Investment_for_beginners
Investment_for_beginners
18 октября 2021 в 10:33
Пульс учит
Друзья, предлагаю обсудить недавнее падение акций $SPCE, которое составило около 20%😱. Конечно, мы с вами как «разумные инвесторы» никогда не будет инвестировать в активы подобного рода, так как за ними не стоит реальных фундаментальных оснований❗️ Однако давайте предположим, что мы все таки рассматриваем компанию, как возможную инвестицию или же сравниваем данное падение с недавним падением компании $FB Чем же они отличаются друг от друга и стоит ли докупать акции Virgin Galactic, как мы это делали с акциями Facebook во время недавней просадки🧐? Отвеча на данный вопрос, отмечу, что правильного ответа на него нет. В основном ответ зависит от вашего стиля инвестирования. Если вы спокойно относитесь к повышенному риску, то вы скорее всего ответите покупать, если же вы менее склонны к высоко-рисковым активам, то вы скорее всего ответите, что не лезем. Однако, если смотреть на данный вопрос с точки зрения философии «разумного инвестора», то ответ будет однозначным - нет. И в этом посте я хочу подробно объяснить чем отличается просадка #SPCE от просадки #FB Давайте сравним эти компании, а после этого рассмотрим аналогичные примеры. #SPCE Фундаментальные показатели Коэффициент P/S - 10316,16, при среднем значении по отрасли 72,24🔴 Мультипликатор P/B - 10,82, при среднем значении по отрасли 6,21🔴 Прибыль на акцию - (- 2,94$) ROE - (- 118%), при среднем значении по отрасли 29,5%🔴 ROA - (- 71,5%), при среднем значении по отрасли 3,5%🔴 ROI - (- 88,5%), при среднем значении по отрасли 3,8%🔴 Таким образом, все фундаментальные показатели данной компании свидетельствуют о ее паршивом состоянии. Инвестируя в неё, вы можете расчитывать либо на то, что спекулянты на новостях поднимут ее, либо на потенциальную перспективу. #FB Фундаментальные показатели Коэффициент P/E - 24, при среднем значении по отрасли 37🟢 Мультипликатор P/S - 8,8, при среднем значении по отрасли 11,3🟢 Коэффициент P/B - 6,6, при среднем значении по отрасли 9,7🟢 Прибыль на акцию - 10$ ROE - 31%, при среднем значении по отрасли 27%🟢 ROA - 25%, при среднем значении по отрасли 17,5%🟢 ROI - 27%, при среднем значении по отрасли 18%🟢 Таким образом компания Facebook по всем фундаментальным показателям обходит среднеотраслевые значения, что говорит о ее сильном и устойчивом положении на рынке. Я думаю уже многим стало очевидно, почему я считаю, что просадка Virgin Galactic не представляет отличной возможности для закупа, однако я все равно постараюсь четко и ясно резюмировать и объяснить свою точку зрения. Основная причина заключается в том, что у Virgin Galactic нет стабильно работающего и генерирующего прибыль бизнеса, у компании нет плацдарма, на котором она могла бы удержаться. Как я уже говорил, когда вы инвестируете в эту фирму, единственное на что вы можете рассчитывать так это на то, что компания реализует свои перспективы, при этом вы должны быть готовы, что с таким же успехом она может и не реализовать их. Готовы ли вы к этому? Уверен, что каждый из вас видел в пульсе посты инвесторов, которые не знают, что делать со своими огромными минусами, поэтому я рекомендую вам быть осторожными с этой компанией❗️ Что касается компании Facebook, то здесь мне кажется все очевидно, так как данная фирма является всемирно известным гигантом, продуктами которого пользуется каждый из нас. Уоррен Баффет называет такие бизнесы, бизнесами которые обладают рвом (читай монопольными конкурентными преимуществами), благодаря которому к ним никто не может подобраться, а их продуктами пользуется весь мир. Именно такие компании можно покупать на просадках, не опасаясь рисков, даже при использовании крайне упрощенного анализа. При этом, как показывает практика эти компании способны обеспечить отличную доходность💯 #учу_в_пульсе #стоимостное_инвестирование #фундаментальный_анализ #инвестициидляначинающих
19,42 $
91,19%
324,36 $
45,83%
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
5 комментариев
Ваш комментарий...
falco_78
18 октября 2021 в 12:22
Крепкий фундаментал и мультипликаторы всем известны. На счёт устойчивости бизнеса как раз и вопрос у инвесторов. Таргетирование рекламы резко пошло на спад, из за введения уведомлений в iOS, где каждое приложение теперь спрашивает а хотите ли вы, чтобы ваши действия отслуживались? На что естественно большинство отвечает: нет. Таргетирование упало на столько, что это уже вызывает обеспокоенность инвесторов. Слабая отдача в рекламе уже приводит к оттоку рекламодателей. Воющем все всем известно. Возможно вы тоже учли этот факт при оценке будущих денежных потоков
Нравится
Investment_for_beginners
18 октября 2021 в 12:29
@falco_78 здесь же вопрос не в этом, на мой взгляд, вопрос в том, что есть ли альтернативы Facebook? На мой взгляд, их нет, поэтому за Facebook я не переживаю. Предсказывать, как это отразится на свободных денежных потоках тоже неблагодарная идея, однако я думаю Facebook удастся решить эту проблему. Основной вопрос поста заключался в том, что падение у одних компаний вызвано паникой инвесторов, которой могло бы и не быть, а у других тем, что их от каждых новостей трясёт, как от болезни Паркинсона.
Нравится
1
falco_78
18 октября 2021 в 12:32
@Investment_for_beginners про паник сэйл согласен. Но и фундаментал и недооценку я бы тогда не указывал. Потому что риски снижения их потоков уже просто продисконтированы вперёд. И как знать, может они уже переоценены ? А альтернативу рынки всегда найдут
Нравится
1
Investment_for_beginners
18 октября 2021 в 12:35
@falco_78 а я не считаю Facebook недооценённым, фундаментал указал исключительно из того, что есть крепкий базис, а также для того, чтобы показать вот эту огромную разницу между мусором и крепкой фирмой. Но спасибо за критику, надо будет подумать над FB.
Нравится
Pulse_Official
18 октября 2021 в 14:52
@Investment_for_beginners, добрый вечер! Недавно мы заходили к вам обсудить использование тикеров в постах. У вас получился интересный обзор SPCE, только вот о бумагах в конце текста почти нет информации. Опишите каждую из них подробно. Добавьте новости, аналитику или предположения по активам. Это поможет избежать негатива пользователей и нарушения правил. Если в этом посте нечего рассказать о компаниях или для этого будет другая публикация - уберите тикеры или напишите названия бумаг без тега $ ( AAPL и т.д.). Внесите исправления в течение суток, чтобы избежать удаления поста и блокировки аккаунта.
Нравится
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+119,4%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+39,9%
13,3K подписчиков
investmemes
+24,6%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Investment_for_beginners
254 подписчика16 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
6,26%
Еще статьи от автора
10 июля 2022
FIVE Аналитика Коэффициенты: P/E - 0,27 (17,5 - средний по отрасли) P/S - 0,01 (1,02- средний по отрасли) Рентабельность: ROE - 39% (4,6%- средний по отрасли) ROA - 3% (0,9%- средний по отрасли) ROI - 5,7% (0,7%- средний по отрасли) Другие показатели: Капитализация - 4,3 млрд$ (средняя) EBITDA - 2,54% (0,16%- средний по отрасли) Diluted EPS - 1,7$ (0,02$- средний по отрасли) Debt/Equity- 813,5% (120%- средний по отрасли) Преимущества и риски: Плюсы: 1. Компания является лидером на рынке розничных продаж, можно даже сказать, что X5 Retail Group является монополистом; 2. Компания сильно недооценена по коэффициентам; 3. Компания не попала под санкции, ее деятельность в целом трудно ограничить, а в случае кризиса компания продолжит зарабатывать, как и раньше, ведь потребительские товары первой необходимости всегда нужны; 4. Компания зарегистрирована вне Российской юрисдикции, что снижает возможное наложение санкций на неё; 5. Компания постоянно увеличивает свои доходы. В добавок к этому, компанию из года в год занимает всю большую долю на рынке, на текущий момент данный момент данный показатель равен 13,2%; у главного конкурента «Магнит» данный показатель равен 8,8%; 6. Компания активно развивает свой бизнес, увеличивая свои торговые сети, а также предлагая все больше и больше услуг, например: у компании есть свой онлайн магазин, а также служба доставки продуктов и товаров от других интернет-магазинов; 7. У компании здоровый баланс, за исключением долга. При этом, долгосрочные обязательства полностью покрываются долгосрочными активами; 8. Компания платит дивиденды в долларах; Минусы 1. Высокая долговая нагрузка; 2. На данный момент, дивиденды компании могут не доходить до инвесторов; 3. Риск делистинга; Итоги аналитики X5 Retail Group это отличный бизнес, уверен, что каждый из читателей является его клиентом, и именно это позволяет понять, что компания будет зарабатывать, несмотря ни на что. Кроме того, отрасль деятельности компании актуальна в любой экономический цикл, поэтому, на мой взгляд, она является отличным вложением сейчас. Справедливая цена: 1856,4₽ Срок инвестирования: 1,5-3 года
10 июля 2022
LKOH Аналитика Коэффициенты: P/E - 3,5 (4,5 - средний по отрасли) P/S - 0,3 (0,8 - средний по отрасли) P/B - 0,6 (0,7 - средний по отрасли) Рентабельность: ROE - 17,9% (16,9%- средний по отрасли) ROA - 12% (10%- средний по отрасли) ROI - 14,5% (12,9%- средний по отрасли) Другие показатели: Капитализация - 3935,5 млрд ₽ (большая) EBITDA - 10,3% (24%- средний по отрасли) Diluted EPS - 1130₽ (414₽- средний по отрасли) Debt/Equity- 16,8% (31,5%- средний по отрасли) Коэффициент прибыльности - 8,2% (19,7% - средний по отрасли) Преимущества и риски: Плюсы: 1. Низкий уровень геополитического риска относительно ближайших конкурентов. В отличии от крупнейших нефтегазовых корпораций России данная компания не имеет в составе своих собственников государственного участия, что не искореняет геополитические риски, но значительно их снижает. 2. Акции недооценены с точки зрения фундаментального анализа. 3. Компания является одним из крупнейших экспортёров нефти и газа в Российской Федерации. Доля рынка составляет примерно 15%. 4. Долгосрочные активы 4,72 трлн ₽ перекрывают долгосрочные обязательства 1,1 трлн ₽. 5. Здоровый баланс компании. 6. В мае компания приобрела российские активы Shell (411 АЗС и завод по производству смазочных материалов). 7. Один из самых низких показателей себестоимости добычи нефти на мировом рынке. Минусы: 1. В ближайшее время доходы компании могут скоррективроваться в связи с сниженными спросом на нефтегазовую продукцию Российской Федерации со стороны Евросоюза. Вероятно экспорт постепенно будет переориентирован полностью на азиатские рынки, где будет продаваться с дисконтом. Добавлю, что пока высокие цены на нефть компенсируют укрепление рубля, а также сниженный спрос. 2. Отсутствие дивидендов в этом году. 3. Текущие цены на нефть, на мой взгляд крайне высоки, рано или поздно они скорректируются, что приведёт к снижению доходов компании. Итоги аналитики: Компания Лукойл является отличным представителем нефтегазового сектора Российской Федерации. В текущих геополитических реалиях любая ваша инвестиция подвержена двойному риску, однако отказываться от инвестиций нельзя, поэтому надо стараться отбирать наиболее качественные активы. На мой взгляд, компания Лукойл подпадает под эти критерии, поэтому я считаю вложения в неё перспективными, особенно по сравнению с конкурентами. Компании даже удаётся выплачивать свои обязательства в валюте по еврооблигациям, что говорит о ее налаженных контактах с западными партнерами. Справедливая цена: 7568,2 Срок инвестирования: от 2 лет Ожидаема цена в течение года: 4500
22 мая 2022
MOEX Аналитика Коэффициенты: P/E - 7,2 (8 - средний по отрасли) P/S - 3,7 (6,3 - средний по отрасли) P/B - 1,44 (2,5 - средний по отрасли) Рентабельность: ROE - 17,5% (16%- средний по отрасли) ROA - 0,5% (0,2%- средний по отрасли) ROI - 1% (0,7%- средний по отрасли) Другие показатели: Капитализация - 226,5 млрд₽ (средняя) EBITDA - 62% (48%- средний по отрасли) Diluted EPS - 12,4₽ (11,4₽- средний по отрасли) Debt/Equity- 3753% (3089%- средний по отрасли) Коэффициент прибыльности - 50% (37% - средний по отрасли) Преимущества и риски: Плюсы: 1. Низкий уровень геополитического риска. Поскольку большая часть активов, торгующихся на Московской бирже, являются российскими, заблокировать торговлю ими не представляется возможным. 2. Акции недооценены с точки зрения фундаментального анализа. 3. Компания является монополистом в сфере торговли российскими финансовыми инструментами. 4. Долгосрочные активы 283 млрд₽ перекрывают долгосрочные обязательства 3 млрд₽. 5. Здоровый баланс компании. Минусы: 1. В ближайшее время доходы компании могут скоррективроваться в связи с текущей геополитической ситуацией (отток ликвидности из-за заморозки нерезидентов, а также опасения инвесторов о волатильности фондового рынка). 2. Высокий уровень краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства 6 трлн₽ превышают краткосрочные активы 5,9 трлн₽. Итоги аналитики: Московская Биржа является отличным бизнесом проверенным временем. Я убеждён, что компания справится с текущей ситуацией и преодолеет все возникшие проблемы. В добавок к этому, мы сейчас можем наблюдать переход инвесторов из иностранных активов в российские, что также может обеспечить рост доходов биржи. В добавок к этому, если инфляция останется на высоком уровне, то рано или поздно в условиях безальтернативности, когда вклады не будут перекрывать инфляцию, мы можем ожидать, повышенный интерес физических лиц к фондовому рынку, что также может в долгосрочной перспективе обеспечить рост доходов Московской биржи. Справедливая цена: 134,4 Срок инвестирования: от 2 лет #разумный_инвестор #фундаментальный_анализ #инвестиции_для_начинающих