Форум об облигации ФПК Гарант-Инвест 002Р-08

Дополняю список доходных облигаций (пост ниже). ФПК Гарант-инвест - еще строительство и эксплуатация, специализируются на коммерческой недвижимости. Созданы в 1993 г. Крупнейшие проекты - г.Москва, ТК «Галерея Аэропорт», ТРК «Москворечье», ТЦ «Ритейл Парк», ТЦ «Коломенский», ТРК «Пражский град», ТДК «Тульский», ТРК «Перово Молл», сеть районных торговых центров «Смолл». $RU000A107TR3 Купон 18% (ежемесячный). Рейтинги АКРА: ruBB+ НКР: ruBBB Рейтинг был понижен в апреле 2023, по причине низкого коэффициента [чистого операционного дохода к платежу < 1], что означает, что у компании не хватает ЧОД на обслуживание всех платежей или, проще говоря, высокая долговая нагрузка (долг / ЧОД > 12х). В остальном все более-менее. По всем купонам по всем выпускам компания платит (в том числе по предыдущим выпускам $RU000A106SK2, $RU000A106862). Амортизации нет, оферты нет, «квал» не требуется. Дата погашения: 10.02.2026 Торгуются чуть выше номинала, но дородность к погашению все равно ~17,5-18%. Не является ИИР.

ФПК «Гарант-Инвест подтвердила кредитный рейтинг на уровне ВВВ|ru| $RU000A107TR3 $RU000A106SK2 $RU000A106862 $RU000A105GV6 Рейтинговое агентство подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BBB с позитивным прогнозом. Оценка «Национального рейтингового агентства» основана на комфортном уровне перманентного капитала компании, высокой рентабельности показателя EBITDA и низкой зависимости от крупнейших арендаторов. НРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» на уровне ВВВ|ru|. Прогноз по рейтингу эмитента изменен со «стабильного» на «позитивный». Позитивный прогноз отражает ожидаемое увеличение финансовых результатов от ввода в эксплуатацию МФК WESTMALL в 2024 г., а также повышение оценки стабильности деятельности и способности компании исполнять финансовые обязательства в различные фазы экономического цикла при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки. Оценка агентства обусловлена комфортным уровнем перманентного капитала, высокой рентабельностью EBITDA, развитой системой корпоративного управления и риск-менеджмента, низкой зависимостью от крупнейших арендаторов, высоким уровнем информационной прозрачности и интеграцией ESG-факторов в деятельность компании, продолжительным сроком работы на рынке. По данным ФПК «Гарант-Инвест», отношение собственного капитала и долгосрочных заемных средств к активам на 31 декабря 2023 г. составило 0,83. Доля долгосрочного долга в заемном капитале — 89%. За 2023 г. рентабельность показателя EBITDA достигла 80%. Доля крупнейшего арендатора в выручке составила менее 10%, общее число арендаторов — около 430. В течение прошлого года компания подписала договоры с 83 новыми арендаторами. «Решение НРА оцениваем положительно: 2023 г., по результатам которого было произведено обновление рейтинга, стал рекордным для нашей компании сразу по нескольким показателям — выручке, операционной прибыли и посещаемости. Так что того или иного позитивного рейтингового действия мы ожидали», — прокомментировал Boomin финансовый директора ФПК «Гарант-Инвест» Александр Краснопевцев. Среди сдерживающих уровень рейтинга факторов в НРА назвали ощутимую долговую нагрузку, невысокую оценку свободного денежного потока, развивающиеся рыночные позиции, а также зависимость бизнес-модели от устойчивости платежеспособного спроса и потребительского поведения. «Относительно высокая долговая нагрузка естественна для недвижимости. В течение 2023 г. значение коэффициента долг/EBITDA снизилось с 9 до 8,8 при том, что математически расчетная величина для нашего бизнеса — 9-11. Агентство также отметило зависимость нашей компании от покупательной способности населения, так это в новых экономических реалиях можно отнести практически ко всем видам бизнеса», — заключил Александр Краснопевцев. По словам представителя ФПК «Гарант-Инвест», в ближайшие несколько лет компания планирует кратно увеличить объем арендной площадки, которая находится под ее управлением.

$RU000A107TR3 Господа, а с купонов какой -то процент снимается ?

#обзордня #corpbonds #okobonds      ОБЗОР ДНЯ 🗓 25 АПРЕЛЯ                       💲Курс доллара на завтра 92,13 (-0,40%)        ‼ Завтра       МТС-Банк начнёт размещение бессрочных субординированных облигаций  03СУБ и 04СУБ. Номинал одной облигации - 10 млн.руб.                  🆕 Размещения                           ГТЛК на сборе заявок в выпуск 001P-21 установила спред к ключевой ставке при расчёте купона на уровне 215 б.п.                           МКБ разместил замещающие облигации ЗО-2026-01 RU000A107R03 объёмом 210,2 млн.евро, заместив 35% евровыпуска XS2281299763 ❌ Оферты ПР-Лизинг выкупил  21 943 облигации выпуска 001P-03, 11 098 облигаций выпуска 002P-01 и 5 730 облигаций выпуска 002P-02 в рамках внеплановых оферт 🅾 Отчёты ЛК Роделен (РСБУ, 1Q 2024) Чистая прибыль: 24,6 млн.руб. (+1%) Бизнес-Альянс (РСБУ, 1Q 2024) Чистая прибыль: 17,4 млн.руб. (1,67 млн.руб. в 1 квартале 2023 г.) РЖД (РСБУ, 1Q 2024) Выручка: 686 млрд.руб. Чистая прибыль: 12,5 млрд.руб.  ЧТПЗ (РСБУ, 1Q 2024) Выручка: 12 млрд.руб. Чистый убыток: -1,2 млрд.руб.  Синара-ТМ (МСФО, 2023)   Выручка: 105 млрд.руб. (+12%)  Чистый убыток: -609 млн.руб. (прибыль 654 млн.руб. в 2022г) $RU000A1082Y8 $RU000A105M91 🅿 Рейтинги      Гарант-Инвест - НРА подтвердило рейтинг ↔ BBB|ru|, прогноз изменён со стабильного на позитивный $RU000A106SK2 $RU000A107TR3 Ред Софт - АКРА повысило рейтинг с BB+(RU) до ⬆ BBB-(RU) , прогноз позитивный $RU000A106CR1 Легенда - Эксперт РА отозвал без подтверждения рейтинг в связи с окончанием срока действия договора. У эмитента есть действующий рейтинг от АКРА BBB(RU)       ℹ️  Купоны                                                                          Истринская сыроварня БО-03 - купон на 6 купонный период составит 18% годовых ДОМ.РФ БО-08 - купон на 27 купонный период составит 16% годовых

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣5️⃣🔸0️⃣4️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ (отпускная версия) 🙃 Добрый вечер, друзья! Новостной фон потихоньку переходит в праздничный режим - не факт, что даже завтра наберётся что-то достойное :) но пара слов найдется, рассказываю) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍃 Искренне ждал дату размещения дебютанта АВТООТДЕЛ, который уже даже предварительные заявки собрал, однако на момент публикации ее так и не появилось. На самом деле, имеются некоторое перенасыщение рынка бумагами с 18-19 купоном, так что спешить тут явно нет смысла. 🍃 Вместо анонсов расскажу о достаточно провальных объемах размещения новых выпусков: - ТАТНЕФТЕХИМ: почти 85 миллионов из 300 в выпуске; - ПИР: 23,5 миллиона из 350. На мой взгляд, провал организатора - совет по оферте через год выглядит как приговор. Другой вопрос - если и цели занять особой нет, потихоньку уходить все равно будет) 🍃 ГТЛК по итогам сбора заявок снизил размер премии к ключевой ставке до неприлично малого, даже ниже своих собственных выпусков. Маркетинговое значение - 2,4%, открытие сбора заявок - 2,3%, финал - 2,15%. Не нашел пристойных слов для комментирования, промолчу :) 🍃 Программу облигаций зарегистрировал эмитент ВТБ - ЛИЗИНГ, а также прошел регистрацию выпуск эмитента УРОЖАЙ. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ⬆️ РЕД СОФТ $RU000A106CR1 $RU000A104VA2 $RU000A103414 : кредитный рейтинг повышен с уровня 🅱️🅱️➕ до 🅱️🅱️🅱️➖, до кучи установлен позитивный прогноз. 👨‍🎓 НРА: ➡️ ГАРАНТ - ИНВЕСТ $RU000A107TR3 $RU000A106SK2 $RU000A106862: рейтинг подтверждён на уровне 🅱️🅱️🅱️, установлен позитивный прогноз. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🍃 ИСТРИНСКАЯ СЫРОВАРНЯ по выпуску БО-03 $RU000A107C00 : купон номер 6 (04.06.2024) составит 18%, как и ранее. Флоатер КС+3,5%, но волею учредителя установлено верхнее ограничение в 18%. Не забывайте, что уже в 11 выплату возможно досрочное погашение выпуска по желанию эмитента - а он иногда такое желал)) --------------- 📩 ПРОЧЕЕ: 🍃 Инфляция за прошлую неделю замерла на отметке 0,08%, что, конечно, чуть ниже прошлого периода, но однозначной динамики нет. С начала года - 2,33%. Пересмотры прогнозов уже в разгаре :) Детализацию и фирменный рецепт сегодня позволю себе не приводить 😁 --------------- ✌️ Наберётся ли новостей на вестник завтра - посмотрим (правда одно заседание ЦБ чего стоит, но тут и так информации будет в достатке), но утром о новинках точно расскажу :) Замечательного вечера, дорогие друзья! #новости #облигации

Всех приветствую 🫂 На днях получил купончики от: $RU000A107FG5 $RU000A107TR3 Увеличил позиции в $NVTK, докупив до 20 акций Также буду учавствовать в IPO мтс банка Зашел в малой пропорции, всего на 15к Дальше буду смотреть стоит ли увеличивать позиции Добил портфель до 500к За 6 месяцев пришел к этой цифре, надеюсь получится к октябрю добить портфель до 750к Ближайшие месяцы буду брать в основном облигации ВДО, Также еще параллельно буду думать делать подушку из офз долгосрочных( если есть какие мысли по подушке, буду рад услышать ваше мнение, что лучше взять)

#Купоны #Облигации ⚡️Пришёл ещё один ежемесячный купон от моих ВДО, выплаты проходят без задержек. Сохраняю рекомендацию (Деверсификация портфеля ВДО). — Сегодня пришёл купон по облигациям ФПК Гарант-Инвест. Сумма выплат составила 147,9р. Выплаты купонов ежемесячные, годовой купонный доход ~18% (От моей цены покупки). Облигации ВДО занимают 1.37% от общего портфеля. 🌐Тут покупали данную облигацию - Ссылка На полученные денежные средства с купонов и новые пополнения, планирую покупку акций, продолжаю частичную ребалансировку портфеля.  Стремлюсь к 50% акций и 50% облигаций. $RU000A107TR3

💸Сегодняшний купонный поток😉 $RU000A1082W2 $RU000A1082X0 $RU000A107TR3 #купоны #облигации #доход

$RU000A107TR3 день сегодня скушный. Пришли купоны от лизинга Гарант Инвеста, $RU000A103WQ8 застройщика сэтл групп и производителя нефтепродуктов $RU000A106L67 УК орг. По портфелю сегодня около ноля

$RU000A107TR3 пришли купоны)