На московской бирже стартовали торги первого фонда юаневых облигаций в РФ Еще не читал подробности о фонде, но уже интересно Тинькофф как всегда тормозит в добавлении у себя на платформе, но у некоторых других брокеров он уже появился, правда купить его сложно, так как продавцов в стаканах нет Тикер фонда: YUAN $CNYRUB $RU000A105GS2 $RU000A105EW9 $RU000A105112 $RU000A1054W1

$RU000A105GS2 Данный инструмент подойдёт только для тех, кто держит в портфеле юани для диверсификации. Если я держу например 1000 юаней, то облигация, которая даст ещё плюсов 30-40 юаней в год- это неплохой вариант. И не важно сколько будет стоить юань на момент погашения. Повторюсь, только для держателей юаней для диверсификации портфеля. Не иир. P.s конечно же нужно понимать риски эмитента.

Одновременно падают и юаневые облигации Юаневые облигации на российском рынке. Изменения за месяц с 4 марта: •Сегежа $RU000A105EW9 (объем ¥1млрд) доходность 4.64% (+0.2) Срок: 14 лет Металлоинвест ХК-001-02 (объем ¥1 млрд) $RU000A1057D4 доходность 4.6% (+0.6) Срок: 4 года, 5 мес Полюс $RU000A1054W1 доходность 4.48% (+0.34) размещение на 4,6 млрд юаней Срок: 4 года, 5 мес Норильский никель $RU000A105NL3 доходность 2.57% (-1.23) Срок: 3 года, 2 мес Металлоинвест $RU000A105M75 доходность 3.66% (+0.35) Срок: 2 года, 8 мес Русал •$RU000A105C44 доходность 4.37% (+0.24) Срок: 2 года, 1 мес Альфа •$RU000A105NH1 доходность 3.94% (+0.08) Срок: 1 год 9 мес Южуралзолото $RU000A105GS2 доходность 4.55% (+0.87) Срок: 1 год, 7 мес #Роснефть •$RU000A1057S2 доходность 4.24% (+0.65) Срок: 1 год, 6 мес •Металлоинвест ХК-001-01 (объем ¥1млрд) $RU000A1057A0 доходность 4.06% (+0.85) Срок: 1 год, 5 мес Доходность облигаций хорошо подросла за месяц. Наибольший рост у короткого конца, у облигаций с погашением менее чем через 2 года. Они прибавили более 0.85% $RU000A105GS2 $RU000A1057A0 Но наибольшую из списка доходность по прежнему показывает Сегежа $RU000A105EW9 доходность 4.64% (+0.2) Срок: 14 лет Впрочем во второй части списка вы увидите короткие облигации с ещё большей доходностью. На лицо инверсия кривой доходности, как и в американских трежерях. Не забывайте про валютную переоценку. Если в этом году каким-то чудом вы оказались в плюсе по брок счету, такая продажа может увеличить ваш НДФЛ. Даже к примеру если облигация упала, но курс юаня сильно вырос - в отчёте вы увидите прибыль по этой сделке и вам будет начислен налог НДФЛ в конце года. К примеру я купил полюс 26 октября. Курс юаня с тех пор вырос на 28%. Сама облигация за это время чуть упала, но незначительно. При покупке в рублях было 16 923 Сейчас 21 753 Это 4 830 бумажной прибыли (которой на самом деле нет). С них придется заплатить 628 руб. Это почти 4% от вложенной суммы. Купоны мне за это время принесли меньше 2%. Соответственно, чтобы отбить потери в 4% мне понадобится больше года просидеть в этой облигации. Часть 2: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/695cda92-2f34-41f5-b694-b93f29dead6b Прошлый пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/85643bb3-7c79-4a2c-a06d-44fcbc85b092 #облигации #юань

$RU000A105GS2 #идея_на_миллион

$RU000A105GS2 завершил сбор заявок по новому выпуску облигаций в юанях. Финальный ориентир по купону был установлен на уровне 5,5%, что соответствует доходности 5,58%;

$RU000A105GS2 кто ее так продает и зачем?

Падение цены в ЮГК CNY $RU000A105GS2 может быть связано с претензиями к АО со стороны ФНС. ФНС ещё в мае 2022 подала заявление о взыскании более 2 млрд.руб. солидарно с нескольких связанных компаний и физ.лиц. До сегодняшнего дня спор решен не был, а в марте он возобновился с новой силой - на имущество компаний (в т.ч. ЮГК) и физ.лиц наложен арест на движимое и недвижимое имущество (за исключением денег на банковских счетах). Представители ЮГК получили отказ при попытке отменить арест.

$RU000A105GS2 - хороший вариант для краткосрочного инвестирования. Ориентировочная годовая доходность - 4.25 %. Немного об эмитенте: - работает в сфере золотодобычи; - на рынке с 1997 года; - активно развивающаяся компания; - компания занимается развитием технологий добычи и переработки сырья и геологоразведкой; - кредитный рейтинг АА- со стабильным прогнозном (Эксперт РА и АКРА); - один выпуск облигаций на бирже. #облигации

​​✅ #Gold #Золото #Защитныйактив 👑 Золото — сверхнадежный и крайне востребованный актив. Инвестировать в него легко и сделать это можно по-разному. Рационально ли запастись сейчас золотом❓ Центральные банки держат золото для экономической стабильности, поддержания стоимости национальной валюты и как антиинфляционный инструмент. 📈 Золото было и остается одним из самых популярных вложений при любой ситуации в экономике, особенно в кризис. Это идеальный защитный актив, спасающий деньги инвесторов от девальвации, инфляции и обвала рынков. 💡 Интерес к золоту сейчас высок: многие уверены, что в ближайшие годы цены на драгметалл ждет рост. По мнению управляющего фонда Quadriga Igneo Диего Парриллы, в течение следующих трех — пяти лет цены на золото вырастут до 3–5 тыс. $ за унцию с нынешних уровней. Объясняется это ожидаемым перетоком денег из-за последствий слишком мягкой кредитно-денежной политики. А в Goldman Sachs ждут, что золото достигнет отметки $2,3 тыс. Ожидания возможного очередного снижения/падения рынка (падение мы уже види по sp500) , которое может произойти из-за его перегретости вследствие чрезмерного государственного стимулирования экономики, вновь обращают внимание инвесторов на этот защитный актив. ✅ В 2022 году страны копят золото: в 3 квартале закупки побили рекорд, достигнув 399,3 т. Это на 115% больше, чем в предыдущем квартале, и на 343% больше, чем годом ранее. На фоне рекордной инфляции Мировой спрос на золото рекордно растёт. Золото остаётся в сильном бычьем тренде. Круглая цифра в $2000 совсем близко. ФРС уже скоро может начать сбавлять обороты, следовательно возможен рост цен на не только на золото, но и на нефть и другие сырьевые товары. Как рациональнее всего покупать золото инвестору ❓ 1️⃣ Слитки золота: отменили НДС 20% (но могут и вернуть), хранить не удобно (любая царапина снижает ценность), НДФЛ также отменили (на 2 года). Стал интересным вариантом защиты от инфляции, если опасения хранить в др. валютах, облигациях, акциях. $GLDRUB_TOM 2️⃣ Монеты: цена ниже рыночной стоимости золота, коллекционная и инвестиционная ценность, значимо возрастает только через годы, царапины колоссально снижают стоимость 3️⃣ ETF: НДС платить не надо, стоимость золота полностью повторяется, но надо платить комиссию + идёт конвертация стоимости актива из рублей в доллары. Один ETF FXGD эквивалентен 0,22 грамма золота. На Санкт-Петербургской бирже торгуются акции иностранных золотых ETF iShares Gold Trust и SPDR Gold Trust $AKGD $GOLD $GDX $TGLD 👑 4️⃣ Золотодобывающие компании На такие бумаги влияет много факторов, но стоимость золота является главным — подобно тому, как цены на нефть определяют стоимость нефтедобытчиков. ✅ Плюсы: акции российских компаний легко купить на Московской бирже. Они достаточно высоколиквидные, а также могут приносить дивидендный доход — причем даже в периоды падения цен на золото. Издержки — только брокерские комиссии. ❌ Минусы: бумаги золотодобывающих компаний могут быть переоценены вследствие различных факторов — например, высокой долговой нагрузки. В этом случае их котировкам может не помочь даже рост цен на золото. Можно рассмотреть золотодобывающие компании в свой портфель. Российские: $PLZL $POLY $LNZL $SELG $RU000A105GS2 $GMKN {$POGR} (предбанкрот) Иностранные: #GOLD-US #NEM #RGLD #KGC 💡P. S. Подробнее об остальных способах инвестиций в золото во втором посту. 🗓️ Разбор публикации исследования $ESPR готов, опубликую его сегодня, после обеда. Предварительно: в целом - результаты средние. А по пациентам с диабетом, младше 75, и с холестерином ниже 160 - результаты отличные. Подробнее - будет в посте 👨‍🔬✍️ 🎁 Если ещё не получили бесплатный Тинькофф Премиум - предлагаю оформить по этой ссылке, вы получите 🎀 2 месяца Tinkoff Premium БЕСПЛАТНО: 👉 https://www.tinkoff.ru/sl/76qrVF9ofNL ✅ Заходите в профиль и подписывайтесь 👨‍🔬 Посты чаще, информации больше

Юаневые облигации на российском рынке. Изменения за неделю с 21декабря: •Сегежа $RU000A105EW9 (объем ¥1млрд) доходность 4.44% (+0.03) Срок: 14 лет Металлоинвест ХК-001-02 (объем ¥1 млрд) $RU000A1057D4 доходность 4% (+0.06) Срок: 4 года, 6 мес Полюс $RU000A1054W1 доходность 4.14% (-0.29) размещение на 4,6 млрд юаней Срок: 4 года, 4 мес Норильский никель $RU000A105NL3 доходность 3.8% хз Срок: 3 года, 6 мес Металлоинвест $RU000A105M75 доходность 3.31% (+0.03) Срок: 2 года, 9 мес Русал •$RU000A105C44 доходность 4.13% (+0.25) Срок: 2 года, 2 мес Альфа •$RU000A105NH1 доходность 3.86% (+0.09) Срок: 1 год 10 мес Южуралзолото $RU000A105GS2 доходность 3.68% (+0.28) Срок: 1 год, 9 мес #Роснефть •$RU000A1057S2 доходность 3.59% (+0.3) Срок: 1 год, 7 мес •Металлоинвест ХК-001-01 (объем ¥1млрд) $RU000A1057A0 доходность 3.21% (+0.06) Срок: 1 год, 6 мес Доходность облигаций медленно подрастает. Наибольший рост у довольно короткой и очень интересный пикирующий график. Русал •$RU000A105C44 доходность 4.13% (+0.25) Срок: 2 года, 2 мес Наибольшую доходность показывает Сегежа $RU000A105EW9 доходность 4.44% (+0.03) Срок: 14 лет Не забывайте про валютную переоценку. Если в этом году каким-то чудом вы оказались в плюсе по брок счету, такая продажа может увеличить ваш НДФЛ. Даже к примеру если облигация упала, но курс юаня сильно вырос - в отчёте вы увидите прибыль по этой сделке и вам будет начислен налог НДФЛ в конце года. К примеру я купил полюс 26 октября. Курс юаня с тех пор вырос на 28%. Сама облигация за это время чуть упала, но незначительно. При покупке в рублях было 16 923 Сейчас 21 753 Это 4 830 бумажной прибыли (которой на самом деле нет). С них придется заплатить 628 руб. Это почти 4% от вложенной суммы. Купоны мне за это время принесли меньше 2%. Соответственно, чтобы отбить потери в 4% мне понадобится больше года просидеть в этой облигации. Часть 2: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/44595add-b2bf-46ac-bc4d-9ddcf8710beb Прошлый пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/988145db-5105-4924-8456-38f438b5fc2d #облигации #юань

Депутат Госдумы Тумусов предлагает разрешить золотодобытчикам продавать попутное золото Депутат Госдумы Федот Тумусов ("Справедливая Россия - За правду") разработал законопроект, который позволит золотодобывающим компаниям продавать найденное во время разведки попутное золото, если вырученные от этого средства будут инвестироваться в геологоразведку. Парламентарий обратил внимание РИА Новости, что сегодня многие золотодобывающие компании ведут разведку месторождений золота. Для этого они получают лицензии на геологоразведочные работы, в ходе которых появляется попутное золото. "По существующему законодательству с этим золотом эти компании ничего не могут сделать. Они должны хранить у себя попутно добытое золото в сейфе и продать его не могут. Суть законопроекта заключается в том, чтобы разрешить этим компаниям продавать попутно добытое золото, но при условии, что они вырученные за это золото средства будут инвестировать в геологоразведочные работы", - пояснил Тумусов. По словам депутата, внести законопроект в Госдуму он планирует 19 января В настоящее время лицензия на геологическое изучение, включая поиски и оценку месторождений полезных ископаемых (лицензия типа БП), не дает пользователю недр права на реализацию попутного золота. "Между тем, достаточно большое количество драгоценного металла (для сведения - в Республике Саха (Якутия) выдано более 1300 лицензий типа БП), выводится из гражданско-правового оборота и либо утилизируется, либо, что еще хуже, может попадать в теневой оборот. Механизм реализации "лабораторного" металла недропользователем на сегодня отсутствует", - сказано в пояснительной записке к законопроекту. "Данная ситуация носит абсурдный характер, т.к. доходы от драгоценного металла, возникающего в ходе переработки проб, могут быть использованы пользователями недр, юниорными компаниями, имеющих лицензии типа БП для дальнейшего инвестирования в разработку месторождений. В этом случае у государства также появляется возможность увеличения доходной части, как путем налогообложения, так и мультипликативного эффекта для экономики региона", - отмечается там. Еще острее стоит проблема металла, полученного в процессе полевых работ по геологическому изучению при переработке крупно-объемных проб с промывкой в лаборатории или на участке. "В результате количество полученных материалов на стадии геологического изучения может достигать значимых величин, сопоставимых с показателями добычи на мелкомасштабном уровне (до 50 килограмм), что как раз близко к уровню сметного показателя в 150 миллионов рублей на проведение данных работ. Это очевидный экономический эффект, достаточный для покрытия затрат недропользователя", - считает Тумусов. ❌НЕ ИИР $PLZL $POLY $GLDRUB_TOM $RU000A105GS2 $SELG 👉В рамках стратегии &Абсолютная величина акции подбираются на основе концепции диверсификации, где мы удерживаем позиции от недели до месяца, в редких случаях и более. Вход в стратегию всегда актуален! 👉В рамках стратегии &Грош цена. На пенсию внукам удерживаем позиции более длительный период времени. Подходит для консервативных инвесторов. Добро пожаловать! 👉 &Национальное достояние Моя новая, заключительная стратегия. Третья из трёх. Россия занимает ведущее место в мире по запасам нефти, газа, угля и других видов горючих полезных ископаемых. Страна полностью обеспечивает себя топливными ресурсами и большое количество экспортирует. По оценкам специалистов, общегеологических запасов топлива в России хватит не на одно столетие, именно на этом мы и будем зарабатывать! Закупка 20.01.2023 #псвп 👉Tinkoff premium 2 месяца бесплатно https://www.tinkoff.ru/sl/2grljQro1BK 👉Акция до 20 000 рублей за открытие ИИС https://www.tinkoff.ru/sl/5PVUAKUDoQR

🎄 Новогодние каникулы - это чудесно. Пока есть свободное время, в перерывах между подходами к столу, лёжа на диване, решил черкнуть пару строк в Пульсе. 📝 Присматриваюсь к юань-облигациям. ⁉️ Зачем? Сам не знаю. •Купонная доходность низкая - 3-4%. •Валютная доходность - неизвестная (может даже быть и отрицательной). •Присутствуют риски, связанные с иностранной (пусть и братской) валютой. ✅ Единственный мой довод за - это #диверсификация портфеля. ❗ Заботливый ЦБ запретил простым смертным (без экономического образования и без 6 млн рублей) покупать иностранные вражеские акции, остаётся диверсифицироваться тем, чем можно. А можно китайскими акциями за гонконгский доллар или отечественными облигациями за китайский юань. ✅ Гондоллары в портфеле уже есть, значит, остаётся брать юани $CNYRUB . 💹 Про юань и эксперты хорошо рассказывают, мол отличная альтернатива токсичному доллару. Правда, частенько, когда эксперты так твердят, ни к чему хорошему это не приводит. Надо послушать и не делать так. ⁉️ Вобщем, идея покупать #облигации в юанях - сомнительная. Наверное, именно поэтому мне так хочется ее исполнить. ❓ А какие есть варианты? ✅ #Подборка облигаций в юанях •Норильский никель (для квалифицированных инвесторов) Рейтинг: ААА $RU000A105NL3 Купонная доходность: 3,75% (плавающая) •Полюс Рейтинг: ААА $RU000A1054W1 Купонная доходность: 3,8% (постоянная) •Роснефть Рейтинг: ААА $RU000A1057S2 Купонная доходность: 3,05% (переменная) •Металлоинвест Рейтинг: ААА $RU000A1057A0 Купонная доходность: 3,1% (постоянная) $RU000A105M75 Купонная доходность: 3,25% (постоянная) $RU000A1057D4 Купонная доходность: 3,7% (постоянная) •Альфа-Банк Рейтинг: АА+ $RU000A105NH1 Купонная доходность: 4% (постоянная) •Южуралзолото Рейтинг: АА- $RU000A105GS2 Купонная доходность: 3,95% (постоянная) •Сегежа Рейтинг: А+ $RU000A105EW9 Купонная доходность: 4,15% (переменная) •Русал Рейтинг: А+ $RU000A105C44 Купонная доходность: 3,75% (постоянная) $RU000A105104 Купонная доходность: 3,9% (переменная) $RU000A105112 Купонная доходность: 3,9% (переменная) ❤ Из этой подборки наиболее привлекательны для меня Полюс и Альфа-Банк. ✅ На этом пока все. Ставьте диванчик - самый актуальный значок для этого поста. #Гонконг 🇭🇰 #Китай 🇨🇳 #Россия 🇷🇺 #Денежный_поток

Юаневые облигации на российском рынке. Изменения за неделю с 21декабря: •Сегежа $RU000A105EW9 (объем ¥1млрд) доходность 4.41% (-) Срок: 14 лет Металлоинвест ХК-001-02 (объем ¥1 млрд) $RU000A1057D4 доходность 3.94% (-0.05) Срок: 4 года, 8 мес Полюс $RU000A1054W1 доходность 4.43% (+0.08) размещение на 4,6 млрд юаней Срок: 4 года, 8 мес Норильский никель $RU000A105NL3 доходность 3.8% Срок: 3 года, 6 мес Металлоинвест $RU000A105M75 доходность 3.28% Срок: 2 года, 11 мес Русал •$RU000A105C44 доходность 3.88% (-0.06) Срок: 2 года, 4 мес Альфа •$RU000A105NH1 доходность 3.77% Срок: 2 года Южуралзолото $RU000A105GS2 доходность 3.4% (-0.2) Срок: 1 год, 11 мес #Роснефть •$RU000A1057S2 доходность 3.29% (+0.16) Срок: 1 год, 9 мес •Металлоинвест ХК-001-01 (объем ¥1млрд) $RU000A1057A0 доходность 3.15% (-0.42) Срок: 1 год, 9 мес Доходность облигаций прекратила бурный рост. Началась коррекция. Рост продолжили только $RU000A1054W1 , которая сейчас даёт максимальную доходность на рынке в 4.43% и $RU000A1054W1 Особенно сильно упала доходность у короткой $RU000A1057A0 Появилась двухгодичная облигация Альфы $RU000A105NH1 И уже третья облигация Металлоинвеста $RU000A105M75 Не забывайте про валютную переоценку. Если в этом году каким-то чудом вы оказались в плюсе по брок счету, такая продажа может увеличить ваш НДФЛ. Даже к примеру если облигация упала, но курс юаня сильно вырос - в отчёте вы увидите прибыль по этой сделке и вам будет начислен налог НДФЛ в конце года. Прошлый пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/a3fff43d-2444-4391-8878-1e393684fc00 #облигации #юань

Юаневые облигации на российском рынке. Изменения с 15 декабря: Прошло меньше недели, а на рынке большие изменения: •Сегежа $RU000A105EW9 (объем ¥1млрд) доходность 4.41% (+0.16) Срок: 14 лет Металлоинвест ХК-001-02 (объем ¥1 млрд) $RU000A1057D4 доходность 3.99% (+0.17) Срок: 4 года, 9 мес Полюс •$RU000A1054W1 доходность 4.35% (+0.32) размещение на 4,6 млрд юаней Срок: 4 года, 8 мес Металлоинвест •$RU000A105M75 доходность 3.35% (+0.08) Срок: 3 года Русал •$RU000A105C44 доходность 3.94% (+0.08) Срок: 2 года, 4 мес Южуралзолото $RU000A105GS2 доходность 3.6% (+0.22) Срок: 1 год, 11 мес #Роснефть •$RU000A1057S2 доходность 3.13% (-) Срок: 1 год, 9 мес •Металлоинвест ХК-001-01 (объем ¥1млрд) $RU000A1057A0 доходность 3.57% (+0.52) Срок: 1 год, 9 мес Русал •$RU000A105104 доходность 4.44 (+0.65) •$RU000A105112 доходность 4.27 (+0.40) Срок: 1 год, 8 мес Что изменилось: - Появилась новая облигация Металлоинвест $RU000A105M75 - Доходность облигаций сильно увеличилась, особенно за вчерашний день. Наблюдается инверсия доходности, потому что самой доходной облигаций стала самая короткая Облигация Русала $RU000A105104 Не забывайте про валютную переоценку. Если в этом году каким-то чудом вы оказались в плюсе по брок счету, такая продажа может увеличить ваш НДФЛ. Даже к примеру если облигация упала, но курс юаня сильно вырос, как это происходит сейчас - в отчёте вы увидите прибыль по этой сделке и вам будет начислен налог НДФЛ в конце года. Прошлый пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/f3c051c0-89fe-4d43-aace-984e4ef257bd #облигации #юань

Юаневые облигации на российском рынке. Изменения с 10 ноября: •Сегежа $RU000A105EW9 (объем ¥1млрд) доходность 4.25% (+0.12) Срок: 14 лет Металлоинвест ХК-001-02 (объем ¥1 млрд) $RU000A1057D4 доходность 3.82% (+0.04) Срок: 4 года, 9 мес Полюс •$RU000A1054W1 доходность 4.03% (+0.05) размещение на 4,6 млрд юаней Срок: 4 года, 8 мес Русал •$RU000A105C44 доходность 3.86% (+0.05) Срок: 2 года, 4 мес Южуралзолото $RU000A105GS2 доходность 3.38% Срок: 1 год, 11 мес #Роснефть •$RU000A1057S2 доходность 3.13% (+0.06) Срок: 1 год, 9 мес •Металлоинвест ХК-001-01 (объем ¥1млрд) $RU000A1057A0 доходность 3.05% (+0.06) Срок: 1 год, 9 мес Русал •$RU000A105104 доходность 3.79% (+0.07) •$RU000A105112 доходность 3.87% (+0.18) Срок: 1 год, 8 мес Доходность облигаций увеличилась. Появилась коротка облигация $RU000A105GS2 и на подходе ещё 2 штуки. Не забывайте про валютную переоценку. Если в этом году каким-то чудом вы оказались в плюсе по брок счету, такая продажа может увеличить ваш НДФЛ. Даже к примеру если облигация упала, но курс юаня сильно вырос - в отчёте вы увидите прибыль по этой сделке и вам будет начислен налог НДФЛ в конце года. Прошлый пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/f3c051c0-89fe-4d43-aace-984e4ef257bd #облигации #юань

🔥Облигации в юанях. Какие можно сегодня купить? Достоинства и недостатки юаневых облигаций🔥 В 2022 году после введения санкций, препятствующим валютным расчетам по облигациям, на рынке стали появляться инструменты, позволяющие получить достаточно высокую доходность в валюте и при этом ограничить себя от инфраструктурных валютных рисков. Это 2 вида новых валютных инструмента, ранее не представленных на российском рынке: 1. Замещающие облигации. О них ранее делал публикацию. 2. Облигации в юанях. О них сегодня и поговорим. По большому счету сегодня выбор валютных инструментов с дешевым входом (от 1000 единиц в валюте) стал уже достаточно разнообразным только по валютам. ☝️Но этого не скажешь про разнообразие эмитентов. 🔸Как появились облигации в юанях?🔸 А появились они в ответ на санкции в связи с ограничением в расчетах по валютным облигациям в связи с ограничениями Euroclear. Начиная с августа 2022 ряд эмитентов успешно разместили свои выпуски этих облигаций. 🔸Какие выпуски облигаций в юанях уже есть на рынке?🔸 Для большей наглядности покажу в таблице все выпуски по состоянию на 27.11.2022: 🔍 (см таблицу) Итого сегодня можно приобрести 10 выпусков облигаций в юанях от 7 эмитентов. Стоимость и сроки можем посмотреть в таблице. Доходность к погашению сильно зависит от сроков и надежности эмитента. Больше рисков, больше доходность. Самые доходные - 15-и летние облигации Сегежи, самые надежные и низкодоходные - облигации Роснефти на 10 лет. С точки зрения кредитного рейтинга, у всех эмитентов он на высоком уровне. Самый низкий у Южуралзоота - ruAA-. Но в рейтинги я после истории с Роснано больше не верю. Для себя выбрал 5-и летние облигации Русала и Полюса. Ориентировался при выборе на срок около 5 лет. Жду другие выпуски, чтобы больше диверсифицировать портфель. 🔸Кто еще заявил о планах на выпуск облигаций в юанях?🔸 Еще в сентябре Сбер заявил о возможности размещения облигаций в юанях в течение нескольких месяцев. В ноябре эта информация прозвучала повторно. Думаю если такие облигации появятся, то доходность по ним будет скорее всего ниже, но это будет надбавка к цене за высокий уровень надежности банка. Минфин в текущем году также заявлял о проработке вопроса в выпуске облигаций в юанях, но здесь видимо что-то пошло не так и пока о выпуске говорят лишь с прицелом на 2024 год. Выпуск облигаций в юанях выглядит для эмитентов сегодня интересней, чем в долларах. Если по долларовым облигациям ставка на 5 лет у надежного эмитента будет около 5-6%, то по юаню этот процент 3-4%. 🔸Какие преимущества и недостатки при покупке облигаций в юанях🔸 Покупая валютные облигации вы берете на себя риски этой валюты. Если говорить о юане, то из хорошего - это низкая инфляция в Китае (до 3% на протяжении последних 11 лет), и даже в текущем году она вряд ли превысит 3%. И недостатков - риски усиления мировой рецессии, а следовательно падения китайского экспорта и тогда неминуемо произойдет некоторая девальвация юаня. Также к рискам, особенно при покупке длинных облигаций, я бы отнес напряженность во взаимоотношениях Китая с Тайванем и США. В случае эскалации конфликта это может негативно отразиться на экономике Китая и на стабильности валюты этой страны. Про риски эмитента отдельно говорить не буду, здесь все как с обычными облигациями. 🔸Как инвестору распределить риски между валютами?🔸 Я для себя принял следующую формулу в своем валютном портфеле - 2/3 в замещающих долларовых облигациях, 1/3 в облигациях в юанях. Замещающие облигации в британских фунтах и евро для себя исключил по причине высоких рисков европейской экономики, которая по мнению большинства экспертов наиболее пострадает от сегодняшнего кризиса. И это мы уже видим в показателях инфляции в Европе. Покупая облигации в европейских валютах мы имеем высокие шансы того, что наша покупка сильно потеряет за счет инфляции. $RU000A1057A0 $RU000A1054W1 $RU000A1057S2 $RU000A105EW9 $RU000A105104 $RU000A1057D4 $RU000A105GS2 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе