Форум об облигации Бизнес Альянс 1Р-01

План по первичным размещениям #облигации на неделю 🔮Астрологи объявили неделю флоатеров: В рынок выбросят флоатеров ВДО на 1,4 млрд. Средний спрос на сильные ВДО обычно составляет ~1-1,2 млрд., а здесь еще и условия не особо выдающиеся + отсечены неквалы. Вангую, что денег на всех не хватит и эти размещения могут затянуться 🚧 Бизнес Альянс (BB) – 2 выпуска: ▫️флоатер ЦБ + 400, 3 года, 500 млн. ▫️фикс лесенка, 20>18>17>16% (YTM~19,2%), 3 года, 500 млн. Средний по размеру лизинг – 45 место в рейтинге Эксперта по портфелю, это примерно уровень Техно-Лизинга и Лизинг-Трейда. Резко растущий (86 > 41 место по новому бизнесу за 9мес’2023), с чем и связана необходимость добирать новые деньги. Жадный до невозможности, в прошлом году висел в простыне с предложениями сильно хуже рынка – в осеннем выпуске $RU000A106XJ4 за 4 месяца разобрали всего 40+ млн. из 500. Это не удивительно, компания почти целиком кредитуется в банках, а бондами добирала лишь менее 10% общего фондирования 📉Условия новых выпусков стали более адекватными: лучше других лизингов группы (Соби, Роял-Кап), хоть и не конкуренты верхушке, где правят МФО. Стартовый купон в лесенке хороший, но он всего на полгода, общий YTM не выделяется Явных аргументов за немедленное участие тут – не вижу, тем более объем в 1 млрд. на две бумаги это очень много. Как более-менее хорошее кредитное качество в холд – лесенку можно рассмотреть, быстрого апсайда не жду. Это скорее инвестиционная история, с идеей возможного повышения кредитного рейтинга (сейчас прогноз «позитивный», плановый пересмотр летом-2024) $RU000A105YQ9 💰 РСХБ: AA/AA+, флоатер RUONIA + 140, 3 года, 10 млрд. Плюс-минус рыночно. Другой флоатер РСХБ $RU000A1068R1 дает RUONIA+150, торгуется ~101%, но с ликвидностью там не всегда хорошо. Проблемы раздать этот объем крупным инвесторам у РСХБ нет Для частника – считаю, интереснее брать варианты пониже и подоходнее: АФБ $RU000A107HR8 Биннофарм $RU000A107E81 или даже АФКС $RU000A106Z46 $RU000A107GX8 (под апсайд РСХБ тоже не рассмативаю, флоатеры высокого рейта в этом плане совсем плохо предсказуемы) 🐣 ЕнисейАгроСоюз: BB, флоатер ЦБ + 400, квартальный купон и пересчет, 1,3 года (колл), 400 млн. Птицефабрика в Красноярском крае. Внутри типичная ВДО-картина: входит в неформализованную группу компаний, много операций со связанными сторонами, большой долг – реализуют инвест-проект с горизонтом до конца 2024 и целью добавить 120-130% объемов производства. В 2023 резко выросла дебиторка, что может и не плохо, но пока только усиливает проблемы с живым кэшем Закрывать дыру будут как раз бондами, дальше план, как я его понимаю, – выбираться через рост прибыли за счет увеличенных по инвест-проекту мощностей. Любопытно, что уже сейчас часть будущих денег расписали себе на дивиденды. Сработать может, но влазить в такое по одним только отчетам (а сам эмитент максимально неконтактный) – идея авантюрная, и премия за риск тут должна быть явно выше 400 б.п. 🌐 Симпл Солюшнс («Простые Решения»): без рейтинга, флоатер ЦБ + 300, 3 года, 500 млн. Это головная компания холдинга, куда входит известный нам ПР-Лизинг (BBB+). Если в плане рейтингов считать их равнозначными, то вариант вполне интересный, как минимум на фоне всего остального недельного потока переменных купонов Куда пойдут деньги – непонятно (вероятно, в пользу того же ПР-Лиз, которому АКРА в своем отчете рекомендовала разобраться с достаточностью капитала), поэтому участие тут – вопрос доверия к эмитенту. Объем большой, но на якорную долю заявлен отдельный инвестор – Банк МСП $RU000A106EP1 $RU000A1022E6 $RU000A100Q35 🔒Фикс купоны (тут уже есть подробные обзоры, кидаю ссылками): ✈️ Самолет: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/04b021aa-abbd-4a5e-97bb-5200d0ebd270/ 🏢 Роделен: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/7c52eaa6-375c-4e45-b6d2-f203b09dd4d9/ #новичкам #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика

"Бизнес альянс" 5 февраля начнет размещение облигаций объемом 490 млн.рублей. АО "Бизнес альянс" - лизинговая компания, расположенная в Москве и работающая на рынке лизинга с 2006 года. Компания имеет опыт в предоставлении в лизинг различных видов оборудования, железнодорожной и дорожно-строительной техники, морских и речных судов. С 2023 года БИЗНЕС АЛЬЯНС реализует проекты по предоставлению в лизинг спецтехники и оборудования для добычи и транспортировки угля, а также металлургического оборудования и строительной техники. Старт размещения 5 февраля • Наименование: Альянс-001Р-03 • Рейтинг: ВВ (АКРА, прогноз "Позитивный") • Купон: (ежемесячный) • 1 купон 20% • 2-36 купон КС+4% • Срок обращения: 3 года • Объем: 490 млн.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей • Организатор: АБ Россия • Только для квалифицированных инвесторов $RU000A105YQ9 Не забудь подписаться.

"Бизнес альянс" 5 февраля начнет размещение облигаций объемом 500 млн.рублей. АО "Бизнес альянс" - лизинговая компания, расположенная в Москве и работающая на рынке лизинга с 2006 года. Компания имеет опыт в предоставлении в лизинг различных видов оборудования, железнодорожной и дорожно-строительной техники, морских и речных судов. С 2023 года БИЗНЕС АЛЬЯНС реализует проекты по предоставлению в лизинг спецтехники и оборудования для добычи и транспортировки угля, а также металлургического оборудования и строительной техники. Старт размещения 5 февраля • Наименование: Альянс-001Р-04 • Рейтинг: ВВ (АКРА, прогноз "Позитивный") • Купон: (ежемесячный) • 20% 1-6 купон • 18% 7-12 купон • 17% 13-30 купон • 16% 31-36 купон • Срок обращения: 3 года • Объем: 500 млн.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей • Организатор: АБ Россия, ИК Иволга Капитал $RU000A105YQ9 Не забудь подписаться.

⚡️Главное на рынке облигаций на 31.01.2024 1️⃣ ООО «МФК «Быстроденьги» сегодня, 31 января, начинает размещение среди квалифицированных инвесторов облигаций серии 002Р-05 со сроком обращения 3,5 года объемом 250 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-00487-R-002P. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 21% годовых. Купоны ежемесячные. $RU000A107GU4 2️⃣АО «НФК-Структурные инвестиции» 1 февраля начнет размещение 10-летних облигаций серии 001П-02 объемом 200 млн рублей. Ставка 1-13-го купонов установлена на уровне 21% годовых. Купоны ежемесячные. 3️⃣АО «Бизнес Альянс» 5 февраля начнет размещение облигаций серий 001Р-03 на 492,3 млн рублей и серии 001Р-04 на 500 млн рублей. Ставка купонов по трехлетнему выпуску 001Р-03 будет переменной и рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая на 5-й рабочей день до начала купонного периода, плюс 4% годовых. Ставка 1-го купона установлена на уровне 20% годовых. Купоны по займу 001Р-04 фиксированные: ставка 1-6-го купонов установлена в размере 20% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-30-го — 17% годовых, 31-36-го — 16% годовых. Купоны по обоим выпускам ежемесячные. $RU000A105YQ9 4️⃣АО «ЕнисейАгроСоюз» 6 февраля начнет размещение пятилетних облигаций серии 001Р-01 объемом 400 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 20% годовых. Ставки 2-20-го купонов будут переменными и рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 4% годовых. Купоны ежеквартальные. 5️⃣ПАО «ГК «Сегежа» выкупило по оферте 96,2% выпуска облигаций 002P-03R на 8,7 млрд рублей плюс НКД. Цена составила 100% от номинала. $RU000A105SP3 6️⃣ИК «Цифра брокер» прекращает операции на СПБ бирже с 30 января. Текущие остатки по бумагам российских эмитентов будут переведены в контур Московской биржи. Торги иностранными бумагами на СПБ бирже были приостановлены в ноябре 2023 г., с момента попадания торговой площадки под санкции США. #Новости #облигации

🔥 Рынок лизинга набирает обороты: накануне размещения нового выпуска облигаций БИЗНЕС АЛЬЯНС (500 млн руб., YTM 19,2% годовых) встретимся с генеральным директором лизинговой компании Василием Любининым — Итоги 2023 и первые оценки 2024 года — Новые требования и ограничения о регулировании лизинговой отрасли со стороны Банка России: чего стоит ожидать лизинговым компаниям и инвесторам? — Что происходит с лизинговыми договорами при росте ставок? — На что стоит обращать внимание частному инвестору, инвестирующему в облигации лизинговых компаний? ⏰ Присоединяйтесь по ссылке сегодня, 31 января, в 16:00 https://youtu.be/4qfPnzPuQQg Другие выпуски эмитента $RU000A105YQ9

⚡️ Самое интересное за день Акции: 🔹 Российские банки в 2023 году получили рекордные 3,3 трлн руб. чистой прибыли. В 2024 г. прибыль ожидается на уровне 2,3-2,8 трлн рублей (ЦБ) – Прогноз не ростовой, но это в любом случае позитив: наш ЦБ обычно отталкивается от достаточно консервативных-негативных сценариев, поэтому небольшое снижение можно рассматривать как строго нижнюю границу (и не сказать что она прям ужасная). Выдать меньше сектор не должен, больше – очень даже может. Перспективнее в такой ситуации кажутся лидеры сектора с их сильным бизнесом $SBER $TCSG $SVCB, а не второй эшелон, которому проще выстрелить на более благоприятной конъектуре. Переломный момент – начало цикла снижении ставки (роспуск доп. резервов, оживление кредитования..) 🔹 Диасофт продолжает подготовку к скорому IPO: СД компании обратится на Мосбиржу для получения листинга – По дате пока неизвестно, озвучивали «не позднее 1 полугодия 2024». Скорее всего увидим сильно раньше, т.к. вся техническая подготовка по сути уже завершена, листинг это один из последних шагов. Компания не простая, специфический продукт (нишевое банковское ПО) – но тем интереснее будет с ней разбираться, главное чтобы с ценой не разгонялись на фоне всеобщей любви к новым IPO в целом и к айти-сектору в частности Облигации: 🐓Енисей АгроСоюз готовит дебютный выпуск: BB, флоатер ЦБ+400 (квартальный купон и пересчет), 5 лет, 400 млн. Сбор 6 февраля – Не идеально и точно без премии за дебют, но сельхоз сектор ценится на рынке высоко. Бегло по отчетности явного треша нет, да и BB у них не чей-то, а от АКРА. Может, что и получится 🏦АФК Система готовит новый выпуск: AA-, флоатер RUONIA+220 (квартальный купон и ежедневный пересчет), 4 года, 5 млрд. Сбор 13 февраля – По параметрам близнец прошлых выпусков $RU000A106Z46 $RU000A107GX8 и видимо с тем же прицелом сбить спред до 190. Думаю, это не очередное спасение Сегежи, Система и свою программу займов ежегодную имеет, немаленькую. Но в контексте Сегежи ее бумаги уже не настолько интересны, чтобы кидаться на очень умеренный купон ради сильного имени 💰Совкомбанк Факторинг завершил размещение 5-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 500 млн (AA-, купон 16%, 1,5 года) – Хороший получился выпуск, жаль физикам мало досталось – аллокация 11%. Торгуется по 102% что уже сильно менее интересно в сравнении с номиналом. В тинькофф пока нет, тикер для отслеживания $RU000A107PN0 Есть информация, что скоро будет еще один выпуск СКБФ, с приоритетом для физиков-клиентов и стартом тоже 16%, но тут уже снижать купон на сборе никто не помешает 🛞Бизнес-Альянс (BB) определился с датой размещения сразу двух выпусков: 5 февраля – Будет флоатер ЦБ+400 и фикс-лесенка 20 > 18 > 17 > 16% (YTM~19,2%). Параметры не ужасные, но смущает большой объем (по 500 млн. каждый). Участвовать не планирую, рядом есть варианты интереснее. Если выбирать из двух, то смотрел бы лесенку, а за флоатером можно сходить к Енисею (выше) $RU000A105YQ9 🇷🇺Завтра на аукционе Минфин предложит ОФЗ $SU26226RMFS9 и $SU26243RMFS4 – Тут ничего интересного, проходные короткая и длинная бумаги. Главное ожидание сейчас – 3 дополнительных выпуска средних облигаций $SU26219RMFS4, $SU26226RMFS9 и 26207, которые дадут чуть позже и по которым адекватных рыночных доходностей еще не сформировано #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #новичкам2024 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

📆 Главное на рынке облигаций на 30.01.2024 $RU000A107PM2 🌫 ПКФ «Мегатакт-НН» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-01 на 250 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00134-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — BB .ru со стабильным прогнозом от НКР. 💸 МФК «Быстроденьги» установила ставку 1-12-го купонов по выпуску облигаций серии 002Р-05 со сроком обращения 3,5 года объемом 250 млн рублей на уровне 21% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация, а также годовая оферта. Поручительство по займу предоставит МКК «Турбозайм». Размещение выпуска среди квалифицированных инвесторов начнется 31 января. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A105YQ9 🚞 Московская биржа зарегистрировала облигации «Бизнес Альянс» серий 001P-03 и 001P-04. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Объем каждого из выпусков составит до 500 млн рублей. Ставка купонов по выпуску 001Р-03 будет рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 4% годовых. Купоны по займу 001Р-04 фиксированные, ориентир ставки 1-6-го купонов установлен на уровне 20% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-30-го — 17% годовых, 31-36-го — 16% годовых. Предусмотрены ежемесячные купоны. Организатор — АБ «Россия». Кредитный рейтинг эмитента — BB(RU) с позитивным прогнозом от АКРА. $RU000A104YT6 $RU000A104JQ3 ✈️ Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации ГК «Самолет» серии БО-П13 объемом 10 млрд рублей. Бумаги включены в Первый уровень котировального списка. 6 февраля эмитент планирует провести сбор заявок инвесторов на выпуск. Ориентир ставки купона — не выше 16% годовых. По выпуску предусмотрены ежемесячные купоны и оферта через два года. Организаторы — Газпромбанк, БК «Регион», Россельхозбанк, ИБ «Синара». Техразмещение запланировано на 9 февраля. Кредитный рейтинг эмитента — A.ru со стабильным прогнозом от НКР. 🚙 «Каршеринг Руссия» (оператор «Делимобиль») с 29 января по 6 февраля проведет предварительный сбор заявок в рамках IPO. Заявки на дополнительный выпуск акций номинальной стоимостью 0,000625 рубля за бумагу в количестве 48 млн штук будут активированы 6 февраля. Планируемая дата начала торгов акциями эмитента —7 февраля. Ценовой диапазон — от 245 до 265 рублей за акцию. Андеррайтерами размещения выступят Газпромбанк, БКС и «Синара». $RU000A107C00 🧀 «Истринская сыроварня» установила ставку 3-го купона облигаций серии БО-03 на уровне 18% годовых. $RU000A104V00 🚗 «Пионер-Лизинг» установил ставку 22-го купона облигаций серии 01 на уровне 20,77% годовых. $RU000A107548 $QIWI 🐦 «Эксперт РА» продлил статус «под наблюдением» по кредитному рейтингу КИВИ и облигаций «КИВИ Финанс», что означает высокую вероятность осуществления рейтинговых действий в ближайшее время. Рейтинг компании и облигаций продолжает действовать на уровне ruBBB+ с развивающимся прогнозом. $RU000A105C93 🥃 Компания «Сибстекло» приобрела по оферте облигации серии БО-П03 на 6,77 млн рублей, включая НКД. $RU000A1071U9 {$RU000A102VW0} 🚙 «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Элемент лизинг» и облигаций серии 001Р-06 компании на уровне ruА со стабильным прогнозом. $RU000A107NJ3 🚗 «Лизинг-Трейд» завершил размещение пятилетних облигаций серии 001Р-11 объемом 200 млн рублей за один день торгов. Ставка 1-12-го купонов на уровне 20% годовых, 13-36-го купонов — 16% годовых, 37-60-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. Источник: Boomin_Official 🪄 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 👑 + 🪄 БЕСПЛАТНАЯ кредитная карта: https://www.tinkoff.ru/baf/46DPL8h7gFk 💳 ☝🏿2+2 🧮 Суммарно 4 месяца премиум тарифа Вам БЕСПЛАТНО ✌🏿

Главное на рынке облигаций на 30.01.2024 $RU000A107PM2 🌫 ПКФ «Мегатакт-НН» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии БО-01 на 250 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00134-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 20% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение. Организатор — ИК «Диалот». Кредитный рейтинг эмитента — BB.ru со стабильным прогнозом от НКР. 💸 МФК «Быстроденьги» установила ставку 1-12-го купонов по выпуску облигаций серии 002Р-05 со сроком обращения 3,5 года объемом 250 млн рублей на уровне 21% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация, а также годовая оферта. Поручительство по займу предоставит МКК «Турбозайм». Размещение выпуска среди квалифицированных инвесторов начнется 31 января. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». $RU000A105YQ9 🚞 Московская биржа зарегистрировала облигации «Бизнес Альянс» серий 001P-03 и 001P-04. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Объем каждого из выпусков составит до 500 млн рублей. Ставка купонов по выпуску 001Р-03 будет рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 4% годовых. Купоны по займу 001Р-04 фиксированные, ориентир ставки 1-6-го купонов установлен на уровне 20% годовых, 7-12-го купонов — 18% годовых, 13-30-го — 17% годовых, 31-36-го — 16% годовых. Предусмотрены ежемесячные купоны. Организатор — АБ «Россия». Кредитный рейтинг эмитента — BB(RU) с позитивным прогнозом от АКРА. $RU000A104YT6 $RU000A104JQ3 ✈️ Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации ГК «Самолет» серии БО-П13 объемом 10 млрд рублей. Бумаги включены в Первый уровень котировального списка. 6 февраля эмитент планирует провести сбор заявок инвесторов на выпуск. Ориентир ставки купона — не выше 16% годовых. По выпуску предусмотрены ежемесячные купоны и оферта через два года. Организаторы — Газпромбанк, БК «Регион», Россельхозбанк, ИБ «Синара». Техразмещение запланировано на 9 февраля. Кредитный рейтинг эмитента — A.ru со стабильным прогнозом от НКР. 🚙 «Каршеринг Руссия» (оператор «Делимобиль») с 29 января по 6 февраля проведет предварительный сбор заявок в рамках IPO. Заявки на дополнительный выпуск акций номинальной стоимостью 0,000625 рубля за бумагу в количестве 48 млн штук будут активированы 6 февраля. Планируемая дата начала торгов акциями эмитента —7 февраля. Ценовой диапазон — от 245 до 265 рублей за акцию. Андеррайтерами размещения выступят Газпромбанк, БКС и «Синара». $RU000A107C00 🧀 «Истринская сыроварня» установила ставку 3-го купона облигаций серии БО-03 на уровне 18% годовых. $RU000A104V00 🚗 «Пионер-Лизинг» установил ставку 22-го купона облигаций серии 01 на уровне 20,77% годовых. $RU000A107548 $QIWI 🐦 «Эксперт РА» продлил статус «под наблюдением» по кредитному рейтингу КИВИ и облигаций «КИВИ Финанс», что означает высокую вероятность осуществления рейтинговых действий в ближайшее время. Рейтинг компании и облигаций продолжает действовать на уровне ruBBB+ с развивающимся прогнозом. $RU000A105C93 🥃 Компания «Сибстекло» приобрела по оферте облигации серии БО-П03 на 6,77 млн рублей, включая НКД. $RU000A1071U9 {$RU000A102VW0} 🚙 «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности «Элемент лизинг» и облигаций серии 001Р-06 компании на уровне ruА со стабильным прогнозом. $RU000A107NJ3 🚗 «Лизинг-Трейд» завершил размещение пятилетних облигаций серии 001Р-11 объемом 200 млн рублей за один день торгов. Ставка 1-12-го купонов на уровне 20% годовых, 13-36-го купонов — 16% годовых, 37-60-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные.

Новости #облипотеки Пришли купоны по $RU000A105YQ9 и $RU000A106X30 Начинаем формировать сумму для выплаты в феврале.