$QRTEA Аналитика часть 3. Изучив отчет Qurate Retail Inc за 3 квартал, можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Снижение доходов компании вызвано повышенной инфляцией, задержкой поставок и изменениями валютных курсов. Руководство компании уверяет, что это краткосрочные проблемы всей отрасли, с которыми их фирма успешно справится. 2️⃣ Компания продлила программу выкупа собственных акций, что говорит нам о том, что компания верит в свои перспективы, а в 3 квартале 2021 года было выкуплено 11 млн акций общей стоимостью 120 млн$. 3️⃣ Что касается долга, то тут руководство компании говорит нам, что долг не представляет проблем, основная часть долга постоянно реструктуризируется, а долговые обязательства на 2021 год были успешно погашены. Основные же обязательства приходятся на 2026-2068 года. Ещё некоторые факты о Qurate Retail Inc: 1️⃣ Компания является лидером в своей области (видео магазинов), поэтому убеждён в ее дальнейшем успехе. Практически все фундаментальные показатели вместе с балансом в порядке, поэтому компания финансово здорова и имеет неплохой запас прочности. 2️⃣ В краткосрочной перспективе возможно снижение доходов компании, однако это проблемы всей отрасли, которые данная компания должна преодолеть. 3️⃣ Конкурентными преимуществами фирмы являются: стоимость, качество и выбор товаров, широкая база клиентов и поставщиков, опыт в обслуживании клиентов, стоимость товаров и услуг, а также надежность выполнения обязательств, удобство. 4️⃣ Клиентами компании являются в основном домашние хозяйства (около 600 млн чел). 5️⃣ Компания обладает хорошим запасом финансовой прочности; краткосрочные активы (4,5 млрд$) полностью покрывают краткосрочные обязательства, долгосрочные активы (12,5 млрд$) покрывают долгосрочные обязательства (8,6 млрд$). Также стоит отметить, что долгосрочные активы (12,5 млрд$) перекрывают долгосрочные обязательства (8,6 млрд$) плюс капитализацию компании (3,2 млрд$), что говорит о хорошем запасе финансовой прочности. 6️⃣ Опытный менеджмент. Средний стаж управления команды менеджеров составляет 11,8 лет. 7️⃣ За последнии 12 месяцев инсайдеры лице физических лиц продали больше акций чем купили, однако с учётом того, что компания совершает buyback своих акций, я считаю, что это не существенный факт. Крупнейшие же институциональные держатели акций (Dodge & Cox, The Vanguard Group) не изменили свои позиции. Таким образом, данная компания обладает достаточно высоким потенциалом роста. Прочитав финансовый отчёт компании, я увидел интерес руководства и искреннюю любовь к своему делу, поэтому думаю у них есть перспективы. Кроме того, я не нашёл случаем обмана или недобросовестного поведения руководства компании, поэтому можно ответить высокий уровень руководства данной фирмы. Также радуют финансовые показатели компании, исходя из них она выглядит сильно недооценённой, поэтому, на мой взгляд, данная фирма может занять достойное место в ваших портфелях. Целевая цена - 15$ Срок исполнения - 12 месяцев Целевая цена (дисконтированная) - 33,3$ Срок исполнения - 3 года НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ Основными конкурентами являются: $AMZN $WMT в скриншотах.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
23
Нравится
Ваш комментарий...
10 комментариев
14 января 2022 в 12:57
Как всегда подробный, понятный и качественный разбор👍
1
14 января 2022 в 18:10
Почему тогда убрали дивиденды?
2
18 января 2022 в 8:11
Да, почему?
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
18 января 2022 в 11:01
Спасибо, чётко, а то я уже собрался лося резать, никак после дивов не восстановится к цене 10$
1
18 января 2022 в 18:08
@OSA911 писал в тех.поддержку обещали исправить но как всегда только обещания(
1
18 января 2022 в 18:15
@Roma__ спасибо, будем ждать!
18 января 2022 в 18:16
@OSA911 до 21.01 постараются исправить
20 января 2022 в 14:50
За пересказ 5 За анализ 3 За понимание матерьала 2 За раскопку информации 1 Итог: 3-(удв) Объясню основной момент в этой компании. Она является ответвлением финансового конгламерата Liberty. А всё остальное уже вытекает от сюда..😎
28 января 2022 в 7:43
Кто знает,когда следующие дивы
28 января 2022 в 18:21
Дивы по данной бумаге - явление разовое. Набрал ее летом по 10-12$ за акцию, потом подрезал лося на 8$, дивы этот убыток не окупили…