Форум об облигации Эталон-Финанс выпуск 3

🔥 Коротко об итогах торгов на рынке облигаций за 29.01.2024 💛На первичном рынке $RU000A107PE9 29 января стартовало размещение дебютного двухлетнего выпуска Самокат БО-01 объемом 160 млн рублей. Ставка купона в размере 20% зафиксирована на весь период обращения. YTM — 21,9%. За 640 сделок было выкуплено бумаг на сумму 120 млн рублей (75% выпуска). Основное количество заявок — в диапазоне от 10 до 100 тыс. рублей. Максимальный объем сделки составил 10 млн рублей. Показатель медианы достиг отметки 27 тыс. рублей, мода — 10 тыс. рублей. $RU000A107P62 Вчера также началось размещение пятилетнего выпуска Сибирский КХП 001P-02 объемом 300 млн рублей. Ставка купона на первый год — 19% годовых, затем ежегодно снижается лесенкой на 1,5%, до 14,5% годовых. YTM — 18,2%. В первый день размещения общее количество сделок составило 1 091 шт., а выкупленный объем бумаг достиг почти 144 млн рублей. Объем основного количества заявок (1 075 шт.) — до 500 тыс. рублей. Двумя сделками по 50 млн рублей была выкуплена треть объема выпуска. Уровень медианы — 8 тыс. рублей, мода — 1 тыс. рублей. $RU000A107P47 Также продолжается размещение выпуска Центр-резерв БО-03. За второй день было размещено бумаг на сумму 3,5 млн рублей. Общая доля выкупленных бумаг — 36,6%. 💛На вторичном рынке $RU000A103QH9 В рейтинге по объему торгов первую строчку занял выпуск Эталон-Финанс АО БО-П03: дневной объем торгов достиг почти 59 млн рублей (объем выпуска — 10 млрд рублей). С 29 декабря котировки бумаги продолжают расти, цена увеличилась с 88,58% до 91,32% от номинала. $RU000A104FG2 $RU000A1053P7 В топ-5 по росту цены первую строчку занимает выпуск ГК Сегежа 002P-03R. После окончания сбора заявок на выкуп в рамках оферты котировки бумаги продолжают расти, за вчерашний день цена поднялась с 98,14% до 98,86%. Однонаправленная динамика цены вчера была и у акций эмитента, которые выросли на 5,13% (до 4,244 рубля). Также напомним, что эмитент в апреле 2024 г. должен погасить выпуск серии 002Р-07R объемом 10 млрд рублей. Суммарный объем торгов в основном режиме по 395 выпускам составил 797,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 15,78%. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.

Портфель облигаций с ежемесячным платежом: январь 2024 Рассказываю, как каждый месяц получать дополнительную «зарплату» от инвестиций. Пассивный доход — наверное, каждый инвестор задумывался об этом. Ведь с ростом капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно будет приносить инвестору «зарплату» в виде процентных платежей. Есть портфель облигаций, по которому выплаты приходят каждый месяц равными суммами. Параметры портфеля •Индикативный размер капитала: 3 млн рублей •Ежемесячная выплата: 24,9 тыс. рублей (10,1% в год) •Расчётная переоценка к погашению: +230 тыс. рублей (7,7% от капитала) •Эффективная доходность к погашению (YTM): 14,9% Портфель сформирован для капитала в 3 млн рублей, но его можно повторить с любой суммой: для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг. Аналогично будет меняться размер выплаты (рассчитан за минусом НДФЛ 13%). Портфель будет не только платить проценты, но и расти в цене, защищая капитал от инфляции. К погашению облигации вырастут. При этом длинные облигации могут вырасти в цене досрочно, если ЦБ начнёт снижать ключевую ставку. Выбор бумаг: •Простые облигации с постоянным купоном. Без амортизаций и call-оферт •Кредитный рейтинг не ниже A- по национальной шкале •Погашение / оферта put не ранее 2026 года •Высокий купон и умеренный дисконт в цене •Купоны ежеквартальные или ежемесячные •При прочих равных более высокая доходность (YTM) Облигации в портфеле Чтобы купить облигации, нужно найти их в приложении. Искать можно по названию выпуска или коду ISIN. •ГТЛК 1P-08 ( $RU000A0ZYR91) — 369 шт. •Новотр 1Р3( $RU000A105CM4) — 430 шт. •ВымпелК1Р7 ( $RU000A105WP5) — 500 шт. •НОВАТЭК1Р1 ( $RU000A106938) — 471 шт. •ЭталФинП03 ( $RU000A103QH9) — 471 шт. •Систем1P23 ( $RU000A104693) — 495 шт. •ЭлемЛиз1P6 ( $RU000A1071U9) — 480 шт. Таблица с подробными параметрами облигаций на 25.01.2024г.👇 Когда пересматривать портфель Любой портфель рекомендуется периодически пересматривать, но в данном случае бумаги подбирались так, чтобы не требовать много внимания у инвестора. Буду пересматривать состав портфеля каждый месяц и при необходимости менять доли отдельных бумаг или добавлять новые, более интересные выпуски. Следующий пересмотр портфеля запланирован на последнюю неделю февраля. #облигации

В «МКБ инвестициях» обновили топ-5 облигаций с высокой доходностью и относительным длинным сроком погашения. В список, который сформировал кредитный аналитик Азрет Гулиев, вошли облигации «Группы Эталон» и «Каршеринг Руссии» («Делимосбиль»). При этом в списке остались выпуски «Вуш холдинг» (RU000A106HB4) с доходностью 15% годовых и сроком погашения – два года и шесть месяцев, «Сэтл груп» (RU000A105X64) с 15,8% годовых и сроком два года и два месяца, и «Восточной стивидорной компании» (RU000A106P06) с доходностью 14% и сроком четыре года и шесть месяцев, которые были добавлены в подборку 21 ноября. Гулиев назвал лучшим предложением облигации «Группы Эталон» (RU000A103QH9) с доходность 16,7% годовых и сроком погашения два года и восемь месяцев. Он объясняет включение в список низкой долговой нагрузкой (чистый долг/EBITDA около 0,7х по итогам первого полугодия 2023 г.) и сильными операционными результатами за 2023 г. Эксперт также предположил дальнейшее снижение долговой нагрузки. При этом он предупредил, что финансовые показатели в 2024 г. могут быть не такими выдающимися, так как государство снижает поддержку льготной ипотеки, которая поддерживала спрос на недвижимость в 2023 г. Среди рисков он также отметил, что «Эталон» находится в процессе перерегистрации головной компании из Кипра в Россию, напомнив о позитивном моменте – возможности выплате дивидендов. Добавление в подборку облигаций «Делимобиля» (RU000A106UW3) с доходностью 14,9% годовых и сроком погашения три года и семь месяцев Гулиев объясняет тем, что компания собирается провести публичное первичное предложение (IPO). По его словам, это станет позитивным фактором для держателей облигаций. Во-первых, вырастет известность компании, во-вторых, часть вырученных от размещения акций денег компания потратит на снижение долговой нагрузки (около 3х EBITDA в первом полугодии 2023 г. $RU000A103QH9

Компания Самолет размещает облигации с доходностью 15,75-16% Вот я для вас выбрала примерно аналогичные по рейтингу облигации из данного сектора. В принципе выглядит достаточно привлекательно. Все аналогичные выпуски приносят меньше доходности, чем предлагаемый выпуск Самолета. Есть только Пионер, Брусника и Эталон-Финанс, которые предлагаю более привлекательную доходность, но там и риск будет больше. Также очень привлекательно смотрится текущий выпуск Самолет ГК-БО-П11 (RU000A104JQ3) с доходностью 16,57%, но там оферта уже через год, а в новом выпуске через 2 года, при этом в новом выпуске планирует выплачивать купон ежемесячно, что выглядит уникально для сектора в данном рейтинге и в случае реинвестирования купонов принесет аналогичную старому выпуску доходность. $RU000A102KG6 $RU000A104735 $RU000A103QH9 $RU000A105VU7 $RU000A104JQ3 Если смотреть в целом по рынку облигаций, то увидим, что порядка 15 выпусков примерно одного рейтинга выглядят доходнее нового выпуска Самолета. При этом если начнем рассматривать эмитенты отдельно, то увидим, что практически во всех более привлекательных по доходности выпусках есть более высокие риски. Также не надо забывать, что выплата ежемесячного купона снижает дюрацию, а значит и риск облигаций. $RU000A107D33 $RU000A103760 $RU000A1058M3

Корпоративные облигации на 1-2 года📊 📌Интерлизинг $RU000A1077X0 Ставка купона: 16 % Доходность к погашению: 15,77 % Выплата купона: 1 раз в месяц Кредитный рейтинг: 🅰️➖ (Стабильный) Дата погашения: 31.10.2026 📅 📌Аэрофьюэлз $RU000A107AW3 Ставка купона: 16 % Доходность к погашению: 16,5 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕ (Стабильный) Дата погашения: 27.11.2026 📅 📌ГЛОРАКС $RU000A105XF4 Ставка купона: 15 % Доходность к погашению: 18,2 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ (Позитивный) Дата погашения: 11.03.2025 📅 📌Эталон-Финанс $RU000A103QH9 Ставка купона: 9,1 % Доходность к погашению: 16,66 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅰️➖ (Стабильный) Дата погашения: 15.09.2026 📅 📌ТД РКС-Сочи $RU000A106DV1 Ставка купона: 15,25 % Доходность к погашению: 17,42 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ (Позитивный) Дата погашения: 15.06.2026 📅 📌ЭР-Телеком Холдинг $RU000A106JV8 Ставка купона: 12 % Доходность к погашению: 15,74 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅰️➖ (Стабильный) Дата погашения: 10.07.2025 📅 📌Пушкинское ПЗ $RU000A104JF6 Ставка купона: 14 % Доходность к погашению: 18,09 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ (Стабильный) Дата погашения: 24.02.2026 📅 📌АБЗ-1 $RU000A105SX7 Ставка купона: 14,25 % Доходность к погашению: 16 % Выплата купона: 1 раз в квартал Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️🅱️ (Стабильный) Дата погашения: 29.01.2026 📅 📌МК Лизинг $RU000A107720 Ставка купона: 17,65 % Доходность к погашению: 17,79 % Выплата купона: 1 раз в месяц Кредитный рейтинг: 🅱️🅱️➕ (Стабильный) Дата погашения: 10.11.2026 📅

$RU000A103QH9 Объясните пожалуйста, какой смысл покупать эти (и любые другие) облигации с годовой доходностью 9,1%, если тот же тинькоф предлагает депозит с доходностью 13% на год?

Всем привет! На неделе неделе я докупил $TBRU и $TMOS . По стратегии я должен купить облигации на 32,1% бюджета, но я задумываюсь почему бы не докупить те же самые $TBRU и $TMOS Преимущества над обычными облигациями: •Купоны и дивиденды реинвестируются автоматически •Диверсификация портфеля •Нет комиссии •Доходность выше (не считая $RU000A103QH9) Что вы думаете? Поделитесь в комментариях 🤔

Я понимаю, что $ETLN не до оцененёная компания. Но всё же, она меня привлекает. Очень хочется поверить в них и закупить у них облигации $RU000A105VU7 $RU000A103QH9 $RU000A106ZP6 Так же присматриваю облигации $VTBR $RU000A1032P1 $RU000A105G99 Как вы думаете, стоит ли купить облигации ЭТАЛОНА и ВТБ на год?