Назад
BenjaminBucks
7 января 2021 в 16:58
💭Когда же подходящее время для покупки и продажи акций? Даже если вы не спекулянт на фондовом рынке, а является долгосрочным или среднесрочным инвестором, мысль о продаже части акций или всего портфеля будет волновать вас в двух случаях: 1. На сильном падении фондового рынка, как это произошло ,например, относительно недавно в марте 2020 г., когда $TSPX обвалился более чем на 30% по отношению к началу 2020 г. 2.На его стремительном росте как это происходит сейчас, когда индексы $NDAQ $TECH ставят новые и новые рекорды, и в то же время экономическая ситуация остается весьма напряженной из-за пандемии. Так когда же продавать? Можно выделить несколько поводов: ✔️Акция сильно переоценена рынком. О переоценке компании говорит высокий коэффициент P/E. Предположим если у компании с низким уровнем роста P/E выше, чем у условного $FB с высокими темпами роста,нужно понять, в чем причина такой ситуации и возможно продать активы. ✔️Фундаментальные показатели компании в момент покупки в прошлом и в настоящем изменились не в лучшую сторону по разным причинам. ✔️Перед тем как покупать акции, как правило, инвестор ставит себе какие-то финансовые горизонты. Акция как может достигнуть их, так и нет. Например, если вы купили акции условной $MRNA надеясь заработать 10% дохода за год, а акции выросли на 30% процентов за месяц. Возможно, стоит задуматься о продаже данного актива. Важно также уметь признавать свои ошибки. Вероятно , вы инвecтиpoвали, нe coбpав пoлнyю инфopмацию о компании. Ecли нoвая инфopмация пpoтивopeчит тeм данным, на кoтopыe вы oпиpалиcь пpи пoкyпкe, то также стоит задуматься о продаже актива. ✔️Если каждый год инвестор проводит ребалансировку портфеля. Суть в том, что при ребалансировке цeлecоoбpазно пpoдавать чаcть акций в кoмпаниях, кoтopыe находятся на пикe cвoeгo цикла и дoкyпать тe, кoтopыe за гoд выpocли мeньшe ocтальных, при условии, что компания действительно имеет хорошие финансовые и фундаментальные показатели, либо инвестировать в фонды или в менее рискованные активы. $FXMM $TGLD А когда покупать акции? $BABA $AAPL Считаю, что более важно то, какую компанию вы покупаете. Если вы хотите купить, но беспокоитесь, что акции упадут, целесообразно разбить свои покупки на несколько частей. И перед тем как покупать желательно проанализировать компанию и точно знать, когда вы будете докупать и сколько, и быть уверенным в том, что компания действительно стоящая. Оговорюсь. Время покупки тоже имеет значение. При бычьем тренде и на ярко выраженном пике я бы задумался скорее о продаже, чем о покупке. Все просто: чем больше вы платите сейчас, тем меньше получаете в будущем. (Это лишь мое личное мнение. Не является инвестиционной рекомендацией) Б.Грэм: «Покупайте, когда большинство людей считают ситуацию неблагоприятной и продавайте тогда, когда большинство настроены весьма оптимистично.» #инвестиции #пульс #новичкам #мысли
0,0966 $
+1,97%
135,11 $
63,39%
26
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
29 февраля 2024
Сбер: повышаем таргет
5 комментариев
Ваш комментарий...
Nikolai_pozvonit
7 января 2021 в 17:07
Низкий P/E при околонулевых ставках показывает, что бумага никому не нужна и скорее всего она станет дешевле в будущем. Если бумага быстро выросла и это не шортсквиз, то ее нужно продолжать держать до смены тенденции, чтобы хоть пару исков сделала. После этого можно забрать свои деньги. Иначе просто нифига не заработать, если быстро фиксить прибыль, то ее размоют такие же убытки в ошибочных покупках. Читайте что-то кроме Грэма, тем более в те времена не было QE и фундамент что-то значил. Как сейчас, будет не всегда, но еще достаточно долго.
Нравится
3
VoidTG
8 января 2021 в 3:57
@Nikolai_pozvonit точно так же говорили при пузыре доткомов. P/E не показатель, Грэм устарел и тд. И что мы имели, в итоге? А то, что такие компании упали настолько, что некоторые до сих пор в ноль даже не вышли, а устаревший Грэм снова всех победил. А так да, помимо Р/Е следует обращать внимания на другие показатели, о чем Грэм так же говорит
Нравится
Nikolai_pozvonit
8 января 2021 в 6:55
@VoidTG сомневаюсь, что вы застали пузырь доткомов. И да, лучше подумайте как связан p/e с уровнем безрисковых ставок. И почитайте что-нибудь кроме Грэма. Кроме value есть еще growth инвестирование.
Нравится
VoidTG
8 января 2021 в 7:35
@Nikolai_pozvonit я в курсе про growth инвестирование, но здесь уже кому какой стиль инвестирования подходит
Нравится
B
BenjaminSucks
4 февраля 2021 в 17:16
Чиво
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
2,4%
3,6K подписчиков
Bender_investor
+21,5%
3,3K подписчиков
Panfilov_Invests
+35,7%
2,9K подписчиков
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
Обзор
|
29 февраля 2024 в 14:08
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
Читать полностью
BenjaminBucks
932 подписчика13 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+237,12%
Еще статьи от автора
3 июля 2023
💵Индекс доллара США.DXY. Сегодня хотелось бы поговорить про индекс доллара DXY, как об инструменте анализа текущего состояния экономики. Индекс доллара США (DXY) – это расчетный показатель рыночной стоимости доллара США относительно «корзины» денежных единиц стран - самых значимых торговых партнеров США. В составе индексной корзины 6 валют: евро (в момент создания DXY в 1973 г. доля от общей корзины 57,6%), японская йена (13,6%), британский фунт стерлингов (11,9%), канадский доллар (9,1%), шведская крона (4,2%) и швейцарский франк (3,6%). Иcтория: В 1973 году США отказались от привязки к золоту, т.к. его запасы в США были ограничены определенным объемом, и долларов, обеспеченных GLDRUB_TOM, было недостаточно для развития мировой торговли. С тех пор страны перешли к плавающим курсам национальных валют. Принцип: За базовое значение DXY было принято 100 п.п. -Eсли DXY>100 п.п.-говорит о том, что сила доллара по отношению к другим валютам велика -Eсли DXY<100 п.п. –о слабости доллара по отношению к другим валютам -Eсли DXY=100 п.п.- доллар стоит на уровне остальных валют индексной корзины. Корреляция DXY в зависимости от различных экономических факторов: 1. Доллар укрепляется при снижении темпов роста мировой экономики и увеличения рисков на рынках. В такой ситуации, чтобы избежать возможных потерь или минимизировать их, инвесторы выходят из рисковых активов и направляют средства в доллар, который считается защитным активом . 2. Когда ФРС начинает снижать ставку, инвесторы начинают продавать доллар, чтобы перейти в валюты, которые могут обеспечить более высокую доходность. 3. При увеличении темпов роста экономики, и более сильном росте ВВП в экономике США по сравнению с другими странами, укрепляется и DXY и соответственно наоборот, если темпы восстановления экономик мира быстрее чем в США, индекс DXY падает. 4. При увеличении ставки ФРС, повышается доходность вложений в американские казначейские облигации (как без рискового актива), что, в свою очередь, сопровождается ростом индекса DXY. 5. Рост индекса DXY сигнализирует об ослаблении фондового рынка США, т.е. индекс доллара в основном двигается противоположно индексу S&P 500. Это связано прежде всего с уменьшение прибыли компаний-экспортеров и глобальных корпораций от продаж продукции в других странах. Их прибыль снижается в связи с тем, что покупателям из других стран из-за ослабления их национальной валюты по отношению к USDRUB , другими словами, для покупки прежнего объема продукции им требуется больше собственной валюты. (Хотя причины снижения рынка в 2020 г. были иные, можно проследить данную корреляцию на скрине) Это лишь некоторые основные зависимости DXY. Что касается сегодняшней ситуации DXY имеет тенденцию к снижению, что также отражается на росте индексов США. #дайджест_пульса #новичкам #новичок #обучение #учу_в_пульсе #инвестиции
21 июня 2023
🧠Ментальные установки инвесторов и реальность фондового рынка Инвесторы приходят на фондовый рынок с разными целями: кто-то накопить на какие-то блага, кто-то обеспечить беззаботную старость и т.д. Но главная идея- это сохранить и приумножить свой капитал. И как только у начинающих инвесторов начинает получаться , они чувствуют себя чуть ли не гуру рынка, в последствии практически каждый из них сталкивается с реальностью. Какова эта реальность рынка? И как эта реальность фондового рынка влияет на изначальные установки и правила инвесторов? 🟨Многие из инвесторов имеют четкие финансовые цели. На практике же они расплываются, как только что-то идет не по плану. В уме вы абсолютно точно знаете уровень риска, который готовы принять на себя. На практике, когда рынок интенсивно рос, инвесторы с лёгкостью утверждают, что готовы к большим просадкам, а по факту резкого снижения стоимости ценных бумаг на 30-40% моментально становитесь нетерпимы к риску. Поэтому в инвестировании важна дисциплина, а также грамотный подбор надежных компаний или фондов и диверсификация портфеля. GAZP SBER Чем проще, тем лучше. 🟨Широко распространено заблуждение о том, что, чем больше труда и времени вкладывать в инвестиционную стратегию, тем она будет успешнее. В реальности многие «профессионалы» в среднем не могут обыграть любителей, использующих принцип buy & hold. Как правило, люди, целыми днями следящие за курсом акций и читающие биржевые новости, получают доход меньше тех, кто почти не обращает на это внимания. (Но это не значит, что ненужно интересоваться финансовым миром в целом) Необходим баланс. Инвестиции это ,прежде всего, про покупку доли бизнеса и владение ей с целью дальнейшего получения прибыли. Вы же, инвестируя,например,в недвижимость, не начинаете ее продавать частями через день, два или неделю. К инвестициям в акции необходим такой же подоход. Инвестиции-это скучно, но эта скукота в последствии может вам принести немалую прибыль. Это отсылка к принципу buy & hold. На практике же меньшинство, кто следует данному принципу из-за каких-то внешних причин или желания разбогатеть здесь и сейчас. Отдаю себе отчёт ,что иногда также подвергаюсь искушению рынка. Как итог, стремиться к лучшему никогда не поздно. #дайджест_пульса #новичкам #новичок #обучение #учу_в_пульсе #инвестиции
5 июня 2023
Защита в кризис. Облигации. Зависимость цены облигации и ее доходности от различных факторов. Мировая экономика циклична и время от времени случаются кризисы. Сейчас, если верить и опираться на различные показатели по инфляции, уровню безработицы, cтавки ФРС и доходности облигаций со сроком погашения 10 и более лет, банкротство банков США, складывается картина, что вот-вот должен произойти спад, кризис в мировой экономике. Многих инвесторов начинает интересовать вопрос о защите своего портфеля в кризис. Можно выделить несколько способов защиты портфеля: 1. Облигации TBRU 2. Золото GLDRUB_TOM 3. Наличные денежные средства/валюта CNYRUB Мне бы хотелось поговорить про облигации и от чего будет зависеть их доходность и цена. Выделю два фактора: 1.Ключевая ставка. Предположим, ЦБ поднял ключевую ставку с 7% до 10%. Банкам становится слишком дорого занимать у ЦБ, и они повышают ставки по депозитам, привлекая больше денег со стороны населения. Компании, в свою очередь, повышают купоны по новым выпускам облигаций — иначе их бумаги никто не купит, ведь ставки по депозитам выросли. При таких ставках по вкладам и новым выпускам бондов инвесторам уже неинтересны старые облигации с доходностью около 10%. Они продают эти выпуски и перекладывают деньги в более прибыльные инструменты — новые облигации с высоким купоном. В свою очередь, цена старых облигаций падает, а доходность растет. 2. Инфляция. Инфляция находится в прямой корреляции c ключевой ставкой. Как правило, если инфляция растет, то и растет ключевая ставка, как следствие цена на старые облигации падает, а доходность растет. Также стоит отметить, что длинные облигации будут более волатильными, чем короткие. Бонды со сроком погашения через 10-20 лет дешевели от номинала в несколько десятков процентов больше, чем с облигации с погашением через год. Соответственно доходность по ним росла. В @Tinkoff_Investments есть такой фонд TMF . Это тройной ETF на 20-летние американские гособлигации или, другими словами, 300% от эффективности The ICE U.S. Treasury 20+ Years Bond Index. Здесь прослеживается такая корреляция: TMF растёт тогда, когда падают доходности по гособлигациям, как следствие растут их цены. Данный вариант возможен, когда ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику и уменьшать ставку. Индекс безработицы США в апреле достиг своих минимумов и сейчас немного увеличился (в апреле 3,4% , в мае 3,7%). Инфляция замедлилась. Все говорит о том, что ФРС в скором будущем ,скорее всего,будет снижать ставку. Это лишь наблюдения. Не является инвестиционной рекомендацией. #дайджест_пульса #новичкам #новичок #обучение #учу_в_пульсе #инвестиции