$UNM Аналитика Данная фирма предоставляет услуги страхования. Свой бизнес компания реализует через три сегмента: 1️⃣ Страхования на территории США (64% от выручки). В рамках данного сегмента компания предлагает услуги по страхованию жизни и страхование от несчастных случаев. Реализует свои услуги через собственные отделы продаж, а также через консультантов и брокеров. 2️⃣ Страхование зарубежом (7% от выручки). В этом сегменте компания осуществляет полностью аналогичную деятельность, что и в США, только на территории Великобритании и Польши. 3️⃣ Страхования от несчастных случаев, болезней, инвалидности, рака и иных критических случаев. Данный сегмент составляет 18% от выручки компании. Фундаментальный анализ свидетельствует о недооцененности данной фирмы🟢. Коэффициент P/E 8, при среднем значении по отрасли 9,8, что свидетельствует о недооцененности компании. Также такое значение P/E говорит о том, что 12,5% прибыли, что также является отличным результатом🟢. Мультипликатор P/S 0,42, при среднем значении по отрасли 0,82, свидетельствует о недооцененности данного бизнеса. Также такое значение P/S говорит о том, что на доллар выручки приходится 42 цента ваших вложений🟢. Коэффициент P/B 0,51, при среднем значении по отрасли 1,11, свидетельствует о недооцененности данной фирмы, а также говорит нам о том, что на 1 доллар балансовой стоимости компании приходится 51 цент ваших вложений, что означает, что вы покупаете компанию с дисконтом в 49%🟢. Также радует показатель Diluted EPS, равный 3,4$. По этому показателю компания опережает своих конкурентов🟢. Однако рост выручки и прибыли на акцию за последние 5 лет у Unum меньше чем средне-отраслевое значение по отрасли🔴. С точки зрения рентабельности, компания является уверенным среднячком🟡. 1️⃣ ROE - 6,53% (отличный показатель✅, при средне-отраслевом значении 10,5%) 2️⃣ ROA - 1% (нормальный показатель🟡, при средне-отраслевом значении 0,9%) Также стоит отметить показатель соотношение долга к капиталу, равный 31,5%, что при данной рентабельности означает, что долг для компании достаточно обременителен🔴, однако у компании достаточно много наличности на счетах, поэтому не считаю это большим риском🟢. Маржинальность компании также остаётся в пределах среднего значения по отрасли и равняется 5%🟡. Обратите внимание на графики выручки и прибыли, изучив их можно сделать следующие выводы: 1️⃣ Видно, что компания стабильно увеличивает выручку и прибыль, что говорит об эффективности данного бизнеса🟢. 2️⃣ Также можно увидеть, что на данный момент на счетах компании рекордная сумма денежных средств за последние несколько лет, равная 197 млн$, что говорит о хорошем финансов состоянии компании, а также свидетельствует о возможности реализации данных средств для развития бизнеса🟢⬆️. Прежде чем подводить окончательные итоги, необходимо отметить следующие моменты: 1️⃣ Страховой бизнес сейчас актуален как никогда особенно в европейских странах. Ситуация с коронавирусом в нашем случае играет нам на руку, так как на фоне пандемии Covid-19 рынок страхования начал обретать новых клиентов🟢. 2️⃣ Конкурентными преимуществами являются: качество обслуживания клиентов и отношение к претензиям, высокий рейтинг финансовой устойчивости, широкий выбор предоставляемых услуг🟢. 3️⃣ Бизнес компании прост и понятен, каждый из нас может вникнуть в деятельность данной фирмы и представить, как она будет выглядеть через 10-15 лет🟢. Таким образом, данная компания является неплохой инвестицией. С одной стороны, Unum, конечно же, является среднячком в своей отрасли, что ограничивает темпы роста, однако с другой стороны, все фундаментальные показатели говорят о том, что компания сильно недооценена, поэтому, на мой взгляд, ее можно рассматривать как инвестицию✅. Целевая цена - 49$ Срок исполнения - 18 месяцев НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ #инвестиционныйанализ #стоимостное_инвестирование #разумный_инвестор #инвестициидляначинающих #прогноз Сравните показатели конкурентов: $PRU $AIG