ОФЗ 46023 SU46023RMFS6

Доходность к погашению
12,14% за 28 месяцев
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации ОФЗ 46023, RU000A0JRTL6

Форум об облигации ОФЗ 46023

Что вы думаете про ОФЗ 46023?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
5 февраля 2024 в 6:45
#пульс_новичкам Обычно новичкам рекомендуют составлять портфель с большой долей ОФЗ. Это надежно и меньше риска. Но как разобраться в таком обилии государственных бумаг? Что выбрать? Существует четыре категории ОФЗ. 📍В названии бумаги есть цифры. Первые 2 цифры - категория (класс) ОФЗ остальные 3 цифры – порядковый номер, с помощью которого эмитент обозначает свои облигации (чем позже выпущена бумага, тем он больше). Чтобы научиться правильно классифицировать ОФЗ, нужно обратить внимание именно на первые две цифры: 25 и 26, 24 и 29, 52, 46. Ведь именно они указывают на класс госбумаги. 🔸 ОФЗ-ПД (с постоянным доходом) Постоянный купон на весь срок обращения. ⚠️Самые ликвидные и надежные ОФЗ. Достойная альтернатива вкладам. Цифры в названии, указывающие на ОФЗ-ПД: ➡️ 25 – бумаги со сроком погашения до 5 лет (в Тиньке не нашла). 26 – бумаги со сроком погашения до 30 лет ✅ $SU26234RMFS3 , $SU26229RMFS3 🔸 ОФЗ-ПК (с переменным купоном) При расчете величины купона учитывается средняя RUONIA за купонный период + премия. ⚠️ Премия не во всех выпусках. Цифры в названии: 24 – срок погашения до 5 лет ✅ $SU24021RMFS6 29 – срок погашения до 30 лет ✅ $SU29006RMFS2 , $SU29024RMFS5 🔸 ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) Индексация номинала облигации происходит с трехмесячной задержкой и зависит от инфляции в месячном выражении. Для удобства можно использовать календарь индексации на сайте Минфина. Первые две цифры таких облигаций – 52: ✅ $SU52002RMFS1 $SU52004RMFS7 🔸 ОФЗ-АД (с амортизацией долга) Амортизация, то есть постепенная выплата номинала в период обращения выпуска. ⚠️при очередном погашении части номинала снижается и купон. Имеют относительно низкую ликвидность. Первые две цифры номера таких облигаций – 46. ✅ $SU46020RMFS2 , $SU46023RMFS6 Было полезно ? Ставьте 👍 #начинающий_инвестор #пульсучит
71
Нравится
6
30 января 2024 в 6:52
#Образование #Материал Образовательный блок Тема 23. Амортизируемые облигации Амортизируемые облигации похожи на классические бумаги с постоянным купоном. Но есть не глобальное, но всё-таки существенное отличие, понимание которого поможет более гибко подходить к управлению портфелем в периоды волатильности. Заключается оно в наличии амортизации, которая позволяет эмитентам частично погашать номинал облигации во время всего срока ее обращения. Кому выгодно? Если смотреть с позиции компании, то тут все очевидно: эмитент может распределить погашение обязательств во времени и снизить пиковую нагрузку в момент погашения. В противном случае, необходимо иметь сразу всю сумму долга на счетах. Амортизация актуальна для эмитентов с высокой долговой нагрузкой и с постоянными равномерными денежными потоками. Поэтому если посмотреть на список корпоративных бумаг с амортизацией, нет ничего удивительного в том, что большая часть приходится на лизинги, МФО и ВДО в целом, выпуски которых представлены и в нашем портфеле такими эмитентами как Фордевинд, Лайм-Займ, Мани Капитал и Альфа Дон Транс. $RU000A106Y70 $RU000A1079G1 $RU000A106SE5 $RU000A107795 $RU000A106Q47 Компаниям также выгодно выпускать амортизируемые облигации в качестве "аналога" флоутерам во время окончания цикла ужесточения ДКП с целью снизить процентную нагрузку, когда цикл ДКП изменится. Эмитент выпускает долг под высокий процент в ожидании снижения ставки и постепенно погашает обязательства с намерением позже занять на более привлекательных для себя условиях. С точки зрения инвестора, все выглядит наоборот. В период ужесточения ДКП амортизируемые облигации снижают (но далеко не защищают) процентный риск за счёт частичного погашения номинала. По этой же причине снижается и прибыль во время снижения ставки, т.к. приходится реинвестировать погашенный номинал под более низкий процент. На заметку Наличие амортизации ещё не означает выше перечисленное. Нужно обращать внимание на сроки. Амортизация может иметь разную периодичность и величину. Одни эмитенты предпочитают проводить частичное погашение в последний год обращения облигации, другие - во время всего срока обращения. Поэтому если ближайшая дата амортизации ещё не скоро, то облигация практически не имеет отличий от классических бумаг, за исключением того, что рано или поздно эта дата наступит. Выпуски Облигации с амортизируемым номиналом широко представлены на рынке, начиная с государственных ОФЗ-АД серий 46011, 46012, 46020, 46023 и муниципальных бумаг и заканчивая корпоративными. Долг субъектов в абсолютном большинстве амортизируемый - 106 из 117 бумаг в обращении на данный момент. Среди корпоративных эмитентов облигации с амортизацией также не являются редкостью (всего на рынке более 500 выпусков), особенно, как уже сказали выше, для компаний из сектора ВДО. $SU46023RMFS6 $SU46020RMFS2 $RU000A101PA0 Итог Т.к. облигации с амортизируемым номиналом снижают потенциальную прибыль во время цикла смягчения ДКП, в ожидании которого сейчас находится российский рынок, то сейчас не лучший момент для покупки таких бумаг. Однако это совсем не означает, что их нужно продавать или или не нужно приобретать. Упущенная выгода в случае покупки не превысит нескольких десятых процента, что вряд ли будет существенной потерей для большинства. Да и минимизировать этот риск можно путем выбора бумаг с отложенной амортизацией, которых на рынке вполне достаточно.
28 января 2024 в 19:16
Всем привет, Пульсяне🥃🧊 (ЧАСТЬ 5) 🧠Продолжим про облигации и рассмотрим ОФЗ и их виды(ПН, ПК, ИН, АД). 👨🏻‍🎓Иногда государство нуждается в деньгах, и тогда оно берет в долг у рынка — выпускает долговые бумаги, торгующиеся на бирже. Их называют облигациями федерального займа (ОФЗ), и это самые надежные бумаги на российском фондовом рынке. 👉У каждого выпуска ОФЗ есть буквенный параметр, который помогает определить вид облигации, а именно: ✔️ПД – постоянный доход. Это значит что купон у этой облигации с момента её эмиссии до погашения не меняется. Это мои самые любимые облигации поскольку они хорошо реагируют на изменение ключевой ставки. Вообще облигации ПД хороший индикатор ожидания грамотных инвесторов о будущем фондового рынка и экономики. 🟡Пример: ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 ✔️ПК – переменный купон. Плюс этих облигаций в том, что размер их купонов зависит исключительно от рыночной ставки RUONIA(о ней уже писал), которая в свою очередь зависит от ключевой ставки. То есть, к примеру, при повышении ставки стоимость тела снижается, а купон в денежном выражении увеличивается. Выпуски облигаций ПК интересны как «облигации манёвра» в периоды когда мы ждём какого-либо финансового апокалипсиса и последующего повышения ставки. 🟡Пример: ОФЗ 29009 $SU29009RMFS6 ✔️ИН – индексируемый номинал. Номинал таких облигаций индексируется ежемесячно в соответствии с индексом потребительских цен. Важно понять, что проиндексированный номинал будет выплачен фактически в момент погашения облигации. Мы не знаем какая будет инфляция за этот период. Рынок по факту живет ожиданиями, поэтому цена на такие облигации растёт вместе с инфляцией, и падает когда она снижается. 🟡Пример: ОФЗ 52002 $SU52002RMFS1 ✔️АД – амортизация долга. Этих выпусков не так много. Особенность данного вида в том, что вместе с купоном будет выплачиваться часть долга, уменьшая этим номинал облигации. 🟡Пример: ОФЗ 46023 $SU46023RMFS6 💡С точки зрения частного инвестора, понятнее всего и разумнее применять облигации ПД. ✅Кейс 2022 года. Покупая ОФЗ ПД 26238 можно было спекулятивно заработать на росте тела и купонах 30-40% на горизонте 3-4 месяцев. Сейчас вновь есть возможность заработать спекулятивно, но срок будет более долгим. Предполагать сложно, но ориентировочно не менее года. 📉В любом случае, в кризисы деньги будут перетекать из коротких облигаций в длинные и наоборот. А в момент когда рынок будет достигать практически своего исторического максимума, в акциях уже будет большой риск и люди захотят получать высокую доходность в облигациях, которую они дают сегодня. 📚ДЮРАЦИЯ В ОФЗ Дюрация - чувствительность облигации к изменению ключевой ставки и событиям в экономике. Смотрим даты погашения выпусков ОФЗ: ➖ОФЗ 26223 – 28.02.2024, текущая цена 994,3р ➖ОФЗ 26236 – 17.05.2028, текущая цена 808,9р ➖ОФЗ 26238 – 15.05.2041, текущая цена 666,8р 💰Номинал у этих выпусков одинаков - 1000 рублей. 💬Вывод: получается, чем ближе дата погашения, тем ближе цена к номиналу. У самой дальней ОФЗ 26238 цена от номинала дальше, чем у остальных. Это логично и с точки зрения риска, чем больше период, тем больше вероятность для совершения каких-либо событий, соответственно инвестору требуется бОльшая доходность. И наоборот если мы «отдаём» деньги на 1 год, вероятность происхождения каких-либо «страшных» событий достаточна низкая. Меньше риска - меньше доходность. 💣Инверсия кривой доходности долгового рынка Это ситуация, при которой доходность ближних облигаций становится больше доходности дальних. Это свидетельствует том, что впереди нас ждёт кризис. Так было в октябре 2014 года, в октябре 2021 года и в сентябре 2023. Как правила эти события наступают через 3-12 месяцев. На этом всё. 🏭В следующий раз доразбираем корпоративные облигации и облигационные стратегии. Ставьте реакции, если материал был вам полезен и подписывайтесь🚀 #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #новичкам2024 #хочу_в_дайджест #пульс #облигации
29
Нравится
26
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
Создать профиль
26 января 2024 в 18:43
$SU46023RMFS6 что круче покупать за 190 или за 900 на один и тот же срок?
2
Нравится
1
26 января 2024 в 15:17
Очередная выплата купонов⚡️ На это раз $RU000A106631 + амортизация и купон по $SU46023RMFS6 Буду раз вашему лайку и подписке. Пытаюсь выйти на доход в 100к /месяц купонами и дивидендами. Сейчас ~12.8к 💪
6
Нравится
2
26 января 2024 в 4:55
$SU46023RMFS6 Полагаю сегодня 26.01.24 на счет поступит купонный доход 12,21 р. и амортизация в 100 р.
1
Нравится
4
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
a
25 января 2024 в 12:22
$SU46023RMFS6 График подправили красиво. Как будто так и было 200
25 января 2024 в 7:07
$SU46023RMFS6 А что происходит? Вчера цена была 290, а сегодня 190?
3
Нравится
14
26 декабря 2023 в 19:45
$SU46023RMFS6 положила деньги в тумбочку 😀🎄🎄🎄🎄🎄🎄🎄🎄🎄🎄
26 декабря 2023 в 11:21
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
19 декабря 2023 в 16:36
$SU46023RMFS6 по возможности увеличиваю позицию
4
Нравится
8
18 декабря 2023 в 10:48
$SU46023RMFS6 добавила сегодня в свой портфель. Цена тела ниже номинала и доходность к погашению 13,21%- вполне неплохо, может получится нормальная доходность.
9
Нравится
10
12 декабря 2023 в 12:22
Всё, дамы и господа. Я переложилась в фонды и облигации. Зафиксировала убыток по акциям. Дальше играйте в это казино без меня. Я пассивный инвестор. Где там самые жирные купоны были? Облигации с дисконтом? Заносите! А еще я принесла вам ипотечных облигаций от Тинькофф Ипотечный агент $RU000A103D37 со странной доходностью, которые прикупила (а то писать пишу, а покупать не покупаю). Купон и доходность скромно, конечно, но ближайшая выплата 25.12.23. Хотела взять ещё флоатер $SU46023RMFS6 но вспомнила про "нарисованную" инфляцию и не стала. Взяла парочку ооочень долгих облигаций от дом.рф (в этом выборе я не сильно уверена, но пусть будут). Надёжные как офз, но сильно дешевле. Еще докупила паев фонда золота, т. к. участвую в конкурсе постов про добрые дела с хэштегом zoloto_tinkoff и золотники нужны тоже. Еще можно написать пост и поучаствовать, до 25.12. #облигации #тинькофф
Еще 2
19
Нравится
16
4 декабря 2023 в 7:04
Облигации с амортизацией долга (ОФЗ-АД и другие) Данные облигации достаточно неликвидные, я насчитала 112 ОФЗ и субфедеральных облигаций с амортизацией долга. Они особо ничем не отличаются от облигаций с постоянным купонным доходом, разница лишь в том, что вам будут гасить облигацию не целиком в дату погашения, а постепенно согласно установленной выпуском амортизацией. Можно ли назвать амортизацию плюсом? Возможно в период высокой неопределенности можно, инвестор раньше получает деньги обратно и может реинвестировать деньги по более высокой ставке (если такая будет), но из-за низкой ликвидности, и более сложно оценки, чем облигации с постоянным купонным доходом, я считаю, что данные выпуски вряд ли могут быть интересными. Кстати, в таблице облигации с амортизацией долга отсортированы по дневному среднему объему торгов. Средняя доходность 45 самых ликвидных субфедеральных выпуска облигаций равна 13,12%, что примерно аналогично ОФЗ-46023-АД, которые являются одними из самых ликвидных облигаций с амортизацией долга. Так зачем искать из всего списка более интересные облигации, если выбор очевиден при необходимости покупки таких выпусков. $SU46023RMFS6 $SU46020RMFS2
81
Нравится
3
30 ноября 2023 в 23:03
Разбавил пакет акций, купив $SU46023RMFS6 одну штучку.
28 ноября 2023 в 15:12
Копалась я сегодня в долгосрочных ОФЗшках. Так далеко, конечно, не планирую. Но стратегия "купить и забыть" очень и очень соблазнительна... А что, ставка высокая, давно знаю, что надо брать облигации. Но то одно, то другое. К тому портфель надо бы диверсифицировать облигациями в том числе. А то не чётко и минус уже какую неделю. Небольшой, конечно, но нехорошо это. Неправильно. Так что делюсь, что накопала :) Отмечу, что в ОФЗ вообще сложно с поисками - картинки одинаковые, зеленые, в глазах рябит, только по цифрам и запомнить можно... (не то что акции с разными логотипами) Короче, понравилось мне два флоатера (плавающий купон для меня немного рисково, но, в целом, терпимо) и два долгосрока (мы же долгосрочные инвесторы, а не трейдеры какие-то, хотя...)) И еще 46023 с амортизацией с прошлых поисков "чего б купить". (Вообще на бирже я нашла всего три офз с амортизацией - не разгуляешься). Амортизация (уменьшение тела) это не страшно, даже надежно хотя и часто неожиданно). Купон тоже может упасть, но мы же за доходность.. Еще есть табличка из эксель по облигациям от daniel_london но она мелкая, не рассмотришь особо. Хотя и познавательно. Отдельно хочу отметить, что есть облигации с ежемесячной выплатой купона (звучит очень неплохо, да?), но об этом в следующий раз... $SU46020RMFS2 $SU46023RMFS6 (ура, починили!) $SU29024RMFS5 $SU29020RMFS3 $SU26241RMFS8 Не является ИИР. #облигации #офз #новичкам #флоатеры #долгосрок
Еще 3
11
Нравится
4
I
14 ноября 2023 в 9:48
$SU46023RMFS6 интересная бумажка. Единственная ОФЗ с доходностью больше 13%. Единственный минус - ликвидность, но если покупать до погашения , отличная альтернатива остальным ОФЗ с премией по доходности в 1%.
10
Нравится
23
12 ноября 2023 в 19:43
$SU46023RMFS6 ребят а где посты по этой облигации? че пусто то так?
6
Нравится
5
9 ноября 2023 в 19:20
$SU46023RMFS6 это че за прикол?
4
Нравится
7

Похожие облигации

Цена облигации 23 февраля 2024
189,512