erre
erre
6 октября 2020 в 10:09
💔 Облигации - это СЛОЖНО 💔 Часть 5. В прошлом посте (только для подписчиков), я описывал, что такое амортизация. Сегодня поговорим о том, что она даёт инвестору. ❗️Во-первых, головную боль)) Помните, в примере с кредитом вы каждый месяц платили всё меньше и меньше процентов? В отличие от кредита, амортизация может давать ещё более сложный график. Например, не кусок номинала с каждым купоном, а с каждым пятым купоном. Или раз в год $RU000A0JVM81 , $RU000A0ZYF61 . Или только два последние года $RU000A0ZYL22 , $RU000A0ZYA66 . Или первые пять лет вообще только купоны, а в последний год равными долями с каждым купоном $RU000A102234 . Или не равными $RU000A0ZYHX8 . Или не с каждым $RU000A1016Z3 )) То есть график может быть произвольным и сложным. И это всё нужно учитывать при расчёте своей стратегии. ❗️Во-вторых, как и с кредитом из примера, после каждой выплаты части номинала, купон будет всё меньше. Помните, с кредитом вы платили 100 рублей процентов, потом 90, а в конце вообще только 10? Тут то же самое - купоны после выплаты части номинала будут уменьшаться. Под конец по облигации может капать совсем мизер. Всё это зависит от (смотри предыдущий абзац!) графика выплат. 👍🏼 В-третьих, ваши деньги будут возвращаться к вам быстрее. С одной стороны это хорошо - например, если эмитент не очень надёжный, то лучше быстрее сбить с него долги (почувствуйте себя коллектором!). И, соответственно, можно чуть понизить требования к надёжности эмитента. С другой стороны, вам нужно будет придумывать, куда опять эти деньги пристраивать, во что вложить. То есть ещё немножко головной боли) Боли будет больше, если с момента покупки депозиты и облигации имеют меньший процент. Итоги: ✅ Амортизация несколько усложняет стратегию и увеличивает количество телодвижений, поэтому если ваша цель - простота и минимум знания и вникания, то лучше брать облигации без амортизации. $SU26228RMFS5 , $SU26218RMFS6 , $SU26224RMFS4 . Ну или $TSLA (шутка, не является инвестиционной рекомендацией ☠️) ✅ Амортизация быстрее возвращает вам ваши деньги. Поэтому если есть подозрение, что ключевая ставка ЦБ будет расти (повышая депозиты и проценты по новым эмиссиям облигаций), то можно брать больше амортизированных облигаций. ✅ График амортизации обычно не совпадает с графиком купонов и его нужно смотреть самостоятельно. Графики бывают разные. Если, например, амортизация платится двумя частями в последние полгода, то можно считать, что её почти нет. Т.е. сам факт того, что амортизация есть, ещё ни о чём не говорит, нужно смотреть график. ✅ Если амортизация всё же есть, и действительно существенная, то можно чуть понизить порог риска по облигации. Например, если у эмитента рейтинг низкий, облигация $RU000A101UD4 на 5 лет и нет амортизации, то я бы не стал брать. Если же облигация $RU000A0JWWG0 на 1 год и амортизация возвращается равными долями с момента покупки, то я бы уже задумался 😉 (но, конечно, в оценке перспективы должна участвовать не только амортизация, это только один из параметров) Подписывайтесь, у нас интересно) за 🖤 тоже спасибо! Если удобнее читать в телеграмме - ссылка у меня в профиле. #облигации #обучение #простымисловами
1 208,4 
17,07%
722,61 
5,62%
189
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
24 апреля 2024
CarMoney: сильные итоги 2023-го и амбициозные планы на будущее
24 апреля 2024
Что решит Банк России в эту пятницу?
14 комментариев
Ваш комментарий...
Kink_f
6 октября 2020 в 10:24
Добрый день! А где смотреть график амортизации?
Нравится
6
Parcer
6 октября 2020 в 10:25
Все это хорошо, посоветуйте стратегию владения облигацией с амортизацией на примере.
Нравится
1
erre
6 октября 2020 в 10:35
@Parcer стратегии позже начну описывать, вначале хотя бы термины, нужно вначале подготовить аудиторию)
Нравится
2
Parcer
6 октября 2020 в 10:37
@erre , спасибо. Если честно у меня есть некоторые бумаги с амортизацией , по этому периодически думаю как с ними поступить , покупал давно , по купонам предстоит еще некоторое количество выплат , время есть ;)
Нравится
1
i
i19999
6 октября 2020 в 10:39
Спасибо за статьи, полезно
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
24,9%
39,6K подписчиков
Invest_or_lost
+19,2%
21,5K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+11%
14,4K подписчиков
CarMoney: сильные итоги 2023-го и амбициозные планы на будущее
Обзор
|
24 апреля 2024 в 19:03
CarMoney: сильные итоги 2023-го и амбициозные планы на будущее
Читать полностью
erre
6,7K подписчиков10 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
39,35%
Еще статьи от автора
3 ноября 2022
В комментариях было много вопросов - что за бизнес такой, приносит доход и не требует участия. Сразу скажу, что раскрывать название компании и продукта и финансовые показатели не буду, причин на то несколько, некоторые будут понятны дальше, некоторые не будут. Просто вот так. Как очень точно заметили в комментах к прошлым постам - звучит, кк подготовка к продаже какого-нибудь очередного курса)) Хочу заверить - не будет никаких курсов, вебинаров, консультаций и т.п. Собственно, я вообще не хотел касаться темы бизнеса, но, как оказалось, это едва ли не самый интересующий вопрос. Ок, попробую немножко рассказать в самых общих чертах. 👉 Что это за бизнес? Я продаю лицензии на моё авторское ПО (программное обеспечение). Когда-то, когда я был молодым и рвущимся в бой программистом, я начал писать одну программу. Изначально это было просто поле для тренировок в программировании. О продаже я не думал вообще - во-первых, я тогда ещё мало что умел, во-вторых, сфера, в которой это ПО могло пригодиться была почти неавтоматизированна и особо не было каких-то подвижек, в-третьих, даже идеи о том, каким бы могло быть это ПО, были совсем абстрактные (чтобы не сказать несостоятельные). 👉 Но в процессе случилось много неожиданного. Во-первых, мне понравилось. Это самое главное. Я ощущал себя чуть ли не гибридом Илона Маска и Ньютона, разрабатывая эту неведомую хрень)) Во-вторых, сфера начала автоматизироваться. В-третьих, в следствие "во-первых", я потратил на ПО миллионы миллиардов человеко(меня)-часов. Очень эффективных часов, потому что это была не работа над дядиной неинтересной задачей, выдернутой из цикла бытия чьего-то большого продукта. Это было Творение в полном смысле этого слова - из первых неловких команд создавался большой серьёзный продукт. С другой стороны это был симбиоз - я развивал продукт, а продукт развивал меня. Борьба с легаси, автоматизация деплоя, автоматизация автоматизации деплоя... 👉 И вот однажды жизнь свела меня с владельцем одной компании, которой... нужна была моя программа! Ни я, ни он ещё этого не знали, но когда он пожаловался на соответствующие дыры в бизнес-процессе - оказалось, что это же оно! Я вначале даже не поверил. Серьёзно? Вот это, которое я по фану на коленке рисовал, кому-то надо? Оказалось - да. С первого клиента я даже денег не взял - так велико было моё удивление. Комплекс самозванца бил в барабаны в голове. Казалось, что ну вот сейчас точно все рассмеются, мне покажут, где эта скрытая камера скрыта, скажут, когда и в какой передаче про себя-дурака смотреть - и разойдёмся по домам)) Но нет, проект шёл и шёл. Оказалось, что денег я не взял не зря - в процессе выявилось примерно триллиард замечаний, доработок и переработок. Но после завершения проекта оказалось, что я владелец ПО, которое нужно на рынке. Прежде, чем я успел на второй коленке сделать сайт на Вордпрессе, ПО продалось ещё в десяток компаний. ⏳ Много с тех пор утекло воды. Сайт уже переделали профессионалы, завелась компания с небольшим штатом - если можно назвать штатом связи и договоры с "вольными стрелками". Мой интерес и к продукту, и к программированию, начал падать. Но очень вовремя - ПО вышло в стабильный релиз и ночные посиделки с разноцветными буквами на чёрном фоне ему больше не нужны. Так получился пассивный доход. Один из. ❗️Ну и пост без морали - буквы на ветер) 1️⃣ Определитесь, что вам нравится. 2️⃣ Стремитесь сделать это своим хобби, а хобби - работой. 3️⃣ Придумывайте что-нибудь. Буквально. Без разницы что, просто, чтобы мозг работал. 4️⃣ Старайтесь делать так, чтобы приятной была не только цель, но и процесс. А ещё лучше, чтобы процесс был целью. Тогда любые бонусы по пути будут дополнительными приятными сюрпризами. 5️⃣ Если вам не нравится ваша работа - хватит это терпеть! Вместо жалоб и депрессий постоянно думайте, как бы это изменить. Поделитесь этой статьёй с кем-нибудь - вдруг она поможет.
14 октября 2022
У Тинькофф TCSG сегодня сбой. Поэтому новый пост читайте в Т. Рассказал о себе и о том как мечты могут сделать финансово независимым даже нищего. Давайте к нам, у нас весело! Прошлый пост набрал под сотню комментов и нешуточные баталии о смысле жизни))
11 октября 2022
Добавил пост сами знаете где с разбором капитала, на котором буду жить. Приходите. Без цензуры, воды и втюхивания курсов и прогнозов. Просто по душам 💰🔥