Форум об облигации Лизинг-Трейд 1P-08

$RU000A107NJ3 добавили облигации ООО "Лизинг-Трейд" 001Р-11. Купоны лесенкой (ежемесячный): Купон 1-12: 20%; Купон 13-36: 16%; Купон 37-60: 15%. Рейтинг Эксперта РА от 21.06.23 🅱️🅱️🅱️➖. С 37 купоном начинается амортизация по 4.16% от номинала, "квал" не требуется. Оферты нет. Доступно по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A107NJ3 Прошлые выпуски: $RU000A1029F8 $RU000A1034X1 $RU000A104XE0 {$RU000A1053H4} $RU000A105RF6 $RU000A105WZ4 $RU000A106987 $RU000A106GB6 $RU000A107480

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣6️⃣❄️0️⃣1️⃣❄️2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🥳 Доброе утро, дорогие любители облигаций! Пятничным утром готов порадовать вас не только новостью о том, что последний биржевой день недели наступил, но и парой новинок. Изучим со всем уважением, поехали) 1️⃣ ЛИЗИНГ - ТРЕЙД появляется в постах регулярно - любит компания занимать часто и понемногу. Безусловно, подобная активность шатает котировки предыдущих выпусков, но кто сказал, что будет легко! Сверимся с историей размещений, тут можно целое полотно написать :) Погашен один выпуск на 500 миллионов, а вот еще 2,2 миллиарда вращаются на бирже: 🔸 001Р-02 $RU000A1029F8 500 млн. | Купон 10,8% | Погашение: 01.10.2024 🔸 001Р-03 $RU000A1034X1 500 млн. | Купон: 11% | Погашение: 30.04.2026 🔸 001Р-04 $RU000A104XE0 100 млн. | Купон: 15% | Погашение: 09.06.2027 | Оферта 20.03.2024 🔸 001Р-05 {$RU000A1053H4} 100 млн. | Купон: 15% | Погашение: 22.07.2027 | Оферта 02.02.2024 🔸 001Р-06 $RU000A105RF6 150 млн. | Купон: 14,5% | Погашение: 24.12.2027 🔸 001Р-07 $RU000A105WZ4 150 млн. | Купон: 14,5% | Погашение: 09.02.2028 🔸 001Р-08 $RU000A106987 200 млн. | Купон: 14,5% | Погашение: 26.04.2028 🔸 001Р-09 $RU000A106GB6 300 млн. | Купон: 14% | Погашение: 07.06.2028 🔸 001Р-10 $RU000A107480 200 млн | Купон: 20-16-15% | Погашение: 26.09.2028 👻 Уф, мощно) О самой компании рассказывал неоднократно - лизинг он и в Африке лизинг, едем дальше! 2️⃣ ЦЕНТР - РЕЗЕРВ - один из самых опасных эмитентов на рынке, на мой взгляд. Шаткий рейтинг с негативным прогнозом - так себе история. Ожидания компенсации риска в виде высокого купона не оправдались, вероятно, эмитент ориентировался на свой переоцененный первый выпуск, но цена там отнюдь не самая справедливая, друзья. Голосуйте рублем, короче :) Но про скромную историю размещений вам поведаю - облигационный займ компании всего 200 миллионов рублей, а в его составе следующие выпуски: 🔸 БО-01 $RU000A104TG3 100 млн. | Купон: 22% | Погашение: 28.10.2025 🔸 БО-02 $RU000A1056T2 100 млн. | Купон: 18% | Погашение: 25.08.2026 ▶️ О самой компании: крупнейший производитель свинины в Самарской области. Работает с 2018 года и имеет ряд трудностей, о которых детальнее рассказывает рейтинговое агентство Акра: "Присвоение статуса «Рейтинг на пересмотре — негативный»  связано с неопределенностью относительно будущих оценок факторов с учетом рассматриваемых Арбитражным судом Самарской области заявления ФНС России о признании несостоятельным (банкротом) ООО «Интер-импекс» (ввиду наличия задолженности по налоговым обязательствам), у которого «Центр-резерв» арендует производственные площади, а также искового заявления Министерства сельского хозяйства и продовольствия Самарской области к Компании о взыскании субсидий, полученных в рамках реализации инвестиционного проекта по вводу в эксплуатацию нового мясоперерабатывающего комплекса". Выводы каждый должен сделать сам для себя, друзья, а поможет презентация, которую выложу в возможных местах. ▶️ Также, как я понимаю, начнутся торги "золотыми" облигациями ПОЛЮСа ($RU000A107PA7), но с ними разобраться не успел, простите. Ловите после обеда, если дадут, что ловить ) 🔢 Тикеры, разумеется, на месте: 🚛 ЛИЗИНГ - ТРЕЙД 📑 Выпуск: 001Р-11 🔠 Тикер: $RU000A107NJ3 🐽 ЦЕНТР - РЕЗЕРВ 📑 Выпуск: БО-03 🔠 Тикер: $RU000A107P47 🛠 Скорейшего завершения пятницы и рабочих дел, дорогие читатели! #новые_размещения #облигации #новости

🚀 В эту пятницу, по плану, пройдет размещение облигаций Лизинг-Трейд 11 выпуска стартует 26 января: • Объем: 200 млн руб. • Ставка купона: 20% годовых 1-12 месяцы, 16% - 13-36 месяцы, 15% - 37-60 месяцы обращения • YTM 18,5% годовых Сумма облигационного долга Лизинг-Трейд в обращении достигнет 2,28 млрд руб. Всего же ровно за 4 года на публичном рынке компания погасила облигаций на 625 млн руб. и выплатила купонов на 600 млн руб. За это время Лизинг-Трейд получил и повысил до ВВВ- кредитный рейтинг https://raexpert.ru/releases/2023/jun21c. Увеличил лизинговый портфель в 2,3 раза. И при этом сохранил консервативной долю облигаций в своем кредитном портфеле (на облигации приходится 36% от всего портфеля заимствований). Компания придерживается стратегии частых размещений малыми суммами, причем способна размещать достаточно длинные облигации, пусть и с офертами. Таким образом гибко регулирует сумму и стоимость долга. Наиболее эффективная стратегия на рынке публичного долга среди всех имен, с которыми мы работаем. Предыдущий выпуск с теми же параметрами торгуется сейчас вблизи 103-104% от номинала $RU000A107480 Остальные выпуски эмитента $RU000A106GB6 $RU000A1029F8 $RU000A1034X1 $RU000A106987 $RU000A105RF6

"Лизинг-трейд" 26 января планирует начать размещение выпуска облигаций на 200 млн.рублей. ООО «Лизинг-Трейд» - небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Казани, также еще 9 подразделений расположены преимущественно в Приволжском и Уральском ФО. Старт размещения 26 января Наименование: ЛТрейд-001P-11 Рейтинг: ВВВ- (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") Купон: (ежемесячный) 1-12 купон 20% 13-36 купон 16% 37-60 купон 15% Срок обращения: 5 лет Объем: 200 млн.₽ Амортизация: да (37-60 куп. по 4.16%) Оферта: нет Номинал: 1000 рублей Организатор: ИК «Иволга Капитал» $RU000A107480 $RU000A106GB6 $RU000A1029F8 $RU000A106987 $RU000A105RF6 Не забудь подписаться. #прояви_себя_в_пульсе

3 неделя челленджа. 5100 руб. В выходные дни, подготавливаясь к будущей неделе, просматривал избранные облигации к покупке. Интересовали ВДО торгующие ниже номинала, выплачивающие купон 12 раз в году, процент к погашению от 15 до 18. И НКД должен быть максимально низким. Наступила 3 неделя, счёт пополнен на 5100. Закрыта еще одна тяжёлая ячейка. Ждал 17.01.2024, когда обнулится НКД у $RU000A106987 лизинг-Трейд 001P-08. Именно её я выбрал и приобрёл в портфель 5-ть штук по цене 957,7 руб. На момент отбора облигаций, её стоимость была 945 руб.. Пока ожидал, облигация прибавила в цене почти 13 рублей. На свободные от операций денежные средства, рассматривал приобретение WUSH. Но она в этот же день выросла в цене. Кэш, 357,11 руб., пока остается нераспределенным. На этой же неделе, WUSH пригласил принять участие в собрании акционеров. Каждый акционер может ознакомиться с материалами к собранию и отдать свой голос через личный кабинет на сайте lk.rrost.ru или через приложение Акционер online. Спекулянты, как мне кажется, чаще всего игнорируют такие события. Не участвуют в жизни компании и не голосуют. У них другие цели и интересы. Корпоративные решения принимаются иначе, чем индивидуальные С юридической точки зрения, мы можем проследить решения, принимаемые крупными корпорациями, до отдельных персон, например до главы компании или председателя совета директоров. Но эти люди, насколько бы могущественными они ни были, принимают решения для своих компаний иначе, чем большинство людей делают выбор для самих себя. Как же принимаются корпоративные решения? В центре механизма принятия корпоративных решений находятся акционеры. Обычно мы говорим, что акционеры владеют корпорациями. Такое описание, строго говоря, не соответствует действительности. Акционеры владеют долями (или акциями), которые дают им определенные права в управлении компанией. Они не владеют компанией в том смысле, как я, например, владею купленным компьютером. Эта мысль станет понятнее, если я расскажу, что на самом деле есть два типа акций: привилегированные и обыкновенные (простые). Привилегированные акции дают своим владельцам приоритет в выплате дивидендов, то есть части прибыли, предназначенной для распределения между акционерами, в отличие от той ее части, которая направляется на развитие компании. Но этот приоритет покупается ценой права голосовать за принятие ключевых решений в отношении компании, например, кого назначать топ-менеджерами, сколько им платить и стоит ли сливаться с другой компанией, поглощать ее или быть поглощенными. Акции, дающие право голоса, называются обыкновенными. Владельцы обыкновенных акций (которые совсем не обыкновенные в плане полномочий по принятию решений) принимают коллективное решение путем голосования. Эти голоса, как правило, соответствуют принципу «одна акция — один голос», а в ряде стран некоторые акции имеют больше голосов, чем другие (так, в Швеции отдельные акции могут равняться тысяче голосов). Больше подробностей вам расскажет Ха-Джун Чанг в книге - "Как устроена экономика". Также, 18 января 2024 года, WUSH опубликовал сообщение о приобретение эмитентом собственных голосующих акций (долей) или депозитарных расписок на акции эмитента. Само сообщение о выкупе и количестве выкупаемых бумаг - здесь История с выкупом обыкновенных акций началась с решения от 13.11.2023 Совета директоров ПАО “ВУШ Холдинг” (Протокол N 07-2023). Выкуп используется для программы долгосрочной мотивации сотрудников. Программа buyback действует до 31 мая 2025 включительно. Участники программы имеют право исполнить опционы по номинальной цене по итогам 2024, 2025 и 2026 годов при достижении целевых показателей EBITDA, утвержденных советом директоров. Срок действия программы - с даты утверждения советом директоров по 30 июня 2027 года включительно. Сегодняшний рост связываю именно с этими сообщениями. Количество акций в свободном обращении становится меньше. Прибыль на акцию увеличивается. Ценность возрастает. #инвесткопи2024

Анализ №15... ООО "Лизинг-Трейд" #обзор_эмитента $RU000A107480, $RU000A106GB6, $RU000A106987, $RU000A105RF6 итд Компания выделяется идеальной платежеспособностью, слабой рентабельностью. Финансовые показатели. Наблюдается снижение чистой прибыли. Долги растут. • Выручка год к году +24% (прогноз); • Чистая прибыль год к году -5% (прогноз); • Долгосрочные долги за 9 месяцев 2023 года +58% (+2,2 млрд. руб.); • Краткосрочные долги за 9 месяцев 2023 года +2% (+0,1 млрд. руб.). 2. Чрезмерно высокие коэффициенты платежеспособности указывают, что компания платежеспособна, но имеет ряд проблем: нерациональное использование капитала, снижение рентабельности и массу неработающих денежных средств. 3. Рентабельность активов и капитала низкие, а вот рентабельность продаж очень завидная по отрасли. 4. По отрасли у компании нормальные коэффициенты финансовой устойчивости. Зависимость от кредитов все же есть. 5. По скоринговой системе в 3 квартале 2023 года компания вышла в желтую, допустимую зону. 35 из 100. Компания железно платежеспособная. Это пока главное, для держателей облигаций.

Акции + Облигации 🤑 С середины 2023 года решел вести такой портфель. В моем портфеле 40% занимают облигации, считаю для меня такое сочетание 40/60 вполне подходит. В облигацияx большую часть занимают $RU000A106631 АПРИ Флай Пленинг БО 2Р02 $RU000A106672 Газпром капитал БО-001Р $RU000A106A86 Делимобиль 1P-02 $RU000A105PP9 ЕвроТранс $RU000A106987 Лизинг-Трейд вып8 $RU000A106540 М. Видео выпуск 4 $RU000A1074F4 Мани Капитал 001P-01 $RU000A106A78 Софтлайн выпуск 002Р-01 $RU000A1066J2 ТГК-14 выпуск 001Р-01 И отмечу некоторые акции, по которым я получил дивиденды в следующем посте.

В моем портфеле 40% занимают облигации, не вкладываю всё в акции, считаю для меня такое сочетание 40/60 вполне подходит. В облигациям большую часть занимают $RU000A106631 $RU000A106672 $RU000A106A86 $RU000A105PP9 $RU000A106987 $RU000A106540 $RU000A1074F4 $RU000A106A78 $RU000A1066J2 Кроме этого хватает облигации но они в основном для большего ахвта, выплаты у меня можно сказать ежедневные из за этого, небольшими частями но все равно меня это устраивает 🤑

🔥 Пульс, как связь ?! Начиная с мая 2023 года мной велась работа на долговом рынке. Весной — летом фокус держался на рублёвых облигациях среднего и низкого кредитного качества (эмитенты с рейтингами BBB+ ... B+) Осенью — зимой фокус сместился на замещающие облигации Решил поделиться с Вами итогами перфоманса облигационного портфеля. Индекс Мосбиржи удалось обогнать на 5-ти одномесячных участках из 7-ми! Декабрь 2023 — лучший месяц в части доходности за всю короткую жизнь портфеля. На каких бумагах удалось заработать больше всего? ГазКЗ-29Д $RU000A105KU0 — 13,25% суммарной прибыли за 177 дней удержания ГТЛК ЗО26Д $RU000A107AQ5 — 11,47% суммарной прибыли за 16 дней удержания ЛТрейд 1P8 $RU000A106987 — 7,56% суммарной прибыли за 133 дня удержания #итоги_2023 #замещайки #бенчмаркинг #облигации #доллар

Ранее я рассказывал про ОФЗ и облигации с квартальными купонами подобранные в портфеле #облипотеки так, чтобы платить мою ипотеку регулярно. В дополнение к ним закуплены еще 7 облигаций с ежемесячными купонами, а именно: Делимобиль $RU000A106UW3 - 165/165 шт. (~979,5 р.) AzurDrive $RU000A106TJ2 - 175/175 шт. (~929,8 р.) Евротранс $RU000A1061K1 - 167/167 шт. (~974,1 р.) Роделен $RU000A107076 - 165/165 шт. (~996,2 р.) Несколько бумаг еще в процессе набора позиции: Техпорт $RU000A106X30 - 113/165 шт. (~988,8 р.) Фордевинд $RU000A106SE5 - 144/170 шт. (~959,2 р.) Лизинг-Трейд $RU000A106987 - 114/175 шт. (~935,4 р.) Ожидаемый ежемесячный купонный духод должен составить ~13 500 рублей, который будет оплачивать мою ипотеку до момента погашения этих бумаг и в последствии переложен в другие. Если конечно к тому моменту ставка ЦБ будет выше чем ставка по ипотечному займу. Подробнее о портфеле, создаваемом для оплаты ипотеки, можно узнать кликнув по #облипотека ну или подписаться на меня )