Форум об облигации Петроинжиниринг выпуск 1

{$ISKJ} $LIFE $NSVZ {$RU000A102GY7} $RU000A103RL9 {$RU000A102LB5} $RU000A102DK3 {$RU000A102SG9} $RU000A101XD8 $LQDT Льгота на НДФЛ по ценным бумагам высокотехнологичных компаний продлена на 5 лет 21.11.2022, 15:34 Сейчас в этот список входит чуть больше 10 инструментов https://www.moex.com/ru/markets/rii/rii.aspx Президент России Владимир Путин подписал закон, http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202211210022?index=1&rangeSize=1 который освобождает от уплаты НДФЛ на доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям и паям) высокотехнологичных компаний еще на пять лет – до 2027 года. Чтобы не платить налог, инвестор должен непрерывно владеть этими акциями сроком не менее одного года перед продажей. Источник: https://frankrg.com/102260

$RU000A103RL9 Госдума освобождает от НДФЛ доходы по бумагам высокотехнологичных компаний

Анализ эмитента ООО ИСК "ПетроИнжиниринг": ---------------- 🔍Об эмитенте: ---------------- «Инновационная Сервисная Компания «ПетроИнжиниринг» специализируется на предоставлении инженерных сервисных услуг в области техники и технологии бурения нефтяных и газовых скважин. Руководитель: Герасименко Александр Петрович Сайт компании: https://petroin.ru/ ---------------- 🔍Выпуски эмитента: ----------------     $RU000A103RL9 ---------------- 🔍Кредитные рейтинги: ---------------- Агентство Эксперт РА: ruA- ---------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности МСФО(последний отчет за 6 месяцев 2022) 🔍Выручка и прибыль: ---------------- Выручка: 11.8 млрд. руб (+27%) Операционная прибыль: 1.4 млрд. руб (+2%) EBITDA: 1.9 млрд. руб (+8%) Прибыль до налогов: 1.4 млрд. руб (+7%) Чистая прибыль: 1.1 млрд. руб (+9%) ---------------- 🔍Финансовое здоровье: ---------------- Активы: 10.1 млрд. руб (+60%) Собственный капитал: 4.2 млрд. руб (+22%) Обязательства: 5.9 млрд. руб (+106%) Долг: 1.8 млрд. руб (+120%) Чистый долг: 1.5 млрд. руб (+219%) ✅Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 130% (норма >100%) ✅Чистый долг/активы: 14% (норма <60%) ✅Чистый долг/собственный капитал: 35% (норма <100%) ✅Чистый долг/EBITDA: 78% (норма <300%) ---------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: ---------------- ✅Коэффициент текущей ликвидности: 181% (норма >150%) ❌Коэффициент абсолютной ликвидности: 6% (норма >20%) ❌Коэффициент быстрой ликвидности: 72% (норма >100%) ✅Проценты к уплате/операционная прибыль: 4% (норма <33%) ---------------- 🔍Вывод: Перед тем, как перейти к анализу отчетности компании, хочется отметить, что ИСК "Петроинжиниринг" входит в группу Петроинжиниринг вместе с ООО "Петроинжиниринг", однако отчетности группы по МСФО нет в открытом доступе. Финансовые результаты ООО "Петроинжинириг" за весь 2021 удручающие. Выручка упала на 51%, чистая прибыль сократилась на 61%, а операционный денежный поток и вовсе составил -300 млн. руб. ИСК "Петроинжиниринг" является поручителем по кредитам второй компании, а вот ООО "Петроинжиниринг" с облигациями эмитента никак не связан, однако операционную деятельность они ведут практически обособленно. Эксперт РА также отмечает, что ООО "Петроинжиниринг" в ближайшее время может начать реализацию нескольких инвестиционных проектов, будет ли участвовать в этом эмитент пока не ясно. Сам эмитент динамично развивался на протяжении многих лет, наращивал прибыль и выручку, однако в 2022 году отрасль компании переживает не лучшие времена. Основных проблем 2. Первая, операционный денежный поток -731 млн. руб, так как выросли отсрочки платежей, чтобы покрыть кассовый разрыв была увеличена долговая нагрузка, однако она до сих пор находится на низком уровне. Вторая проблема - резко выросшие запасы, недобрый знак, который также отчасти повлёк за собой снижение коэффициента быстрой ликвидности существенно ниже нормы. Инвестиционный риск [🟩1...10🟥] 🔴🔴🔴🔴⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️ #облигации #вдо #анализ #отчетность

ЛЬГОТА ДОЛГОСРОЧНОГО ВЛАДЕНИЯ ценными бумагами ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНОГО (инновационного) сектора экономики (ЛДВ-РИИ) РИИ - рынок инноваций и инвестиций Мы на днях рассмотрели уже основу льготы ЛДВ, https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/gal_baga/5efcb941-d01e-49ea-a226-c3de08c32bf1?utm_source=share Сегодня рассмотрим особенности льготы именно для этих компаний ✔️распространяется на ценные бумаги только из специального перечня, ✔️приобретенные не ранее 1 января 2015 года и принадлежащие инвестору не менее 1 года. ✔️Льгота также не распространяется на купонный и дивидендный доход, ✔️не имеет ограничений по сумме дохода. ✔️Продать можно в любой момент после года, а можно держать дальше ✔️Действует автоматически, а значит заявление брокеру не нужно 🔅Перечень небольшой и включает акции ✔️«Институт Стволовых Клеток Человека» {$ISKJ} ,Российский биотехнологический холдинг, основанный в 2003 году. Выделяет пять направлений деятельности: биобанкирование, генная терапия, медицинская генетика, регенеративная медицина, биофармацевтика.  ✔️«Фармсинтез» $LIFE фармацевтическая компания, занимающаяся разработкой и производством лекарственных препаратов для лечения социально значимых заболеваний, таких как туберкулёз, ВИЧ-инфекции, онкология, сахарный диабет, гепатит, COVID-19 На рынке лекарственных препаратов с 1997 г ✔️«Международный Медицинский Центр Обработки и Криохранения Биоматериалов» ММЦБ» был выделен из ПАО «ИСКЧ» для более эффективного управления деятельностью Гемабанка в 2014 г. Гемабанк — это самый крупный на территории России и стран СНГ лицензированный банк персонального хранения гемопоэтических стволовых клеток пуповинной крови. ✔️ПАО НПО "Наука" занимается разработкой и производством систем кондиционирования воздуха, систем автоматического регулирования давления летательных аппаратов, систем жизнеобеспечения космических аппаратов и входящих в них агрегатов ✔️ПАО "Наука-Связь" $NSVZ многопрофильная телекоммуникационная компания, которая работает на российском рынке уже более 15 лет. Её деятельность охватывает все сегменты рынка телекоммуникаций и высоких технологий, так как компания предоставляет широкий выбор услуг частным клиентам, бизнесу и другим операторам связи. Есть несколько облигаций ✔️ООО "Хэдхантер" {$RU000A102GY7} Погашение 11 дек 23, без оферты, без амортизации, купоны 4 р в год ✔️ООО Инновационная Сервисная Компания "ПетроИнжиниринг" $RU000A103RL9 Есть оферта, без амортизации, купоны 4 р в год ✔️ООО "ПРОМОМЕД ДМ {$RU000A102LB5} Погашение 22 дек 23, без оыерты, без амортизации, выплаты 2 р в год ✔️АО"МаксимаТелеком" Сейчас эти бумаги, так называемые "падшие ангелы", внимательно изучите ситуацию компании . Сильно просели в цене не просто так $RU000A101XD8 Есть оферта, без амортизации, купон 2 р в год $RU000A102DK3 Погашение 21 марта 24, без аферы и амортизации, 2 р в год ✔️ООО "Сеть дата-центров "Селектел" {$RU000A102SG9} Погашение 22 февр 24, без оферты и амортизации, купон 2 р в год список периодически обновляется, и некоторые компании выбывают из него ❗ВНИМАНИЕ Льгота действует при покупке бумаг только до 31 декабря 2022 года, далее купленные бумаги после 1 января 2023 г нужно будет держать бумагу уже не 1 год, а 5 для получения льготы Хотя Силуанов предложил продлить действие льготы по-старому, но, насколько я поняла, решение о продлении прежних условий пока нет При принятии решения, я уверена, что вы учтете не только наличие льгот, но и ваш срок инвестирования, риски,, доли в портфеле, и изучите компании основательно 😉 Поскольку сфера не только высоко технологическая, но и высоко рискованная 😀 #налоги #льгота #учу_в_пульсе #псвп #лдв

$RU000A103RL9 купоны пришли

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ИСК «ПетроИнжиниринг» (за 2квартал 2022 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A103RL9 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,07 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 0,89 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 1,55 (норма>1.73) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,84 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,88 (норма от 0 до 1.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала 0,22 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,35 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,46 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 23 🚥 Инвестиционный риск - умеренный —— 📝 Вывод: Недостаток высоколиквидных активов (>3.1 млрд.₽) дебиторской задолженностью закрыть полностью не удастся, даже при своевременном и полном ее погашении. К тому же в 1-м полугодии дебиторка выросла на 47% и почти в 2 раза запасы, что является негативным фактором. Общая платежеспособность ниже нормы, в отчетном периоде ухудшилась на 34%. За отчетный период собственный капитал уменьшился на 2% (-), долгосрочные обязательства сократились на 6% (+), краткосрочные прибавили 140% (-). Предприятие умеренно закредитованное. Долговая нагрузка выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился в отчетном периоде на 95% (-). Операционная деятельность в 1-м полугодии - убыточная. ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 5,9 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-113) млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A103RL9 прям вызывал сомнения, с учётом перспектив нефтянки и понесённых убытков. Что ж, уровень долга у них по-прежнему небольшой, почему бы не попробовать на небольшую сумму

ИСК Петроинжиниринг – разбор отчета за 1 полугодие 2022 Несколько раз писал об этой хорошо знакомой мне компании. Ссылки на обзоры будут в комментариях Рейтинг RuA- висит на стене в кабинете финансового директора. Главная интрига была в том, продолжит ли отрасль вообще своё существование на фоне санкций, будут ли буриться новые скважины, удастся ли получить доступ к иностранному оборудованию, комплектующим и особенно расходникам. Я немного боялся за компанию и поставил ее себе в список повышенной тревожности. Смотрим на результаты 1го полугодия 2022 года: 🟢 Выручка 3 мес. 2022: 2 124 млн. (↘️5% г/г) -> 6 мес. 2022 5 892 млн. (↗️32,5%) 🟡 EBIT 3 мес. 2022: -274 млн. (↘️172% г/г) -> 6 мес. 2022: -86 млн. (↘️112% г/г) 🟡 Чистая прибыль 3 мес. 2022: -232 млн. (↘️180% г/г) -> 6 мес. 2022: -113 млн. (↘️122% г/г) 🟢 Свободный денежный поток во 2м кв. 2022 +232 млн. к 2021 г. Запас кэша на конец периода – 299 млн. 🔴 Финансовый долг 6 мес. 2022: 1 501 млн. (🚀х2,7 к 2021 г) Первый квартал был откровенно кризисным (падение и выручки, и прибыли). Второй квартал уже стал восстановительным: выручка накопленным итогом с начала года значительно выросла. Прибыль за второй квартал тоже положительная, хотя она еще и не покрыла полностью убыток 1го квартала. Для стабилизации ситуации компания набрала новых краткосрочных займов. Посмотрим, насколько они критичны. Легко доступные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🟢<0,67): 0,59 EBIT / Проценты к уплате 6 мес. 2022: 🔴 -1,36 за счет отрицательной прибыли, но если смотреть только 2й квартал 2022, то получается уже 4,4 (🟢>3) Не смотря на рост уровня долга, размер его по-прежнему не критичен. Во втором квартале уже наладилось и комфортное обслуживание долга из операционных результатов. Похоже, компания эффективно выходит из кризиса. На что еще обратить внимание: ♦️ Рост запасов: 2 820 млн. (↗️95,6% к 2021 г.) Думаю, набрали на всякий случай, чтобы не попадать больше на разрыве логистических цепочек и волатильности курсов ♦️ Рост дебиторки: 3 575 млн. (↗️46,8% к 2021 г.) Нефтемонстры, как обычно, перекладывают проблемы с обороткой на своих подрядчиков Продолжаю спокойно держать $RU000A103RL9 с уже полученным хорошим апсайдом в цене. Всем добра и позитива на рынках! 🔔👍🏻🍩 В Корпоративных облигациях также разобрали РедСофт, Henderson, Лизинг-трейд и предстоящий Делимобиль, тикеры по которым здесь не цепляются (( Другие мои обзоры ищите по тэгу #ОбзорВДО или #облигации и #вдо

Перечень ценных бумаг с освобождением от налогов через ГОД Если вы не любите платить налоги, то знаете, что ценной бумагой надо владеть 3 года, чтобы не платить прибыль с дохода, но эти бумаги до конца года внесены в специальный список. Чтобы не платить налоги на прибыль ими достаточно владеть год. Правительство недавно выразило желание продлить эту акцию, поэтому это может стать небольшим тригером для роста бумаг: $LIFE (Фармсинтез) - чистая спекуляция... {$ISKJ} (ИСКЧ) - неплохая идея. Компания хоть растёт, но высокий долг. $NSVZ (Наука-Связь) - если есть какая-то инсайдерская информация, то можно рискнуть. $RU000A103RL9 (Петроинжиниринг) - средний риск. Доходность на уровне инфляции, очень интересная бумага {$RU000A102LB5} (ПРОМОМЕД ДМ) - ещё немного медицины. {$RU000A102SG9} (Селектел) - рейтинг надёжный, но явно можно найти и надежнее и прибыльнее идеи. {$RU000A102GY7} (Хэдхантер) - для диверсификации отличная бумага. $RU000A102DK3 (МаксимаТелеком) - очень рискованная и доходная бумага, но есть хорошие шансы, что он может быть оправдан. В конце года будет ясно. Есть также первый выпуск с ещё большей доходностью, но там осталось меньше года, поэтому на прибыль с тела облигации придётся заплатить. Знали об этой налоговой поблажке? Пишите в комментариях.

Добавил в сравнительную таблицу несколько эмитентов. VK (АКРА / АА+ стаб / мар 22) $VKCO $RU000A103QK3 Русал (АКРА / А+ стаб / май 22) $RUAL $RU000A0JWDN6 Белуга (РАЕХ / А+ стаб / апр 22) $BELU Биннофарм Групп (РАЕХ / А стаб / сен 21) $RU000A1043Z7 $RU000A104Z71 Петроинжиниринг (РАЕХ / А- стаб / июн 22) $RU000A103RL9 Вуш (АКРА / А- стаб / апр 22) $RU000A104WS2 Промомед (РАЕХ / А- стаб / ноя 21) {$RU000A102LB5} $RU000A103G91