21 мая 2024
POSI POSITIVE TECHNOLOGIES
📈ПЕРСПЕКТИВЫ
Объем российского рынка кибербезопасности в ближайшие несколько лет будет расти в среднем на 24% в год и к 2027 году составит 559 млрд руб., полагают в Центре стратегических разработок (ЦСР). Positive Technologies - один из основных бенефициаров этого роста.
📌Один из драйверов роста – подписание Президентом России указа о дополнительных мерах по обеспечению информационной безопасности. Согласно ему, с 1 января 2025 года органам власти и ряду организаций будет запрещено использование средств защиты информации из «недружественных стран».
🔍Positive Technologies приступает к реализации планов по международной экспансии.
В 2023 году команда Positive Technologies заработала в ОАЭ, а также вновь вошла в топ-10 рейтинга Forbes самых дорогих компаний Рунета
🚀На полях GITEX GLOBAL 2023, крупнейшей на Ближнем Востоке выставки информационных технологий, Positive Technologies договорилась о партнерстве с восемью организациями — поставщиками услуг и решений в сфере кибербезопасности — с целью развития сотрудничества в регионе для продвижения современных продуктов, а также для обмена опытом в области ИБ.
📌Компания активно инвестирует в свое развитие и работает над:
• Разработкой и запуском новых продуктов, диверсификацией портфеля продаж.
• Выходом на комплементарные рынки – защита конечных устройств, ИТ инфраструктура
• Ростом и развитием сильной команды для поддержания высоких темпов роста бизнеса
• Выходом в новые географические ниши и пр..
☝️В планах компании поддержание высокой маржинальности по NIC +30%, наращивание дивидендного потенциала 50-100% от NIC.
🏆Точки роста компании в 2024 году:
• Драматическое расширение клиентской базы, минимум x2 рост числа новых заказчиков
• Cross-sell и up-sell в текущих заказчиках
• PT NGFW! Старт отгрузок
• Продажи MaxPatrol O2
• создание межсетевого экрана следующего поколения и пр.
💡Рост инвестиций компании в R&D составил +79% в 2023 году.
📌В 2024 году компания ставит перед собой задачу продолжить масштабирование бизнеса, разработку и запуск продаж новых продуктов, усиление команды и географическую экспансию.
❤️Важно, что компания уважительно и максимально открыто ведет себя по отношению к своим акционерам.
❗️РИСКИ
🔸Негативное восприятие некоторыми инвесторами новости о том, что компания практически готова к запуску политики регулярной допэмиссии 15% для мотивации сотрудников при каждом удвоении капитализации и масштабов бизнеса. Однако это следует рассматривать и в контексте крутой мотивации для сотрудников по удвоению капитализации.
🔸Конкуренция.
🔸Отклонение от заявленных в стратегиях развития компании результатах и (как следствие) возможная негативная реакция рынка на эти события. Например, если отгрузки за 2024 год будут менее 40-50 млрд. рублей.
🔔Ждем анонсированного компанией события - киберфестиваля Positive Hack Days 2, который состоится с 23 по 26 мая в спорткомплексе «Лужники». Это станет крупнейшим мероприятием в стране, посвященным кибербезопасности, новым информационным технологиям, инновациям и цифровизации. PHDays Fest 2 будет представлять собой модель кибервселенной, в которой посетители узнают, как взаимодействовать с цифровым миром и понимать его на разных уровнях.
👍На киберфестивале компания проведет день инвестора, поделится стратегией развития бизнеса и планами на 2024 год, целями на международных рынках, расскажут о новых перспективных решениях и метапродуктах, а также поделятся, почему важно инвестировать в R&D и экспертизу компании.
Вероятно, уже после этого события произойдет усиление роста котировок компании, если не будет озвучена реализация первого описанного риска компании.
В любом случае, готова усиливать позицию на 2200-2800 и ниже, если рынок даст такую возможность.
💼Компания есть у меня есть в идейном и долгосрочном портфелях, также куплена в экспериментальный портфель «Все по 💯 ».
Подробнее о портфеле: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/O.Firsova/2ae51d4e-0e22-4e74-8a2b-2f9a46ab347a/