О компании NetEase Inc

$NTES $700 ✅Китайские производители видеоигр приходят в себя после того, как репрессии ослабевают. Акции Tencent, крупнейшей в мире игровой компании, и NetEase выросли на этой неделе после того, как китайский регулятор видеоигр выдал первые игровые лицензии в 2023 году, что является последним признаком того, что ограничения заканчиваются. Аналитики ожидают, что в этом году Китай одобрит от 800 до 900 игр, а возможно, и больше, превысив 512 игр, выпущенных в 2022 году, и 755 игр в 2022 году.

​​🇨🇳 NetEase $NTES $9999 Триггеры роста (основные идеи покупки): 1. Компания имеет боле 100 игр в эксплуатации и сотрудничает с крупными международными партнерами; 2. NetEase является второй мировой компанией-разработчиком игр; 3. Сбалансированные денежные потоки, которые идут из различных секторов: игры, образование, музыка, электронная коммерция, потоковое вещание, электронная почта и др. с долгосрочными темпами роста EPS и выручки более 9-15%; 4. Компания стабильно выплачивает дивиденды; 5. Программа обратного выкупа подразумевает выкуп акций еще на 0,5 млрд долл. или на 1,2% от капитализации менее чем за 3 мес; 6. Получение новых лицензий на видеоигры. Аналитики ожидают, что по итогам 2022 года EPS вырастет на 17,97%. В 2023-2024 гг EPS будет расти на 7,84%. Аналитики ожидают, что по итогам 2022 года выручка вырастет на 10,89%, в 2023-2024 гг ожидается рост выручки на 9,5%. Тенденция пересмотра аналитиками денежных потоков компании изменилась примерно месяц назад. Это может косвенно свидетельствовать о том, что дно в стоимости акций пройдено. На данный момент моя целевая цена по NetEase на 2024 год находится на отметке $110 за акцию, что подразумевает рост на 58,5%. Аналитики последние 90 дней давали прогнозы справедливой цены акции с апсайдом от 8% до 96% на ближайшие 12 месяцев. #NetEase #идея

Вы наверное слышали о разрыве контракта $ATVI и $NTES? Разберём, чем это чревато для обеих компаний🧐 ℹ️ Вводные данные. Согласно законодательству Китая все данные китайских пользователей должны находится на территории Китая. Следовательно, любая компания, которая хочет вести бизнес на территории этой страны, должна делать это через местную компанию-прослойку. В случае ATVI такой компанией выступала NTES. Поясняю: издателем ⚠️АБСОЛЮТНО ВСЕХ⚠️ игр ATVI выступал NTES. С разрывом контракта всех игр ATVI на территории Китая больше не будет⛔️ ℹ️ Последствия для ATVI. ATVI теряет (вероятно) самый крупный рынок + добавляем сюда ещё российский и белорусский, от которых компания сама отказалась ранее (они не настолько большие, но 5% есть 5%😏). Для понимания масштаба китайского рынка: по некоторым данным примерно 50% всей выручки нашумевшой донатной помойки "Diablo Immortal" приходилось на Китай. В общем, сильное падение выручки и прибыли гарантировано. Вряд-ли это сильно отразится на доходах текущего квартала, но на доходах следующего...🙃 ❓️А что же со сделкой с $MSFT (напомню, что MSFT собиралась выкупить ATVI)? Ну, MSFT и передумать может на фоне этих событий😉 ❓️Может ли ATVI найти другую компанию, чтобы издавать игры в Китае? В теории может, но NTES сотрудничала с ATVI долгие годы, на перестройку инфраструктуру может уйти довольно много времени. К тому же, согласно некоторым слухам, разрыв контракта произошёл из-за политических причин🤯 ℹ️ Последствия для NTES. NTES не должна сильно пострадать от разрыва сделки. У неё своих проектов, нацеленных на внутренний рынок, предостаточно🤫 Хотя небольшое краткосрочное падение доходов вполне вероятно.