Коллеги, доброе утро! ВТОРНИК 21.05.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇩🇪 Германия - проминфляция PPI (апр) - 09:00 МСК 🇪🇺 Еврозона - Current Account (март) - 11:00 МСК 🇨🇦 Канада - потребинфляция CPI (апр) - 15:30 МСК 🛢️🇺🇲 нефть США - запасы API - 23:30 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🚕#DELI Делимобиль - сд решит по дивидендам 2023г 🛢️ #rnft Русснефть - сд обсудит дивиденды 2023г 🇷🇺 #nkhp "НКХП" - сд решит по дивидендам 2023г 🪨 #rasp Распадская - ВОСА по дивидендам 2023г (не выплачивать) 🤔 МНЕНИЕ: 🏦 Группа "Ренессанс cтрахование" увеличила объём страховых премий в 1 кв 2024г на 39% до 33,3 млрд руб, чистая прибыль составила 2,5 млрд руб (+7,6% г/г). В прошлом году была высокая прибыль от инвестиционного портфеля, в этом году будет сложнее. Похоже, компания пересобирает портфель с уклоном в облигации. Как и раньше придерживаюсь мнения, что это консервативная история с доходом на уровне рынка. Ближе к 95 руб брать интересно. 🏦 СПБ Биржа опубликовала шаблоны для самостоятельного обращения в OFAC с целью получения индивидуальной лицензии на перевод ценных бумаг в расчётные организации, не находящиеся под санкциями. Ваши деньги - в ваших руках. 💡 СД Россети Ленэнерго рекомендовал дивиденды за 2023 год 22.2453 рубля на преф и 0.4249 на обычку. Тут без сюрпризов, фиксация на факте. Префы продолжают оставаться отличной дивидендной фишкой и идут за прибылью компании. Там за первый квартал уже заработали 11 рублей. Отсечка 2 июля. 🏭 СД Русолово не рекомендовал дивиденды за 2023г. Тут и нечего было распределять. 🇷🇺 СД МГТС не рекомендовал дивиденды за 2023г. -2% А тут давно пора бы эту компашку убрать из листинга Мосбиржи. 🇷🇺 СД Яковлев не рекомендовал дивиденды за 2023г. -5.4%. Все думали, что компания заработает на увеличении заказов самолетов, да только ктож вам сказал, что заработают и миноры?) 🇷🇺 Акционеры КуйбышевАзот одобрили дивиденды по 15 рублей на каждый тип акции. Отсечка 27 мая. Это не много, но это честная работа. 🇷🇺 Правительство поручило подготовить директиву об отказе выплачивать дивиденды ПАО «Газпром» за 2023 год. На этой новости Газпром упал на 6.5% потянув за собой и индекс. Ловителям дна советую его здесь не искать. На текущих уровнях он будет годами. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события IRKT GAZP ROLO MGTSP SPBE RENI

Коллеги, доброе утро! ПОНЕДЕЛЬНИК 20.05.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇨🇦 Канада - нет торгов - Victoria Day 😀 Индия - нет торгов - выборы 🇨🇭 Швейцария - нет торгов - Pentecost 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🏦#RENI Ренессанс Страхование - МСФО 1кв 2024г ⛽#EUTR завершается lock-up период в акциях ЕвроТранса после IPO 🛴#WUSH Woosh - СД решит по дивидендам 2023г 🏭#ROLO Русолово - СД решит по дивидендам 2023г 💡#MRKV "Россети Волга" - СД решит по дивидендам 2023г 💎#ALRS Алроса - ВОСА по дивидендам 2023г (2.02руб,акц) 🤔 МНЕНИЕ: 💼 Годовая инфляция в РФ превысила 8%. ВВП РФ в 1кв 2024г вырос на 5,4% г/г. Отсюда имеем 2 пункта: 1️⃣ Текущая ставка не справляется с ростом инфляции. 2️⃣ Текущая ставка не тормозит экономику. Также выдача потреб-кредитов растет, а безработица на низах. Отсюда делаю вывод, что повышение ставки на 100 б.п. на заседании 7 июня скорее всего будет. И есть вероятность, что поднимут сразу на большую величину. Никаких длинных бондов, только флоатеры. 🏭 Русал в пятницу рос на 8% на новости: ОК "Русал" рассматривает возможность проведения buyback. А теперь Я расскажу как все было и что это все бред. На совете директоров акционеров опять побрили с дивидендами, что разумно, ведь у компании по итогам 2023 Чистый долг/ебитда 7.4х. До марта компания работала на грани рентабельности, пока цены на аллюминий чуток не отошли вверх. Кто-то, представляющий интересы Суал Партнерс, которые давно судятся по поводу отсутствия распределения прибыли, заявил "так может хоть байбек устроим, раз не дивиденды?" И на этом все. Никаких конкретных предложений и действий. И не будет. Не на что. Даже если всю прибыль 2023 пустят на выкуп - выкупят 4.5% акций. Нечего делать в Русале даже с аллюминием по 2500. 🏘️ Юнипро рекомендовал не выплачивать дивиденды. Акции падают на 2.5%. Рынок их правда ждал? очень странная реакция. 🚗 КарМани - разочаровала инвесторов тем, что прогнозирует ЧП на уровне 2023 года. Акции -3.7% совершенно справедливо прибились к минимумам. Совсем не то, о чем договаривались на IPO. Но в мусор записывать бумагу еще рано. Большие расходы идут на резервы и привлечение. В будущих периодах это даст положительный эффект. 🚜 Русагро - для российских растениеводов весенняя засуха в одной части страны и майские заморозки в другой оказались сильным ударом. Урожай зерновых в этом сельскохозяйственном сезоне может сократиться на 10%, по оптимистичным оценкам, и на 30% — по пессимистичным. Если верить комментариям Русагро, то их задело на доли процента, поэтому компания может оказаться бенефициаром на дефицитном рынке осенью этого года. Писал о таком повороте событий раньше всех и своими мыслями. Поэтому вы меня и читаете. 👛 МФК Займер рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Для подписчиков - не сюрприз(писал тут), ведь компания была порядочно освобождена от кэша мажоритарием перед IPO. В само размещение ввязывался, взял 2.5% и вышел. В принципе история выглядит интересно по текущим котировкам, если бы не регуляторный риск со снижением максимальной ставки до 100%. Это просто убьет маржинальность компании. Дивиденд за 1кв2024 составит 4.58 рубля. 🏦 Банк Санкт-Петербург прибавляет 2.5% на отчетности за 1кв24, в которой прибыль г/г падает на 11%. Все из-за эффекта высокой базы - год назад был огромный торговый доход, что есть разовый эффект, и восстановление резервов. Если рассматривать поквартально, то кв/кв рост 24.8% и в большей степени это чистый процентный доход, который вырос на 53% г/г. Рентабельность капитала на приличном уровне в 29%. Банк мне нравится, но до цели в 380 рублей остается всего 8%, а это не стоит того риска. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события RUAL ZAYM CARM BSPB UPRO AGRO #инфляция #мнение #маклер

💰 Банки с валютой в монетном маринаде. Совок. 🏦 Совкомбанк в моменте падал до -5% из-за потока новостей. 🕯 Мажоритарный акционер Совкомбанка планирует продать акции в рынок для увеличения free float до 10%. Это безусловный позитив, ведь это позволит оставаться в первом котировальном списке и входить в состав индексов. Однако фрифлоат должен удвоиться с 5%. Следующие полтора месяца банк может испытывать заметное давление на котировки. 📈 все 100% акций ХКФ банка могут быть оплачены за счет его допэмиссии. Для этого потребуется увеличить общий объем допэмиссии акций на 1 млрд штук - до примерно 2 млрд акций. Совкомбанк оценил доход от покупки Хоум банка в 10 млрд рублей. Тоже позитив, ведь покупать другой банк дешевле капитала с сопоставимой эффективностью - выгодно. А деньги можно пустить на развитие кредитного портфеля. 👛 Дивиденд рекомендован в размере 1.14 руб/акция (ДД 5,9%) выплаты на уровне 25-30% ЧП ждут и далее в 2025 году. Многие уже разогнали цифру 1.1 рубль, но это будет при условии чистой прибыли в 95 млрд на уровне 2023 года, однако... ‼️ ...банк больше не ждет чистую прибыль в 2024г на уровне 2023г из-за высокой ставки ЦБ. А вот это ожидаемо подписчиками моего канала, но сюрприз для рынка. При ЧП в 95 млрд вилка составила бы с учетом допок 1.05-1.25, но я бы закладывал меньшее значение с вилкой 0,85-1 рубль. Разница в ДД 1%, но сказаться на капитализации может на все 15%. 🟣 По итогам 1кв2024 ЧП выросла на 11% г/г до 25 млрд рублей. 12.1 млрд, если выкинуть единовременные доходы. Не люблю банки с большой составляющей разовых доходов - они очень непостоянны и мало предсказуемы. 🟢 За 1кв24 ROE 30.7% если считать с субордами. 🟣 Чистый процентный доход вырос г/г на 11% и составил 36 млрд рублей. Чистый комиссионный доход снизился г/г на 14% и составил 5 млрд рублей. Не совсем то, что ждешь от быстрорастущего банка. Хотя динамика процентных доходов впечатляет - они почти удвоились. Вот только расходы увеличились сильнее. 🟣 Кредитный портфель вырос на 18% до 2.2 трлн рублей. 💲 Как ни странно, в этом году я жду снижения прибыли и рентабельности банка. На этом фоне котировки в 20 рублей вполне нормальная оценка банка и по текущим точно брать не стал. Хотя стал бы - в конце года, поскольку 2025 жду от банка реального прорыва в показателях с консолидированным и интегрированным ХКФ. И тогда это будут другие ценовые уровни. А пока есть время подождать. Если увидим котировки у 16 рублей, то это будет поводом купить акций. #svcb SVCB #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе