$USDRUB Курс доллара и русский человек — это отдельная песня. Дорогой доллар — плохо, дешевый… тоже плохо, когда купил доллары по 100 особенно) 👩🏼‍🏫Давайте разберемся, какой курс и кому выгоден. 👇🏻Сначала еврейский анекдот: — Мойше, сколько будет дважды два? — А мы-таки покупаем или продаем? 💲Вот с долларом тоже самое! Мы занимаемся экспортом или импортом? Вы государство или потребитель? ❓Что выгодно людям? Даже если ваш портфель сейчас в валюте, и вы купили доллар по 100, а он окреп аж до 63 (на момент написания поста), расстраиваться не надо! Вы зарабатываете в рублях, а тратите в долларах! Да! Даже если вы живете в рублевой зоне, то ваши траты зависят от курса. Посмотрите вокруг себя и скажите мне, сколько товаров вас окружают, которые сделаны в России? Очень мало. Телефон с которого вы читаете этот пост/ чашка из которой пьете /сковородка на которой жарите ужин… Если это и сделано в России, то в структуре производства есть затраты в долларах на закупку сырья. 📈Если доллар растет, то мы становимся беднее, когда наша зарплата в рублях. Даже если сейчас вы купили доллары по 100 на миллион рублей, то надо понимать, что это малая часть вашего капитала! 💬Допустим, у вас зарплата 50 000 рублей. Ваш капитал за год это 600 000. Это 10 909 долларов по курсу 55. Если доллар вырастет обратно до 100, то да, у вас есть капитал в долларах. Но ваш основной капитал текущий и будущий обесценивается. А ваш капитал - это имущество и будущие доходы и вот у вас зарплата уже не 10 000 долларов, а 6000. И квартира ваша в валюте стоит дешевле… А все вокруг дороже! ☝🏻В общем, даже если весь ваш инвестиционный портфель отправлен в валюту по невыгодному курсу, надо радоваться крепкому рублю. 👩🏼‍🏫Итак! Когда мы покупаем доллары, нам выгодно, чтобы они были дешевыми. Но вот кому не выгоден дешевый доллар, так это государству. 🧮Все просто. 🔹Нефть стоит 100$, доллар 60, мы заработали 6000 рублей. 🔸Нефть стоит 100$, доллар 100, мы заработали 10 000 рублей. ❕Итак, если мы делаем в России, а продаем НЕ В РОССИИ (экспорт), то выгодно, чтобы был слабый рубль и доллар летел в космос. 📌Бюджет государства закладывается из прогнозной стоимости доллара. Государство продает за доллары, а зарабатывает в рублях. ✔️Сейчас, когда высокая стоимость нефти и газа, наши доходы более менее сходятся с нужными государству исходя из стоимости нефти. 📄Если посмотреть на данные по бюджету страны, то там закладывается стоимость нефти и доллара. Это нужно, чтобы спрогнозировать доходы и расходы страны. Вот выдержка за 21 год. «Бюджет сверстан из прогнозов цены на нефть марки Urals в 2021 г. в размере $45,3 за баррель, в 2022 г. - $46,6 за баррель, в 2023 г. - $47,5 за баррель. Предполагается, что ограничения ОПЕК + будут полностью сняты в мае 2022 г. Курс доллара США в 2021 г. составит 72,4 руб./$1, в 2022 г. - 73,1 и в 2023 г. - 73,8.» 👩🏼‍💻Из открытых источников можно прочитать, что в бюджет на 22 год заложен доллар по 72,1. 🙅🏼‍♀️В общем, доллар ниже 70 государству вообще не нужен. ❓Кому еще не нужен доллар по 60? Экспортерам и инвесторам, которые держат акции экспортеров. Первое, экспортеры продавали 80% валютной выручки, сейчас будут продавать 50% валютной выручки и продавали ее по невыгодному для них курсу. Их доходы в рублях зависят от курса доллара. 🔹Лукойл $LKOH , Газпром $GAZP , Норникель $GMKN , Алроса $ALRS и другие имеют очень высокую долю экспорта в структуре своих доходов. Это 80-90%. Соответственно, при сильном курсе рубля компании просто зарабатывают меньше! Меньше доходы, ниже прибыли, ниже прибыли — ниже дивиденды! Так что нам с вами, как инвесторам в экспортеров, крепкий рубль тоже не очень выгоден. 💁🏼‍♀️Итого! Доллары покупаю, держу. Все что ниже курса 70 в долгосрочной перспективе хорошо. Тот подарок, который был в виде доллара ниже 60, не факт что повторится еще, так как государство не хочет беднеть в и так сложное время с огромными тратами. #учу_в_пульсе

Инфраструктурные риски. Что я делаю с моими деньгами 🔙Если не читали пост 1, то обязательно посмотрите его. Я там описала в целом мою стратегию по портфелю. 🙋🏼‍♀️Мой капитал рассредоточен по нескольким странам. Зачем? Да потому что до моей пенсии сколько еще будет переворотов, операций, делений мира, смены валют и тд… я не знаю. Но хранить все деньги в одной корзине (стране), когда речь идет про существенный капитал, конечно нельзя. 💁🏼‍♀️Основной мой капитал находится в России у нескольких брокеров и в США. В России счета у меня открыты практически у всех брокеров (это мне необходимо по работе), но основных счетов у меня было 3. Тинькофф (на котором иностранные акции+фонды+облигации), ВТБ (облигации РФ и фонды), Открытие (ИИС с облигациями). Диверсификация по брокерам прошла успешно и на данный момент фактически ничего из моего капитала не заморожено + мне повезло (пока), что из ВТБ счет переехал в РСХБ. Диверсификация по брокерам не всегда выгодна для инвестора и, как я говорила, с небольшими счетами нет смысла размазывать капитал по нескольким брокерам (невыгодно из-за комиссий). Но чем больше денег становится, тем больше мест хранения должно быть. 💰Теперь переходим к иностранной части моего капитала. У меня есть счет в IB, где находится, фактически, половина моих пенсионных накоплений. Счет был открыт еще в 2020 году, когда я поняла, что пора капитал переводить из страны. И основная причина, опять же – диверсификация. ❗️Сейчас есть риски блокировки счетов россиян в иностранных банках и брокерах. Риск высокий. Но можно создать себе инфраструктуру для того, чтобы этот риск избежать. ЧТО ДЕЛАЮ Я. Я открыла счет у брокера в Грузии и Азии. Эти счета «запасной аэродром». В случае, если Америка попросит на выход клиентов из России, я смогу перевести свои активы в другую юрисдикцию, а не продавать их и выводить деньги. 🔹По примеру того, как другие брокеры провожали русских клиентов, обычно дается месяц на вывод активов, распоряжение о переводе или продажу и вывод денег. Я продавать ничего не хочу, и для меня эффективней перевести бумаги в другое место. 💁🏼‍♀️Я планирую и дальше создавать себе капитал в иностранных юрисдикциях и это не отменяет того, что в России я тоже буду продолжать инвестировать. Но капитал заграницей еще никому не помешал (если только у вас не серые деньги и вы не в списке персональных санкций). ❓Какие есть еще риски? Отключение от SWIFT всех российских банков. А теперь представьте себе ситуацию. Все банки в РФ отключили от СВИФТА, и иностранный брокер написал вам «выводите свои деньги». Куда? Как? Вывод денег станет просто невозможным. Чтобы избежать такого риска, я открыла счета в нескольких юрисдикциях, откуда деньги в целом должны неплохо ходить в США и обратно. Это Грузия и Израиль. 🗣Много было вопросов «почему Грузия». Одна из причин – наличие инфраструктуры для перевода криптовалюты в деньги. Даже в случае отключения России от свифта, я могу физически попасть в Грузию (даже через сухопутную границу), перевести крипту в рубли, потом крипту в доллары и пополнить грузинский счет, а с него перевести деньги в США (или куда угодно). 🔄Ну и сделать обратную операцию и перевести свои деньги в РФ через снятие долларов со счета и перевод в криптовалюту. И все это без дополнительных издержек, так как в Грузии нет налога для нерезидентов на прирост капитала. Из всех экономик рядом с Россией Грузия максимально устойчивая. Ну и из всего пост СССР, деньги из грузинских банков более менее спокойно переезжают в разные страны без 1001 проверки. 💁🏼‍♀️Ну и криптовалюта. Я ее не храню на бирже и планирую перейти на полностью холодное хранение в кошельке. Это тоже снижает риски блокировки бирж/счетов и тд. Продолжение в комментариях.

Куда я сейчас инвестирую. 💁🏼‍♀️Прямо и честно рассказываю вам о том, что я сейчас делаю с моими деньгами. ☝🏻Скажу сразу, моя стратегия практически никак не поменялась после февраля 2022 года. Кто подписан на меня давно, читали много раз мою стратегию. 🙋🏼‍♀️Я уже больше года перевожу свой капитал (медленно и без спешки) в иностранную юрисдикцию. Почему перевожу? Уже давно намечался риск юрисдикции, о котором я много раз говорила, и по принципу «не храни все яйца в одной корзине» я собирала портфель в нескольких странах у разных брокеров, чтобы защитить капитал. ❕Второе! Правило о котором я тоже рассказывала вам – собирайте капитал там, где его будете тратить. Часть моего капитала я планировала тратить не в РФ. Это пенсионный капитал, на образование дочке и некоторые другие финансовые цели. Так вот, портфель на эти цели я частично начала собирать не в РФ. ❓Что я делаю с 2020 года? Жду пока по моим бумагам, купленным в РФ, наступит ЛДВ (чтобы не платить налоги), продаю эти бумаги и перевожу деньги к иностранному брокеру. ✔️КАК Я ЭТО ДЕЛАЛА С 2020 года, так я и продолжаю это делать на данный момент. При этом темп перевода капитала я не увеличиваю. 💁🏼‍♀️То есть план был и есть такой. Как только бумаге в моем портфеле исполняется 3 года (и если рынок в этот момент не находится в пике), я продаю бумагу, перевожу деньги к иностранному брокеру и покупаю фонды. ❗️Но! Сейчас увеличились инфраструктурные риски. Поэтому часть бумаг я продаю не по графику. Это: 1️⃣Депозитарные расписки (есть риск повторения того, что было с нашими бумагами на Лондоне). 2️⃣Бумаги, которые я не готова держать 10-20-30 лет без доступа к ним. Риски получить замороженные активы из-за санкций на брокера/ биржу достаточно высокие. 3️⃣Высокая прибыль по бумаге в валюте, которую можно снизить за счет валютной переоценки и низкого курса ❓Что изменилось. 1️⃣В мой портфель я добавила криптовалюту и в рамках моего портфеля я хочу довести этот актив до 5% от суммы моего капитала. Криптовалюту я добавляю за счет уменьшения доли рублевых активов в моем портфеле. 2️⃣Доля рубля в моем капитале суммарная снижается на 5%. Под долей рубля я подразумеваю все рублевые вложения. Это акции/облигации/вклады. 3️⃣Рублевые доходы я положила на банковский вклад на 3 месяца с доходностью 22% в феврале. Дальше эти деньги будут конвертированы в валюту и куплены иностранные фонды, часть возможно переложу в акции РФ компаний, если будет какой-то позитив. 4️⃣Иностранные акции покупать дальше через брокеров в РФ на данный момент я не планирую. Инфраструктурные риски/ риск посредника и тд очень высокие. Дивиденды не доходят от иностранных компаний, а для меня это существенная недостача в месяц, так как портфель у меня достаточно капитальный. 5️⃣Я покупаю сейчас валюту на свободные деньги и перевожу ее за границу, так как несколько месяцев буду жить не в России. Итого. 👩🏼‍🏫Я продолжаю придерживаться стратегии, которая у меня была ранее с небольшой коррекцией. Важно! Данная информация касается именно МОИХ денег и не является рекомендацией к повторению. Если вам интересно, то напишите в комментариях и я расскажу вам про все инфраструктурные риски, какие сейчас есть и что я делаю, чтобы их избежать.

❗️Требование по продаже валютной выручки экспортеров снижено до 50% Сегодня в Минфине России подкомиссией Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России принято решение снизить уровень обязательной продажи экспортной выручки в иностранной валюте, предусмотренного Указом №79, с 80% до 50%. Это связано со стабилизацией валютного курса рубля и достижением достаточного уровня ликвидности в иностранной валюте на внутреннем валютном рынке. $USDRUB

$USDRUB Доллар. Покупать или нет? ☝🏻Покупка или продажа любого актива зависят от одного — ЗАЧЕМ! Что вы дальше будете делать с этим активом? Если я спрошу вас сейчас: «А купить ли мне квартиру?», то услышу в ответ вопрос «А для чего? Ты ее для себя? Сдавать? Перепродать? Подарить?» Вот с акциями, облигациями, валютой то же самое. 🤑Доллар сейчас заманчиво дешевый! Давайте разберемся, зачем вам может быть нужен доллар? 1️⃣Потратить деньги в поездке. Заплатить долларами с карты российского банка за пределами РФ фактически не получится. Даже система юнион пей работает (точнее не работает) с переменным успехом. Я уже давно не слышала, чтобы у кого-то получалось заплатить картой РФ банка этой платежной системы где-то по миру. 2️⃣Запастись наличными. Что делать с наличными? Конечно, всегда хорошо, когда наличные лежат дома. Только вот обналичить доллары и евро, купленные сейчас, практически невозможно. 3️⃣Защититься от девальвации рубля. Всю историю рубль обесценивается, и у меня нет сомнений, что мы снова увидим нормальный курс доллара. Вопрос когда? Тогда, когда снова будет баланс между импортом и экспортом. Сейчас ситуация сильного дисбаланса. Импорт ограничен из-за санкций, ну а экспортёры продают свою валютную выручку. Поэтому рубль так сильно укрепился. Но в любом случае, в какой-то момент импорт начнет расти (как только наладят поставки через Казахстан и т.д.), и рубль начнет девальвировать. Один минус! Доллар подвержен инфляции, а инфляция в мире сейчас запредельная. Купив доллары вы защититесь от возможной девальвации рубля, но при этом покупательная способность вашей валюты будет снижаться из-за инфляции. 👩🏼‍🏫Итак, понятно, что если купил валюту, то с ней надо что-то делать. Что можно сделать с долларом? 1️⃣Перевести себе на карту иностранного банка (если такая имеется) деньги и тратить в любой точке мира. 2️⃣Открыть иностранный брокерский счет и перевести доллары туда. Там купить нужные вам активы. Доллары пока без проблем ходят из банков не под санкциями даже в Америку. 3️⃣Приобрести бумаги иностранных компаний через РФ брокера. 4️⃣С понедельника запустились несколько фондов на иностранные бумаги. УРА! Фонды начали снова работать (пока не все), но это отличный знак, что из комы мы выходим. Можно возобновлять пополнения портфелей (помня обо всех рисках). 👩🏼‍🏫Вывод как всегда простой! Если вы купили валюту, то с ней что-то надо делать. Конечно, времена сейчас неспокойные. И если есть возможность держать небольшой запас долларов налом (небольшой – понятие для каждого свое), то стоит этот нал иметь (мало ли чего случится). Иметь сейчас до 5% в валюте для того, чтобы купить просевшие бумаги/ фонды тоже хорошая идея. 🙅🏼‍♀️Отправлять все в доллар в надежде, что он снова вернется к 120, очень так себе идея. Если вдруг все санкции снимут, ЦБ снимет все ограничения и тд, то да, рубль сильно девальвирует. Но пока мы живем с ограничениями, которые работают на укрепление рубля. И можем увидеть и 55 рублей за доллар. Поэтому с валютой сейчас надо быть достаточно аккуратным и спокойно докупать ее ПОНИМАЯ, ЧТО ВЫ БУДЕТЕ С НЕЙ ДЕЛАТЬ. Я стабильно покупаю валюту и перевожу ее на свои иностранные счета с 2мя целями. Первое, я живу сейчас в Израиле и мне нужна валюта для того, чтобы ее тут тратить, я перевожу деньги к американскому брокеру и там продолжаю покупать активы согласно моей стратегии.

$USDRUB ЦБ возобновил закупки валюты, чтобы сдержать укрепление рубля https://www.interfax.ru/amp/842266 Кто там ждёт 50?) ЦБ наш очень старается, чтоб сильно рубль не укрепился)

Ура! Часть фондов воскреснет и начнутся торги с 23 мая. https://www.moex.com/n47659 $TSOX $TCBR $TBUY $TRAI

$USDRUB Обидно. Доллар по 62 вроде как и есть, а вроде как и нет. 30 минут пытаюсь купить.

Умом инвесторов в пульсе не понять. Пишу пост с тем, что сейчас можно купить, а в комментариях недовольные ругают, что не пишу про риски. Пишу пост про риски, снова толпа недовольных, ругают, что я развожу армагедоны Пишу пост про проблемы с российским рынком, опять все не так 😃 Видимо надо писать: Покупайте ПАО «рога и копыта», сто процентов будет ракета.

Российский рынок. Покупаем или нет? ⁉️Российский рынок сейчас дешёвый, и инвесторы начинают покупать акции российских компаний. Хорошее это решение или нет? 💁🏼‍♀️Мое мнение — российский рынок, даже точечно, сейчас совсем не привлекателен. И нашим акциям есть куда падать еще. Давайте по списку причины для дальнейшего падения. 1️⃣Нерезиденты застряли в наших бумагах и не могут выйти из них. Больше 40% инвесторов в Сбере $SBER — это нерезиденты. Никуда их не выпустят ближайшее время, это понятно…. Но из этого выходит пункт 2 2️⃣Притока иностранных денег в акции РФ не будет. И можно тут кричать: «Ой, да и не будем мы по вам скучать, не нужны нам ваши кровавые доллары». Но по факту они нам нужны. Во-первых, покупка акций российских компаний нерезидентами поддерживает курс рубля. Во - вторых, не богатая у нас страна и население, чтобы инвестировать свои деньги в рынок. А чтобы рынок рос, кто-то должен покупать акции. Повторю мысль – на внутренних деньгах рынку будет очень тяжело расти 3️⃣Отчеты компаний, а точнее их отсутствие. Некоторые компании не отчитываются за 1 квартал. Сбербанк $SBER , НОВАТЭК $NVTK , НЛМК $NLMK , Северсталь $CHMF , ММК $MAGN , Алроса $ALRS , Фосагро $PHOR . То есть, мы просто не можем оценить как повлияли санкции на эти компании. Точнее, оценить можем, но только косвенно, по отчетам компаний из тех же отраслей и какой-то статистике, но тут будут огромные погрешности. 4️⃣Рано говорить о последствиях санкций. Даже если мы посмотрим на отчет за 1 квартал, то полного понимания, как влияют санкции на компании у нас всё равно не будет. Что нам надо узнать? Как теперь изменится прибыль компании, потому что покупая акции, фактически, мы покупаем «прибыль компании». Сейчас понять справедливо ли мы платим за бизнес или нет… просто невозможно. 5️⃣Возможны доп. эмиссии акций и размытие доли инвесторов. Даже если вы не понимаете, что такое допэмиссия, то слова «размытие доли» звучат точно так себе. Доп. эмиссия - это выпуск новых акций для привлечения денег в компанию. Сейчас доп. эмиссии могут угрожать многим компаниям. И, естественно, из-за доп. эмиссий цена акций, которые уже держат инвесторы, будет снижаться. 6️⃣Объемы торгов. По большинству бумаг объемы торгов ниже обычных, по некоторым в несколько раз. 7️⃣Не все санкции введены. Сколько еще впереди пакетов санкций не понятно, сколько еще давления будет на бизнесы — тоже. 8️⃣Налоги и доходы бюджета. Это не очевидный момент, но надо понимать, что страна сейчас тратит уйму денег на спец. операцию. Тут не надо быть экономистом, чтобы понимать, что это дорого. А еще надо поддержать экономику, деньги населению раздать и тд. Где взять деньги в бюджет? Налоги/ акцизы/ лицензии… Повысить, ввести новые и тд. 9️⃣Фиксирование цен на товары. Для того, чтобы снизить инфляцию и люди не беднели так быстро, надо контролировать цены. Например, зафиксировать тариф на газ для потребителей внутри страны и не важно по какой цене он будет торговаться на рынке, зафиксировать цены на бензин. Для того, чтобы снизить инфляцию на продукты, можно зафиксировать цену на удобрения. Мы уже видели разборки с компаниями металлургами в 21 году. В этом году можем увидеть дубль 2 и с другими отраслями. Компании, которые отправляют товары на экспорт, могут выиграть от роста цен сейчас на мировом рынке, но доля экспорта снижается, а продажи внутри страны могут стать «по фиксированным ценам». Как итог, прибыль компаний снизится. Фиксирование максимальной цены продажи внутри страны - это хорошо для нас, как потребителей, но плохо для нас, как акционеров, которые хотят видеть рост прибыли компаний. 🔟Ну и давление на прибыль за счет снижение общей покупательной способности в стране. 1️⃣1️⃣Крепкий рубль не выгоден экспортерам. Снижение выручки в валюте могло бы нейтрализоваться за счет слабого рубля, но рубль крепок и силен из-за валютных ограничений.

Риски в инвестициях сегодня. ❓Куда сейчас можно инвестировать и какие есть риски, давайте все перечислим? 1️⃣Банковский вклад. Главный риск – доходности по банковским вкладам не покрывают инфляцию. Инфляция к концу года по прогнозам ЦБ составит до 23% и это официальная инфляция. Какая будет реальная инфляция вы сами можете представить. При инфляции 23%, в лучшем случае, по вкладу можно получить сейчас 15%. 🔸Риски по вкладам в рублях минимальные, особенно, если у вас вклад в банке на сумму до 1,4 млн (система страхования банковских вкладов). О заморозке РУБЛЕВЫХ вкладов можно пока не беспокоиться. Государству рубли не нужны, оно может их «печатать». Но надежность финансовой системы России сейчас, мягко говоря, так себе, поэтому лучше всего выбирать самые крупные банки и банки с гос. участием (именно для рублевых сбережений). Не гонитесь за доходностью по вкладу на 1% выше, пренебрегая надежностью. 2️⃣Валюта. Тут можно сделать отдельный огромный пост, потому что надежность валюты зависит от того, какая это валюта. Проблема, которая есть у нас сейчас в стране – нет физически бумажных долларов и евро. Точнее есть, но новых в страну не будет поставляться (на данный момент). А это означает, что сколько есть сейчас у нас бумажек, столько и будет дальше, пока не снимутся ограничения европы и США. Поэтому выходит, что купить доллары вы можете, а вот обналичить, даже если снимут все ограничения внутри России… Это большой вопрос. Стране в любой момент может понадобиться валюта, и валюту на ваших счетах могут в добровольно принудительном порядке конвертировать в рубли. По какому курсу - вопрос… Кроме этого в мире сейчас в целом высокая инфляция, и просто так хранить валюту на счете тоже не выгодно. Она спасет от девальвации рубля, но не спасет от инфляции в валюте. 3️⃣Акции иностранных компаний. Тут сразу букет из проблем. 🔺Проблемы с евроклиром и дивиденды не доходят. 🔺СПб биржа большинство акций — это неспонсируемый листинг. 🔺У нас может пропасть доступ к внешней ликвидности. 🔺Депозитарные расписки вообще опасно, может повториться история, как с нашими расписками на лондонской бирже (см пост об этом). 🔺Можно зависнуть в акциях на десятилетия и не иметь возможности что-то с ними сделать. 🔺Ваш брокер может попасть под санкции и ваши бумаги отправятся на гастроли по брокерам России (пример с ВТБ и Альфабанком). ❗️Ну и вдобавок, ближайшее время американский рынок будет снижаться, вместе с ростом ставок и переходом к более жесткой ДКП в США и Европе. 4️⃣Российские акции. Просто напомню, что у нас в бумагах сидят замороженные нерезиденты. Которые не могут продать бумаги и не могут вывести деньги из России. Наши компании отказываются от дивидендов, а каждый день новые компании попадают под санкции, и уже непонятно, какая отрасль может гарантировать хоть немного безопасности. 5️⃣Облигации. Тут надо поделить их по частям. 🔺Еврооблигации просто «мертвое море». Они заморожены на евроклире, и никто не понимает, что с ними будет. Но даже если получить какие-то выплаты по еврооблигациям российских компаний – не понятно, в какой валюте это будет возможно. 🔺ОФЗ. Тут вроде как есть какая-то безопасность. Государство у нас сможет платить по внутренним долгам, но ОФЗ не перекрывают инфляцию. 🔺Корпоративные облигации. Очень опасно, особенно ВДО. Даже не могу представить, сколько будет банкротств. 6️⃣ETF и ПИФ. На российский рынок пока живут, на иностранные бумаги – непонятно совершенно. Особенно не понятно, что будет с фондами на иностранные акции от УК, попавших под санкции. 7️⃣Внебиржевые бумаги. В них все зависли опять же на неопределенный срок. Ситуация – смотреть можно, потрогать нельзя. 8️⃣Аккаунт у иностранного брокера – в любой момент могут заморозить или попросить вас перевести все бумаги или вывести деньги. Яркий пример Saxo bank #учу_в_пульсе Продолжение в комментах

Продавать Америку? Самое время! 🙅🏼‍♀️И нет, я сейчас не буду вам рассказывать про маркет-тайминг. И не буду говорить об обвале рынка. Я снова про НАЛОГИ И РИСКИ. ❓Дивиденды не доходят, какие будут дальше санкции? Непонятно! Риск оказаться замороженным на СПБ бирже огромный. И если вдруг вы решили снизить эти риски, то сейчас самое время. Почему? Валютная переоценка. Напомню вам о ней в 1005 раз. ❗️Нашу налоговую не волнует ваш доход в долларах, ее волнует доход в рублях. И ваш доход будет пересчитан по курсу доллара на момент покупки и продажи. 🧮Вы купили акции Apple $AAPL год назад по цене 122$ сейчас цена 142$ Ваша прибыль 20$, примерно 16,5% доходность. Мы берём курс на момент продажи и покупки. Допустим, на момент покупки в мае акций курс был 76 122*76= 9 272 рубля ушло на покупку. Продаём сейчас. Курс 63,9 142*63,9 = 9073 ❓Что получается? В рублях вы в минусе! Купили за 9272, а продали за 9073 Но в долларах вы заработали 16,5% доходности. 👩🏼‍🏫Вы заработали в долларах, а налоги не платите, более того, фиксируете убыток. И этот убыток потом снизит вашу налоговую базу. Можно зачесть в будущем, как зачёт убытков прошлых лет или сальдировать финансовый результат по итогу года и на сумму этого убытка снизится налогооблагаемая прибыль. ☝🏻Для того, чтобы правильно определиться с тем, где вам сейчас выгодно зафиксировать долларовую прибыль, нужно найти информацию о том, по какому курсу вы покупали бумаги. В отчете брокера этой информации нет, но там есть дата покупки. Вы можете посмотреть, когда и какие бумаги покупали и посмотреть на курс ЦБ. ‼️ОЧЕНЬ ВАЖНО! Цена покупки вами бумаги фиксируется по режиму Т+2. Это режим сделок. Он означает, что курс нужно смотреть не на день покупки, а прибавить к дню покупки два рабочих дня, и это будет день фиксации за вами бумаги. Стоимость бумаги в рублях считается по курсу ЦБ. В любом случае, если вы покупали акции 2 последних года, то курс был около 70 и выше, а это означает, что сейчас отличные шансы немного занизить свою налоговую базу и заплатить налогов меньше. ⛔️Продавать бумаги, когда доллар дорогой - не выгодно. Так вы заплатите больше налогов в рублях. $USDRUB

Перевод денег из Тинькофф за пределы РФ. Делюсь моим опытом. SWIFT перевод $ в Грузию дошёл за несколько часов! Перевод в IB рубли из Тинькофф, дошли за 5 часов. В IB купила доллары без проблем. Курс не такой приятный как на мос бирже. $USDRUB

Рубль всемогущий. Доллар по 63. 💲Доллар по 63! Почти даром. Еще в январе я и не думала, что когда-то увижу такой курс. Разве что рублю отрезали бы пару нулей через несколько лет) ❓Почему рубль такой крепкий? Или может доллар такой слабый? Давайте разбираться! 👩🏼‍🏫Я постараюсь коротко изложить вам логику «от чего зависит курс валюты». Сразу скажу, что на эту тему у нас отдельный урок в курсе «Облигации». Это очень большая тема и тут можно часами рассказывать все аспекты. ❕НО! Главное, как и любой другой актив — валюта зависит от спроса и предложения. Сколько сейчас человек продают рубли и покупают доллары. Точнее, какой объем валюты сейчас покупается и продается. ❓Что мы имеем на сегодняшний день? Экспортеры (компании, которые заработали в долларах) продают доллары и покупают рубли. Это постановление правительства. Участники внешнеэкономической деятельности обязаны продать валюту и получить рубли. ❓Для чего это сделано? Чтобы укрепить рубль, который падал со скоростью света в марте, ну и вдобавок у нас в стране дефицит долларов из-за санкций, ограничивающих поставку долларов и евро в Россию. 👀Итак! Мы видим огромную лавину валюты, которую продают. Когда чего-то много продают, должен быть кто-то, кто захочет это купить. ❗️ПРОБЛЕМА! Покупать доллары некому! Потому что с ними просто мало что можно теперь сделать. 1️⃣Огромное количество импортных товаров под санкциями - от технологий до машин. То есть компании, которые покупали доллары/евро и привозили на эту валюту сюда товары, теперь просто ничего не могут купить. А раз они не могут купить и привезти сам товар, то зачем вообще покупать валюту. 2️⃣Ограничение движения капитала. Вы могли купить доллары и радостно с вашей карточкой поехать и потратить их куда угодно. Теперь ваша карточка не работает! Потратить можно только наличные, а наличные купить нельзя. Получается, что вы можете купить доллары, положить их на счет в банке и радостно смотреть на них. Конечно, можно вывести 10000$ на свои иностранные счета… Но что это такое в рамках финансового мира! Капля в море. Когда раньше люди спокойно переводили миллионы долларов между своими счетами. ⛔️Движение капитала ограничено во всех смыслах. Если вы вдруг соберетесь теперь купить себе недвижимость в недружественной стране, то надо получить специальное разрешение… Да даже если и в дружественной, попробуйте найдите иностранный банк, который захочет принять деньги из России. И дело не в русофобии и т.д… Иностранные банки боятся санкций. Как минимум, пока ваш платеж из банка не под санкциями идет и проходит все валютные контроли, ваш банк уже может оказаться под санкциями… Проще вообще не связываться с деньгами из России, так сказать, от греха подальше. 3️⃣Разрешили платить по долгам в рублях. По указу президента, российские компании могут платить по обязательствам в рублях. Таким образом, у нас опять нет продажи рубля и покупки доллара для погашения обязательств. 4️⃣Конвертация счетов банков под санкциями в рубли. Ну и этот факт не забываем. Под санкции попали крупнейшие банки, которые теперь не могут сделать с валютой ничего. Они стали «рублевыми банками» и тоже продают валюту (пока могут/могли) и получают рубли. 5️⃣Нерезиденты не могут вывести валюту из страны. Они заморожены в наших активах. Раньше нерезиденты получали дивиденды, продавали рубли и радостно переводили их в доллар. Сейчас ничего никуда перевести они не могут. 📌В итоге, сейчас мы имеем самую настоящую «девалютизацию» в стране. 💁🏼‍♀️Жду от вас много лайков и напишу пост о том, стоит ли покупать сейчас валюту. $USDRUB

Какие компании перенесли/отменили дивиденды? - Fix Price - Globaltrans - X5 Group - Акрон - БСПБ-ао - ГК «Мать и Дитя» - ЛСР - Магнит - Мосбиржа - НЛМК - Полиметалл - Распадская - Русагро - Северсталь - Черкизово - Энел Россия - Эталон - Юнипро + Банковскому сектору не рекомендуется платить дивиденды

Решила избавится от части акций. Все что не готова держать дальше 1000 лет в случае санкций и тд. И продам все АДР и ГДР. Сейчас хорошее время, чтоб заплатить меньше налогов из за валютной переоценки. Пользуюсь моментов $SHEL Зафиксировала прибыль

С пресс конференции ЦБ Важно! Вывод средств иностранных инвесторов из РФ и способы пока не рассматриваются.

Пресс конференция ЦБ о чем говорят: Прогноз роста цен за год на 18-23% Годовая инфляция по году на апрель 23 года будет 10-13% Вернётся инфляция к цели 4% к 24 году Пик инфляции 18-23 % прийдется на конец года. Есть пространство для снижения ставки в этом году. Диапазон ставок перспектива сценарии 12-14 (2022 год) 9-11 (2023 год) 6-8 (2024 год) $USDRUB

Нет брошки!!! Что это может значить? 🤔

Российский рынок уже вторую неделю - ни дивой, ни мёртвый. Объёмов нет совсем. Ощущение, что покупают одни физ лица.

Как ключевая ставка влияет на вашу жизнь! 👩🏼‍🏫Давайте пройдёмся по основным пунктам, и я перечислю на что влияет ключевая ставка. ❓Что это вообще такое? Ключевая ставка - ставка по которой ЦБ даёт деньги в долг коммерческим банкам или берет деньги на депозит от коммерческих банков. 🔹Ключевая ставка - минимальный процент под который банки могут взять в долг у ЦБ и дать в долг ЦБ. 📌Сейчас ставка 17%. Это значит, что под эту ставку банки могут взять деньги. 🔸Банк берет деньги у ЦБ и даёт их вам. Сейчас банк берет под 17% и накидывает свой процент сверху за услуги и даёт вам кредит, допустим, под 23%. 🔹Банк может взять у вас деньги и разместить их в ЦБ. ЦБ даст банку 17%. Чтобы для банка это было выгодно, банк возьмёт у вас деньги под 15%. 🔸Обычно! Депозит в банке — это дисконт от ключевой ставки. 🔹Кредит в банке - премия к ключевой ставке. 🗣«А ПОЧЕМУ СЕЙЧАС БАНКИ ДАЮТ БОЛЬШЕ, ЧЕМ СТАВКА?» 🔸Из-за событий в феврале банки начали терять ликвидность. Ликвидность = деньги. Люди начали снимать деньги со вкладов и счетов. Для того, чтобы стимулировать людей оставлять деньги, банки сделали очень выгодными вклады и накопительные счета. ❗️Кредит брать выгодно, когда ставка низкая. Депозит размещать - когда ставка высокая. 👩🏼‍🏫Ещё ставка влияет на рынок долга - облигации. Облигации = дать деньги в долг. Ставка определяет с каким купоном будут выходить новые облигации. Ставка определяет какая доходность будет у облигаций старых выпусков. 📌Простой пример. Вы даёте в долг 1000 рублей, под 10% в год. Ставка 8%. Это выгодно. Но тут ставка стала 15%. Это значит, что теперь разместить деньги в банке можно под 14%, а взять в долг только под 16%. А у вас взяли в долг под 10%. Чтобы ваша долговая расписка была интересна другим, вы должны продать ее с дисконтом к номиналу (1000). ☝🏻Именно из этого следует правило. ▪️Рост ставки = снижение цены старых выпусков облигаций. ▪️Снижение ставки = рост цены старых выпусков облигаций. 🔹Ещё ставка влияет на курс рубля. В прямом смысле слова ставка влияет на то, дорого или дёшево пользоваться деньгами. Если кредит можно взять под 20%, то спрос на кредиты будет низкий. 🔸Чем выше ставка, тем крепче национальная валюта. Именно поэтому ЦБ поднимал ставку в 2014 году до 17% и в феврале 2022 года. 🔹Высокая ставка приводит к дорогим кредитам. При дорогих кредитах люди начинают меньше тратить, а предприятия берут меньше денег в кредит на развитие бизнеса. 🔗Снижение трат = снижение инфляции. 🔸Дорогие кредиты для бизнеса - нет развития. Нет развития = меньше рабочих мест. Дорогие деньги негативно влияют на ВВП. ПОСЛЕ 2014 года ВВП России в долларах откатилось на уровень 2008 года, а сейчас ВВП НА УРОВНЕ 2010 года. ВВП в рублях, конечно, растёт, но назвать его объективным нельзя из-за девальвации рубля в 2014 году в 2 раза. 📌Итак, ставка определяет: 1️⃣Сколько стоит кредит для физлиц. 2️⃣Сколько стоит кредит для юрлиц. 3️⃣Сколько стоит ипотека. 4️⃣Сколько приносит депозит. 5️⃣Сколько приносит накопительный счёт. 6️⃣Сколько стоят облигации старых выпусков. 7️⃣Какие купоны будут у облигаций новых выпусков. 📌Влияет на: 1️⃣Силу национальной валюты. 2️⃣Контроль инфляции. 3️⃣Рост или снижение ВВП. $USDRUB

Делистинг депозитарных расписок. ▪️06 апреля 2022 Государственная Дума, по результатам рассмотрения в трех чтениях приняла Законопроект No 19912-8 “О внесении изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации”, который был внесен в ГД еще в ноябре 2021 года, но существенные правки, в части запрета размещения и (или) организации обращения акций российских эмитентов (через депозитарные расписки) за пределами РФ, были внесены во втором чтении в ГД (22.03.2022). ▪️Указанный законопроект вносит изменения в ФЗ «О рынке ценных бумаг» в части разрешения прекращение обращения акций российских эмитентов за пределами Российской Федерации, путем принятия Федерального закона. ▪️В связи с этим, статья 6 Законопроекта вводит запрет на обращение указанных бумаг на зарубежных площадках, а по уже обращающимся - эмитенты должны в течение 5 рабочих дней со дня вступления в силу закона предпринять необходимые и достаточные действия, направленные на расторжение текущих договоров в соответствии с которыми осуществлялось размещение. Причем указанные договора могут быть расторгнуты по решению единоличного исполнительного органа, не нужно получать согласия совета директоров (наблюдательного совета) или общего собрания акционеров. В том же время, Правительство РФ вправе разрешить отдельным российским эмитентам общаться депозитарным распискам на иностранных биржах. 👩🏼‍🏫В данном Законопроекте идет речь о депозитарных расписках на акции наших российских компаний, которые обращаются на иностранных биржах, их владельцы теперь могут получить акции компаний, но уже на нашей бирже в соотношении, которое предполагала расписка. Напомню, что депозитарная расписка – это не акция, это производный финансовый инструмент, он удостоверяет право в отношении акций. ❗️Запрет коснется только «чисто российских компаний», например Х5 $FIVE , Тинькофф $TCS , Яндекс $YNDX это не затронет, но Норникель $GMKN , Лукойл $LKOH , Сбербанк $SBER , Газпром $GAZP и прочие (по оценке АПИ - 27 эмитентов), может затронуть данная мера, ведь расписки на их акции торговались (до введения санкций) в Лондоне. ☝🏻Для розничных иностранных инвесторов, которые владеют данными расписками, есть негативных моменты – это прекращение выплаты дивидендов, невозможность (из-за практически полного отсутствия торгов) продать расписки и выручить хоть какие-то средства, а полученные акции на Московской бирже из-за регуляторных ограничений нельзя продать, по ним не будут платиться дивиденды (по решениею ЦБ), да и не каждый иностранец захочет разбираться в специфике работы Московской биржи, а кто-то и не сможет получить доступ на нашу биржу по тем или иным причинам. Для Московской биржи это позитив – увеличится объем торгов. 🤷🏼‍♀️Как будет происходить делистинг расписок с иностранных площадок и получение акций на Московской бирже сказать сложно, для «качественного» перехода как минимум должен работать мост НРД – Euroclear, который сейчас остановлен.

Смотрю портфели людей которые пишут «США «Редиски». А там одни Майкрософты, эплы и тд. И доллары на счёте 🤔 Что-то в моей голове не сходится. Вы как-то определитесь. Покупая доллары и американские акции, вы поддерживаете экономику США.

В понедельник Соединенные Штаты запретили российскому правительству выплатить держателям суверенного долга более 600 миллионов долларов из резервов, хранящихся в американских банках С февраля наши резервы ЦБ заморожены. НО! США давали разрешение на выплаты по госдолгу из этих резервов. Вчера должно было быть 2 оплаты. На 552 млн $ И на 84 млн $ Что будет теперь. 1) договаривать с сша. 2) заплатить из тех долларов что у нас есть (а из не много) 3) забить и случится дефолт. https://www.reuters.com/business/us-cracks-down-russian-debt-payments-latest-sovereign-payments-halted-2022-04-05/ Из полюсов на данный момент. У нас есть 30 дневный льготный срок, чтоб найти способ сделать выплату. У меня на эту тему 2 мысли. Мысль 1. Если стране нужны доллары, то есть простой способ их собрать. Конвертировать валютные вклады граждан в рубли. Мысль 2. 2 дефолта за мою короткую жизнь в стране это простите …. (Дальше лексика, которую нельзя использовать) $USDRUB

Я очень надеюсь, что ЦБ не пошутил, и мы можем выводить из России по 10000$ в месяц на свои иностранные счета 😃 https://www.cbr.ru/press/event/?id=12783 $USDRUB А вот это еще интересней. «В то же время переводы за рубеж с банковских счетов нерезидентов — физических лиц из стран, поддерживающих санкции, и не работающих в России, а также юридических лиц из этих государств приостановлены на 6 месяцев. На такой же срок приостановлены переводы за рубеж средств физических и юридических лиц — нерезидентов из стран, поддерживающих санкции, со счетов российских брокеров.» ❗️Недружественные деньги ВСЕ, застирали в России на 6 месяцев. Это позитивно для нашего рынка.

Мой портфель российских акций. Занимает сейчас 7% от всего моего капитала. Буду держать все эти компании +- равными долями. Но так, чтоб не было перекоса в рамках одного сектора в портфеле. $YNDX (докупаю) $ALRS (держу) $AFKS (докупаю) $GAZP (держу) $LKOH (держу) $MGNT (докупаю) $MAGN (докупаю) $MOEX (докупаю) $MTSS (держу) $GMKN (докупаю) $ROSN (докупаю) $SBER (докупаю) $CHMF (держу) Акции с пометкой держу - были в портфеле. Увеличивать долю не буду их. Долю сектора буду увеличивать за счёт более перспективного аналога. Например Северсталь, больше пострадает чем Магнитка. Лукойл - доля экспорта выше чем у Роснефти. Сектор нефти, дальше буду добирать через Роснефть, а Лукойл держать. По Сберу. Я раньше собирала в портфель префы. Они были дешевле и выходила лучше див доходность. Сейчас обычка торгуется дешевле. Это связано с тем, что в префах нет нерезедентов. Пока беру обычные, когда все встанет на свои места… снова перейду на префы 😉

Мой прогноз по доллару. курс сейчас 85. Я назову этот курс «мистический». Он вроде как есть, но его вроде как и нет) Почему мистический. Вот если бы вы сейчас могли купить этот доллар по 85, снять и потратить…. Вот тогда, курс был бы 85. Но вы его не можете купить по 85, и снять не можете, и потратить не можете. Вы можете только поменять рубли, на виртуальную валюту, которая нарисуется у вас на счете, но получить РЕАЛЬНЫЕ деньги, нельзя. А есть ли в стране, столько реальных денег, сколько долларов сейчас на счетах… вот такой вопрос надо себе задать. Почему рубль укрепляется? 1) Изучите понятие торгового баланса. Упрощенно это соотношение импорта и экспорта. Импорта у нас стало мало, а экспорта все еще много 2) Все, кто что-то экспортировал или получал как-то валюту за свою работу, сейчас 80% валютной выручки продают автоматом. Даже не продают, а автоматом конвертирует поступающие доллары банк. 3) Налоговый период. Сейчас все, кто получал выручку в валюте, продают ее, чтобы получить рубли и заплатить налоговой. Налоговая долларами не берет 4) Физики валюту не покупают. Ни для инвестиций, ни для поездок. Заградительная комиссия сыграла роль. 5) Юрлица тоже не покупают валюту. У них тоже есть заградительная комиссия, а без комиссии можно купить только для оплаты контрактов 6) Инвестиции международные из России остановлены. Венчурные инвестиции, в стартапы, IPO, PRE IPO 7) Остановлено движение капитала из страны 😍 Нерезедентов не выпускают, а они продавали рубли и покупали валюту 9) Ставка 20%!!!!!!!! Не думала, что увижу такую когда-нибудь. И я могу еще много пунктов написать. Этот курс вымышленный. Он конечно очень приятный, но мы же реалисты! Курс держится на всех выше описанных ограничениях. И да, до 80 можем укрепиться и до 70, если еще будет больше ограничений на хождение валюты и меньше импорта. Только дальше, придется либо всегда жить с жестким контролем валюты, либо ослаблять этот контроль… А значит, поползет курс вверх. А если рубль после снятия всех ограничений будет ниже 100 рублей… я буду радоваться этому как ребенок! Ведь я в рублях зарабатываю, и крепкому рублю я рада очень! $USDRUB В общем, пока я не куплю по 85 доллар, и он хрустящий и новенький, не окажется у меня в руках.... Это не курс доллара, это покупка «цифры» в приложение банка или брокера

Какой реальный курс доллара? 💲Сегодня, на момент написания поста, курс доллара на московской бирже дошел до 87,4 рублей. ❓Но можем ли мы с вами, купить доллары по 87 рублей? Нет! С учетом комиссии 12% доллар мы покупаем по 98 рублей. ☝🏻Но есть те, кто могут купить валюту по 87,4 – это юрлица импортеры. С них не будут взимать комиссию, если они покажут наличие контрактных обязательств перед поставщиками, что вполне логично, ведь они покупают валюту для того, чтобы оплатить счета за пределами РФ как минимум на поставку товаров. Если не отменить комиссию для них, то товары в РФ будут стоить дороже, что приведет к росту инфляции. 👩🏼‍🏫То есть, биржевой курс 87,4 Это же цена доллара для юрлиц 87,4 Цена для физлиц 98… ❗️Но это еще не все. ❓Вопрос, что вы можете сделать с долларом, который купили на бирже? Вложить в американские акции. Но, с учетом комиссии в 12% на покупку, будет трудно получить такую доходность в валюте… Положить на банковский вклад… под 8% в долларах (и то столько уже не дают). Или просто купить доллары и радоваться, что они у вас есть. Снять эти доллары вы не можете, потратить за границей тоже не можете… Можно оплатить карточкой мир в Турции что-то… Но тогда проще купить турецкую лиру.. 🏦Есть еще банковский курс. С удивлением заметила, что сегодня доллары в Тинькофф продают по 90,65. ☝🏻То есть выгоднее, чем на бирже, с учётом комиссии заградительной, которая теперь на бирже появилась. ❓Что можно сделать с этими долларами? Хорошая новость - купить доллар через банк и отправить себе на брокерский счет. Не думала, что когда-то в этой жизни я увижу доллары в банке дешевле, чем на бирже. 👩🏼‍🏫Интересно, что банковский курс тоже разный в одном и том же банке! В онлайн банке курс ниже, чем в отделении банка, если вы делаете операцию обмена в кассе или у операциониста. ☝🏻Еще есть официальный курс ЦБ на дату. Курс ЦБ на сегодня 93,7. Зачем вам этот курс? Если вы решите снять евро, купленные до 9 марта, то вы сможете снять их в долларах. Так вот, менять их банки должны так, чтоб вы получили денег не меньше, чем официальный курс ЦБ на дату. 🔹Еще есть курс в обменниках, именно не банках, а обменниках. Я вообще не понимаю, как они должны выжить теперь… Но в обменнике физические доллары вам не дадут, а зачислят на ваш банковский счет. Там спреды между покупкой и продажей вообще какие-то жуткие. ❓Думали, что на этом курсы доллар рубль закончились? А нет! 🔸Зашла и посмотрела курс у американского брокера IB сегодня. 92,6 рубля за доллар. ❓Что можно сделать с этими долларами? Купить иностранные фонды и бумаги и даже, гипотетически, вывести себе на карту в иностранный банк (была бы карта) 🔹Есть еще курс на рынке форекс, я лично считаю его достаточно объективным… И там за доллар берут 90 рублей. 🔸Есть еще курс «доллара» на бинансе. Точнее курс криптовалютного доллара или стейблкоина $USDT . Их можно купить на бирже, и в зависимости от способа покупки курс по ним тоже будет отличаться. Сейчас $USDT можно купить примерно по 94 рубля, а на них дальше можно купить биткоины или еще что-то. Можно вывести на кошелек и снять деньги в криптообменнике в другой стране в нужной вам валюте… в общем, интересного функционала много. ❗️Но и это еще не все! Можно купить другой стейблкоин USDC , который продается по курсу к USDT примерно 0,96 🔹Еще есть черный рынок. Различные менялы могут предложить валюту наличными и тут курсы разные, но сегодня можно рассчитывать примерно на 105 рублей за наличный доллар. 🤷🏼‍♀️Еще месяц назад я жила по биржевому курсу, а теперь курс зависит в прямом смысле от того, как можно использовать доллары. $USDRUB

Как выбирать российские акции сейчас. Готовый портфель. 👩🏼‍🏫В рамках серии семинаров я провела большой 2х часовой эфир «Какие акции купить на Московской бирже». Объяснила принципы отбора бумаг и дала пример конкретного портфеля из акций российских компаний. Делаю вам короткую выжимку и суть. ❓Что будет драйвить рынок: 1️⃣Ограничение на вывод капитала. Деньги люди продолжают зарабатывать. Инвестировать вне РФ сложно, а покупать доллары с 12% комиссией для покупки акций на СПб бирже — это не эффективно. 2️⃣Бегство от инфляции и страх за свои деньги в банке заставят людей вкладываться в бизнес. 3️⃣Амнистия капитала — миллиардеры и не только вынуждены пригнать весь капитал обратно в Россию, деньги куда-то должны пойти. 4️⃣Триллион из ФНБ. Пока никто его не тратит. Почему? Потому что в наших бумагах ещё есть множество нерезидентов. ❓Что будет тянуть рынок вниз? Нерезиденты. Их у нас почти 50% на конец 21 года. Да, многие ушли. Но есть ряд нерезидентов, например, фонды (индексные), которые не могли уйти из рынка. Нерезидентов никто не выпускает. Сейчас они могут закрыть до 1 апреля свои позиции, которые приводят к росту долговых обязательств. То есть закрыть шорты, репо и выйти из срочного рынка. На этом все. 🤷🏼‍♀️Когда и как они будут выходить — огромный вопрос. Но их выход потянет рынок вниз. Примерно 20% нерезидентов покинут рынок по моим оценкам. Это много! ❓Что купить сейчас? 👩🏼‍🏫Коротко описываю вам основные факторы, по которым надо изучить компанию. 1️⃣Уровень долговой нагрузки. Чем ниже, тем лучше. Кредиты на бизнес брать нереально, а обслуживать долги дорого. 2️⃣Наличие валютного запаса для погашения валютных обязательств. Иначе светит технический дефолт по долгам, что сейчас не критично, но на цене акций отразится неприятно. 3️⃣Доля импорта в структуре выручки для всего ритейла. Если привязка большая к импорту. 4️⃣Доля экспорта и снижение экспорта из-за санкций. 5️⃣Потенциал экспансии на рынки Казахстана, Белоруссии и тд. 6️⃣Наличие активов не в РФ, которые могут подвергнуться заморозке. 7️⃣Вероятность внутрироссийского регулирования цен. 8️⃣Избегать депозитарные расписки. 💼Итак, готовый портфель из российских бумаг выглядит так: 🔹Сбербанк $SBER . Наименее пострадавший банк, при том есть небанковский бизнес. 🔸ММК $MAGN — санкции затрагивают менее всего этого металлурга. 🔹Норникель $GMKN . Никель и палладий - сейчас сильный дефицит в мире. 🔸Алроса $ALRS . Огранка происходит в Индии, поэтому, части бриллиантов запрет не коснётся. Есть вероятность отказа рядом компаний от камней с русским происхождением. Но на рынке сейчас есть дефицит, который приведёт к росту цен и, как следствие, росту выручки. 🔹Магнит $MGNT . Отсутствие займов в валюте, мало импорта в структуре выручки и чеке. Инфляция перекладывается на клиента. 🔸Роснефть $ROSN . Относительно небольшая доля экспорта, по сравнению с ЛУКОЙЛом $LKOH . Частичный отказ от Российской нефти приведёт к росту цен и росту выручки. 🔹Мосбиржа $MOEX . Это финансовая компания. Уход нерезидентов снизит объёмы торгов, но сейчас акции уже торгуются на хорошем уровне, с дисконтом на этот фактор. 🔸АФК $AFKS . Финансовый холдинг с большим количеством разноплановых бизнесов. Основные проблемные активы сейчас — это Сегежа $SGZH и венчурная часть бизнеса. Но в любом случае актив интересный. 🔺Ещё хочется добавить в портфель Яндекс $YNDX . Но пока вопросы к депозитарным распискам.

Вопрос! Вы тоже ничего не можете купить?