Форум об облигации ЛК РОДЕЛЕН 002Р-02

$RU000A107SA1 ✅ Пришли купоны

$RU000A107SA1 пришли купоны!

Собираю портфель с ежемесячными выплатами купонов 💰 Мой портфель состоит на ~ 75% из облигаций и вклады. Сегодня пришли купоны по: $RU000A105YQ9 Бизнес Альянс 1Р-01 (купон 14,85%) $RU000A107795 Лайм-Займ 001P-03 (купон 20%) $RU000A107S85 Саммит 001Р-03(купон 21%) $RU000A107SA1 ЛК Роделен БО 002P-02 (купон 18%) Буду рад вашей поддержке в виде лайка и подписки🤝🏼 Уже получаю 15к/месяц купонами ежемесячно🤑 Цель дойти до 30к/в месяц купонами🔥🤑 #зарплата_купонами #купоны #облигации #Вдо

$RU000A107SA1 всем, здравствуйте. Не получил купоны, у меня всего лишь две облигации . Кто то знает почему? Где узнать?) как понять? И вообще куда они приходят? Первая выплата моя, с того момента, как купил их.

Получил от Фольксваген $VOW3@DE 100к дивиденжами! И на эти деньги докупил ЛК Роделен $RU000A107SA1 , хороший процент будет весь год и так же кредитный рейтинг "ВВВ стабильный" с таким рейтингом не переживаю брать облигации 😁. #новичкам #пульс #облигации #дивиденды #купоны #долгосрок

🔥 Подборка облигаций на любой вкус и риск (март 2024) Всем привет! ✋ Прежде чем перейти к конкретным выпускам облигаций, хочется коротко остановиться на факторах, влияющих на долговой рынок 👇 ➖ Накопленная за 365 дней инфляция по методике расчета ЦБ за неделю выросла до +7,57%. ➖ Ранее было 7,42%, на конец января – 7,44%, на конец декабря – 7,42%. ➖ Рост цен за февраль составил ~0,63%. Это составляет примерно 6,4% SAAR, что немного и, в целом, подтверждает верность проводимой ЦБ политики высокой ставки. ➖ С учетом того, что первые месяцы года обычно дают больший вклад в инфляцию, к лету вполне реально начало снижения ставки. ➖По-прежнему считаю, что на конец года ставка будет на уровне 12-13%. При этом на рынке появился дисбаланс между размещениями инвест. рейтинга и ВДО. По первым первоначальный ориентир купона "утаптывается" физиками, что лишает бумагу апсайда на вторичке. А эмитенты ВДО стали предлагать купоны по верхней границе рынка до 20% годовых, что часто приводит к быстрому ценовому апсайду. И большая часть последних интересных размещений в секторе ВДО предлагает фиксированный купон на 3-5 лет, что выглядит инвестиционно привлекательно. Итак, перейдем к подборке облигаций – по 1 эмитенту наиболее качественному выпуску в каждом рейтинге облигаций. 📌 Рейтинг AA АВТОДОР-БО-002Р-05 $RU000A1017H9 Доходность ~15,48% годовых, купон 9,53%, дюрация 435 дней, премия к G-curve 3,12%. 📌 Рейтинг AA- БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ-БО-П08 $RU000A106EM8 Доходность ~16,59% годовых, купон 10,7%, оферта в июне 2025 года, дюрация 434 дня, премия к G-curve 3,15% 📌 Рейтинг A+ ВИС ФИНАНС-БО-П05 $RU000A107D33 Доходность ~17,22% годовых, купон 16,20%, дюрация 415 дней, премия к G-curve 4,56% Лучшая доходность в своём рейтинге на длительный срок. 📌 Рейтинг A ЭЛЕМЕНТ ЛИЗИНГ-001P-06 $RU000A1071U9 Доходность ~16,13% годовых, купон 15,5%, дюрация 420 дней, премия к G-curve 3,1% Выпуск с амортизацией по 2,77% каждый купонный период. Лучшая купонная доходность в "A" рейтингах. 📌 Рейтинг A- НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ-БО-02 $RU000A106PW3 Доходность ~17,03% годовых, купон 12,65%, дюрация 201 день, премия к G-curve 4,50% Оферта в середине 2026 года, и есть ряд выигранных долгосрочных контрактов, что поддержит выручку. 📌 Рейтинг BBB+ ДЖИ-ГРУПП-002Р-03 $RU000A106Z38 Доходность ~15,73% годовых, купон 15,4%, дюрация 585 дней, премия к G-curve 2,72% Разумный выбор в своём рейтинге, пусть доходность не максимальная, но эмитент понятный и надёжный. 📌 Рейтинг BBB РОДЕЛЕН-002P-02 $RU000A107SA1 Доходность ~17,54% годовых, купон 18%, дюрация 873 дня, премия к G-curve 4,90% Есть равномерная амортизация с середины 2026 года. 📌 Рейтинг BBB- ТЕХНО ЛИЗИНГ-001Р-04 $RU000A1032X5 Доходность ~19,17% годовых, купон 10,75%, дюрация 631 день, премия к G-curve 6,40% Компания показывает стабильные результаты, а выпуск не первый раз попадает "под раздачу" благодаря со-организатору – Велесу, который взял на себя значительную часть бумаг на размещении и теперь от них избавляется. 📌 Рейтинг BB+ КОНТРОЛ ЛИЗИНГ-001P-01 $RU000A106T85 Доходность ~17,83% годовых, купон 16,25%, дюрация 790 дней, премия к G-curve 5,30% 📌 Рейтинг BB АГРОФИРМА РУБЕЖ-001Р-02 (в день размещения), Доходность ~19,5% годовых, купон ~18,5% В начале марта будет размещаться агропроизводитель с солидным земельным банком. Выпуск будет 5-летним без оферт, лесенок и коллов. Организатор – Цифра. 📌 Рейтинг BB- ЗАВОД КРИАЛЭНЕРГОСТРОЙ-001P-05 $RU000A107U40 Доходность ~20% годовых, купон 19%, дюрация 973 дня, премия к G-curve 7,51% Выпуск длинный (5 лет), без лесенок, коллов и оферт. Есть амортизация с конца следующего года. 📌 Рейтинг BB- МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ-001Р-04 $RU000A107TD3 Доходность ~19,20% годовых, купон 18%, дюрация 1225 дней, премия к G-curve 6,80% Выпуск длинный (5 лет), но есть три колл-опциона – каждый год, начиная с 2026 года. Для меня наиболее привлекательными видятся облигации ТЕХНО ЛИЗИНГ-001Р-04, но каждый решает сам. Лайк 👍и подписка🔔, если было полезно! #облигации

⚡️ 3 облигации, которые могут вас заинтересовать!⚡️ Основные критерии, по которым я подбирал выпуски: ✔️Доходность купонов выше ключевой ставки; ✔️Не требуется статус квалифицированного инвестора; ✔️Фиксированные купон. 📌 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-04 $RU000A107QM0 АО «БИЗНЕС АЛЬЯНС» - лизинговая компания, расположенная в Москве (работает с 2006 года). С 2020 года Компания специализируется на лизинге спецтехники и оборудования для ЖКХ. ⭐️Основные данные по выпуску: ⁃ Купон: 16,44 (20,0% годовых), выплачивается 12 раз в год; ⁃ Дата погашения: 20.01.2027, текущая доходность к погашению составляет 18,99%; ⁃ Цена от номинала: 100,14; ⁃ Рейтинг:ДОХОДЪ 3(В), Акра - BB. 📌 АРЕНЗА-ПРО 001P-04 $RU000A107ST1 АРЕНЗА-ПРО (бренд Arenza)— первая в России лизинговая fintech компания (лизинг кофемашин, оборудования для ресторанов и офисов, медицинское оборудование, станки и др.), входит в АФК «Система». ⭐️Основные данные по выпуску: ⁃ Купон - 14,01 (16,5% годовых), выплачивается 12 раз в год; ⁃ Дата погашения - 21.03.2029, текущая доходность к погашению составляет 17,78%; ⁃ Цена от номинала: 100,03; ⁃ Рейтинг: ДОХОДЪ 3(B). 📌 ЛК Роделен БО 002P-02 $RU000A107SA1 ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» - российский производитель энергокомплексов и промышленных блок-контейнеров типа «Север», а также официальный дилер ведущих отечественных и зарубежных производителей оборудования для автономного и резервного электроснабжения. ⭐️Основные данные по выпуску: ⁃ Купон - 14,79 (17,45% годовых), выплачивается 12 раз в год; ⁃ Дата погашения - 23.01.2028, текущая доходность к погашению составляет 17,45%; ⁃ Цена от номинала: 101,82; ⁃ Рейтинг: ДОХОДЪ 4(В+). 🟢На этом подборка облигаций заканчивается. Если было полезно ставьте лайк и подписывайтесь. До встречи через неделю в четверг! #3ОблигиВЧетверг

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО ЛК "Роделен" (за 3кв. 2023 г.) ⚡️🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A105M59 $RU000A105SK4 $RU000A107076 $RU000A107SA1 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3кв. 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 1,17 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 7,19 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 7,35 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,97 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 6,87 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,1 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,13 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,87 (норма>0.8) ✅ ------ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=60,5 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний ------ 📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме , ухудшилась в отчетном периоде на 4%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным платежам нет. За 9 месяцев собственный капитал увеличился на 12% (+), долгосрочные обязательства выросли на 64% (-), краткосрочные прибавили 66% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 6,87 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 47% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 370 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 80 млн. руб. ➖➖➖ (*сокр. версия обзора) ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

ЛК Роделен — большой обзор. Последний выпуск ЛК Роделен $RU000A107SA1 с рейтингом BBB у меня в портфеле недавно и на маленькую долю. В Пульсе не нашёл ни одного полноценного погружения в компанию – исправляем ситуацию, тем более, что выпуск довольно интересен. ЛК «Роделен» — лизинговая компания (не благодарите). Не самая крупная, топ-54 в России по объему лизингового портфеля, но активно растущая – подробнее ниже. Объем нового бизнеса на конец 2023 г. = 3,8 млрд руб. +121% (в 2022 г. 1,7 млрд руб). Не секрет, что весь лизинговый рынок за 2023 год в России сильно вырос, но компания растет быстрее рынка, о чем говорит поднятие в рейтинге по объему лизингового портфеля с 65 места в 2021 г. на 54-е в 2023 г. Чистые инвестиции в лизинг (NIL) по итогам 2023 г. выросли на 52%. Cost-to-Income (CIR) – за 2023 г. составил 54%. Это показывает, что на получение 1 рубля доходов компания несёт 0,54 рубля расходов.. Чем ниже CIR – тем лучше. Для сравнения вот показатели у эмитентов в лизинговой отрасли со схожим кредитным рейтингом от ВВВ- до ВВВ+: • ПР-лизинг (BBB+) = 33% (2022) • Лизинг-Трейд (BBB-) = ~51% (2022) Как видно, по операционной эффективности у ЛК Роделен есть зона для роста. У топов лизингового рынка показатели ещё лучше: • РЕСО лизинг = 41% • Балтийский лизинг = 42% • Европлан = 31% • Интерлизинг = 33% Несмотря на отставание по CIR, Роделен имеет высокое качество лизингового портфеля. По данным АКРА, концентрация портфеля по отраслям находится на приемлемом уровне, на самую крупную из них приходится всего 10% портфеля. Это говорит о хорошей диверсификации – если в какой-то отрасли случится даунсайд, то компания не испытает сильного стресса из-за того, что у лизингополучателей в этой отрасли будут финансовые трудности. Ликвидная позиция компании также комфортная – текущие лизинговые платежи по портфелю полностью покрывают ожидаемые выплаты по долговым обязательствам (кредиты и облигационные выпуски). Также, по данным самой компании, Роделен имеет объем источников дополнительной ликвидности по открытым, но невыбранным кредитным линиям от банков-кредиторов. Уровень покрытия процентных расходов операционными доходами (interest coverage) = 1,7. Это говорит о высоком запасе операционных доходов, над процентами к уплате. Это важный показатель как для банков-кредиторов лизинговой компании, так и для нас – держателей облигаций. Плюсы компании: •Хорошая диверсификация лизингового портфеля •Высокое кредитное качество лизингополучателей – показатель non-performing loans (NPL), отражающий объем выданных в лизинг активов, испытывающих сложность с лизинговыми платежами, составил ~0,8%. •Высокий уровень авансирования сделок – размер авансов от лизингополучателей - около 25% от всего нового бизнеса. Но это по состоянию на конец 1 пол. 2023 г., данные могли несколько устареть. Высокий уровень авансов связан с тем, что имущество, сдающееся у ЛК Роделен в лизинг – не сверхликвидное (недвижимость, строительное оборудование), так что данный фактор – это палка о двух концах. Из минусов: •Низкая операционная эффективность (про CIR – выше) •Малый объем бизнеса в целом. Маленьким лизинговым компаниям крупно конкурировать с крупными, а 2023 г. стал годом «Лизинга» на публичном долговом рынке по числу займов – на долговой рынок вышло 20 лизингодателей с 38 выпусками облигаций. Простота в получении финансирования в том числе играет на руку крупному бизнесу. В итоге, ЛК Роделен полностью оправдывает свой кредитный рейтинг. Добавил данный выпуск в свой портфель на долю 3,5%. Пока буду дальше наблюдать за ним, так как отрасль лизинга и так крупнейшая в моём портфеле, а диверсификация актуальна даже в облигациях. Спасибо, что дочитали! Не забудьте, пожалуйста, о «👍», если обзор был вам полезен. Это позволит делать аналитику чаще и качественнее! Прочие выпуски ЛК Роделен: $RU000A105M59 $RU000A107076 #Прояви_себя_в_пульсе #Облигации #Аналитика #Обзор #Что_купить #хочу_в_дайджест #новичкам