Дорогие читатели и уважаемые коллеги ! Сегодня озвучу свой взгляд на февраль-март 24г. и раскрою часть своих планов.
#облигации
Сейчас отличная историческая возможность покупать облигации в ожидании снижения ключевой ставки (ключа), поскольку можно зафиксировать двузначную доходность при невысоких рисках (если сравнивать с акциями), плюс можно рассчитывать на спекулятивный рост цены облигаций.
Инфляция замедляется по данным оф статистики. Весьма вероятен переход к снижению ключа во 2-3 квартале 24г. К концу года вижу диапазон 11-14%.
В горизонте до марта 24г. планирую докупать длинные ОФЗ, немного ВДО с погашением желательно в 27-28гг. с фикс купоном и замещайки (долларовые и юаневые). Замещайки важны, чтобы отыграть сценарий ослабления рубля после выборов.
Цель простая - зафиксировать хорошую купонную доходность на несколько лет вперёд.
Сейчас мой портфель облигаций даёт мне ежемесячную купонную доходность + 15тр. и постепенно растет. Я заметил, что пассивный доход существенно улучшает психическое здоровье, омолаживает, придает уверенности в переговорах. Попробуйте и вы это ;)
Пример1.
Планирую поучаствовать в первичном размещении вкусной облигации застройщика Самолёт. 05.02.24 хочу зарядить от 100тр. Ожидаю очень скупую аллокацию (из 100 если 30 попадут уже будет хорошо).
Кстати, последний раз когда пытался участвовать в первичке через Тинькофф у него случилась тех ошибка. Почему у других брокеров со мной такого не случалось.
Пример 2.
$RU000A106QS9 интересная бумага, наиболее ликвидная из бумаг с таким же рейтингом. Рисков много. Но последняя БУ отчётность довольно позитивна.
Мой риск-аппетит позволяет держать данную ВДО с ограничением не более 1-2% от общей суммы портфеля облигаций.
#акции
Индекс мосбиржи только только подходит к уровням конца 21 года. По прогнозам аналитиков перспективы роста до 25года от 30% до 80%. Весь вопрос по какой траектории пойдет рост и когда.
•Металлурги расправляют плечи.
$CHMF Северсталь первая вернулась к выплате дивидендов, впрочем цена уже улетела на ожиданиях. Присмотритесь к
$MAGN и
$NLMK
Замечу , что аналитики моего любимого брокера ещё осенью дали четкий прогноз по металлургам )))
Чуть отстаёт Норникель, возможно скорый сплит взбодрит цену акций.
•Нефтянка
$TRNFP очень интересна в связи со скорым сплитом (будет стоит дешевле в 100 раз). Многие физ лица смогут ее покупать, а в чатах смогут разогнать цену армией хомяков.
$TATN в тени от санкций. Есть перспективы роста объемов добычи.
$ROSN перспектива роста цены, которая должна закрыть див гэп
$LKOH аристократ всея Руси, не нуждается в каких то комментариях.
•Газ
Новатэк - нет рисков как в Газпроме, цена на интересном уровне
Газпром - в 24г заканчивается договор на транзит через "У", другие трубы будут "дороже", есть существенные риски и очень мало внятных перспектив (не забыт и кидок на дивиденды). Тем не менее Газик очень дешёвый и при снижении цены буду докупать немного, хотя бы для целей диверсификации.
•Банки
$SBER чтобы не случилось покупаю Сбер
$BSPB ловлю на снижениях цены под дивиденды
•Возвращение "блудных сыновей" России, редомициляции:
$YNDX есть в моем портфеле, показал отличный рост, много позитивных слухов про сохранение интересов российских инвесторов при переезде в Калининград
$FIVE показатели бизнеса лучше ближайшего конкурента, но перспективы переезда в "тумане войны"
Напоминаю, что инвестиции в компании, которые переезжают - это и дополнительные риски. Если вы не понимаете риски, то воздержитесь от таких инструментов.
•Черный лебедь, что ж ты вьешься...
Пока не понятно сколько ещё продолжится то, что началось в феврале 22г.
Неизвестность по срокам вынуждаеи использовать избыточно защитные инструменты.
Защитные инструменты: золото (и отчасти акции золотодобытчиков, Полюс, например), недвижимость и пр.
Есть риск ослабления рубля после выборов. На помощь тут приходят замещающие облигации и опять таки золото.
Ребятушки, берегите себя и своих близких, пока-пока !