Форум об облигации РусГидро БО-П06

$RU000A1057P8 удачно закупили облигаций для стратегии &Опережая инфляцию

🔌 РУСГИДРО ПОДРОБНО $HYDR Разобрала лидерF в производстве энергии на базе возобновляемых источников в РФ. Что в обзоре? ▫️Динамика активов, капитала и чистого долга за 13 лет; ▫️Финансовые результаты за 2023 год; ▫️Структура выручки; ▫️Динамика выработки и полезного отпуска за 13 лет; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 13 лет; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Прогнозы прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2023-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 13 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 13 лет; ▫️Облигации РусГидро и сравнение доходности; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: Интер РАО, Мосэнерго, Юнипро и Русгидро. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты — все бесплатно. $RU000A106ZU6 $RU000A105SL2 $RU000A106037 $RU000A1057P8 $RU000A105MW2 $RU000A106GD2 $UPRO🔌 Анализ Юнипро: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/8eb73dcf-b775-48b0-b2d2-26b927b28564?utm_source=share $IRAO🔌 Анализ Интер РАО: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/c8837684-e9e1-4cbf-873c-bf5755f4a213?utm_source=share

🌊Отчет РусГидро за 2023. Рекордные прибыль, долг и капзатраты Продолжаю следить за отчетностью основных компаний. РусГидро опубликовала результаты по МСФО за 4 кв. 2023 года и за весь 2023 год. 🌊ПАО "РусГидро" - энергетическая компания, владелец большинства ГЭС страны, одна из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и 3-я гидрогенерирующая компания в мире. РусГидро управляет более 60 ГЭС по всей стране, тепловыми электростанциями на Дальнем Востоке, а также энергосбытовыми компаниями и научно-проектными институтами. Установленная мощность электростанций превышает 38 ГВт. Основные акционеры компании: Росимущество (62,2%), ВТБ $VTBR (12,4%), «ЭН+Груп» $ENPG (9,6%). 📊Основные результаты по МСФО: ● Выручка: 510,3 млрд руб. (+21,9% г/г) ● EBITDA: 131,5 млрд руб. (+43,5% г/г) ● Чистая прибыль: 32,1 млрд руб. (+66,1% г/г) ● Чистый долг: 340 млрд руб. (x1,9 раза г/г) ● Чистый долг / EBITDA = 2,6х (2,2х в 2022 г.) ● Капзатраты: 192,7 млрд руб. (+71,9% г/г) Плюсы и минусы из отчета РусГидро: ✅Компания резко нарастила выручку на +22% по сравнению с 2022-м. Показатель удалось повысить за счет половодья в Сибири: выработка ГЭС и ГАЭС группы выросла на 3,5%. Еще один фактор — увеличение тарифов на электроэнергию и мощность на Дальнем Востоке почти на 50% на фоне повышения спроса внутри региона. ✅Чистая прибыль взлетела на 66% год к году и стала рекордной в генерирующем секторе. Но не стоит сильно радоваться: в 4 кв. 2023 компания получила убыток в 24 млрд, в основном из-за обесценения основных средств. 🔻Долг продолжает расти и дорос уже до 340 млрд (на конец 2022 было "всего" 180 млрд). Компания активно занимает как через кредиты, так и посредством размещения облигаций, и обслуживать этот долг становится всё затратнее. В 2023 году на проценты по долгу ушло около 22 млрд руб. 🔻Показатель Чистый долг/EBITDA тоже ухудшается. Теперь он составляет 2,6x - это гораздо хуже, чем у известного должника МТС и почти приблизился к закредитованному Мечелу. 🔻Капзатраты устремились в небо и за год составили почти 200 млрд руб. (+72% год к году)! РусГидро реализует самую масштабную инвестпрограмму среди российских компаний и вступает в фазу активных инвестиций. До 2027 года потратят больше 650 млрд руб., что в 1,3 раза выше годовой выручки и в 20 раз больше годовой прибыли. "Приоритетом для "РусГидро" является Дальний Восток, на сегодняшний день занимаемся строим в регионе 6 ТЭС. Также продолжаем комплексную модернизацию ГЭС, до 2027 г. планируем общую замену на 2700 МВт." - сообщил гендир компании Виктор Хмарин на встрече с В. Путиным в 2023 году. 💰Что с дивидендами? РусГидро направляет на дивиденды 50% скорректированной чистой прибыли, но не ниже среднего значения за 3 года. Дивдоходность за 2023 год может составить от 6,7% до 8,5%, т.е. 50-60 коп. на акцию. На фоне высоких процентных ставок это выглядит непривлекательно. 🌊Перспективы акций РусГидро 🤷‍♂️Ничего особо хорошего в отчете РусГидро нет, разве что рекордная прибыль действительно порадовала. Но здесь сказался эффект низкой базы 2022 года, а вот дальше с учетом большого долга и растущих капзатрат прибыльность может снова сойти на нет. В 2024–2025 годы ключевые операционные результаты могут ухудшиться. Причины - рост инвестиционных расходов и высокая база 2023 года. CAPEX просто бешеный, компания жрёт сотни млрд рублей, при этом роста акций не предвидится. Как госкомпания, РусГидро и дальше продолжит выплачивать 50% от чистой прибыли, но доходность вряд ли превысит 6-7%. Это в 2 раза ниже тех же ОФЗ. 💼Я продолжаю удерживать небольшую позицию по РусГидро, но докупать не собираюсь. Мой прогноз на горизонте года - негативный. Выше 70 коп. за бумагу акции РусГидро мне неинтересны. Как бы эти ребята ещё о допэмиссии не задумались... 🔔 Все обзоры и сделки - в профиле!☝️ $HYDR $RU000A105HC4 $RU000A1057P8 $RU000A105MW2 $RU000A105SL2 $RU000A106037 $RU000A106ZU6 $RU000A106GD2 #sid #hydr #обзор #псвп #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

РусГидро БО-П06 $RU000A1057P8 Русгидро - крупнейшая в России и вторая в мире гидрогенерирующая компания по установленной мощности. Имеет в собственности более 60 гидроэлектростанций, среди наиболее значимых - крупнейшая в стране Саяно-Шушенская ГЭС, а также крупнейшая в Европе водно-транспортная сеть, включающая девять станций Волжско-Камского каскада. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 254,28 ₽ (Купоны) + 81,40 ₽ (Премия за риск) = 335,68 ₽ (36,54%) Срок исполнения: 32 месяца ______________________ Коллеги, здравствуйте! Меня зовут Максим. Я профессиональный инвестор. В своём профиле я публикую свои прогнозы по рынку российских акций и облигаций, делюсь своим опытом, отвечаю на ваши вопросы, а также управляю широко диверсифицированным инвестиционным публичным портфелем, настроенным на стабильный дивидендный рост и приумножение. Буду рад видеть вас в числе своих подписчиков! Многие из вас спрашивают меня о том, какую инвестиционную стратегию я использую. С удовольствием делюсь её с вами! Стратегия, которую я сам разработал и использую, называется "Три кита" потому, что строится на 3-х принципах: 1. Диверсификация (много хороших активов в портфеле, покупаем их каждый раз, когда у нас есть на это деньги). 2. Усреднение (проводится раз в неделю путём покупок на фиксированную сумму (которую каждый месяц увеличиваем, стартовую сумму и % увеличения выбираем сами) наиболее просевших активов). 3. Цикличность (ежемесячная продажа одной компании (я фиксирую прибыль по наиболее выросшей компании 1-го числа каждого месяца (у Вас оно может быть другим, это роли не играет, главное, чтобы интервал в 1 месяц +/- соблюдался), если 1-е число выпадает на выходные или праздничные дни, то я произвожу фиксацию прибыли в ближайший, после 1-го числа, рабочий день) с самой большой доходностью (которую покупаем обратно в портфель не раньше, чем через месяц после продажи, это необходимо для того, чтобы использовать освободившиеся средства для усреднения просевших активов и чтобы цена на проданную компанию скорректировалась и нам нужно было меньше тратить денег на её покупку и возможное усреднение), после которого вложенные в неё средства идут снова в работу, а доход: часть идёт на увеличение капитала (% вы выбираете сами, помните), а часть идёт на создание подушки безопасности (6-12 ваших месячных зарплат) и ваши повседневные расходы. Эта стратегия хороша тем, что: 1. Подходит новичкам или ленивым инвесторам, которые ограничиваются публичной информацией о компаниях и эмитентах и пока не разбираются или не хотят разбираться в работе с инсайдерской информацией и трейдинге. 2. Она антикризисная (пока толпа бежит хватать попсовые компании на хаях, мы идём своим курсом и уделяем своё внимание тем компаниям, которые сегодня сигнализируют красным цветом нам о том, что здесь окно возможностей и большей части инвесторов и трейдеров не интересны с тем, чтобы завтра толпа нас вынесла с ними вверх и принесла нам доходность в десятки, а может быть и сотни процентов). 3. Она безубыточная (мы не теряем на ней деньги совсем, только фиксируем прибыль в виде купонов, дивидендов и зафиксированной прибыли по сделкам). 4. Она позволяет закрыть один из главных запросов инвестора. А именно - получать доход от инвестиций ежемесячно. Нам больше не нужно ждать 3-6-12 месяцев (а в некоторых случаях и несколько лет), чтобы получить купоны и/или дивиденды от компаний и эмитентов. Мы просто используем стратегию и каждый месяц получаем стабильно растущий доход, потолок которого выбираем мы сами. Надеюсь, что моя стратегия поможет вам сохранить и значительно приумножить ваши средства. И, что однажды каждый из вас под этим постом напишет мне: "Максим, спасибо! Благодаря Вам я стал(а) миллионером!". Это будет для меня самой лучшей наградой! Хороших вам заработков!

$RU000A1057P8 когда облигашки поднимутся уже ааа 😩

РусГидро 3 октября проведет сбор заявок на бонды с привязкой к ключевой ставке. ПАО "РусГидро" - российская энергетическая компания, владелец большинства гидроэлектростанций страны, одна из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и третья в мире гидрогенерирующая компания.Зарегистрирована в Красноярске, штаб-квартира находится в Москве. Сбор заявок 3 октября • $HYDR $RU000A105SL2 $RU000A1057P8 $RU000A106GD2 $RU000A105MW2 • Наименование: РусГидро-БО-П12 • Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз "стабильный") • Купон: ставка ЦБ + премия не выше 1.3% (квартальный) • Срок обращения: 5 лет • Объем: 20 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей • Организатор: Газпромбанк Не забудь подписаться

🔌 РусГидро — обновляю данные ✅ Основные идеи: 1. Возобновление роста выработки электроэнергии в 2023 году; 2. Рост стоимости на электроэнергию; 3. Увеличение отпуска теплоэнергии. ❌ Какие могут быть риски? 1. Допэмиссия; 2. Низкие дивиденды; 3. Возможен рост налогов и единовременный взнос в бюджет страны; 4. Медленное восстановление отпуска электроэнергии; 5. Госкомпания. $HYDR $RU000A105SL2 $RU000A1057P8 $RU000A106GD2 $RU000A105MW2 $RU000A105HC4 $RU000A106037

8 лучших облигаций энергетических компаний Энергетика является одной из наиболее интересных отраслей для инвестирования. Не всегда с большой доходностью, зато риски ниже. Посмотрим что интересного есть из облигаций энергетических компаний. 🔹Русгидро Одна из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и третья в мире гидрогенерирующая компания. • Выпуск: РусГидрБП6 • Рейтинг: ААА (АКРА) • ISIN: $RU000A1057P8 • Стоимость облигации: 96,64% • НКД: 29,81 р. • Доходность к погашению: 10% (купоны 8,5%) • Периодичность выплат: полугодовые • Дата погашения: 15.09.2026 🔹ТГК-1 Ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Северо-западном регионе России. • Выпуск: ТГК-1БО1Р1 • Рейтинг: АА+ (АКРА) • ISIN: #RU000A105NB4 • Стоимость облигации: 99,29% • НКД: 8,87 р. • Доходность к погашению: 9,81% (купоны 8,5%) • Периодичность выплат: полугодовые • Дата погашения: 16.12.2027 (оферта 18.12.2025) 🔹ТГК-14 Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию. • Выпуск: ТГК-1 1Р1 • Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА) • ISIN: $RU000A1066J2 • Стоимость облигации: 103,5% • НКД: 32,22 р. • Доходность к погашению: 13,08% (купоны 14%) • Периодичность выплат: ежеквартальные • Дата погашения: 30.04.2026 🔹ФСК Россети Компания занимается управлением Единой национальной электрической сетью. • Выпуск: ФСК ЕЭС1Р6 • Рейтинг: ААА (АКРА) • ISIN: #RU000A105559 • Стоимость облигации: 96,61% • НКД: 13,59 р. • Доходность к погашению: 10,21% (купоны 8,7%) • Периодичность выплат: ежеквартальные • Дата погашения: 18.08.2032 (оферта 26.08.2026) 🔹Атомэнергопром Интегрированная компания, объединяющая гражданские активы атомной отрасли. • Выпуск: Атомэнпр02 • Рейтинг: ААА (АКРА) • ISIN: #RU000A105559 • Стоимость облигации: 99,25% • НКД: 12,51 р. • Доходность к погашению: 9,52% (купоны 8,95%) • Периодичность выплат: полугодовые • Дата погашения: 02.12.2025 🔹Россети Ленэнерго Распределительная сетевая компания, обеспечивает электроэнергией Санкт-Петербург и Ленинградскую область. • Выпуск: РСетиЛЭБ03 • Рейтинг: ААА (АКРА) • ISIN: #RU000A101DE8 • Стоимость облигации: 99,42% • НКД: 41,47 р. • Доходность к погашению: 9,48% (купоны 8,6%) • Периодичность выплат: полугодовые • Дата погашения: 29.01.2025 🔹Московская объединенная энергетическая компания МОЭК обеспечивает централизованное отопление и горячее водоснабжение Москвы в зоне действия ТЭЦ «Мосэнерго», а также в некоторых городах Подмосковья. • Выпуск: МОЭК БО1Р5 • Рейтинг: ААА (АКРА) • ISIN: #RU000A105NK5 • Стоимость облигации: 98,58% • НКД: 8,92 р. • Доходность к погашению: 10,22% (купоны 9,3%) • Периодичность выплат: полугодовые • Дата погашения: 14.12.2028 (оферта 18.12.2025) 🔹Энерготехсервис Компания по производству и поставке газопоршневых, газотурбинных, дизельных электростанций, ремонте и комплексной эксплуатации Производство расположено на Тюменском заводе энергетического оборудования. • Выпуск: ЭТС 1Р04 • Рейтинг: А- (АКРА) • ISIN: $RU000A103828 • Стоимость облигации: 97,78% (номинал 732 р) • НКД: 9,73 р. • Доходность к погашению: 12,45% (купоны 9,9%) • Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией • Дата погашения: 05.06.2025 💡 Инвестиции с умом

8 лучших облигаций энергетических компаний Энергетика является одной из наиболее интересных отраслей для инвестирования. Не всегда с большой доходностью, зато риски ниже. Посмотрим что интересного есть из облигаций энергетических компаний. 1. Русгидро Одна из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и третья в мире гидрогенерирующая компания. Выпуск: РусГидрБП6 Рейтинг: ААА (АКРА) ISIN: $RU000A1057P8 Стоимость облигации: 96,64% НКД: 29,81 р. Доходность к погашению: 10% (купоны 8,5%) Периодичность выплат: полугодовые Дата погашения: 15.09.2026 2. ТГК-1 Ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Северо-западном регионе России. Выпуск: ТГК-1БО1Р1 Рейтинг: АА+ (АКРА) ISIN: RU000A105NB4 Стоимость облигации: 99,29% НКД: 8,87 р. Доходность к погашению: 9,81% (купоны 8,5%) Периодичность выплат: полугодовые Дата погашения: 16.12.2027 (оферта 18.12.2025) 3. ТГК-14 Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию. Выпуск: ТГК-1 1Р1 Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА) ISIN: $RU000A1066J2 Стоимость облигации: 103,5% НКД: 32,22 р. Доходность к погашению: 13,08% (купоны 14%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 30.04.2026 4. ФСК Россети Компания занимается управлением Единой национальной электрической сетью. Выпуск: ФСК ЕЭС1Р6 Рейтинг: ААА (АКРА) ISIN: $RU000A105559 Стоимость облигации: 96,61% НКД: 13,59 р. Доходность к погашению: 10,21% (купоны 8,7%) Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 18.08.2032 (оферта 26.08.2026) 5. Атомэнергопром Интегрированная компания, объединяющая гражданские активы атомной отрасли. Выпуск: Атомэнпр02 Рейтинг: ААА (АКРА) ISIN: $RU000A105559 Стоимость облигации: 99,25% НКД: 12,51 р. Доходность к погашению: 9,52% (купоны 8,95%) Периодичность выплат: полугодовые Дата погашения: 02.12.2025 6. Россети Ленэнерго Распределительная сетевая компания, обеспечивает электроэнергией Санкт-Петербург и Ленинградскую область. Выпуск: РСетиЛЭБ03 Рейтинг: ААА (АКРА) ISIN: $RU000A101DE8 Стоимость облигации: 99,42% НКД: 41,47 р. Доходность к погашению: 9,48% (купоны 8,6%) Периодичность выплат: полугодовые Дата погашения: 29.01.2025 7. Московская объединенная энергетическая компания МОЭК обеспечивает централизованное отопление и горячее водоснабжение Москвы в зоне действия ТЭЦ "Мосэнерго", а также в некоторых городах Подмосковья. Выпуск: МОЭК БО1Р5 Рейтинг: ААА (АКРА) ISIN: $RU000A105NK5 Стоимость облигации: 98,58% НКД: 8,92 р. Доходность к погашению: 10,22% (купоны 9,3%) Периодичность выплат: полугодовые Дата погашения: 14.12.2028 (оферта 18.12.2025) 8. Энерготехсервис Компания по производству и поставке газопоршневых, газотурбинных, дизельных электростанций, ремонте и комплексной эксплуатации Производство расположено на Тюменском заводе энергетического оборудования. Выпуск: ЭТС 1Р04 Рейтинг: А- (АКРА) ISIN: $RU000A103828 Стоимость облигации: 97,78% (номинал 732 р) НКД: 9,73 р. Доходность к погашению: 12,45% (купоны 9,9%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 05.06.2025 ❗️Кстати, цены на облигации перестали снижаться, индекс гособлигаций RGBITR перешёл к росту. Но на горизонте полугода возможно ещё повышение ключевой ставки. Это нужно учитывать. #облигации

💦Русгидро $HYDR 30 июня размещает новый выпуск облигаций: ▫️срок обращения – 2,75 года, ▫️купон – G-curve 2,75 + 120 б.п., это ~10% и YTM~10,4% В разрезе ААА-рейтов выглядит довольно щедро, свои выпуски Русгидро сравнимой длины торгуются в районе YTM 9%. Скорее всего купон заметно снизят на размещении ⚠️В стаканах по старым выпускам есть какая-никакая ликвидность, но везде правит мм с огромными плитами, поэтому выходить в любом случае придется по его правилам Поэтому спекулятивно интереса здесь не вижу. Инвестиционно – тоже на большого любителя, под очень специфические задачи, как чуть более доходная альтернатива ОФЗ Другие первичные размещения #облигации на этой неделе: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/b2ce20ce-058c-4e88-8db5-0b1d5146c9f1/ Предыдущие выпуски эмитента: $RU000A105SL2 $RU000A1057P8 $RU000A105HC4 $RU000A106037 $RU000A105MW2

$HYDR $RU000A106037 $RU000A105SL2 $RU000A1057P8 АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «РУСГИДРО» НА УРОВНЕ AAА(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ», И ЕГО ОБЛИГАЦИЙ — НА УРОВНЕ AAА(RU).

$RU000A1057P8 можно взять что б март сентябрь закрыть