💵Индекс доллара США.DXY. Сегодня хотелось бы поговорить про индекс доллара DXY, как об инструменте анализа текущего состояния экономики. Индекс доллара США (DXY) – это расчетный показатель рыночной стоимости доллара США относительно «корзины» денежных единиц стран - самых значимых торговых партнеров США. В составе индексной корзины 6 валют: евро (в момент создания DXY в 1973 г. доля от общей корзины 57,6%), японская йена (13,6%), британский фунт стерлингов (11,9%), канадский доллар (9,1%), шведская крона (4,2%) и швейцарский франк (3,6%). Иcтория: В 1973 году США отказались от привязки к золоту, т.к. его запасы в США были ограничены определенным объемом, и долларов, обеспеченных $GLDRUB_TOM, было недостаточно для развития мировой торговли. С тех пор страны перешли к плавающим курсам национальных валют. Принцип: За базовое значение DXY было принято 100 п.п. -Eсли DXY>100 п.п.-говорит о том, что сила доллара по отношению к другим валютам велика -Eсли DXY<100 п.п. –о слабости доллара по отношению к другим валютам -Eсли DXY=100 п.п.- доллар стоит на уровне остальных валют индексной корзины. Корреляция DXY в зависимости от различных экономических факторов: 1. Доллар укрепляется при снижении темпов роста мировой экономики и увеличения рисков на рынках. В такой ситуации, чтобы избежать возможных потерь или минимизировать их, инвесторы выходят из рисковых активов и направляют средства в доллар, который считается защитным активом . 2. Когда ФРС начинает снижать ставку, инвесторы начинают продавать доллар, чтобы перейти в валюты, которые могут обеспечить более высокую доходность. 3. При увеличении темпов роста экономики, и более сильном росте ВВП в экономике США по сравнению с другими странами, укрепляется и DXY и соответственно наоборот, если темпы восстановления экономик мира быстрее чем в США, индекс DXY падает. 4. При увеличении ставки ФРС, повышается доходность вложений в американские казначейские облигации (как без рискового актива), что, в свою очередь, сопровождается ростом индекса DXY. 5. Рост индекса DXY сигнализирует об ослаблении фондового рынка США, т.е. индекс доллара в основном двигается противоположно индексу S&P 500. Это связано прежде всего с уменьшение прибыли компаний-экспортеров и глобальных корпораций от продаж продукции в других странах. Их прибыль снижается в связи с тем, что покупателям из других стран из-за ослабления их национальной валюты по отношению к $USDRUB , другими словами, для покупки прежнего объема продукции им требуется больше собственной валюты. (Хотя причины снижения рынка в 2020 г. были иные, можно проследить данную корреляцию на скрине) Это лишь некоторые основные зависимости DXY. Что касается сегодняшней ситуации DXY имеет тенденцию к снижению, что также отражается на росте индексов США. #дайджест_пульса #новичкам #новичок #обучение #учу_в_пульсе #инвестиции

🧠Ментальные установки инвесторов и реальность фондового рынка Инвесторы приходят на фондовый рынок с разными целями: кто-то накопить на какие-то блага, кто-то обеспечить беззаботную старость и т.д. Но главная идея- это сохранить и приумножить свой капитал. И как только у начинающих инвесторов начинает получаться , они чувствуют себя чуть ли не гуру рынка, в последствии практически каждый из них сталкивается с реальностью. Какова эта реальность рынка? И как эта реальность фондового рынка влияет на изначальные установки и правила инвесторов? 🟨Многие из инвесторов имеют четкие финансовые цели. На практике же они расплываются, как только что-то идет не по плану. В уме вы абсолютно точно знаете уровень риска, который готовы принять на себя. На практике, когда рынок интенсивно рос, инвесторы с лёгкостью утверждают, что готовы к большим просадкам, а по факту резкого снижения стоимости ценных бумаг на 30-40% моментально становитесь нетерпимы к риску. Поэтому в инвестировании важна дисциплина, а также грамотный подбор надежных компаний или фондов и диверсификация портфеля. $GAZP $SBER Чем проще, тем лучше. 🟨Широко распространено заблуждение о том, что, чем больше труда и времени вкладывать в инвестиционную стратегию, тем она будет успешнее. В реальности многие «профессионалы» в среднем не могут обыграть любителей, использующих принцип buy & hold. Как правило, люди, целыми днями следящие за курсом акций и читающие биржевые новости, получают доход меньше тех, кто почти не обращает на это внимания. (Но это не значит, что ненужно интересоваться финансовым миром в целом) Необходим баланс. Инвестиции это ,прежде всего, про покупку доли бизнеса и владение ей с целью дальнейшего получения прибыли. Вы же, инвестируя,например,в недвижимость, не начинаете ее продавать частями через день, два или неделю. К инвестициям в акции необходим такой же подоход. Инвестиции-это скучно, но эта скукота в последствии может вам принести немалую прибыль. Это отсылка к принципу buy & hold. На практике же меньшинство, кто следует данному принципу из-за каких-то внешних причин или желания разбогатеть здесь и сейчас. Отдаю себе отчёт ,что иногда также подвергаюсь искушению рынка. Как итог, стремиться к лучшему никогда не поздно. #дайджест_пульса #новичкам #новичок #обучение #учу_в_пульсе #инвестиции

Защита в кризис. Облигации. Зависимость цены облигации и ее доходности от различных факторов. Мировая экономика циклична и время от времени случаются кризисы. Сейчас, если верить и опираться на различные показатели по инфляции, уровню безработицы, cтавки ФРС и доходности облигаций со сроком погашения 10 и более лет, банкротство банков США, складывается картина, что вот-вот должен произойти спад, кризис в мировой экономике. Многих инвесторов начинает интересовать вопрос о защите своего портфеля в кризис. Можно выделить несколько способов защиты портфеля: 1. Облигации $TBRU 2. Золото $GLDRUB_TOM 3. Наличные денежные средства/валюта $CNYRUB Мне бы хотелось поговорить про облигации и от чего будет зависеть их доходность и цена. Выделю два фактора: 1.Ключевая ставка. Предположим, ЦБ поднял ключевую ставку с 7% до 10%. Банкам становится слишком дорого занимать у ЦБ, и они повышают ставки по депозитам, привлекая больше денег со стороны населения. Компании, в свою очередь, повышают купоны по новым выпускам облигаций — иначе их бумаги никто не купит, ведь ставки по депозитам выросли. При таких ставках по вкладам и новым выпускам бондов инвесторам уже неинтересны старые облигации с доходностью около 10%. Они продают эти выпуски и перекладывают деньги в более прибыльные инструменты — новые облигации с высоким купоном. В свою очередь, цена старых облигаций падает, а доходность растет. 2. Инфляция. Инфляция находится в прямой корреляции c ключевой ставкой. Как правило, если инфляция растет, то и растет ключевая ставка, как следствие цена на старые облигации падает, а доходность растет. Также стоит отметить, что длинные облигации будут более волатильными, чем короткие. Бонды со сроком погашения через 10-20 лет дешевели от номинала в несколько десятков процентов больше, чем с облигации с погашением через год. Соответственно доходность по ним росла. В @Tinkoff_Investments есть такой фонд $TMF . Это тройной ETF на 20-летние американские гособлигации или, другими словами, 300% от эффективности The ICE U.S. Treasury 20+ Years Bond Index. Здесь прослеживается такая корреляция: TMF растёт тогда, когда падают доходности по гособлигациям, как следствие растут их цены. Данный вариант возможен, когда ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику и уменьшать ставку. Индекс безработицы США в апреле достиг своих минимумов и сейчас немного увеличился (в апреле 3,4% , в мае 3,7%). Инфляция замедлилась. Все говорит о том, что ФРС в скором будущем ,скорее всего,будет снижать ставку. Это лишь наблюдения. Не является инвестиционной рекомендацией. #дайджест_пульса #новичкам #новичок #обучение #учу_в_пульсе #инвестиции

Ошибка выжившего. Думаю, что многие слышали про «ошибку выжившего». Данное наблюдение хорошо раскрывается на примере подбитого самолета. Абрахам Вальд, венгерский математик и статистик, настаивал на том, что надо защищать все части самолета, где попаданий не было вообще или оказывалось крайне мало, а не те части, в которые попадали пули. В результате этого на базу стало возвращаться больше самолетов. Или другой пример, когда коучи или мотиваторы рассказывают про истории успеха людей, которые бросили учебу и стали миллиардерами. Действительно, тот же Бил Гейтс,Марк Цукерберг или Стив Джобс так и не окончили обучение, создали многомиллиардные корпорации. А сколько людей не закончив обучение, в дальнейшем остались относительно ни с чем? “Выживший” в инвестициях. $RSP Если смотреть на график S&P 500 ,можно увидеть тенденцию, что на протяжение всего исторического периода график растет. В данном случае нужно учитывать, что состав индекса постоянно меняется: «погибшие» компании выбывают из индекса, а им на смену приходят новые, которые являются «выжившими» к данному моменту времени. Если, к примеру, в индексе оставались все компании, то такой рост индекса не наблюдался бы. Слепое копирование стратегий гуру рынков. Например, вы купили бумаги, которые есть в портфеле Баффета, или решили сделать упор на активные ETF, как Вуд. Многие инвесторы заработали на подобных стратегиях, но еще большим они принесли убыток. В данном случае нужно учитывать много факторов при покупке, одним из которых является время покупки той или иной бумаги. Баффет покупал $KO, когда она еще не была на слуху у каждого первого инвестора. Также и Вуд с условной $TSLA, позицию которой наращивала с 2014 года. Не стоит воспринимать за чистую монету и копировать чужие истории успеха, а следовать своей стратегии, учась на чужих ошибках и набираясь опыта на своих. #инвестиции #новичкам2023 #пульс

DESKTOP METAL. «Когда сегодня плохо, а завтра хорошо» -Исаак Беккер. Идея на миллион. Так почему $DM? DM- относится к компаниям из сектора 3D печати. Я не случайно выбрал компанию из данного сектора, так как полагаю, что у 3D печати довольно светлое будущее. По прогнозам, к 2030 году количество устройств для 3D-печати и аддитивного производства вырастет до более чем 2,7 млн единиц, что на два миллиона больше, чем в 2020 году. В данный момент идет активное интегрирование данной технологии в многие отрасли промышленности и экономики такие, как медицина, строительство, военная и аэрокосмическая отрасль, и по прогнозам в ближайшие 7 лет вырастет до $118 млрд в 2029 году со среднем годовым темпом в 27%. DESKTOP METAL- технологическая компания, которая разрабатывает и продает доступные и по размерам, и по цене системы 3D-печати для создания металлических прототипов. Вот некоторые факты про компанию: 1. Компания привлекла 438 миллионов долларов венчурного финансирования с момента своего основания от таких инвесторов, как Google Ventures, BMW, и Ford Motor Company. 2. В 2017 году Desktop Metal сотрудничала передовыми инженерными и производственными командами BMW и Ford Motor Company, совершенствуя свою систему для удовлетворения производственных требований. 3. В 2018 году Desktop Metal выиграл золотую премию Эдисона и получил новую техническую награду от Digital Trends 4. В июне 2019 года DM компания начала поставки в Европу. Продукты и услуги распространяются более чем в 60 странах по всему миру. 65% выручки компании приходится на внутренний рынок США, 22% – страны EMЕА, 12% – АТР, 1% – остальной мир. 5. В 2020 вышла на IPO, а в 2021 выкупила производителя фотополимерных 3D-принтеров EnvisionTEC, а также компанию ExOne специализирующуюся на производстве 3D-принтеров для создания литьевых форм из песка. Это говорит о тенденции масштабирования своего бизнеса. Из преимуществ можно отметить: 1. Небольшая долговая нагрузка (D/E 0,21, LT D/E 0,21) 2. Рентабельность у компании довольно низкая на данный момент (ROA -69% ROE -87 % ROI 114%), но последний отчет показал, что положительная динамика есть. Выручка за IV квартал 2022 $60,6 млн (прогноз $54,38 млн), прибыль на акцию: $-0,05 (прогноз -$0,1) 3. Прогноз годовой выручки и прибыли 93,6% и 14,5% соответственно. Подводя итог, несмотря на тот факт, что в данный момент компания убыточна, у нее есть все предпосылки для роста в будущем и роста рынка 3D-печати в целом. #идея_на_миллион

🪙Налог с валюты. Имущественный вычет. Не за горами дата подачи декларации по доходам, в том числе и на валюту. $CNYRUB Много видел полезных постов, как правильно заполнять декларации для оплаты налога на прибыль от продажи валюты. Но как не платить налог? Есть возможность использовать имущественный вычет и не платить налог. В целом для валюты есть 3 варианта: 1. Расходы на покупку. Из суммы, которую вам заплатили при продаже валюты, можно вычесть сумму, которую вы потратили на ее покупку и заплатить 13%. 2. Держать валюту более 3 лет и не платить налог. 3. Имущественный вычет в размере 250 тыс. — это лимит не на одну операцию, а на операции в течение года со всеми видами имущества, кроме жилья. (вы купили $USDRUB за 100 тыс. руб., а продали за 150 тыс.руб., налог 150000-150000=0 и у вас остается 100000 руб из имущественного вычета). Фактически прибыль есть, а налоговой базы нет, потому что к вычету можно заявить всю сумму в пределах 250 тыс. рублей. Как следствие,налога на доходы к уплате тоже нет. P.s.Срок подачи — до 30 апреля следующего года. Если продали валюту в 2022 году, то в 2023 нужно отчитаться. Платить НДФЛ по декларации нужно до 15 июля следующего года. 💵💶💷 #инвестиции #пульс #новичкам

Время.⏱ Многие недооценивают время на фондовом рынке. Часто вижу сравнение фондового рынка с казино. Действительно, в краткосрочных временных промежутках, внутридневных сделках, без должного понимания технического анализа (особенно у новичков) фондовый рынок идентичен казино. Главная разница заключается в том, что чем дольше вы играете в казино, тем больше шансов, что вы проиграете, поскольку игорный дом выигрывает на основе чистой вероятности. В свою очередь,на фондовом рынке все ровно наоборот. Все просто: чем дольше вы держите условные голубые фишки $SBER $GAZP (или лучше- индексный фонд $NDAQ или сбалансированный $TRUR), тем больше вероятность того, что вы получите прибыль. Но даже это не гарантирует некой нормы прибыли ,если вы будете держать, например, лет 10 (возьмем тот же самый период с 1999 по 2009 г., 1$ вложенный в 1950 г. уже в 2000г. превратится сначала в 590$, а в 2009 г. уже в 537$) Однако исходя из первой таблицы: чем больше ваш временной горизонт, тем больше вероятность положительного исхода. Но в то же время результаты за 20-30 лет могут иметь большой разброс между лучшими и худшими результатами. (2 таблица) Даже несмотря на это, худшая 30-летняя доходность по индексу S&P 500 принесла бы вам более,чем в 8 раз больше ваших первоначальных инвестиций. Вопрос лишь заключается в том,готовы ли вы выдержать все временные колебания и просадки рынка (например,как видно по истечению 10 лет с 1999 по 2009), чтобы потом спустя еще условных 5-10 лет зафиксировать прибыль. В этом и заключается свой риск. Но если бы не было риска, то не было бы и эффекта долгосрочной доходности и сложного процента. Сам я не относился к тем самым инвесторам,которые держат акции минимум хотя бы лет 5, но сейчас прихожу к осознанию мысли про долгосрочное инвестирование. Данная информация не является каким то секретом, но немногие ее применяют на практике. Век «лёгких,быстрых» денег искушает. #инвестиции #новичкам #тинькофф #пульс

2023.The Economist. Periods when to make money. Немного про 2023 г. 📰The Economist. Один из самых широко узнаваемых журналов, выпускаемый с 1843 г. Особенность данного журнала заключается в обложках, в которых зашифровано послание на следующий год. К примеру, возьмём обложку на 2020 г., представленная по образу и подобию таблицы офтольмолога Хермана Снеллена. Там много изображено различных слов и имен. Как ни странно слово Xi (Jinping) — Си Цзиньпин и Recession стоят рядом, а как известно именно в Китае началась вспышка короны, что в свою очередь спровоцировало спад экономики. Если взять обложку 2022 г., то очень она похожа на коллиматорный прицел. Что касается обложки на 2023 г. она выглядит логичной и прямолинейной. В основе композиции - снимки мировых лидеров, расположенных в форме циферблата на черном фоне, что вполне может символизировать блэкаут. Судя по фотографиям РФ будет иметь центральное значение в 2023 г. Красные квадраты вполне могут символизировать просадку рынка или падение ВВП отдельных стран. К примеру, ориентировочно в марте (рядом с Д.Мелони) мы будем наблюдать один из самых больших спадов в 2023 г. Под председателем Италии расположены красные тельца и японский береговой ПКРК «Type 12» (допускаю, что редакторы перепутали с Himars) . Скорее всего, это отсылка к дальнейшей эскалации конфликта и важной роли данных военных установок. Стоит обратить внимание, что Зеленский расположен с хим. формулой метана, что говорит об определяющей роли украинской магистрали для поставки газа в Европу. Чуть менее значимую роль в поставке газа будет играть США, о чем символизирует газовый танкер. В целом, можно сказать, что для США ключевым вопросом на 2023г. станет энергетика и возможный энергетический кризис во всем мире. Что касается Си Цзиньпина, рядом с ним расположена космическая тематика (в т.ч. пассажирский коптер), что говорит он прорыве Китая в данной сфере. $CNYRUB 💵Periods when to make money. $USDRUB Также приведу достаточно занимательную закономерность С.Беннера, сделанную им ещё в 1875 г. Если наложить данную модель на индекс $DIA ,многие прогнозы оказались достаточно точными. Суть в том, что подъемы возникают в рамках повторяющейся 8-9-10 годичной модели, а депрессии и рецессии в модели 18-20-16. Из графика видим, что именно на 2023 г. приходится значительный спад. Сам я отношусь к таким прогнозам и теориям скептически и не воспринимаю все за чистую монету, но в любом случае, довольно интересно над этим поразмышлять и поразгадывать. Подводя итог вышесказанного, можно сказать, что 2023 г. ожидается как «Год-рецессия». #инвестиции #пульс #прояви_себя_в_пульсе

🌎Перспективные отрасли будущего. 3D-печать. Desktop Metal. Думаю только ленивый не слышал про 3D-печать. В чем преимущества и прогноз в целом на ближайшее десятилетие? 3D технологии, в частности, печать с помощью 3D принтеров в последнее время активно интегрируется в разные отрасли экономики, начиная от медицины, строительства и заканчивая военной и аэрокосмической промышленностью. К преимуществами такой технологии можно отнести: 📌сокращение цепочек поставок 📌снижение времени производства 📌оперативность, меньше затрат на оборудование, материалы и рабочую силу 📌снижение объемов отходов 📊В целом если брать достаточно средний прогоноз, по оценкам аналитиков отрасль достигнет размера $146 млрд к 2030 году, показав тем самым 25% среднегодовой темп роста. Например, Wholers Report, в 2020 году предсказала рост рынка аддитивных технологий со средним темпом в 27%, а это значит, в ближайшие 7 лет вырастет до $118 млрд в 2029 году. В свою очередь, ARK прогнозируют, что рынок 3D печати вырастет с $ 16 млрд в 2020 году до $ 1,1 трлн в 2030 году. 🔳DESKTOP METAL Выбирая из разных вариантов для себя решил остановиться на компании $DM (IPO 10декабря 2020 года). Основная идея компании — сделать доступные и по размерам, и по цене 3D-принтеры, которые инженеры, дизайнеры и небольшие производители смогут использовать для создания металлических прототипов, также изделий из углеволокна. Компаниями-донорами были $F, Stratasys (пионер создания технологии 3D-печати), $GOOGL , $GE и др. Среди положительных моментов стоит отметить, что за относительно короткое время компания старается расширять свой бизнес. В 2021 выкупила производителя фотополимерных 3D-принтеров EnvisionTEC, а также компанию ExOne специализирующуюся на производстве 3D-принтеров для создания литьевых форм из песка. На данный момент компания убыточна, последние отчеты тоже оставляют желать лучшего. Но в целом прогнозы неплохие. В течение 3 лет должна стать прибыльной. Прогнозируется рост годовой выручки в 74%, а прибыли в 26 %. Из преимуществ можно также отметить отсутствие долговой нагрузки. P.s.Надеюсь данная компания по Исааку Беккеру (кто не читал-советую его книгу «Когда плохо-это хорошо») в будущем попадёт в категорию «Сегодня плохо-завтра хорошо». Не является инвест. рекомендации #инвестиции #новичкам #пульс #прояви_себя_в_пульсе

Каким дальше будет мир? Сейчас мир находится в неопределённости. И конфликт на Украине станет некой отправной точкой. Будет ли мир однополярным или двуполярным с Западом в лице США с Европой и Азией в лице Китая в сотрудничестве с Россией. Все зависит от Китая, какую позицию он выберет: 1.Объявлять экономическую войну США путём эскалации в Тайвань и тесно взаимодействовать с РФ. 2.Оставаться в сотрудничестве с Западом. Есть разные точки зрения. И там, и там для Китая можно найти свои плюсы, но в то же время, нужно обратить внимание, где будет более значительный минус. Если мы рассматриваем первый вариант, то будем наблюдать некий рассвет эконмики РФ. Доллар , в свою очередь, постепенно будет утрачивать своё влияние на мировую экономику. $USDRUB Предположу, что Китай не будет идти на рожон. Думаю ,что сейчас ему не очень выгодно, чтобы западный мир отворачивался от них в силу недостаточной конкурентоспособности экономики Китая в сравнении с Западом. Так или иначе Китай зависит от США. Также косвенно можно увидеть, что китайское правительство идет на диалог с американским и просит свои компании предоставлять всю необходимую информацию для сохранения листинга на биржах США. $BABA(Правда с другой стороны наблюдается неофициальная помощь и поддержка РФ со стороны Китая) Если все-таки случится второй вариант, то: 1.Рубль ослабится по отношению к мировым валютам. $EURRUB $CNYRUB 2.Рынок с высокой долей вероятностьи положительно отреагирует на продолжение сотрудничества США и Китая $NDAQ Все это лишь мысли и предположения. Не является инвестиционной рекомендацией #пульс #инвестиции #геополитика

📰Цикличность экономики.Кризис. Постараюсь кратко,меньше текста и воды. Ни для кого не секрет, что экономический цикл представляет собой череду спадов и подъемов. Считаю, что важный момент для любого инвестора- это умение определять, на каком этапе экономического цикла находится мировая экономика в конкретный промежуток времени. Осмелюсь предположить, что в данный момент мировая экономика находится на очередном завершение своего экономического цикла, то есть скоро нас ожидает рецессия, в течении 0,5-1 года. 📍Есть некоторые факторы, которые говорят об этом: 1. Значение дохода по облигациям США подходит к уровню 0 и ниже. Если провести закономерность с кризисом 2000, 2008, 2020 года, то всегда перед кризисом мы наблюдали, что при достижение отрицательных значений в течении 6-10 месяцев после происходил резкий спад экономики (график ниже). 2. Индекс безработицы США достиг почти минимальных значений в 21 веке, как следствие снизились первичные заявки предоставлений пособий по безработице. 3. ФРС США постепенно начинает поднимать процентную ставку, чтобы уменьшить темпы роста инфляции. $USDRUB Такая картина всегда наблюдалась перед другими экономическими спадами. (Все графики представлены на Investing) Ко всему этому можно добавить, что мировые индексы обновляют очередные максимумы, что косвенно указывает на перекупленность рынка, что,в свою очередь, долго продолжаться не может. P.s. В краткосрочной перспективе рынок может колебаться как угодно, на что влияют разные локальные конфликты и события. Речь же идет о смене экономического цикла. Способностями предсказания не владею. $TSLA $GAZP Не является инвестиционной рекомендацией #инвестиции #новичкам #пульс

📉Казалось бы, куда ещё ниже, а видимо есть куда. И все достаточно закономерно: высокая инфляция,откуда следует вполне возможное повышение ставок ( не и исключаю, что это произойдёт на следующем заседании ФРС) перекупленность рынка и к этому всему добавляем конфликт на Украине. На фоне всего этого Nasdaq -17% от максимумов ( $FB -48% , $PYPL -67%, $TSLA -32%) Больше всего упал российский рынок MOEX -33% ( $SBER -50%, $YNDX -51% $ROSN -36%) Лично мое мнение, что данная ситуация на рынке как нельзя лучше проверяет насколько вы именно тот самый инвестор, который готов ждать, несмотря на такое достаточно резкое падение. Прежде всего, нужно иметь представление о том ,сколько вы готовы потерять и ждать, и исходя из этого действовать.(Важно:вы не потеряли пока не зафиксировали) Желательно выбирать компании, в которых вы уверены (неважно стоимости или роста) и непросто уверены, а которые имеют действительно стоящий бизнес. Иметь свободный кеш, для выкупа этих же компаний. И уметь ждать и уметь признавать свои ошибки. Со времен падения Китая в моем портфеле, $PYPL просел у меня еще более значительно. И я не продаю эту компанию по причине, описанной выше. $HOOD - единственная компания на данный момент, которая выбивается из списка моего портфеля. Это к вопросу о том, что лучше не играть с рынком и не выбирать новостные компании, за исключением если вы спекулянт. Сейчас все против этой компании, доходы упали, основная выручка была от Dogecoin, сейчас этого нет, но компания предлагает новые возможности вроде криптокошелька и перспективы остаются. В целом такое падение на рынках расцениваю,как возможность покупки хороших компаний по невысокой цене. Не является инвестиционной рекомендацией.

Мысли по портфелю. 1. Продолжаю держать Китай (о причинах в постах ниже) $BABA . Продал $VIPS в убыток, чтобы снизить налогооблагаемую базу. 🇨🇳 2.Увеличил долю по $ATVI в связи с недавним резким падением на 17%. Компания сейчас переживает не самый лучший период в связи с судебными процессами, но отчет выдался неплохим, прибыль на акцию оказалась лучше, выручка на том же уровне. Падение вызвано переносом релиза популярных игр ATVI. Компания по мультипликатором имеет сильную недооценку и в то же время отличные перспективы. 3. Приобрел $PYPL . В предверии отчета (8 ноября) можно сказать, что акции торгуется с дисконтом относительно пиков июля. Но в то же время, если взглянуть на мультипликаторы, то дисконтом трудно назвать. В любом случае, компания является одним из лидеров цифровых платежей. В будущем прогнозируется рост выручки на 19-20% при росте прибыли 20-25%. Взял в долгосрок с возможным усреднением. 4.Что касается 🇩🇪. VOW-один из ведущих автоконцернов Европы и мира в целом. Volkswagen уже постепенно начинает переходить на электрокары. Недавно заявили о планах строительства 6 крупных заводов по производству аккумуляторных батарей. Считаю одним из конкурентов $TSLA в будущем. Давно хотел приобрести данную компанию. Но цена была довольно завышенной. Жду немного ниже уровни. Долгосрок с возможным усреднением. #миллионыдомастинькофф #инвестиции

Просто мысли вслух. За последний месяц все мои накопленные проценты были в одночасье съедены Китаем и до сих пор кусочек за кусочком процент съедается. Я уже писал свои мысли по поводу азиатских компаний. В данный момент 🇨🇳 наиболее уязвим- санкции правительства, возможное банкротство Evergrande и общая коррекция на рынках, которая уже началась. Я думал об этом моменте и вот он уже наступил. Как долго продлится падение-неизвестно. Самый худший вариант-это делистинг, но я , как и тогда, отказываюсь в это верить, а может быть просто не хочу. Не могу сказать о критичности ситуации по поводу Китая в портфеле, в силу того, что имеется та самая «подушка» и общий процент от портфеля сектора поднебесной относительно небольшой. Я продолжаю придерживается своей позиции. Сейчас как мне кажется именно та самая ситуация, когда проверяются какие то принципы инвестора, его усидчивость, непоколебимость. Но в то же время безусловно важно уметь признавать свои ошибки. В любом случае, время покажет, что это было-непоколебимость или банальное упрямство, глупость. А пока довольно холодновато в Китае. $BABA $MOMO $VIPS #инвестиции

Обычно не выкладываю такие посты. Но здесь знаменательный день для этой компании. Поздравляю! $CARA

🇨🇳 В последние 2 недели мой портфель достаточно немало потерял. И как несложно догадаться из-за Китая. Недавно решил вести отчетность отдельно по Китаю. На данный момент китайских компаний у меня 28% от общей суммы портфеля. Считаю, что данный показатель для Китая у меня завышен, но в связи со сложившейся ситуацией мне пришлось увеличить позицию по данным компаниям. (приемлемым считаю не более 20%). Итак: Сектор Китай потерял за неделю 14.08-21.08 -2,13% от стоимости портфеля и -4,57% всего за все время ; -4,6% от сектора Китая за неделю и -15,84% за все время. Самая большая просадка по $TAL (-27,04% ,но в связи с тем, что доля этой компании ничтожна мала, серьезного влияния эта просадка не оказывает). Существенно ударили: $BABA (-14,14%) $MOMO (-14,19%) $VIPS (-19,8%). Китайские регулирующие органы придумывают все новые и новые ограничения. Прежде всего, они связаны с контролем бизнеса. 💭Мое личное мнение: все компании имеют отличный фундаментал (за исключением $TAL) и сейчас стоят очень дешево по сравнению с их справедливой ценой. Никто не знает где то самое дно, но я просто не смогу поверить, что китайские власти возьмут и уничтожат бизнесы компаний, которые занимают большую часть внутреннего рынка и которыми пользуются подавляющая часть китайцев. Скорее больше поверю в то, что кому-то очень сильно нужен Китай с дисконтом. Не могу сказать, что будет дальше, но надеюсь на лучшее. Продолжаю держать бумаги, несмотря даже на то ,что многие фонды также продают акции Поднебесной. Не является инвестиционной рекомендацией.

Биофармацевтика. Клинические стадии испытаний.Краткий обзор компании. 🌎Инвестирование в биофармацевтику довольно рискованное занятие (особенно в компании с малой капитализацией), потому что цена акций этих компаний помимо других причин, в том числе, напрямую зависит от успехов создания какого-либо препарата или вакцины ,и дальнейшей продажи лекарств. А также от успехов испытаний данного препарата на разных клинических стадиях. $MRNA $BIIB $PFE $VRTX 🔲Какие есть клинические стадии? Не буду рассматривать доклиническую фазу и Фазу 0. 🔸Фаза I Тестирование проводится на 20-100 здоровых добровольцев (иногда на людях страдающих соответствующим заболеванием) для установки переносимости и определения безопасности препарата. Вероятность успеха 70% 🔸Фаза II Тестирование проводится на 100-300 людях отобранных по определенным критериям с соответствующим заболеванием для оценки эффективности и побочных эффектов. Важная цель этих исследований — определить уровень дозирования и схему приёма препарата для исследований фазы III. При этом эффективность и переносимость нового препарата сравнивают либо с плацебо, либо с другим активным препаратом. Вероятность успеха 33%. 🔸Фаза III Тестирование проводится на 300-3000 (или более) людях с соответствующим заболеванием для оценки соотношения риска и пользы для регистрации препарата. Вероятность успеха 25-30%. 🔸Дальше препарат должен быть одобрен NDA (NDA - это средство, с помощью которого компании официально предлагают FDA (надзор за качеством пищевых продуктов и медикаментов в США) одобрить новый лекарственный препарат для продажи и маркетинга) Есть также фаза IV, которая проводится уже после начала использования препарата. 🟢Cara Therapeutics, Inc. Чем занимается? $CARA-компания в США, работающая на клинической стадии, занимающаяся разработкой и коммерциализацией химических веществ с упором на зуд и боль путем избирательного воздействия на каппа-опиоидные рецепторы. У $CARA 5 основных препаратов (в таблице ниже) . Сверху вниз – препарат от зуда связанный: 1. с хроническим заболеванием почек 2. зуд при атопическом дерматите 3. с хроническим заболеванием печени 4. зуд в Notalgia Paresthetica (NP) - это хроническая сенсорная нейропатия, поражающая верхнюю часть спины 💰Финансовые показатели. Их можно посмотреть в разделе показатели. В целом выделю положительные и отрицательные моменты. ➖ Если сравнивать с рынком, P/E завышен в 2,5 раза (70,31 против рынка 28,47). ➕ Отличный показатель P/B - 2,83; рынок-13,1 В 2020 г. показала чистую прибыль в размере 8,41M $. У компании нет долгов. Коэффициент текущей ликвидности и срочной ликвидности 11,4 ,что также является отличным показтелем. Текущая цена акции на сайтe simplywall.st считается как сильно недооцененной. Данную компанию взял в относительно небольшом объеме с возможностью докупить в дальнейшем. Не является инвестиционной рекомендацией. #инвестиции #новичкам #прояви_себя_в_пульсе

Формирование цен на фондовом рынке. Обратный выкуп (Buyback). Прежде всего, хочу поблагодарить @Pulse_Official за значок. Как говорится: «Мелочь, а приятно». До этого я упоминал данный термин в предыдущем посту, но не рассматривал его подробно. Итак, что же такое обратный выкуп или buyback? Как он влияет на движение цены? 🌎Buyback-эта та ситуация, когда компания- эмитет выкупает бумаги у акционеров и фактически забирает из обращения на фондовом рынке некую часть своих акций. 🔲А зачем это делается? 1. У компании имеется большой объем свободных «ненужных» денег ➡️компания делится этими средствами с инвесторами путем обратной скупки акций с обязательным последующим их погашением. Некая альтернатива дивидендам. 2. Когда есть угроза поглощения другой компанией. Чем ниже стоимость ценной бумаги, тем легче ее выкупить➡️ это создает риски полного поглощения компании более крупной корпорацией➡️делается buyback, чтобы увеличить влияние на компанию более крупных акционеров. 3. Ну и как вытекающее из второго пункта, объявленные buyback могут существенно повысить спрос на ценные бумаги➡️что провоцирует рост их стоимости, а заодно и положение самой компании на рынке. ➕Для акционера выгода очевидна: 1. Появляется возможность продать по более высокой цене. 2. Как правило, после buyback акций становится меньше (они аннулируются) ➡️доход на акцию станет выше. ➖Как я уже сказал, выгода очевидна за несколькими «но»: 1. Цена может вырастить, а развитие компании также продолжать стагнировать. И в таких случаях, велика вероятность последующего падение котировок. 2. Иногда buyback делается для вознаграждения менеджеров компании за счет других инвесторов, что также создает мнимое повышение котировок. 🧮Пример. Компания получила $9 млн.чистой прибыли, а количество акций в обращении составило 3 млн. Текущая рыночная цена составляет $21, и руководство объявило о 15% обратном выкупе. До осуществления выкупа собственных акций EPS и P/E составляют: EPS = $9 000 000 ÷ 3 000 000 = $3 P/E = $21 ÷ $3 = 7 После 15% выкупа количество обыкновенных акций в обращении и EPS составит: Количество акций в обращении = 3 000 000 × (1-0,15) = 2 550 000 EPS = $9 000 000 ÷ 2 550 000 = $3,53 Поскольку коэффициент P/E равен 7, то рыночная цена акции после обратного выкупа должна возрасти до $24,71 ($3,53 × 7) К примеру, относительно недавно $ADS@DE $GMKN $TCSG (цель 0,73% капитала до 21.08.21 )объявили об обратном выкупе акций. Компании $MSFT $ORCL $QCOM также проводят аналогичную политику уже не первый год. Стоит также отметить ,что ,как правило, в данные события-ожидания по buyback, выплатам дивидендов и другим новостям уже заранее закладывается цена акции до официальной информации. Так было, например, со $SPCE, которая взлетела на ожиданиях полёта, а когда полёт прошёл, начала падать. P.s Кадр из всеми известного «Волк с Уолл-стрит». Метафора на buyback.🎞 𝓑𝓑 #новичкам #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе

Формирование цен на фондовом рынке. Манипулирование рынком. Пост ниже был посвящен ключевой ставки. Решил не писать подробно про другие причины формирования цен, только упомяну их. 📌Что касается глобальных факторов влияния на формирования цен: 1. Политические или другие мировые события, по типу пандемии и т.д 2. Изменение цен на сырье (нефть $LKOH, золото $LNZL, газ $GAZP и тд). Цены на сырье ,в свою очередь, зависят от запасов.Здесь играет свою роль спрос-предложение. Запасы растут➡️цены на сырьё падают. 📌К локальным бы отнес: 1. Отчетность компаний $BABA и общая тенденция развития бизнеса, какие-то корпоративные события, на фоне которых цена конкретных акций может колебаться. К примеру, увеличение дивидендов или выкуп своих же акций может двинуть цену вверх. Или, например, новость с запуском ракеты, как это было со $SPCE . Все это в целом понятно и очевидно. Я остановлюсь на манипулирование рынком. 🌏Манипулирование рынком я бы отнес к отдельной группе. Многие ,наверное, помнят как инвесторы из WallStreetBets на Reddit объединились против хедж-фондов, игравших на понижение цен акций сети магазинов видеоигр GameStop. Всего за неделю котировки компании выросли на 700%. Много таких историй, когда большая группа людей “сговаривается” и искусственно накачивает цену, но не всегда это срабатывает, так как есть более крупные рыбы. Так было, когда инвесторы стали скупать акции iShares Silver Trust под управлением $BLK , но забыли про Citadel Advisors, которая является крупным держателем этого траста. Даже Маску довелось манипулировать рынком криптовалюты. $TSLA Есть некоторые основные методы: 1️⃣Вброс ложных новостей или Pump & Dump («накачка и сброс»). Суть в том, происходит быстрое увеличение стоимости дешевых акций, а затем продажа их с большой прибылью. 2️⃣Сделки по договоренности, как раз примеры приводились выше. 3️⃣Технические манипуляции. Иногда ,чтобы остановить движение цен, крупные игроки с большим капиталом просто выставляют заявку на огромный пакет, иногда агрессивно начинают продавать или покупать. Все это связано с технически анализом рынка. 🧩Как правило, такие манипуляции на долгосрочного инвестора не оказывают большого влияния. Прежде всего, манипуляциям подвержены спекулянты. (Не является инвестиционной рекомендацией. Манипулирование рынком преследуется по закону. Торговля на рынке должна быть справедливой.) #инвестиции #новичкам

Формирование цен на фондовом рынке. Ключевая ставка. Будет много букв, постараюсь без 🌊 Вы когда-нибудь задумывались, как формируется цена в биржевом стакане, почему она движется вверх или вниз, от чего она вообще зависит в долгосрочной перспективе, как происходят манипуляции рынком. Как инфляция, изменение ключевых ставок влияет на цену актива и тд. 🌕Что такое ключевая ставка и как она влияет на рынок? Ключевая ставка — это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у ЦБ (другими словами -берут деньги у Центробанка по оптовой цене, а для своих нужд используют розничные)➡️это напрямую влияет на величину тех процентов, под которые банки выдают кредиты и привлекают депозиты. Ставка снижается➡️кредиты становятся более востребованными (депозиты наоборот)➡️стимулируется рост покупательской способности➡️стимулируется рост производства и экономики. Если ставка снижается - это приводит к повышению привлекательности акций и как следствию роста цен на них (зачем класть деньги в банк $C $JPM под невысокий процент, если можно заработать на росте курса акций) $BABA $TSLA Также снижается доходность по облигациям $TBRU Но в то же время это способствует росту инфляции, что в конечном итоге может обвалить рынок. $FXUS 🔲А почему растут цены акций при снижение ключевой ставки? Банки занимают деньги предприятиям под меньший % ➡️компании несут меньшие затраты на обслуживание долгов ➡️эффективность работы и прибыль растут➡️происходит рост инвестиционных мультипликаторов компаний и масштабирование бизнеса➡️происходит рост цен на акции $SPCE На графике ниже видно, что при снижение ставки ФРС почти до 0% происходит довольно резкий,продолжительный бычий тренд. 🧩Небольшая сводка. Как известно, на данный момент ФРС сохранила ключевую ставку 0-0,25%, но обещала поднять ее к 2022-2023 году. В апреле инфляция в 🇺🇸 достигла 4,2%- максимальный показатель с сентября 2008 г. По прогнозам аналитиков регулятора, по итогам года инфляция составит 3,4 %. В 2022-м — 2,1%.Если инфляция разгонится, это вынудит повысить ставку, что в свою очередь сделает долларовые активы $USDRUB привлекательнее рублевых. Не стоит забывать,что изменение ключевой ставки- лишь одна из причин изменения цен на фондовым рынке. О других поговорим дальше. #инвестиции #новичкам #пульс

🔲4 «сверхспобности» инвестора Сейчас @Pulse_Official проводит марафон ,и конкретно сегодня затрагивается вопрос о самой важной черты характера инвестора. Недавно наткнулся на одну статью, в которой говорилось про 4 сверхспособностей инвесторов, да и вообще успешных людей. -Сдержанность -Любопытство -Терпение -Храбрость Любопытство. Здесь говорится про погоню за новыми знаниями, словно ребенок, который только-только познает этот мир. Безусловно, есть люди, которые просыпаются утром и укрепляют свое психическое состояние, уверяя себя, что они знают все, что им нужно знать, чтобы прожить день. Такая самоуверенность в долгосрочной перспективе может сыграть злую шутку. Храбрость. Также важная черта в инвестициях, да и вообще в жизни. Будут такие момент, когда вам придется что-то делать, несмотря на то, что вы знаете, что это возможно может навредить вам или конкретно вашему инвестиционному портфелю. Спросите себя, как вы будете себя чувствовать, если момент пройдет, а вы не сделали того, что, как вы знаете, должны. Храбрость граничит с умением рисковать, а как говорится, кто не рискует.. $SPCE $TSLA Сдержанность и терпение я бы прировнял друг к другу. Не стану тут расписывать, просто приведу слова одного инвестора из Омахи: «Фондовый рынок - это инструмент по переводу денег нетерпеливых людей терпеливым людям”. $MRNA $FB #инвестиции #новичкам #пульс

💭Про ошибки. Ошибки являются неотъемлемой составляющей инвестирования. На мой взгляд выделил бы следующие основные ошибки у инвесторов: 1. Нежелание изучения рынка и инвестиций 2. Частая торговля в т.ч и на эмоциях 3. Игнорирование высоких рисков (отсутствие должного распределения активов $BABA $TSPX и подушки безопасности) $COIN 4. Сравнивание и слепое копирование идей других инвесторов в погоне за высокой доходностью $SPCE $TSLA Пока не могу сказать, что допустил очень серьезные ошибки, которые ударили по портфелю. Но ошибки все равно есть. Они ,прежде всего, связаны с ошибочным выбором конкретных компаний и достаточно высокой осторожностью: 1. С тем, что продавал довольно рано (об этом пост я писал ниже), как следствие недополучал прибыль. $FB 2. Не покупал активы по приемлемой цене, когда мог это сделать. $VOW3@DE Для себя сделал выводы, а именно стараться держать достойные активы как можно дольше,уменьшить осторожность и немного больше рисковать, тем самым найти ту самую золотую середину между риском и осторожностью. Достаточно банально, но все же-важно не бояться ошибаться, ошибки будут, надо быть готовым к ним, признавать их и делать соответствующие выводы. Не является инвестиционной рекомендаций. #новичкам #инвестиции

💭Немного о многом. За время отсутствия мой пульс немного запылился, прошло почти 2 месяца с крайнего поста. В данный момент нахожусь в ожидании коррекции. Сейчас достаточно непростое время, чтобы инвестировать в какие-либо компании, прежде всего, это связано с перекупленнотью рынка. Но пару позиций на просадке мне удалось добрать, можно выделить $REGI , $AMD . Для распределения активов решил также попробовать европейский рынок🇪🇺. Мой выбор пал на $CON@DE , взял также на небольшом падении. В качестве защитных активов держу золотодобычика $NEM и государственную китайскую страховую компанию $LFC . На данный момент почти 18% в моем портфеле занимает Китай и Германия, 13% Россия (фонд $TRUR), и соответственно 69% американские компании и фонд $FXUS . Значительную часть держу в кэше (почти 30%) для возможного усреднения позиций или покупки чего-либо нового. Криптовалюта.Маск $TSLA недавно сообщил что его компания SpaceX примет Dogecoin ( DOGE-USD ) для финансирования миссии на луну в следующем году, но котировки монеты не выросли на фоне данного твита, а упали на 25%. Стоит также отметить, что несмотря на это падение, за последний месяц эта монета выросла примерно на 400%, а с начала года выросла более чем на 14000%. А вы совмещате инвестирование в ценные бумаги с инвестированием в криптовалюту или считаете это лишним? $COIN P.S. Недавно для себя открыл достаточно информативный сайт https://simplywall.st – удобный обзор любой компании по фундаменталу, финансовым результатам, покупки/продажи инсайдерами и др. На фото: Биржевой крах 24 октября 1929 г.

💭Грехи инвесторов. Вчера после просмотра фильма Дэвида Финчера «Семь»- триллер про 7 человеческих грехов, появилась мысль написать про грехи инвесторов. Точное количество не могу назвать, но уже как минимум про два я рассказывал до этого, а именно про жадность и страх потери (несколько постов ниже⬇️). Сегодня речь пойдет про самоуверенность и предвзятость. 🔲Самоуверенность В целом люди склонны смотреть на мир положительно. Многочисленные исследования среди рядовых рабочих вроде врачей, юристов или просто руководителей показали, что у этих людей нереалистично завышены самооценки. Хотя уверенность может быть и полезной чертой, она также может привести к необъективным инвестиционным решениям. Сверхуверенные инвесторы полагают, что у них больше контроля над своими инвестициями, чем есть на самом деле. Поскольку инвестирование предполагает прогнозы на будущее, самоуверенные инвесторы могут переоценить свои способности в определении успешных инвестиционных инструментов, к примеру акций или фондов. $TRUR Чрезмерная самоуверенность инвестора может привести к активной торговле. А, как известно, многочисленные исследования показывали, что в долгосроке менее активная торговля куда более эффективны, чем более активная. 🔲Предвзятость Довольно широкое понятие. Например, сильно распространено предвзятое отношение к принятию чего-то нового. Инвесторы предпочитают вкладывать средства в «привычные» вложения своей страны или компании, в которую вкладываются все в данный момент или в целом, будь то американские $TSLA или $AAPL или только российские $SBER $TCSG . И от этого может страдать диверсификация портфеля. Также есть предвзятость к отдельным акциям на основе поиска закономерностей. Инвесторы часто называют инвестицию хорошей или плохой, исходя из ее недавних результатов. В результате они покупают акции после того, как цены выросли, ожидая, что это повышение продолжится (как у многих произошло со $SPCE , которая впоследствии обвалилась) и игнорируют другие акции, когда их цены ниже или не намного превышают их реальную стоимость . Люди склонны мыслить категориями прошлого опыта, приходят к результатам слишком быстро, не учитывая многих факторов. Инвесторы ищут закономерностей в вещах , которые на самом деле случайны. Это широко распространено у игроков в казино, которые пытаются найти закономерность и верят, что удача в казино сменит череду неудач. На самом деле, два данных греха взаимосвязаны между собой. Самоуверенность порождает предвзятость. P.S. Кадр из финальной сцены фильма «Семь». Всем советую, кто любит триллеры или просто хорошее кино.🎥 𝓑𝓑 #инвестиции #новичкам #пульс #прояви_себя_в_пульсе

💭Мои принципы инвестирования. Американские горки на фондовом рынке. 🎢 И снова мы наблюдаем американские горки на фондовом рынке. Как я писал в предыдущем посте, рынок находится в перегретом состоянии и рано или поздно будет просадка. Она и произошла на прошлой недели, когда акции многих компаний падали на 15-30%. Значительно потеряли технологические компании. $TSLA -21% $PYPL -16% $MSTR -28% $NVDA -14% Отдельно хотел сказать про $SPCE . Не понимаю, в чем смысл входить в акции подобного типа (волотильная,новостная акция без какого-либо фундаментала), так еще и на хаях и с плечами. Здесь, наверное, работает фраза “Все и сразу”. Не исключаю того, что акция многообещающая и в дальнейшем она, скорее всего, вернется к 40-50$. Если и беру такие акции в свой портфель (очень редко), то только на глубокой просадке. 📃Для себя определил некоторые принципы, по которым инвестирую и формирую свой портфель: 1. 45-50% держу в акциях относительно стабильных компаний с хорошим фундаменталом и показателями прибыли. В данный список также включаю перспективные компании с низкой капитализацией. В первую очередь, обращаю внимание на то, чтобы цена, по которой будет покупаться акция, не превышала во много раз ее балансовую стоимость, а также чтобы компания имела хороший прирост выручки и прибыли на акцию в среднем за 5 лет. 2. 30-35% держу в фондах для снижение риска и увеличения сбалансированности портфеля. $FXUS $TRUR 3. Всегда держу свободный кеш в размере 20-25% на случай падения рынка и усреднения тех или иных позиций. Преимущественно в $ 70%- в рублях 30% (в этот процент как раз входят фонды). В зависимости от ситуации на рынке данное соотношение активов может меняться в незначительную сторону. 4. Распределение активов по отраслям и странам. 5. Покупаю при медвежьем тренде, продаю на бычьих. Чем меньше вы заплатите за акцию в данный момент, тем больше получите потом.Все просто. 6.Никаких плеч и маржинальной торговли. 7.Если и инвестирую в спекулятивные акции,что делаю достаточно редко, то только в перспективные ,на глубокой просадке, в количестве не более 5% от портфеля. 8.Это скорее не принцип, а качество, которое стараюсь в себе развивать. Это, прежде всего, умение ждать и не поддаваться эмоциям (про страх и жадность пост ниже). Выделю отдельно этот принцип. Считаю его главным принципом инвестирования-это инвестирования в себя. Читайте,смотрите, узнавайте больше про рынок и инвестиции из различных источников. Прокачивайте себя. Не могу сказать, что написал что-то особенное. Достаточно все тривиально. На фондовом рынке важно для себя определить ту или иную стратегию, которая работает лично для вас, и следовать ей. (Все вышесказанное не является инвестиционной рекомендацией) #инвестиции #новичкам #пульс #прояви_себя_в_пульсе P.s. Всех представительниц прекрасного пола поздравляю с #8марта! Счастья и здоровья! Пусть ваш портфель всегда будет зеленым! 𝓑𝓑

💭Про индикатор Баффета и ситуацию на рынке. Как мы видим по графику $TSPX , рынок растет с начала ноября и бьет все новые и новые рекорды. На то было несколько причин, некоторые из которых : вакцина от фарм компаний $MRNA, $PFE и приход к власти демократов. Недавно биткоин на фоне покупки Маском $TSLA пробил отметку в 46 тыс.$. Также данный рост положительно отразился на таких платежных системах вроде $PYPL и $SQ ,которые внедряют возможность покупки крипты; на компаниях, которые инвестировали в биткоин $MSTR ( цена взлетела на 130%+ меньше чем за три недели). На данный момент можно сказать, что рынок значительно переоценен. Об этом также говорит «Индикатор Баффета». Этот индикатор, прежде всего, сравнивает стоимость рынка акций с ВВП. Он рассчитывается исходя из индекса Wilshire 5000 , деленный на годовой ВВП США. Значение «индикатора Баффета» выше 100% говорит о том, что мировой рынок акций переоценен в сравнении с мировой экономикой. На данный момент этот индикатор составляет 194%, что намного выше значения перед пузырем доткомов в начале нулевых (156%). Данное значение в очередной раз подчеркивает разницу между высокими котировками акций и ослабевшей экономики на фоне короны. На данный момент сокращаю количество акций в своем портфеле на фоне роста цен и наращиваю кэш в валюте в ожидании снижения курса акций. Продолжаю держать относительно стабильные компании $FB $NEM и фонды $TRUR $FXUS . Каждый для себя сам делает выводы относительно данной ситуации. Считаю ,что главное- не впадать в эйфорию от взлёта цен в небеса. #инвестиции #пульс (Не является инвестиционной рекомендацией)

💭Когда же подходящее время для покупки и продажи акций? Даже если вы не спекулянт на фондовом рынке, а является долгосрочным или среднесрочным инвестором, мысль о продаже части акций или всего портфеля будет волновать вас в двух случаях: 1. На сильном падении фондового рынка, как это произошло ,например, относительно недавно в марте 2020 г., когда $TSPX обвалился более чем на 30% по отношению к началу 2020 г. 2.На его стремительном росте как это происходит сейчас, когда индексы $NDAQ $TECH ставят новые и новые рекорды, и в то же время экономическая ситуация остается весьма напряженной из-за пандемии. Так когда же продавать? Можно выделить несколько поводов: ✔️Акция сильно переоценена рынком. О переоценке компании говорит высокий коэффициент P/E. Предположим если у компании с низким уровнем роста P/E выше, чем у условного $FB с высокими темпами роста,нужно понять, в чем причина такой ситуации и возможно продать активы. ✔️Фундаментальные показатели компании в момент покупки в прошлом и в настоящем изменились не в лучшую сторону по разным причинам. ✔️Перед тем как покупать акции, как правило, инвестор ставит себе какие-то финансовые горизонты. Акция как может достигнуть их, так и нет. Например, если вы купили акции условной $MRNA надеясь заработать 10% дохода за год, а акции выросли на 30% процентов за месяц. Возможно, стоит задуматься о продаже данного актива. Важно также уметь признавать свои ошибки. Вероятно , вы инвecтиpoвали, нe coбpав пoлнyю инфopмацию о компании. Ecли нoвая инфopмация пpoтивopeчит тeм данным, на кoтopыe вы oпиpалиcь пpи пoкyпкe, то также стоит задуматься о продаже актива. ✔️Если каждый год инвестор проводит ребалансировку портфеля. Суть в том, что при ребалансировке цeлecоoбpазно пpoдавать чаcть акций в кoмпаниях, кoтopыe находятся на пикe cвoeгo цикла и дoкyпать тe, кoтopыe за гoд выpocли мeньшe ocтальных, при условии, что компания действительно имеет хорошие финансовые и фундаментальные показатели, либо инвестировать в фонды или в менее рискованные активы. $FXMM $TGLD А когда покупать акции? $BABA $AAPL Считаю, что более важно то, какую компанию вы покупаете. Если вы хотите купить, но беспокоитесь, что акции упадут, целесообразно разбить свои покупки на несколько частей. И перед тем как покупать желательно проанализировать компанию и точно знать, когда вы будете докупать и сколько, и быть уверенным в том, что компания действительно стоящая. Оговорюсь. Время покупки тоже имеет значение. При бычьем тренде и на ярко выраженном пике я бы задумался скорее о продаже, чем о покупке. Все просто: чем больше вы платите сейчас, тем меньше получаете в будущем. (Это лишь мое личное мнение. Не является инвестиционной рекомендацией) Б.Грэм: «Покупайте, когда большинство людей считают ситуацию неблагоприятной и продавайте тогда, когда большинство настроены весьма оптимистично.» #инвестиции #пульс #новичкам #мысли

🌍 Про IPO. Выгодно ли? Что такое IPO? IPO — это первое публичное предложение акций (IPO = Initial Public Offering) компании для продажи на бирже. Часто IPO также называют первичным размещением. Прежде всего, IPO делается для привлечения дополнительного капитала для развития бизнеса. 💵Выгодно ли IPO? Интересный факт: профессор Флоридского университета Джей Риттер, исследуя все IPO за 22 года в США — с 1980 по 2012, почти 8 000 IPO — отметил около 18% средней прибыли при участии в каждом публичном размещении с продажей в конце первого дня. На первый взгляд кажется, что IPO является весьма выгодным. Если вы к примеру купили бы 100 акций $MSFT при их IPO через 17 лет ваши вложения увеличились бы в почти 350 раз. Есть одно но, на каждый Microsoft приходятся сотни примеров неудачного IPO других компаний. Важно определять проблемное IPO. Как правило, на это указывают следующие особенности. ✔️Компания является достаточно молодой, а ее операционные результаты оставляют желать лучшего. ✔️Идет мощный пиар компании со стороны банков-андеррайтеров (банков, которые руководят процессом выпуска ценных бумаг и их распределения) ✔️Стоимость бизнеса компании значительно переоценена на первичном размещение акций 📊Примеры IPO. Ниже приводятся самые крупнейшие IPO в истории. Цена акций после первого дня торгов не была отрицательной — а в шести случаях из десяти прибыль составила двузначное число. Cам эмитент заинтересован в ажиотаже вокруг компании, что на очень коротком отрезке порождает спекулятивный рост. Однако если смотреть ситуацию за год, то картина меняется и треть компаний показывает довольно значительную просадку, а именно $BABA $FB $GM упали за год более чем на 30%. Цена акций той же $BABA вернулась к своей начальной биржевой цене спустя лишь почти два года. Относительно недавно $OZON провел свое IPO. Не могу сказать, что финансовые показатели данной компании меня радуют. Но тем не менее, размещение ценных бумаг Ozon прошло по $30 за одну акцию и выросли на 40% после начала торгов ($42,85). На 9 декабря цена составила $49,33 за акцию. И затем стремительно начала падать. На данный момент цена $43,49. #ipo #инвестиции #новичкам #пульс

💭Про дисциплину, жадность и страх. Без традиционных подведений итогов прошедшего года-сразу к насущным вопросам. Итак,понятие дисциплина на первый взгляд мало связана с инвестированием. Но я убежден в том, что это далеко не так. Психологическая сторона является если не самой важной составляющей инвестирования, то как минимум стоит наравне с аналитическими способностями и профессионализмом инвестора. Причина, по которой поведенческая сторона инвестирования так важна, заключается в том, что она может свести на нет любые ваши аналитические навыки. Инвесторы склонны к двум противоположным, но одинаково изнурительным страхам: страху упустить или недополучить прибыль или другими словами жадности и страху потери, когда рынки нестабильны. Предположим, вы купили акции условной $AAPL или $BABA . Рассмотрим на примере последней. Итак, представим такую ситуацию, вы купили акции $BABA за 250$ и ждете, что они подорожают. И вот, вместо того, чтобы дорожать ваши акции падают в цене и вот уже просадка до 230$, а потом и вовсе до 215$,и страх. Прежде чем покупать эту компанию, задавали ли вы себе несколько вопросов: «По каким критериям выбиралась эта компания для покупки? Не переоценена ли компания в момент покупки? До какого уровня роста цены будете держать? До какого уровня просадки собираетесь терпеть?» И как только собираетесь продавать, вспомните ,что вы отвечали на эти вопросы. Под влиянием страха потери можно сразу продать, чтобы зафиксировать убытки, а можно проанализировать состояние компании и увидеть, что компания имеет все тот же действительно эффективный бизнес и ничего в нем не изменилось, а просадка носит лишь временный характер на волне каких-то новостей. Или наоборот: акции условной $MRNA взлетели на новостях про вакцину. Появляется жадность: ведь можно было бы заработать гораздо больше, если бы вы изначально вложили все деньги именно в эти акции. И как следствие покупаете их когда они значительно перегреты. Я привожу частные примеры. Хочу сказать лишь то,что нельзя поддаваться эмоциям при торговле на фондовом рынке. $TSPX $NDAQ $TIPO Инвестирование - это не только про анализ компаний или графиков, а также про то, насколько вы дисциплинированы и способны управлять своей жадностью в условиях бычьего и страхом в условиях медвежьего рынка. (Не является инвестиционной рекомендацией) P.S. Всех с Новым #2021 годом! 𝓑𝓑 #инвестиции #новичкам #мысли #mrna #пульс

💭 Мысли вслух. «Кто вы на фондовом рынке?» Относительно недавно у @Pulse_Official #делюсь_своим_успехом нужно было написать о себе, в том числе ответить на вопрос: «Какой вы инвестор-агрессивный, умеренный или консервативный?» Как раз об этом и пойдёт речь. Вечный вопрос: “Cпекулировать или инвестировать в долгосрок?” Не могу себя назвать долгосрочным инвестором в полном смысле этого слова, скорее среднесрочный.Для себя давно определился, что по возможности нужно совершать меньше телодвижений при торговле на фондовом рынке. Умеренно, без азарта инвестировать с равномерным распределением денежных средств по различным активам для того, чтобы снизить риск. Потому что как только впадаешь в азарт, фондовый рынок легко превращается в обычное казино. Делая и делая изо дня в день огромные ставки, можно получить высокую доходность на бычьем рынке (у многих, например, в ноябре так и случилось, когда рынок взлетел на новостях про вакцину от $MRNA $PFE). А в чем же «опасность»? В том, что каждый такой «выигрыш» укрепляет веру людей в собственной правоте и толкает их на другие не обдуманные риски. И тогда приходит медведь и сразу паника, и распродажа своих активов. А в дальнейшем, чтобы отбить свои потери, приходится увеличивать и увеличивать ставку. Такой круговорот. На фондовом рынке ,несомненно, все терпят убытки- это неотъемлемая часть инвестирования. Вопрос лишь в том : «Временные ли эти убытки и в каких размерах?». Также не для какого не секрет ,что фондовый рынок и риск-слова синонимы. А что конкретно для вас риск: “Заработать меньше, чем могли в какой-то конкретный промежуток времени или понести значительные убытки?” P.S. Многим может показаться, что я настроен против трейдинга (скальпинга). Отнюдь нет. Восхищаюсь теми людьми, которые действительно разбираются в техническом анализе и зарабатывают большие проценты на скальпинге, не забывая при этом контролировать свои эмоции. Но, к сожалению, таких людей не так много от слова совсем. Каждый для себя сам решает, в какой роли ему «существовать» на фондовом рынке и в какие инструменты инвестировать, в акции, например,относительно стабильной $AAPL, диведедовых аристократов $T или спекулятивной $RIG; в индексные фонды $TSPX или в облигации ; или быть может в валюту $USDRUB . #инвестиции #пульс #новичкам