Russsian
Russsian
23 февраля 2024 в 20:25
Какие облигации актуальны в 2024 году? Заметил, что 80% моего контента- про акции, хотя сам в последнее месяца регулярно повторяю, что стоит делать ребалансировку в пользу облигаций, но при этом не вникая в подробности. Пора исправляться) ⁉️Почему облигации лучше вкладов⁉️ Достаточно популярное возражение, учитывая, что самые доходные вклады сейчас дают под 17% годовых. Но дело в том, что такой процент вы найдете лишь на краткосрочных депозитах: (1-6 месяцев). Учитывая, что ставка рано или поздно снизится, депозиты вам такой процент не дадут, в отличие от облиг, которые будут выплачивать высокий купон еще несколько лет. Более того, уже выпущенные облигации будут расти в цене, так как сейчас многие из них торгуются с дисконтом из-за высокой ставки. Длинные ОФЗ, например, спокойно могут дать более 20% годовых в среднем. ⁉️Чем хороши длинные ОФЗ⁉️ Тем, что они сейчас торгуются с огромным дисконтом к номиналу. ОФЗ 26238 (17 лет до погашения) стоят 65% от номинала, при этом купонная доходность к текущей цене составляет почти 11%. По мере ослабления ДКП будут расти сами облигации- из можно продать раньше срока погашения. ⁉️Почему стоит обратить внимание на флоатеры⁉️ Напоминаю, что 15 февраля на заседании ЦБ Набиуллина заявила, что никакого скорого снижения ставки ждать не стоит. Последние данные по инфляции также не радуют, и это означает, что текущие 16% с нами надолго. +Никто не исключает «черного лебедя» в виде гиперинфляции и сверхвысокой ставки, в случае чего старые выпуски облигаций полетят в труху, а ваши средства обесценятся со скоростью света. Для таких случаев есть флоатеры: облигации с плавающим купоном, привязанным к ставке. Тоесть формула доходности с купонов= RUONIA (текущий % ключевой ставки)+несколько % сверху. Лично я сейчас бОльшую часть средств из облигаций держу именно во флоатерах: так как намеков на снижения ставки пока что нет, а 17-18% безрисковых годовых получить приятно. Пример оптимальных на мой взгляд флоатеров с высоким рейтингом, которые держу сам: Газпром $RU000A106375 Доходность=(RUONIA+1,3%) АФК Система $RU000A106Z46 Доходность=(RUONIA+1,8%) Есть и более доходные истории, но там ниже кредитный рейтинг и, следовательно, риски побольше: МТС Банк $RU000A107456 Доходность= RUONIA+2,2% Авто Финанс Банк $RU000A107HR8 Доходность= RUONIA+2,5% ❗️Облигации (чуть ли не единственные) дают валютный хедж и большую вариативность Напомню, что доллар у нас вырос с начала года сильнее индекса в настоящий момент. Да и в целом 100-110 к концу года могут не удивить. Сейчас остается все меньше способов безопасного инвестирования в валюту, особенно на фоне слухов санкций против НКЦ. Замещающие облигации- один из хороших способов хеджа в валюте. Держу их сам. Отдельно стоит отметить вариативность, которые дают новые выпуски. Появляются Юаневые облигации, Селигдар впервые выпустили золотовалютные облигации, а некоторые эмитенты (Самолет, Делимобиль) ежемесячно выплачивают купоны. Есть где разгуляться, так сказать. Ну и не забываем про крепкие корпоративные облигации: доходность будет чуть выше государственных. Лично я сейчас делаю акцент на Флоатеры и замещайки, так как ожидания от курса и ставки у меня хуже среднерыночных, если так можно выразиться, поэтому залезать в длинные ОФЗ пока что рановато, как по мне. Как будет намек на ослабление ДКП, так начну присматриваться. Понравилось? Подпишись #инвестиции #хочу_в_дайджест $SBER $USDRUB
997,3 
0,18%
999,5 
0%
14
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 апреля 2024
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
15 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
3 комментария
Ваш комментарий...
andy_spb
23 февраля 2024 в 21:06
Ну наверное наличный доллар? Не?
Нравится
GNILOI12
24 февраля 2024 в 6:12
Спасибо очень позновательно😇 Потерпим до светлого будущего😇 Не иир
Нравится
Russsian
24 февраля 2024 в 7:35
@GNILOI12 спасибо !!!
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
22,3%
39,6K подписчиков
Invest_or_lost
+19,8%
21,5K подписчиков
Mistika911
+16,9%
21,6K подписчиков
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
16 апреля 2024 в 19:28
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Читать полностью
Russsian
555 подписчиков6 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+30,92%
Еще статьи от автора
16 апреля 2024
5 условий, когда можно не гасить досрочно ипотеку! Спустя 20 лет платеж по ипотеке 100 тыс руб. при среднегодовой инфляции 7% по покупательской способности будет равен текущей ценности 26 тыс руб! При этом ипотека дает нам большую свободу действий🗽: мы можем погасить кредит досрочно или рефинансировать ипотеку под более низкую ставку при падении ключевой ставки. Поэтому лучше досрочно не гасить ипотеку, когда соблюдаются, как минимум, 5 условий: ➖У вас сформирована финансовая подушка безопасности в размере шестимесячных расходов семьи, включая платежи по ипотеке. ➖Вы приобрели квартиру, используя очень дешевую семейную ипотеку со ставкой до 6% годовых или ипотеку для IT-специалистов 👨‍💻со ставкой до 5% годовых. ➖Текущая инфляция (~7,0-7,5% по итогам 2023 г.) существенно превышает ставку по ипотеке и ваши доходы растут примерно на уровне инфляции. ➖Вы спокойно относитесь к ипотечному бремени и не впадаете в панику😌, когда видите остаток долга. ➖Вы не подвержены расточительству🛍, и не тратите на эмоциях свободные деньги на счете. Как итог, при выполнении данных пяти условий - излишки сбережений сверх обязательного платежа по ипотеке можно будет направлять, например, в покупку облигаций или пополнение вкладов🏦, вместо досрочного погашения ипотеки. Если хотя бы одно из пяти условий не соблюдается, то лучше досрочно гасить ипотеку! Как грамотно досрочно гасить ипотеку? Сценарий 1: например, регулярно кладем на ипотечный счет 100 тыс руб., при обязательном ипотечном платеже 70 тыс руб. ✔️В случае одинаковых ежемесячных погашений по ипотеке нет экономической разницы в выборе уменьшения ежемесячного платежа или срока при досрочном погашении. ✔️В варианте с уменьшением срока размер досрочного погашения сохраняется, т.к. ежемесячный платеж не меняется. При этом доля ежемесячного платежа, направленная на погашение долга, наоборот, растет, т.к. срок ипотеки снижается. ✔️В варианте с уменьшением ежемесячного платежа размер досрочного погашения растет, т.к. ежемесячный платеж снижается. ✔️В результате, остаток ипотечного долга будет одинаковым в обоих вариантах. ✅А с учетом, частоты кризисов в России за последние 10 лет - с целью снижения рисков лучше досрочно погашать ипотеку с уменьшением платежа Так вы снизите риски, сохранив выгоду от досрочного погашения! Как грамотно досрочно гасить ипотеку? Сценарий 2: один раз положили на ипотечный счет 1 млн руб., при обязательном ипотечном платеже 70 тыс руб. Далее досрочно не гасим. ✔️В случае крупных единоразовых погашений экономически эффективно уменьшать срок при досрочном погашении. ✔️Так вы еще на страховании квартиры и жизни прилично. Так что как то так ) SMLT LSRG PIKK LQDT SBER SBERP #хочу_в_дайджест #инвестиции #деньги #экономим
13 апреля 2024
По итогам марта Россия заработала на экспорте $39,6 млрд — на 30% больше, чем в феврале, и почти на 40% больше, чем в январе, сообщил Центробанк в ежемесячном отчете о платежном балансе страны. При этом одновременно на $15,5 млрд подскочили «иностранные активы» российских компаний — показатель, который включает в том числе средства на иностранных счетах. Это означает, что товары экспортируют, но деньги не доходят. В результате «бухгалтерские» показатели и «живая» экспортная выручка сильно расходятся - практически каждый четвертый доллар за проданные за рубеж товары «завис» на иностранных счетах. LKOH BANE TATN SNGS SNGSP
13 апреля 2024
Кто определяет движение российского рынка акций в 2024 г? На днях прочитал отчет ЦБ «Обзор ключевых показателей брокеров по итогам 2023 г.». Меня удивило, что с учетом непростой геополитики в 2023 г. объем активов физлиц на фондовом рынке вырос в 1,5 раза за год - до 9,2 трлн руб. за счет роста капитализации акций и вложений! ПОРТРЕТ ИНВЕСТОРА ✔️ Движение рынка акций определяют 25% физлиц с активами от 10 млн руб., которые владеют 72% активов. А всего 2% физлиц с активами от 100 млн руб. владеют 45% активов! Может, кто-то из читателей моих постов обладает таким капиталом? :-) ✔️ Больше всего денег на брокерские счета «несут» квалифицированные инвесторы. На 2% инвесторов пришлось 73% взносов или 912 млрд руб. в 2023 г! ✔️ 59% капитала у жителей Москвы и Московской области. ✔️ Средний размер счета российского инвестора небольшой – всего 236 тыс руб., а 88% счетов с активами до 10 тыс руб! ✔️ Частные инвесторы в 2023 г. предпочитали вкладывать в российские акции (доля выросла с 28% до 31%!), а в 4 кв. – в облигации федерального займа, в 8 IPO (41 млрд руб.), фонды денежного рынка и БПИФы на золото. Иностранные активы инвесторы обходили стороной. ЧТО БУДЕТ ДЕЛАТЬ ИНВЕСТОР В 2024 Г? ➖ Инвестор будет участвовать в обмене заблокированными иностранными активами на сумму до 100 тыс руб. По оценкам Альфа-Капитала в 3кв. 2024 г. на рынок акций вернется не менее 50% размороженных денег (50 млрд руб.), что приведет к росту Индекса Мосбиржи на 3-5%. ➖ В 2024 г. на биржу поступят рекордные дивиденды - до 5 трлн руб. (+56% к 2023 г.) по оценкам Альфа-Банка. Часть выплат пойдет обратно в акции. ➖ По мере снижения ключевой ставки во 2ПГ 2024 г. инвесторы начнут перекладывать часть средств с крупных вкладов на брокерские счета. Резюме Движение рынка акций определяют квалифицированные инвесторы с капиталом > 10 млн руб. и живущие в Московском регионе. В 2024 г. приток частного капитала на фондовый рынок может оказаться рекордным, однако, помним о «черных лебедях» и не кладем все яйца в одну корзину! #инвестиции #деньги SBER GAZP GMKN LKOH AFKS YNDX