Про облигацию ОФЗ 46023

#антикофемания ☕ Получил два купона и погашение части номинала, общей суммой примерно на 90. ОФЗ опять снижаются в номинале, особенно длинные (от 10 лет). Думаю, это связано с перекладыванием из страхованных активов в рынок акций. $IMOEXF показывает рекордные значения. Для держателей облигаций переломным моментом будет начало снижения ключевой ставки. После этого облигации начнут расти в цене и соответственно терять доходность для новых инвесторов. Прогнозы по началу снижения разные. Я слышал практически все месяца предстоящего года. Я считаю что снижение начнется с апреля. Купил: #облигации_офз (9,9%) ОФЗ 26234 $SU26234RMFS3 - 890, до 16.07.2025, получим 19,0% (14,0% годовых) ОФЗ 46023 $SU46023RMFS6 - 99,7, до 23.07.2026, получим 26,0% (10,9% годовых) #облигации_топ_доходность (17,3%) МФК ЦФП $RU000A103GL2 - 973,6, до 18.07.2024, получим 7,4% (20,2% годовых) Гарант инвест $RU000A107TT9 - 973,6, до 05.04.2024, получим 1,1% (14,5% годовых) #облигации_фонд (14,6%) $TBRU Докупил 172 лота, средняя в портфеле 5,63 🪙 Копим дальше. Всем удачи. С чего все началось: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/MaxVolkov/9f4ee8c1-60b9-4ecc-871f-a64029efc659?utm_source=share Все покупки только для эксперимента и не являются ИИР.

Всем привет, Пульсяне🥃🧊 (ЧАСТЬ 5) 🧠Продолжим про облигации и рассмотрим ОФЗ и их виды(ПН, ПК, ИН, АД). 👨🏻‍🎓Иногда государство нуждается в деньгах, и тогда оно берет в долг у рынка — выпускает долговые бумаги, торгующиеся на бирже. Их называют облигациями федерального займа (ОФЗ), и это самые надежные бумаги на российском фондовом рынке. 👉У каждого выпуска ОФЗ есть буквенный параметр, который помогает определить вид облигации, а именно: ✔️ПД – постоянный доход. Это значит что купон у этой облигации с момента её эмиссии до погашения не меняется. Это мои самые любимые облигации поскольку они хорошо реагируют на изменение ключевой ставки. Вообще облигации ПД хороший индикатор ожидания грамотных инвесторов о будущем фондового рынка и экономики. 🟡Пример: ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 ✔️ПК – переменный купон. Плюс этих облигаций в том, что размер их купонов зависит исключительно от рыночной ставки RUONIA(о ней уже писал), которая в свою очередь зависит от ключевой ставки. То есть, к примеру, при повышении ставки стоимость тела снижается, а купон в денежном выражении увеличивается. Выпуски облигаций ПК интересны как «облигации манёвра» в периоды когда мы ждём какого-либо финансового апокалипсиса и последующего повышения ставки. 🟡Пример: ОФЗ 29009 $SU29009RMFS6 ✔️ИН – индексируемый номинал. Номинал таких облигаций индексируется ежемесячно в соответствии с индексом потребительских цен. Важно понять, что проиндексированный номинал будет выплачен фактически в момент погашения облигации. Мы не знаем какая будет инфляция за этот период. Рынок по факту живет ожиданиями, поэтому цена на такие облигации растёт вместе с инфляцией, и падает когда она снижается. 🟡Пример: ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1 ✔️АД – амортизация долга. Этих выпусков не так много. Особенность данного вида в том, что вместе с купоном будет выплачиваться часть долга, уменьшая этим номинал облигации. 🟡Пример: ОФЗ 46023 $SU46023RMFS6 💡С точки зрения частного инвестора, понятнее всего и разумнее применять облигации ПД. ✅Кейс 2022 года. Покупая ОФЗ ПД 26238 можно было спекулятивно заработать на росте тела и купонах 30-40% на горизонте 3-4 месяцев. Сейчас вновь есть возможность заработать спекулятивно, но срок будет более долгим. Предполагать сложно, но ориентировочно не менее года. 📉В любом случае, в кризисы деньги будут перетекать из коротких облигаций в длинные и наоборот. А в момент когда рынок будет достигать практически своего исторического максимума, в акциях уже будет большой риск и люди захотят получать высокую доходность в облигациях, которую они дают сегодня. 📚ДЮРАЦИЯ В ОФЗ Дюрация - чувствительность облигации к изменению ключевой ставки и событиям в экономике. Смотрим даты погашения выпусков ОФЗ: ➖ОФЗ 26223 – 28.02.2024, текущая цена 994,3р ➖ОФЗ 26236 – 17.05.2028, текущая цена 808,9р ➖ОФЗ 26238 – 15.05.2041, текущая цена 666,8р 💰Номинал у этих выпусков одинаков - 1000 рублей. 💬Вывод: получается, чем ближе дата погашения, тем ближе цена к номиналу. У самой дальней ОФЗ 26238 цена от номинала дальше, чем у остальных. Это логично и с точки зрения риска, чем больше период, тем больше вероятность для совершения каких-либо событий, соответственно инвестору требуется бОльшая доходность. И наоборот если мы «отдаём» деньги на 1 год, вероятность происхождения каких-либо «страшных» событий достаточна низкая. Меньше риска - меньше доходность. 💣Инверсия кривой доходности долгового рынка Это ситуация, при которой доходность ближних облигаций становится больше доходности дальних. Это свидетельствует том, что впереди нас ждёт кризис. Так было в октябре 2014 года, в октябре 2021 года и в сентябре 2023. Как правила эти события наступают через 3-12 месяцев. На этом всё. 🏭В следующий раз доразбираем корпоративные облигации и облигационные стратегии. Ставьте реакции, если материал был вам полезен и подписывайтесь🚀 #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #новичкам2024 #хочу_в_дайджест #пульс #облигации

Всё, дамы и господа. Я переложилась в фонды и облигации. Зафиксировала убыток по акциям. Дальше играйте в это казино без меня. Я пассивный инвестор. Где там самые жирные купоны были? Облигации с дисконтом? Заносите! А еще я принесла вам ипотечных облигаций от Тинькофф Ипотечный агент $RU000A103D37 со странной доходностью, которые прикупила (а то писать пишу, а покупать не покупаю). Купон и доходность скромно, конечно, но ближайшая выплата 25.12.23. Хотела взять ещё флоатер $SU46023RMFS6 но вспомнила про "нарисованную" инфляцию и не стала. Взяла парочку ооочень долгих облигаций от дом.рф (в этом выборе я не сильно уверена, но пусть будут). Надёжные как офз, но сильно дешевле. Еще докупила паев фонда золота, т. к. участвую в конкурсе постов про добрые дела с хэштегом zoloto_tinkoff и золотники нужны тоже. Еще можно написать пост и поучаствовать, до 25.12. #облигации #тинькофф