О компании Акрон

🟢 Акрон $AKRN вчера опубликовал результаты по МСФО за 3К23 Выручка и EBITDA компании выросли относительно 2К23. В то же время скорректированная чистая прибыль упала, а свободный денежный поток стал отрицательным. За 9М23 компания выполнила наши прогнозы скорректированной чистой прибыли и свободного денежного потока на 2023 год соответственно лишь на 58% и 32%. Высока вероятность, что результаты по итогам года будут ниже, чем мы ожидали. Пока неясно, когда Акрон возобновит выплату дивидендов. Акции компании торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2024о на уровне 7,7, что предполагает премию 15% к среднему за 2018-2022 гг. (6,7). Мы сохраняем оценку «Продавать» акции Акрона. Выручка и EBITDA выросли по сравнению с 2К23, но прибыль сократилась, а свободный денежный поток стал отрицательным. По сравнению с 2К23 выручка и скорректированная EBITDA выросли соответственно на 22% и 39% кв/кв. В то же время скорректированная чистая прибыль упала на 40% кв/кв из-за увеличения чистых процентных расходов и расходов по налогу на прибыль. По этим же причинам, а также в связи с ростом капиталовложений свободный денежный поток стал отрицательным: минус 7,9 млрд руб. В 1П23 этот показатель был положительным: плюс 14,2 млрд руб. 📝Источник: СБЕР ✍️Есть, что сказать? Ждём в комментариях! С Вас 👍 и подписка. Новости, прогнозы🧐, аналитика - все самое интересное 😉 на постоянной основе. ↪️Информацию о стратегиях можете посмотреть в профиле.

Акрон газует к выручке Российский производитель удобрений отчитался за 9 месяцев Акрон $AKRN МСар = ₽696 млрд Р/Е = 6 📊Итоги - выручка: ₽197 млрд (-44%); - EBITDA: ₽52 млрд (-51%); - чистая прибыль: ₽26 млрд (-70%); - чистый долг: 33,6 млрд (-15%). 🧐Объем производства основной продукции за 9 месяцев составил 6,2 млн тонн (+1%), а объем ее продаж незначительно снизился, до 6,3 млн (-1%). 🚀Результаты в третьем квартале лучше, чем во втором, благодаря росту цен на азотные удобрения в мире. Выручка выросла на 20%, примерно на столько же выросли и цены. Основной драйвер — цены на газ, они выросли до уровней 1-го квартала. 🔸Поставки в Европу сократились в текущем году в 7 раз, Акрон перераспределил поставки в Северную Америку, Азию и СНГ. Осенне-зимний сезон традиционно самый активный для закупок удобрений аграриями, поэтому результаты по году должны быть лучше, чем за первую половину. 🔸EBITDA снизилась из-за падения объемов продаж, маржинальность снизилась с 50% до 40% год к году. Главным образом на ее сокращение повлияло падение цены реализации, что было частично компенсировано сокращением затрат на логистику и снижением себестоимости производства удобрений. 📝Источник: Market Power ✍️Есть, что сказать? Ждём в комментариях! С Вас 👍 и подписка. Новости, прогнозы🧐, аналитика - все самое интересное 😉 на постоянной основе. ↪️Информацию о стратегиях можете посмотреть в профиле.