Форум об облигации Фордевинд2

#аналитика С момента последнего повышения ставки (15 декабря 2023 года) прошло уже более 3 месяцев. С тех пор значительно ужесточились финансовые условия - в основном за счёт роста доходностей ОФЗ. Тем не менее рынок корпоративного долга более чем стабилен и пока в должной мере не учитывает увеличение рисков. На этом фоне интересно посмотреть на накопленную доходность за рассматриваемый период на примере выпусков с фиксированным купоном из нашего портфеля. Для начала посмотрим на котировки - что происходило с этими облигациям в последние 3 месяца. Тут в общем стандартная картина для всего рынка: после заседания Банка России 15 декабря наблюдалась некоторая эйфория, цены облигаций подрастали вплоть до конца января, доходности, соответственно, падали. После этого ситуация изменилась на противоположную в феврале с усилением тенденций в марте на фоне распродаж в ОФЗ: цены снижаются, доходности растут. Но в целом эти колебания незначительные по сравнению с ОФЗ, в чем можно убедиться посмотрев на график накопленной доходности. На графике представлена ярко выраженная тенденция к росту: в декабре-январе чуть более быстрыми темпами, далее незначительное замедление. Но самое главное здесь - это накопленный результат. В среднем все представленные выпуски принесли более 5% за указанный промежуток времени (3 месяца и 10 дней), за исключением Авто Финанс Банка, который не относится к сегменту ВДО. Для сравнения на графике также представлен накопленный результат инвестиций в фонд денежного рынка - 4.21%. Разница на трехмесячной промежутке - более 1%, в годовом выражении - более 4%., хотя это и не совсем корректное сравнение с учётом выбранного периода. Однако, если сравнить данные выпуски с аналогами с инвестиционным рейтингом или ОФЗ, или даже флоутерами (на графике, к сожалению, эти данные не представлены), то все перечисленное проигрывает сегменту ВДО. •Сравнение приводится в качестве описания последних событий, в данном случае после завершения цикла повышения ставки, и, определенно, не гарантирует будущие результаты. Например, осенью итоговый результат фонда ликвидности превзошел результат большинства облигаций, котировки которых снижались по причине ужесточения ДКП, разве что за исключением флоутеров. $LQDT $RU000A106Y70 $RU000A106Q47 $RU000A106SE5 $RU000A106DK4 $RU000A105849 $RU000A107795 $RU000A104AX8 $RU000A105AJ4 $RU000A1079G1 $RU000A103NY1 @DolgosrokInvest

$RU000A106DK4 Есть что половить и на вторичке! адекватная доходность для ВДО относительно КС

Здравствуйте! 🤗 Сегодня пришли купоны и частичное погашение, ура! 🙂 Не иир, всем добра!❤ $RU000A103F43 $RU000A106DK4 $RU000A106862 $RU000A1070G0

$RU000A106DK4 пришли купоны!

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 26.02 ПО 10.03 🦄 КАНДИДАТЫ Добавил несколько облигаций в свою таблицу для рассмотрения, которые мне попались в постах аналитиков: • {$RU000A103406} «МАНИ МЕН 2». Только квал = ✅. Кандидат в портфель. Простая дох. 18,3%. Купон каждый месяц. BBB- от «ЭкспертРА». Погашение 04.05.24. Без оферты. Буду закупать. • $RU000A106938 «НОВАТЭК 1P-01». Только квал = ❎. Кандидат в портфель. Простая дох. 12,9%. Купон каждый квартал. AAA от «АКРА». Погашение 19.05.26. Без оферты. Пока не интересно. • $RU000A105UZ8 «САММИТ 1P-01». Только квал = ✅. Кандидат в портфель. Простая дох. 8,5%. Купон каждый месяц. BB- от «ЭкспертРА». Погашение 31.01.26. Без оферты. Пока не интересно. 🏅 РЕЙТИНГИ Обновил кредитные рейтинги: • $RU000A106540 «М.ВИДЕО 4». Только квал = ❎. Агентством «ЭкспертРА» 24.03 присвоен рейтинг A с прогнозом «Развивающийся». Купон за квартал. Простая дох. 17,8% (от средней 15,1%). Доля бумаги 5,5%. Буду закупать (потенциально) до 7,5% от портфеля. 🍋 КУПИЛ За период приобрел: • $RU000A106540 «М.ВИДЕО 4». Только квал = ❎. Увеличил долю до 5,5% (личный предел). Простая дох. от текущих 17,8% (от средней 15,1%). Купон каждый квартал. A от «ЭкспертРА». Буду закупать. • $RU000A103PS8 «МАНИ МЕН 3». Только квал = ✅. Увеличил долю до 3,3%. Простая дох. от текущих 18,7% (от средней 9,8%). Купон каждый месяц. BBB- от «ЭкспертРА». Буду закупать. • $RU000A107FZ5 «АПРИ ФЛАЙ БО-2Р-04». Только квал = ❎. Увеличил долю до 1,6%. Простая дох. от текущих 17,7% (от средней 20,3%). Купон каждый квартал. BB от «НКР». Буду закупать. • $RU000A107GU4 «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-04». Только квал = ✅. Увеличил долю до 6,0% (личный предел). Простая дох. от текущих 20,7% (от средней 21,0%). Купон каждый месяц. BB от «ЭкспертРА». Буду держать. • $RU000A106DK4 «ФОРДЕВИНД 2». Только квал = ✅. Увеличил долю до 5,1% (личный предел). Простая дох. от текущих 17,2% (от средней 15,0%). Купон каждый месяц. BB от «ЭкспертРА». Буду держать. Поучаствовал в первичном размещении: • $RU000A107UU5 «БРУСНИКА 2Р-02». Только квал = ❎. Увеличил долю до 4,9%. Простая дох. от текущих 16,4%. Купон каждый месяц. A- от «АКРА». Буду докупать. 🍒 КУПОНЫ За период пришли купоны: • $RU000A103PS8 «МАНИ МЕН 3». Только квал = ✅. Купон за месяц. Простая дох. 18,7% (от средней 9,8%). BBB- от «ЭкспертРА». Доля бумаги 3,3%. Буду закупать. • $RU000A1032X5 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4». Только квал = ❎. Купон за месяц. Простая дох. 17,4% (от средней 18,6%). BBB- от «ЭкспертРА». Доля бумаги 4,7%. Буду закупать. • $RU000A107GU4 «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-04». Только квал = ✅. Купон за месяц. Простая дох. 20,7% (от средней 21,0%). BB от «ЭкспертРА». Доля бумаги 6,0%. Буду держать. • $RU000A104UF3 «РОЯЛ КАПИТАЛ БО-П07». Только квал = ❎. Купон за квартал. Простая дох. 18,4% (от средней 15,7%). BB от «НРА». Доля бумаги 5,2%. Буду держать. • $RU000A106B51 «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-02». Только квал = ✅. Купон за месяц. Простая дох. 17,1% (от средней 16,0%). BB от «ЭкспертРА». Доля бумаги 2,8%. Буду держать. • $RU000A105AJ4 «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2». Только квал = ✅. Купон за месяц. Простая дох. 13,7% (от средней 14,4%). BB от «ЭкспертРА». Доля бумаги 1,2%. Буду держать. 🥦 ПРОДАЛ За период произошло погашение: • RU000A102SK1 «БОРЖОМИ 1». По решению совета директоров 23.02 была полностью погашена (выкуплена) досрочно бумага. За период продал: • RU000A105P07 «СОЛИД-ЛИЗИНГ БО-001-07». Только квал = ❎. Сократил долю в портфеле до 0,8%. Простая дох. 13,7% (от средней 11,7%). Купон каждый месяц. B+ от «НРА». Буду продавать. • RU000A105849 «ФОРДЕВИНД 1». Только квал = ✅. Сократил долю в портфеле до 0,8%. Простая дох. 8,0% (от средней 6,8%). Купон каждый месяц. BB от «ЭкспертРА». Буду продавать. Спасибо, что читаете. P.S.> Данные в табличном виде: https://goo.su/Z5vblTf @zodchj_finance #облигации #новичкам #иис

Пришла в голову идея почему бы не получать доход от облигаций каждый день? Чтобы каждый день ощущать пассивный доход. $RU000A106C50 1 апреля 🤑 $RU000A107BH2 3 апреля🤑 Выходной 🤔 Выходной🤔 Выходной🤔 $RU000A105AJ4 6 марта🤑 $RU000A104TG3 7 марта🤑 $RU000A1056T2 8 марта🤑 $RU000A1070G0 9 марта🤑 $RU000A1053R3 10 марта🤑 $RU000A106DK4 11 марта🤑 $RU000A105UZ8 12 марта🤑 Выходной🤔 $RU000A107795 14 марта $RU000A106KY0 15 марта $RU000A1071U9 16 марта Следующий пост продолжение.... #облигации #бонды #bonds #panovq

$RU000A107HR8 $RU000A105849 $RU000A103NY1 $RU000A106DK4 $RU000A106Q47 $RU000A106SE5 $RU000A107456 $RU000A1079G1 $RU000A107795 $RU000A105AJ4 $RU000A104AX8 #Промежуточные_итоги #Долгосрок #Портфель Долгосрок | Портфель - Итоги за 17.02-29.02 👀 Всем доброго дня! 🥸 Представляем обзор портфеля по итогам февраля. Предыдущий обзор доступен по ссылке. Взгляд на рынок Во второй половине февраля рынок переваривал решение Банка России сохранить ставку на уровне 16% на фоне жёсткого сигнала относительно перспектив денежно-кредитной политики. ОФЗ падают вторую неделю подряд, хотя на текущей неделе динамика замедлилась. Индекс чистых цен RGBI потерял 0.73%, длинные ОФЗ падают даже сильнее: например, выпуски 26243 и 26244, которые размещает Минфин, торгуются с YTM 12.7%. Кривая ОФЗ стала более инвертированной после заседания ЦБ: выросли доходности на коротком конце, т.к. снижение ставки откладывается. Корпоративные облигации, в том числе ВДО, последние недели находятся в боковике и менее волатильны чем ОФЗ. Индекс RUCBCPNS снизился на символические 0.17%. Дальнейшие перспективы пока довольно неопределенны: может продолжиться коррекция, но возможна стабилизация, или даже импульсивный рост по аналогии с ноябрем в ОФЗ. Что касается, корпоративных облигаций, то они скорее всего в ближайшее время останутся в текущем тренде. Рост доходностей и продажи в данном сегменте могут быть вызваны разве что неожиданным крупным дефолтом и всплеском панических настроений. Долгосрок По итогам февраля портфель составляет 828.8 тыс. руб. Текущая доходность со старта портфеля - 4.3%, с начала 2024 года - 2.7%. YTD портфель обгоняет индексы RUCBHYTR и Cbonds-CBI RU Hugh Yield на 0.5 и 0.8 п.п., соответственно. Во второй половине февраля сделок было немного, а именно 2. Увеличили позиции в выпусках АДТ и Самолета за счёт очередного пополнения портфеля. $RU000A107RZ0 $RU000A106Y70 Пополнения и выплаты На текущий момент инвестировано 800 тыс. рублей. Пополнили портфель 27 февраля на 50 тыс. рублей. Были выплачены купоны по выпускам Фордевинд 04 и Мани Капитал 001Р-02 на 1.8 тыс. руб. ⚡️ Всем приятного выходного дня! @DolgosrokInvest 02 марта 2024 г.

#Промежуточные_итоги #Долгосрок #Портфель $RU000A106Q47 $RU000A106SE5 $RU000A106Y70 $RU000A107795 $RU000A105AJ4 $RU000A107456 $RU000A106DK4 Долгосрок | Портфель - Итоги за 01.02-16.02 👀 Всем доброго дня! 🥸 Представляем обзор портфеля по итогам января. Предыдущий обзор доступен по ссылке. Взгляд на рынок 1-ая половина февраля отметилась смешанной динамикой, индекс RGBI снизился с 121.19 до 119.01 (на фоне сохранения ключевой ставки и сигнала от Регулятора о сохранении решения о понижении ставки не раньше середины года), а RUCBHYCP, наоборот, чуть вырос с 86.67 до 86.81 {$RBH4} Индекс Мосбиржи IMOEX вырос за этот период c 3214.19 до 3242.48. {$MXH4} Рост индекса подкреплялся положительными новостями вокруг "Яндекса", позитиве вокруг Сбера, Магнита и Озона. Также положительное влияние оказали удачные IPO Делимобиля и Диасофта . Недавно Мосбиржа поделилась свежей статистикой по объёму торгов: •Объем торгов на фондовом рынке в январе составил 2,9 трлн рублей (1,6 трлн рублей в январе 2023 года). Рубль ослаб за период с 90.02 до 92.55. На курсе сказались окончания дивидендного сезона, налогового периода и сокращение с 7 февраля объемов продажи валюты со стороны ЦБ (до 8.1 млрд руб. в эквиваленте против 15.9 млрд ранее). $USDRUB Долгосрок По итогам января портфель составляет 775 831.76 руб. Текущая доходность со старта портфеля - 4.0%, с начала 2024 года - 2.7%. YTD портфель обгоняет индексы RUCBHYTR и Cbonds-CBI RU Hugh Yield на 0.6 и 0.9 п.п., соответственно. Первая половина февраля была довольно активной в плане сделок. Сначала сократили часть позиций в фонде ликвидности и поучаствовали в новом размещении Самолета. Позже приобрели выпуски Авто Финанс Банка, о чем расскажем подробнее. $RU000A107RZ0 $RU000A107HR8 $RU000A103NY1 Пополнения и выплаты На текущий момент инвестировано 750 тыс. рублей. Пополнили портфель 15 февраля на 50 тыс. рублей. Были выплачены купоны по выпускам Фордевинд 01, 02 и 03 и МФК Лайм-Займ 001Р-01 и 04 на 3.5 тыс. руб. ⚡️ Всем приятного выходного дня! 18 февраля 2024 г.

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 12.02 ПО 18.02 🗿 СТРАТЕГИЯ: Центробанк сохранил ставку 16%. Поэтому облигационная стратегия остается та же: • Облигации - часть финансовой подушки. • Цель - чтобы финансовая подушка, обгоняла инфляцию и накапливалась. Поэтому облигации должны быть более доходны, чем вклады, т.е. выше ставки ЦБ. При этом преимущество облигаций в том, что их можно продать с сохранением накопленного купона. • Доходность облигации считаю без реинвестирования - так ближе к реальности и нет иллюзий высоких ставок. Расчеты приходится вести самому, так как такую доходность не публикуют брокеры. Ближайшее по смыслу, что нашел, это «простая доходность» на сайте МОСБИРЖИ. • Пока не учитываю НДФЛ в расчете доходности. После достижения годового потолка дохода в 5 млн. ₽ формула налога становится сложнее - часть по 13%, часть по 15%. Учитываю комиссии брокера. • Храню облигации на ИИС. Ежегодно получаю налоговый вычет в 13% от суммы внесенного за год. Минус: снять деньги с ИИС (пока) можно только по истечению 3-летнего периода. • Доходности выше ставки ЦБ, в основном, у корпоративных облигаций, которые выпускаются коммерческими компаниями. А следовательно, потенциально есть риск дефолта (не платежей, банкротства). Контролирую этот риск путем ограничения максимальной доли одной бумаги в портфеле. После истории с дефолтом $ORUP, который меня затронул, установил личный порог в 5%. • Сейчас целевая доходность (при которой покупаю) 17,5%, а минимальная (ниже которой ставлю на продажу) 11%. 🥦 ПРОДАЛ За период произошло погашение: • {$RU000A102S23} «ПЛЕМЗАВОД ПОБЕДА 1». Только квал = ❎. В плановую дату (15.02.24) была полностью погашена бумага. Про новые выпуски пока не было информации. 🦄 КАНДИДАТЫ Подсмотрел у коллеги ( @Daniel_London ) в списке облигаций пару новых выпусков и добавил их в свою таблицу для рассмотрения: • $RU000A107NJ3 «ЛИЗИНГ-ТРЕЙД 1P-11». Только квал = ✅. Кандидат в портфель. Размещен 26.01.24. Купон каждый месяц. BBB- от «ЭкспертРА». Погашение 30.12.28. Без оферты. Первоначально заинтересовал купон в 20%. Но по факту он будет выплачиваться только до 20.01.25. Потом пойдет «лесенка»: два года 16% и еще год 15%. И последний год будет сопровождаться ежемесячной амортизацией по 41,6 ₽. Весь этот график приводит к простой дох. 12,5% на вложенную 1000 ₽ за 4 года. Вроде не плохо, если продать через год. Но пока мне интереснее зафиксировать высокую доходность на подольше. • $RU000A106R79 «ЭНЕРГОНИКА 1P-04». Только квал = ❎. Кандидат в портфель. Размещен 17.08.23. Простая дох. 10,4%. Купон каждый квартал. BB+ от «ЭкспертРА». Погашение 10.08.28. Без оферты. Здесь стабильные 16% в виде купона на весь срок. Но из-за периодической амортизации (8 шагов по 100 ₽) доходность по принципу «купил и забыл» падает – деньги без реинвестиции будут лежать. Пока не интересно. 🏅 РЕЙТИНГИ Обновил кредитные рейтинги: • $RU000A106C50 «СЕЛЛ-СЕРВИС БО-П02». Только квал = ❎. Агентством «ЭкспертРА» 14.02 присвоен рейтинг BB+ с прогнозом «Стабильный». Купон за месяц. Простая дох. 13,1%. В портфеле нет. Пока не интересно. 🍒 КУПОНЫ За период пришли купоны: • $RU000A105849 «ФОРДЕВИНД 1». Только квал = ✅. Купон за месяц. Плюс очередная амортизация. Текущий номинал 760 ₽. Простая дох. 8,8% (от средней 6,5%). BB от «ЭкспертРА». Доля бумаги 3,1%. Буду продавать. • $RU000A106DK4 «ФОРДЕВИНД 2». Только квал = ✅. Купон за месяц. Простая дох. 17,0% (от средней 14,3%). BB от «ЭкспертРА». Доля бумаги 4,9%. Буду держать. • $RU000A106PW3 «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 2». Только квал = ✅. Купон за полугодие. Простая дох. 16,5% (от средней 12,6%). A- от «ЭкспертРА». Доля бумаги 3,3%. Буду держать. • $RU000A104JQ3 «САМОЛЕТ БО-П11». Только квал = ❎. Купон за полугодие. Простая дох. 15,4% (от средней 13,6%). A+ от «АКРА». Доля бумаги 1,5%. Буду держать. Спасибо, что читаете. P.S.> Данные в табличном виде: https://goo.su/Z5vblTf @zodchj_finance #облигации #Россия #новичкам #иис

Завершен очередной торговый день, результаты за 13 февраля 2024 г. от торгового робота по облигациям Куплены для краткосрочной парковки: {$RU000A102S80} Альфа-Банк 002Р выпуск 10 - 1 шт 9 дней до погашения, теперь в портфеле 7 шт {$RU000A102SG9} Селектел выпуск 1 - 1 шт 9 дней до погашения, теперь в портфеле 19 шт {$RU000A1006G4} МегаФон БО-001P-06 - 1 шт 27 дней до погашения, теперь в портфеле 1 шт {$RU000A102T97} Аэрофьюэлз выпуск 1 - 1 шт 15 дней до погашения, теперь в портфеле 5 шт {$RU000A102TT0} Русская Аквакультура выпуск 1 - 1 шт 22 дня до погашения, теперь в портфеле 11 шт Получены купоны: $RU000A0ZZSW4 Камчатский край выпуск 1 на сумму 18 руб $RU000A1034X1 Лизинг трейд выпуск 3 на сумму 18 руб $RU000A102SM7 СДЭК-Глобал выпуск 1 на сумму 8 руб $RU000A103R98 Кармани выпуск 1 на сумму 6 руб $RU000A106DK4 Фордевинд 02 на сумму 132 руб $RU000A101S16 продана в убыток -87 руб $RU000A104A39 продана в убыток -77 руб Всего покупок: 9 продаж: 9 Итого оценка объема портфеля на конец дня 1029590 руб, свободных денег 3936 руб Получено всего купонов на 182 руб Доход за день 85 руб