$USDRUB $TCSG Не удивлюсь, если месяца через 3 или 4 начнётся риторика, что пора вводить комиссию за хранение акций, потому что коллеги на западе недружелюбные, да и в целом в Европе такое давно. Поэтому и из-за сегодняшних новостей - это последний пост, увожу оставшиеся средства, что еще не заблокированы к иностранному брокеру. За 2 года инвестирования здесь смог, как это не иронично, уволиться из Тинькофф, попутно преумножив свою и без того хорошую зарплату, хотя в этом нет моего гения, просто стартовых денег было достаточно. Кто остаётся - желаю удачи. Искренне. У самого остается здесь приличная сумма заблокированных на неизвестный срок активов. P.S. Никого не призываю отсюда уходить, понимаю, что для большинства людей альтернативны ныне недоступная роскошь. Всем пока.

$USDRUB $EURRUB

$SPCE Здоровья, пацаны

$RU000A100W29 Господа, дамы, мартовские купоны дошли до кого-то?

$AFLT Эх, обанкротятся скоро. Жаль, нравился их сервис

$DASB Что за волк этот тигр ☝🏻

$BABA Мое уважение $SBER за первоклассную аналитику. )

$SPCE Настроение устроить пожар у хомяков ниже спины Как там ракета, пацаны?

Почему инфляция этой весной будет искусственно завышенной. Тенденции Google: Интенсивность поиска по слову «инфляция» достигла рекордно высокого уровня за последние 16 лет. Ряд экономистов предполагает, что фискальная политика приведет к перегреву и инфляции, в то время как другие утверждают, что этого не произойдет - все это по сути говорит о том, что в течение следующих нескольких месяцев каждое значение инфляции будет требовать повышенного внимания. Однако есть ряд причин, по которым следует проявлять осторожность при чтении данных: 1️⃣ Как рассчитывают инфляцию Инфляция обычно измеряется как изменение за последний год - это значит, что уровень инфляции зависит не только от того, что происходит с ценами сейчас, но и от того, что с ними было в прошлом году. Как правило, когда экономическая ситуация меняется плавно и постепенно, все это не имеет большого значения, но как мы помним, изменения год назад были далеко не медленными и постепенными. Начиная с марта 2020 года пандемия и ограничения, введенные для борьбы с ней, резко снизили спрос на многие услуги, в результате падения цен на эти услуги и еще большее падение цен на энергоносители привело к резкому замедлению инфляции. Падение цен год назад означает, что база, на основе которой сейчас рассчитываются годовые темпы инфляции, меньше - вот почему годовая инфляция сейчас резко растет и будет расти в следующие несколько месяцев. 2️⃣ Более высокие показатели инфляции не обязательно означают, что реальные цены выше Сперва обратите внимание на вложения (Figure 2) из исследования института Рузвельта. Для понимания общей картины этот график построен на предположении, что цены на товары будут неизменными в течение года, и в по этому графику инфляция в апреле составила бы 2,7%, что, конечно же, не совпадает с реальной картиной в 4,2%, но показывает, что годовой уровень инфляции выглядит высоким лишь на бумаге, а на практике в большей степени обусловлен падением прошлого года. 3️⃣ Если годовая инфляция сейчас не является значимым показателем, на что мы должны смотреть? Одна из возможностей - смотреть на более короткий период, изменения за последний месяц или прошлый квартал - это позволит избежать оптической иллюзии использования периода блокировки в качестве базовой линии. Недостатком этой методики является то, что ежемесячные и даже квартальные данные о ценах более изменчивы, чем годовые - с более случайными вариациями, которые ничего не говорят нам о реальном состоянии экономики. Более сложный и экономически значимый подход заключался бы в рассмотрении тенденции с некоторого периода до пандемии - февраля 2020 года или ранее. Такой взгляд на инфляцию имеет преимущество не только в том, что позволяет избежать иллюзий относительно базовой линии, но и в большей степени соответствует тому, что ФРС думает об инфляции. ФРС ясно дала понять, что видит свою цель по инфляции как симметричную цель для средней инфляции в долгосрочной перспективе - это означает, что периоды инфляции ниже целевого уровня должны сопровождаться инфляцией выше целевого уровня. Как заключил председатель ФРС Джером Пауэлл в своей августовской речи, в которой объявлял о новой стратегии ФРС , «После периодов, когда инфляция опускалась ниже 2%, в соответствии с денежно-кредитной политикой будут периоды, нацеленные на достижение умеренной инфляции выше 2% в течение некоторого времени». Итог: Во-первых, высокая инфляция г/г в ближайшие месяцы будет отражать падение цен год назад, независимо от того, сильно ли растут цены сегодня или нет. Во-вторых, для достижения целей ФРС по стабильности цен требуется период инфляции, превышающей тренд; если правильно измеренная инфляция в ближайшие месяцы немного вырастет - это нормально. #пульс_оцени

Всё, что нужно знать о морской ветроэнергетике США. 

По состоянию на конец 2020 года на США приходилось всего 0,1% мировых мощностей в морской ветроэнергетике (по сравнению с 17% в наземной), в течение многих лет новые проекты тормозились из-за слишком медленных процессов одобрения и регулирования, в результате чего США остались далеко позади Китая и ряда европейских стран, но это может наконец измениться. 8 марта 2021 года Бюро по управлению океанической энергией (BOEM) опубликовало отчет о воздействии на окружающую среду, затем, 29 марта, Белый дом объявил смелую цель - к 2030 году развернуть 30 ГВт морских ветроэнергетических мощностей - это в тысячу раз больше, чем есть сейчас в США и примерно равно общей установленной мощности во всем мире в 2020 году (около 34,4 ГВт). 

Для поддержки этой цели администрация предлагает установить крайние сроки выдачи разрешений, предоставить средства для портов, предложить новые ссуды для разработчиков и инвестировать в дополнительные области, которые могут облегчить развертывание технологии, например, в исследования и разработку, обмен данными и т.д. 1️⃣ Глобальная картина морского ветра Большая часть мировой ветроэнергетики находится на суше. По сравнению с береговым ветром, морские мощности незначительны и составляют 34 367 (МВт) по сравнению с почти 700 000 МВт наземных. Географически морская ветроэнергетика сконцентрирована следующим образом: 73% мировой мощности приходится на Европу, 26% на Китай (остальное - другие части Азии). Международное энергетическое агентство (МЭА) считает, что ЕС и Китай продолжат доминировать в морских ветроэнергетических установках в 2040 году, учитывая их благоприятную политическую среду и ресурсы. США, по их мнению, займут третье место, хотя примечательно, что планируемые в настоящее время мощности в США в несколько раз превышают мощность, которую МЭА ожидает к 2030 году. Индия, Япония и Южная Корея, вероятно, так же станут основными игроками. 2️⃣ Восточное побережье - центр притяжения Несмотря на то, что строительство крупных проектов в США еще не началось, несколько штатов поставили перед собой амбициозные цели, в них лидирует Нью-Йорк с показателем 9 000 МВт к 2035 году; немного отстает Нью-Джерси с целью в 7500 МВт (также на 2035 год). Массачусетс недавно увеличил свою цель с 3200 МВт до 5600 МВт к 2035 году с принятием и подписанием крупного законопроекта о климате в конце марта. До сих пор большая часть деятельности приходилась на восточное побережье, но потенциал страны выходит далеко за его пределы. Исследование, проведенное NREL в 2020 году, показало, что у побережья Калифорнии есть потенциал около 200 гигаватт (ГВт) морской ветровой энергии, в Мексиканском заливе может быть 508 ГВт, потенциал Аляски еще больше - почти 3000 ГВт морского ветра. Однако эти районы обладают характеристиками, которые затрудняют развитие морских ветров - экстремальные погодные условия в Мексиканском заливе, более глубокие воды у Калифорнии и Гавайев и рассредоточенная сеть на Аляске. Эти факторы не препятствуют развитию в этих областях, но они объясняют, почему основная активности была на Восточном побережье. 3️⃣ Конкурентная среда В США около 42 МВт морских ветроэнергетических установок находятся в эксплуатации, но еще около 12 000 МВт находятся в разработке. Ниже во вложениях вы сможете найти проекты, находящиеся в эксплуатации или в процессе получения разрешений. Наиболее значимыми игроками в США являются: датская компания Orsted и $ES из Нью-Гэмпшира, в последние годы морской рынок США привлек внимание нескольких европейских нефтегазовых компаний, таких как $RDS.A, $EQNR и BP - эти компании публично заявили, что они верят, что их опыт работы с морской нефтью и газом позволит им грамотно управлять добычей энергии ветра. Источник: Центр стратегических и международных исследований (CSIS) Продолжение в комментариях ⬇️ #пульс_оцени

Видеоигры - перспективы и тренды в 2021, Unity. Пульс, Привет!
 1️⃣ Ключевые выводы из отчета Unity по отрасли COVID-19 оказал серьезное влияние на объем игр для компьютеров и консолей (далее - HD игры), по итогам года он вырос более, чем на 38% Микротранзакции в мобильных играх выросли более, чем на 50% в годовом выражении, а доходы от рекламы выросли более, чем на 8%. Крупные обновления контента для онлайн-игр в среднем приводили к пиковым одновременным скачкам пользователей более чем на 11%. 2️⃣ На чем играют геймеры На момент начала пандемии количество активных пользователей в течение суток (DAU) мобильных игр резко возросло, но в течение года их число снижалось, а вот HD игры не показали существенного роста в период общего локдауна, но значительно выросли осенью. По итогам года количество активных пользователей HD-игр увеличилось в среднем на 38%. Аналогичная модель возникает с показателями привязанности, которые рассчитаны из того, как часто за месяц пользователь играет ежедневно. Мобильные игры по итогам года немного упали в привязанности, но стоит учитывать, что их показатель был выше в 2019 году, нежели у HD-игр, которые, кстати, наоборот, показали отличный рост в течение года и закрылись на рекордно высоком уровне. Это во многом связано с запуском новых консолей от $SONY и $MSFT. Привязанность к HD-играм увеличилась в среднем на 1,82% и хотя это число может показаться низким, учитывая средний уровень привязанности по отрасли около 10%, но на самом деле это очень значительное увеличение. 3️⃣ Мобильные геймеры платят больше, чем когда-либо Внутриигровые покупки первого дня (D1 IAP) начали резко расти весной с приходом глобального локдауна, затем еще более заметно выросли в течение лета и сохранились на высоком уровне по итогам года, за который этот показатель вырос больше, чем на 50% по сравнению с 2019-ым. 4️⃣ Казуальные игры получили удар ниже пояса, а сложные показали рост по итогам года. Сложные игры, на которые нужно тратить много времени для прохождения показали значительный рост пользователей во время пандемии, поскольку у людей появилось больше свободного времени, чтобы наслаждаться глубокими игровыми процессами, но под конец года показатели сместились к линии тренда 2019 года. Казуальные игры, тем временем, сделали резкий скачок вниз и так и не восстановили тенденцию роста, на которую указывал 2019 год. 7️⃣ Прогнозы на 2021 год 7.1 Изменение политики $APPL по отношению к IDFA повлияет на рекламу в мобильных играх, особенно в гипер-казуальных, их разработчики потеряют доступ к пользовательским данным и не смогут быстро наращивать аудиторию с помощью таргетинга, а по мере того, как сила таргетинга на аудиторию будет уменьшаться - мы увидим сдвиг от гипер-казульных игр, которые процветают за счет дешевого приобретения пользователей к чему-то другому. 7.2 Тренд на кроссплатформенность сохранится. Ранее существовал четкий разрыв между играми, в которые играли на мобильных устройствах и HD-играми. Однако, игры которые позволяют игрокам играть перекрестно - Among US и Genshin Impact продемонстрировали успех и доказали, что эта кроссплатформенная граница размылась и современные мобильные игры могут поддерживать сложную механику, типичную для ПК и консольных игр. 7.3 Даже после пандемии количество геймеров останется высоким. Unity считают, что не стоит беспокоиться, что по мере снижения опасений из-за COVID меньшее число людей будет играть в видеоигры. За последний год у людей сформировались привычки в отношении игр, которые удержат их в онлайне несмотря на снятие всех ограничений. $TTWO, $EA, $ATVI, $NTES, $FB, $GOOG Ещё немного информации в комментариях, все графики во вложениях. #пульс_оцени

Пульс, привет! Сегодня поделюсь мыслями относительно ралли в меди, связанного, в первую очередь, с большими перспективами возобновляемых источников энергии. 1️⃣ Медь Является жизненно важной частью возобновляемых источников энергии, в среднем, в ВИЭ задействуется до пяти раз больше меди, чем в традиционных системах производства электроэнергии, но недавний скачок цен грозит сделать декарбонизацию более дорогостоящей. Медь выросла примерно в два раза по сравнению с минимумом год назад и находится около девятилетнего максимума в начале месяца. По данным $C, на спрос со стороны возобновляемых источников энергии, аккумуляторов, электромобилей, зарядных станций и соответствующей сетевой инфраструктуры приходится около пятой части всего потребления меди. Во многом связано это с тем, что часто дешевле строить заводы там, где наиболее сильны ветер или солнце, например, посреди моря или в пустыне, но тогда нужно гораздо больше кабелей - с использованием дорогой меди, чтобы провести электричество к потребителю. Согласно прогнозам BloombergNEF, к 2050 году мировая электросеть вырастет на 48 миллионов километров, что эквивалентно удвоению спроса на медь до 3,6 миллиона метрических тонн.

Многие аналитики продолжают утверждать, что ралли себя не исчерпало, и до $10.000 цена дойдет, а может и до $12.000 Для держателей $FSLR, $SEDG и других представителей солнечной энергии ситуация еще хуже - большинство компонентов для панелей состоят из дорогого по стоимости кремния, 80% которого производится в Китае и цена на который только c начала года выросла на 16%, не говоря уже о ралли в 2020. Цена на кремний сейчас эквивалента $11300/тонна. 2️⃣ Алюминий 
Если рост цен на медь будет длительным и увеличит стоимость зеленых инвестиций, то некоторые ветряные станции вероятно будут использовать более дешевый алюминий там, где это возможно. Цены выросли менее резко по сравнению с медью. По оценкам BNEF, к 2050 году спрос на алюминий в электросетевой инфраструктуре достигнет 7,6 млн метрических тонн. «Такая огромная разница в цене может подтолкнуть потребителей кабелей к выбору алюминиевых конструкций», - заявил Кристоф Аллен, директор глобального портфеля металлов компании Nexans, одного из ведущих мировых поставщиков электрических кабелей. «Если это будет продолжаться и дальше то, очевидно, люди будут переходить с меди на алюминий». Одна из главных причин против замены меди на алюминий состоит в том, что более низкая проводимость алюминия и его больший объем могут создать технические проблемы, которые перевешивают коммерческие выгоды в тех уголках рынка, которые будут расти быстрее всего, таких как, например, электромобили и возобновляемые источники энергии. 3️⃣ Резюмируем Рост цен на медь во многом был вызван инвесторами, которые видят потенциал увеличения спроса по мере того, как зеленая революция набирает обороты, но их ранний оптимизм может в конечном итоге привести к увеличению расходов для правительств и осложнениям/изменениям в пакетах расходов на зелёную инфраструктуру. Соотношение цены меди к алюминию сейчас на историческом максимуме, читайте так, что чем выше значение Ratio - тем выше стимул заменить медь алюминием или чем-то еще к чему душа лежит, как правило это алюминий. Собственно, решение играть на понижение меди или повышение алюминия (может наоборот) оставляю на ваше усмотрение. $RUAL $AA $GMKN $FCX $SCCO $ARNC #пульс_оцени

Привет, Пульс. 

Недавно арендовал ячейку для хранения в ней средств на судный день, и сегодня хотел бы рассказать о том, зачем вообще пользоваться, казалось бы, забытой услугой. 1️⃣ Что такое банковская ячейка? Банковская ячейка - это ваш сейф, который можно арендовать для хранения денег, украшений, коллекции драгоценных монет, уникальных картин или иных ценных для вас предметов, он находится в хранилище под присмотром десятков камер и за стальными дверьми. В целом, спрятать в ячейку можно что угодно, кроме запрещенных предметов вроде оружия, наркотиков, взрывчатки, токсичных или радиоактивных веществ. 2️⃣ Зачем она нужна? 2.1. Хранить внушительную для вас денежную сумму в сейфе бессмысленно, проценты на нее не капают, а инфляция постепенно даст о себе знать. Тем не менее, есть и свои плюсы - содержимое ячейки является собственностью клиента, а не финансовой организации, поэтому если у последних отзовут лицензию, то хозяину ячейки должны вернуть все содержмое, а не только 1,4 миллиона, как в случае с вкладом. 2.2. Самый очевидный способ использования сейфа - это если вам по наследству достались драгоценности или же вы на долго уезжаете из дома или если вам нужно сохранить документы, которые весьма проблематично восстановить, то ячейка будет значительно безопаснее матраса. 2.3. Можно использовать сейф для безопасной передачи денег при оформлении крупных сделок – например, при покупке недвижимости, где продавец сможет забрать деньги из ячейки только после того, как будут подписаны все необходимые документы для передачи собственности покупателю. 3️⃣ Насколько это безопасно? Как уже упоминалось, ячейки находятся под присмотром десятков камер, в хранилище с бронированной дверью и сигнализацией, а ограбление ячеек - большая редкость, ибо со времен Диллинджера грабить банки стало сложно. Но безусловно, даже с учетом тех малых шансов, что мошенники в лице грабителей или недобросовестных сотрудников банка нацелятся именно на ваше отделение, при хранении драгоценностей, очевидно, что хочется учитывать все риски. Шансы вернуть украденное из сейфа зависят от того, какой договор вы заключили с Банком, есть два типа договора: 3.1 Ответственное хранение - Банк при заключении такого типа договора несет, как понятно из названия, полную ответственность за хранение содержимого в сейфе. Деньги при внесении средств пересчитывают и проверяют их подлинность. Драгоценности принимают и выдают по описи, для их оценки Банк привлечет оценщика, чтобы указать справедливую стоимость и за это нужно платить отдельно, зато если что-то пропадет, то вам полностью возместят убытки. 3.2 Аренда ячейки - более распространенный тип договора, при котором Банк не следит за тем, что хранится в сейфе, вы используете ячейку без присутствия сотрудников. При таком типе договора, конечно же, Банк так же несет ответственность за сохранность содержимого, и в случае ограбления обязан вам возместить убытки, но без описи доказать, что там лежали яйца Фаберже, а не перепелиные - будет сложнее. 4️⃣ Как арендовать ячейку? 4.1. Сначала потребуется оформить договор, для которого необходим паспорт. Если ячейка нужна для передачи денег, то должны присутствовать все стороны и тогда будет заключен трехсторонний договор. 4.2. Далее можно выбрать размер ячейки и срок аренды. Чем дольше срок аренды - тем меньше плата, и так же чем больше размер ячейки - тем больше вам нужно будет заплатить. 4.3. После этого вам выдадут ключ от ячейки, при потере которого вам нужно будет заплатить штраф. 4.4. Чтобы воспользоваться ячейкой - вы вместе с сотрудником зайдете в хранилище, после входа в которое, сотрудник либо оставит вас одного, либо останется проводить опись, в зависимости от типа договора. Банки, в которых можно открыть ячейку и которые представлены на бирже: $SBER, $VTBR, $CBOM, $BSPB #пульс_оцени

Привет, Пульс! Наконец-то дошёл до того, чтобы попробовать продукцию $BYND, сравнил, так сказать, мясо здорового человека и мясо курильщика. Ощутимой разницы во вкусе не заметил, если завязать глаза и дать попробовать, то в приготовленном виде отличить будет сложно. При этом цена за мясо Beyond Meat в 4 раза выше цены какого-то премиального мяса - 1200₽ за 2 стейка, поэтому такое себе развлечение не для вегетарианцев и в целом для бедной России кажется не рентабельным, особенно если учитывать, что у нас только 2% населения вегетарианцы. Со временем цена, конечно, стабилизируется за счёт конкуренции и не будет такого серьезного разрыва с обычным мясом, но на это уйдут долгие годы. P.S. На графике стата по проценту веганов Товарищи инвесторы, пробовали растительное мясо, как вам?

Пользователи #REDDIT намерены увеличить стоимость серебра в 40 раз, до 1000$ за унцию. На прошлой неделе пользователи Reddit’a стали переключаться с акций $GME и $AMCX на металлы, а именно на серебро, покупая фактически слитки и монеты, а хэштэг #silversqueeze в $TWTR по США стал вторым по популярности. Из-за беспрецедентного спроса на серебро в выходные, $WMT и Apmex на сайтах своих компаний разместили объявления о том, что не могут обрабатывать новые заказы до открытия мировых рынков. Почему выбрали серебро? - Торгуется объективно достаточно дёшево, о чем с начала года говорят многие банки, например $GS с прогнозом в 30$ за унцию - Крайне спекулятивный металл, и на идею об этом активно наседают пользователи Reddit’a, которые в частности обвиняют $JPM в манипуляции ценами, последние в сентябре выплатили 920 миллионов долларов штрафа за манипуляции на рынке драгоценных металлов Как сыграть на росте серебра? - Можно купить непосредственно сам металл - Вложиться в фонды, например $SLV, $SIL - Вложиться в акции майнеров, например $PAAS, $FSM, $AG, $POLY При выборе эмитента, конечно, лучше всего первоначально обратить внимание на процент коротких позиций, чтобы полетать на #silversqueeze.

Обзор на #ВИЭ, первая часть в профиле. Есть пара моментов, о которых стоит упомянуть: 
➡️ Всегда стоит учитывать производственный профиль ВИЭ, для зеленой энергетики нужны хранилища, особенно, к солнечным и ветровым проектам, чтобы электроэнергия могла храниться в периоды, когда предложение превышает спрос, или когда цены слишком низки, чтобы покрыть расходы. Однако новые СВЭ проекты в сочетании с крупномасштабными аккумуляторными батареями для хранения энергии пока не являются конкурентоспособными по стоимости с новыми заводами по производству ископаемого топлива. ➡️ Если затраты на строительство новых СВЭ проектов будут ниже, чем на эксплуатацию существующих угольных или газовых электростанций, то в этом случае было бы экономически целесообразно заменить выработку энергии на ископаемом топливе СВЭ. Значительная часть производства ископаемого топлива все еще необходима, хотя и для того, чтобы действовать в качестве резервного объекта в периоды, когда солнце и ветер недостаточно сильны, особенно в отсутствие крупномасштабных хранилищ. 4️⃣ Влияние ВИЭ на европейские цены за электроэнергию, вероятно, возрастет. Исследования показывают, что цены на электроэнергию становятся более волатильными, поскольку СВЭ оставляют свой след в энергетическом балансе, в этом отношении интересно сравнить немецкий и голландский энергетические рынки. Эти рынки очень похожи, но различаются по степени выработки ветровой и солнечной энергии. Во-первых, сходство: в обеих странах большая часть энергии имеет небольшой рыночный риск и производит как можно больше энергии, независимо от цены за нее. Однако в Германии доля ветра и солнца в энергобалансе вдвое превышает долю ветра и солнца в энергобалансе Нидерландов (28% против 13%). Это главное отличие, которое отличает эти рынки друг от друга, но волатильность цен при этом меняется до неузнаваемости - смотрите график. Более высокая доля ВИЭ в Германии имеет два основных последствия для цен на электроэнергию. Во-первых, цены на электроэнергию в Германии более волатильны, поскольку СВЭ снижают цены на электроэнергию в солнечные и ветреные дни гораздо сильнее, чем в Нидерландах. Во-вторых, из-за отсутствия крупных хранилищ для избыточной энергии и из-за того, что большинство СВЭ активов производят как можно больше энергии - независимо от ее стоимости, более высокая доля ветра и солнца в Германии приводит к большему количеству дней с почти нулевыми или даже отрицательными ценами на электроэнергию. Аналитики ожидают, что такая ситуация сохранится и в 2021 году по двум причинам: Во-первых, в 2021 году на европейские энергетические рынки поступит больше ВИЭ. Во-вторых, подавляющее большинство производства электроэнергии из ВИЭ будет основано на субсидиях в 2021 году, несмотря на раннюю тенденцию к безубыточным тендерным заявкам на ВИЭ. Поэтому у владельцев ветряных электростанций и солнечных батарей мало стимулов сокращать производство, когда цены низкие или отрицательные, в Германии средняя цена электроэнергии в период 2019-2020 годов на 2 евро ниже, чем в Нидерландах (34 против 36 евро/МВтч), а волатильность на 4 евро выше (стандартное отклонение 15 против 11 евро/МВтч). Компании, которых касается данный обзор: $ENPH, $D, $GE, $SEDG, $FSLR, $NEE, $TPIC

Всем привет. 
 Я тут вне очереди прочитал обзор трендов в энергетике от ING и меня так увлекло, что решил дополнить свой обзор на энергетику их предположениями по #ВИЭ. 1️⃣ Основные выводы: Европейские рынки солнечной и ветроэнергетики (в дальнейшем - СВЭ) продемонстрируют в 2021 году уверенный рост на 8 и 13 процентов, с точки зрения увеличения мощностей, что потребует инвестиций в размере 60 миллиардов евро. Что касается предложения, то ветер и солнце до сих пор выигрывают от политической поддержки, что касается спроса, то аналитики ожидают, что спрос на энергию увеличится на 3% в 2021 году. Ожидаются, что в этом году СВЭ станут конкурентоспособными по стоимости в сравнении с ископаемым топливом и ядерной энергетикой. Каждый год становится все дешевле устанавливать ветровые и солнечные мощности по сравнению с новыми электростанциями на ископаемом топливе или атомными электростанциями. Ожидаемое в 2021 году увеличение ветровой и солнечной мощности на 35 ГВт, скорее всего, увеличит волатильность цен на европейских энергетических рынках в 2021 году, поскольку крупномасштабные хранилища энергии для них остаются относительно небольшими. 2️⃣ Солидный рост для солнца и ветра. До сих пор страны придерживались различных стратегий в отношении ветра и солнца, в странах Бенилюкса и Ирландии гораздо больше энергии поступает от солнечных батарей, чем от ветряных турбин, а в северных странах и Великобритании - и даже в таких солнечных странах, как Франция, Испания и Португалия - ветряные турбины вырабатывают больше энергии, чем солнечные батареи. Во всем мире рынок ветроэнергетики является наземным рынком, поскольку около 80% энергии ветра вырабатывается на суше, но опять же это зависит от страны, например, береговая ветроэнергетика доминирует в Германии, Франции, Италии, Ирландии, а также в Иберийском и Скандинавском регионах, в Великобритании и Нидерландах ветер в равной степени исходит от местных и морских ветряных электростанций, в то время как в Бельгии почти вся энергия ветра вырабатывается на шельфе. В абсолютном выражении прирост мощности является самым большим в секторе береговой ветроэнергетики (13 ГВт) и для небольших солнечных проектов (12 ГВт). Морской ветроэнергетический сектор в 2021 году добавит около 2 ГВт мощности, что относительно мало по сравнению с другими сегментами. 3️⃣ СВЭ становятся все дешевле Для подсчета здесь необходимо учитывать как капитальные затраты, так и траты на техническое обслуживание, чтобы поддерживать технологию добычи энергии в рабочем состоянии. Показатель LCOE делает именно это и может рассматриваться как общая стоимость производства электроэнергии в течение срока службы актива, в настоящее время даже новые возобновляемые источники энергии в среднем дешевле, чем новое ископаемое топливо или атомные электростанции (см. график) и аналитики ожидают увеличения этого разрыва в 2021 году, связано это с тем, что: Во-первых, солнечные батареи и ветряные турбины продолжают дешеветь и испытывать благоприятные тендерные условия в нынешней экономической ситуации, а так же аналитики ожидают повышательного давления на цены ископаемых и углеродных ресурсов в 2021 году. И наконец, ожидается, что примерно 35 ГВт солнечной и ветровой мощности войдут в европейские энергосистемы, все это приведет к снижению темпов использования электростанций на ископаемом топливе. Вторая часть в профиле Компании, которых касается данный обзор: $SEDG, $FSLR, $NEE, $ENPH, $D, $GE, $TPIC

Обзор на энергетический сектор, первая часть в профиле. 3️⃣ Четыре ключевых тренда в энергетике на 2021 год ➡️ Государственная политика будет поддерживать рост возобновляемых источников энергии Из четырех крупных стран по выбросам парниковых газов (Китай, США, ЕС и Индия), ЕС будет больше всех сосредоточен на уменьшении изменений климата, в 2021 году он установит новые климатические цели, которые будут действовать до 2030 года и официально нацелит экономику на ноль парниковых газов к 2050 году. Победа Джо Байдена так же приведет климатическую политику США в соответствие с политикой ЕС, поскольку г-н Байден пообещал выделить 2 трлн долларов США на расходы, связанные с климатом. Китай также нацелен сократить количество выбросов на 65% до 2030 года и достичь углеродной нейтральности к 2060 году. Южная Корея, которая пообещала углеродную нейтральность к 2050 году, вероятно, также будет продвигать ВИЭ. Тем не менее, перспектива для остальной части Азии является менее определенной. Государства-члены АСЕАН хотят, чтобы ВИЭ составляли около 23% спроса на энергию к 2025 году, но пока это кажется слишком амбициозной целью. Индонезия, Малайзия, Филиппины и Таиланд имеют свои цели в ВИЭ пока что только на бумаге, но рост использования солнечной энергии и ветра сейчас медленный. ➡️ Цены на ископаемое топливо останутся низкими Цены на нефть, газ и уголь останутся низкими в 2021 году, поскольку потребление лишь частично восстановится после падения в этом году. Аналитики компании ожидают, что цены на нефть (Brent) в среднем составят 45$ за баррель в 2021 году, что немного выше среднегодового уровня 2020 года - 42,16$. Цены на природный газ в США составят в среднем 2,74$ за баррель, что отражает рост на 43% по сравнению с рекордным минимумом в 1,92$ за баррель в этом году. Низкие цены окажут сильное давление на потоки доходов добывающих компаний нефти и газа, а также угольных компаний и повредят их рыночной стоимости. ℹ️ На что обратить внимание в энергетическом секторе в 2021 году ➡️ Предстоящий пятилетний план Китая. Китай объявил в сентябре 2020 года, что он намерен к 2030 году сократить количество выбросов СО2 на 65% и достичь углеродной нейтральности к 2060 году. Если он достигнет поставленых целей, то, скорее всего, изменит траекторию тренда глобальных выбросов и поможет миру контролировать изменение климата. Следующий пятилетний план правительства на 2021-25 годы, который будет опубликован в начале 2021 года, покажет, как Китай планирует достичь своих климатических целей. ➡️ 26 сессия конференции сторон (КС-26) РКИКООН состоится в ноябре 2021 года в Глазго. Эта встреча, которая состоится в Глазго, заставит государства-члены пересмотреть свой прогресс в достижении целей, поставленных на Парижской климатической конференции в 2015 году. Поэтому конференция будет иметь решающее значение для определения дальнейшего пути глобальных действий по борьбе с изменением климата. Компании, которые затрагивает информация из обзора: $SEDG, $GAZP, $FSLR, $LKOH

Всем привет. 📑 Продолжаю обозревать основные отрасли экономики на основании исследования EIU, подразделения компании The Economist. Сегодня поговорим о перспективах энергетической отрасли в 2021. 1️⃣ Коротко, ключевые выводы Солнечная и ветроэнергетика зафиксируют самый сильный рост среди всех энерго-источников в 2021 году. Политические факторы и более низкие технологические затраты сделают ВИЭ самым привлекательным инвестиционным вариантом из отрасли. Восстановление спроса на угль будет слабее, чем восстановление нефти и газа. Вернется ли потребление угля к уровню 2019 года после 2021 года, будет зависеть от роста спроса в Азии и его спада в США и Европе. 2️⃣ Темпы восстановления Мировое потребление энергии сократилось примерно на 4% за 2020 год. Спрос на нефть, газ и уголь в этом году упал, а потребление ВИЭ, особенно солнечной и ветровой энергии, увеличилось. Потребление энергии в 2021 году частично восстановится, на 2,6%, (по мере восстановления мирового ВВП), но недостаточно сильно, чтобы вернуться к уровню 2019 года. Таким образом, этот год и 2021 год будут потерянными годами для трех видов ископаемого топлива. Из трех ископаемых газ будет затронут в наименьшей степени, его потребление вернется к уровню 2019 года к 2022 году, поскольку восстановление экономики стимулирует спрос со стороны промышленного сектора, газ также будет продолжать конкурировать с углем в энергетическом секторе, особенно в США и Европе. Потребление нефти покажет сильный отскок в 2021 году, увеличившись на 3,1%, но столкнувшись с более резким обвалом спроса, чем газ. Изменение поведенческих паттернов, таких как увеличение числа людей, работающих дома, и снижение уровня авиаперелетов, вероятно, сохранится и в 2021 году, что помешает восстановлению спроса до уровня перед пандемией, он сможет восстановится лишь в 2023. После серьезного сокращения почти на 6% в 2020 году потребление угля вырастет на скромные 1,8% в 2021 году. Спрос на уголь в настоящее время может в долгосрочной перспективе снижаться, если возобновление спроса из Азии не опередит снижение в США и Европе. Потребление ВИЭ будет расти в 2021 году, опережая ископаемое топливо. Однако солнце и ветер выиграют больше всех. Аналитики прогнозируют совокупный рост на 13% за год, что выражено устойчивостью низкоуглеродных источников, даже несмотря на то, что пандемия снижает общее потребление энергии. Компании, которых касается информация из обзора: $CHMF, $REGI, $NEE, $ENPH, $CVX Вторая часть обзора в профиле.

📑 Обзор на розничную торговлю, первая часть ниже. 4️⃣ Государственная поддержка и стимулирование будут целенаправленными Государственная поддержка потребительских компаний во время пандемии осуществлялась в основном в форме кредитов, налоговых льгот и льгот по арендной плате, а так же за счет поддержки доходов населения. Не смотря на то, что поддержка доходов будет ослабевать, аналитики ожидают, что многие правительства будут точечно стимулировать экономику своей страны. Страны, зависящие от туризма, особенно в Европе и Латинской Америке, скорее всего, сохранят налоговые льготы для секторов общественного питания, гостеприимства и культуры. Например, Болгария будет взимать налог в 9% на еду, подаваемую в ресторанах и кафе в течение всего 2021 года, по сравнению с обычными 20%. Тем не менее, льготы арендной платы, например, могут оказаться обоюдоострым мечом, если они будут еще больше подрывать коммерческие риэлторские компании и операторов торговых центров. Более того, правительства, потратив значительные средства на налоговые льготы в 2020 году, должны будут поднять некоторые налоги в 2021 году, чтобы восстановить слабые государственные финансы. Ближневосточные страны, такие как Кувейт, вероятно, введут налог на добавленную стоимость (НДС) в 2021 году, чтобы компенсировать потерю нефтяных доходов. Другие увеличат налоги на конкретные продукты (такие как алкоголь, сахар и табак), чтобы не ослаблять и без того слабый потребительский спрос в более здоровых сегментах. Польша и Таиланд, например, планируют обложить налогом сладкие напитки. 5️⃣ Цифровизация и онлайн-ритейл откроют новые возможности Слияния и поглощения в онлайн-ритейле будут увеличиваться, на развивающихся рынках сильные местные игроки (например, Reliance в Индии) будут стремиться купить маленьких конкурентов, чтобы составить конкуренцию западным гигантам, таким как Amazon. Многие компании электронной коммерции будут искать партнеров в области технологий, аналитики, доставки или платежей, чтобы укрепить свою клиентскую базу. Однако будет и встречный ветер, компании будут восприимчивы к краже данных и должны инвестировать в кибербезопасность, а контроль регуляторов будет усиливаться, особенно для международных гигантов электронной коммерции, таких как Amazon и Walmart, $BABA, $EBAY 6️⃣ На что обратить внимание в секторе розничной торговли в 2021 году ➡️ Налогообложение электронной коммерции в ЕС Евросоюз введет реформы НДС в электронной торговле в июле 2021 года, отложив их с 2020 года. Новые правила отменят льготы по низкокачественным заказам и сделают онлайн-рынки ответственными за сбор и отчетность НДС по трансграничным сделкам сторонних продавцов. На фоне всплеска онлайн-торговли это будет хорошим фактором для государственных финансов. Система "единого окна" потребует от компаний регистрироваться в качестве налогоплательщиков только в одном государстве-члене, что облегчит компаниям, не входящим в ЕС, экспансию в регионе. ➡️ Внедрение бесконтактной технологии в физических магазинах Just Walk Out - технология от Amazon, которая позволила потребителям прийти в магазин, взять, что они хотят и уйти - стала революционным решением. Однако в 2021 году бесконтактные технологии получат еще более широкое распространение, в Великобритании планируется открыть еще 30 магазинов Amazon-Go. Walmart также начал предлагать услуги «scan & go» членам Walmart+, а Китайские Tencent и $JD начинают экспериментировать с магазинами без касс. ➡️ Частичный конец безналоговых продаж (Tax-free) в Великобритании Еще один удар по авиационной и розничной промышленности - правительство Великобритании отменило безналоговые продажи в аэропортах, портах и на станциях Eurostar с января 2021 года. От того, что власти Великобритании частично покончили с возрастом НДС, которые предлагался путешественникам из ЕС и других стран, проиграют крупные ритейлеры, туристические ритейлеры (например, «Dufry») и люксовые бренды( $TIF, $LVMH ) но такие изменения положительны для $FTCH

Привет, Пульс! 📑 Продолжаю серию обзоров на исследование аналитической компании EIU, вчера рассказывал об автомобильной промышленности и прогнозах по отрасли на 2021 год, а сегодня рассмотрим перспективы потребительских товаров и розничной торговли. 1️⃣ Коротко, ключевые выводы: Мировые объемы розничных продаж вырастут на 3%, но все равно будут на 2% ниже показателей 2019 года. Азия станет единственным регионом, где к 2021 году потребительские расходы превысят допандемический уровень, приобретя еще большее значение как потребительский рынок. Ранее в обзоре - https://tinkoff.ru/invest/social/profile/almost_oracle/c9d71180-dba4-44c4-b803-c50b4fe81c48?utm_source=share, все любят китайский потребительских рынок. Электронная коммерция увеличит свою долю в общем объеме розничных продаж, но столкнется с встречными ветрами в виде контроля со стороны регулирующих органов, налогов и киберугроз. 2️⃣ Темпы восстановления экономики После снижения продаж на 4,3% в 2020 году аналитики прогнозируют рост мировых розничных продаж на 3%. Однако эти объемы все равно будут отставать от показателей 2019 года, что обусловлено безработицей и нестабильными доходами. Потребительские расходы быстрее всего восстановятся в Азии (рост на 6,6% в годовом исчислении в 2021 году) и превысят показатели 2019 года. Западная Европа и Северная Америка будет восстанавливаться до 2022 года минимум. Розничные продавцы продуктов питания и товаров первой необходимости продолжат опережать розничную торговлю непродовольственными товарами. По прогнозам, доля продуктов питания в объеме розничных продаж увеличится с 47% в 2019 году до более чем 50% в 2021 году. Глобально не стоит ожидать, что количество реальных магазинов вернется к уровню 2019 года в 2021 году, что безусловно является хорошим предзнаменованием для онлайн-ритейла, но продлит проблемы для торговых центров, компаний общественного питания, кинотеатров, универмагов и других несущественных оффлайн ритейлеров. Постоянно завлекая поток новых покупателей, покупающих товары первой необходимости, компании онлайн-ритейла расширят свою долю в несущественных категориях, таких как электроника. Цена и удобство останутся ключевыми трендами потребителей. Конкурентоспособные, универсальные торговые компании, такие как Shopee от $SE, $AMZN и реальные супермаркеты: $WMT, $COST и $TGT будут хорошо работать, однако ценовая конкуренция повредит их конечным результатам. Любые новые блокировки или усиление геополитической напряженности нарушат сложные цепочки поставок, особенно в области продовольствия и электроники, что приведет к волатильности цен и давлению на прибыльность. 3️⃣ Потери рабочих мест и банкротства будут расти По прогнозам, новая волна компаний закроется в начале года, поскольку масштабы ущерба, нанесенного пандемией Covid-19 и ограничениями станут более ясными. Розничный рынок США, скорее всего, увидит больше заявок на ликвидацию, нежели реструктуризацию, из-за длительного спада многие компании окажутся неспособными разработать план реорганизации. Местоположение также будет иметь значение - в таких странах, как Великобритания и США, где удаленная работа остается популярной, пострадают магазины, пабы и рестораны в городских центрах. Иначе говоря - следуйте трендам населения. По мере расширения онлайн-бизнеса потерянные рабочие места будут заменены новыми в складских и доставочных службах. Например, по данным Бюро трудовой статистики США, розничная занятость в США в 2019 году упала на 1%, в то время как занятость в транспортном и складском секторах выросла на 3,5%, но стоит учитывать, что новые места в электронной коммерции не смогут из-за постпандемических условий полностью компенсировать потерю рабочих мест в розничной торговле. Продолжение постом выше.

Привет, Пульс!

📑 На что стоит обратить внимание в 2021 году по мнению EIU («The Economist Intelligence Unit»), часть 1: Начну серию обзоров с автомобильной промышленности: 1️⃣ Коротко, ключевые выводы: После катастрофического 2020 года продажи легковых автомобилей вырастут на 15% в 2021 году, а продажи коммерческих автомобилей (CVs) увеличатся на 16%. Тем не менее, только четыре страны: Китай, Турция, Тайвань и Украина по мнению аналитиков увидят возврат продаж к уровню 2019 года. Рынок новых электромобилей (EVs) расширится с прогнозируемых 2,5 млн единиц в 2020 году до 3,4 млн единиц в 2021 году, что будет поддерживаться государственными стимулами, более строгим законодательством о выбросах и новыми моделями машин. 2️⃣ Темпы восстановления экономики Двузначный рост мировых продаж автомобилей почти неизбежен в 2021 году, но только из-за глубины спада 2020 года. Из 51 страны, охваченных прогнозом, включая США, Германию и Японию, темпы восстановления будут сильными, но недостаточно сильными, чтобы компенсировать спад, вызванный пандемией коронавируса. «Мы ожидаем, что глобальные продажи EV увеличатся на 37% в 2021 году, до 3,4 млн единиц. Продажи дизельных авто будут падать, а правительства, нуждающиеся в доходах, еще больше повысят налоги на топливо и выбросы.» 3️⃣ Государственные стимулы будут поддерживать продажи EV, особенно в Европе По прогнозам, доля EVs в Европе на мировом рынке электромобилей увеличится с 22% в 2019 году до 31% в 2021 году, в то время как доля Китая упадет с 52% до 45%. Главной причиной этого станут щедрые стимулы и субсидии, предлагаемые в ЕС в 2021 году. В Германии покупатели EV будут получать льготы до 9 000€ (9 500$) на покупку электромобиля в 2021 году, что принесет пользу $BMW@DE и Volkswagen, а также Tesla, которая начнет производство на своей Берлинской фабрике в следующем году. Однако Франция ограничит свои стимулы для EV до 6000€ с 2021 года, что повлияет на лидера рынка Renault. 4️⃣ На что обратить внимание в автомобильной промышленности в 2021 году ➡️ Китайские производители EV в Европе BYD - китайский производитель электромобилей, который уже поставляет автобусы в несколько европейских стран, в январе направляется в Норвегию. Nio - производитель электромобилей, переедет в Европу во второй половине 2021 года для расширения своих продаж по миру. BYTON запустит свой первый автомобиль в нескольких европейских странах, включая Швейцарию, Германию, Норвегию, Францию, Нидерланды и Швецию к концу года. ➡️ Ставка Китая на водородные элементы После многих лет сосредоточения внимания на обычных электромобилях Китай теперь обращает свое внимание на автомобили на водородных топливных элементах (FCV). Новая китайская политика FCV, развернутая в сентябре 2020 года, направлена на то, чтобы к 2030 году вывести на дороги страны 1 млн FCV. Ожидается, что от этого выиграют отечественные игроки, включая SAIC и BAIC, а также иностранные конкуренты, такие как Toyota (Япония) и Hyundai (Южная Корея). Great Wall Motors (Китай) планирует запустить свой первый FCV в 2021 году. ➡️ Инвестиции в переработку аккумуляторов EV Несколько компаний и производителей EVs, включая $TSLA, Northvolt (Швеция), American Battery Metals (США) и Umicore (Бельгия), планируют запустить или расширить свои операции по переработке аккумуляторов. Northvolt начнет переработку аккумуляторов в Норвегии в 2021 году через свое недавно созданное предприятие Hydro Volt. Она также создаст гигантский завод по переработке литиевых батарей в Швеции и может продвигать совместное предприятие, объявленное в 2019 году с Volkswagen, чья дочерняя компания Audi планировала аналогичное предприятие с Umicore. ⚠️ Дополнительно: Стоит следить за льготами на EVs в США, на данный момент они низкие, но пришедший к власти Байден может повысить льготы, от этого в первую очередь выиграет Tesla и $GM

Привет, Пульс! И так, вторая часть статьи «Куда вложить 10.000 долларов» от Bloomberg, первая - https://tinkoff.ru/invest/social/profile/almost_oracle/547bbae1-be14-404b-b0e6-e1a34a65737b?utm_source=share ➡️ Ян Харнетт - «Absolute Strategy Research» Хеджирование инфляции. Инвесторам следует сосредоточиться на усилении защиты от инфляции и добавлении циклических акций в свои портфели. Почти все опросы менеджеров по закупкам (которые измеряют производственную активность), опубликованные во всем мире за последние месяцы, показали рост. Как правило, такой сценарий предполагает переток средств в циклические акции, так же широкое экономическое восстановление имеет тенденцию ослаблять доллар США - это поспособствует росту цен на сырьевые товары и будет являться положительным моментом для акций развивающихся стран. «Мы так же ожидаем, что акции банков будут лучше расти по мере роста региональной трансграничной консолидации банков, поэтому сейчас предпочитаем глобальные банки по отношению к технологическими компаниям. Аналогично рекомендуем отдавать предпочтение промышленным предприятиям по сравнению с розничными продавцами и энергетике по сравнению с коммунальными предприятиями.» Как играть с ETF: Аналитики советуют рассмотреть Industrial Select Sector SPDR (XLI), которые отслеживает динамику акций промышленных компаний США (ТОП-3: холдинга: $HON, $UNP, $UPS) Дальше немного (много) мнения о Китае ➡️ Хоу Фук - «DBS Group Holdings Ltd» Посмотрите на демографию «Большая численность населения часто ассоциируется с огромной покупательной способностью.» Поскольку сектор услуг сейчас составляет 54% от общего валового внутреннего продукта, значение внутренних расходов Китая нельзя игнорировать. Об этом свидетельствует более высокий, чем ожидалось, рост ВВП на 3,2% во втором квартале, который обеспечил V-образное восстановление. Основными секторами, которые в итоге от этого выиграют, будут предприятия, обслуживающие местных клиентов или предприятия, ориентированные на экспорт. «И да, мы по-прежнему позитивно смотрим на акции Китая, поскольку они получают большую часть своей выручки и прибыли от внутренних операций. Например, 15 крупнейших участников A-акций и индекса MSCI China получили 97% и 92% своих доходов на внутреннем рынке.» Как играть с ETF: Global X MSCI China Consumer Discretionary ETF (CHIQ), которые отслеживает китайские потребительские компании с большой и средней капитализацией (ТОП холдинги: $BABA, $NIO, $JD, $MPNGF) ➡️ То Вай - «RBC Wealth Management Asia» Возможности 5G Ожидается, что технология 5G создаст экономические возможности на сумму 13,2 триллиона долларов, создаст 22,3 миллиона рабочих мест к 2035 году. Возможности 5G широки и масштабны, а расширенные возможности подключения, как ожидается, принесут такие преимущества, как: более высокая производительность, автоматизация в реальном времени на предприятиях, улучшение потока трафика и многое другое. «Мы также положительно оцениваем рынок акций Китая класса А. Его экономика пережила поразительный подъем, в то же время сильные потоки ликвидности и долгосрочная потребность иностранных инвесторов в увеличении своего присутствия в Китае делают прогноз для китайских акций категории А позитивным. Возможности для инвестирования будут расти благодаря постоянным усилиям по созданию открытой и прозрачной системы рынка капитала и содействию развитию ценных бумаг, фондов и фьючерсных институтов.» Как играть с ETF: Аналитики советуют First Trust Indxx NextG ETF (NXTG), в приложении Тинькофф он отсутствует, но ему можно противопоставить Defiance Next Gen Connectivity ETF (FIVG), главными холдингам которого являются: $ADI, $NXPI, $QCOM

Привет, Пульс!

Продолжаю освещать колонку «Куда вложить 10.000 долларов» c портала Bloomberg, аналитики сделали предположения относительно первого квартала нового года и сегодня я вам о них расскажу. ➡️ Сара Кеттерер - «Causeway Capital Management» Банки Европы. Прошлый год был особенно тяжелым для европейских банков, инвесторы уходили из них от части потому, что по требованию регулятора кредиторам пришлось отказаться от выплаты дивидендов и обратного выкупа акций, но, как ожидается, в новом году выкуп акций и дивиденды возобновятся - это, соответственно, должно будет вознаградить акционеров за их терпение. Так же, европейские регулирующие органы, наконец, способствуют слиянию банков и поощряют повышение их прибыльности за счет консолидации, в сентябре два крупных испанских банка объявили, что они объединятся и станут крупнейшим кредитором страны. Банки Европы, в среднем, торгуются сейчас по цене в 40% по отношению к их балансовой стоимости, при потенциальном восстановлении экономики опрашиваемый аналитик ожидает роста акций до уровня в 80% к балансовой стоимости, то есть удвоение цены на акции европейских банков. Как играть с ETF: Аналитики Bloomberg по данной идее советуют рассмотреть iShares MSCI Europe Financials ETF (EUFN), в приложении Тинькофф он не представлен, но можно точечно рассмотреть один из холдингов, входящих в этот фонд (ТОП-3: $HSBC, $ALV, $ZURVY). ➡️ Терри Спат - Sierra Mutual Funds Развивающиеся рынки. Ищете ли вы диверсификацию вашего портфеля или новые пути роста, международные акции - это ответ на все ваши вопросы, по мнению аналитика. Повышение производительности и уровня жизни на развивающихся рынках подтверждают тезис о том, что самый сильный прогресс в мире произойдет за пределами США. Ослабление доллара США дает жизнь иностранным акциям. Исследования показывают, что в годы, когда американская валюта относительно слаба, акции за рубежом растут в 85% случаев. Как играть с ETF: Здесь можно рассмотреть два пути: 1. С миру по нитке: iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) или Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) - отслеживают акции развивающихся рынков, здесь всего по чуть-чуть, в первом ETF собрано около тысячи средних и крупных компаний Китая, Тайваня, Кореи, Индии и т.д, во втором около 4-х тысяч. (ТОП-3 холдинга в этих фондах: $TSM, $BABA, $TCEHY)
 2. Акции конкретного рынка: Тайвань через iShares MSCI Taiwan ETF (EWT) или Индия через WisdomTree Indian Earnings Fund (EPI), второй фонд в приложении не представлен. Аналитики Bloomberg прогнозируют по этим странам отличный рост за счет потрясающей демографической ситуации и широкого спектра технологических компаний в фондах. ➡️ Рас Кестрих - BlackRock Global Allocation Fund Высококачественные циклы. Есть как минимум два аргумента в пользу перехода на них: экономика чувствует себя намного лучше, чем ожидалось, и эти акции отстают от остального рынка. Размышляя о добавлении цикличности, делайте упор на качество, с осторожностью относитесь к тем отраслям, чей долгосрочный план не ясен или сомнителен. Сосредоточитесь на нишах с долгосрочным ценообразованием, таких как, например, специальные химикаты. Еще один способ разыграть тему - смотреть на сектора, где пересекаются циклический и вековой рост, например полупроводники. Как играть с ETF: Аналитики Bloomberg предлагают рассмотреть Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI), в приложении Тинькофф он отсутствует, но можно рассмотреть iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX), они совпадают по 7 из 10 топовым холдингам, но второй чуть лучше диверсифицирован по странам (ТОП-3 в нем: $AVGO, $QCOM, $TXN) Завтра будет вторая часть.

$REGI спекулянты сейчас:

С - самоирония от $TCS P.S. Шутка специально для @life_and_invest

На какие политические события стоит обратить внимание в 2021 году? ➡️ 5 января - второй тур выборов в Сенат США ➡️ 20 января - инаугурация президента США ➡️ Первый квартал - утверждение кабмина Джо Байдена ➡️ Первое полугодие - стимулирование экономики США ➡️ 19 сентября - выборы в государственную думу в России ➡️ Осень - парламентские выборы в Германии Во вложениях другие интересные события, за которыми стоит следить в предстоящем году. #новости #инвестиции #политика

Привет, Пульс! Сегодня очень коротко (потому что пятница) расскажу о прогнозах $GS по акциям, секторам и регионам на 2021 год. 1. США Инвестиционная компания советует рассмотреть акции с потенциально высокой доходностью, входящие в их корзину («GSTHHGIR»), которую они предлагают своим клиентам. К сожалению, полного перечня акций из корзины найти не удалось, потому что все засекречено похлеще, чем в Пентагоне, но осенью компания произвела ребалансировку корзины и добавила следующие эмитенты: $DXCM, $AXIS, $BA, $GILD, $RCL, $CCL, $NCLH, $WDC, $HLR, $CPRT 2. Европа Компания предлагает сделать ставку на акции возобновляемых источников энергии, акции из корзины восстановления («GSSTRCOV») и инфраструктуры. Наименования компаний, которые представлены в 3-х вышеуказанных корзинах, а так же их вес в каждой из корзин можно найти во вложениях. 3. Япония Акции из «женской» корзины («GSJPWJDL»), так же во вложениях. P.S. Женская корзина указана от 2019 года, все остальные от 2020. Оригинал исследования: https://t.me/markettwits/110697

Привет, Пульс! Интересных отраслевых обзоров сейчас нет, но на Bloomberg вышла отличная статья, где фондовые управляющие дают советы по инвестированию на заключительный квартал этого года, а аналитики Bloomberg подбирают соответствующие ETF под предложенную идею. 
 1. Брайан Кац, The Colony Group «Мир отчаянно нуждается в инвестициях в инфраструктуру, в дополнение к традиционному обслуживанию дорог и мостов, современная экономика США требует строительства и обслуживания транспортных и логистических, энергетических и коммуникационных систем нового поколения. Так же мы с большим энтузиазмом относимся к инвестициям в коммуникации и холодильные камеры.» Категория коммуникаций включает центры обработки данных и спутниковые сети для обслуживания сельских регионов. Сельские потребители сейчас полагаются на нетрадиционных интернет-провайдеров, таких как спутниковые сети из-за отсутствия надежной кабельной и оптоволоконной инфраструктуры. Федеральное правительство предоставляет субсидии спутниковым компаниям, чтобы потребители имели доступ к интернету, что, так же помогает поддерживать спрос. Ранее: обзор на состояние инфраструктуры США - https://tinkoff.ru/invest/social/profile/almost_oracle/532cf1ee-a672-47ec-972e-a05bc66e8e21?utm_source=share Как действовать через ETF: Аналитики Bloomberg Эрик Балчунас и Морган Барна советуют FIVG, который отслеживает компании, составляющие основу коммуникационной инфраструктуры и которые инвестируют в расширение интернет подключения. Фонд также включает в себя крупные башни REITs, такие, как: $AMT и $CCI 2. Кеннет Ван Левен, основатель Van Leeuwen & Co. Советует рассмотреть компании, которые создают центры обработки данных для таких мастодонтов как $AMZN, $GOOG, $MSFT, или крупных биотехнологических компаний, таких как $SNY или $BMY и так далее. «В области биотехнологий существует инвестиционный фонд недвижимости $ARE, который является ведущим владельцем и оператором научной недвижимости. Он строит здания с лабораториями, и мы знаем, насколько важны сейчас биотехнологические и медицинские исследования. В области облачных вычислений нам нравится $EQIX, который строит центры обработки данных. Мы считаем, что эта компания с большим потенциалом роста, несмотря на то, что в этом году ее акции сильно выросли. Так же, - $DLR, который владеет 275 центрами обработки данных и даёт дивиденды около 3%.» Как действовать через ETF: Аналитики советуют рассмотреть SRVR, в составе которого компании, управляющие инфраструктурой беспроводной связи в США и REIT-хранилищами серверов, включая Equinix, как вторую по величине позицию. 3. Флойд Тайлер, главный инвестиционный директор Preserver Partners «Альтернативный источник дохода, который нам нравится - дебиторская задолженность по торговому финансированию. Допустим, у вас есть экспортер в Индии, который хочет продать свои товары кому-то в США, они согласовывают цену, но экспортер не хочет отправлять товары, пока они не будут оплачены, а американская фирма не хочет платить, пока у них нет товаров. Есть посредники, которые готовы авансировать большую часть платежа экспортеру, и когда товары прибывают, они отправляют остаток платежа. Все больше финтех-компаний занимаются этим видом финансирования. Вы можете получить векселя до года, обеспеченные обычно менее, чем 90-дневной торговой дебиторской задолженностью по широкому спектру товаров и экспортеров, и вы можете заработать от 6% до 8% годовых. Это хороший источник дохода, и он не зависит от фондового рынка или процентных ставок. Не так много мест, где можно получить 7% некоррелированных с рынком за шесть месяцев. Как действовать через ETF: Хотя нет соответствующего ETF с этой стратегией, Балчунас и Барна говорят, что одним относительно высокодоходным фондом с международным участием и более низкой корреляцией с рынком акций США является VNQI. Фонд имеет доходность около 7% и корреляцию 0,78 с движением цен на акции США. Коэффициент расходов составляет 0,12%.

Рассказываю об инфраструктуре США, первая часть - https://tinkoff.ru/invest/social/profile/almost_oracle/6c1cbe43-a87f-4d4e-9b4e-a556dc5af7f4?utm_source=share 3. Почему сейчас что-то может измениться и начать финансироваться? 
 Во-первых, как говорилось ранее, развитие инфраструктуры прямо пропорционально влияет на создание рабочих мест (на данный момент безработица находится на уровне почти в 8% против 3,5% вначале года). Следовательно, независимо от того, кто выиграет выборы, оба из кандидатов должны будут принимать пакеты стимуляции экономики через поддержку инфраструктуры. Во-вторых, плохая инфраструктура в США - больная тема для американцев, на этом в 2016 выезжал Трамп, который своих обещаний так и не сдержал, на этой же теме сейчас выезжает Байден, который планирует значительные инвестиции в реновации дорог, мостов, систем водоснабжения, электросетей и транспортных систем, на это он выделяет 2 триллиона долларов в течение 4-х лет. 
 4. Поэтому Аналитики из JPMorgan, Citi и LPL Financial прогнозируют хорошее развитие инженерных и строительных компаний, а так же поставщиков строительных материалов и ЖД грузоперевозчиков при победе Байдена, некоторых компании из них: Строители: $ACM, $J, $MTZ, $GVA, $FLR Поставщики материалов: $SUM, $MLM, $VMC Железные дороги: $CSX, $NSC Собственно, не смотря на массовое падение на этой неделе, можно увидеть, как вчера и сегодня компании активно идут в рост из-за предположительной (исходя из опросов) победы Байдена, поэтому не исключено, что прогнозы аналитиков сбудутся.