Форум об облигации Европлан 001Р-01

🎥 Меньше, чем через час Европлан будет снова в эфире! Сегодня на стриме с МКБ Инвестициями обсудим наши показатели, перспективы развития бизнеса, а также IPO. Ждем от вас вопросов! В прямом эфире: 🟠 Сергей Мизюра, генеральный директор и председатель правления 🟠 Илья Ноготков, первый заместитель генерального директора по развитию бизнеса 🟠 Анатолий Аминов, заместитель генерального директора по финансам 🟠 Дмитрий Кашаев, руководитель управления инвестконсультирования, МКБ Инвестиции 📆 Время: сегодня в 13:00 МСК 📍 Место: канал «МКБ Инвестиции» С радостью ответим на все ваши вопросы! Подключайтесь 💻 $RU000A100W60 $RU000A1004K1 $RU000A100DG5 $RU000A0JWVL2 $RU000A0ZZBV2 $RU000A102RU2 $RU000A1034J0 $RU000A103KJ8 $RU000A103S14 $RU000A105518 $RU000A106F40 #Europlan #лизинг #IPO $SFIN

🏦 Продолжаем серию эфиров: идём к SberCIB! Продолжаем рассказывать о своём бизнесе на топовых площадках для инвесторов. Вечером в прямом эфире вместе со SberCIB обсудим тренды на рынке автолизинга, стратегию нашего дальнейшего развития и, как всегда, ответим на ваши вопросы. Наши спикеры: 🟠 Сергей Мизюра, генеральный директор и председатель правления 🟠 Илья Ноготков, первый заместитель генерального директора по развитию бизнеса 🟠 Антон Гольцман, IR-директор холдинга SFI 📆 Время: сегодня в 18:00 МСК 👀 Ссылка на эфир: https://vk.com/video-212347392_456239297 $RU000A100W60 $RU000A1004K1 $RU000A100DG5 $RU000A0JWVL2 $RU000A0ZZBV2 $RU000A102RU2 $RU000A1034J0 $RU000A103KJ8 $RU000A103S14 $RU000A105518 $RU000A106F40 #Europlan #лизинг #IPO $SFIN

IPO Европлан Основные параметры: Ориентир цены: 835-875 рублей Объём размещения: 15 млн. акций Рейтинг: AA Потенциальный free-float: 12,5% Отрасль: лизинг Сбор поручений: до 28 марта Размещение: 29 марта Планируют разместить до 15 000 000 акций. Посчитаем во сколько оценили бизнес. Умножаем количество акций на цену размещения и получаем, что 12,5% компании оценили в 12,525 - 13,125 миллиардов рублей. Всю компанию оценили в 100,2 - 105 миллиардов рублей. Европлан — крупнейшая независимая лизинговая компания в России и топ-3 игрок всего российского рынка автолизинга. Просто перечислю факты о компании, которые говорят о её привлекательности (перечислил далеко не все): - Средний показатель рентабельности собственного капитала за 2019-2023 составляет 39% - Лизинговый портфель составляет 230 миллиардов рублей, когда весь рынок оценивается в 1770 миллиардов (на один Европлан более 10% рынка приходится) - На топ-50 клиентов приходится не более 8% лизингового портфеля! (До этого рассматривал лизинговые компании, где на топ 10 крупнейших клиентов приходилось 15% портфеля и это считал хорошим показателем. Есть компании, где на топ 1 клиента приходится и 80% бизнеса.) - Чистая прибыль с 2020 по 2023 год: 6 - 8,7 - 11,9 - 14,8. Почти х2,5 за 2 года. - Суммарный долг компании по итогам 2023 составляет 202 миллиарда. Это при лизинговом портфеле в 230 миллиардов) Стоит отметить, что материнская ЭсЭфАй планирует потратить деньги на сделки M&A (слияния-поглощения) или снижение долговой нагрузки. В компании отметили, что потребности в денежных средствах как таковой нет, а само размещение служит цели сделать холдинг более прозрачным, привлекательным для клиентов. Это говорит о многом. Компания идёт на размещение для увеличения своей репутации, чтобы сделать имя более громким и узнаваемым. Она заботится о своём имидже. Ввиду этого, в будущем крайне мала вероятность подлянок для инвесторов со стороны компании. А вот большая доля вероятности в хорошей репутации, взаимодействии с инвесторами, хорошем росте стоимости акций и привлекательных дивидендах. Кстати о них… Посчитаем же то, что нравится больше всего инвесторам. Платят они не менее 50% чистой прибыли и это не смотря на внушительный рост показателей. Зная, что 15 млн. акций - это 12,5% компании, то легко узнаём, что всего у компании 120 миллионов акций. По итогам 2023 года компания заработала 14,8 миллиарда, половина от него- это 7,4 млрд. рублей на дивиденды. На одну акцию приходится 61,6 рубля дивиденда. Для активно растущего бизнеса это очень даже не плохо. Чуть более 7%. Моё мнение: Отличная история роста, качественный, крепкий бизнес, грамотное управление. По классике, будет апсайд. И на куда более худших компаниях делали +40% в первый день. Ситуация двоякая: собирают 10+ миллиардов и из-за этого чисто физически может не хватить инвесторов, чтобы в +40% в первый день упереться. С другой стороны, совкомбанк тоже такую сумму собирал и очень даже хорошо полетел на десятки процентов. Основной объём на себя возьмут институционалы, какого-то большого шума вокруг размещения от инвесторов не вижу. На размещении айтишников его было куда больше. Сам буду участвовать в размещении. Если понравился разбор, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня 👍 $RU000A106F40 $RU000A102RU2 $RU000A103KJ8 $RU000A1034J0 $SFIN

💻 Европлан на стриме РБК Инвестиций Продолжаем знакомить вас с миром лизинга! Обсудим перспективы развития Европлана на рынке и работу компании с внешними вызовами. В прямом эфире: 🟠 Илья Ноготков, первый заместитель генерального директора по развитию 🟠 Дмитрий Александров, управляющий директор ИК «Иволга Капитал» 🟠 Анна Кожухарь, генеральный продюсер РБК Инвестиции 📆 Время: сегодня в 13:00 📍 Место: Youtube-канал РБК Инвестиции https://youtube.com/live/G_LsBarPVeQ?feature=share До скорой встречи 👋🏻 $RU000A100W60 $RU000A1004K1 $RU000A100DG5 $RU000A0JWVL2 $RU000A0ZZBV2 $RU000A102RU2 $RU000A1034J0 $RU000A103KJ8 $RU000A103S14 $RU000A105518 $RU000A106F40 #Europlan #лизинг #IPO $SFIN

Европлан. Надо брать! В это пятницу пройдет очередное IPO - компании Европлана. Коротко расскажу, почему собираюсь поучаствовать в данном IPO. 📌 Коротко о Европлане Европлан - это дочерняя компания холдинга SFI (главный его актив), занимающиеся автотранспортным лизингом. Достаточно коротко, но подробное описание компании сейчас вторично 😀 📌 Почему буду участвовать в IPO — Хорошая оценка. Многие оценивали компанию при выходе на IPO примерно в 140 млрд, но компания выходит на рынок по адекватной цене в 105 млрд. Напоминает кейс Диасофта 📲, который вышел на рынок по цене чуть ниже рыночной, а сейчас торгуется на 30% выше от цены IPO. — Мультипликаторы. Компания выходит по отличным мультипликаторам P/E=6,8 и ROE=35%. Я так сразу не вспомню какие у нас есть компании с похожей оценкой и отдачей на капитал. — Институционалы. По слухам половину аллокации получат инстуциональные инвесторы - это хороший знак, так как они всякий шлак не покупают. — Успех предыдущих IPO. В последнее время на рынок вышло много компаний, но если выходит более-менее нормальная компания (ЮГК, Совкомбанк, Астра), то IPO проходит удачно. Европлан компания из данной категории. 📌 Ожидания от IPO Очевидно, что IPO пройдет по верхней границе в 875 рублей, так как спрос будет повышенный, думаю, что участники подадут в совокупности заявки на +-100 млрд рублей (со среды по пятницу возможно широкое снижение рынка ⁉️ из-за оттока ликвидности в пользу IPO Европлана), поэтому переподписка (на размещение в 15 млн акций) будет в 8 раз, а аллокация акций будет около 12-15%. Справедливую цену акции для себя вижу в районе 1050 рублей (+20% от размещения), поэтому планирую вечером в среду или в четверг подать заявку на IPO. Посмотрим как откроются торги, но скорее всего акции продам в пятницу, а дальше будет видно. Вывод: я по-прежнему скептически отношусь к участию в IPO (много раз писал почему), но не вижу смысла упускать хорошую возможность заработать. IPO таких компаний как Европлан с такой оценкой я одобряю! Подпишись, мне будет приятно! #мнение #ipo #европлан #пульс_оцени $SFIN {$LEAS} $RU000A106F40 $RU000A102RU2

Продолжаем говорить на тему лизингового бизнеса и IPO    🕘 Сегодня в 18:30 МСК вместе с Альфа-Инвестициями обсудим будущее рынка лизинга, наши финансовые показатели и предстоящее размещение.    В роли спикеров выступят:    🟠 Сергей Мизюра, генеральный директор и председатель правления;  🟠 Илья Ноготков, первый заместитель генерального директора по развитию бизнеса, ИТ и маркетингу;  🟠 Анатолий Аминов, заместитель генерального директора по финансам;  🟠 Олег Андриянкин, заместитель генерального директора материнской компании Европлана — SFI.    📍 Место встречи: канал «Альфа Инвестиции».   Как и всегда, будем рады ответить на ваши вопросы. Можете писать их прямо сюда: https://forms.gle/RpR56FS4qk1UWHN87     $RU000A100W60 $RU000A1004K1 $RU000A100DG5 $RU000A0JWVL2 $RU000A0ZZBV2 $RU000A102RU2 $RU000A1034J0 $RU000A103KJ8 $RU000A103S14  $RU000A105518 $RU000A106F40     #Europlan #лизинг #IPO   $SFIN

❗️ Друзья, Шоу Вредного Инвестора в воскресенье отменяется. Берегите себя и близких. $RU000A100W60 $RU000A1004K1 $RU000A100DG5 $RU000A0JWVL2 $RU000A0ZZBV2 $RU000A102RU2 $RU000A1034J0 $RU000A103KJ8 $RU000A103S14 $RU000A105518 $RU000A106F40 #Europlan #лизинг #IPO $SFIN

Европлан идет на шоу Вредного Инвестора ❗️ Их первый заместитель гендиректора по развитию бизнеса Илья Ноготков расскажет, за счет чего они растем, в чем уникальность бизнес-модели компании и зачем нам IPO. Также за кадром вместе с представителями @SFI_Official пообщаемся с вами вживую и ответим на все ваши вопросы как мы так и представители эмитента. 🕘 Воскресенье, 24 марта в 18:00 МСК, но лучше приходить за 20-30 минут до начала 📍 Москва, улица Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1, ресторан Tangiers Lounge, 2 этаж. 🆓 Вход свободный, будем рады всех видеть Вредный, @Agaev1003, готовьте вопросы! $RU000A100W60 $RU000A1004K1 $RU000A100DG5 $RU000A0JWVL2 $RU000A0ZZBV2 $RU000A102RU2 $RU000A1034J0 $RU000A103KJ8 $RU000A103S14 $RU000A105518 $RU000A106F40 #Europlan #лизинг #IPO $SFIN

Европлан идет на шоу Вредного Инвестора ❗️ Наш первый заместитель гендиректора по развитию бизнеса Илья Ноготков расскажет, за счет чего мы растем, в чем уникальность бизнес-модели компании и зачем нам IPO. Также за кадром вместе с представителями @SFI_Official пообщаемся с вами вживую и ответим на все ваши вопросы. 🕘 Воскресенье, 24 марта в 18:00 МСК, но лучше приходить за 20-30 минут до начала 📍 Москва, улица Фридриха Энгельса, д. 64, стр. 1, ресторан Tangiers Lounge, 2 этаж. 🆓 Вход свободный, будем рады всех видеть Вредный, @Agaev1003, готовьте вопросы! $RU000A100W60 $RU000A1004K1 $RU000A100DG5 $RU000A0JWVL2 $RU000A0ZZBV2 $RU000A102RU2 $RU000A1034J0 $RU000A103KJ8 $RU000A103S14 $RU000A105518 $RU000A106F40 #Europlan #лизинг #IPO $SFIN

Ценовой диапазон объявили – самое время поговорить ⚡️ Сегодня в 11:30 МСК в прямом эфире с аналитиками Тинькофф Инвестиции поговорим о рынке лизинга, нашей бизнес-модели и, конечно, о самом главном – обсудим IPO Подключайтесь, ждем ваши вопросы Ссылка на эфир: https://www.youtube.com/live/9J3S4KrZ41Y?si=M5wZjZOPNxCdkDg2 Уже меньше, чем через час, не пропустите ❗️ $RU000A100W60 $RU000A1004K1 $RU000A100DG5 $RU000A0JWVL2 $RU000A0ZZBV2 $RU000A102RU2 $RU000A1034J0 $RU000A103KJ8 $RU000A103S14 $RU000A105518 $RU000A106F40 #Europlan #лизинг #IPO $SFIN