Про облигацию ЛК РОДЕЛЕН 001P-03

Роделен: Отчётность за 9 месяцев 2023 года. #анализ_serxeir_роделен #анализ_serxeir Из-за того что отчётность рсбу, а не мсфо, получаем два листа информации. Выручка растёт хорошими темпами, почти +50%. При этом проценты по кредитам также дают +50%. Но прибыли чуть больше по итогу. В целом, все нормально, прибыль от операционной деятельности остаётся на достаточно хорошем уровне. Иск от банкротного банка "банк Воронеж" к Роделен оспаривается с 2018 года. Уже 2023 год, дело в 2022 году также не дало результата. К чему все эти попытки - не понимаю. Если бы были доказательства неисполнения обязательств со стороны Роделен между банком и компанией "энергоцентр", то давным давно уже все бы доказали. В чем проблема доказать фиксивность сделки? И от 21 августа есть сообщение от компании Роделен, где сказано "вышеуказанный иск не имеет под собой существенных правовых оснований и является инструментом давления на АО ЛК Роделен с целью принуждения выплатить денежные средства по обязательствам, прекращенным надлежащим образом и в полном объёме в 2018 году" Подчёркиваю," вышеуказанный иск не имеет под собой существенных оснований" Потом в октябре ЭкспертРа утверждает рейтинг на ruBBB, то есть они учитывают вышеизложенное. Теперь, возвращаемся обратно. Касательно дела: Были получены денежные средства от банка в рамках кредита. На эти деньги Роделен купил предметы лизинга и сдавал их в аренду. Потом права требования на кредит банк передал компании энергоцентр, и Роделен получил об этом уведомление. Что получил за это банк - деньги (они подтверждены документами платёжным поручением). В результате мы стали платить проценты и сам кредит этой компании, а не банку. Мы передали этой компании договора на лизинг и таким образом закрыли встречные обязательства в 2018 году. Конкурсный же управляющий хочет "заморозить" иск к Роделен до рассмотрения банка Воронеж по делу банкротства. Ведь банк ещё не прошёл за 5 лет всю процедуру. И как заявляет Роделен - банк не прошёл даже первую стадию. И нет даты заседаний. # А14-14649/2018 Идем дальше. Только не 21 августа, а уже 25. Внепланово проведение собрания совета директоров Роделена с целью хеджирования(распределения) потенциальных рисков, возникающих в связи с подачей конкурсным управляющим "банк Воронеж" иска # А56-79208/2023 на сумму 723млн ( где около 240млн это требования, а все остальное проценты за пользование деньгами и неустойка). И дальше кратко своими словами: "в случае вынесения судом решения в пользу банка, то заключить мировое соглашение и согласовать график погашения". Пути решения: -субординированный займ от акционеров и либо от рыночных источников на 4 года около 250млн. -предоставление принадлежащим акционерам имущества, имеющего стоимость не менее 430млн в качестве залога для кредита на погашение мирового соглашения. -снижение дивидендов акционерам в течение 4 лет до 25% от чистой прибыли. -провести накопление денежных средств до 250млн и разместить в высоколиквидных средствам для получения дополнительной доходности. На 24 августа накоплено уже 61млн. А теперь вопрос, как так получилось, что из "нет существенных оснований" перешло в "внезапланое заседание совета директоров" с распределением рисков? Если вы уверены в своей правоте, вы не сомневаетесь в выигрыше своего дела, но такие сообщения с разницей в 4 дня - настораживают. В любом случае, до середины 2024 года дуиаю, что дело будет ещё только проходить различные инстанции. Так что пока ок. Но будем смотреть. Пока оценка та же. == И по отчетности - мне нужна мсфо за целый 2023 год, чтобы посмотреть резервы на возможные убытки. Оно будет доступно только к марту 2024 года. В квартальных рсбу не раскрывают. $RU000A107076 Тутц $RU000A105SK4 Твьы $RU000A105M59

Сбросил бумаги Роделена $RU000A105M59 с небольшим минусом в 0.5%. Продавал 10 октября с нулевым НКД. Дата купона 12 октября. Придут ли купоны, не знаю. Но было бы хорошо, чтобы пришли, если по формуле Т+2. Если кто в курсе и точно знает по этой теме, подскажите пожалуйста. Это был последний представитель в моем портфеле с купоном 15%. Также была небольшая доля УК ОРГ {$ORG1P1} Купон ежемесячный 16.5%. Тоже продал. Хорошая бумага, подарила мне 8 купонов. Вложение окупилось. И все это было сделано ради приобретения облигашек Нафтранс Плюс выпуск 5 $RU000A106Y21 Рейтинг В. Купон баснословный 19%. Ежемесячный. Но и риск немаленький по эмитенту. Зашел по 1023 за бумагу. Но сейчас цена ушла еще выше. Пока в плюсе. Вот такие дела. Прицеливаюсь на бумажку Плаза Телеком. В каталоге Тинька не отображается. Дебютант на рынке облигаций. Знающие люди пишут, что контора кака. Но цена много ниже номинала. И купон предлагают квартальный, 17%. Рейтинга организации не нашел. Пока приглядываюсь. Не ИИР. Описал свои действия по депо. Всем добра и удачи! П.с. купоны по Роделену пришли.

Новое размещение ЛК Роделен 🚛 🔎 Лизинговая компания «Роделен» – универсальная лизинговая компания, работающая на рынке лизинга с 2007 года и предоставляющая в лизинг телекоммуникационное оборудование, грузовой автотранспорт, легковой автотранспорт, спецтехнику, производственное оборудование, оборудование для коммунального хозяйства, торговое оборудование и недвижимость. На данный момент в Тинькофф есть 2 доступных выпуска облигаций: $RU000A105M59 $RU000A105SK4 Сегодня началось размещение выпуска ЛК Роделен серии БО 002P-01. ⚠️Что известно о выпуске: Доступность: Квал не нужен Организатор: Альфа Банк, ГПБ ISIN: RU000A107076 Рейтинг: BBB (ЭКСПЕРТ РА ) Сумма: 750 млн руб. Купон: 12.95р (ежемесячный) Доходность: 15.75% Амортизация: Нет Оферта: Да Срок обращения: 5 лет Номинал: 1000р Небольшой лизинг с уверенными финансовыми показателями. Держал предыдущие выпуски в портфеле недавно. Рейтинг классический для этой сферы, но купон в текущих реалиях слабоват, что не удивительно. Как только облигация появится в каталоге - дам информацию. #размещение