагаю обратить ваше внимание на следующие моменты: 1️⃣ Компания охватывает максимально широкий спектр клиентов, начиная от низко-обеспеченных, заканчивая премиальными🟢. 2️⃣ Компания сотрудничает с множеством популярных брендов через которые реализует свои часы🟢. К ним относятся: $BOSS@DE, $RACE и др. 3️⃣ Компания обладает широкой торгово сбытовой базой. Movado владеет 47 торговыми точкам, а также обслуживает множество розничных магазинов и дистрибьюторов. 56% продаж приходится на зарубеж🟢. 4️⃣ Конкурентными преимуществами компании являются: мировая известность собственных брендов компании и ее лицензионных брендов, большой ассортимент продукции, качество предоставляемых услуг, качающих обмена бракованного товара, сервиса обслуживание в фирменных магазинах и др🟢. Подводя итоги инвестиционного анализа, следует отметить, что данная компания является привлекательной инвестицией. Фундаментальные показатели свидетельствуют о справедливой оценки стоимости компании, уровень рентабельности свидетельствует о том, что компания является достаточно эффективной по сравнению со своими конкурентами. Отсутствие долга и огромное количество денежных средств также являются большим преимуществом, демонстрирующем большой запас финансовой прочности. Целевая цена - 39,3$ Срок исполнения - 4, 6 месяцев #прогноз НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ
$FNF Аналитика FNF - Fidelity National Financial, Inc. Одна из крупнейших американских компаний, занимающаяся страхованием правового титула, условного депонирования и других услуг, связанных с правом собственности. 98% процентов выручки компания получает из операций, связанных с страхованием титула и условным депонированием. Что касается финансовых показателей, то тут следует отметить, что данная фирма обладает средней капитализацией, равной 13 млрд$, что свидетельствует о том, что компания является уверенным игроком отрасли, обладая при этом хорошим потенциалом роста📈. Что касается фундаментального анализа, то компания в нем проявляет себя отлично🟢. Коэффициент P/E 5,69, при среднем значении по отрасли 7,93, свидетельствует о недооцененности данной компании. Кроме того, такое значение данного показателя говорит о том, что инвесторы ожидают 12,5% прибыль, что является отличным результатом🟢. Мультипликатор P/S 0,95, при среднем значении по отрасли 2,16, свидетельствует о недооцененности данной фирмы. Также такое значение данного коэффициента говорит о том, что на доллар выручки приходится 95 центов ваших вложений, что говорит о том, что компания больше отдаёт инвестору чем получает от него. Для инвестора это отличные условия🤑. Коэффициент P/B 1,48, при среднем значении по отрасли 1,42, свидетельствует о том, что компания оценена справедливо. В данном случае на 1 доллар материальных активов приходится 1 доллар 42 центов ваших вложений. Также необходимо отметить значение показателя Diluted EPS, равное 8$, но особенно интересен рост данного показателя за последние 5 лет, который составил 32% 🟢, что превышает средне-отраслевое значение в три раза❗️ Кроме этого, радует рост выручки, равный 10%. Он опережает отраслевое значение в 2,5 раза❗️ Что касается рентабельности то у компании в этом плане все достаточно неплохо🟢. ROE - 31% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 21,5%) ROA - 4,56% (нормальное значение✅, при средне-отраслевом значении 9,7%) Также компания обладает долгом, равным 30%, который при данной рентабельности не является обременительным для FNF🟢. Прошу обратить ваше внимание на данные графики. Изучив их, можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Компания регулярно увеличивает выручку и прибыль, что также подтверждают финансовые показатели. 2️⃣ Также стоит отметить, что за последние годы компании удалось собрать огромную сумму денежных средств, равную 2,г млрд$, что говорит о хорошем финансовом здоровье данного бизнеса, а также о том, что у компании есть ресурсы для развития своей фирмы. Прежде чем подводить окончательные выводы хочу отметить следующие моменты: 1️⃣ Доля услуг компании на страховом рынке США составляет более 34% 🟢. Основными клиентами являются: продавцы недвижимости, брокеры, депозитные агенты, адвокаты и кредиторы. 2️⃣ Небольшое количество прямых крупных конкурентов 🟢. 3️⃣ Конкурентными преимуществами FNF являются: корпоративные принципы, конкурентная структура затрат, большая доля рынка сбыта, налаженные отношения с клиентами, специальные предложения для клиентов и др🟢. Таким образом, на мой взгляд, данная компания представляет интерес для разумного инвестора🟢. Фундаментальные показатели свидетельствует о недооцененности компании, рентабельность на высоком уровне, а операционные показатели из года в год растут. Компания занимает доминирующее положение на рынке страхования недвижимости, поэтому, исходя из всех изложенных фактов, данная компания может занять достойное положение в вашем портфеле🟢. Целевая цена - 74,6$ Срок исполнения - 18 месяцев НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ #аналитика #фундаментальный_анализ #прогноз #стоимостное_инвестирование #оценка_акций #инвестициидляначинающих Сравните показатели конкурента $AFG 👆🏻
10
Нравится
12
$GTN Аналитика $GTN - Gray Television Inc Данная компания является одной из ведущих среди телевизионных компаний США. Фирма владеет телевизионными станциями и цифровым телевизионным оборудованием в более 90 городах США. Gray Television транслирует программы ведущих телекомпаний США, а также местные новости и собственные программы. С точки зрения финансовых показателей, компания выглядит очень привлекательно🟢. Средняя рыночная капитализация, равная 2,18 млрд$, свидетельствует о том, что компания имеет большой потенциал роста📈, при этом она далеко не является новичком в своей отрасли. Коэффициент EV/EBITDA равный 0,5 свидетельствует о недооцененности компании, что также является отличным операционным результатом🟢. С точки зрения фундаментальных показателей, данная компания показывает себя отлично 🟢. Коэффициент P/E 5,91, при среднем значении по отрасли 131,5, свидетельствует о существенной недооцененности бизнеса. Также такое значение показателя свидетельствует о том, что инвесторы ожидают 20% прибыль 🟢. Коэффициент P/S 0,84, при среднем значении по отрасли 17,5, также демонстрирует существенную недооцененность компании. Кроме того, исходя из данного показателя, можно сделать вывод, что на доллар выручки приходится 84 цента вложений. Это отличный показатель🟢. Коэффициент P/B 1,21, при среднем значении по отрасли 7,13, свидетельствует о недооцененности данной фирмы. Также данный показатель демонстрирует, что на 1 доллар материальных активов фирмы приходится 1 доллар 21 цент ваших вложений. Для данной отрасли это отличный результат 🟢. Также стоит отметить хорошее значение Diluted EPS 3,86, при среднем значении по отрасли 1,11, т.е. акции данной фирмы в 3 раза ценнее чем у остальных конкурентов🟢. Кроме того, поражает рост EPS за 5 лет, равный 45%, однако отмечу, что значение по отраслевой рост был таким же. Отмечу также, что рост выручки за последние 5 лет составил 31%, что в трое больше чем среднеотраслевое значение❗️ Что касается рентабельности, то компания показывает себя довольно неплохо🟢. 1️⃣ ROE - 23% (отличный показатель✅, при среднем значении по отрасли 13,8%) 2️⃣ROA - 5,76% (хороший показатель✅, при среднем значении по отрасли 4,88%) 3️⃣ROI - 6% (хороший показатель✅, при среднем значении по отрасли 5,9%) Таким образом, данная компания обладает рентабельностью чуть выше среднерыночной. Компания достаточно эффективно работает, поэтому по данным критериям получает плюс❗️ Также отметим достаточно высокую долговую нагрузку 162%, однако при 17% маржинальности долг не является обременительным для данной фирмы🟢. Болле того, компании удаётся даже накапливать денежные средства 🤑, что говорит о хорошем показатели финансового здоровья фирмы. Обратите внимание на графики прибыли и выручки. Изучив их можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Компания стабильно увеличивает выручку и прибыль на протяжении последних лет✅. Это также подтверждают мультипликаторы из предыдущих постов. 2️⃣ Компания скапливает и инвестирует денежные средства✅. На данный момент на счету компании находится 773 млн$, уверен, что эти денежный средства также будут инвестированы в ближайшее время. Таким образом, на мой взгляд, данная компания является инвестиционной привлекательной✅. Во-первых, прекрасный фундаментальные характеристики, компания постоянно увеличивает прибыль и выручку💵. Во-вторых, хорошая рентабельность и маржинальность. Сравнительный анализ показал, что компания не отстаёт от своих конкурентов, а даже немного обгоняет. Также прекрасная модель бизнеса, которую достаточно трудно исчерпать. Именно поэтому я считаю данную компанию хорошей долгосрочной инвестицией⬆️. Целевая цена: 38,9$ 🤑📈🤑 Срок исполнения: 12 месяцев НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ #аналитика #прогноз #стоимостное_инвестирование #фундаментальныйанализ #инвестициидляначинающих Сравните показатели конкурентов👇🏻: $SBGI $TGNA $NXST
6
Нравится
3
$CI Пост 2. Продолжение. Прошу обратить ваше внимание на графики выручки и прибыли, изучив их можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Компания ежегодно наращивала выручку и прибыль. Также Cigna в последнии годы удалось сделать значительный маржинальный рывок за счёт роста продаж услуг страхования. 2️⃣ Благодаря достаточно резкому скачку показателей прибыли и выручки, компании удалось отложить огромную сумму денежных средств, равную 10 млрд$, что говорит о хорошем финансовом здоровье фирмы (компания обладает большим запасом прочности). Прежде чем подводить итоги хочу отметить следующие моменты: 1️⃣ Пандемия играет компании на руку, так как повышается спрос на страховку жизни, а также на медицинские услуги и медикаменты🟢. 2️⃣ Компания имеет глобальное присутствие и работает во множестве стран мира, их около 25🟢. 3️⃣ Важным конкурентным преимуществом является узнаваемость бренда, широкая дифференцированность бизнеса, множественность услуг, репутация, а также высокое качество обслуживание🟢. Таким образом, на мой взгляд, компания Cigna является инвестиционно привлекательной. Фундаментальные показатели свидетельствуют о недооцененности бизнеса. Рентабельность не уступает средне-рыночному значению, а маржинальность, равная 5%, для такого крупного бизнеса просто шикарна🟢. Ещё одним приятным бонусом является то, что компания начала выплачивать дивиденды🤑. Целевая цена - 292,3$ Срок исполнения - 8, 12 месяцев НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ #аналитика #фундаментальный_анализ #стоимостное_инвестирование #разумный_инвестор Сравните показатели ближайших конкурентов👇🏻 $ANTM $CVS $UNH $HUM
Пост 1. #аналитика $CI - Cigna Крупнейшая страховая американская глобальная организация. Компания предоставляет широкий спектр услуг, начиная от корпоративного страхования, страхования жизни, а также кратко-долгосрочного страхования временно нетрудоспособных, заканчивая доставкой медикаментов и предоставление медицинских услуг для частных клиентов. Данная фирма обладает крупной капитализацией, равной 69,35 млрд$, что говорит об устоявшемся положении компании на рынке💰. Несмотря на крупную капитализацию, компания по фундаментальным показателям является недооценённой, поэтому я вижу в ней большой потенциал роста⬆️. Также радует показатель EBITDA, он 4% больше чем средне-рыночный показатель, что достаточно хорошо🟢. С точки зрения фундаментального анализа, компания для своих размеров показывает себя превосходно🟢. Коэффициент P/E 8,95, при среднем значении по отрасли 24,3, свидетельствует о недооцененности данной компании. Инвесторы ожидают 11% прибыль, что для крупной компании отличный результат🟢. Мультипликатор P/S 0,41, при среднем значении по отрасли 3,65, означает, что компания может полностью себя выкупить менее чем за полгода🤯. Для инвесторов - это означает, что на доллар выручки приходится 41 цент их вложений, что свидетельствует о серьезной недооцененности🟢. Опять-таки для размеров такой компании это уникальное значение. Коэффициент P/B 1,43, при среднем значении по отрасли 8,84, свидетельствует о недооцененности данного бизнеса. При этом стоит отметить, что на доллар материальных активов компании приходится 1,5 доллара ваших вложений, что довольно таки неплохо🟢. Также хочется отметить прекрасный Diluted EPS, значение которого равняется 23$ - это значение в 2,5 раза больше среднего значения по отрасли🟢. Также радует рост EPS за 5 лет, равный 23%, однако это является средним значением среди конкурентов. А вот, что стоит отметить, так это колоссальный рост выручки за последние 5 лет, равный 33%, что в 2 раза опережает среднее значение по отрасли❗️ Таким образом, данная фирма с точки зрения основных фундаментальных показателей является недооцененности. При этом необходимо отметить, что компания опережает большинство своих конкурентов по вышеуказанным показателям. Что касается рентабельности, то стоит отметить, что компания показывает себя достаточно неплохо, однако выше средне-отраслевого значений результатов нет. ROE - 16,97% (отличный показатель✅, при среднем значении по отрасли 439% (такое значение вызвано коронакризисом)) ROA - 5,22% (хороший показатель✅, при среднем значении по отрасли 5,11%) Также отмечу среднюю долговую нагрузку, равную 68%, что при такой рентабельности и размерах бизнеса не является обременительным. Кроме того, у компании на счетах огромная сумма денежных средств, которую она ежегодно наращивает, поэтому я считаю, что у данной фирмы прекрасное финансовое здоровье🟢. Однако отмечу, что на данный момент компания не занимается инвестиционной деятельностью (отсутствует показатель ROI), что достаточно плохо, так как рано или поздно это может привести к снижения маржинальность и эффективности бизнеса🔴. Продолжение во втором посте далее👉🏻 #стоимостное_инвестирование #инвестируйкакуорренбафетт #разумныеинвестиции #прогноз #анализ #разборакции #фундаментальныйанализ
6
Нравится
3
🟢🔺ПЕРВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПРОГНОЗА $CNK: Компания принесла нам уже 20% прибыли🤑 и принесёт больше💯. Конечно, это краткосрочные результаты, которые нас, как долгосрочных инвесторов, не интересуют, однако это все равно приятно. Поэтому, если вы хотите больше таких прогнозов, то подписывайтесь и распространяйте наш канал. Сделаем вместе самое большое российское общество стоимостных инвесторов❗️ #фундаментальныйанализ #долгосрочноеинвестирование #стоимостноеинвестирование #прогноз #разумныйинвестор
2
Нравится
8
$XRX #аналитика Данная компания является лидером в области технологий мечта и управления документов. Основными продуктами Xerox являются: программные решения для автоматизации, интеграции и обработки заданий на печать, различного рода принтеры и др. Данная фирма обладает средней капитализацией, равной 3,7 млрд$, что говорит о возможном потенциале роста⬆️. EBITDA, равный 951 млн$, также демонстрирует неплохой операционный результат данного бизнеса🟢. С точки зрения фундаментального анализа компания Xerox является рыночным среднячком 🟡. Коэффициент P/E 15,08 свидетельствует о справедливой оценки данной компании, однако стоит отметить, что P/E в отрасли равняется 21,11. Также данный показатель говорит о том, что инвесторы ожидают 6,6% доходность данной компании - это нормальный результат🟡. Мультипликатор P/S 0,53 свидетельствует о существенной недооцененности, так как на один доллар выручки компании приходится пол доллара ваших вложений🟢. Однако стоит отметить, что в данной отрасли P/S в принципе занижен и равняется 0,78. Коэффициент P/B 0,75 свидетельствует о недооцененности данной компании, так как на один доллар материальных активов приходится 75 центов ваших вложений🟢. Здесь стоит отметить, что по сравнению с отраслевым значением P/B 15,77, данный бизнес выглядит крайне привлекательно. Однако не все так радужно. Diluted EPS 1,41$ существенно ниже, чем в среднем у конкурентов, у которых данный показатель равняется 4,09$. Также огорчает и рост EPS, которые равен -22,5%. Рост выручки, равный -9%, позволяет сделать вывод, что компания не только продаёт меньше продуктов и услуг, но и наращивает издержки. Это означает, что бизнес модель данной фирмы неэффективна🔴. Что касается рентабельности, то здесь все тоже неоднозначно. ROE - 5,26% (хороший показатель✅, средний по отрасли 164%) ROA - 2,08% (нормальный показатель🟡, средний по отрасли 3,26%) ROI - 2,7% (нормальный показатель🟡, средний по отрасли 6,34%) Таким образом, данная компания проигрывает по данным показателям своим отраслевым конкурентам🔴. За последние 5 лет рентабельность данной компании и данной отрасли существенно снизилась (примерно на 20%). Также стоит обратить внимание на показатель долговой нагрузки, равный 77%, что при условии такой рентабельности означает, что долг обременителен🔴. Прошу обратить ваше внимание на графики выручки и прибыли. Изучив их, можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Как уже говорилось выше Xerox из года в год зарабатывает меньше выручки и генерирует меньше прибыли. Об этом также свидетельствуют показатели рентабельности, которые с каждым годом уменьшаются🔴. 2️⃣ Компания держит на своих счетах солидную сумму денежных средств 2,7 млрд$, однако, исходя из результатов деятельности данной фирмы, я делаю вывод, что либо компания не тратит имеющиеся средства, либо же инвестирует неэффективно, о чем свидетельствует падающая эффективность данного бизнеса🔴. Прежде чем подводить итоги, хочу отметить следующие моменты: 1️⃣ Основными конкурентными преимуществами компании являются: узнаваемый бренд, широкий ассортимент продукции, отличная логистика, а также высокий сервис и налаженные отношения с клиентами🟢. 2️⃣ Относительно малое количество крупных конкурентов 🟢. 3️⃣ Отсутствие перспектив развития. Эти слова подтверждаются средне-отраслевыми показателями выручки и рентабельности, которые, как уже говорилось выше, падают🔴. Конечно, с точки зрения фундаментального анализа, эта компания не выглядит отвратительно, как уже говорилось выше она является среднячком🟡. Однако у неё есть один существенный риск, а именно: невостребованность их продуктов в будущем, что повлечёт снижение прибыльности бизнеса. Поэтому я считаю данную компанию инвестиционно непривлекательной👎. Справедливая цена (с точки зрения фундаментального анализа) - 31,8$ Срок исполнения - никогда НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ #фундаментальныйанализ #прогноз #анализ #стоимостныеинвестиции Сравните показатели ближайшего конкурента на бирже $HPQ
16
Нравится
8
$MEI НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ Аналитика 🧐 $MEI - Methode Electronics Inc Данная компания занимается производством компонентных устройств. Основными продуктами являются: кабели, разъемы для электрических устройств, компоненты управления и многое другое. Фирма обладает малой капитализацией 1,64 млрд$, что говорит о потенциально возможном росте🟢. Также радует показатель EBITDA, равный 205 млн$, что больше чем у ближайших конкурентов. С точки зрения фундаментального анализа здесь все достаточно хорошо. Коэффициент P/E 12,54, при среднем по отрасли 48,8, говорит о том, что компания недооценена, и инвесторы ожидают 8% прибыль🟢. Мультипликатор P/S 1,38, при среднем по отрасли 10,44, свидетельствует, что данная фирма недооценена🟢. Также это означает, что на 1 доллар выручки приходится 1 доллар 38 центов ваших вложений, что достаточно неплохо. Коэффициент P/B 1,73, при среднем в отрасли 6,65, демонстрирует то, что компания недооценена🟢. Необходимо отметить, что на 1 доллар активов компании приходится 1 доллар 75 центов ваших вложений, что для компаний отрасли технологий является отличным результатом👍🏻. Также необходимо отметить показатель Diluted EPS, равный 3,41$, а также рост данного значения за последние 5 лет, равный 7,7%, что означает, что компания успешно увеличивает прибыль✅. Также за последние 5 лет выручка выросла на 6,1%. Таким образом, компания не только расширяет свои продажи, но и сокращает издержки🟢. Что касается рентабельности, то у данной компании на этом фронте все отлично. ROE - 15% (отличный показатель)✅ ROA - 9,09% (отличный показатель)✅ ROI - 10,4% (отличный показатель)✅ Рентабельность данной фирмы значительно опережает среднюю рентабельность по отрасли, что является отличным показателем, свидетельствующем о повышенной эффективности данной компании🟢. Также стоит отметить низкую долговую нагрузку, равную 25%, что даёт $MEI возможность привлекать дополнительные заемные средства для расширения бизнеса, так как текущий долг не является обременительным. Обратите внимание на данные графики, исходя из них можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Компании удаётся поступательно увеличивать выручку и прибыль, что говорит об эффективность данного бизнеса💯. На данный момент компания зарабатывает 1 млрд$, из которых 122 млн$ является прибылью. 2️⃣ MEI на своих счетах постоянно держит солидную сумму денежных средств, периодически тратя их на расширение собственного производства. Это говорит о том, что компания активно инвестирует и обладает неплохим запасом финансовой прочности🟢. На данный момент времени MEI удерживает на своих счетах порядка 233 млн$💰. Прежде чем подводить итоги хочу отметить следующие моменты: 1️⃣ Компания имеет не так много конкурентов и является одной из крупнейших в данной сфере деятельности✅. 2️⃣ Компания является глобальным игроком, т.е. присутствует на многих континентах и обладает множеством стратегически важных партнёров✅. 3️⃣ Имеет прочные долгосрочные контракты и отношения с крупнейшими клиентами (General Motors, Ford)✅. 4️⃣ Является разработчиком и создателем технологий, а также обладает патентами на используемые технологии✅. 5️⃣ Восстановление аэрокосмической промышленности, автомобилестроения, строительства, производства бытового и промышленного оборудования обеспечит компании высокий спрос✅. Таким образом, на мой взгляд, данная компания является привлекательной инвестицией. Как я уже говорил с точки зрения финансовых показателей к компании трудно придраться🟢. Кроме того, большим плюсом является отсутствие крупных прямых конкурентов, что также является для нас, как инвесторов, положительным фактором✅. Компания является эффективной и значительно опережает отраслевых конкурентов по множеству финансовых показателей, что позволяет рассчитывать на хорошие будущие перспективы. Целевая цена: 50$ (по достижению выпускаю ещё одну аналитику) Срок исполнения: 4 месяца Сравните финансовые показатели конкурента, которого мне удалось найти👇🏻 $APH .
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс