ВТБ СУБ выпуск 1 RU000A102QJ7

Доходность к колл-опциону
33,23% за 29 месяцев
Рейтинг эмитента
Средний
Логотип облигации ВТБ СУБ выпуск 1, RU000A102QJ7

Форум об облигации ВТБ СУБ выпуск 1

Что вы думаете про ВТБ СУБ выпуск 1?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
21 февраля 2024 в 6:16
🏦Отчет ВТБ за 2023. Рекордная прибыль, а когда уже дивы? 20 февраля подробную отчетность по МСФО за 2023 год первым из крупных банков опубликовал король допэмиссий - "народный" банк ВТБ. 💼Я тоже нахожусь в числе "счастливых" держателей акций ВТБ с 2019 (или 2018?🤔) года. К тому же, у меня в "синем" банке ИИС и брокерский счет. 🏛ВТБ – российская финансовая группа, включающая более 20 организаций, работающих во всех сегментах финансового рынка. ВТБ - №2 по активам в РФ после Сбера. ВТБ сильнее других фин. организаций пострадал от геополитического кризиса. За 2022 год банк показал рекордный убыток в 600 млрд руб. 📊Основные результаты по МСФО: ● Чистая прибыль: 432,2 млрд руб. ● Денежные средства: 1 210 млрд руб. (+31,8% г/г) ● Средства клиентов: 22 346 млрд руб. (+20,5% г/г) ● Чистый процентный доход: 761,4 млрд руб. (+137% г/г) ● Чистый комиссионный доход: 217 млрд руб. (+48% г/г) ● Стоимость риска: 0,9% (2,4% в 2022 г.) ✅Рекордная в истории ВТБ чистая прибыль — 432,2 млрд рублей. Корпоративно-инвестиционный бизнес принес 192 млрд руб., сегмент работы со средним и малым бизнесом - 108 млрд. Розничный бизнес группы заработал 62 млрд. ✅Клиенты принесли в ВТБ на 20% больше денег, чем хранилось в банке на конец 2022. Сейчас пипл хранит в ВТБ больше 22 трлн рублей! Очевидно, этому поспособствовала высокая ключевая ставка ЦБ и "вкусные" предложения по вкладам. ✅Стоимость риска по итогам 2023 г. составила 0,9%, сократившись на 1,5 п.п. по сравнению с показателем за 2022 г., что обусловлено стабильным качеством кредитного портфеля. ⛔️Чтобы накопать хоть какой-то негатив в отчетности, отмечу ухудшение показателей 4 квартала по сравнению с 3-м. Это произошло из-за отрицательной переоценки части ценных бумаг в портфеле после роста ставки ЦБ. 💰Где дивиденды, Костин? Исходя из коэффициента выплат 50% прибыли по МСФО, гипотетический дивиденд ВТБ мог бы составить около 0,424 коп. на одну акцию — доходность свыше 17% по текущим ценам. 🚫Однако дивиденды банк платить не будет из-за "необходимости поддерживать достаточность капитала". По словам менеджмента, дивиденды банк может начать платить не ранее 2026 года. ⏳Стратегию на 2024-2026 годы ВТБ планирует представить в начале марта. Обратный сплит акций ВТБ 👉Первый зампред правления Д. Пьянов отметил, что ВТБ рассмотрит обратный сплит акций с коэффициентом 5000:1 на собрании акционеров 7 июня. "Мы хотели бы укрупнить прежде всего для будущего удобства оперирования нашими акциями сегодняшний номинал в одну копейку до 50 рублей. То есть мы хотим укрупнить (номинал) в 5 тыс. раз» — сказал Пьянов. Он уточнил, что в случае одобрения со стороны акционеров, обратный сплит акций пройдет в течение июля 2024 года. 📈По всей видимости, обратный сплит - это единственный способ для инвесторов увидеть, как акции ВТБ начинают резко расти🤣 🏦Перспективы акций ВТБ Ставить в одном заголовке слова "Перспективы" и "акции ВТБ" - уже само по себе забавно. Но всё же попробуем порассуждать отстраненно. 💡Долгосрочно акции банка выглядят... интересно (прости Господи): по мультипликатору P/Bv (отношение цены акции к стоимости активов, приходящихся на одну акцию) оценка всего около 0,4х. Но есть осязаемые риски, что до 2026 года ВТБ может столкнуться с какими-нибудь новыми проблемами, которые опять (вот же ж незадача!) не позволят платить дивиденды или существенно ограничат их размер. 🚀С начала года акции выросли на 10%, сильнее индекса. Но бумаги ВТБ могут быть в числе отстающих в секторе в 1П2024, поскольку среди банков есть куда более интересные истории: в частности $SBER и $SVCB . 💼Свою небольшую позицию я продолжаю держать: во-первых, я к ней привык, а во-вторых, она у меня после усреднения-2022 в хорошем плюсе, так что я на ВТБ сильно не обижаюсь. 🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, там много интересного!😉 $VTBR $RU000A107B35 $RU000A107JH5 $RU000A107613 $RU000A106TM6 $RU000A102QJ7 $RU000A103SC6 $RU000A1034P7 #sid #vtbr #обзор #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
10
Нравится
2
7 февраля 2024 в 7:24
$SBER Таргет от БКС 360р. Дивы, на них рост) $SVCB Ну вот и тут памп, жалко, хотел добавить в портфель, но пока опасно😃 Таргет от Альфа Банк 22р. 📈Что там с ВТБ? Оживает?) $VTBR $RU000A1034P7 $RU000A102QJ7 Техническая картина 📈Краткосрочно восходящий тренд с повышающимися минимумами, Целью послужит зона сопротивления при хорошем отчете 0.0282 от текущих +17%( лой марта 2020, уровень с хорошими объемами, пробит ложно 04.23, требует ретест верхнего уровня. 📈 Триггеры к росту: ✅1.)Отчет о прибыли за 2023г. на 20.02.2024 ✅2.) Возврат к достаточной платежеспособности ( возврат выплат по бессрочным облигациям облигациям( суббордам). ❔3.) Консолидация акций - обратный сплит( рассматривается, как возможность увеличения ликвидности) 💲3.) 17.02.2024 День инвестора Самара. 💲4.) 23.03.2024 День инвестора Екатеринбург. Надеюсь посетить😀 Внизу добавил графики, держу😃 Всем добра, бобра и профита! 💲 #демид #втб #деньинвестора #банки
8
Нравится
2
6 февраля 2024 в 13:24
ВТБ возобновляет выплату купонного дохода по бессрочным облигациям. Облигации СУБ-Т В сфере финансовых операций немаловажное событие относится к решению ВТБ о возобновлении выплаты купонного дохода по четырем выпускам бессрочных субординированных облигаций с 5 февраля 2024 года. $VTBR $RU000A106TM6 $RU000A102QJ7 #втб #суб #суб1 #суб_т https://dzen.ru/a/ZcDmGvvHKSxpbV6G
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
Создать профиль
4 февраля 2024 в 18:16
Суборды ВТБ. Идея для относительно богатых. Почему относительно? Потому, что без 7-8 млн к идее в принципе не подойти, а разумно ее рассматривать только, если капитал на бирже более 10 млн. Как возможно многие уже знают ВТБ в прошлом году приостановил выплаты по субординированным облигациям из-за проблем с капиталом. В принципе он мог их вообще списать, но решили обойтись без столь кардинальных мер, ведь солидную часть субордов держат вип клиенты самого банка. А капитал помогло подлатать присоединение банка «Открытие» и другие меры. Осенью ВТБ подтвердил планы возобновления выплаты купонов в 2024 году и начал накапливаться НКД. А 16 января зампред банка Дмитрий Пьянов снова подтвердил: "Мы готовимся к выплате, будем платить. Разрешение ЦБ не требуется. Мы по всем бессрочным субординированным займам в этом году будем платить". Есть ли тут еще идея? Условно выпуски можно разбить на 4 группы: 1) Выпуски 2-1 и 2-2 по этим субордам выплаты не останавливались и нам они не интересны, т.к. стоят относительно справедливо. 2) Выпуски в валюте. Возможности их приобрести в Тинькофф нет, да и большинство из них не сильно интересны. 3) Рублевые выпуски 5 и 11 с одинаковыми купонами по 498 тыс раз в полгода. Справедливый апсайд уже совсем небольшой. 4) Рублевые выпуски 12, 13 и 6. С плавающим купоном ключевая ставка РФ +3,75% Вот последняя группа мне кажется самой интересной. В Тинькофф как раз торгуется 12 выпуск . С учетом, что ближайший купон известен (835 тыс), а до апреля ставку вряд ли снизят - получаем осенний купон 985 тыс (16+3,75%). Итого больше 20% только купонами от текущих цен. Поэтому предполагаю, что после возобновления выплат 12 выпуск прямым ходом пойдет на номинал. А это около 10-11% роста тела и плюс примерно 18% сверху купонная доходность от цен номинала в рамках этого года. Риски: 1) Все мы знаем цену слова ВТБ. Но думаю, чтобы отменить выплаты, первые из которых уже 5 февраля, подтвердив, что будут платить 16 января – должно произойти что-то совсем из ряда вон выходящее. 2) Выплаты могут приостановить где-то в будущих годах, если ВТБ снова умудрится отработать какой-то год в сильный убыток. Но в этом году пока таких предпосылок нет и как минимум до осени эти 3 выпуска можно держать. P.S. 5 и 11 выпуск тоже могут быть интересны. Правда апсайд там сильно меньше. Если их оценить с неким дисконтом к ОФЗ то 75% от номинала их адекватная стоимость. В оптимистичном сценарии сроки реализации идеи буквально пару недель, в консервативном пару месяцев. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $RU000A103SC6 $RU000A1034P7 $RU000A102QJ7
19
Нравится
1
17 января 2024 в 12:31
Вчера ВТБ подкинул позитива своим акциям 🔥 📌 ВТБ готовится начать выплаты по бессрочным субордам, первые платежи намечены на 5 февраля - первый зампред банка Дмитрий Пьянов "Мы готовимся к выплате, будем платить. Разрешение ЦБ не требуется. Мы по всем бессрочным субординированным займам в этом году будем платить", - сказал он "Ближайшая дата выплаты купонного дохода по четырем выпускам бессрочных субординированных облигаций серий СУБ-Т1-1, СУБ-Т1-2, СУБ-Т1-3 и СУБ-Т1-4, номинированных в долларах США и евро, - 5 февраля 2024 года. Общая сумма выплат в рублевом эквиваленте составит 2,6 млрд рублей", - уточнил первый зампред ВТБ ❗️ Напомню, что в декабре 2022 года ВТБ сообщил о том, что в 2023 году приостанавливает выплату купонов по бессрочным субординированным облигациям серий СУБ-Т1-1, СУБ-Т1-2, СУБ-Т1-3, СУБ-Т1-4, СУБ-Т1-5, СУБ-Т1-6, СУБ-Т1-8, СУБ-Т1-9, СУБ-Т1-10, СУБ-Т1-11, СУБ-Т1-12 и СУБ-Т1-13. Кроме того, с 6 декабря 2022 года была приостановлена выплата купона по выпуску "вечных" субординированных евробондов Менеджмент банка нацелен на то, чтобы отказ от выплат по локальным субордам был ограничен одним годом, говорил Пьянов в апреле 2023 года. А в июне намерение возобновить в 2024 году выплату купонов по "вечным" субординированным облигациям подтвердил глава ВТБ Андрей Костин ❗️ Локальные выпуски "вечных" субордов банка со второй половины 2023 года торгуются с накопленным купонным доходом начиная с последних в 2023 году дат выплат купонов 📌 ВТБ думает над проведением консолидации акций (обратный сплит), обсуждение на начальном этапе, на проработку этого вопроса может уйти весь текущий год, заявил журналистам первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов ❗️ Номинал каждой акции ВТБ - одна копейка, а уставный капитал банка состоит из почти 27 триллионов ценных бумаг "Это обсуждение на начальном этапе, но мы зафиксировали большой интерес к этой теме... Ни нам, как эмитентам, ни акционерам неудобно работать с таким мелким номиналом акций… Но в любом случае это вопрос общего собрания акционеров", - ответил Пьянов на соответствующий вопрос в кулуарах международной выставки-форума "Россия" "Я думаю, весь год уйдет на проработку (этого вопроса - ред.)", - добавил он 🔥 Если обратный сплит будет 5 к 1, то стоимость акции ВТБ почти сравняется по стоимости с акциями, которые были выведены на рынок в далеком 2007 году в ходе "Народного" IPO (13,6 коп.) 😂 Напомню, ВТБ в мае 2007 года провел допэмиссию, увеличив уставной капитал на 29%, и продал инвесторам 1 513 млрд обыкновенных акций (22,5% капитала). Причём пятую часть всего выпуска приобрели физические лица благодаря агрессивной рекламе в СМИ IPO состоялось на Лондонской бирже 17 мая по цене 13,6 коп. за одну депозитарную расписку. На Московскую биржу акции ВТБ были допущены 28 мая. В результате банку удалось привлечь $8 млрд, а капитализация на тот момент оценивалась в $35,5 млрд $VTBR $RU000A102QJ7 $RU000A1034P7
6
Нравится
4
13 января 2024 в 14:31
☝️ТОП-5 самых доходных облигаций с высокими рейтингами ⭐️ВТБ (34%) $RU000A1034P7 $RU000A102QJ7 Не зря мы «любим» ВТБ 😬. Это один из крупнейших банков страны, который приостановил выплаты по своим субордам. В эмиссионных документах предусмотрена такая возможность , когда банк на грани выполнения своих обязательств. Это необходимо, чтобы предупредить негативные события, и дать банку решить проблемы ликвидности. И это не мешает ВТБ делать крупные покупки (Открытие) Этот доступен только для квалов. А номинал еще отсекает и по цене – 10 млн. Ликвидности почти нет. ⭐️М.Видео (29%) $RU000A104ZK2 $RU000A106540 Несмотря на наличие сложностей в бизнесе компании, у М.Видео до сих пор очень высокий кредитный рейтинг (ruA), который позволяет покупать их облигации всем желающим: новичкам, пенсионным фондам. Мы держим их облигации. Но назвать их высоконадежными – не можем ⭐️ Сегежа (25%) {$RU000A1043G7} Сегежа идет вне подборки: фактически ее рейтинг ruBBB, но изменен он меньше месяца назад – 26 декабря. До этого был ruA. Проблемы у компании начались больше года назад, но как и в случае с М.Видео, компания с высоким рейтингом и это давало покупать ее облигации даже новичкам. Сегежу мы разбирали здесь ⭐️ Боржоми (24%) $RU000A102SK1 У компании долгое время рейтинг находился под наблюдением из-за приостановки производства воды на двух заводах компании. В сообщении это объяснялось трудностями на основных рынках сбыта.Сейчас статус «наблюдение» снят. Для доходности к погашению 24% рейтинг достаточно высокий. ⭐️Сбер (20%) $RU000A103Q24 Тоже суборд, но более надежный эмитент. Де-факто, у ВТБ и Сбера одинаковые рейтинги. Но Сбер платит по своим субордам. И платил всегда. Этот выпуск тоже защищен от неосторожной покупки: только для квалов и номинал 10 млн. Сделки проходят редко, но в отличии от выпуска ВТБ его хотя бы можно купить: в стакане заявки на покупку/продажу стоят по 80/82,5 от номинала. ❗️Внимание: здесь необычная оферта: она дает не право инвестору предъявить к погашению, а наоборот – право эмитенту по своему усмотрению выкупить долг каждые 5 лет. Такая оферта называется call-опцион, ближайшая – в марте 2026. Доходность рассчитана к оферте: если выкупа не будет, то инвестор получит базовый купон 7% (к текущей цене 8,75%), и возможность погашения по номиналу еще через 5 лет (вне рейтинга) Роснано Мы чуть не допустили ошибку, включив облигации Роснано в эту подборку. Предпросмотр новости показывал, что рейтинг изменен27 декабря, мы даже удивились (и не зря), потому что сама статья датирована 2021 годом. Поэтому, вне рейтинга. Как вам подборка? Не пора ли разобрать Боржоми? 🧐 🐾 Кот.Финанс | #подборки #хочу_в_дайджест
15
Нравится
9
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
G
6 января 2024 в 7:13
$RU000A102QJ7 скажите пж сколько стоит одна бумага 8 лямов?
Нравится
3
4 января 2024 в 13:39
$RU000A102QJ7 действительно, к посту ниже, а есть тут люди кто покупает эту бумагу?)
2
Нравится
1
27 ноября 2023 в 9:42
Приветствую🤝 Пополнил пакет облигаций. Со средней доходностью 23% на дату погашения. Для меня, облигации это - ежемесячный, непрерывный поток доходности и возврат тела - как ежемесячная ЗП от компаний. Как альтернатива депозитам. Обычно, доходнее депозитов. ОФЗ и корпоративные облиги с высоким рейтингом считаются надёжными (но бывало всякое). В точную периодичность поступают выплаты. Волатильны, всегда можно продать. Как сейчас выбираю РФ облигации?🤔 - Предпочитаю Корпоративные. - ОФЗ на втором месте. - Текущая стоимость ниже номинала ~6%+. - Доходность купона ~10%+. - Срок погашения до 3 лет. Если очень выгодные варианты, как $SU26235RMFS0 ОФЗ 26235 доходность 33%, к погашению в 2031 году. Рассмотрю до 15 лет. - Желательна 12 раз в году выплата купона. Каждый месяц доход, психологически приятно)) - Размещены на Московской бирже. У меня 2 цели заработать на облигах: 1. Процент по купону выше депозита. Постоянный приток денег. 2. Спекуляция на низкой стоимости. Купил дешевле, продаю дороже или жду даты погашения и выплату номинала. Когда покупать, выбираю либо по отдельным облигам или по Индексу облигаций РФ $RGBI. На прошлой неделе индекс достиг дня (но это не точно, возможно второе дно в подарок🙈). Да, есть валютные ($,¥,€) облиги на Москвоской бирже, в контуре РФ. Включая РФ ОФЗ. Как варианта, если есть валюта, а купить можно, что-то российское. Как пример больших денег: $RU000A102QJ7 - ВТБ СУБ выпуск 1 - на спекуляции +43%. Но вход от 8кк.р. $RU000A1006S9 - Russia 2035 $ $RU000A102CK5 - Russia 2027 EUR Мой топ 6 покупки: $SU26235RMFS0 - ОФЗ 26235 $RU000A101RV2 - Казахстан выпуск 7 $RU000A1008V9 - Роснано выпуск 8 $RU000A1032X5 - ТЕХНО Лизинг выпуск 4 $RU000A105EW9 - Сегежа CNY 3P-01R (¥) $XS2063279959 - Alfa 2030 ($) Остальные на остаток. Не инвест. рекомендация❗️ NFA. DYOR. 👍Лайк ✅Подписка
30
Нравится
7
23 ноября 2023 в 10:11
$RU000A102QJ7 тут учат: дифференцируйте риски, покупайте разные бумаги (а тут не купить), ищите более выгодные бумаги (а их нельзя купить), так зачем все это? #новичек #новичек_в_деле ЗЫ я, конечно, не собирался покупать бумагу за 7 мультов, она просто пришлась как пример
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
9 ноября 2023 в 17:09
#знания Продолжая тему облигаций, сегодня поговорим о том, что такое бессрочные субординированные (или как говорят в народе «суборды») облигации. Бессрочные облигации это такие облигации по которым есть фиксированный доход, но нет срока погашения. По ним так же, как и по обычным облигациям, инвесторам выплачиваются проценты в виде купонных выплат. Теоретически по бессрочным облигациям купоны будут выплачиваться вечно, отсюда и название. Важное примечание* На самом деле, облигации не являются бессрочными полностью. Так как эмитент бессрочных облигаций имеет возможность выкупить ценные бумаги через какое-то время и погасить весь долг в один момент (call-оферта). Это делается, если у компании появляется возможность занять деньги на рынке дешевле. Это означает, что в определенную дату эмитент бессрочных облигаций может, но не обязан выкупить облигации по номинальной стоимости. (В данном случае по моей бумаге ( $RU000A0ZZ505 )дата call опциона 13.04.2028 ) Чем интересны бессрочные облигации ⏺Они предлагают стабильные и долгосрочные выплаты в заранее установленные даты. При этом зачастую ставка по бессрочным облигациям превышают ставку по традиционным облигациям, поэтому доходность этих бумаг может значительно превосходить доходность обычных облигаций. Но также у бессрочных облигаций, как у любого финансового инструмента есть определённые риски: ⏺ Низкая ликвидность. Рынок бессрочных облигаций значительно ниже рынка традиционных ценных бумаг — зачастую они очень дорого стоят (иногда цена доходит до 10 млн рублей. Хотя данная бумага ( $RU000A0ZZ505 ) , которую я купил является исключением - 783 р). Также чаще всего такие бумаги могут торговаться только квалифицированными инвесторами. Это приводит к тому, что их не получится быстро продать в случае необходимости. ⏺Рост процентных ставок. Если в экономике вырастут процентные ставки, то стоимость облигаций с фиксированными купонными выплатами снизится. Кроме того, в отличие от обычных облигаций у бессрочных отсутствует конкретная дата погашения, а значит, продать облигации по номинальной стоимости не получится. ⏺ Досрочное погашение, которое мы уже проговорили с вами. В этом случае инвесторы вынуждены будут вкладывать свои средства под меньший процент и потеряют прибыль. ⏺Дефолт эмитента. Любая компания может столкнуться с финансовыми проблемами и обанкротиться. В этом случае инвесторы не получат своих выплат. При этом бессрочные облигации предполагают субординированный долг — это значит, что у держателей таких облигаций более низкая очередность выплат. Кроме того, некоторые компании прописывают в условиях выпуска, что при отрицательном финансовом результате купонных выплат не будет. Бессрочные облигации считаются финансовым инструментом, который подразумевает повышенный уровень риска но соотвественно и высокий % доход. Не стоит покупать бессрочные облигации просто так. Прежде всего необходимо ознакомиться с условиями выпуска конкретных бессрочных облигаций и решить, для чего вам нужны такие ценные бумаги. Пример таких бумаг $RU000A1034P7 $RU000A102QJ7 $RU000A0JWV63 #учу_в_пульсе #знания #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
44
Нравится
9
18 октября 2021 в 15:46
$RU000A102QJ7 почему данная облигация, показывает что будет работать в минус? Объясните пожалуйста, заранее спасибо🤗
4
Нравится
4
Цена облигации 23 февраля 2024
7 860 723,525