МТС-Банк MBNK

Доходность за полгода
16,09%
Сектор
Финансовый сектор
Логотип акции МТС-Банк, MBNK

О компании МТС-Банк

МТС Банк — цифровой коммерческий банк с более чем 30-летней историей, оказывает широкий спектр услуг частным лицам и компаниям. Входит в число 30 крупнейших банков России по величине активов.

В своей стратегии МТС Банк делает ставку на быстрый рост розничного бизнеса и услуг для малого и среднего предпринимательства, а также на сочетание удобства и функциональности цифровых каналов с физической доступностью своих офисов по всей России. Сайт МТС Банка — победитель конкурса «Рейтинг Рунета — 2023». Клиентская база банка насчитывает почти 4 млн пользователей.

Страна эмитента
Россия
Биржа торгов
Московская биржа

Показатели акции

Интересное в Пульсе

19 июня в 6:26

$MBNK Кто бы мог подумать, что МТС-Банк, этот, казалось бы, непотопляемый корабль, сейчас переживает столь драматичное падение. С тех пор как IPO состоялось по внушительным 2500 рублей, цена уже сползла до 2177 рублей. Минус 13% от цены размещения. Нормально так, укатали. Просто нет слов. И ведь как все бурлило на IPO! Ажиотаж, как на Черной пятнице в торговом центре. Переподписка была в 15 раз больше предложенного объема, а спрос достиг рекордных 168 миллиардов рублей. Очередь за акциями была длиннее, чем за новым iPhone. Но где теперь все эти счастливчики? Давайте посмотрим правде в глаза. Банк-то сам по себе перспективный, это как талантливый студент, который временно попал в плохую компанию. Оценивать его в период общей коррекции рынка – глупо. Он падает вместе с Индексом Мосбиржи, и это нормально. Ведь в бурю тонут не только лодки, но и яхты. Лично я, ваш смелый и дальновидный автор, начну закупаться от уровней 2100 и 2000 рублей. Ниже я цену не жду. Уверен, что крупные игроки начнут присоединяться к закупкам именно на этих уровнях. Цели и драйверы роста оставлю при себе, ведь в мире инвестиций нужно уметь играть в долгую. Так что, господа, не теряйте надежду. МТС-Банк – это не просто очередной участник на рынке, а перспективный актив, готовый к новым высотам. Подождем, когда буря уляжется, и начнем собирать сливки. Ведь в мире инвестиций всегда найдется место для тех, кто умеет ждать и видеть дальше, чем сегодняшний день.

18 июня в 14:25

💰МТС Банк $MBNK – первые шаги после IPO и мнение по компании Главные цифры за 1 кв 2024: • Процентный доход: 9,7 млрд. (+16,5%) • Комиссионный доход: 6,7 млрд. (+68,8%) • Прибыль: 3,9 млрд. (+34,8%) • ROE: 21,1% 📊Примечательное из отчета: 🔹Процентные доходы хоть и выросли г/г, но были съедены резервированием (ЧПД после резервов на 64% ниже, чем в 1кв 2023) 🔹Основной вклад в прибыль внесли комиссионные доходы, в их структуре больше всего банк заработал на расчетных операциях и продаже страховых продуктов. Это одна из точек роста, заявленных на IPO, и пока что она отрабатывает на отлично 🔹CIR (отношение операционных расходов к доходам, показатель общей эффективности бизнеса) снизился с 32,3 до 30%, что тоже хорошо ✅ Перед IPO нам обещали, что результаты 1кв’24 будут ~на 30% лучше г/г, так оно и вышло. Если получится держать эту динамику, то 12,5 млрд. прибыли 2023го – превратятся в 16+ в 2024 💰Капитал банка с учетом субордов составил 80 млрд. Еще 10 млрд., привлеченных с IPO, и 6 млрд. новых субордов мы увидим уже в полугодовом отчете (итого уже 96 млрд. плюс вероятная будущая прибыль) Общий капитал в 100+ млрд. к концу года мы почти без сомнений увидим, а вот 100 млрд. без учета субордов – пока очень сомнительны, разве что через роспуск части резервов, но предпосылок к этому сейчас нет 📊 По текущей цене ~2300 МТС Банк имеет P/B~0,83 и P/E LTM 5,9. Лучше, чем на IPO, а по P/B выглядит совсем недорого, но этому есть обоснование: со своего капитала МТС Банк зарабатывает меньше основных коллег по сектору (в прошлом разборе https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/8ddffe16-5e60-4b18-a0c2-0639fe9cfb28/ отдельно отмечал, что дисконт к Сберу/СКБ должен быть выше, вот и он). ROE чуть более 21%, причем для банка это рекордная цифра и далеко не факт, что с новыми IPOшными вливаниями в капитал ее получится удержать 📉Большого апсайда на горизонте года здесь не видно: • В хорошем сценарии банк заработает за год ~16 млрд., с ними FWD P/B на конец года = 0,74 и примерный диапазон переоценки ~2500-2600 • В совсем оптимистичном, на бодром, растущем рынке, при достижении плановых цифр по прибыли (а тут тоже есть вопросики: основной сегмент банка – потребительское кредитование – сейчас под особым прицелом ЦБ, т.к. это важный проинфляционный фактор) и при раскрутке дивидендной составляющей МТС Банк могут вернуть обратно к P/B~1 – это порядка 3000/акция к концу 2024 • В остальных вариантах дисконт к лидерам должен сохраниться и может даже вырасти. А смотреть на более длинную перспективу пока рано, слишком неоднозначные результаты у компании были в прошлые годы 👉Итого: отчет в целом хороший. Банк торгуется в районе справедливой стоимости, а с учетом всех рисков – возможно, даже чуть дороже ⚠️Недооценки нет, ориентироваться только на самый оптимистичный сценарий не хочется, поэтому бумагу пока не трогаю, тем более в финсекторе есть куда более интересные истории роста в виде Совкомбанка и Европлана #акции #обзор #аналитика #что_купить #новичкам #прогноз #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #дивиденды

18 июня в 13:04

📱 МТС-Банк. Когда закончится падение? $MBNK 👉IPO МТС-Банка было по 2500₽, а сейчас цена 2177₽. То есть, сейчас -13% с цены размещения. Нормально, конечно, укатали. Ничего не скажешь. А ведь какой ажиотаж был на IPO, какой хайп везде. Помню, переподписка была аж в 15 раз. Рекордный спрос был, заявок подали на 168₽ млрд. ❗️Но нужно понимать, что сам по себе банк перспективный. Оценивать его сейчас во время общей коррекции рынка - глупо. Само собой он будет падать на пару с Индексом Мосбиржи. Лично я начну закупаться от уровней 2100₽ и 2000₽. Ниже цену я не жду, уверен, что крупный игрок начнет так же закупаться от этих уровней. Цели и драйверы роста опишу только при подходе к вышеперечисленным уровням.

Идеи

Название
Можно заработать
Текущая доходность
МТС Банк. IPO, которое все ждут
24 апреля 2024 · КИТ Финанс
30%
-15,2%

Последние новости

Частые вопросы

К сектору "Финансы" также относятся такие компании как МКБ (CBOM), Freedom Holding Corp/NV (FRHC), а также компания Московская Биржа (MOEX)
На 19.06.2024 стоимость одной акции компании МТС-Банк составляет 2118 рублей. Сделка по покупке актива производится на Московской бирже. Доступна торговля в лонг. Вы можете ознакомиться с котировками и графиками MBNK, отследить динамику курса, найти информацию о размере дивидендов, а также узнать об основных новостях, влияющих на стоимость акций МТС-Банк. Инвестировав в данную ценную бумагу, за полгода вы потеряли бы 16,09% от вложенной суммы. Эта и другие акции сектора "Financial" доступны для покупки физическим лицам.