Золотая лихорадка на ММВБ
А причина ее – рост котировок золота, который начался в середине февраля этого года. За неполные два месяца котировки драгметалла выросли более чем на 20%. Сейчас золото стоит выше 2400 $ .
Лидерами роста, конечно, стали золотодобывающие компании.
• акции Бурятзолота только сегодня показывают рост более 15%
• Привилегированные акции Лензолота
$LNZLP на пиках дорожали на 15,3% до 3205 руб..
Обе компании мне не интересны для инвестиций. Лензолото, например компания, которая не ведет операционную деятельность и держится только из-за наличия чистых активов, которые могут быть направлены на выплату дивидендов. Ранее это была привлекательная дивидендная история, сейчас дивиденды могут выплачиваться из накопленных запасов кеша, но они скоро закончатся, фундаментала в компании нет никакого. Компания «летает» на энтузиазме инвесторов-спекулянтов или инвесторов, которые планируют заработать на росте золота, но не изучая компании просто выбирают компании в названии которых есть слово «золото». Другими причинами объяснить рост этих активов сложно.
Из действительно интересных компаний для меня можно выделить:
• Полюс
$PLZL – это компания с лучшей себестоимостью в мире. Привлекательна она и тем, что у нее есть хороший драйвер дальнейшего роста - Сухой лог. Потенциал компании не исчерпан, моя следующая цель – 17 000. Покупать от текущих или нет – решает каждый сам. Котировки хорошо выросли и давно бы пора на коррекцию, но как оставить рост котировок золотодобывающей компании, когда золото пока не собирается останавливаться в росте?
• Селигдар
$SELG – котировки компании отстают от своих конкурентов. Поэтому вполне могут показать быстрый «догоняющий» рост котировок. Тем более тут также достаточно драйверов для роста. Например, месторождение Кючус. Мне компания нравится, мои цели по ней выше 100.
Нейтрально смотрю на:
Южуралзолото
$UGLD – в портфелях ее уже закрыла, оценку считаю уже неинтересной, спекулятивно могут разогнать и выше, но для меня рисков больше чем потенциальной прибыли.
Polymetal
$POLY сейчас тоже спекулятивная история, не лезу в нее. В Казахстане – да, интересно.
Помимо золота, хорошую динамику в портфеле показывает серебро
$SLVRUB_TOM. Также держу Русолово
$ROLO (95% акций владеет Селигдар) и в долгосрок (среднесрок) с целью выше 2 и в идейном портфеле с целью 1,5.