ПРОДОЛЖАЮ ОТВЕЧАТЬ НА ВОПРОСЫ ПОДПИСЧИКОВ: ❓Астра смириться дорого? Разгоняют лишь на ожиданиях? 💬Астра невероятно дорогая в моменте, но при заявленной скорости роста х3 за 2 года она станет просто дорогой уже через полгода при тех же самых котировках. Это сложно осознать, но тут действительно стоит смотреть уже не на форвардные 2024 года, а форвардные 2025 года. Участвовал в СПО по 555 рублей, что просто дорого, и пока держу. Готов буду скидывать экстремально дорого в этом году по 680+ или в следующем по 800+. Мне не так важно, время играет за меня. Некоторые компании просто не могут быть дешевыми и приходится дифференцировать дороговизну и искать компромиссы. Сам согласился бы покупать лишь от 550 и ниже, но осенью и по 600 будет нормально. ❓А можно разобрать акции производителя алкоголя Кристалл? Может ли эта бумага составить конкуренцию Белуге в портфеле инвестора? 💬Делал обзор на КЛВЗ в декабре перед размещением, и он пока вполне актуален. Как выкатят полугодовой отчет, то можно будет делать выводы. У них люто амбициозная программа и по оперативным данным они не особо за ней успевают. Я знаю таких людей, как руководитель Кристалла. У них огромные планы, они слишком оптимистичны и не закладывают вероятность ошибок или отклонений. Это хорошо, но всегда стоит ожидать меньшего, и все-таки, достойного результата. Поэтому пока я бы не давал никаких прогнозов по Кристаллу, кроме тех, что уже есть. Конкуренция Белуге да, но через год-два. ❓Какие могут быть сценарии у Уфаоргсинтеза? Торгуются префы, дивы символические. Нераспределелнная прибыль растет. Материнская Башнефть получает средства в виде кредиторки, сама даёт средства в Роснефть через займы и дивы. Есть ли зачатки сценария, который может повлиять на рост котировок Уфаоргсинтеза? 💬Компанию подробно не рассматривал, но если там бабушка Роснефть, то ловить в ней нечего. Похоже, вы в самом вопросе дали ответ. Да и префы сейчас стоят столько, что если б и распределяли 50% ЧП, то дивдоходность была бы всего 6,6%. Знаю, есть стратегия покупать недооцененные акции внебиржевого рынка в расчете на увеличение ликвидности или качественного изменения отношения к миноритариям. Однако этот блудняк сюда не подходит. ❓Михаил, сейчас сезон высоких ставок, в это время принято закупаться длинными ОФЗ типа 26238, когда ставки будут понижать это будет драйвером для роста этих ОФЗ, но ведь понижение ставок так же является драйвером для роста и акций, так не лучше ли вкладываться в перспективные акции перед понижением ставок? 💬Верно подметили, акции также переоцениваются вверх при росте ставок. Рынок бондов и акций очень тесно идут и выбор лишь за самим инвестором и его склонностью к риску. Вы можете принять акции с рисками падения даже на снижающихся ставках, кто-то не может и для них существует более надежный выбор в облигациях. ❓Мосбиржа в прошлом году не смогла с первого раза собрать акционеров для голосования по дивидендам. В этом году опят 25. Из-за чего у Мосбиржи возникают проблемы с кворумом? 💬У них половина акций у замороженных нерезидентов, поэтому возникают проблемы с кворумом. Но пока решаемо. ❓Как правильно посчитать доходность портфеля, к примеру начинал с нуля, через год стал 1 миллион, вложил 900к, прибыль 100, но как в процентах посчитать правильную доходность, если просто найти сколько будет в процентах 100тыщ от 900 будет неправильно, потому что деньги я вносил постепенно, есть какая то формула? 💬Обычно используют доходность на средний капитал за период. 100 /(0/2+900/2)= искомая доходность. Можете подсчитать доходность для каждого квартала используя прибыль квартала в числителе. Так будет более репрезентативно. Спасибо, большое количество интересных вопросов 👍 #ответ_на_вопрос ASTR #портыель MOEX SU26244RMFS2 SU26243RMFS4 SU26238RMFS4 SU26227RMFS7 SU29014RMFS6 #учу_в_пульсе #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #мнение RU000A105Y14

Коллеги, доброе утро! ВТОРНИК 21.05.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇩🇪 Германия - проминфляция PPI (апр) - 09:00 МСК 🇪🇺 Еврозона - Current Account (март) - 11:00 МСК 🇨🇦 Канада - потребинфляция CPI (апр) - 15:30 МСК 🛢️🇺🇲 нефть США - запасы API - 23:30 МСК 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🚕#DELI Делимобиль - сд решит по дивидендам 2023г 🛢️ #rnft Русснефть - сд обсудит дивиденды 2023г 🇷🇺 #nkhp "НКХП" - сд решит по дивидендам 2023г 🪨 #rasp Распадская - ВОСА по дивидендам 2023г (не выплачивать) 🤔 МНЕНИЕ: 🏦 Группа "Ренессанс cтрахование" увеличила объём страховых премий в 1 кв 2024г на 39% до 33,3 млрд руб, чистая прибыль составила 2,5 млрд руб (+7,6% г/г). В прошлом году была высокая прибыль от инвестиционного портфеля, в этом году будет сложнее. Похоже, компания пересобирает портфель с уклоном в облигации. Как и раньше придерживаюсь мнения, что это консервативная история с доходом на уровне рынка. Ближе к 95 руб брать интересно. 🏦 СПБ Биржа опубликовала шаблоны для самостоятельного обращения в OFAC с целью получения индивидуальной лицензии на перевод ценных бумаг в расчётные организации, не находящиеся под санкциями. Ваши деньги - в ваших руках. 💡 СД Россети Ленэнерго рекомендовал дивиденды за 2023 год 22.2453 рубля на преф и 0.4249 на обычку. Тут без сюрпризов, фиксация на факте. Префы продолжают оставаться отличной дивидендной фишкой и идут за прибылью компании. Там за первый квартал уже заработали 11 рублей. Отсечка 2 июля. 🏭 СД Русолово не рекомендовал дивиденды за 2023г. Тут и нечего было распределять. 🇷🇺 СД МГТС не рекомендовал дивиденды за 2023г. -2% А тут давно пора бы эту компашку убрать из листинга Мосбиржи. 🇷🇺 СД Яковлев не рекомендовал дивиденды за 2023г. -5.4%. Все думали, что компания заработает на увеличении заказов самолетов, да только ктож вам сказал, что заработают и миноры?) 🇷🇺 Акционеры КуйбышевАзот одобрили дивиденды по 15 рублей на каждый тип акции. Отсечка 27 мая. Это не много, но это честная работа. 🇷🇺 Правительство поручило подготовить директиву об отказе выплачивать дивиденды ПАО «Газпром» за 2023 год. На этой новости Газпром упал на 6.5% потянув за собой и индекс. Ловителям дна советую его здесь не искать. На текущих уровнях он будет годами. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события IRKT GAZP ROLO MGTSP SPBE RENI

Коллеги, доброе утро! ПОНЕДЕЛЬНИК 20.05.24: ❗️ Основные макрособытия: 🇨🇦 Канада - нет торгов - Victoria Day 😀 Индия - нет торгов - выборы 🇨🇭 Швейцария - нет торгов - Pentecost 📁 Отчеты/СД/див./компании: 🏦#RENI Ренессанс Страхование - МСФО 1кв 2024г ⛽#EUTR завершается lock-up период в акциях ЕвроТранса после IPO 🛴#WUSH Woosh - СД решит по дивидендам 2023г 🏭#ROLO Русолово - СД решит по дивидендам 2023г 💡#MRKV "Россети Волга" - СД решит по дивидендам 2023г 💎#ALRS Алроса - ВОСА по дивидендам 2023г (2.02руб,акц) 🤔 МНЕНИЕ: 💼 Годовая инфляция в РФ превысила 8%. ВВП РФ в 1кв 2024г вырос на 5,4% г/г. Отсюда имеем 2 пункта: 1️⃣ Текущая ставка не справляется с ростом инфляции. 2️⃣ Текущая ставка не тормозит экономику. Также выдача потреб-кредитов растет, а безработица на низах. Отсюда делаю вывод, что повышение ставки на 100 б.п. на заседании 7 июня скорее всего будет. И есть вероятность, что поднимут сразу на большую величину. Никаких длинных бондов, только флоатеры. 🏭 Русал в пятницу рос на 8% на новости: ОК "Русал" рассматривает возможность проведения buyback. А теперь Я расскажу как все было и что это все бред. На совете директоров акционеров опять побрили с дивидендами, что разумно, ведь у компании по итогам 2023 Чистый долг/ебитда 7.4х. До марта компания работала на грани рентабельности, пока цены на аллюминий чуток не отошли вверх. Кто-то, представляющий интересы Суал Партнерс, которые давно судятся по поводу отсутствия распределения прибыли, заявил "так может хоть байбек устроим, раз не дивиденды?" И на этом все. Никаких конкретных предложений и действий. И не будет. Не на что. Даже если всю прибыль 2023 пустят на выкуп - выкупят 4.5% акций. Нечего делать в Русале даже с аллюминием по 2500. 🏘️ Юнипро рекомендовал не выплачивать дивиденды. Акции падают на 2.5%. Рынок их правда ждал? очень странная реакция. 🚗 КарМани - разочаровала инвесторов тем, что прогнозирует ЧП на уровне 2023 года. Акции -3.7% совершенно справедливо прибились к минимумам. Совсем не то, о чем договаривались на IPO. Но в мусор записывать бумагу еще рано. Большие расходы идут на резервы и привлечение. В будущих периодах это даст положительный эффект. 🚜 Русагро - для российских растениеводов весенняя засуха в одной части страны и майские заморозки в другой оказались сильным ударом. Урожай зерновых в этом сельскохозяйственном сезоне может сократиться на 10%, по оптимистичным оценкам, и на 30% — по пессимистичным. Если верить комментариям Русагро, то их задело на доли процента, поэтому компания может оказаться бенефициаром на дефицитном рынке осенью этого года. Писал о таком повороте событий раньше всех и своими мыслями. Поэтому вы меня и читаете. 👛 МФК Займер рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Для подписчиков - не сюрприз(писал тут), ведь компания была порядочно освобождена от кэша мажоритарием перед IPO. В само размещение ввязывался, взял 2.5% и вышел. В принципе история выглядит интересно по текущим котировкам, если бы не регуляторный риск со снижением максимальной ставки до 100%. Это просто убьет маржинальность компании. Дивиденд за 1кв2024 составит 4.58 рубля. 🏦 Банк Санкт-Петербург прибавляет 2.5% на отчетности за 1кв24, в которой прибыль г/г падает на 11%. Все из-за эффекта высокой базы - год назад был огромный торговый доход, что есть разовый эффект, и восстановление резервов. Если рассматривать поквартально, то кв/кв рост 24.8% и в большей степени это чистый процентный доход, который вырос на 53% г/г. Рентабельность капитала на приличном уровне в 29%. Банк мне нравится, но до цели в 380 рублей остается всего 8%, а это не стоит того риска. Хорошего дня 🤝 ————————————————————————— #события RUAL ZAYM CARM BSPB UPRO AGRO #инфляция #мнение #маклер