Карачаево-Черкесская республика выпуск 1 RU000A0ZYL22
Доходность к погашению
12,6% за 14 месяцев
Рейтинг эмитента
Высокий
Мнения инвесторов о RU000A0ZYL22
Что вы думаете про Карачаево-Черкесская республика выпуск 1?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Облигации: какие бывают ? 🪅
(2я часть)
•По сроку погашения:
🫧 краткосрочные — 1–3 года;
🫧 среднесрочные — 3–7 лет;
🫧 долгосрочные — 7–30 лет;
🫧 бессрочные — более 30 лет.
•Виды облигаций:
📝 Государственные облигации
Выпускает МинФин России. К ним относятся облигации федерального займа (ОФЗ). ОФЗ считаются самыми надежными. Обладают хорошей ликвидностью, регулярными выплатами (примерно раз в полгода), имеют минимальный риск дефолта эмитента, а так же купон приходит уже без НДФЛ. Из минусов это низкая доходность - можно сравнить с вкладом в банке.
💡ОФЗ делятся на несколько подвидов
- ОФЗ- ИН («индексируемый» номинал - такие бумаги выгодно иметь при высокой инфляции)
- ОФЗ - ПД (их преимущественно больше на Московской бирже. ПД - сокращенно «постоянный доход»)
- ОФЗ-ПК («переменный купон» доход этих облигаций привязан к ставке RUONIA , ее значение примерно как ставка ЦБ)
- ОФЗ-АД («амортизация долга» самый неликвидный инструмент. Номинал в них гасится постепенно, а доход от купонов сокращается. МосБиржа постепенно выводит такие облигации из оборота)💡
‼️ Важно! Как работают облигации. Чаще всего при росте ключевой ставки ЦБ стоимость облигаций снижается, при снижении ключевой ставки стоимость облигаций растет. При снижении стоимости облигации , соотвественно растет доходность. И наоборот.
Самые высокие ставки по ОФЗ: $SU26222RMFS8 и $SU26223RMFS6 (держу у себя)
📝 Субфедеральные и муниципальные облигации
Эти долговые бумаги выпускаются субъектами РФ. Рынок этих облигаций небольшой и соответсвенно менее ликвидный. Это выпуски самых различных регионов России. Купоны НДФЛ не облагаются. Доходность выше чем ОФЗ, так как этот инструмент более подвержен риску. По ним часто может быть предусмотрена амортизация долга.
С хорошей доходностью $RU000A0ZYL22
$RU000A0ZYCD1
📝 Корпоративные облигации
Это долговые бумаги отдельных компаний. У них доходность больше, чем у ОФЗ. Купон часто переменный. Доход от прироста и купона облагается НДФЛ. Но на некоторые бумаги есть исключения, необходимо подробно изучать информацию “о выпуске”.
Доходность меняется в зависимости от эшелона (уровня листинга).
В 1-м - самые надежные, соответственно и доходность ниже. $RU000A102CU4
Во 2-м доходность выше, так же есть определенные риски.
$RU000A102T63
Самыми рискованными считаются компании 3-го эшелона — еще называют «мусорные облигации». В этот список входят маленькие компании с наименьшей капитализацией и минимальными объёмами торгов по бумагам. По ним больше велика вероятность дефолта компании и невозврат вложенных средств.
‼️ Чем выше процент по облигациям, тем выше риски. Может получиться так, что у компании просто не хватит денег, чтобы расплатиться по купонам.
📑 еврооблигации - облигации российских эмитентов выпущенные в иностранной валюте ($/€) Выпускается для получения средств у иностранных инвесторов.
📑 ипотечные облигации - являются достаточно надежными , т.к залогом выступает недвижимость.
📑 субординированные облагиции - выпускаются исключительно банками, для привлечения капитала.
Фото с Яндекса.
Благодарю за внимание! Прошу поставить реакцию 🥹 и подписаться на профиль ☺️
#новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #облигации
5
Самые свежие посты скрыты
Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги
Что такое муниципальные облигации и стоит ли их покупать?
Города, области, регионы и республики РФ выпускают облигации для финансирования своих нужд, а мы можем их приобрести и получить доход.
Поскольку это активы с относительно низким риском, то и доходность по ним не так высока, я бы рассматривал их как альтернативу ОФЗ или вкладу.
Это отличная возможность разместить средства, если они нам понадобятся уже через пару лет, ведь покупая акции на такой короткий срок мы очень серьезно рискуем.
Насколько безопасны такие облигации?
Практически настолько же, как и ОФЗ, это тоже государственные ценные бумаги. Субъекты РФ ограничены по закону и не могут растить долг сверх нормы, а в случае риска дефолта получат государственную поддержку. На практике было всего несколько дефолтов, каждый раз инвесторы получали средства в полном объеме с задержкой выплат до месяца.
У муниципальных облигаций достаточно низкая ликвидность, поэтому они не подходят для спекуляций и единомоментного размещения большого объема средств. Поэтому приобретая, рассчитывайте держать их вплоть до даты погашения.
Чем муниципальные облигации интересней ОФЗ?
При сопоставимых сроках погашения ставка купона, как правило, выше на 1-1.5%.
Чем муниципальные облигации интересней корпоративных?
По ним действует налоговая льгота, позволяющая не платить НДФЛ с купонного дохода. А риски ниже.
Спасибо за подписку!
P.S. Более корректным названием является субфедеральные облигации, я использовал название муниципальные, поскольку оно устоялось и используется чаще.
#облигации #офз
Вот примеры субфедеральных облигаций:
$RU000A0JXSD3
{$RU000A0JUQP7}
$RU000A0ZYL22
{$RU000A0ZYJB0}
$RU000A0ZYF61
{$RU000A0ZYL48}
{$RU000A1011B5}
{$RU000A0ZYKU8}
$RU000A0ZYCM2
$RU000A0JXUD9
$RU000A0ZYHX8
$RU000A0ZYCZ4
$RU000A0ZYDU3
119
Нравится
35
💔 Облигации - это СЛОЖНО 💔
Часть 5.
В прошлом посте (только для подписчиков), я описывал, что такое амортизация.
Сегодня поговорим о том, что она даёт инвестору.
❗️Во-первых, головную боль)) Помните, в примере с кредитом вы каждый месяц платили всё меньше и меньше процентов? В отличие от кредита, амортизация может давать ещё более сложный график. Например, не кусок номинала с каждым купоном, а с каждым пятым купоном. Или раз в год $RU000A0JVM81 , $RU000A0ZYF61 . Или только два последние года $RU000A0ZYL22 , {$RU000A0ZYA66} . Или первые пять лет вообще только купоны, а в последний год равными долями с каждым купоном $RU000A102234 . Или не равными $RU000A0ZYHX8 . Или не с каждым $RU000A1016Z3 )) То есть график может быть произвольным и сложным. И это всё нужно учитывать при расчёте своей стратегии.
❗️Во-вторых, как и с кредитом из примера, после каждой выплаты части номинала, купон будет всё меньше. Помните, с кредитом вы платили 100 рублей процентов, потом 90, а в конце вообще только 10? Тут то же самое - купоны после выплаты части номинала будут уменьшаться. Под конец по облигации может капать совсем мизер. Всё это зависит от (смотри предыдущий абзац!) графика выплат.
👍🏼 В-третьих, ваши деньги будут возвращаться к вам быстрее. С одной стороны это хорошо - например, если эмитент не очень надёжный, то лучше быстрее сбить с него долги (почувствуйте себя коллектором!). И, соответственно, можно чуть понизить требования к надёжности эмитента. С другой стороны, вам нужно будет придумывать, куда опять эти деньги пристраивать, во что вложить. То есть ещё немножко головной боли) Боли будет больше, если с момента покупки депозиты и облигации имеют меньший процент.
Итоги:
✅ Амортизация несколько усложняет стратегию и увеличивает количество телодвижений, поэтому если ваша цель - простота и минимум знания и вникания, то лучше брать облигации без амортизации. $SU26228RMFS5 , $SU26218RMFS6 , $SU26224RMFS4 . Ну или $TSLA (шутка, не является инвестиционной рекомендацией ☠️)
✅ Амортизация быстрее возвращает вам ваши деньги. Поэтому если есть подозрение, что ключевая ставка ЦБ будет расти (повышая депозиты и проценты по новым эмиссиям облигаций), то можно брать больше амортизированных облигаций.
✅ График амортизации обычно не совпадает с графиком купонов и его нужно смотреть самостоятельно. Графики бывают разные. Если, например, амортизация платится двумя частями в последние полгода, то можно считать, что её почти нет. Т.е. сам факт того, что амортизация есть, ещё ни о чём не говорит, нужно смотреть график.
✅ Если амортизация всё же есть, и действительно существенная, то можно чуть понизить порог риска по облигации. Например, если у эмитента рейтинг низкий, облигация $RU000A101UD4 на 5 лет и нет амортизации, то я бы не стал брать. Если же облигация {$RU000A0JWWG0} на 1 год и амортизация возвращается равными долями с момента покупки, то я бы уже задумался 😉 (но, конечно, в оценке перспективы должна участвовать не только амортизация, это только один из параметров)
Подписывайтесь, у нас интересно) за 🖤 тоже спасибо! Если удобнее читать в телеграмме - ссылка у меня в профиле.
#облигации #обучение #простымисловами
189
Нравится
14
Все ближе 2️⃣0️⃣2️⃣1️⃣ и уже скоро я ожидаю повышения доходностей в облигациях, а значит снижения их стоимости на рынке.
❓ Налог на купоны 13% несомненно внесет изменения в ценность всех бумаг. Особенно сильно пострадают льготные облигации (ОФЗ, регионы), которые сейчас вообще не облагаются налогом. А внутри них особенно сильно будут падать бумаги с большим купоном.
📉 несомненно они потянут за собой остальной рынок. Особенно интересной картина будет в последние дни декабря, а может рынок начнет корректироваться и раньше. Ведь если вы сейчас или ближе к декабрю решили закрыть позиции по какой-либо облигации, вы, вероятнее всего, сделаете это в этом году 😎
➡️ Пример: купив сегодня облигацию $RU000A0ZYL22 по цене 1070 и продав ее по той же цене 28 декабря вы получите доход 8,2% в годом выражении (ЧИСТЫЙ, без необходимости платить налог). А продав по 1070 в январе 2021 ваша доходность будет всего 7,1%. Вот и вопрос: когда бы вы продали эту облигацию, если у вас уже есть желание ее продать. Станете ли вы ее держать до января?
🎁 разумеется все это не столь критично, если Вы на ИИС и возвращаете свои 13%, но большая часть платит 13%, и рынок в любой случае будет учитывать эти изменения. А там глядишь и ставку поднимать начнут... 💤
Мнение автора может быть ошибочным. Поглядим, увидим. Но если Вы не на ИИС, при покупке облигации не забудьте вычесть 13% из того дохода, который вы себе запланировали.
12
Нравится
17
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
$RU000A0ZYL22 Может кто-то объяснить, зачем даже дивиденды рассматривать, когда есть такие облигации, которые более надежные и дают 8% ежеквартально?
Сильно рассматриваю данную инвестицию и хотел бы услышать чужие мнения.
1
Нравится
26
