BIRZHEVOY_MAKLER
574 подписчика
5 подписок
Фундаментальный инвестор, инвестирую с 2014, квал. Профиль создан: 12.10.23 ТГ: https://t.me/+4PQOI-QlvcU0OTRi
Портфель
до 5 000 000 
Сделки за 30 дней
12
Доходность за 12 месяцев
+30,63%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
1 марта 2024 в 7:48
ПОЛЮС - лучший год когда-либо. Именно так можно охарактеризовать 2023 год для Полюса. 🌟 Компания предоставила производственный и финансовый отчеты за прошлый год. Вкратце: 🟢 Выручка выросла г/г на 60% до 469.6 млрд рублей. Этому способствовало и рост добычи до 2.9 млрд унций, и рост цены на золото. Еще никогда золото в рублях так дорого не стоило. 🟢 Себестоимость выросла всего на 19% до 147.9 млрд рублей. ТСС всего $389, что в два раза меньше конкурентов. 🟢 Ебитда выросла на 84% до 336.4 млрд рублей. Огромная рентабельность в 71%. 🟢 Чистая прибыль показала рост на 36% до 151.4 млрд. Тут уже наложился рост процентов по кредитам и переоценка валютных свопов. Переоценка – разовый эффект, так бы было все 200 млрд. 🔴 Долги конечно прибавились в связи с выкупом собственных акций. Долг вырос в 3 раза до 776 млрд, а чистый долг/ебитда составил 1.9х. Компания имеет комфортную долговую нагрузку и не страдает от ставок. Большая часть долга должна будет гаситься (рефинансироваться) лишь в 2028 году. Текущая средняя ставка по займам 7.2%. 🟣 Из-за выкупа капитал ушел в отрицательную зону на 56 млрд рублей. В целом это не мешает жить. 📊 Рекордные результаты за всю историю. А цена акций – нет. Текущие мультипликаторы Р/Е = 9,9; EV/Ebitda = 6,3 P/S = 3,2. Исходя из дивидендной политики распределения 30% Ебитда можно ждать 740 рублей на акцию или 6.7% дивдоходности. Считаю, что вероятность выплат высока даже с учетом роста долговой нагрузки и капекса на будущий год. Как минимум, 30% дивидендов кэшбэкнется компании на ее казначейский пакет. 📈 В текущем году ожидается снижение добычи золота до 2.7-2.8 млрд унций. Замечу, что как раз этот уровень нормален для Полюса. Текущий год может стать «высокой базой». Но и у 2024 года есть шансы побить результаты 2023. Цены на золото продолжают быть выше $2000 за унцию, а доллар дороже 90 рублей. Снижение добычи на 7% будет недостаточно для нивелирования таких преимуществ. У самого же золота есть все шансы на рост при начале снижения ставки ФРС. Core PCЕ из месяца в месяц снижается и не далек тот день. Поэтому у меня позитивный взгляд на металл и довольно весомая доля его в портфеле. ⚡️ Этот казначейский пакет акций тоже является триггером для роста. Использование в сделках поглощения или просто погашение его вызовет значительную переоценку акций вплоть до 17.5к. 📊 Акция хорошо подойдет долгосрочным инвесторам. Помимо рекордной маржинальности, через 4 года есть все шансы удвоиться по производству за счет Сухого Лога. ❌ Есть и минусы – отвратительный поступок по отношению к миноритариям с выкупом акций в долг значительно выше рыночных значений в ущерб дивидендным выплатам прошлого года. Теперь даже и не знаешь, чего от них ждать еще. 🤝 Текущую цель в 13.500 подтверждаю. Есть опционы для значительного увеличения этой цели. Считаю, что Полюс – отличная ставка на золото. #PLZL $PLZL #мнение #маклер #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе
6
Нравится
1
1 марта 2024 в 4:58
Коллеги, доброе утро! ПЯТНИЦА 01.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇪🇺Еврозона - индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (фев) - 13:00 МСК 🇺🇸 США - ндекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (фев) - 17:45 МСК 🇺🇲США - индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (фев) - 18:00 МСК 👥 Спикеры: Нет 📁 Отчеты/СД/див./компании: 💡Россети Ленэнерго опубликует финансовые результаты по РСБУ за IV квартал 2023 г. 🏘️ Юнипро опубликует финансовые результаты по РСБУ за IV квартал 2023 г. 🤔Из интересного: 🇺🇸 США - заявки на пособие по безработице = 215тыс (ожид. 209тыс / ранее 201тыс) 🇺🇸 США - ИНФЛЯЦИЯ - PCE PRICE INDEX (янв) 🔘м/м = +0.3% (ожид +0.3% / ранее +0.2% +0.1%) 🔘г/г = +2.4% (ожид +2.4% / ранее +2.6%) 🔘Базовый PCE =  +2.8% г/г (ожид +2.8% / ранее +2.9%) - данные вышли неоднозначные, но уложились в прогноз, на фоне сильных данных по безработице, рынок реагирует положительно. Мечел/Распадская - С 1 марта в России будут введены гибкие экспортные пошлины на вывоз каменного угля с привязкой к курсу рубля. /Наконец-то определились. 4-7% в зависимости от курса рубля теперь угольщики будут отдавать с экспорта. Рынок давненько закладывал либо эти пошлины, либо рост НДПИ, поэтому реакция еще сдержанная. Финансовые результаты подпортит, но сильно не навредит./ 📈 Мосбиржа с 22 марта обновит базы расчета индексов. 🟣 Индекс МОЕХ и РТС войдут акции Банка Санкт-Петербург, выйдут Полиметалла. 🟣 Индекс голубых фишек пополнят ММК и Алроса, выйдут Интер РАО и Русал. 🟣 Индекс средней и малой капитализации пополнят  Евротранс, Фикс Прайс, ЮГК, ЭсЭфАй, ТМК. Выйдут Полиметалл и Циан. /Полиметалл выходит и из других индексов. То же самое случится и с Yandex N.V., который включен в лист ожидания на исключение вместе с Магнит и Глобалтранс. Ренесанс в листе ожидания на включение. Много куда войдут ТМК и ЮГК./ ТМК -  Рост эксплуатационного бурения в нефтяной отрасли в январе 2024 вырос на 5,2% г/г и составил около 2,3 млн м. /Чем больше бурят, тем больше заказов на трубы ТМК. Также компания представила отчетность, где показала снижение выручки на 14% и прибыли на 6% с сохранением скорректированной Ебитда на том же уровне. Считаю отчет нейтральным, ведь ТМК удалось увеличить рентабельность по ебитда на 3% до 23.9%. Снижение ЧП обусловлено разовыми расходами по статье "прочие неоперационные расходы". Дивиденд за 2п 23 может составить 5.3 рубля. С ранее выплаченными 13.5 итоговая дивдоходность составит 8,5%. Р/Е 5,9, EV/Ebitda 3,7;  P/S 0,42. / 🏦 Тинькофф банк предлагает обменять рубли на юани в своих банкоматах. /На операции клиентов по покупке юаней в банкоматах "Тинькофф банка" не распространяются ограничения, связанные с ежемесячным лимитом снятия наличных в банкомате или с лимитом ЦБ РФ на снятие валюты, установленным в марте 2022 года. Можно пополнить наличкой валютную подушку безопасности./ 💳 АО «Киви» 11 апреля приобретет по оферте до 100% выпуска 4-летних облигаций «Киви Финанс» серии 001Р-02 объемом 8,5 млрд руб. Оферта предусмотрена ковенантой на приобретение бондов оферентом (АО «Киви») в течение 30 рабочих дней в случае понижения кредитного рейтинга АО «Киви» на три и более ступени российским рейтинговым агентством. 28 февраля «Эксперт РА» понизило рейтинг АО «Киви» и облигаций «Киви Финанс» до уровня ruB-. / И вроде как можно порадоваться за обладателей бондов, но это действие имеет чисто технический характер. Будет ли у эмитента достаточно средств для выкупа облигаций - не факт. Признаю сильный баланс компании, но насчет наличия свободной ликвидности такого объема не уверен./ ❎ С сегодняшнего дня запрещено рекламировать VPN-сервисы и приложения, публиковать инструкции по настройке и обучающие материалы по «обходу блокировок». Под закон попадают даже старые публикации, а за нарушение полагается штраф в 4 миллиона рублей. $MTLR $RASP $UPRO $QIWI #события
29 февраля 2024 в 5:00
Коллеги, доброе утро! ЧЕТВЕРГ 29.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇹🇷Турция - ВВП (4кв 2023г) - 10:00 МСК 🇨🇭Швейцария - ВВП (4кв 2023г) - 11:00 МСК 🇺🇲Германия - безработица (фев) - 11:55 МСК ❗️🇷🇺 Путин  выступит с посланием федеральному собранию - 12:00 МСК (время начала может измениться) 🇹🇷минутки с прошлого заседания ЦБ Турции - 14:00 МСК 🇺🇲Германия - потребинфляция CPI (фев-предв) - 16:00 МСК 🇺🇸США - Заявки на пособия по безработице - 16:30 МСК 🇺🇸США - инфляция - PCE Price index (янв) - 16:30 МСК 🇨🇦Канада  - ВВП (4кв 2023г) - 16:30 МСК 🇺🇸США - продажи новых домов (янв) - 18:00 МСК 🛢️🇺🇲натгаз США - запасы EIA  - 18:30 МСК 👥 Спикеры: 🇺🇸Bostic (ФРС) - 18:50мск  🇺🇸Goolsbee (ФРС) - 19:00мск  🇺🇸США - KC Fed Manufacturing Index (фев) - 19:00мск 🇺🇸Mester (ФРС) - 21:15мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🌟#PLZL  Полюс - производственные результаты за 2п 2023г и МСФО 2023г 🤔Из интересного: 💻 "Я думаю, что допэмиссия "Позитива" будет в этом году. В скором времени он [компания] расскажет про конкретные контуры", - сказал Максимов в эфире телеканала "Россия-24". /На этом вчера валился Позитив на 3%.  Удивляются как буд-то что-то новое сказал. Еще в октябре моделировал влияние допэмиссий на показатели компании. Главный вопрос, который действительно может переоценить акцию - размер допки. Ранее предполагалось выпустить еще 25% акций за удвоение бизнеса с линейной зависимостью. За 2023 год удалось нарастить отгрузки на 75%. Значит ли это, что допка состоится на 18.75% акций? Может все же прислушаются к инвест сообществу и не будут размывать капитал так сильно./ ❇️ Инфляция стабилизируется. По данным Росстата, с 20 по 26 февраля ИПЦ вырос на 0.13% vs 0.11% и 0.21% в предыдущие 2 недели; с начала года – 1.42%; за 12 мес – 7.6%. /Начало года не слабо заставило поволноваться за повышение ставки ЦБ, но теперь найдена точка равновесия. Это не значит, что ставку начнут опускать, поскольку возврат к цели 4% потребует продолжительной жесткой ДКП. Но она, похоже, достаточно жесткая./ 🏦 Сбер без сюрпризов сильно отчитался по МСФО за 2023 год. Ждем дивиденд 33.4 рубля/акция или 11.5% дивдоходность. ROE смогли достичь 25.3%, что является хорошим показателем для такого крупного банка. Главное, что менеджмент все еще уверен в превосходстве 2024 года над 2023 по финансовым показателям. Классная акция, держу в портфеле. 🪙 Котировки ЮГК теряли 4% на фоне новостей о снижении производства золота в 2023г на 7% и якобы остановке Светлинского ГОКа. /На самом деле на Светлинском ГОКе остановлен конвейер до золото-извлекательной фабрики. Возят по-старинке самосвалами и работа не прекращается. Рост добычи в 4 кв 12% г/г, рост выручки по году на 19%. В текущем году к результатам еще прибавятся результаты Высокого, остающегося в высокой стадии готовности. А это еще +3 тонны золота к добытым 12.8т. Да и два других проекта еще не отработали полный год. К концу дня пошел откуп бумаг. Все, кто хотел ЮГК, но не решался - данная коррекция ваш шанс. около 70 копеек я бы и сам докупил, а пока  позиция и так не маленькая./ 💳 Эксперт РА понизил кредитный рейтинг облигаций ООО «КИВИ Финанс» серии 001Р-02 до уровня ruB- и продлил статус «под наблюдением». /Даже не С! Когда инвесторы скидывали облиги по 40% номинала как дефолтные, в Личном Маклере мы быстро смекнули, что есть высокий шанс у этих бумаг на жизнь и покупали их. Доходность за неделю 50%+ Разумеется, держать бумаги В- не комильфо и были скинуты после основной переоценки./ 👛 Мосгорломбард может выкупить до 40 млн акций до конца 2024г при котировках ниже цены IPO (2,5 руб). /Бизнес местного разлива: продать инвесторам по 2.5 и тут же объявить байбек по ценам ниже 😄 мы с вами верно оценили компанию./ Сегодня редкая дата, уверен на счастье. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события $MGKL $QIWI $UGLD $POSI
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
28 февраля 2024 в 4:48
Коллеги, доброе утро! СРЕДА 28.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇭🇰Гонконг - ВВП (4кв 2023г) - 11:30 МСК 🇨🇭Швейцария - ZEW Expectations (фев) - 12:00 МСК 🇪🇺Еврозона - Consumer Confidence (фев) - 13:00 МСК 🇺🇸США - ВВП (4кв 2023г -предв) - 16:30 МСК 🇺🇸США - торговый баланс (янв-предв) - 16:30 МСК 🛢️🇺🇲нефть США - запасы EIA  - 18:30 МСК 🇷🇺РФ - ВВП/розничные продажи/безработица/промпроизводство (янв) - 19:00 МСК 🇮🇷🇷🇺состоится Межправительственная комиссия по торговле России и Ирана 👥 Спикеры: 🇪🇺McCaul (ЕЦБ) - 17:00мск 🇬🇧Mann (ЦБ Англии) - 18:30мск 🇺🇸Bostic (ФРС) - 20:00мск 🇺🇸Collins (ФРС) - 20:15мск 🇺🇸Williams (ФРС) - 20:45мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🏦 #SBER - Сбербанк опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 г. 🏪 #FIXP - Fix Price опубликует операционные и финансовые результаты за IV кв. и 12 мес. 2023 г. 👛 #MGKL - СД МГКЛ (Мосгорломбард). В повестке вопрос о согласовании стабилизационных мер по поддержанию биржевого курса акций 🤔Из интересного: 🇺🇸🛢️нефть - запасы API: CRUDE =  +8.428M (ожид — / ранее +7.168М) 🌎 ОПЕК+ рассматривает продление доп-сокращений добычи нефти во 2кв и может продлить их до конца года — rtrs 🏙 Минфин намерен радикально снизить долю льготной ипотеки. /Речь идет о покупках первичного рынка, где доля такой ипотеки составляет 90%. Снижать хотят до 25%. Имхо при ставках на ипотеку 17%+ они убьют этот рынок миксом из значительного снижения продаж и падения стоимости новостроек. Ну нельзя при текущих ставках ЦБ сокращать субсидии. Их стоило отменять еще в 2021. А теперь на квартиру в 10 млн нужен первоначальный взнос 3 млн и ежемесячный платеж 100к на 30 лет. По льготной ставке этот же платеж будет 51к. Похоже, общество разделится на тех, кто сможет позволить себе жилье в ипотеку, и тех, кто нет. Впрочем, они так и пишут: "аренда жилья - нормальный способ жизни🤷‍♂️"/ Минутка грусти по положению миноритариев на рынке РФ: 🪨  29 февраля - Распадская - сд решит по дивидендам 2023. /Спойлер: да хрен там что выплатят - мажоритарий получить выплаты не может./ 🏘️ ЛСР пришла на хаи 2021 года. Спекулянты на фоне /покупки Маклером квартиры в ипотеку у ЛСР-нет/ высоких продаж, думают о высоких дивидендах. Остальные не понимают, чего ради ЛСР отходить от стандартных 78 рублей на акцию? Можно конечно ещё раз сделать байбек в пользу мажоритария 😝 Индекс вчера взял передышку после позитива понедельника, консолидируясь у 3200 п.п. Рост также подсушил #SFIN, забрав ликвидность с рынка. На заявлении ОПЕК+, нефть +0.9%. Положительный драйвер для роста рынка. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события $SFIN $RASP #застройщики $LSRG
27 февраля 2024 в 4:50
Коллеги, доброе утро! ВТОРНИК 27.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇷🇺 минутки с прошлого заседания ЦБ РФ - 13:30 МСК 🇺🇸США - Заказы на товары длительного пользования (янв) - 16:30 МСК 🇺🇸США - Richmond Manufacturing Index (фев) - 18:00 МСК 🛢️🇺🇲нефть США - запасы API - 00:30 МСК 👥 Спикеры: 🇬🇧Ramsden (ЦБ Англии) - 16:40мск 🇺🇸Barr (ФРС) - 17:05мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: 📱#MTSS акционеры МТС банка рассмотрят дробление акций в рамках подготовки к потенциальному IPO 🏦#TCSG  расписки TCS Group  заменяются на обыкновенные акции МКПАО "ТКС Холдинг" на Мосбирже /старт торгов акциями, жду не раньше середины марта./ 🤔Из интересного: 🛫 ПАО ОДК-УМПО подало иск к ПАО "Яковлев", сказано на сайте судебной картотеки. Сумма исковых требований составляет почти 1,8 млрд руб. /Это почти 15% полугодовой чистой прибыли, что является значимой суммой для компании. Неделей назад ОДК подала иск к ОАК на 2,8 млрд рублей. Так что над компанией висит возможность отчислить довольно много денег на сторону. Все это меркнет перед допкой на 32 млрд против текущих 11.6 млрд акций, но какая разница, если циферки в терминале меняются и спекули могут гнать бумагу на любые уровни./ 🏦 «ЭсЭфАй» предложил акционерам рассмотреть вопрос об уменьшении уставного капитала общества путем погашения 55% его акций. /Первый шаг к устранению казначейского пакета. В цену рынок это уже заложил. Если перераспределить декабрьский дивиденд на новое количество акций, то будет 87.6 рубля/акция, а дивдоходность к текущим 6.6%. Также стала известна оценка Европлана на IPO в 140 млрд рублей. Помню как год назад при ставке ЦБ 7% обсуждали, что он стоит около 80 млрд и как хорошо было бы продать по оценке 100 млрд)) Посмотрим, что в нем изменилось для оправдания 140. Чувствую, будет совсем не дешево, но компания правда отличная. Сомневаюсь, что вырученные деньги с размещения пустятся холдингом ЭсЭфАй на дивиденды. Если спецдивиденд все же будет, то это может вызвать дополнительный буст акций. Текущей волатильностью могут пользоваться спекулянты, инвесторам либо продавать, либо быть в стороне./ 💳 Qiwi придется сократить/отложить buyback, если покупатель активов группы в РФ не исполнит обязательства в рамках сделки на фоне ситуации с Киви банком. После ликвидации Киви-банка оставшийся капитал должен быть передан АО «Киви». /Владельцы акций надеются, что сделка состоится и тогда Qiwi PLC не будет иметь отношения к истории с Киви банком. Однако очень странно покупать уничтоженный актив. Наверняка проще выплатить неустойку по договору и разорвать сделку. Владельцы облигаций надеются, что так оно и будет. Тогда шансы на закрытие всех обязательств повышаются. ГДРки исключены из индексов./ На ранке наблюдается явный аппетит инвесторов к риску и желание покупать. Надо пользоваться этой возможностью, раздавая сильно выросшие компании. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события $SFIN $MTSS $QIWI $IRKT
22 февраля 2024 в 4:46
Коллеги, доброе утро! ЧЕТВЕРГ 22.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇪🇺Еврозона  - потребинфляция CPI (янв) - 13:00 МСК 🇹🇷Турция - ставка ЦБ - 14:00 МСК 🇪🇺 минутки с прошлого заседания ЕЦБ - 15:30 МСК 🇺🇸США - Заявки на пособия по безработице - 16:30 МСК 🇺🇸США - Продажи новых домов (янв) - 18:00 МСК 🛢️🇺🇸натгаз США - запасы EIA  - 18:30 МСК 🛢️🇺🇸нефть США - запасы EIA  - 19:00 МСК 👥 Спикеры: 🇪🇺Tuominen (ЕЦБ) - 12:25мск 🇺🇸Jefferson (ФРС) - 18:00мск  📁 Отчеты/СД/див./компании: 🍾#KLVZ объявление цены IPO и начало торгов акциями КЛВЗ 🧬#GEMA возобновление торгов акциями ПАО "ММЦБ" (GEMA) 🤔Из интересного: 🏧 АКРА подтвердило кредитный рейтинг М.Видео на уровне А(RU), прогноз изменён на "ПОЗИТИВНЫЙ". /В течение 2023 года Компания завершила перестройку модели ведения бизнеса и в дальнейшем можно ожидать, что изменения оборотного капитала будут пропорциональны динамике выручки. Также во втором полугодии, наблюдалось восстановление спроса на рынке потребительской электроники и бытовой техники, что выразилось в росте показателя GMV по итогам четвертого квартала 2023 года на 43% в годовом сопоставлении. Похоже, облиги М-видео снова в тренде. На данный момент доходность около 20%. / 🛢️ Рублевая стоимость российской нефти Urals обновила четырехмесячный максимум, превысив уровень 6,6 тыс. руб. за баррель. Уверенный рост продолжается с начала года, за это время она подорожала на 18%. /Провал по Юралс в декабре пройден и нефтяники снова должны хорошо зарабатывать. Движение по нефти РФ было с $58 до текущих $75/баррель. / 🚗 Автолизинговая компания Европлан думает об IPO на 10-15 млрд этой весной. /Та самая причина обострения у Эс-Эф-Ай. Что-то мне подсказывает, что думают над капитализацией в 100-150 млрд рублей, что не дешево. Сама компания огонь и это лучшее, что есть в холдинге. Буду рад видеть такой актив на бирже./ 🔮 Citi вангуют: в течение следующих 12-18 месяцев 🔅 золото по $3000 🛢️ нефть по $100 /Вполне возможно. Золото и нефть - основа моего портфеля./ Хорошего дня 🤝 #события $MVID $GDH4 #нефть
21 февраля 2024 в 11:10
Полиметалл забрали за долги. И $300 млн сверху. 🏭 Компания в итоге продала свои активы в РФ «Мангазеи» за $3.69 млрд. Из них Полиметалл перечислит матери Polymetal Int $1,43 млрд в качестве дивидендов. Из этих денег мать вернет $1.15 млрд в качестве погашения внутригруппового долга. Еще 2.2 млрд в качестве «внешнего» чистого долга останутся на Полиметалле, отходящем Мангазеи. Она же докинет $50 млн Polymetal Int. Итого чистым денежным потоком в Polymetal Int придет порядка $300 млн, на которые компания планиурет развивать Иртышский ГМК в Казахстане. 🕺 Для Мангазеи это отличная сделка. За смешные $50 млн компания, ранее добывающая 3.2 тонны в год, увеличивает производство на 38 тонн/год и врывается в топ 3 золотодобытчиков РФ. Да, придется взять на себя чистый долг в $2.2 млрд, но он будет поддержан активами, генерящими выручку $2 млрд/год с ебитдой $720 млн/год. Госпди, да это даром отдали. Осталось только ожидать IPO Мангазеи, за счет которого компания погасит часть долгов, а главный акционер сможет знатно обкэшится. 🌚 Для Polymetal Int в целом тоже все не так плохо. Цель продать активы РФ неподсанкционному покупателю и при этом избавиться от долга выполнены. Активы Казахстана будут генерировать примерно $800 млн выручки при $400 млн ебитда с околонулевым чистым долгом. Капитализация в РФ $2.1 млрд, в Казахстане $1,85 млрд. Мультипликаторы по Казахстану в таком случае P/S 2.3, EV/Ebitda 4.6, что предполагает рост на 70-80%. Может быть даже еще выше, когда Polymetal Int выйдет вновь на западные биржи, ведь компания будет лишена санкционных рисков, при этом будет иметь невысокие косты добычи золота и хорошую рентабельность. Касательно дивидендов, Несис отложил рассмотрение этого вопроса до мая. Скорее всего, основным приоритетом компании будет постройка Иртышского ГМК для получения независимости переработки руды от АГМК в РФ. 📈 Для бумаг на Мосбирже скорее всего скоро наступит делистинг. Уже сейчас предлагается обмен на бумаги на бирже Казахстана. 330 рублей там против 350 рублей здесь. Считаю, что в связи с переездом компани, именно на Мосбирже должен быть дисконт. Не удивлюсь увидеть отметку в 300 рублей. Покупка на Мосбирже лишена всякого смысла. Если у вас есть возможность взять на AIX (биржа Казахстана)– это будет хорошей сделкой. Ставите 👍, если было полезно. $POLY #анализакций #маклер #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе
21 февраля 2024 в 5:09
Коллеги, доброе утро! СРЕДА 21.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇪🇺 Еврозона - Consumer Confidence (фев-предв) -  18:00 МСК 🇷🇺 РФ - проминфляция PPI (янв) - 19:00 МСК 🇺🇸 минутки с заседания FOMC - 22:00 МСК 🛢️🇺🇲 нефть США - запасы API - 00:30 МСК 🇰🇿🇷🇺Токаев приедет с рабочим визитом в Россию 🇷🇺 Вступает в силу новая редакция методики расчета индекса МосБиржи и индекса широкого рынка 👥 Спикеры: 🇪🇺Nagel (ЕЦБ) - 13:00мск 🇪🇺Fernandez-Bollo (ЕЦБ) - 13:25мск 🇺🇸Bostic (ФРС) - 16:00мск 🇨🇦Gravelle (ЦБ Канады) - 16:30мск 🇬🇧Dhingra (ЦБ Англии) - 17:00м 🇪🇺Tuominen (ЕЦБ) - 18:10мск 🇺🇸Bowman (ФРС) - 21:00мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🪨 Мечел опубликует операционные и финансовые результаты за 2023 г. 🏭 Ожидается возобновление торгов акциями Транснефти на Мосбирже после сплита 🍾 ПАО «Алкогольная группа Кристалл» завершит прием заявок на приобретение акций предстоящего IPO 💦 РусГидро опубликует финансовые результаты по РСБУ за IV квартал 2023 г. 🤔Из интересного: • На улице коррекция, возможны осадки в виде красных свечей. При снижении индекса на 2% от хаев многие бумаги упали глубже. По факту нет объективных причин - только технические. Считаю, что анонсированные "дополнительные" санкции США, намеченные на 23 февраля, вряд-ли удивят рынок. Скорее всего все козыри уже давно на доске. 2% оставлю на неожиданный черный лебедь. В базовом сценарии рынки поволнуются эти 2 дня, а в понедельник выдохнут. В своем посте о рисках 2024 года писал про встряску в первом квартале. Пока текущая коррекция не то, что я имел ввиду. На данном этапе просадка не так сильна, чтобы было интересно что-то купить. 💎 Алроса одна из компаний, которая шла поперек рынка на фоне объявленых ожиданий по добыче в 30 млн карат. Видимо сентимент супернегативный, раз снижение добычи на 15% г/г воспринимается как позитив. В целом рынок алмазов сегодня выглядит стабильно. МГКЛ- Размер купонного дохода по пятому выпуску биржевых облигаций МГКЛ установлен на уровне 20% годовых. Начало размещения запланировано на 27 февраля 2024 г. Квартальные выплаты и пятилетний срок. Выглядит как интересная ВДО. ❇️ Банк России рекомендует акционерным обществам, чьи бумаги торгуются на бирже,  раскрывать информацию о выплате дивидендов с указанием причин своего решения. Эта информация должна быть понятной и непротиворечивой. Русал 🇪🇺 Килдемо (CFO норвежского производителя алюминия Norsk Hydro) исключает возможность восстановления спроса на алюминий в первом полугодии текущего года и видит риск, что этого не произойдет и во втором полугодии, если процентные ставки останутся высокими. /То же самое справедливо и для Русала. А на фоне проблем у Норникеля, от компании стоит держаться по-дальше./ 🏦 ВТБ планирует в 2024 году обратный сплит с коэффициентом 5000 к 1, укрупнив номинал акций с 1 копейки до 50 рублей. /Видимо, чтобы котировкам было удобнее падать дальше на размытиях капитала. Это история ближе к концу года. 🟣 ВТБ в 2024 году планирует как минимум повторить финансовый результат рекордного 2023 года, заработав 435 млрд рублей. / При этом будет два разовых эффекта - около 100 млрд рублей прибыли от работы с заблокированными активами и признание 60 млрд рублей отложенного налогового актива благодаря изменению стратегии консолидации "Открытия". Такие "дутые" прибыли не очень интересны./ Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события $RUAL $VTBR $ALRS #мнение $MGKL
20 февраля 2024 в 4:54
Коллеги, доброе утро! ВТОРНИК 20.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇨🇭Швейцария - торговый баланс  (янв) - 10:00 МСК 🇨🇦Канада - потребинфляция CPI (янв) - 16:30 МСК 🇺🇸 США - индекс экономических опережающих индикаторов (янв) - 18:00 МСК 👥 Спикеры: Нет 📁 Отчеты/СД/див./компании: 👩‍🍼#MDMG Мать и дитя - ВОСА по редомициляции 🏦#VTBR ВТБ - МСФО 2023г 🤔Из интересного: 🏢 Крупные банки ОАЭ ограничили расчеты с РФ и стали закрывать счета клиентов. Проблема решаема, особенно для тех, кто не связан с санкциями против России и имеет связи с местной элитой. /В след за Китайцами пошли Арабы. Вторичные санкции никому не хочется получить. / 🏦 Сбербанк изменил условия для ряда застройщиков по программе субсидирования льготной ипотеки. /Ранее Сбер ввел комиссию для клиентов с льготной ипотекой. Это вызвало массу негодования среди застройщиков и в ЦБ. Теперь же эта комиссия режется пополам, а если застройщик позволит пользоваться процентным доходом с эскроу-счетов, то и вовсе отменяется. Банки никогда в накладе не останутся)/ 🏦 Тинькофф будет работать в Крыму. /Странно, что он этого не сделал еще когда попал под санкции. / 🇷🇺 СД Черкизово рекомендовал акционерам дивиденды за 2023г в размере 205,38 руб/акция (ДД 4,3%), отсечка 7 апреля 2024г / Хотя по факту отсечка произошла вчера 🤷‍♂️ Видимо, рассчитывали на большее, но корректировки по изменению стоимости биологических активов и с/х продукции сыграли злую шутку./ 🚕 Делимобиль запускает Деликлуб для акционеров, в рамках которого держатели акций получают привилегии при пользовании сервисом. /Новость просто огонь. Это абсолютно иной уровень взаимодействия с миноритариями. Когда частный инвестор покупает акции компании, он все равно не чувствует себя владельцем бизнеса. Нельзя купить на 50 т.р. акций Пятерочки и отчитать директора магазина у дома за бардак на полках))  Но с таким подходом действительно можно почуствовать себя владельцем бизнеса, которому доступны некоторые привилегии и внимание. Это будет стимулировать держать акции в долгую и лояльность акционеров. Мне кажется, такой уровень взаимодействия ценен. Жду от Пятерочки персональную скидочную карту, а от МТС бесплатную связь :)/ Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события $DELI $GCHE $SBER
9
Нравится
1
19 февраля 2024 в 4:43
Коллеги, доброе утро! ПОНЕДЕЛЬНИК 19.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇨🇳 Материковый Китай - старт торгов после длинных выходных 🇺🇸США - нет торгов - Washington's Birthday 🇨🇦Канада - нет торгов - Family Day 🇨🇦Канада - проминфляция PPI (янв) - 16:30 МСК 🇺🇸 ЕС может утвердить новый пакет санкций против России 👥 Спикеры: Нет 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🇷🇺#GCHE Черкизово - сд может дать рекомендацию по дивидендам 2023г 🏘️#UPRO Юнипро отчёт по МСФО за 2023 год 🤔Из интересного: 🏦 Совкомбанк выкупит 51% Хоум Кредит банка на первом этапе за счет эмиссии новых акций в размере 5%. Совкомбанк переведет 5% своих акций непосредственно акционерам ХК банка и не будет размещать их на бирже . Купит оставшиеся 49% акций с оплатой деньгами в течение 2024-2025гг. /Довольно крутой ход - поглотить другой банк без копейки своих денег. Сперва отдать допэмиссией и при этом получить активы, а после гасить прибылью купленного банка. Покупка идет за 0,8 капитала. Огонь сделка. Кажется, я их недооценивал./ ♥️ Ставка ЦБ сохранена на 16%. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Судить об устойчивости складывающихся дезинфляционных тенденций преждевременно. На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных. 🤵‍♀️ Набиуллина: 🔘 первое снижение ключевой ставки может произойти во 2п 2024г 🔘 на последнем заседании мы рассматривали повышение и сохранение ставки 🔘 Во 2кв 2024г рынок нефти может перейти к профициту из-за увеличения поставок со стороны стран, не входящих в ОПЕК+, что может привести к давлению на цены на нефть 🔘 Мы видим ухудшение ситуации с внешнеторговыми расчетами российского бизнеса, активно думаем над решениями. /Сигнал нейтральный. В целом, ничего нового. Наблюдаем дальше./ 💹 Банк России не продавал на внутреннем рынке валюту с расчетами 15 февраля в связи с праздничными днями в Китае. /Ослабление курса рубля, которое шло всю прошлую неделю, может закончится сегодня./ 📱 Суд отклонил иск на 1 млрд долларов к МТС из-за «голой вечеринки» в «Мутаборе». /Хоть где-то еще разум присутствует./ Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события $SVCB $UPRO
16 февраля 2024 в 5:01
Коллеги, доброе утро! ПЯТНИЦА 16.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇨🇳КНР - нет торгов (последний день праздников 17.02, следующая неделя торговая) 🇷🇺РФ - ставка ЦБ - 13:30 МСК 🇷🇺пресс-конф ЦБ РФ - 15:00 МСК 🇺🇸США - продажи новых домов (янв) - 16:30 МСК 🇺🇸США - проминфляция PPI (янв) - 16:30 МСК 🇺🇸США - Michigan Consumer Sentiment (фев) - 18:00 МСК 🛢️🎈🇺🇸 нефть-газ - буровые Baker Hughes - 21:00 МСК 👥 Спикеры: 🇪🇺Schnabel (ЕЦБ) - 11:45мск 🇺🇸Daly (ФРС) - 20:10мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🇷🇺#GCHE Черкизово - сд решит по дивидендам 2023г 🏦#TCSG Мосбиржа приостановит торги расписками TCS Group в режиме "Т+1" из-за редомициляции 🤔Из интересного: 💯 Сегодня решение по ставке ЦБ РФ. Изменений по ней не жду. Интересно послушать риторику ЦБ, это важный посыл для рынка. Торги сегодня могут быть волатильны, также на фоне пятницы возможны фиксации, некоторые бумаги хорошо отросли. 👛 ПАО «МГКЛ» до конца февраля 2024 г. планирует разместить пятый выпуск биржевых облигаций на сумму 500 млн руб. в рамках ранее утвержденной программы общим объемом 5 млрд руб. и сроком до 15 лет. /На размещении ломбард планировал привлечь миллиард рублей, а получилось только 300 млн. Было довольно предсказуемо, что на все хотелки этих денег не хватит и придется идти на рынок бондов. Теперь по не самой удачной ставке придется привлечь четверть всех долгов компании. Возможно, нас ждет интересный флоатер. Не так давно Эксперт-РА дал рейтинг ВВ-, но они явно рассчитывали на  привлечение денег от IPO, а не займом. Поэтому можно считать, что просто В. / 📈 "Кристалл" досрочно завершает сбор заявок в рамках IPO - 21 февраля, 22 февраля начнутся торги акциями. /Инфа с сайта компании пропала. Говорили о высоком интересе и хотят сокращением сроков предоставить больше аллокации. На выходных напишу свое мнение./ 🏦 Торги акциями ТКС Холдинг после конвертации расписок TCS Group стартуют в марте. /Обязательно будет распродажа, однако, в отличии от ВК, это сильная бумага и ее могут также бодро откупить. После редомициляции банк может вернуться к дивидендам. Выплаты по субордам уже возобновлены./ 🏪 "Пятерочка" в 2024г планирует открыть минимум 1,5 тыс магазинов /Это примерно 7.5% от общего числа пятерочек. Помимо этого еще будет больше 1000 "Чижиков" и наверняка продолжат m&a. Им по силам сохранить текущие темпы роста. Как всегда, основной драйвер - вероятность редомициляции через ЭЗО. Списки ждут в феврале. Держу в портфеле с целью в 3к./ Хорошего дня и с пятницей 🤝 ————————————————————————— #события $TCS $FIVE $MGKL #мнение
15 февраля 2024 в 5:18
Коллеги, доброе утро! ЧЕТВЕРГ 15.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇨🇳КНР - нет торгов 🇬🇧Британия - ВВП (4кв 2023г) - 10:00 МСК 🇨🇭Швейцария - проминфляция PPI (янв) - 10:30 МСК 🛢️ ежемесячный доклад МЭА по рынку нефти - 12:00 МСК 🇪🇺Еврозона - торговый баланс (дек) - 13:00 МСК 🇺🇸США - Philadelphia Fed Manufacturing Index (фев) - 16:30 МСК 🇺🇸США - розничные продажи (янв) - 16:30 МСК 🇺🇸США - промпроизводство (янв) - 17:15 МСК 🛢️🇺🇸натгаз США - запасы EIA  - 18:30 МСК 👥 Спикеры: 🇪🇺глава ЕЦБ Лагард - 11:00мск 🇬🇧Mann (ЦБ Англии) - 16:50мск 🇪🇺Nagel (ЕЦБ) - 21:00мск  🇺🇸Waller (ФРС) - 21:15мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: #YNDX Яндекс - МСФО 4кв и 2023г #SOFL Софтлайн - День Инвестора #TCSG последний торговый день акциями Тинькофф в "стакане Т+1" (торги останавливаются 20 февраля в связи с редомициляцией, по сообщению биржи потребуется 4-6 недель) #TRNFP Мосбиржа с 15 по 20 февраля приостановит торги префами "Транснефти" в режиме "Т+1" из-за дробления 🤔Из интересного: ♥️ По данным Росстата в январе рост ИПЦ составил 0.86% м/м и 7.44% г/г. /Теперь снижение ставки отодвинулось дальше, а на февральском заседании явно будет жесткая риторика. Динамика недельной инфляции показывает вероятность выхода на подобные цифры и по февралю. Инфляционные ожидания чуть спали, но их достаточно легко можно раздуть вновь. Все мы были уверены в пике по ставке. Теперь нет./ 🏘️ ГК "Самолет" планирует до 2026 года выйти на строительные рынки 30-35 городов РФ. /Уже выиграны участки в Новосибирской области и Забайкальском крае. В связи с декабрьским ужесточением льготной ипотеки, такие направления полностью оправданы. В самих регионах также есть спрос на качественную стройку. Рrop-tech всем понравится./ ❇️ ЦБ работает над повышением качества раскрытия информации эмитентов в рамках IPO. /В частности есть вопросы по презентациям компаний и назначении IR директоров. Последние действительно должны быть. Еще бы заставить текущих эмитентов быть прозрачнее./ 🏪 Лента планирует развивать сеть алкомаркетов. /Когда производитель типа Новабев открывает алкомаркеты- это ок. Когда компания специализируется на алкоголе типа К&Б -это ок. А когда розничная сеть планирует продублировать витрину с выпивкой из своего супермаркета в магазине... сомнительно. И вообще, эксперты нравственности, напишите в чате мнение: Лента все еще норм или уже пора причислять к наркобизнесу и казино?)/ Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события
14 февраля 2024 в 5:13
Коллеги, доброе утро! СРЕДА ❣️ 14.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇨🇳КНР - нет торгов (Новый Год, до 17.02) 🇬🇧Британия - потребинфлция CPI (янв) - 10:00 МСК 🇪🇺Еврозона - ВВП (4кв 2023г) - 13:00 МСК 🛢️🇺🇸нефть США - запасы EIA - 18:30 МСК 🇷🇺РФ - потребинфлция CPI (янв) - 19:00 МСК 👥 Спикеры: 🇺🇸Goolsbee (ФРС) - 17:30 МСК 🇬🇧Глава ЦБ Англии - 18:00 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 📦#OZON OZON - МСФО 2023г 🚗#CARM Carmoney - операционные результаты 2023 г 👩‍🍼 #DSKY акционеры "Детского мира" рассмотрят вопрос о ликвидации ПАО 🏭#TRNFP последний день торгов префами Транснефти, ВПЕРЕДИ СПЛИТ 1к100, возобновление торгов запланировано на 21 февраля. 🤔Из интересного: 🇺🇸 базовый CPI = +3.9% г/г (ожидание +3.7% / ранее +3.9%). /Инфляция в США застопорилась. Не растет, но и не падает, как ожидалось. Теперь рынок переносит снижение ставки с мая на июнь. Это расстроило инвесторов и S&P500 упал на 1.5%. Для нас же это означает отдаление роста цен на товары. Все же высокие ставки фрахта вносят свои коррективы./ 🌟 Котировки золота не падают вопреки распродажам со стороны институциональных инвесторов. Совокупные активы биржевых фондов (ETF), инвестирующих в золото, впервые с начала 2020 года опустились ниже уровня 2,6 тыс. тонн. С начала года они сократились на 65 тонн. Золото не падает  за счет сохраняющегося интереса со стороны центробанков развивающихся стран. /На самом деле вчера цены упали на 1.3% на фоне сохраняющейся инфляции в США. Однако это может быть хорошим поводом добрать активов на золоте, ведь когда ставка все же пойдет вниз, эти институциональные инвесторы вновь будут набиваться в ETFы. Продолжаю держать ЮГК и облиги Селигдара./ Газпром - Правительство Австрии изучает возможность выхода из долгосрочных контрактов с «Газпромом», действующих до 2040 года. / Австрия потребляла порядка 8 млрд кубометров в год, что составляет половину загрузки трубы через Украину. Отказ Австрии от газа может стоить Газпрому 200 млрд рублей или 3% выручки. Вроде не много, но по таким кусочкам Газпром уже достаточно растерял, чтобы пока что держаться от бумаг по-дальше./ CarMoney/МГКЛ - Банки стали чаще отказывать в потребкредитах, отклоняя две из трех заявок граждан, выяснили «Известия». Это связано с тем, что в IV квартале 2023-го вступили в силу новые ограничения ЦБ по выдаче ссуд клиентам с высокой долговой нагрузкой. /Угадайте, кто открывает шампанское./ Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события
13 февраля 2024 в 4:58
Коллеги, доброе утро! ВТОРНИК 13.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🌎Китай, Гонконг, Япония, Бразилия, Аргентина - нет торгов 🇨🇭Швейцария - потребинфлция CPI (янв) - 10:30 МСК 🇺🇲Германия - ZEW Economic Sentiment (фев) - 13:00 МСК 🛢️Ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти - 15:00 МСК 🇺🇸США - потребинфлция CPI (янв) - 16:30 МСК 🛢️🇺🇸Нефть США - запасы API - 00:30 МСК 📈 На срочном рынке Мобиржи начнутся торги расчетными фьючерсными контрактами на валютные пары "белорусский рубль – российский рубль" "доллар США – казахстанский тенге" 👥 Спикеры: Нет 📁 Отчеты/СД/див./компании: 💻#DIAS ожидается начало торгов акциями Диасофт на Мосбирже, аукцион открытия 16:00-16:10 МСК 🤔Из интересного: Норникель - Китай и Индонезия намерены сократить производство никеля как минимум на 100 000 метрических тонн в 2024г, чтобы ограничить убытки.  /При необходимости сократят еще. Норникель ожидал снижение профицита с 250 тыс. тонн до 190 тыс. тонн. Т.е. текущее снижение будет явно выше прогнозов компании. Сам никель пока не реагирует, но таким настроем цены можно стабилизировать./ 🛢️ Страны ОПЕК+ резко сократили добычу нефти в январе. / Сокращение составило 340 т.б/с  из которых 120 т.б/с пришлись на протесты в Ливии. Такое незапланированное сокращение поддержало котировки нефти. Теперь добыча восстановлена и нефть тоже может припасть./ 🏭 Полиметалл приобрел активы Сергеевской горно-геологической компании. / Запасы оцениваются в 30 тонн золота, что есть 4% от всех запасов Полиметалла. Месторождение расположено около Магадана. Ранее Поли заявлял, что нашел покупателя на свои активы в РФ. Скорее всего текущая покупка уже в интересах будущего владельца./ ✈️ "Аэрофлот" вернется к теме выплаты дивидендов после выхода на "устойчивую" чистую прибыль. / Компания показала результаты РСБУ и похоже, что вышла на доковидный уровень. Если скорректировать прибыль на убыток от курса валют, то Аэрофлот становится вновь прибыльным. Если 2024 год окажется не хуже 2023, то при распределении 25% ЧП по дивполитике можно получить 7,9% дивдоходности. Однако как госкомпания, может и выплатить 50%. А это уже 15.8%. Аэрофлот имеет все шансы за этот год улететь к 60 рублям. "Но это не точно"/ Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события $AFLT $POLY $GMKN $DIAS
12 февраля 2024 в 4:57
Коллеги, доброе утро! ПОНЕДЕЛЬНИК 12.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🌎Китай, Гонконг, Япония, Бразилия, Аргентина - нет торгов 🇪🇺 Экономические прогнозы ЕК - 13:00 МСК 🇷🇺РФ - торговый баланс (дек) - 17:00 МСК 🇺🇸США - потребительские инфляционные ожидания (янв) - 19:00 МСК 🇺🇸Федеральный бюджет США (янв) - 22:00 МСК 👥 Спикеры: 🇬🇧Глава ЦБ Англии - 21:00 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🛢️#ROSN Роснефть - МСФО 2023г 🛢️#BANE Башнефть - МСФО 2023г 🤔Из интересного: Мечел и Распадская — минфин хочет собрать с угольщиков еще 30–35 млрд рублей в квартал. Правительство изучает предложения Минфина об увеличении НДПИ на уголь: по данным источников, ставку планируется повысить на 380 руб. на тонну уже с 1 апреля и до конца года. /Предполагается, что на этом Мечел потеряет 3% Ебитда, а Распадская 9%. Все лучше, чем экспортные пошлины на и так не дорогую продукцию. По текущим ценам компании покупать не хочется./ 💲 РСПП: курсовые пошлины эквивалентны двукратным налогам на прибыль. /Пошлины, размер которых привязан к курсу доллара, не учитывают прогнозируемой курсовой конъюнктуры и реального финансового положения компаний и отраслей. Страдают многие убыточные предприятия, режутся инвестпрограммы./ 🏘️ Самолет по 24000 увидеть не хотите ли? :) /Антон Елистратов завершит полномочия в операционной роли генерального директора, сохранив членство в Совете директоров Группы и долю в копании. Совет директоров рассмотрит на должность нового генерального директора кандидатуру Андрея Иваненко, ранее занимавшего должность управляющего партнера и генерального директора «Самолет Москва». Одна из задач - вывести Самолет в топ-10 компаний по капитализации, что означает рост котировок в 6.5 раз. Уж не знаю сколько лет им потребуется, но они должны явно расти быстрее рынка./ 💻 Сегодня последний день сбора заявок на участие в IPO Diasoft. Переподписка скорее всего будет в 10 раз, а аллокация менее 10% 😭 Как будет происходить распределение, по типу Астры или Совкомбанк, а может ещё каким-то, новым способом, информации пока нет. Старт торгов на Мосбирже запланирован на 13 февраля. #события $dias $ROSN $BANE $SMLT $MTLR $RASP
9 февраля 2024 в 5:00
Коллеги, доброе утро! ПЯТНИЦА🐶09.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇨🇳Китай - нет торгов - китайский новый год - посылки хрен дождешься 🇭🇰Гонконг - раннее закрытие торгов - - китайский новый год 🇺🇲Германия  - потребинфляция CPI (янв) - 10:00 МСК 🛢️ 🇺🇸нефть-газ - буровые Baker Hughes - 21:00 МСК 👥 Спикеры: Нет 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🏦#SBER - РПБУ январь 2023г 🏭#GMKN  Норникель - МСФО 2023г ✈️#AFLT Аэрофлот -  РСБУ 2023г 🏭#NVTK НОВАТЭК даст рекомендацию по дивидендам 2023г 🤔Из интересного: 🏭 НОВАТЭК не сможет начать отгрузку СПГ с проекта «Арктик СПГ-2» раньше марта, ожидая, пока флот проекта пополнится хотя бы одним СПГ-танкером ледового класса Arc7. Санкции США существенным образом тормозят проект, поскольку покупатели пока отказываются брать грузы. / Скоро должны поступить 6 танкеров с южнокорейской верфи. Это позволит реализовывать 2 млн тонн из мощности первой линии Арктик СПГ-2 в 6.6 млн тонн. Есть еще 15 танкеров с ССК "Звезда". 1й должен был спуститься на воду еще в марте 2023, но его отложили на 1 год, а теперь есть информация, что его можно не ждать в 2024 году. Есть две серьезных проблемы. Первая - вышла французская компания GTT, ответственная за доработку газовых мембран. Такие мембраны больше нигде не производят. Вторая - европейские производители судовых двигателей MAN и Wärtsilä прекратили поставку своей продукции, например, винто-рулевых колонок российским компаниям, включая ССК Звезда. Обе проблемы решаются деньгами и временем, но это явно отодвигает реализацию всего проекта Арктик СПГ-2. Ситуация для акций усложняется тем, что в цену заложен рост проекта в 3 линии, а это порядка 19,8 млн тонн СПГ. Если возникают такие сложности при перевозке 6.6 млн тонн, то я бы пока не стал влезать в акции компании./ 📈 Мосбиржа допустила акции КЛВЗ «Кристалл» к торгам с 26 февраля. Обязательно, тоже разберём. Не все то золото, что IPO :)) 🏦 Торги акциями TCS Group (Тинькофф банк) приостанавливаются 20 февраля в связи с редомициляцией. Акции упали на 4.5%. Видимо на фоне ожиданий навеса продавцов после переезда. Как и писал ранее, мне интересны акции банка на отметке 3 тыс - выше дорого. 🤝 Сегодня выйдет разбор ИПО 💻 Диасофт. Знаю, что большинство и так участвует, реклама топовых каналов и приваток, даёт о себе знать). Да чего греха таить, мы тоже участвуем проектом Личный Маклер. Но никто, ещё не делал глубокий разбор, кроме топорных рекомендаций - покупать, это новая Астра и ракета... По этому поставьте ❤️, что бы разбор писался  быстрее :) Всех с пятницей и хорошего дня. ————————————————————————— #события $NVTK $TCS $GMKN $SBER $dias
8 февраля 2024 в 6:14
Коллеги, доброе утро! ЧЕТВЕРГ 08.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇪🇺Экономический бюллетень ЕЦБ - 12:00 МСК 🇺🇸США - Заявки на пособия по безработице - 16:30 МСК 🎈🇺🇸натгаз США - запасы EIA  - 18:30 МСК 🇺🇸отчет WASDE - 20:00 МСК 👥 Спикеры: 🇺🇸Barkin (ФРС) - 16:30мск 🇬🇧Dhingra (ЦБ Англии) - 17:00мск 🇪🇺Elderson (ЕЦБ) - 17:15мск 🇬🇧Mann  (ЦБ АНглии) - 18:00мск 🇪🇺Lane (ЕЦБ) - 18:30мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🇷🇺Нет 🤔Из интересного: 💹 Главный для российских импортеров банк Китая остановил все расчеты с РФ. /Речь идет о Zhejiang Chouzhou Commercial Bank. Сперва в декабре уведомили об остановке платежей по определенному списку товаров, ввоз которых в Россию запрещен западными санкциями. А вот неделю назад и вовсе прекратили сотрудничество. На самом деле многие банки Китая ужесточили комплаенс по отношению клиентов из РФ. Причина: 22 декабря 2023 г. указ президента США Джо Байдена, которым минфину предоставлялись полномочия в упрощенном порядке наказывать банки, нарушающие санкции против России. Проблемы с оплатой товаров могут спровоцировать рост затрат и логистические проблемы, которые выльются в цену товара для конечного потребителя. ♥️ Также на рынке РФ обнаружился дефицит юаней. На его фоне ЦБ начал активно проводить сделки валютного свопа с банками. С начала года их объем составил 35,7 млрд юаней, тогда как за весь прошлый год он не превысил 60 млрд юаней. Что-то мне подсказывает, что эти явления могут быть связаны. Я пока не особо переживаю, поскольку могут найтись различные пути решения этих проблем. Например, российские банки обменивали золото на доллары и евро в Турции и ОАЭ для обхода запрета на ввоз валюты. Однако вполне очевидно, что никто открыто не будет рисковать своей шкурой ради сотрудничества с РФ. Это значит, что есть такой вариант событий, по которому инструменты на Мосбирже в "дружественных" валютах в лучшем случае будут погашены в рублях по "официальному" курсу. На текущий момент лучшая валюта - наличная и криптовалюта. 🏘️ Объем продаж российской девелоперской группы «Самолет» вырос на 87% в январе 2024 года по сравнению с январем 2023 года — до 20,55 млрд рублей. Особенно разительно это выглядит на фоне новости от РБК: Выручка застройщиков в январе в Московском регионе сократилась на 52%. Думаю, вы помните, как в середине декабря были ужесточена программа льготной ипотеки. Тогда написал пост о возможном влиянии этих изменений на публичных застройщиков. Условия сведутся к тому, что все больше льготного спроса из Москвы и СПб будет перетекать в область, поскольку жилье по ставке 6-8% на фоне ставки 16% тоже интересно, пусть оно находится и в удалении от покупателя. Самолет имеет много проектов именно за МКАДом, которые по своей ценовой категории вписываются в условия субсидированных ипотек. Несмотря на давление на рынок недвижимости в этом году, Самолет будет вполне неплохо себя чувствовать. Покупать, конечно же, хочу около 3 т.р. за бумагу. Эталон тоже имеет все шансы хорошо пережить этот период. Еще деталь: в январе много сделок было закрыто по фиксированным условиям декабря, а значит результаты февраля будут более интересными и могут преподнести сюрприз. 🚕 Делимобиль хорошо стартовал на размещении - акции закрылись на 6.75% выше цены IPO. У участников была возможность неспешно фиксануть 8-9% прибыли за день при аллокации 20%. Это не мешает мне полагать далее, что стоящего апсайда по акциям нет - они оценены вполне адекватно. Однако это же и означает, что Вуш, как бизнес сопоставимый по типу и финансовым метрикам, с небольшими дисконтами должен бы стоить 300-310 рублей за бумагу. А если реализует свое направление в Латинской Америке, то и того больше. Хорошего дня 🤝 #события $DELI $WUSH $CNYRUB
7 февраля 2024 в 5:48
Коллеги, доброе утро! СРЕДА 07.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇺🇲Германия - промпроизводство (дек) - 10:00 МСК 🇺🇸США - торговый баланс (дек) - 16:30 МСК 🛢️🇺🇸 нефть США - запасы EIA - 18:30 МСК 🇷🇺РФ - ВВП (дек) - 19:00 МСК 🇷🇺Минфин вернется к покупке золота и валюты в рамках бюджетного правила 👥 Спикеры: 🇬🇧Breeden (ЦБ Англии) - 11:40мск 🇬🇧Woods (ЦБ Англии) - 15:15мск 🇺🇸Collins (ФРС) - 19:30мск 🇺🇸Barkin (ФРС) - 20:30мск 🇺🇸Bowman (ФРС) - 22:00мск 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🇷🇺#DELI на Мосбирже стартуют торги акциями Делимобиль 🇷🇺#ETLN на Лондонской фондовой бирже прекращается листинг ГДР «Эталон»  🤔Из интересного: 🪙 Вчера ЮГК падал на 2.5% на новости об аресте имущества на 457 млн рублей артели старателей «Прииск Дражный», которая входит в группу ЮГК. Мы говорим о менее 1% годовой выручки ЮГК. Да. это неприятно, но на фоне всей компании просто пустяк. Осознав это, котировки вернулись к цене открытия. Сама компания тоже выступила с заявлением, что дело тянется с 2019 года и не является значимым ущербом для компании. ЮГК продолжит взаимодействовать с органами. В целом ничего страшного. 💎 Алроса приступит к добыче россыпного золота в Якутии. Речь идет о реках с суммарными запасами драгоценного металла по категориям С1+С2 массой 786,6 кг. В размерах компании это незначительно. Однако Алроса давно хотела диверсифицироваться на драгоценные металлы и некоторое время я думал, что именно эта компания будет покупать активы Полиметалла. Все равно жду чего-то подобного от нее. 🥇 Закроем тему золота заметкой, что Башкортостан введет мораторий до 2030г на выдачу лицензий по добыче золота. Ни одна из публичных компаний не добывает там золота и не рассматривает проекты на перспективу, так что едем дальше. 📈 Мосбиржа допустила акции "Диасофта" (тикер #DIAS ) к торгам с 15 февраля. Акции попадут во второй уровень. Уже совсем рядом еще одна интересная IT компания. А пока ждем старта торгов Делимобиль под тикером #DELI. Переподписка на IPO была 4х на конец прошлой недели, какова она осталась после внезапного решения привлечь 4.2 млрд вместо 3 млрд, тем самым увеличив капитализацию - вопрос. Вполне вероятно, что аллокация будет около 30%. Возможен короткий вынос вверх, но большого роста я не жду. Скорее будем тестировать стабилизационный фонд. 🪓 В 2023г Segezha Group увеличила производство фанеры более чем на 40%. На этом бумаги приободрились на 1.5%. Однако есть 2 момента: 1. доля фанеры в выручке в 2022 была 9.6% с 10.3 млрд руб. 2. Цены на фанеру тогда и сейчас могут привести к тому же или худшему результату. Так что это говорит лишь о загрузке мощностей, которые были разгружены в 2022 году, но не о прибыльности компании. Хорошего дня 🤝 #события $UGLD $ALRS $DELI $GDH4 $SGZH $dias
5
Нравится
1
5 февраля 2024 в 5:21
Делись мобильностью. 🚗 Крупнейший в РФ сервис каршеринга выходит на IPO. Книга заявок закрывается уже 5 февраля, поэтому спешу вставить свои 5 копеек. В своем роде это уникальная компания с отличными растущими результатами. Уже касался Делимобиля при разборе его облигаций, теперь же взглянем со стороны акционера. Действительно ли интересно покупать компанию по предлагаемой цене? 🐹 Сам бизнес представляет собой краткосрочную аренду транспортного средства через приложение. Разработана довольно качественная IT структура, позволяющая гибко настраивать цены и руководить обслуживанием парка. Есть сеть станций техобслуживания в 10 городах присутствия. Компания занимает 50% рынка каршеринга. У ближайшего конкурента – Яндекс Драйв – четверть рынка. Действительно популярный сервис с наибольшим количеством автомобилей. Текущая ситуация на рынке делает для граждан покупку и владение собственным авто куда более дорогим мероприятием, чем это было пару лет назад. Услуги сервиса такси также заметно подорожали. Это приводит к большей популяризации краткосрочной аренды авто. Как не сложно понять, основная часть выручки складывается из цены на минуту и количества проданных минут, а автопарк позволяет дать наибольшее покрытие, ведь близость к авто играет важную роль в пользовании сервисом как таковым. 🥇 Планируется рост автопарка в 2023 на 30% до 26 млн автомобилей. Скачок сильный, случается не каждый год и вряд ли повторится в процентном отношении. Чем больше автопарк, тем сложнее нарастить его на треть. Да и в номинале не должно быть сильного роста. Против компании тут тоже играют увеличение цены автомобиля, увеличение процентов по лизингу и увеличение стоимости обслуживания – все те факторы, которые против граждан в приобретении личного авто. В 2024 году Делимобиль планирует покупки без лизинга, чтобы не раздувать платежи по процентам. Сам лизинг обходится на 3% дороже ключевой ставки. Компания пользуется автомобилем 6 лет, за это время выплачивает кредит и продает в рынок с пробегом в 200 тыс км+. Так и обновляется автопарк. 😵 Что странно, при значительном росте автопарка количество минут аренды не особо и растет. За 9м 2023 показатель вырос на 10% г/г. А в 2022 относительно 2021 даже упал. Получается, основная выручка приходила за счет повышения стоимости тарифов. По мере популяризации каршера и снижения доступности владения личным авто, минуты тоже должны расти. Но тут сложно предсказать будущее, а от этого на прямую зависит рост компании. Если посмотреть на отчет за 9м 2023, то видим: 🟢 Рост выручки на 31% до 14.5 млрд рублей. 🟢 Рост себестоимости на 20%, что ниже роста выручки и позволяет наращивать прибыль повышенными темпами. Увеличение рентабельности наблюдается из года в год и является очень положительным знаком. 🟢 Ебитда выросла на 74% до 4.5 млрд рублей. Рентабельность составила 31%. 🟢 Компания показала чистую прибыль в 1.4 млрд против 91 млн. Та самая маржинальность дает о себе знать. Уверен, что с ростом выручки, чистая прибыль и ебитда будут увеличиваться опережающими темпами следующие пару лет. 🔴 Чистый долг/ебитда получился 3.5. Необходимо отметить, что половина чистого долга приходится на лизинг, а это почти разновидность аренды. Это кредит, обеспеченный ликвидным залогом, а после выплаты залог переходит в собственность компании. Это гораздо лучше, чем кредиты и облигационные займы. С учетом привлеченных средств, уже по итогам 2023 года соотношение должно быть ниже 3х. Это важно, поскольку при таком значении выплачиваются дивиденды в 50% от ЧП. За 2023 год вряд ли стоит рассчитывать больше, чем на 2% дивдоходности, но ведь это и история роста, а не выплат. ПРОДОЛЖЕНИЕ И ВЫВОДЫ В КОММЕНТАРИЯХ 👇 $RU000A106UW3 $RU000A106A86 $RU000A1052T1 $DELI
1
Нравится
2
5 февраля 2024 в 5:20
Коллеги, доброе утро! ПОНЕДЕЛЬНИК 05.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇷🇺РФ - Services/Composite PMI (янв) - 09:00 МСК 🇹🇷Турция - потребинфляция CPI (янв) - 10:00 МСК 🇺🇲Германия  - Services/Composite PMI (янв) - 11:55 МСК 🇪🇺Еврозона - Services/Composite PMI (янв) - 12:00 МСК 🇷🇺РФ - ЦБ огласит объем продаж валюты на февраль -  12:00 МСК 🇬🇧Британия  - Services/Composite PMI (янв) - 12:30 МСК 🇪🇺Еврозона - Sentix Investor Confidence (фев) - 12:30 МСК 🇪🇺Еврозона - проминфляция PPI (дек) - 12:30 МСК 🇨🇦Канада - Services/Composite PMI (янв) - 17:30 МСК 🇺🇸США - Services/Composite PMI (янв) - 17:45 МСК 🇺🇸США - ISM Non-Manufacturing PMI (янв) - 18:00 МСК 👥 Спикеры: 🇬🇧Pill (ЦБ Англии) - 20:30 МСК 🇺🇸Bostic (ФРС) - 22:00 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: #LENT  Лента - операционные результаты 4кв и 2023г #MDMG ГК «MD Medical» - операционные результаты 4кв и 2023г #YNDX может состояться заседание СД Yandex N.V. для утверждения сделки по продаже российского бизнеса «Яндекса» #DELI Делимобиль завершает сбор заявок в рамках IPO, СД рассмотрит вопрос об определении цены размещения #LIFE Фармсинтез - СД рассмотрит вопрос об увеличении уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций посредством открытой подписки 🤔Из интересного: 📈 7 февраля 2024 года Московская биржа начинает расчет пяти новых индикаторов долгового рынка на основе облигаций федерального займа (ОФЗ), замещающих облигаций, облигаций Сектора устойчивого развития и флоатеров. /Теперь будет удобнее отслеживать поведение цены различных категорий облигаций. Особенно интересны индекс замещаек и облигаций с дюрацией более 7 лет. ESG- облиги тоже втиснули, ну да и бог с ними./ 🛢️ Нефтепереработке Лукойла продолжают мелко гадить. Совсем недавно вышла из строя установка католитического крекинга в Нижнем Новгороде, как в пятницу прилетел беспилотник в установку первичной переработки нефти ЭЛОУ-АВТ-5 топливного производства ООО «ЛУКОЙЛ- Волгограднефтепереработка». Это снизит мощность завода на четверть на неопределенный срок. Ущерб может быть оценен в пару десятков миллиардов рублей. Опять же, для компании с выручкой 9.4 трлн снижение на 0,,1 трлн замечено рынком не будет. В настоящее время завод работает, пострадавших нет. 🚗 Книга заявок «Каршеринг Руссия» (бренд «Делимобиль») на первичное размещение акций уже переподписана в 3-4 раза. /В таком случае можно ждать аллокацию 25-30%, возможен задерг на верх в первые минуты торгов. Посмотрим. Разбор выйдет через 10 минут/ 👛 Центробанк активно продает валюту на бирже, что должно поддерживать рубль, но он слабеет в последнее время. Совокупные ежедневные продажи, как и в январе, достигают почти 16 млрд руб. Эксперты объясняют это: ☑️ концом налогового периода ☑️ падением цен на нефть ☑️ увеличением скидки на российскую нефть из-за ужесточившегося санкционного контроля ☑️ новой с 2022г сезонностью, связанной с конвертацией экспортной выручки /То ли еще будет, когда 6 февраля продажи валюты в рамках зеркалирования расходов ФНБ сократятся вдвое. И проблема торгового баланса никуда не делась. Не раз писал, что покупать доллар ниже 90 разумно. Моя совесть чиста./ Хорошего дня 🤝 #события $deli $LKOH $MOEX
2 февраля 2024 в 9:17
Все растет по плану. 🚜 Русагро представила операционную отчетность за 2023 год. Забавно, то, что называли «слабым годом» «внезапно» стало лучшим годом. И ведь действительно: 🔼 Общая выручка +20% г/г за полный год и +76% за 4й квартал. Таких результатов компания добилась частично благодаря урожаю прошлого года. Таким образом, 4кв 2022 сформировал низкую базу и сравнение 4х кварталов не показательны. Урожай позволил нарастить в текущем году производство и продажу сахара на 20% и 25% на фоне высоких цен. Также в этом году переработан урожай сои 2022, давший прирост в 245% по объему продаж. Все остальное не оказало значительного положительного эффекта. 📊 А вот и факторы, которые сдерживали рост Русагро. Вопреки им компания смогла продемонстрировать отличные показатели. Они же станут фундаментом к обновлению рекордов в текущем году: 🔴 Модернизация завода в Балаково затянулась дольше планов и вывела сильный актив более, чем на полгода. На этом фоне просел масложировой сегмент, снизив объемы производства на 10-12% г/г. Выручка сегмента упала на 18%. Лишь в декабре завод начал работу после модернизации – результатов его деятельности нет в картинке 4кв. А мощности его увеличились на треть. 🔴 Интеграция НМЖК. На данный момент консолидированы результаты лишь за 2 полугодие. В текущем году их можно смело умножить на 2. Показатели станут 20% от всей выручки компании. 🔴 Мясной сегмент в прошлом году не радовал производством, а выручку увеличил на уровень инфляции в 11%. Не малую роль в этом сыграла эпидемия чумы свиней в Приморье. Эту напасть предугадать нельзя, но теперь же открыт новый рынок сбыта в Китае, где цены будут выше, а сегмент прирастет в деньгах и мясе. 🟣 Нельзя не сказать про редомициляцию и возврат к дивидендам. Из расчета 50% от ЧП вполне возможно будет 11.5% за 2024 год к текущим значениям. Без учета накопленной прибыли по итогам 2022-2023. 🤝 На мой взгляд акции сейчас торгуются по текущим EV/Ebitda 6.3 и P/S 0.63. Форвардные 5.2 и 0.51. Р/Е может приподнести сюрпризы – лучше дождаться финансовой отчетности. Дорого быть не должно. Этот растущий бизнес мог бы стоить еще дороже. Цель в 1800 пока оставлю, что предполагает апсайд в 25% от текущих. Не дурно, но я бы старался зайти ниже. Поддержите мою аналитику 👍 #AGRO #маклер $AGRO #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе
2 февраля 2024 в 4:56
Коллеги, доброе утро! ПЯТНИЦА 02.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇺🇸США - количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (янв) - 16:30 МСК 🇺🇸США - безработица (янв) - 16:30 МСК 📈#MOEX Мосбиржа - торговые объемы за январь - 17:30 МСК 🛢️🎈🇺🇸 нефть-газ - буровые Baker Hughes - 21:00 МСК 👥 Спикеры: 🇬🇧 Pill (ЦБ Англии) - 15:15 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🏭#CHMF Северсталь  - операционные результаты и МСФО 4кв и 2023г 🏘️#SMLT Самолет - операционные результаты и МСФО 4кв и 2023г 🤔Из интересного: 🇷🇺 Стартовали торги акциями GEMC после редомициляции. С открытия взлетели на 25%, но закрыли день на 8.5%. Всех волнуют потенциальные дивиденды в размере около 140 рублей/акция, которые скопились за периоды без выплат. Сегодня 🏭 Северсталь представит отчетность по МСФО за 2023 год и возможно даст ориентиры по дивидендам. Там тоже закладывались выплаты за прошлые периоды. Может поштормить на объявлении в случае расхождения с ожиданиями. А вообще инвесторам стоит предусмотреть и факт того, что если выплаты за прошлые периоды и будут, то это лишь разовая акция. А в дальнейшем дивдоходность будет меньше 10%. 🛩 ПАО "ОАК" Снова отложили допку на 2,1 трлн акций к 533 млрд существующих. Размытие капитала в 4 раза домокловым мечом висит над акционерами с Мосбиржи, а они отважно скупают на рынке невероятно дорогие акции. Примерно 450 млрд акций уже предоплачено списанием долга. То же самое ОВК, только в профиль. Занятно, если ОАК соберется выплатить дивиденды в первый раз за 9 лет при ЕПС 2 копейки на акцию. Вот дивдоходности удивятся. 📈 Диасофт объявил о намерении провести IPO на Мосбирже в феврале. Еще одна ИТ компания пополнит выбор на Мосбирже. Работают на рынке разработки программного обеспечения для финансового сектора. Обещают платить 80% Ебитды в следующие 2 года и 50% после. Может быть очень интересно. 🛢️ Вчера падала нефть на 2% на фоне прекращения огня в секторе Газа. Первый шаг к решению конфликта, хоть и до его завершения еще далеко. Это определенно снимает некоторые риски эскалации в регионе. 🟣 Также Новак сделал по ОПЕК+ ряд интересных заявлений: Страны ОПЕК+ готовы принять при необходимости новые меры на рынке нефти. Дополнительные решения по уровню добычи могут приниматься при необходимости в любой момент "в обе стороны". Министры подтвердили приверженность договоренностям по исполнению квот и добровольному сокращению добычи нефти. - Можно перестать переживать за очередное сокращение добычи? Оно обязательно потребуется через не столь продолжительное время. Хорошего дня 🤝 #события $CHMF $UNAC $GEMC $BRG4
7
Нравится
2
1 февраля 2024 в 5:25
Коллеги, доброе утро! ЧЕТВЕРГ 01.02.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇷🇺РФ - Manufacturing PMI (янв) - 09:00 МСК 🇹🇷Турция - Manufacturing PMI (янв) - 10:00 МСК 🇨🇭Швейцария - Manufacturing PMI (янв) - 11:30 МСК 🇺🇲Германия - Manufacturing PMI (янв) - 11:55 МСК 🇪🇺Еврозона - Manufacturing PMI (янв) - 12:00 МСК 🇬🇧Британия - Manufacturing PMI (янв) - 12:30 МСК 🇪🇺Еврозона - потребинфляция CPI (янв-предв) - 13:00 МСК 🇬🇧Британия - ставка ЦБ - 15:00 МСК 🛢️онлайн заседание мониторингового комитета ОПЕК+ (JMMC) - 15:30 МСК 🇺🇸США - Заявки на пособия по безработице - 16:30 МСК 🇨🇦Канада - Manufacturing PMI (янв) - 17:30 МСК 🇺🇸США - Manufacturing PMI (янв) - 17:30 МСК 🇺🇸США - ISM Manufacturing PMI (янв) - 18:00 МСК 🎈🇺🇸натгаз США - запасы EIA  - 18:30 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🇷🇺#GEMC на Мосбирже возобновляются торги обыкновенными акциями МКПАО ЮМГ 🚗#CARM акции Кармани станут доступны на торгах в вечернюю сессию на Мосбирже 🤔Из интересного: К утреннему посту: 🏭 Polymetal сохраняет план продать российские активы до конца I квартала 2024 года. /На этой новости акции компании упали на 5%, будто "новость" была новостью. Компания определилась с покупателем - это будет структура из РФ, не попавшая под санкции. Сумма сделки не раскрыта, а это один из ключевых моментов. Продажа 60% компании может быть осуществлена за условных 150 млрд рублей. Наверняка будет дешевле, наверняка со скидкой за выход, как у Яндекса. Но дешево отдавать Полиметалл не может - компанию саму съедят долги. Вряд-ли это кто-то из публичных компаний - ни Селигдар, ни ЮГК такое приобретение не могут себе позволить. Крупные промышленники под санкциями. В феврале могут раскрыть - будет интересно.  Отчет Полиметалл сегодня выпустил нейтральный - сильный провал по 4 кв, но в целом производство на уровне прошлого года, а реализация даже на 8% выше. Затраты ТСС ниже прогнозов, а значит финансовый отчет должен быть хорошим. Дивиденды ждать после продажи активов в РФ. Компания очень не дорогая, но если ее и покупать, то на бирже Казахстана. На Мосбирже на 37% дороже и гораздо больше рисков./ 💎 Международная алмазодобывающая корпорация De Beers увеличила продажи алмазов в первом бизнес-цикле текущего года (с 20 декабря по 30 января) в 2,7 раза по сравнению с предшествовавшим циклом — до 370 миллионов долларов. /Первый шаг к нормализации рынка алмазов. Стоит отметить низкую базу прошлого периода, когда Индия закрыла покупки на 2 месяца, поэтому слишком оптимистично принимать информацию не стоит. Год к году продажи снизились на 18%. Компания отмечает хороший спрос в праздничный период. Думаю, у Алросы похожие показатели, а с поправкой на девальвацию, финансовый результат должен быть г/г лучше./ 🇺🇸 ФРС вчера сохранила ставку на уровне 5.5%. Пауэлл отметил, что вероятно всего это пик по ставке. В текущем году она будет снижена, но требуются признаки стабильного снижения инфляции к целевым 2%. /Примерно через полгода может стартовать начало смягчения ДКП. Это будет означать перезапуск экономики, увеличение спроса, строительства, рост цены золота и товаров, снижение доходности по облигациям. Для рынка РФ это может означать более активные продажи в "дружественные" страны, которые, пользуясь случаем, свои запасы перепродают в недружественные. Это может поддержать бизнес Сегежи, Норникеля, Русала, которые страдают от низких цен на свою продукцию. Золотодобытчики будут ликовать. Нефтяникам будет проще держать цены. Длинные замещающие облигации должны начать расти в цене. Когда экономика растет - оно лучше всем./ Как мы с вами и предполагали в понедельник, на неделе рынок будет пытаться закрепиться выше 3200. Хватит ли у него на это сил, не ложный ли это пробой, узнаем уже на этой неделе. Конъюнктура сопутствует, позитив есть, дивиденды потихоньку приходят. Но, мы предполагаем, а рынок располагает. Хорошего дня 🤝 $GEMC $ALRS $POLY
31 января 2024 в 4:59
Коллеги, доброе утро! СРЕДА 31.01.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇭🇰Гонконг - ВВП (4кв 2023г) - 11:30 МСК 🇺🇲Германия - потребинфляция CPI (янв-предв) - 16:00 МСК 🇺🇸США - ADP Nonfarm Employment (янв) - 16:15 МСК 🇨🇦Канада - ВВП (нояб) - 16:30 МСК 🛢️ нефть США - запасы EIA - 18:30 МСК 🇷🇺РФ - промпроизводство (дек) - 19:00 МСК 🇺🇸США - заседание FOMC - 22:00 МСК 🇺🇸США - пресс-конф FOMC - 22:30 МСК 👥 Спикеры: Нет 📁 Отчеты/СД/див./компании: 💻#ASTR Astra - предварительные данные по отгрузкам за 2023г 🏦#TCSG TCS Group Holding - делистинг ГДР на LSE ⚖️#OKEY OKEY - операционные результаты 4кв и 2023г 🏭#POLY Polymetal  - операционные результаты 4кв и 2023г 💦#HYDR Русгидро - операционные результаты 4кв и 2023г 🇷🇺Минфин РФ  проведет аукционы по размещению ОФЗ 26243 и 26226 🤔Из интересного: 🛢️🇺🇸 Нефть - запасы от API: CRUDE =  -2.500M (ожид -0.867M / ранее -6.674М) 🪨 Мечел в конце 2023г продал порт Камбарка в Удмуртии - один из крупнейших в Камском речном бассейне. /Акции +5.5%. Мне искренне хочется верить, что эти два события не связаны. Кто не в курсе, порт Камбарка по итогу 2022 имел выручку 42 млн рублей и убыток 37 млн рублей. Как это может повлиять на компанию с выручкой 400 млрд? Этой новости вообще не должно быть в инфополе и она не достойна такого обсуждения./ 🪙 ЮГК Еще один не совсем справедливый рост на 1.5% на сомнительных новостях. ЮГК получила лицензию на доразведку и разработку участка Ковригинская площадь в Сибирском хабе вблизи ГОК «Высокое». /Запасы там оцениваются в 14 тонн, что является немногим более 1% всех запасов компании в золотом эквиваленте. Просто место находится рядом с действующей фабрикой и грех не использовать ближайшие ресурсы. Но в целом от компании я жду куда большего роста./ 🛢️ С.Аравия дала директиву Saudi Aramco не увеличивать мощность нефтедобычи до ранее запланированных 13 мбд к 2027г. Компания будет удерживать мощность нефтедобычи на уровне 12 мбд.  /Еще в ноябре были заявления о намерении расширить мощности ввиду растущего спроса со стороны Индии и Китая, а теперь уже это оказалось излишне. И вообще текущая добыча саудитов лишь 9 млнб/с и еще 3 млнб/с простаивают в резерве. Начали подниматься вопросы- действительно ли так все хорошо со спросом? Кратковременно новость позитивна, ведь ушедшая будущая добыча тоже рынком считается. А вот в среднесроке все будет зависеть от способности мировых экономик к восстановлению. Китай больше не растет безумными темпами, хоть и рост ввп на 4.5% тоже высок. PMI Европы все еще слаб. В таких условиях не просто поддерживать котировки нефти./ ❇️ Банк России ожидает в 2024 году чистую прибыль банковского сектора на уровне 2,5 трлн рублей. /Против 3.3 трлн в этом году. При этом Сбер обещает новый рекорд по чистой прибыли. Если в 2023 он был 1.5 трлн, то на все другие банки приходилось 1.8 трлн. Тогда в 2024 на все другие банки будет меньше 1 трлн ЧП. Очень интересно. Кто-то кого-то вводит в заблуждение. Склоняюсь, что для многих этот год действительно будет испытанием./ И в догонку: 🟢 Банк России видит пространство для снижения ключевой ставки в этом году. Этого стоит ожидать во 2п 2024г. /снижение ставки не будет быстрым и при условии, что ситуация не усугубится./ Хорошего дня 🤝 #события $ASTR $POLY $UGLD $OKEY $HYDR
30 января 2024 в 4:45
Коллеги, доброе утро! ВТОРНИК 30.01.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇺🇲 Германия - ВВП (4кв 2023г -предв) - 12:00 МСК 🇪🇺 Еврозона - Consumer Confidence (янв) - 13:00 МСК 🇪🇺 Еврозона - ВВП (4кв 2023г -предв) - 13:00 МСК 🌎 Заседание МВФ - 16:00 🇺🇸США - SP-Case-Schiller Index (нояб) - 17:00 МСК 🇺🇸 США  - Consumer Confidence (янв) - 18:00 МСК 🇺🇸 США - число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (дек) - 18:00 МСК 🛢️ нефть США - запасы API - 00:30мск 👥 Спикеры: 🇪🇺 Lane (ЕЦБ) - 12:00 МСК 🇪🇺 Tuominen (ЕЦБ) - 14:45 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 💡#OGKB  ОГК-2 - сд рассмотрится вопрос о допэмиссии 🧬#GEMA Мосбиржа ограничит коды расчётов по акциям  "ММЦБ" - подробнее 🤔Из интересного: 📄 На внутреннем долговом рынке РФ может появиться первая рыночная облигация, конвертируемая в акции. /Полюс ищет дешевые деньги и прощупывает интерес к такой облиге: номинал в юанях, расчеты могут быть в рублях. 1.8-2.2% годовых. В случае роста акций полюса на 40-45% облигации можно будет обменять на акции. Предложение уникальное на рынке РФ и рад что c-bonds наконец-то появляются и здесь. Предложение может быть интересно консервативным инвесторам. С одной стороны получаешь постоянный доход, хоть и ниже средней ставки по юаневым бондам, с другой стороны облига круто вырастет с ростом акций. Сам оцениваю недооценку полюса в 20%. 40-45% в течении нескольких лет вполне реальны для данного эмитента. Как ни как Сухой лог впереди./ 🏙 Cуд Гонконга постановил ликвидировать китайского застройщика Evergrande. /К этому все шло уже несколько лет и рынок во многом заложил данную весть. Теперь все зависит от того, насколько умело проекты компании разделят по новым строительным организациям, смогут ли власти оставить граждан с недвижимостью, а кредиторов с их деньгами - чьи интересы и в каком объеме будут задвинуты. Если среди кредиторов были значимые банки, то списание долга может вызвать недостаточность капитала и любое волнение/изъятие депозитов или действия регулятора может спровоцировать цепочку крушений банков, как было в США весной 2023 или в 2008. Ведь долг компании в переводе по курсу составляет 26.4 трлн рублей- это как если Сбер списал 60% своих активов. Country garden - тоже крупный застройщик, может быть следующим -это еще 16.5 трлн рублей. Сбер полностью списывает активы. Доходы бюджета Китая 270 трлн рублей при расходах на 6% выше. В ЦБ Китая и минфин пытаются залить пожар ликвидностью для других застройщиков. Рано бить тревогу, есть шанс, что обойдется. Кризис в Китае неминуемо повлечет кризис в РФ и в мире. Ирония в том, что с переориентацией на восток всего и вся убежище можно будет найти только в золоте. Боже, храни Китай./ 🏭 Как сообщил Polymetal, группа "ИСТ" продала свои 23,9% структурам фонда Mars Development and Investment, принадлежащего государству Оман. /Фонд поддерживает текущие намерения компании по продаже активов в РФ и переезд в Казахстан. А сохранится ли тот же взгляд на дивиденды не факт. Как и в случае с Глобалтрансом, ситуация лишь увеличивает риски. Только здесь фонд представляет интересы государства, а они отличны от интересов частного инвестора. Полиметалл интересен к покупке в Астане. На Мосбирже лучше обходить бумагу стороной./ Хорошего дня 🤝 #события $POLY
29 января 2024 в 10:09
Бумага на все руки 🥃 Новабев – она же Белуга – лидер рынка РФ по производству премиального алкоголя. Впрочем, ассортимент товаров широк и покрывает все ценовые категории. В структуру производства входят 5 заводов, один спиртзавод и винодельческий комплекс. За последние годы компания ощутимо диверсифицировала свою продукцию на водку, вино и прочие ЛВИ без ощутимого лидерства конкретной категории. 30 своих торговых марок и 110 зарубежных брендов. Правда, в общих отгрузках на иностранные марки приходится лишь пятая часть. Основной драйвер дистрибуции на рынке – розничная сеть Винлаб, дополняемая возможностью он-лайн заказа с сайта и приложения. Бизнес характеризуется сезонностью – 4й квартал самый ударный, а 1й самый провальный в продажах. 📄 Недавно компания представила свежие производственные результаты за 2023 год: 🔘 Общие отгрузки г/г увеличились на 1% до 17 млн декалитров. Результат слабый для компании и частично объясняется снижением экспортных продаж. За их исключением рост составляет 2.6%. Остановка экспорта спровоцировало переориентацию потоков продукции на внутренний рынок. 🔘 Количество магазинов Винлаб выросло на 22,6% до 1657. Объем продаж сети вырос на 35%. L-F-L продажи выросли на 11.9%. Он-лайн продажи увеличились в двое и составили 10% от общих продаж сети. 📊 В сущности, в компании два вида основных бизнеса. Производство и отгрузки стагнируют. Компания вполне себе ощущает санкционнное давление. Положение спас импорт алкоголя, выросший на 23%. Он и вытащил отгрузки в положительную зону. Интересно, как это скажется на финансовых результатах. Себестоимость импорта должна вырасти в след за курсом рубля. Сможет ли компания сохранить маржинальность не потеряв объемы продаж или придется ужиматься. Здесь и впредь не приходится говорить о сколько-нибудь значительном общем росте. Второй бизнес Винлаб показывает отличную динамику и по магазинам, и по сопоставимым продажам на уровне лидеров ритейла. В сущности, рост показателей всей компании обеспечивается ростом розничной сети ритейла и перетоком продаж из оптового сегмента в более маржинальный розничный сегмент. Поэтому тезис о растущем бизнесе верен лишь на половину. 📊 По финансовым отчетам видна замедляющаяся динамика роста, хоть и до сих пор она остается высокой. Отчет за 1п23 не очень интересен, т.к. большая часть результата происходит в четвертом квартале. Просто напишу, что у компании сильный баланс и умеренная долговая нагрузка. За 2023 ожидаю мультипликаторы P/E 7.8; P/S 0.83; P/B 3.8; EV/Ebitda 5.9. Как оно будет на самом деле покажет годовой отчет. 👛 Новабев имеет огромный коэффициент выплат. Хоть по дивполитике указано больше 50% от ЧП, по факту за 2022 выплатили 117%. На дивиденды идет весь свободный денежный поток и даже больше. По итогам года, при сохранении такой агрессивной дивидендной политики, компания вполне может выплатить сопоставимый с прошлым дивиденд в 400 рублей. Суммарно за год выплаты могут быть в 820-850. А это подразумевает дивдоходность в 14.5%. Но все же это остается на волю менеджмента. И ведь высокий дивиденд не мешает Белуге расти в финансовых показателях и не влезать в долги. Секрет в том, что 27,5% акций являются квазиказначейскими и дивиденд вновь попадает на счета дочерних компаний. Такой огромный пакет тоже является точкой роста для котировок. Его могут использовать для M&A или просто погасить. В последнем случае котировки могут дойти и до 9 тысяч. 🤝 Компания выглядит как дивидендная фишка, растущая за счет оптимизации продаж и оценена не дорого для такой комбинации. Тем более, что модель выглядит устойчивой. Поэтому акция хорошо подойдет как в дивидендный портфель, так и в среднесрочный. Оцениваю потенциал роста до 7000 рублей с возможностью увеличения в случае реализации казначейских акций. • Поддержите пожалуйста мой контент 👍, спасибо #BELU #анализакций #маклер #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе $BELU
29 января 2024 в 5:06
Коллеги, доброе утро! ПОНЕДЕЛЬНИК 29.01.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇪🇺 De Guindos (ЕЦБ) - 16:10 МСК 🇺🇸 США - Dallas Fed Manufacturing Index (янв) - 18:30 МСК 👥 Спикеры: Нет 📁 Отчеты/СД/див./компании: 💳#QIWI Мосбиржа переведет расписки Qiwi на третий уровень листинга 💻#POSI Positive Technologies - предварительные данные по отгрузкам 2023г 🏭#GMKN Норникель - операционные результаты 2023г 🚜#AGRO Русагро - операционные результаты 4кв и 2023г ⚗️#LIFE  акции "Фармсинтез" исключаются из Индекса МосБиржи инноваций 🤔Из интересного: 🇷🇺 ЕС готовится исключить продление соглашения с Россией по транзиту газа через Украину, когда срок его действия истечет в конце года. /О такой возможности писал при разборе Газпрома. В худшем случае, по текущим ценам на газ и курсу валюты компания лишится поставок на 400 млрд рублей выручки. И все же есть возможность у желающих нагрузить Турецкий поток и часть поставок продет альтернативными путями. Есть вариант у стран напрямую закупать газ по этой трубе и уже с газотранспортной системой Украины заключать контракт на транспортировку. Все довольно витиевато. Вообще с такими ценами на газ от газовиков ждать результатов 21-22 да и 23 года не приходится. В Европе за 1000 м3 дают $320, в Азии $330. Таких цен не было со 2п 2021. Рынок приходит в норму после волнений./ 🇷🇺 И в догонку: Премьер Монголии предупредил, что начало строительства газопровода «Сила Сибири — 2», запланированное на 2024 год, может быть отложено. По его словам, Москва и Пекин до конца не согласовали детали проекта. /Как писал ранее, Китайцы выбьют для себя минимальную цену на газ. А до тех пор будут откладывать сроки по строительству газопровода. Газпром к 2030 не достигнет того же уровня, который был у него в 2021. Не стоит связываться с этой бумагой./ 💎 Ангола вынуждает российскую компанию АЛРОСА покинуть алмазный рудник Катока. / Из-за санкций против Алросы, появились проблемы с продажами и платежами у местной компании, разрабатывающей рудник. В ней Алроса владеет 41%. Сам рудник производит около 7 млн карат в год при запасах 120 млн. Для сравнения, в 2023 Алроса добыла 34.6 млн карат и занимает треть рынка. Более того Ангола не хочет компенсировать инвестиции в месторождение. Просит понять и простить. А это по балансовым данным 11.1 млрд рублей и 4.5 млрд дивидендного потока ежегодно. При чистой прибыли в 90 млрд руб/год это значительный разовый убыток и неприятное перманентное снижение дохода. Сейчас над Алросой такой фон, что не удивлюсь увидеть 60 рублей за акцию./ 🏢 Правительство ввело запрет на покупку иностранных бумаг на ИИС-3. /Уже не купить ЕТФ и акции с Гонконга даже если снова возобновят торги ими. Также попадают под запрет облигации Беларуси и Казахстана. Не ясно, определяет ли ГДР компаний как иностранные. Наверняка да, ведь регистрация у этих компаний в других юрисдикциях. Фикспрайс и Глобалтранс похоже на ИИС купить уже не получится./ Вывод: потихоньку приходят дивиденды, часть из которых уходит в рынок. Думаю на этой неделе, мы снова будем тестировать 3200, по поводу взятия этой отметки - пока есть сомнения. Нет ещё того, нужного новостного фона. Думаю, продолжим пока ходить в коридоре 3150-3200, потенциал роста акций пока не исчерпан, продолжаю держать. Хорошего дня 🤝 #события $GMKN $QIWI $ALRS #газ $GAZP $AGRO
26 января 2024 в 7:33
🏦 БСП подвел итоги 2023 🤷‍♂️ И эти итоги оставили рынок равнодушным – котировки закрылись в нулях. Но по мне они интересны и могут послужить пищей для размышления. На первый взгляд предварительные результаты РСБУ скорее носят отрицательный характер: 🟢 Чистый процентный доход вырос г/г на 27.3% до 50.7 млрд рублей. 🔴 Чистый комиссионный доход снизился на 11.1% до 12.7 млрд рублей; 🔴 Чистый доход от операций на финансовых рынках снизился на !67%! до 13.2 млрд рублей; 🔴 Выручка снизилась на 20% до 75.6 млрд рублей; 🔴 Операционные расходы снизились на 2.9% и составили 22.5 млрд рублей; Падение расходов явно задерживается относительно падения выручки, что приводит к снижению маржинальности. 🟣 Чистая прибыль выросла на 2.2% до 48.7 млрд рублей; 🔴 Рентабельность капитала составила 30.8% против 38.9% по итогам 2022 года. 🟢 Сам капитал увеличился на 22.3% до 173.4 млрд рублей. 🔼 Произошла важная перемена – текущих результатов банк добился с значительно меньшей долей разовых доходов от операций с валютой. В прошлом году банк удвоил прибыль относительно 2021 года именно за счет операций на финансовых рынках и то, что БСП смог подтвердить эти результаты без значительной разовой статьи дохода безусловно является позитивом. Доход из 2022 был уникальной ситуацией с частотой раз в десятилетие, поэтому значительный рост котировок вызывал сомнения в его устойчивости. Теперь можно сказать, что рост вполне оправдан. 📊 Текущие мультипликаторы составляют Р/Е 2.65, Р/В 0.75, что при ROE в 30% вызывает предположение о недооценке банка. Вполне возможно, что через год банк будет уже торговаться по 380 рублей. Довольно размытая дивидендная политика «не ниже 20% от ЧП по МСФО» может сдерживать котировки. Если исходить из того, что ЧП МСФО 2023 тоже осталась на уровне 2022, то вполне возможна и величина выплат этого года. А это уже 14.5% дивдоходности. Если выплатят по минималке, то может быть и 7.5%. 🔮 Интересная история, за которой стоит следить. Информация пока скудная, поэтому жду МСФО. И БСП образца 2022 напоминает текущий Совестливый Комариный банк с такими же раздутыми разовыми статьями. Только вот он уже разместился по хорошей цене и как бы не разочаровали итоги 2024 таким же околонулевым ростом. #BSPB $BSPB #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе
26 января 2024 в 5:25
Коллеги, доброе утро! ПЯТНИЦА 🥳 26.01.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇦🇺Австралия и 🇮🇳 Индия - нет торгов 🇺🇲 Германия - GfK Consumer Climate (фев) - 10:00 МСК 🇺🇸США -инфляция - PCE Price index (дек) - 16:30 МСК 🇺🇸 США - Pending Home Sales (дек) - 18:00 МСК 🛢️ 🇺🇲 нефть-газ - буровые Baker Hughes - 21:00 МСК 👥 Спикеры: Нет 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🛢️ $TATN: Итоги исполнения бюджета за 2023 год 🏪 $FIXP: Дивидендный гэп (9,84р) 🤔Из интересного: 🏭 В 4м квартале ММК сократил производство стали и чугуна на 7% из-за ремонта оборудования. За весь год производство выросло на 10%. Продажи металлопродукции выросли на 10%. / ММК всегда была ориентирована на рынок РФ и СНГ, поэтому результаты работы компании на прямую свидетельствуют о состоянии спроса в РФ в прошедшем году. Наверняка у других металлургов будут тоже хорошие отчеты. Кстати, вся РФ нарастила выпуск стали на 5.6%, а значит у ММК крепкая лидерская позиция. Уверен, что возврат к дивидендам произойдет довольно скоро. Если пойдет в распределение прибыль 2022-2023 годов, то можно ожидать высокого разового дохода и привычные квартальные выплаты в будущем./ 🥃 Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» (КЛВЗ) перенес IPO на Московской бирже с января на февраль 2024 года. /Это уже второе решение отложить размещение. Первоначально планировали в декабре. Видимо, результаты IPO МГКЛ заставили компании призадуматься - действительно ли сейчас то самое окно возможностей? Обещали плотный поток компаний к размещению, но уже январь прошел, а действий нет. А ведь рецепт успешного размещения прост: бизнес должен быть за разумные деньги. И все будет Совкомбанк./ хорошего дня #события $MAGN
25 января 2024 в 4:49
Коллеги, доброе утро! ЧЕТВЕРГ 25.01.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇺🇲 Германия -  Ifo Business Climate Index (янв) - 12:00мск 🇹🇷 Турция - ставка ЦБ - 14:00мск 🇪🇺 Еврозона - ставка ЦБ - 16:15 МСК 🇺🇸 США - ВВП (ВВП 4кв - предв) - 16:30 МСК 🇺🇸 США - заявки на по пособия по безработице - 16:30 МСК 🇺🇸 США - Заказы на товары длительного пользования (дек) - 16:30 МСК 🇺🇸 США - торговый баланс (дек) - 16:30 МСК 🇺🇸 США - продажа новых домов (дек) - 18:00 МСК 🎈🇺🇸натгаз США - запасы EIA  - 18:30 МСК 👥 Спикеры: 🇪🇺 пресс-конф ЕЦБ - 16:45 МСК 🇪🇺 глава ЕЦБ Лагард - 19:00 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🤵‍♂️ #HNFG Henderson - День инвестора 🤵‍♂️ #HNFG Henderson - операционные результаты 2023г 🏪 последний день с дивидендами: #FIXP (9.84руб) 🤔Из интересного: 💡 Совет директоров ПАО "ОГК-2" на заседании 30 января рассмотрит вопрос о порядке определения цены размещения дополнительных акций. /На этом фоне акции падали на 8% от хаев дня. Не перестаю удивляться текущему рынку физиков. О допке было известно еще в октябре и раньше бы текущая "новость" лишь немного покачало бы котировки.. где-то в районе 45 копеек. Размытие очень серьезное./ 📱  МТС-банк возобновил подготовку к выходу на IPO. Актив может быть оценен в 1,1–1,4 капитала, то есть до ₽97 млрд. /МТС приободрился на 1.5%, а Система погрустнела на 1.5%. Чудеса! Ведь Система бОльший бенефициар этой истории - на МТС приходится 25% доли в банке, а на Систему 69% на прямую и еще косвенно через тот же МТС. Ближе к делу посмотрим на параметры этого размещения. Пока ждем цену Делимобиль. Впрочем, рост МТС мог быть и на новости о продаже бизнеса в Армении. Жаль, не раскрывается сумма сделки./ 💳  Мосбиржа переведет расписки Qiwi на третий уровень листинга. /Вот так из первого сразу в третий. С вечера пятницы падение уже составляет 27%. Никакой идеи в этих бумагах уже нет. Предлагал выскакивать еще в понедельник. Кто не в курсе что случилось - тут./ Совкомбанк - Совершеннолетний Командировочный банк😁- начал процедуру юридического присоединения «Инлайф страхования». Интеграция позволит Совкомбанку увеличить клиентскую базу страховой группы на 40% и увеличить объем страховых сборов на 10 млрд рублей в 2024 году, достигнув 21 млрд рублей. Операционные затраты будут сокращены на 1 млрд. /На самом деле очень классная синергия, которая значительно повысит финансовые результаты банка. Особенно когда слетит пыль разовых статей дохода. Напомню, что за 9м23 банк получил ЧП 76,4 млрд рублей, из которых от переоценки активов 25 млрд и от валютных инструментов 28 млрд. В спокойный год обе статьи пойдут к 0. На мой взгляд сейчас банк торгуется завышено, но разве могу поспорить против аргумента, что Р/Е 2.5?/ 🏭Новатэк - погрузка нефтепродуктов на терминале Новатэка в порту Усть-Луга Ленинградской области возобновлена. Убытки могут составить до 2-3% Ебитда. /В целом рынок и не особо переживал и сейчас почти отыграл падение на новости о возгорании. Сама компания интересная, но цены на газ уже не те, чтобы штурмовать снова 1800. Пока нейтрально смотрю на нее./ 🇪🇺 Свежие данные по предварительному индексу экономической активности показывают улучшение показателей PMI Manufacturing в Еврозоне. Можно сказать, что пик ухудшения пройден, но числа все еще ниже 50, а значит просто замедлилось падение. Сервисы догнали производство и не дают сводному индексу выйти выше 50 тоже. В целом есть признаки восстановления экономики на фоне понижающейся инфляции и снижения цен на энергию. Увеличение цен фрахта может слегка испортить картину, да и определенности со ставкой ЕЦБ тоже нет. 🇪🇺 Composite PMI = 47.9 (ранее 47.6) Manufacturing PMI  = 46.6 (ранее 44.4) Services PMI  = 48.4 (ранее 48.8) 🇺🇲 Composite PMI = 47.1 (ранее 47.4) Manufacturing PMI  = 45.4 (ранее 43.3) Services PMI   = 47.6 (ранее 49.3) Хорошего дня 🤝 #события $NVTK $QIWI $HNFG $OGKB $MTSS