Первая часть выходных закончилась, ждем вторую. Торги при этом не прерывались, хотя на рынке были только физики, это не помешало закрыть несколько целей. • $CHMF Северсталь +17,5% с момента поста (пост от 02.02.2024). В идейном портфеле закрыла полностью, в долгосрочных не трогаю. • $MRKU Россети Урал + 44% с момента поста (пост от 03.01.2024). Позицию закрыла полностью. • $LKOH Закрыла в идейном портфеле Лукойл, зафиксировав 11,5% за чуть больше месяца. На фоне снижения котировок нефти может быть некоторое снижение, плюс перед дивидендами акцию разогнали. Лукойл по-прежнему остается у меня топ-идеей в нефтянке. Планирую опять начать набирать позицию после дивотсечки. Кстати, 6 мая - последний день с дивидендом 498 руб. за 2023 год. 🔔События на сегодня: $RENI Ренессанс Страхование: Заседание СД по дивидендам за 2023 год. Компания есть в идейном портфеле, свои цели уже озвучивала. $SELG Селигдар: Заседание СД по дивидендам за 2023 год. Компания мне нравится, из сектора держу ее и Полюс. При этом у Селигдара апсайд, думаю, выше и соответственно мне он интереснее. $ELFV ЭЛ-5 Энерго: Отчетность по МСФО за 2023 год. Сегодня первый полноценный торговый день (хотя крупные игроки могут начать работу и с 14 мая), наблюдаю. После сохранения ключевой ставки и достаточной жесткой риторики в отношении ДКП, а также на фоне недавней коррекции в нефти, реакция рынка может быть направлена на фиксацию позиций.

Поздравляю с 1 мая! Мир! ТРУД! Май! 💪 В этот день хочу поделиться некоторыми мыслями о труде, точнее, о его оплате. 💰 А именно задать вопрос, кто-то из вас рассчитывал когда-нибудь сколько стоит ваш труд? Речь о стоимости вашего часа. ⏰ Например, Маша и Ваня получают заработную плату 100 000 рублей. Маша работает 5 дней в неделю по 8 часов, а Ваня работает по графику 1 неделю работает по 12 часов в день, одну неделю отдыхает. Для простоты подсчетов примем месяц, равный ровно 4 неделям. Значит, Маша работает 160 час., а Ваня работает 168 часов. Будет ли стоимость рабочего часа у них одинакова? Нет, в этом случае стоимость часа Маши будет 625 руб, а у Вани 595. Небольшая разница, не так ли? 🔍Посчитаем по-другому: если бы Ваня работал по графику Маши, он получал бы 95 238,4 рублей. Разница в стоимости часа не сильно отличается (что такое 30 рублей), а разница в ежемесячном доходе вполне ощутима и составляет практически 5000 руб в месяц. Поэтому фраза «работать надо не 12 часов в сутки, а головой» приобретает вполне конкретный смысл, когда занимаешься такими подсчетами. Можно «упахиваться» на работе, когда на отдых ни остается ни времени, ни сил, ни желания – но какая радость от таких денег, доставшихся ценой отсутствия полноценной жизни? 💵А можно начать работать над увеличением стоимости своего часа. ❗️В этом поможет: 1) Оптимизация рабочего времени. ⏰ Сколько времени вы тратите на разговоры с коллегами, перерывы на работе на мессенджеры, соцсети и иных «воров» времени? И т.д. 2) Повышение личной эффективности. 🏆 Вы можете сделать свою работу за более короткий промежуток времени? Или тянете время до окончания рабочего дня? Если можете увеличить свою продуктивность – сделайте это, а свободное время посвятите самообразованию (впоследствии это также скажется на стоимости вашего часа), выполнению еще какой-либо работы, которую можно совместить с текущей и т.д. 3) Банальный разговор с начальством – многие просто стесняются поговорить о повышении заработной платы. 4) Задумайтесь о создании пассивного дохода – стоимость часа будет увеличиваться автоматически с каждым оповещением о поступлении на ваш счет пассивного дохода (купоны по облигациям, дивиденды, проценты по вкладам в банке, кэшбэки и пр.). 💰 5) Задумайтесь о поиске нового места работы с более высоким доходом. При этом ориентируйтесь на стоимость часа, а не зарплату. Помните Машу и Ваню? Доход одинаковый, а свободного времени у Маши на 8 часов больше, чем у Вани. ❓Для чего нужно знать стоимость своего часа? 📌Во-первых, вы начнете понимать как принимать решения в случае предложений о работе – если вам предлагают допдоход, а стоимость часа меньше – вы «размениваетесь» на менее эффективную работу. Также и в случае поиска новой работы – всегда задавайте вопрос – какой график работы будет? Помимо вопроса о размере зарплаты. Если стоимость часа ниже, а заработная плата выше – вы будете работать больше по времени, а получать меньше. 📌Во-вторых, прежде чем делаете любую покупку – оцените, сколько часов нужно работать, чтобы ее оплатить? Например, стоимость часа 200 рублей и 200 рублей стоит стакан кофе утром – хочу/не хочу 1 час работать, чтобы выпить это кофе? Новые туфельки за 30 000 рублей для Маши – это 8 дней работы (а если в шкафу 3 подобные пары стоят?) и т.д. ☝️Т.е. прежде чем сделать покупку – нужно оценить сколько часов нужно отработать для ее приобретения и при ее приобретении уровень удовлетворенности от ее обладания будут соответствовать потраченного рабочему времени? Ведь рабочее время = ваше время = ваша жизнь. Покупая вещь, вы платите не деньгами, а вашей жизнью. 📌В третьих, включая очередной сериал, или компьютерную игру, или беря в руки телефон, чтобы полистать ленту и пр. – задумайтесь, насколько это поможет исполнению ваших планов и вашему будущему и настоящему? 💡Цените время. Увеличивайте стоимость рабочего часа. За работу вы платите своим временем, своей жизнью. #финграм #учу_в_пульсе #психология #мышление #психология_инвестирования

Рынок сегодня вялый, ликвидность ушла на предстоящее IPO. Вы подавали заявку? $OZON Ozon представил отчет за первый квартал 2024 года. • В I кв. 2024г нарастил оборот GMV на 88% - до 570,2 млрд руб.. Ozon уже публиковал цели по GMV на 2024 год: 3 трлн. руб. • Количество активных продавцов увеличилось в два раза до 500 тысяч предпринимателей. • Количество активных покупателей увеличилось на 32% до 49 млн в I квартале. • Количество заказов также выросло на 70%, достигнув 305,3 млн штук. • Чистый убыток в I кв. составил 13,2 млрд. руб. против прибыли в 10,7 млрд. руб. годом ранее – отчет. Прошлый год – это разовый показатель, связанный с реструктуризацией конвертируемых облигаций. • Скорректированная EBITDA увеличилась на 16%, достигнув 9,3 млрд рублей в отчетном периоде. 🔥Уже писала, что связка маркетплейса и банка (e-commerce и финтеха), как и в целом развитие финтеха видится интересной и перспективной. Ozon Fintech развивает финансовые и платежные сервисы на базе Озон банка и МКК "Озон кредит". Наконец мы увидели первые открытые результаты в этом направлении. 🚀Кратно растет объем привлеченных и выданных денежных средств в финтехе – рост более, чем в 4 раза, объем выданных средств в 1 кв. достиг отметки 50,8 млрд руб.. 🚀Объем средств на депозитах превысил 75,2 млрд руб., рост в 9,5 раз. 💸Бизнес становится более эффективным, риски становятся меньше и более контролируемые. Продолжаю держать компанию в портфеле. Первую фиксацию буду делать 4400+, в целом ожидаю рост до 5000 и выше. $SGZH Сегежа РСБУ 2024 1 кв. – отчет как и ожидалось слабый. Общий долг на сейчас (РСБУ) 129,401 млрд руб.. АФК "Система" не исключает докапитализацию Segezha, параметров пока нет - Евтушенков – ИНТЕРФАКС. Да, допэмиссия становится необходимостью, с долгом нужно решать, в этом вопросе не помогут даже растущие цены на продукцию. $VTBR ВТБ МСФО 1кв 2024г: чистая прибыль 122,4 млрд. руб. (-16,8% г./г.) Чистая прибыль ВТБ по МСФО во II квартале 2024 года будет выше 122 млрд рублей — топ-менеджер ВТБ в июле 2024 года может провести обратный сплит своих акций в пропорции 5000:1. 🔍26 апреля СД ВТБ обсудит дивиденды. 💰Акционеры Новабев групп $BELU одобрили дивиденды за 2023г в размере 225 руб/акция (ДД 3,8%), отсечка - 13 мая. $IRAO Интер РАО: РСБУ 1кв2024. Чистая прибыль 4.36 млрд. руб. (12Х г/г). По итогам 1 кв. 2024 г. чистый долг остался отрицательным -89,1 млрд. руб. (против -81 млрд руб. годом ранее), на счетах компании на конец марта 2024 г. хранилось 249,31 млрд. руб. Сильная компания, хорошие результаты, только медленная. Здесь сложно увидеть быстрый рост, а современным инвесторам это не по нраву. Оценивать компанию будет проще при наступлении значимой коррекции. Тогда компания может показать себя как надежный защитный актив, хотя по текущему состоянию бизнеса апсайд тоже интересный. Компанию держу в дивидендном и идейных портфелях, цели указывала ранее. $AGRO Суд перевел на Русагро права и обязанности покупателя доли в 25% в Агро-Белогорье — Интерфакс. В 2019 году ГК "Русагро" закрыла сделку по покупке 22,5% долей в ГК "Агро-Белогорье" за 8,5 млрд рублей. В долгосрочной перспективе "Русагро" планировала консолидировать этот актив. Еще одна позитивная новость по компании. Вчера делала обзор на компанию. Прочитать можно здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/O.Firsova/6c6670fa-b72f-4556-93cc-96e6b9ff4b8e/ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/O.Firsova/7bff6dd7-2263-45b3-9908-98a52668fa3b/ По состоянию на 23 апреля 33 компании объявили дивиденды на сумму Р1,88 трлн., их итоговый размер превысит 3 трлн. руб. — аналитики SberCIB. Часть будет возвращаться в рынок – есть все шансы на хороший рост, завтра в рынок вернуть средства от IPO. При негативном сценарии (например, ставку завтра повысят, нефть начнет корректироваться, вмешается геополитка (скоро 9 мая, могут быть негативные сюрпризы) и т.д.) индекс может уйти в район 3270. Между тем, курс доллара на Мосбирже опустился ниже 92 рублей впервые с 3 апреля.

Предпраздничная коррекция продолжается, но после всех выходных дней дивиденды начнут приходить чаще, в рынок вернется большая их часть, что подтолкнет рынок выше. 💸Сегодня пришли дивиденды от Позитива $POSI, получать пассивный доход во время коррекции особенно приятно. 💰Дивиденды $LEAS 25 апреля - ЛК Европлан - СД решит по дивидендам 2023 г. За 1 квартал 2024 г. операционные результаты компании были отличные. Скоро увидим отчёт за 1 кв. МСФО. Компания интересная, но текущая цена для покупки мне уже не интересна, пока стою в стороне, наблюдаю. $UGLD Совет директоров ЮГК рассмотрит вопрос о выплате дивидендов в мае. ЮГК в 2023 г. увеличила EBITDA на 23%, до 30,9 млрд руб. – компания. Выручка увеличилась на 19% год к году до 67,8 млрд. рублей за счет роста цен на золото в 2023 году и ослабления рубля по отношению к доллару США. Чистая прибыль составила 0,7 млрд. рублей по сравнению с убытком 20,1 млрд. рублей в 2022 г. Отчет хороший. В своем портфеле компанию закрыла, если скорректируется – подумаю о покупке. По текущим мне уже не интересна. $GLTR Занимаемся решением технических вопросов для выплаты дивидендов. Занимаемся открытием счетов. Дивиденды остаются на повестке дня — Globaltrans. Для развития компания планирует покупать новые и б/у полувагоны. Крупные сделки пока не планируются. Компания обозначила возможность проведения buyback, сроков пока нет. Мои цели по компании не поменялись, выше 900 часть позиции зафиксирую. $VSMO ВСМПО АВИСМА дивиденд за 2023 год 564 рубля на акцию. Компания отличная, но сейчас дорогая. Только для краткосрочных сделок может подойти, вдолгую покупать по этим ценам не буду. Поэтому и ДД 1,4% совсем не интересна. 💸МСФО и РСБУ $FESH ДВМП - МСФО 2023. Выручка 172 млрд руб (+6% г/г), прибыль 37.8 млрд руб. (-3.9% г/г). В идейном портфеле основную часть фиксировала еще по 120+. Новые покупки возможно начну рассматривать при достижении цены 70-80 рублей и ниже. $NMTP Чистая прибыль НМТП по РСБУ в I кв. выросла почти в два раза, до 4,8 млрд руб.. Компанию держу с первой целью 16+. 🔸Другие новости $CHMF Северсталь согласилась на снижение штрафа ФАС до менее 900 млн руб. Мировое соглашение в мае должен утвердить суд – Ведомости. Новость умеренно позитивная для компании – штраф в размере 900 млн., конечно, лучше, чем 8,7 млрд руб., но могли и меньше сделать. Книга заявок на #IPO МТС Банка переподписана в пять раз по верхней границе — РБК. Приняла решение об участии, аллокацию жду не выше 20%, может быть даже 10-15%. Участвовать буду не более чем на 5% от портфеля (т.е. с учетом аллокации 20% подам заявку на 5% от идейного портфеля). До праздников, вероятно, умеренная коррекция может продолжится. А вы фиксируете позиции перед выходными? #новости #дивиденды #дивиденды2024

$AGRO РУСАГРО (продолжение) 💰ДИВИДЕНДЫ Дивидендная политика компании предусматривает выплату дивидендов до уровня не менее 50% от прибыли группы за год. Последняя выплата была за 1П 2021г. в размере $0,89 на акцию(расписку). В марте 2024 г. на ГОСА утвердили рекомендацию СД не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. Сейчас это технически невозможно. Планы по дивидендам после завершения процесса редомицеляции без изменений - 50% от чистой прибыли МСФО. ☝️Один из существенных факторов для роста котировок и выплаты дивидендов — редомициляция компании . Они не попали в первый список ЭЗО, но надеются попасть во второй список и переехать упрощенно (как сейчас это происходит с X5 retail Group $FIVE ). По данным на конец марта 2024 г., компания подала документы в регулирующие органы Кипра для запуска редомициляции на остров Русский. Решения регулятора пока нет. ❗️РИСКИ • Процесс редомицеляции еще не завершен, конкретных сроков по завершению пока нет. • После возобновления торгов возможен навес. • Отсутствует возможность платить дивиденды на данный момент. • Репутационные риски (акционеров, директоров и пр. –информация есть в интернете - здесь углубляться не буду) с возможными вытекающими последствиями. 🚀 ДРАЙВЕРЫ РОСТА: - завершение редомицеляции, возврат к дивидендным выплатам, - продолжение M&A сделок (26 млрд. кэша, возможность для сделок есть); - усиление экспорта, в т.ч. в Китай, где цены выше, чем в России; - возможные субсидии, поддержка государства, в т.ч. возможность льготного финансирования в период высоких ставок; - рост урожайности. 💼 РЕЗЮМЕ: Компанию добавила в идейный портфель (ранее был пост) с целями выше 1700-1800-1900. В долгосрочном портфеле также формирую позицию (сейчас по компании +110% доходности в длинных портфелях, фиксировать не планирую), с расширением бизнеса будет увеличиваться целевая стоимость акции. При этом следует учитывать возможные риски, чтобы определиться с долей компании в портфеле. ❤️, если было полезно. #разборкомпании #Русагро #разбор_компании #разборы_компаний

$AGRO РУСАГРО 🔹ЗНАКОМСТВО С КОМПАНИЕЙ Русагро — один из крупнейших вертикально интегрированных агрохолдингов России. Компания занимает значительную долю внутреннего производства свинины, сахара, сельскохозяйственной и масложировой продукции. 📌Сахарный сегмент 🏆№1 Игрок на российском рынке кускового сахара 🏆№ 2 Производитель сахара в России 📌Мясной сегмент 🏆№ 3 Позиция на рынке производства товарной свинины в России 📌Масложировой сегмент и НМЖК Позиция и доля в российском производстве: 🏆№ 1 Потребительский маргарин и спреды – 65% 🏆№ 1 Подсолнечное масло – 12% 🏆№ 2 Промышленные жиры – 30% 🏆№ 1 Майонез – 38% 🏆№ 5 Бутилированное масло – 5% 📌Сельскохозяйственный сегмент 🏆№ 4 Землевладелец в России В основе бизнес-модели «Русагро» лежит идея вертикальной интеграции. Сахарное, мясное и масложировое бизнес-направления имеют полный цикл производства, а сельскохозяйственное обеспечивает их сырьем. В 2023 году «Русагро» экспортировала продукцию в 23 страны. Основными торговыми партнерами являются страны Юго-Западной Азии и страны СНГ. 💡 Бренды: • Сдобри • Ряба • Хозяюшка • Россиянка • Московский провансаль • Я ❤️ готовить • Astoria • Мечта хозяйки • Милье и др. ☝️ Сегменты бизнеса Русагро "хеджируются" между собой. Например, сельскохозяйственный бизнес осуществляет поставки сахарной свеклы для сахарного сегмента, продает зерно мясному бизнесу для последующего производства кормов, а также снабжает масложировое направление соевыми бобами и при необходимости семенами подсолнечника. Т.е., например дешевеет зерно (минус для с/х сегмента компании) – дешевеют корма (плюс для мясного сегмента компании), дешевеет сахарная свекла – увеличивается маржинальность сахарного сегмента и т.д. 🔍НЕКОТОРЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 2023 ГОД: 📈Выручка увеличилась на 15% (+37,1 млрд руб.) и достигла рекордной отметки в 277,3 млрд руб. 📈Показатель EBITDA вырос на 26% до 56,6 млрд руб. (+11,5 млрд руб.) «Русагро» вышло на первое место по объемам производства сырого подсолнечного масла и майонеза в России. 📈До 30% выросла доля рынка промышленных жиров, до 65% выросла доля рынка потребительского маргарина. По результатам года самый большой вклад в доходы Компании внесло объединенное бизнес-направление, включающее масло-жировой бизнес «Русагро» и НМЖК: оно принесло 45% выручки. 📈Сахарное бизнес-направление продолжило рост доходов и оставалось в 2023 году вторым крупнейшим бизнесом «Русагро», продемонстрировав вклад в выручку в объеме 21% и вклад в общую EBITDA «Русагро» — 32% (до учета межсегментных элиминаций и доходов от прочей деятельности). 📈Компания закончила год увеличением земельного банка на 4%. Объемы реализации сельскохозяйственных культур выросли на 64% и достигли рекордного объема в 7,2 млн тонн. Выручка также продемонстрировала рекордное значение — в 56,9 млрд руб., увеличившись на 78% к прошлому году, обеспечив 18% от общей выручки и 28% EBITDA «Русагро». 📈Рост выручки мясного бизнес-направления на 11% (+4,8 млрд руб.) — до 48,5 млрд руб. EBITDA также выросла более чем в 3 раза — и составила 5,0 млрд руб. 🔍Русагро - операционный отчет 1 кв. 2024 📈Рост выручки +45% кв/кв, при этом рост в том числе связан с консолидацией НМЖК на 14,5 млрд. руб. Без учета НМЖК выручка 57,2 млрд. руб. +16% 📈Сахарный сегмент вырос +32% до 12,4 млрд руб. 📈Масложировой бизнес +28% до 29,9 млрд руб. (продается преимущественно в Иран и Турцию) 📉Мясной бизнес - 1% (Свиноводство упало на 17% — до 73 тыс. тонн из-за снижения рождаемости вследствие вспышки африканской чумы свиней в 2023 году.) 📉С\х бизнес упал на -27% до 4,3 млрд руб. (Рост продаж зерновых культур на 112% (до 186 тыс. тонн) не смог справиться с давлением падения продаж подсолнечника (-87%), сои (-47%) и сахарной свеклы (-100%). Основная причина снижения выручки — отсутствие продаж сахарной свеклы из-за сдвига графика уборки.) Продолжение будет в следующем посте вечером. ❤️, если было полезно. #разборкомпании #Русагро #разбор_компании #разборы_компаний

Звезды совпали? Сегодня три бумаги начали тянуть индекс вниз: Сбер $SBER и Сургутнефтегаз $SNGSP (на фиксации позиций, дивиденды только летом, никто не хочет морозить средства) и Газпром $GAZP под вечер приуныл. Так что и при отсутствии очевидного негатива можно начать корректироваться, тем более некоторое охлаждение после достаточно длительного роста напрашивалось.📉 🤏Глубину коррекции пока сложно оценить, возможны несколько вариантов, например: 1) уже завтра рынок поймет, что причины коррекции были несущественные и мы начнем отыгрывать падение и продолжать рост, 2) на отсутствии сильных позитивных новостей уйдем в боковик до полноценного начала дивидендного сезона или иных позитивных новостей, 3) рынок решит выдохнуть, закрыть несколько прошлых гэпов, и только затем пойти обновлять очередные максимумы. ☝️ Следует учитывать и заседание по ключевой ставке – в преддверии него инвесторы тоже будут осторожны. Поэтому базовым пока считаю сценарий ухода в боковик до каких-либо понятно негативных или позитивных событий. 💰Дивиденды $SBERP Наблюдательный совет Сбера рекомендовал выплатить по итогам 2023 года дивиденды в размере 33,3 рубля на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Сбербанк по-прежнему ждет превышения в 2024 году результата по чистой прибыли за 2023 год. Размер дивидендов совпал с ожиданиями. $TATN Совет директоров Татнефти на заседании во вторник рекомендовал акционерам на годовом заочном собрании 14 июня утвердить дивиденды за 2023 год в размере 87,88 рубля (рекорд) на акцию с учетом ранее выплаченных 62,71 руб. на акцию, говорится в сообщении компании. Неплохо, компания постепенно возвращается к выплатам дивидендов более 50% от прибыли, в этот раз около 71%. Это позитивная новость. $CHMF Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды по итогам I квартала 2024 года в размере 38,3 рубля на акцию (ДД около 2%), говорится в сообщении компании. Рекомендуемая дата закрытия реестра для выплаты дивидендов - 18 июня. Северсталь в I квартале 2024 г. нарастила производство стали на 7%, до 2,9 млн т, чугуна — на 2%, до 2,78 млн т — компания Чистая прибыль Северстали по МСФО в I квартале 2024 г. выросла на 13% — до 47,41 млрд руб. — компания Северсталь в I квартале 2024 г. cнизила продажи металлопродукции 11%, до 2,47 млн тонн — компания. EBITDA Cеверстали в I квартале составила 65,3 млрд руб. $SNGSP Совет директоров Сургутнефтегаза назначил на 28 июня годовое собрание акционеров, которое пройдет в заочном формате, сообщила компания. В повестке утверждение дивидендов. ДД может составить около 18% на 1 привилегированную акцию (10 % от чистой прибыли). $MTSS СД МТС рекомендовал дивиденды за 2023г. в размере 35р. на 1 акцию. ГОСА запланировано на 26 июня - компания. СД МТС утвердил новую дивполитику на 2024-2026гг, целевой показатель дивдоходности — не менее 35 руб. на одну обыкновенную акцию. $MAGN ММК 25 апреля опубликует финансовые результаты за I квартал 2024 года. Вероятно, также появится информации по дивидендам.

Новость о проведении СД Сбера для решения по дивидендам 2023 г. , приободрила наш рынок. 🔍Дивиденды 🔸 $SBER $SBERP СД Сбера 23 апреля решит по дивидендам за 2023 год. В портфеле акции компании есть, увеличивать долю пока не планирую, осторожно подхожу к покупке акций данного сектора из-за возможных рисков в банковском секторе в 2024 году. Если размер дивидендов не будет соответствовать ожиданиям инвесторов, индекс также быстро начнет погружение, как и под вечер начал рост на новости о дивидендах Сбера. 🔸 $AQUA СД Инарктики рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 10 руб. на акцию. ДД около 1,1%. ВОСА - 27 июня. Дивотсечка - 8 июля. Общая сумма за год может составить 55 руб., ДД около 6%. Инарктика – это быстрорастущая компания. Стоимость акции выросла в 1,5 раза за последний год. Дивиденды здесь имеют не первостепенное значение. Средние темпы роста выручки 54% в год, Инарктика планирует удвоить текущие объемы производства в течение 5-7 лет. Продажи в 2023 г. - рекордные. Цены на лосось растут и далее также будут продолжать расти. Долговая нагрузка компании умеренная. Цели по компании прежние. 🔸 $ZAYM СД МФК Займер 25 апреля решит по дивидендам за 1 кв. 2024 г.. У компании есть апсайд, но я жду следующего отчета, чтобы оценить возможность инвестирования в компанию. Хотя технически можем увидеть рост на новостях о дивидендах. МФО, пожалуй, одни из самых непопулярных бумаг на бирже. Это тоже одна из причин, почему я не тороплюсь покупать акции компании. В портфеле есть уже Кармани, которая, несмотря на неплохие показатели и отчеты, лишь изредка делает какие-то попытки роста и неизвестно, когда достигнет цели. Рынок пока не готов оценивать такие компании в соответствии с их результатами, либо риск инвестирования оценивается как высокий. 🔍Операционные результаты за I квартал 2024 г. сегодня представили: 🔹$LEAS Операционные результаты первого квартала 2024 года: Объем нового бизнеса вырос на 35% г/г, количество заключенных в первом квартале лизинговых сделок выросло на 34% г/г, число клиентов увеличилось до 149 тысяч. Европлан планирует опубликовать итоги за первый квартал 2024 года по РСБУ 2 мая 2024 года, по МСФО – 24 мая 2024 года. Ожидаемо сильный отчет. На новости рост показал и ЭсЭфАй $SFIN. 🔹$CARM СмартТехГрупп (CarMoney) - в 1 кв. 2024 года динамика роста портфеля займов CarMoney ускорилась до +11% г/г, выдачи выросли на 17,4% г/г. Размер портфеля займов компании приблизился к 5 млрд рублей. Закрывать компанию буду по цели, о которой ранее писала. Однако прогнозировать сроки в данной акции крайне сложно. 🔹$GMKN Норникель в 1 кв. 2024. снизил выпуск никеля на -10%, нарастил выпуск меди на +1%, увеличил производство палладия на +3% к году ранее. Норникель намерен перенести мощности медного завода в Китай, это позволит Норникелю "энергично" увеличить производство к 2030 году. Норникель планирует получить доступ к китайским технологиям по выпуску аккумуляторов, производить их в РФ. Медь обновляет свои максимумы, направление это перспективно, но среднесрочно перспективы компании не выглядят сильными. Норникель из-за проблем с платежами и дисконтов теряет до 20% своих доходов по сравнению с досанкционным периодом. Пока не добавляю компанию в портфель (есть небольшая доля в долгосрочном портфеле). 🔹 $AGRO Выручка Русагро в 1 квартале 2024 года выросла на +45%, до 71,7₽ млрд. Результаты по компании сильные, на днях сделаю разбор компании. Недавно добавила компанию в идейный портфель, свои цели указывала. 📌$FIVE X5 Group — финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. Чистая прибыль в 1 квартале выросла на 97,3%, до 24,015 млрд рублей. Результаты сильные, не жалею, что оставила акции под процесс редомицеляции и, вероятно, буду усиливать позицию когда торги возобновятся, актив представляется мне лучшим в секторе. Сильный драйвер роста – Чижик. Торги предварительно начнутся в начале осени. Завтра буду наблюдать за СД Сбера, нефтью – от этого зависит направление движения индекса.

Нас ожидает длинная торговая неделя. Суббота, 27 апреля торговый день, а 28 апреля, 1 мая, 4-5 мая и 9 мая торги проводится не будут. Неделя предстоит насыщенная, много отчетов, решений по дивидендам, традиционно в пятницу узнаем решение по ключевой ставке. 🔍События на понедельник 22.04.2024 г.: 📌Операционные результаты опубликуют: 🔸$AGRO Русагро за 1 кв. 2024 г. 🔸$LEAS Европлан за 3 м. 2024 г. 🔸$GMKN Норникель за 1 кв. 2024 г. 🔸$TGKA ТГК-1 за 1 кв. 2024 г 💰$SNGS $SNGSP СД Сургутнефтегаз. В повестке вопрос о проведении ГОСА. ❓Потеплело, одеваем шорты? Как покажет себя наш индекс на этой неделе? ☝️Во-первых, в нефти $BRK4 прошла небольшая коррекция и несмотря на то, что цена остается пока комфортной, роста в нефтяниках ждать не приходится – т.е. видим минус локомотивы для роста индекса в виде наших нефтяников. Если нефть продолжит коррекцию – они потянут индекс вниз. $LKOH $ROSN ☝️Во-вторых, предстоит IPO МТС Банка. МТС банк 25 апреля выйдет на биржу и, вероятно, снизит ликвидность на рынке. Если судить по последним размещениям, многие инвесторы заходят в IPO с плечами, что в принципе логично, если принимать во внимание маленькие алокации. Тем более, была информация, что книга заявок была переподписана в 2 раза уже через час после начала сбора заявок, т.е. спрос на IPO будет довольно большой. По участию решение окончательное пока не приняла, банк мне не интересен в длинные портфели, но возможно на небольшую долю поучаствую в IPO. ☝️В-третьих, следим за курсом доллара, который в конце недели также показал снижение. Все эти факторы указывают на возможность некоторой коррекции на рынке. 📈Однако следует отметить, что рынок закладывает позитив на предстоящее заседание по ключевой ставке – длинные ОФЗ показали на прошлой неделе рост. $SU26238RMFS4 Базовый прогноз – сохранение ставки без изменений. Техническая картина по многим акциям еще привлекательна, идей на рынке пока хватает. Посмотрим, какие настроения перевесят у инвесторов.

Индекс Мосбиржи закрылся в микроплюсе. Делать какие-либо прогнозы на дешевеющей нефти пока сложно, кроме того, завтра пятница, возможна фиксация позиций. Поводов для роста также достаточно. 💰Дивиденды 🔹Сегодня акции Positive Technologies $POSI торгуются последний день с дивидендом 47.3 руб.. На данный момент считаю он самый дешевый и перспективный в своем секторе. Пока компании удается удваивать отгрузки год от года. Планы компании не менее амбициозные, очень нравится их открытость для инвесторов. Компания остается моим фаворитом в секторе. Несмотря на то, что котировки достигли первой моей цели 3000 рублей, о которой писала в октябре (доходность с момента поста 35%), а затем в январе (доходность с момента поста 50%), фиксировать пока не буду, пока нет фундаментальных предпосылок к коррекции в бумаге. Даже если акции скорректируются, цели для фиксации у меня будут выше 4000. 🔹Мосгорломбард $MGKL - решение СД по дивидендам 0,08 рублей (восемь копеек), дивидендная доходность около 2.56%, отсечка 4 июня. 📈 IPO 🔸Московская биржа 19 апреля 2024 года начинает расчет и публикацию нового индикатора - индекса Мосбиржи IPO. Код индекса - MIPO. В базу расчета индекса Мосбиржи первичных размещений войдут акции 15 компаний: Whoosh $WUSH , "Генетико" (GECO), CarMoney $CARM, "Софтлайн" $SOFL, группа "Астра" $ASTR, Henderson $HNFG, "Евротранс" (EUTR), ЮГК (UGLD), Совкомбанк (SVCB), "Мосгорломбард" (MGKL), "Делимобиль" $DELI, "Диасофт" (DIAS), "Кристалл" (KLVZ), "Европлан" (LEAS) и МФК "Займер" (ZAYM). Начальное значение индекса - 1 000 пунктов. Минимальное количество акций в базе расчета индекса - 12 акций, количество ценных бумаг в индексе плавающее. Для включения в базу расчета индекса Мосбиржи IPO доля акций компании в свободном обращении должна быть не менее 5%, капитализация - не ниже 10 млрд рублей. Пересмотр базы расчета индекса будет производиться ежеквартально. 🔸Мосбиржа с 25 апреля допустит к торгам акции МТС-банка, тикер – MBNK. Если не смотреть на публичных конкурентов, то участие можно рассмотреть, если оценка будет интересная. Но пока каких-то сильных конкурентных преимуществ выделить не могу. Кроме, возможно, готовой «живой» базы потенциальных клиентов от оператора МТС (если так можно). Из интересного здесь могут быть дивиденды. Высокая оценка МТС банка может положительно сказаться на котировках компании МТС, собственника МТС банка. Не следует забывать, что МТС в свою очередь дочка АФК Системы. Поэтому скорее всего хорошие и стабильные дивиденды могут стать спутником МТС банка. 🔥Сегодня, кстати, закрыла АФК Систему $AFKS, моя цель по ней была 26 (2 копейки не дошла), пост был от 13 марта (доходность с момента поста более 29% за месяц). 🔍Нравится техническая картина по Газпрому $GAZP. Позиция набрана давно, каких-то значимых результатов не показывает, сродни некой защитной позиции (аналога кэша), которой и падать особо некуда и для роста причин пока не было. Но техника хорошая, многие ждут дивидендов (хотя у меня под большим сомнением возможность и размер их выплаты), поэтому можем увидеть некоторый отскок, а это, в свою очередь может положительно сказаться на индексе. Наблюдаю.

Рынок сегодня немного скорректировался -0,26%, внизу есть незакрытые гэпы и при соответствующих настроениях на рынке есть вероятность, что можем пойти их закрывать. На таком рынке, где каждый день объявляются новые рекомендации по дивидендам и публикуются сильные отчеты сложно говорить о коррекции, тем не менее к коррекционным движениям нужно быть готовым всегда (т.е. иметь достаточный процент кэша). 🔍Например, под вечер вышла новость, что коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 2,7 млн баррелей до 460 млн баррелей за неделю до 12 апреля, что почти вдвое больше, чем прогнозировали аналитики. А это, конечно, вызовет некоторую коррекцию в нефти $BRK4 , а затем, вероятно, и в наших нефтяниках $LKOH – а это уже будет давление на индекс. Тем не менее есть компании, которые могут продолжить радовать инвесторов ростом. 🔹Например, дочки Россетей. О том, что мне нравятся некоторые из них говорила с начала года, многие уже показали хороший рост, на некоторых удалось заработать по несколько раз. А в мае у них традиционно начнутся рекомендации по дивидендам, которые обещают быть неплохими, особенно в свете того, что Россети пока не могут платить дивиденды. В идейном портфеле держу Россети Урал $MRKU и Россети Волга $MRKV. В дивидендный перевела Россети Центр и Приволжье $MRKP и Моэск $MSRS (хотя и потенциал роста по ним тоже еще не до конца исчерпан). Также Ленэнерго преф $LSNGP смотрятся неплохо (есть в идейном портфеле), но с этой компанией я попрощаюсь после закрытия моей короткой цели в 225, на длинную дистанцию она мне не подходит. 🔹Северсталь $CHMF 23 апреля опубликует финансовые и операционные результаты за I квартал 2024 года. Северсталь может раскрыть рекомендацию совета директоров по выплате квартальных дивидендов 23 апреля — топ-менеджер. На этой новости акции компании показывают небольшой рост на вечерке. Скоро Северсталь в идейном портфеле дойдет до цели, и сегодня еще добавила в краткосрочный портфель ММК $MAGN , которая 18 апреля представит операционные результаты 1 кв. 2024 г. Считаю, что компания сейчас наиболее недооценена в секторе, поэтому в ближайшее время вполне вероятна некоторая переоценка компании рынком. 🔸Проект освоения золоторудного месторождения Кючус (Селигдар $SELG )на севере Якутии окупится только при введении налоговых льгот, действующих на территориях опережающего развития (ТОР). Это следует из презентации ПАО «Русолово» (входит в холдинг «Селигдар»), представленной на сессии Горнопромышленного форума в Москве. В презентации указано, что при отсутствии налоговых льгот проект не окупится. При введении преференций проект начнет приносить инвесторам прибыль через 16 лет после начала его реализации. В ноябре 2022 года уже велись разговоры о возможности распространения режима ТОР на промышленный кластер вокруг месторождения Кючус. Однако решений принято не было. Тем не менее считаю, что инвестор и правительство договорятся о приемлемых для компании параметрах налогового режима и появление такой информации в презентации - это просто способ напомнить об имеющейся проблеме публично. Тем не менее, технически компания не смотрится сейчас сильно, некоторая коррекция вполне вероятна (сегодня видели ее начало), но глобально мои цели по компании не меняются. 🔹Пассажиропоток авиакомпаний РФ в марте 2024г вырос почти на 7% г/г, до 7,96 млн человек — Росавиация. Одну цель по компании Аэрофлот $AFLT уже закрыла, но часть позиции держу. 🚀Самолет пошел на взлет? Сегодня акции компании $SMLT показывали положительную динамику. Мне нравится компания, я не раз об этом говорила. 25 апреля Самолет опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год, следует из материалов девелопера. Жду сильный отчет, добавила акции компании в идейный портфель с короткой целью 8-10%. 💰Длинные облигации $SU26238RMFS4 сегодня также показали положительную динамику на фоне снижения инфляционных ожиданий. Инфляция в РФ с 9 по 15 апреля замедлилась до 0,12% с 0,16% со 2 по 8 апреля – Росстат.

Индекс вчера взял небольшую передышку, скорректировавшись на 0,3%. Но в целом неспешный рост продолжается, рубль также начал движение (вниз), нефть в боковике на ожидании каких-либо новостей. 🔹Отчеты Отчёт X5 Retail Group $FIVE за 1 кв. 2024г. вышел крепкий: выручка выросла на +26,9% г/г до 882 млрд. руб., выручка цифровых бизнесов +81,7%, сопоставимые продажи в +14,8%. В бизнесе все хорошо, чек растет (инфляция в помощь), переезд идет, темпы роста выше 25%, что очень неплохо для компании такого масштаба, впереди по сектору только ВинЛаб$BELU и Henderson $HNFG. Открытым остается вопрос по дивидендам, но в любом случае компания распределит накопленные средства в пользу акционеров – по сути, не имеет большой разницы будет ли переоценка стоимости, либо дивиденды – у компании в бизнесе все крепко, после возобновления торгов не жду навеса (по крайней мере серьезного), оставляла компанию в портфеле на время переезда. ❓А вы держите компанию или решили не морозить средства на 3 месяца? Транснефть $TRNFP представила РСБУ 1 кв. 2024 г. : выручка 323,6 млрд. руб. (+13,2% г/г), чистая прибыль 42,7 млрд. руб. (-21% г/г). Отчет не сильно показательный. Оценка у компании низкая, дивиденды ждем двузначной доходности, компания наращивает кэш, выручка продолжит расти вслед за тарифами, которые утверждает ФАС – здесь все предсказуемо, на 2024 год повышение тарифов ожидается на 7,2%. Т.е. планы не поменялись, просто компания не история роста. Цели прежние. 🔹Дивиденды 19 апреля 2024 г. СД Инарктика $AQUA решит по дивидендам. Возможно, это событие поспособствует выходу котировок компании из надоевшего коридора. Алроса $ALRS - решение совета выплатить (объявить) дивиденды по результатам 2023 г. в размере 2 рубля 02 коп.. Небольшая дивдоходность, потенциал у компании высокий, но сейчас не ее время, мы видим, как отражаются санкции на компании, т.е. пока для меня это только дивидендный портфель с осторожным набором позиции. СД Татнефти $TATN 23 апреля обсудит дивиденды за 2023. Дивдоходность может составить 3,5-4,5% (наблюдаю какой % от прибыли направят на дивиденды). 🔹SPO Итоговая цена акции Астры $ASTR в рамках SPO cоставит не менее 550 рублей. Чем ниже будет цена в момент SPO, тем интереснее будет сделка. При этом ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня в рамках сбора книги заявок – 18 апреля. Итоговая цена будет установлена не позднее 19 апреля. Я приняла решение пропустить это SPO. Цифр называется много, у разных брокеров по-разному отражаются диапазоны цен. Слишком мало конкретики и слишком много вопросов для принятия положительного решения об участии. После SPO можем увидеть цену ниже, если это произойдет – увеличу долю после SPO. Вообще интересная тенденция складывается на российском рынке IPO – компания выходит по невысокой оценке, котировки на этом растут, затем объявляется SPO. Кто следующий пойдет по этому пути? Напрашивается Совкомбанк $SVCB ? 🔹Другие новости Сеть «жестких» дискаунтеров В1 («Первый выбор», входит в группу компаний «Магнит») планирует в несколько раз увеличить количество магазинов в текущем году. Ожидается, что к концу 2024 года сеть будет объединять не менее 300 торговых точек. В ближайшие месяцы В1 будет развивать сеть в СПб, Нижнем Новгороде и областях, а также продолжит наращивать присутствие в Московском регионе. Кроме того, в 2024 году В1 планирует открыть первые магазины в Воронежской области. Магнит $MGNT оживился, в целом ближайшая цель может быть около 9 000, но с текущих мне брать не интересно. Путин 17 апреля обсудит с кабмином внедрение отечественного ПО в секторах экономики. $POSI $DIAS $SOFL Председатель ФРС Пауэлл заявил, что в экономике США инфляция не вернулась к целевым уровням, что делает маловероятным снижение процентных ставок в ближайшее время. Что-то подсказывает, что и в России ситуация будет подобная.

Почему не растут доходы❓ Сегодня немного психологии. 🔍 Психология инвестирования, работа с мышлением – это основа роста в деньгах. 💵Раньше я скептически относилась к подобным темам. Сейчас же считаю, что это – основа. Всегда действует правило – если я не расту в деньгах, не могу заставить себя заниматься спортом, не могу найти себе партнера и пр. – значит на следующем уровне есть что-то страшное для меня. 🔔 💡Если тема для вас актуальна, попробуйте выполнить одно упражнение: 1)напишите свой текущий доход за месяц; 2) умножьте на 10; 3) подумайте, знаете ли вы что делать с новым доходом (если он будет у вас не единомоментно, а на постоянной основе). Подумайте, испытываете ли вы страх от новой суммы? Боитесь ли вы что не сможете правильно распорядится ими? Что потеряете? Что станете прицелом для мошенников? Например, если вы сейчас зарабатываете условные 100 000 в месяц, а будете зарабатывать 1 миллион рублей в месяц, т.е. вырастите в доходе в 10 раз, вы будете чувствовать себя комфортно? 🔸Какие частые причины некомфортного состояния от кратного роста в доходах? 📌Первая причина: неуверенность в собственных силах, экспертности и пр., например: 1) Я могу не справиться с работой (или я недостоин такой работы), на которой столько платят; 2) Если я буду зарабатывать1 млн несколько месяцев подряд – я привыкну, а потом что-то пойдет не так и я вернусь к своим 100 000 – что я буду делать? Мне придется снизить уровень жизни, это будет больно. 3) Больше денег – больше ответственность, а я не хочу (не потяну) дополнительной ответственности. 📌Вторая причина - выход из привычного уровня комфорта, например: 1) Все будут знать, что я много зарабатываю, ко мне будут предъявляться повышенные требования, мне надо будет соответствовать новому доходу. 2) Мне нужно будет менять окружение, иначе со мной станут общаться только из-за денег, а я в свою очередь не смогу дальше расти. 📌Третья причина - боязнь ответственности за «большие деньги», например: 1) Мне нужно будет разбираться с налогами, оптимизировать их; 2) Если я не справлюсь с п. 1 – меня найдут и накажут, я могу потерять больше, чем приобрел, выйдя на новый уровень дохода. 📌Четвертая причина - боязнь изменения отношений с близкими, например: 1) Если я буду столько зарабатывать мой муж/жена должна будет измениться – начать тоже зарабатывать больше или выглядеть статуснее и пр. 2) Мои родители не поймут – они старой закалки, отвернуться от меня, думая, что я нажил деньги нечестным путем. 3) Мне начнут завидовать мои нынешние друзья, отношения испортятся. 📌Пятая причина – отсутствие целей, например: 1) Я знаю, что хочу много денег, но для чего, я пока не определился. 2) Подумаю, куда я потрачу такие деньги, когда они у меня будут, сейчас не считаю нужным на это тратить время. Когда поймете и выявите какие стоп-мысли актуальны для вас – нужно начать работать с ними, превращая ограничивающие убеждения в конструктивные. Потому что ограничивающие убеждения – это ваша причина, в которую вы поверили, чтобы не расти. Поэтому вы не предпринимаете достаточных и результативных действий, чтобы изменить текущий уровень дохода на более высокий или кратный. ❓Нашли какие-то применимые к вам причины? ❓Какие пункты можете добавить? #финграм #учу_в_пульсе #психология #мышление #психология_инвестирования

Рост продолжается, идем к 3500 пунктам, золото немного остывает, нефть тоже. Группа Астра $ASTR проведет SPO. Free-float может увеличиться до 15%. Цена SPO будет установлена после формирования книги заявок, но не превысит 620 рублей за акцию – компания. Итоговая цена станет известна не позднее 19 апреля. Мнение: это позитивная новость для инвесторов. Это не допэмиссия, размытия доли не будет. Делается это для того, чтобы вырос free float – тогда акциям будет открыт путь для включения в индексы, что положительно отразится на котировках компании. Из того, что здесь может настораживать – это каков ответ на вопрос: почему собственник компании уменьшает свою долю в компании? Но я считаю, Астра сейчас один из ключевых игроков в своем секторе, ей есть куда расти, поэтому, вероятно, буду увеличивать долю в портфеле. Решение об участии в SPO обдумываю. Компания Селигдар $SELG представила отчет МСФО за 2023 год. Несмотря на то, что золото обновляет свои хаи, в моменте на компанию давит ее долг по «золотым» облигациям компании, потому что растет золото – растет не только выручка, но и долг компании. Критично ли это? Сейчас такой отчет может давить на котировки компании. При этом следующий отчет для всех золотодобытчиков обещает быть сильным. Кроме того, помимо золота, компания производит оловянный, медный и вольфрамовый концентрат. Драйверы роста также сохраняются. Уже в следующем году в 2025 году планируется запуск золотоизвлекающей фабрики на месторождении Хвойное. Это позволит увеличить производство золота на 2,5 тонны в год. Плюс есть более долгосрочный драйвер - крупное месторождение Кючус, но его еще нужно запустить. Открытие запланировано в 2030 году. Таким образом, переоценка компании с большой долей вероятности реализуется. Продолжаю держать акции компании. Хороший результат показывает ТМК $TRMK (пост и разбор компании был 11 апреля), доходность за это время более 5%. Первую фиксацию буду делать на 250, цель можем взять уже к четвергу. В четверг компания ТМК даст рекомендации по дивидендам за 2023. Также интересна развязка по распределению кэша. Также хочу обозначить некоторые выводы по событиям на выходных: 1) Не стоит покупать акции на внебирже в выходные с целью страховки от падения рынка в понедельник, т.к. спрэд большой, а события могут изменить свою значимость. Лучший выход – всегда иметь кэш (особенно в условиях геополитической нестабильности) или денежные средства в инструментах., которые легко перевести в кэш без потери доходности (например, вклады, возможно короткие облигации и пр.) 2) Драгметаллы (золото, серебро..) все еще привлекательны для инвесторов в качестве защитного актива, но могут сильно «откатываться». На большую долю портфеля мне не интересны. Но пока у меня остается мнение, что их потенциал еще раскрыт не полностью. Держу металлы (около 5% от портфеля) и акции золотодобытчиков. $PLZL 3) Крипта – инструмент, неподходящий для кризиса. Она еще более волантильна, чем акции в условиях «черного лебедя». При этом у акций остается фундаментал, бизнес никуда не девается, производство продолжается, а вот с криптой больше вопросов – на чем она может восстанавливаться? Только энтузиазм «инвесторов» в крипту. Не люблю зависеть от чужих желаний и мнений, поэтому доля крипты в портфеле очень невелика – 3-5% от портфеля. Не думаю, что события на Ближнем Востоке завершены. Большая вероятность, что они будут продолжаться, поэтому думаю, в условиях геополитической нестабильности, истории с драгметаллами, нефтью и другими ресурсам еще не отыграны и премию за геополитически риски можно будет получить.

Золотая лихорадка на ММВБ А причина ее – рост котировок золота, который начался в середине февраля этого года. За неполные два месяца котировки драгметалла выросли более чем на 20%. Сейчас золото стоит выше 2400 $ . Лидерами роста, конечно, стали золотодобывающие компании. • акции Бурятзолота только сегодня показывают рост более 15% • Привилегированные акции Лензолота $LNZLP на пиках дорожали на 15,3% до 3205 руб.. Обе компании мне не интересны для инвестиций. Лензолото, например компания, которая не ведет операционную деятельность и держится только из-за наличия чистых активов, которые могут быть направлены на выплату дивидендов. Ранее это была привлекательная дивидендная история, сейчас дивиденды могут выплачиваться из накопленных запасов кеша, но они скоро закончатся, фундаментала в компании нет никакого. Компания «летает» на энтузиазме инвесторов-спекулянтов или инвесторов, которые планируют заработать на росте золота, но не изучая компании просто выбирают компании в названии которых есть слово «золото». Другими причинами объяснить рост этих активов сложно. Из действительно интересных компаний для меня можно выделить: • Полюс $PLZL – это компания с лучшей себестоимостью в мире. Привлекательна она и тем, что у нее есть хороший драйвер дальнейшего роста - Сухой лог. Потенциал компании не исчерпан, моя следующая цель – 17 000. Покупать от текущих или нет – решает каждый сам. Котировки хорошо выросли и давно бы пора на коррекцию, но как оставить рост котировок золотодобывающей компании, когда золото пока не собирается останавливаться в росте? • Селигдар $SELG – котировки компании отстают от своих конкурентов. Поэтому вполне могут показать быстрый «догоняющий» рост котировок. Тем более тут также достаточно драйверов для роста. Например, месторождение Кючус. Мне компания нравится, мои цели по ней выше 100. Нейтрально смотрю на: Южуралзолото $UGLD – в портфелях ее уже закрыла, оценку считаю уже неинтересной, спекулятивно могут разогнать и выше, но для меня рисков больше чем потенциальной прибыли. Polymetal $POLY сейчас тоже спекулятивная история, не лезу в нее. В Казахстане – да, интересно. Помимо золота, хорошую динамику в портфеле показывает серебро $SLVRUB_TOM. Также держу Русолово $ROLO (95% акций владеет Селигдар) и в долгосрок (среднесрок) с целью выше 2 и в идейном портфеле с целью 1,5.

Трубная Металлургическая Компания (ТМК) $TRMK (продолжение) ☝️ДИВИДЕНДЫ. Дивидендная политика: Распределение не менее 25% чистой прибыли по МСФО при значении Чистый долг / Скорр.EBITDA – не более 5,5x. Текущий уровень Чистый долг / Скорр.EBITDA (LTM) - 1,9x. 💡Дивидендная доходность высокая. 2020 год – 12,7 рублей (22% дивдоходности) 2021 год – 18,5 рублей (23% дивдоходности) 2022 год – 16,5 рублей (24% дивдоходности) 1П2023 – 13,5 рублей (10% дивдоходности) ❗️РИСКИ. Рост цен на сырье Рост налоговой нагрузки (вероятное повышение налога на прибыль компаний до 25% с 20%). Влияние долговой нагрузки. Сильная зависимость от нефтегазовой отрасли, на которую приходится около 80% продаж. Рост конкуренции. Возможность новых допэмиссий. Есть несколько интересных моментов на текущий момент: • компания в 2023 году получила рекордные 48,43 млрд. руб. кэша (доходы от участия в других организациях). Открытым остается вопрос для чего? Вероятно, часть суммы пойдет на дивиденды, также есть вероятность M&A сделок. Тем более, одной из стратегических целей компании является - Расширение и оптимизация производственных мощностей ТМК, в том числе за счет альянсов, партнерств и приобретений, что отражено в Целях стратегии 2027. Следует отметить, что в последнее время ТМК получает высокую прибыль за счет активизации бурения в РФ и сильных позиций на рынке, особенно после покупки конкурента ЧТПЗ. Новая сделка была бы кстати. • Руководство Трубной металлургической компании (ТМК) обсудит выплату дивидендов по итогам 2023 г. в апреле. Об этом на вебинаре для инвесторов сообщил директор по стратегии и рынкам капитала ТМК Игорь Барышников. Компанию добавила в идейный портфель. Доля небольшая. #разборкомпании #тмк Интересны такие разборы? Если да, какую компанию еще интересно рассмотреть, пишите предложения.

Трубная Металлургическая Компания (ТМК) $TRMK 🔹Знакомство с компанией Трубная Металлургическая Компания (ТМК) – ведущий поставщик стальных труб, трубных решений и сопутствующих сервисов для различных секторов экономики. ТМК производит нарезные трубы, специальные трубы, трубопроводные системы и другую продукцию для энергетики, химической промышленности, машиностроения, строительства и других отраслей. Компания обладает широкими компетенциями в машиностроительном сегменте, поставляет инженерные решения для энергетических и металлургических производств, а также разрабатывает новую линейку продукции для водородной энергетики. Компания входит в топ-3 мировых производителей бесшовных труб. У компании более 50 заводов и сервисных предприятий в разных регионах России. ~80% составляет доля нефтегазовой продукции в выручке. Около 90% продукции ТМК продает в России, а лишь 10% идет на экспорт. Однако часть экспорта продукции или даже ее большая часть будет осуществляться в страны ЕАЭС, которые не попадают под действие пошлины. 📌В сентябре 2023 года ТМК провела вторичное размещение акций на Московской Бирже, в результате чего доля акций в свободном обращении (free-float) выросла до 11,1%, что стало шагом на пути к попаданию акций ТМК в базу расчета ряда индексов Мосбиржи. Компанию относят к сектору черной металлургии, но по сравнению со своими конкурентами, ТМК – более интересная тем, что производит конечный продукт - трубы. 🔍Продажи по дивизионам (2023 год, структура выручки): • трубно-металлургический - 97%. • магистрально-машиностроительный 2%. • нефтесервисный 1%. • инфраструктурный менее 1%. 🔍Некоторые показатели за 2023 год: Выручка 544 млрд (-13% г/г). Скорр. EBITDA 130 млрд руб. (-0,06% г/г), Рентабельность по Скорр. EBITDA 24% (+3% г/г), Денежный поток от операционной деятельности 82,08 млрд руб. (+69,5%) Чистая прибыль(ЧП) 39,4 млрд (-6% г/г); Соотношение Чистого долга к EBITDA на комфортном для ТМК уровне 1,9x – ниже целевого уровня 2,5x, закрепленного в Стратегии компании. 💼Компания реализует инвестпроект - строительство комплекса по производству плоского нержавеющего проката из нержавеющей стали в Волгоградской области, которым занимается РНК (Русская нержавеющая компания). «Норникель» стал в проекте новым партнером Трубной металлургической компании (ТМК). Весной 2021 года ТМК заявил о начале строительства предприятия, при этом компания «РНК-Холдинг» была учреждена совместно АО «Волжский трубный завод» (ВТЗ, дочка ТМК) и Челябинским электрометаллургическим комбинатом (ЧЭМК, крупный производитель ферросплавов). Было объявлено, что в строительство нового завода будет инвестировано свыше 100 млрд руб. Впоследствии ЧЭМК вышел из проекта и до последнего времени единственным инвестором был ТМК. Актуальную стоимость проекта стороны не обсуждают, но уточняется, что «Норникель» вошел в проект на паритетных началах. Строительство цеха холодной прокатки началось в марте нынешнего года, в 2025 он должен быть введен в эксплуатацию. Горячекатанный цех планируют открыть в 2026 году, а электросталеплавильный цех — в 2027 году. Завод будет выпускать плоский прокат из нержавеющих марок стали, а также жаростойких, жаропрочных и коррозионностойких сплавов. Мощность нового завода составит до 500 тыс. тонн готовой продукции ежегодно, что полностью закроет потребность российского рынка (по оценкам 2021 года емкость рынка нержавеющего проката 430 тыс. тонн). #разборкомпании #учу_в_пульсе #тмк

Какие ожидания от рынка? Ракету запускать сегодня будем или уже завтра в официальный праздник? Позитив на рынке продолжается, новые дивиденды объявляются, новые IPO проводятся.. Продолжаем фиксировать позиции, пока рынок позволяет. Вчера глава ЦБ Набиуллина высказала мнение, что пик инфляции пройден. Однако наблюдая за динамикой цен на облигации и выходящей вслед новостью о том, что инфляция в России на 8 апреля составила 7,79% в годовом выражении (неделей ранее было 7,62%) складывается ощущение, что на следующем заседании ключевую ставку как минимум оставят без изменений, а возможно и ее повышение. Понижение пока не выглядит основным вариантом. Хотя может быть что угодно – не зря же ведется риторика о возможном понижении ставки. В любом случае, продолжаю покупку облигаций -даже если высокий ключ с нами надолго, покупка ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 для обслуживания любого долга выглядит как минимум интересно. За 59 копеек покупаем 1 рубль – где еще такой дисконт получишь? Но может быть и еще ниже – поэтому покупка лесенкой. Также глава ЦБ обратила внимание, что россияне заработали уже триллион рублей на процентах по вкладам. Стоит подумать, куда пойдут эти деньги? Между тем, инфляция растет и в США, что тоже позволяет предположить, что на заседание ФРС в мае ставку не будут снижать. Вчера вышел операционный отчет Henderson $HNFG за март 2024 года. • Общая выручка Henderson в марте 2024 года выросла более чем на 36% к марту 2023 года и составила 1,4 млрд рублей. • Онлайн-продажи за март 2024 года: Опережающая динамика роста онлайн-каналов относительно офлайна сохраняется. • Совокупная общая выручка за первые 3 месяца 2024 года превысила 35% к аналогичному периоду 2023 года и составила 4,5 млрд рублей. • За январь-март 2024 года темпы роста выручки по всем каналам продаж продемонстрировали опережающую динамику к 2023 году. Достойная динамика, пока рынок позволяет компании зарабатывать и развиваться, компанию ,буду держать в портфеле. Моя следующая цель по компании 850 рублей. Кроме того, продолжаю покупать компанию в дивидендный портфель. Сегодня состоится СД Хэндерсон. В повестке вопрос об утверждении рекомендаций ВОСА о выплате промежуточных дивидендов по акциям за I кв. 2024 г. и размере таких дивидендов (прогноз около 29 рублей на акцию). Совет директоров Группы Позитив $POSI рекомендовали выплатить дивиденды по результатам 2023г. в размере 47,33 руб. Также совет директоров предложил выплатить дивиденды по результатам I квартала 2024 г. в размере 4,56 руб. на акцию. Таким образом, общая сумма рекомендованных дивидендов составит 51,89 руб. на одну акцию. Окончательное решение будет 14 мая. Совет директоров НЛМК $NLMK рекомендовал выплатить дивиденды за прошлый год в размере 25,43 рубля на акцию, что предполагает двузначную дивидендную доходность около 11% исходя из текущих котировок. Акционеры примут решение 14 мая. Газпром нефть $SIBN перевела 85% пользовательских устройств (АРМ) на российскую операционную систему Astra Linux $ASTR (разработчик - "Группа Астра"). Завтра заканчивается lock up период, ждем какой-либо информации об SPO. Хочется усилить позицию, но на новости об SPO можем увидеть небольшую коррекцию – в любом случае решение о покупке буду принимать после выхода новости. #ZAYM сегодня завершается сбор заявок на IPO МФК "Займер" (начало торгов акциями ожидается 12 апреля). Я решила пропустить данное IPO. Компания имеет потенциал роста, высокий ROE смотрится тоже привлекательно, но заходить спекулятивно я не хочу (риски для меня выше, чем возможный потенциал на открытии торгов), аллокация думаю будет не низкой, возможно даже более 50%, но об этом узнаем завтра.

По итогам прошлой торговой сессии: • Индекс закрылся выше 3400, обновив очередной максимум 2024 года • Закрыла в идейном портфеле Мосгорломбард $MGKL (писала о покупке 13 марта) – доходность более 30% менее чем за 1 месяц. Цель полностью закрыта. Есть цели выше, но такой рост предпочитаю фиксировать, если будет хороший откат – возможно, перезайду. • Добавила в идейный портфель En+$ENPG (покупка по 490 была, сейчас позиция показывает уже +6% за день). Моя цель около 650. Сегодня вышел отчет по OZON $OZON. Отчет соответствует моим ожиданиям: GMV (оборот товаров и услуг): 1.75 трлн руб (+111% г/г) GMV OZON в IV кв. 2023г вырос в 2,1 раза - до 625,7 млрд рублей – компания. OZON ожидает в 2024 году рост GMV на 70%, положительную скорр. EBITDA по итогам года – компания. Выручка: 424 млрд руб. (+53% г/г) EBITDA: 4.2 млрд руб. Позицию продолжаю держать, на коррекциях буду усиливать. Начну фиксировать позицию от 4600, основная цель около 5000, вероятно что часть позиции и выше буду фиксировать. Хороший отчет вышел и по ETALON GROUP PLC $ETLN - операционные результаты за 1 квартал 2024 года. Идея сейчас непопулярна среди инвесторов, но мне компания нравится. Держу в портфеле и если будет возможность усилить около 80-83 буду усиливать. Доля небольшая, реализация может быть не быстрая. Фиксировать начну от 100 рублей, как писала ранее, пока основная цель 120. Операционные показатели за 1 квартал 2024 года: Продажи недвижимости увеличились в 2,6 раза до 189 тыс. кв. м. Стоимость заключенных контрактов выросла в 3 раза год к году и составила рекордные 41 млрд рублей. Объем продаж в региональных проектах увеличился в 2 раза год к году до 51,4 тыс. кв. м, стоимость региональных контрактов выросла в 2,6 раза до 7,6 млрд рублей Денежные поступления выросли на 1,8 раза до 21,5 млрд рублей Средняя цена квадратного метра увеличилась на 19% до 217 тыс. рублей, средняя цена квадратного метра жилой недвижимости выросла на 29% до 283 тыс. рублей Риски прежние – сектор стройки и прописка. Пока рынок позволяет фиксировать позиции, этим надо пользоваться. Деревья не растут до небес, в какой-то момент коррекция будет и надо быть всегда к ней готовым.

По итогам торговой недели Индекс Московской Биржи закрылся в зеленой зоне, прибавляя чуть меньше 2% и установил новый максимум 2024 года на уровне 3409,62 пункта, но по итогу недели не смог закрепиться выше 3400. Неделя предстоит насыщенная, много отчетов как на нашем рынке, так и в США, события в мире тоже на дают расслабиться, стоимость золота достигла нового исторического максимума, превысив $2350 за унцию, нефть неплохо подросла... Какие события нас ждут сегодня: АФК Система $AFKS представит финансовую отчетность МСФО за 2023 год. Ожидания по компании у меня умеренные, сильного роста по ней не жду. Рост котировок в последнее время – это ставка на IPO дочек. При этом есть дочки, долг которых растет и которые требуют повышенного внимания. $SGZH Поэтому вроде и драйверы есть, но они нивелируются проблемами, накопившимися в компании. С таким грузом сложно полноценно расти. Хотя сама АФК достаточна привлекательна для инвестиций, ставку на нее делать пока не могу. В дополнение, по АФК новость: Cosmos Hotel Group в 2023г нарастила выручку в 2,4 раза - до 11,9 млрд руб., OIBDA - в 3,8 раза. Отель создан в 2015 году в структуре холдинга АФК «Система». Очень хорошие результаты, позитив для АФК Системы. СД Positive Technologies $POSI – в повестке вопросы о рекомендациях ГОСА относительно размера дивиденда по результатам 2023 года и 1 квартала 2024 года. Ранее СД рекомендовал выплатить 47.3р (1.7%) в апреле. Мнение по компании озвучивала неоднократно. Компания занимает хорошую долю в идейном портфеле, присутствует также в дивидендном. Компания роста с выплатой дивидендов, понятной политикой и пока понятными перспективами но и повышенными рисками, конечно, как и все интересные истории. Норникель $GMKN - возобновление торгов акциями после дробления 1 к 100. По компании мнение острожное, вопросов и сомнений пока больше, чем ответов и перспектив. В портфель пока не добавляю, для меня ее время пока не пришло. Globaltrans $GLTR опубликовал финансовый результат по МСФО за 2023 год и операционные результаты. Чистая прибыль Глобалтранс по МСФО выросла в 2023 г. На 55%, скорр. выручка - на 7%, скорр. EBITDA - НА 6%, выше прогноза. В компании есть идеи – ставка на расширение и выплату дивидендов. Несмотря на то, что компания сегодня сообщила, что выплата дивидендов находится в фокусе, но остается приостановленной из-за технических сложностей - вопрос решается. Сегодня вполне вероятно увидим снижение котировок, все рассчитывали услышать позитивные новости по дивидендам. Для меня в компании ничего не поменялось – идеи остались, будет снижение – только усилю позицию. У компании уже 42,8 млрд. кэша против 16 млрд в 2022 году. Куда он пойдет? Если на дивиденды – это около 240 рублей на акцию. При цене акции в 750 рублей – более чем достойно, если на развитие – для меня еще лучше, при таком раскладе не буду даже фиксировать компанию по цели в 900, а останусь в ней, чтобы получать достойные дивиденды в будущем. Жду ответов на эти вопросы. МосГорЛомбард $MGKL (есть в идейном портфеле, писала об этом ранее) представил сильный отчет МСФО 2023г: выручка 2,2 млрд. руб. (+54% г/г), чистая прибыль 262,1 млн. руб. (рост в 112 раз). Вероятно, рынок сможет оценить эти иксы и мы увидим сегодня рост котировок. По рынку пока представляется наиболее вероятным 2 пути – продолжим рост до 3500 (в возможными небольшими откатами), либо пойдем в коррекцию (пока кажется менее вероятным) закрывать нижние гэпы. А вы как думаете?

Индекс Мосбиржи превысил 3400 пунктов впервые с февраля 2022 года. Локомотивом выступает Лукойл $LKOH, который покорил новый исторический максимум в 7783,5 руб. Сегодня вышел сильный отчет по одной из акций, входящих в идейный портфель. Чистая прибыль Делимобиля $DELI в 2023 году выросла в 2,4 раза до 1,9 млрд руб. - компания Ключевые финансовые показатели 2023 года: ✅Выручка: +33%, достигла 20,9 млрд рублей ✅EBITDA: +60%, составила 6,4 млрд рублей ✅Рентабельность EBITDA: 31% ✅Чистая прибыль: увеличилась в 2,4 раза до 1,9 млрд рублей ✅Чистый долг/EBITDA: снижен до 3,3х Ключевые операционные показатели 2023 года: • Автопарк: +34%, достиг 26 641 автомобиля • Количество зарегистрированных пользователей: +14%, достигло 9,6 млн Пока акции не сильно на это отреагировали. Идея сохраняется, держу до цели в 420 руб. Черкизово $GCHE сегодня последний день с дивидендом за 2023 год. Див. доходность около 3,8%. Акция тоже входит в идейный портфель и показывает хороший рост с момента покупки 28 марта более 11%. На дивгэпе, вероятно, усилю позицию. Алюминий $2452 за тонну - максимум с апреля 2023г., медь - 14-месячный максимум на фоне рисков предложения и надежд спроса – Bloomberg. На этих новостях Русал $RUAL, Эн+ $ENPG и Freeport-McMoRan $FCX (жаль заблокированная, но доходность по ней отличная) показывают хорошую динамику роста. По Эн+ также жду роста, думаю о покупке в идейный портфель. Из неоднозначных новостей. В России зафиксировано резкое повышение реальной зарплаты. Рост реального размера (с поправкой на инфляцию) заработной платы в РФ в январе 2024 года составил 8,5% после повышения также на 8,5% в декабре 2023 года и на 7,2% в ноябре, сообщил в среду Росстат. Как сообщалось, в целом за 2023 года реальный размер средней заработной платы увеличился в РФ на 7,8% после роста на 0,3% в 2022 году. Новость вроде и позитивная, но есть над чем задуматься. Увеличение зарплат говорит о том, что в России повышается платежеспособный спрос — у людей появляются деньги, которые можно и сберегать, и тратить. Соответственно – увеличение денежной массы, приток денег на вклады, на фондовый рынок, стимулирование экономики. С другой стороны, увеличение заработной платы — это проинфляционный фактор, ведущий к росту цен. Борьба с инфляцией — основная цель Банка России. А это значит, что жесткая денежно-кредитная политика, выражаемая в величине ключевой ставки с нами действительно надолго. Длинные облигации уже отреагировали снижением и, возможно, это еще не лучшие цены для их покупки (хотя цены настолько хороши, что я не могу не покупать их регулярно, пока есть такие возможности). Поэтому Центробанк, вероятно, и дальше будет оттягивать решение о смягчении монетарной политики. В любом случае, снижение ключевой ставки будет медленным и постепенным,- как раньше резкие снижения не видятся рациональными с точки зрения политики, проводимой Банком России. А акции «впитывают» в себя инфляцию и являются инструментом, который поможет сохранить капитал в период высокой инфляции. Поэтому, несмотря на очевидную привлекательность вкладов сейчас, я все равно выбираю акции. Тем более, потом не будет возможности купить хорошие активы по хорошим ценам… до следующего кризиса. И еще новость, позитивная для фондового рынка - число физлиц с брокерскими счетами на Мосбирже в марте выросло на 400 тыс., до 31,1 млн. Т.е. пятая часть населения страны уже имеет брокерские счета. Даже с учетом того, что многие счета не используются, новость хорошая – повышается финансовая грамотность населения, возникает дополнительный приток капитала на рынок. А вы ощутили такой рост заработной платы? Или считаете, что это «средняя по больнице», которая не коснулась основной массы населения?

Когда вложенный капитал удвоится? 🚀 Самый частый вопрос новичков про фондовый рынок: Где находится кнопка «бабло»? 💵 Второй по популярности – Когда мой капитал удвоится/утроится и по нарастающей. Есть простые формулы, которые позволяют посчитать за какой срок вложенный капитал удвоится или утроится. Для этого нужно знать процент доходности, на которую вы рассчитываете. Например, банковский вклад дает около 16%. Нужно 72 (для большей точности можно взять 69 или 70, но у 72 делителей больше, поэтому чаще используется число 72) разделить на этот процент. 72:16=4,5 Т.е. примерно 4,5 года нужно, чтобы удвоить капитал, разместив его в банковском вкладе под 16% годовых. На фондовом рынке можно получать доходность 25-30% годовых. 72:25=2,88 года, т.е. при доходности инвестиций в 25% удвоение капитала произойдет за 2,88 года. Получить доходность в 25% не так сложно, а если для этого использовать налоговый вычет по ИИС – вообще доступно каждому. Т.е. вычет 13 (15)% +оставшиеся 12(10)% доходности. Чтобы понять, сколько времени понадобится на утроение вложенных средств, используем следующую формулу: 114:25%=4,56 Т.е. за 4,56 лет можно утроить капитал, если доходность выбранных инструментов будет не менее 25%. 💡Есть одно ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ УСЛОВИЕ: расчеты применимы, если вы реинвестируете, а не тратите промежуточные доходы. Т.е. такие результаты будут при непрерывном инвестировании на протяжении этого времени с заданной доходностью. Знакомы с этими формулами? #финграм #учу__в_пульсе #финансовая_грамотность #доход #расходы #планирование #постановка_целей #достижение_целей

Самокаты $WUSH катятся к моей цели 360, автомобили $DELI тоже быстро едут к цели 420. А Аэрофлот $AFLT уже прилетел к цели 50+. Сделка закрылась по цели. Доходность составила около 30% менее чем за месяц. Но я оставила небольшую часть позиции, буду держать до 57-58.

Сегодня снова видим совсем небольшой, но рост индекса. Не мешало бы закрыть хотя бы один гэп, но все зависит от настроения рынка. Глобалтранс $GLTR 8 апреля в 9:00 по мск опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год. Котировки показывают хороший рост, сегодня пробили отметку в 800 рублей. Но моя основная цель выше, около 900 рублей буду фиксировать. В центре внимания сегодня Группа Астра $ASTR. Компания поделилась своими результатами и поставила сама достаточно амбициозные цели. Выручка — 9.54 млрд. руб. (+77% г/г). Чистая прибыль — 3.63 млрд. руб. (+20% г/г). Акции уже хорошо выросли, стоят недешево, но оценивая перспективы компании и сектора в целом моя цель около 1000 рублей сохраняется. Сама компания ставит себе цель за 2 года увеличить масштаб бизнеса в 3 раза, планируется внедрение новых продуктов, плюс дивиденды и ближайшая цель самой компании 1500 рублей. SPO, кстати вроде пока не планируется. Всегда нужно помнить о рисках – они стандартные – геополитика, изменение политики государства в отношении компаний этого сектора, возвращение конкурентов и пр. По X5 Retail Group $FIVE пока сдержанно негативная реакция у инвесторов, плюс медвежье поглощение – коррекция по бумаге может продолжится. Но бизнес для меня самый интересный в секторе, просадки буду выкупать. Из акции также уходят те, кто не хочет морозить деньги на время, которое потребуется для переезда. Т.е. падение это техническое, фундаментальных причин для этого нет. Актив держу. Брокер Тинькофф принудительно закроет шорты в расписках X5 Group. На росте золота (которое, кстати, имеет все шансы продолжить этот рост), растут и наши золотодобытчики. Полюс $PLZL коснулся отметки в 13 000 рублей, прибавив более 8% за день. Хороший рост показывает и Селигдар $SELG, который вполне имеет шансы в ближайшее время закрыть мою цель 100+. Дочка $ROLO не отстает, идет вслед за мамкой, хоть и отношения к золоту не имеет. Оживает и Интер РАО $IRAO, недавно писала по компании. В целом неплохо растем, ставки сделаны, жду закрытие по целям.

Путин поручил ЦБ и кабмину довести капитализацию фондового рынка до 66% ВВП к 2030 году — документ — ТАСС. Новость не новая, но значимая. Посмотрим, какие инструменты нам в этом помогут. Хорошие дивиденды, и байбэки – одни из них. Посмотрим, что еще будет использоваться. Но понятно, что поручение будет выполняться, поэтому шортить рынок крайне не рекомендуется. Как минимум до достижения индексом своих максимальных значений – там уже «соломку подстилать» придется. Кстати, о байбэках. СД «Роснефти» $ROSN одобрил возобновление Программы приобретения акций. СД ПАО «НК «Роснефть» принял решение о возобновлении Программы приобретения на открытом рынке акций Компании (далее – Программа) и продлении сроков ее реализации до 31 декабря 2026 г. Максимальный объем выкупа не превысит 102,6 млрд руб. (1,13 млрд долл. США), что соответствует объему средств, не израсходованному в рамках предыдущих этапов Программы. Из нефтянки для меня наиболее интересны Лукойл$LKOH и Роснефть. Это и хорошие дивиденды и возможные байбэки. У Роснефти дополнительно есть точки роста: газовый бизнес и Восток Ойл. Последние 2 недели были продажи ПИФами, цена была под давлением, да и по 350 покупать было приятнее, но это длинная ставка, я постепенно продолжаю набор позиции в долгосрок. Софтлайн $SOFL показал рост выручки: +30%, но падение прибыли -53%. Мнение по компании у меня не изменилось, цели те же. Во вторник Группа Астра $ASTR тоже опубликует отчет за 2023 год и проведет День инвестора. Также отчет сильным не будет. За это переживать не стоит. Это специфика бизнеса – самый сильный – конец года, 4 квартал. Поэтому если начнется паника и продажа – будет хорошая возможность усилить позицию. MD Medical $MDMG МСФО 2023г: выручка +9,6% до 27,63 млрд. руб., чистая прибыль +65,8% г/г до 7,8 млрд. руб.. Все ожидаемо хорошо. Любимая компания в секторе. Процесс редомициляции в РФ завершается, компания рассчитывает завершить этот процесс в начале II квартала 2024 г. Это позволит возобновить выплату дивидендов, в том числе и за прошедшие отчетные периоды. Глобалтранс $GLTR сегодня тоже отличается ростом. После того, как получили дивиденды по Fix Price $FIXP у инвесторов опять появилась надежда, что и Глобалтранс сможет сделать также. Продолжаю держать компанию до цели 900. Транснефть $TRNFP в марте 2024 года в полном объеме выполнила план отгрузок нефти из портов Приморск и Усть-Луга на Балтике, сообщил ТАСС официальный представитель компании Игорь Демин. По компании мои цели не меняются. Компанию покупала под идею сплита и хороших дивидендов, ждем около 190 рублей дивдоходности. Закрывать позицию полностью буду по 1690-1700, как и писала ранее. В долгосрок держать мне не интересно. Зависимость от регулируемых тарифов, дальнейшее отсутствие значимых драйверов может привести к тому, что доходность акций будет вероятно сродни доходности по облигациям, при этом облигации (ОФЗ) выглядят надежнее и более предсказуемы. Компания для консервативных инвесторов. Потенциал у компании на 1700 не закончится, рост может пойти и дальше. Но это уже не моя история будет. c 5 апреля Мосбиржа приостанавливает торги ГДР на X5 Retail Group N.V. $FIVE На этом фоне мы увидели небольшое снижение-предупреждала о его вероятности вчера. Усилила позицию по акции по 2850, если будет ниже – еще докуплю. По компании после возобновления торгов можем не увидеть сильной коррекции – процедура переезда должна быть максимально сглажена по сравнению с компаниями, которые переезжали самостоятельно.   Кстати, МКПАО «Яндекс» $YNDX получила листинг на Московской бирже. Акции компании включат в первый котировальный список — сюда попадают только самые надёжные и ликвидные ценные бумаги. МКПАО «Яндекс» будет торговаться под тикером #YDEX. Торги под новым тикером начнутся в ближайшие месяцы — о точной дате будет объявлено дополнительно. Когда торги начнутся – буду формировать позицию. Компания мне интересна.

На этой неделе рынок позволил инвесторам заработать. Некоторые позиции дошли до своих промежуточных целей, прошло IPO Европлан $LEAS. На рынке выросла ликвидность, совсем скоро начнется дивидендный сезон, плюс в рынок начнет поступать кэш, полученный в результате обмена заблокированными акциями с нерезидентами, нефть тоже не осталась в стороне и к концу недели стоит более 87 долларов. На отчете лоукостера "Победа" усилил свой рост Аэрофлот $AFLT. Мнение по нему писала 4 марта, тогда же давала свою цель – 50 рублей. Половина пути до этой цели уже пройдено. Чистая прибыль лоукостера "Победа" по РСБУ за 2023г увеличилась на 42% до 21,3 млрд руб, выручка выросла на 57,4% до 92,3 млрд руб. Выручка компании за отчетный год возросла на 57,4%, до 92,3 млрд рублей. При этом компания зарегистрировала прибыль от продаж в объеме 4,8 млрд рублей против убытка годом ранее. Ситуация с загрузкой кресел меняется в лучшую сторону и у Аэрофлота – кто летает, подтвердят. Вообще интересно, что некоторые идеи строятся на личных наблюдениях – летаешь Аэрофлотом, видишь тенденцию к улучшению дел в компании. Ходишь в магазин – понимаешь, что пока X5 Retail group $FIVE показывает лучшую динамику в секторе и хорошие отчеты компании тому подтверждение. Вчера ближе к вечеру как раз компания позволила зафиксировать часть позиции, дойдя до очередной цели – 3015 рублей, следующая цель 3500, но, вероятно, можем скорректироваться по бумаге, поэтому дальние цели по любой бумаге лучше фиксировать лесенкой, а при коррекциях добирать позиции. На ближайшее время (весна-лето) выделила для себя некоторые позиции, которым уделю повышенное внимание в идейном портфеле (долгосрок не трогаю, там все по плану – регулярные покупки): 1) Инарктика $AQUA - много раз писала по компании, пора ей раскрывать свой потенциал, фиксировать начну от 1100 и до 1300. 2) Whoosh $WUSH, промежуточную цель в 300 рублей взяли, конечная цель в идейном портфеле около 360 рублей. 3) В равных долях добавила Черкизово $GCHE (покупала по 4954 рубля) и Русагро $AGRO (покупала до 1418 рублей) – рассматриваю в портфеле как одну компанию (т.е. доля распределена на 2 компании). Русагро – риск выше, компания еще не переехала, не имеет возможности платить дивиденды. Но где больше риск и потенциальная доходность может быть выше. По ним моя цель – около +30% к цене покупки. 4) Из IT- вчера докупила еще Группу Астра $ASTR и ранее добавляла в портфель Софтлайн $SOFL. По Астре цель выше 1000, если будет существенная коррекция – докуплю. Софтлайн конечная цель в идейном портфеле будет около 250. 5) И из компаний с максимальным риском (для меня) это Делимобиль $DELI (на неделе за несколько дней удалось зафиксировать более 20% доходности, на следующей неделе планирую перезайти в идею). Цель по ней пока для себя ставлю около 420 рублей. А у вас какие планы на лето?))))

Сегодня – начало торгов Европлан. Тикер {$LEAS}. Заявку на участие я подавала. Объем размещения немаленький, переподписка по последним данным не менее 5 раз. Аллокация будет небольшая. В любом случае заявки до 100 тыс. рублей получат по 5 акций, а заявки 5 и менее акций будут удовлетворены полностью. Компания мне нравится, один из вариантов компании роста, которая еще и дивиденды платит, поэтому если на старте цена начнет снижение – переживать не буду, готова держать компанию дальше, возможно даже усилю позицию, посмотрю на аллокацию. Актив интересен своей диверсификацией, плюс это не один продукт – лизинг, а еще и страхование, ТО, авто-ассистенс. Цель по компании конечная точно выше 1000 рублей, но сначала хочется увидеть начало торгов, чтобы принять решение по порядку фиксации позиции. Хорошая новость вышла по Интер РАО $IRAO. Компания закрыла сделку по покупке Уральского турбинного завода (УТЗ) — Интерфакс. Структура ПАО «Интер РАО» — ООО «Актив-Энергия» — стало владельцем ООО «УТЗ Актив», что свидетельствует о приобретении группой «Уральского турбинного завода». Это одна из точек роста этой и без того дешевой компании. Спрос на современные турбины большой, особенно с учетом ухода ряда компаний из России. Т.е. компания грамотно диверсифицирует свой бизнес. Психологически у инвесторов Интер РАО не ассоциируется с бурным ростом котировок, но ему ничего не мешает. Отчет компании показывает рост бизнеса, а мультипликаторы совсем не соответствуют положению компании. В какой-то момент рынок поймет это и начнется переоценка. На данный момент это сильно недооцененная компания, которая платит хорошие дивиденды. По цели закрылась компания НМЛК $NLMK (пост от 13 марта), принеся доходность за 2 недели больше 8%. К своей цели идет и Аэрофлот $AFLT (пост от 4 марта), сейчас доходность более 5%. Рынок позволяет забирать цели из идейного портфеля и высвобождается ликвидность под новые идеи. Сегодня еще освободятся деньги, вложенные в IPO - появится дополнительная ликвидность на рынке, которая тоже будет распределяться инвесторами.

Когда закончится полет Астры? Новостей по компании выходит много. "МТС", VK, "Ростелеком" и "Росатом" интересуются покупкой разработчиков операционных систем, в том числе рассматривается Группа Астра. Среди заинтересованных компаний собеседники издания называют "МТС", VK, "Ростелеком" и "Росатом". По словам собеседников газеты, переговоры идут с компаниями "Базальт СПО", "Астра", "Ред Софт" и НТЦ ИТ РОСА. Вероятность реализации новости оцениваю как низкую. Группа Астра $ASTR 2 апреля отчитается по МСФО и проведет День инвестора. Отчет, вероятно, будет сильным. На этих новостях вчера ночью закрылась первая цель по Группе Астра – 714 рублей. Но здесь я бы ждала некоторую коррекцию. Поводом для коррекции вполне может послужить завершение локап периода после 10 апреля - некоторые акционеры захотят воспользоваться возможностью и часть позиций зафиксировать – с момента поведения IPO компания показала рост более 110%. Кроме того, завершение локап периода позволяет задуматься о проведении SPO, фрифлоат у компании всего 5%, неплохо было бы его увеличить. Увеличение free-float требуется компании как для ликвидности, так и для попадания в первый котировальный список и индекс Московской биржи. Также стоит обратить внимание на новости от 26 марта об изменении налоговых преференций . - Минцифры рассчитывает на продление льготы по налогу на прибыль для IT-компаний, но планирует предложить ограничить число ее получателей, исходя из их выручки, сообщил в Госдуме глава министерства Максут Шадаев. Он сообщил также, что по итогам 2023 года выручка IT-компаний РФ выросла на 43,2% - до 5,5 трлн рублей. При этом выручка от реализации собственных продуктов и оказания услуг собственными силами IT-компаний увеличилась на 30,9% - до 2,8 трлн рублей. "То есть выручка растет, прежде всего, за счет эффективной разработки и реализации отечественных решений", - указал министр. Он добавил, что доля IT-отрасли в ВВП в 2023 году составила 1,98%, увеличившись на 0,22 п.п. по сравнению с предыдущим годом. "Это обеспечивается, в том числе, за счет мер поддержки", - отметил глава Минцифры. Т.е. заработать дали, пора делиться. Следующая цель может быть около 1000 рублей, других промежуточных целей не ставлю. Но в случае, если мнение по коррекции отработает, я усилю позицию. В любом случае, доходность более 100% зафиксирована, оставшуюся позицию могу держать долго. В случае, если продет коррекция по бумаге – я бы рассматривала 2 компании из этого сектора, куда можно переложить средства – Позитив $POSI и Софтлайн $SOFL. Вчера усилила свою долю в Софтлайне, цели зависят от сроков реализации идеи – от 190 до 250 рублей.

Что я делаю 1 числа каждого месяца: 1. Составляю план средних и крупных покупок на месяц. 2. Выбираю кэшбэки по всем картам, которые есть в нашей семье. Создаю лучшую комбинацию кэшбэков в соответствии с нашими покупками, вкл. п.1. 3. Провожу анализ зафиксированных по итогам прошлого месяца пассивных доходов (кэшбэки, % по накопительным счетам, доходы по вкладам, доходы от сдачи недвижимости в аренду, купоны, дивиденды и пр. – все пассивные доходы). 4. Распределяю доходы из п. 3 по планируемому назначению (текущие траты, подушка безопасности, пополнение вкладов, покупка облигаций, пополнение брокерских счетов и пр.) 5. Оплачиваю все обязательные счета (коммунальные платежи, обучение и секции ребенка, свое обучение и пр.) 6. Провожу мониторинг лучших предложений по размещению подушки безопасности (новый вклад, накопительный счет и пр.). 7. Провожу оценку доходов/расходов прошедшего месяца. Поиск финансовых «течей» и новых возможностей. 8. Планирую бюджет (доходы и расходы) на новый месяц, включая п. 1., при необходимости дополняю (корректирую) квартальный, годовой и долгосрочный бюджет. Все действия занимают около 30 минут. Все таблицы давно созданы, данные в них практически все занесены, остается проанализировать и немного скорректировать. В результате: • Понимаю структуру бюджета; • Четко понимаю свои цели и путь к их достижению; • Нахожу и сразу устраняю финансовые «течи»; • Не думаю о неоплаченных счетах – их нет; • Четко знаю какой пассивный доход у меня есть; • Деньги постоянно «работают» с максимальной отдачей. Скоро 1 апреля, присоединяйтесь! Напомню, недавно мы рассмотрели: • доходы (много идей, как увеличить свои доходы). Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FOGen/651dce91-9c4a-4837-a60b-31a4bdbe9b79/ • расходы. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FOGen/6ee72a41-765e-4391-aff6-7b5e8926390a/ • Планирование. Ссылка: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FOGen/22f41dc8-e6b0-4379-8501-452db79f6eda/ 💰БЕСПЛАТНО попробовать Тариф Тиньков Премиум на 2 месяца при первом подключении – экономия на комиссиях (в т.ч. на фондовом рынке), больше кэшбэки 💡 www.tinkoff.ru/baf/s3Mq6zD6Hk #финграм #учу__в_пульсе #финансовая_грамотность #доход #расходы #планирование #постановка_целей #достижение_целей

Рынок не отступает, горки коррекция-рост продолжаются. Портфель опережает индекс, в основном за счет IT - Группа Астра $ASTR и Позитив $POSI и отдельных идей – WOOSH $WUSH, X5 Retail Group $FIVE, металлурги НЛМК $NLMK и Северсталь $CHMF, а вчера еще и CarMoney $CARM удивил. При этом некоторые из них максимально близки к целям – НЛМК держу в идейном портфеле с целью 223, Северсталь цель чуть выше 1900, WOOSH – цель около 350-360 рублей и т.д. Если рынок позволит закрыть эти позиции в ближайшие дни – будет отлично, новые идеи и предстоящие IPO ждут этой ликвидности. Кратко по рынку и тех компаниях, которые есть в моих портфелях. Эталон $ETLN МСФО за 2023: выручка — 88.8 млрд. руб (+10% г/г), убыток 3,3 млрд. руб. связан с расширением компании, компания активно увеличивает свое присутствие в регионах, идет рост инвестиций, сильный рост себестоимости, плюс на компанию давят высокие ставки. Котировки компании неплохо снизились на отчете. Для себя вижу возможности по усилению позиции в портфеле. В краткосрочной перспективе вполне вероятно увидим еще более привлекательные цены для покупки, но в долгосроке отдача должна быть хорошая. Мои цели прежние - сначала 100+, затем 120. Выручка Henderson $HNFG в феврале 2024 года выросла к февралю 2023 года на 37%. Активно развиваются он-лайн продажи, выручка за 2 месяца 2024 года на 34% превосходит результаты того же периода 2023 года. Результаты очень неплохие, темпы роста отличные. Продолжу набор позиций, но из рисков следует учитывать, что одежда – это не уникальный продукт, спрос в какой-то момент будет ограничен если не поменять модель бизнеса, что сложно пока представить. Т.е. по компании на данный момент есть определенный «потолок», пробить который будет на долгосроке достаточно сложно. Но пока перспективы понятные, компания будет неплохим кандидатом в среднесрочный портфель. Газпром $GAZP немного «надавил на газ». Правительство утвердило продажу 27,5% в ООО "Сахалинская энергия" за 94,8 млрд. руб. структуре Газпрома - ООО "Сахалинский проект" – Прайм. Изначально сделка планировалась с Новатеком и тогда она мне нравилась больше. Но что имеем то, что имеем. Для Газпрома это неплохо, но для акционеров Газпрома, вероятно, будет нейтрально. Небольшой рост котировок, туманные перспективы дивидендов (я на них не рассчитываю, государству проще закрыть через налоги свои потребности, но посмотрим). Газпром сейчас это разновидность «кэша» в портфеле наравне с краткосрочными облигациями, фондами ликвидности и пр. – падать ему особо некуда, даже если будет какая-то существенная коррекция в рынке. Сейчас мы имеем следующую картину по дивидендам: •Северсталь в размере 191,51 руб. •Черкизово в размере 205,38 руб. •Новатэк $NVTK в размере 44,09 руб. •Диасофт в размере 75,68 руб. • Позитив в размере 47,3 руб. • ЛСР в размере 100 руб. • БСП АО в размере 23,37 руб. • БСП АП в размере 0,22 руб. • Лукойл $LKOH в размере 498 руб. • Новабев $BELU в размере 225 руб. • Мосбиржа в размере 17,35 руб. • Интер РАО в размере 0,325999263 руб. Что ждать по рынку – пока дивидендный сезон не набрал свою «мощь», мы можем продолжить боковик, можем уйти на некоторую коррекцию – этого нельзя исключать. ММВБ и наших нефтяников будет поддерживать нефть. Делегаты ОПЕК+ не видят необходимости предлагать изменения в политику ОПЕК на следующей неделе, всех все устраивает. Поэтому по нефти жду лонг, как и по Лукойлу, который сейчас занимает значительную долю в портфеле.