FIVE Аналитика Коэффициенты: P/E - 0,27 (17,5 - средний по отрасли) P/S - 0,01 (1,02- средний по отрасли) Рентабельность: ROE - 39% (4,6%- средний по отрасли) ROA - 3% (0,9%- средний по отрасли) ROI - 5,7% (0,7%- средний по отрасли) Другие показатели: Капитализация - 4,3 млрд$ (средняя) EBITDA - 2,54% (0,16%- средний по отрасли) Diluted EPS - 1,7$ (0,02$- средний по отрасли) Debt/Equity- 813,5% (120%- средний по отрасли) Преимущества и риски: Плюсы: 1. Компания является лидером на рынке розничных продаж, можно даже сказать, что X5 Retail Group является монополистом; 2. Компания сильно недооценена по коэффициентам; 3. Компания не попала под санкции, ее деятельность в целом трудно ограничить, а в случае кризиса компания продолжит зарабатывать, как и раньше, ведь потребительские товары первой необходимости всегда нужны; 4. Компания зарегистрирована вне Российской юрисдикции, что снижает возможное наложение санкций на неё; 5. Компания постоянно увеличивает свои доходы. В добавок к этому, компанию из года в год занимает всю большую долю на рынке, на текущий момент данный момент данный показатель равен 13,2%; у главного конкурента «Магнит» данный показатель равен 8,8%; 6. Компания активно развивает свой бизнес, увеличивая свои торговые сети, а также предлагая все больше и больше услуг, например: у компании есть свой онлайн магазин, а также служба доставки продуктов и товаров от других интернет-магазинов; 7. У компании здоровый баланс, за исключением долга. При этом, долгосрочные обязательства полностью покрываются долгосрочными активами; 8. Компания платит дивиденды в долларах; Минусы 1. Высокая долговая нагрузка; 2. На данный момент, дивиденды компании могут не доходить до инвесторов; 3. Риск делистинга; Итоги аналитики X5 Retail Group это отличный бизнес, уверен, что каждый из читателей является его клиентом, и именно это позволяет понять, что компания будет зарабатывать, несмотря ни на что. Кроме того, отрасль деятельности компании актуальна в любой экономический цикл, поэтому, на мой взгляд, она является отличным вложением сейчас. Справедливая цена: 1856,4₽ Срок инвестирования: 1,5-3 года

MOEX Аналитика Коэффициенты: P/E - 7,2 (8 - средний по отрасли) P/S - 3,7 (6,3 - средний по отрасли) P/B - 1,44 (2,5 - средний по отрасли) Рентабельность: ROE - 17,5% (16%- средний по отрасли) ROA - 0,5% (0,2%- средний по отрасли) ROI - 1% (0,7%- средний по отрасли) Другие показатели: Капитализация - 226,5 млрд₽ (средняя) EBITDA - 62% (48%- средний по отрасли) Diluted EPS - 12,4₽ (11,4₽- средний по отрасли) Debt/Equity- 3753% (3089%- средний по отрасли) Коэффициент прибыльности - 50% (37% - средний по отрасли) Преимущества и риски: Плюсы: 1. Низкий уровень геополитического риска. Поскольку большая часть активов, торгующихся на Московской бирже, являются российскими, заблокировать торговлю ими не представляется возможным. 2. Акции недооценены с точки зрения фундаментального анализа. 3. Компания является монополистом в сфере торговли российскими финансовыми инструментами. 4. Долгосрочные активы 283 млрд₽ перекрывают долгосрочные обязательства 3 млрд₽. 5. Здоровый баланс компании. Минусы: 1. В ближайшее время доходы компании могут скоррективроваться в связи с текущей геополитической ситуацией (отток ликвидности из-за заморозки нерезидентов, а также опасения инвесторов о волатильности фондового рынка). 2. Высокий уровень краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства 6 трлн₽ превышают краткосрочные активы 5,9 трлн₽. Итоги аналитики: Московская Биржа является отличным бизнесом проверенным временем. Я убеждён, что компания справится с текущей ситуацией и преодолеет все возникшие проблемы. В добавок к этому, мы сейчас можем наблюдать переход инвесторов из иностранных активов в российские, что также может обеспечить рост доходов биржи. В добавок к этому, если инфляция останется на высоком уровне, то рано или поздно в условиях безальтернативности, когда вклады не будут перекрывать инфляцию, мы можем ожидать, повышенный интерес физических лиц к фондовому рынку, что также может в долгосрочной перспективе обеспечить рост доходов Московской биржи. Справедливая цена: 134,4 Срок инвестирования: от 2 лет #разумный_инвестор #фундаментальный_анализ #инвестиции_для_начинающих

SPBE Аналитика Коэффициенты: P/E -11,56 (7,8 - средний по отрасли) P/S - 5,82 (5,95 - средний по отрасли) P/B - 6,03 (1,97 - средний по отрасли) Рентабельность: ROE - 70% (25%- средний по отрасли) ROA - 10% (1,5%- средний по отрасли) ROI - 40% (5,6%- средний по отрасли) Другие показатели: Капитализация - 55,64 млрд₽ (малая) EBITDA - 57% (48%- средний по отрасли) Diluted EPS - 10,5₽ (11,4₽- средний по отрасли) Debt/Equity- 190% (3103%- средний по отрасли) Коэффициент прибыльности - 45% (37% - средний по отрасли) Преимущества и риски: Плюсы: 1. В ближайшем будущем компания планирует открыть доступ к гонконгской бирже, что поднимет интерес инвесторов к торгам в текущих реалиях, а также обеспечит российский рынок дополнительной ликвидностью. На мой взгляд, когда это будет реализовано, акции данной компании достаточно сильно вырастут. 2. Прибыль за последний год по отношению прошлом году выросла на 317%❗️, прибыль на акцию за последние 12 месяцев к аналогичному периоду в прошлом году выросла на 719%🤯, рост продаж за последний год составил 240%❗️, свободный денежный поток вышел перестал быть отрицательным и составил в 2021 16 млрд₽, что в 5 раз больше чем в 2020. К чему я все виду, СПБ Биржа показывает отличные результаты с момента своего IPO и думаю дальше будет только больше. Конечно, текущая ситуация скорректирует все, но доступ к азиатским рынкам в долгосрочной перспективе продолжит наращивать прибыльность данной компании. 3. СПБ Биржа по своей сути является монополистом в сфере своей деятельности. 4. Технологические инновации. Например: уникальная система рутинга (перетягивания ликвидности из других международных площадок к себе) позволяет обеспечить высочайшую ликвидность, позволяющую удовлетворить любую заявку инвесторов. Минусы: 1. Сильная зависимость от геополитической ситуации. 2. Переоценена по мультипликаторам. 3. Высокий долг. Долгосрочные активы не покрывают долгосрочные обязательства. 4. Валютный риск. Так как бумага продаётся в долларах, возможный рост доллара может снизить стоимость данной бумаги, так как в ее основе лежит актив, продающийся за рубли. Итоги аналитики СПБ Биржа является одним из лидеров в сфере организованных торгов. Данная компания является монополистом в организации торгов иностранными ценными бумагами. На данный момент ее акции переоценены, однако основным драйвером роста стоимости акций в ближайшее время я вижу новость о доступе к акциям азиатского рынка, что в дальнейшем позволит значительно увеличить финансовые показатели даже с учётом всей геополитической ситуации. В добавок ко всему выше сказанному, отмечу отличные показатели рентабельности. Целевая цена: 5$-8$ Срок инвестирования: 1,5-4 лет #разумный_инвестор #инвестиции_для_начинающих #фундаментальный_анализ