Мнения инвесторов о стратегии

Гадание на ключевой ставке В пятницу очередной концерт Эльвиры, публика ждёт, но в этот раз как то уже без каких либо ожиданий на чудо. Общее мнение - без изменений. Однако, вчерашний день нас заставил усомниться, что так и будет. Рынок неожиданно начал прайсить снижение на 0.5%, что вылилось в хороший рост. Портфель &Искусный капитал неплохо себя чувствовал. Дополнительно к этому рынок IRS и денежный рынок давно уже прайсят снижение на пол процента. В итоге мы пришли к выводу, что понижение вполне вероятно и если его не случится, то рынок негативно отреагирует. Мы неуверенно ставим на снижении. Всем удачи и профита!!!!

Сделки в стратегии В портфолио &Искусный капитал прошли несколько технических сделок. Общая картинка и возможные действия описаны в посте hhttps://www.tbank.ru/invest/social/profile/SkilfulCapital/5b102bc7-1f26-4d58-adff-668a03bb1e4b/?author=profile Концептуально - если вы сейчас в позиции, то нужно оставаться в позиции. Новые покупки - спекуляции или под отчёт. Продавать пока что нельзя. Если вы в кэше, то лучше ждите уровня 2650 или так уже надо смотреть, что покупать. По сделкам - Сбер($SBER) - сильный отчёт, покупали под него, часть позиции сдали на рывке. - Заменили Северсталь($CHMF) на ММК($MAGN), который покупаем на откате. - Увеличили СКБ($SVCB), очень уж подозрительно сильно смотрится на таком рынке. На пробое будем сдавать до 10% В целом рынок абсолютное болото, аж противно. Но как есть. Всем удачи и профита!!!

ИИ портфель - старт Обновили с помощью ИИ текущую картинку и с учётом свежей картины решили портфель &AI Капитал принципиально не ломать, но немного «подкрутить» - уменьшили до 25% долю акций, остальное пока держим в резерве. По всем бумагам в портфеле существенного фундаментального негатива нет. Макро – Индекс($IMOEXF) ~2700, Ставка ЦБ 16%, консенсус — сохранение с возможным смягчением позже. Вывод - рынок не в эйфории и не в полном провале; текущая фаза больше про выбор компаний, чем про «купить всё». По портфелю – Структура 75% кэш, 25% акции = 5 бумаг по 5% каждая. Итоговый стартовый портфель 1) $NLMK (НЛМК) – 5% - Металлургия с низкими мультипликаторами и дивидендным потенциалом, ставка на нормализацию/подъём спроса на сталь. 2) $MOEX (Московская биржа) – 5% - Инфраструктура рынка: зарабатывает на оборотах и волатильности, которые остаются высокими. 3) $RTKM (Ростелеком) – 5% - Дивидендный телеком с устойчивым кэш‑флоу и потенциалом переоценки за счет дочек. 4) $LSRG (ЛСР) – 5% - Девелопер, добавленный в свежий топ акций второго эшелона, с сильным дивидендным кейсом и выгодой от будущего смягчения ДКП. 5) $PRMD (Промомед) – 5% - Ростовая фарма с сильной динамикой выручки и потенциалом rerating’а. Про стратегию &Искусный капитал «Зарезали» позиции, в которых не видим идей прямо сейчас плюс хотим часть держать в кэше для возврата в ВТБ($VTBR) или «резкой» покупки ликвидных фишек. В пятницу прорывов в ДКП не ожидаем, хотя вполне возможно, что рынок начнет расти, «потому что дальше некуда падать на ДКП». Но там и будем «посмотреть», что делать. Всем удачи и профита!!!

Совкомбанк - чтобы инвесторы кайфанули или случайный рост. Ранее мы писали, что в стратегии Искусный капитал вернулись в позицию - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/SkilfulCapital/0b3a388e-ca18-49e9-9e0f-bf9137adfffc?utm_source=share&author=profile Буквально вчера и сегодня мы добавили ещё немного. И в целом продолжаем настаивать, что компания возвращается к жизни и начинает показывать хорошие результаты. Сегодня вышел отчёт, где мы увидели первые признаки реального возврата к прибыли и к росту. $SVCB СОВКОМБАНК ПРИБЫЛЬ РСБУ ЗА ДЕКАБРЬ 13.5 МЛРД РУБЛЕЙ Надолго ли? Пока считаем, что надо в позиции держать бумагу. А дальше посмотрим. По стратегии &Искусный капитал в целом. Мы стали делать больше сделок - добавили позиции СКБ, Сбер($SBER) , Роснефть($ROSN) , щипотку супер риска и супер роста - Биржа СПб($SPBE), явный бенефициар мира и хорошая техническая картинка, заменили отлично выросший ММК($MAGN) на НЛМК($NLMK и Северсталь($CHMF) , считаем их более качественными металлургами, но конечно, в них нет пока такого драйвера, как в ММК. Всем удачи и профита!!!!

💼 ПОЧЕМУ РУБЛЬ ТАК КРЕПОК И ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ Доллар на трёхлетних минимумах — 75,73 руб. Разбираем, кто и зачем держит рубль, и когда начнётся разворот. 🔥 5 ФАКТОРОВ СИЛЫ РУБЛЯ 1️⃣ ЦБ продаёт валюту 2️⃣ Ключевая ставка 16% = рубль выгодно держать 3️⃣ Торговый профицит 4️⃣ Переговоры Россия-США-Украина снижают риск-премию 5️⃣ Нефть Urals восстановилась - Экспортёры получают больше валюты.($ROSN, $NLMK, $LKOH, $ALRS) ⚠️ ПРОБЛЕМА: КРЕПКИЙ РУБЛЬ ВРЕДИТ ЭКОНОМИКЕ ❌ Бюджет недополучает рублёвую выручку ❌ Экспортёры теряют деньги — их валютная выручка обесценивается ❌ Убивает импортозамещение — дешевле ввезти, чем произвести ❌ Риск банкротств в экспортных отраслях Вывод: Государство заинтересовано в плавном ослаблении рубля к 85-92 рублям. 📊 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ USD/RUB Ключевые уровни: 🟢 Поддержки (покупка $): 76,00 — критическая, тройное дно 75,00 — психологическая 74,02 — сильная 70-72 — мир + снятии санкций 🔴 Сопротивления (продажа $): 78,00 — разворотный уровень, пробой = смена тренда 78,5-80 — краткосрочный коридор 82-85 — среднесрочная цель 88-92 — комфортный уровень для бюджета Важные триггеры 🚀 Мир + санкции долой → 60-70 руб (временно) - Газпром, Аэрофлот($AFLT) 💥 Эскалация + нефть <$50 → 95-110 руб - Икс5($X5) 💡 ЧТО ДЕЛАТЬ ИНВЕСТОРАМ? Если планируете покупку валюты - ваш диапазон 75-77 рублях. К весне вероятен рост к 80-82. Если держите рубли: Без лишних движений, ОФЗ($SU26252RMFS5, $SU26248RMFS3, $SU26238RMFS4, $SU26247RMFS5) /депозиты/облигации прекрасны под 14-18% на короткий срок (до лета). Затем — можно и на валюту посмотреть. Спекулятивная идея: Покупка $ на 75,5-76 с целью 78-80 и стопом 74,8. Риск/прибыль = 1:3.📌 ГЛАВНЫЕ ВЫВОДЫ Рубль крепок искусственно за счёт ЦБ, а не фундаментально. Государство хочет ослабления к 85-92 рублям. Февраль — последний месяц такой силы рубля, затем начнётся разворот. Не гонитесь за курсом ниже 75 — это аномалия, не норма🎯 Следите за триггерами: - Решение ЦБ 13 февраля по ставке - Данные по инфляции за январь (выйдут в первой декаде) - Новости с переговоров 1 февраля в Абу-Даби - Цена Urals (критический уровень $55/барр) некоторые из перечисленных акций и облигаций мы держим в стратегиях &Искусный капитал и &Искусные облигации 💬 Ваше мнение: Где будет доллар в конце февраля? Пишите в комментариях!

Доходность ОФЗ: редкое «окно возможностей» для инвестора Если посмотреть на доходность 10‑летних ОФЗ с 2010 года, средний уровень получается около 9% годовых. Сейчас кривая бескупонной доходности ЦБ по 10‑летнему сегменту показывает около 15% годовых – заметно выше среднего за последние 15 лет. Что это значит на практике: Государство сегодня платит инвестору за рублевый риск существенно больше, чем в «обычные» годы. При текущих доходностях, если ставки в экономике в горизонте нескольких лет пойдут вниз, держатель ОФЗ выигрывает дважды: получает высокий купон и потенциальный рост цены облигаций. Даже без роста цены, долгосрочная доходность 14–15% годовых по суверенным бумагам при умеренной инфляции даёт возможность обгонять рост цен и наращивать реальный капитал. Для кого сейчас интересны ОФЗ: – Инвесторы - отличная возможность сформировать портфель - Спекулянты - отличная возможность заработать, особенно любителям плечей. Просто прикинули - если доходность ОФЗ поедет с 15% на 10%, то это 5%, а каждый процент мы умножаем на дюрацию выпуска, а ещё плюсуем купон. Получается очень интересно! В стратегии &Искусный капитал чуток есть ($SU26252RMFS5), в стратегии &Искусные облигации больше($SU26248RMFS3, $SU26238RMFS4, $SU26247RMFS5) Всем удачи и профита!!!

Аэрофлот: ставка на мир Пока вы скучно копите на депозитах под жалкие проценты, есть более изящный способ испытать судьбу — купить Аэрофлот($AFLT) и ждать новостей геополитики. В чём суть идеи Аэрофлот сейчас живёт в уникальном режиме: - Летает в основном внутри страны, деньги зарабатывает, отчёты по прибыли уже не выглядят как некролог. - Флот — смесь «того, что осталось» и больших надежд на импортозамещение. - Международные направления и транзит через РФ всё ещё под санкционной плитой. То есть бизнес жив, но сидит на скамейке запасных мировой авиации и ждёт, пока судья отменит VAR под названием «санкции». Инвестиционный тезис - Если случится мир + реальное смягчение санкций на авиацию: - Возвращаются международные рейсы и нормальный транзит. - Риски по техобслуживанию флота ослабеют Рынок в таких сценариях любит устраивать истерики радости, и акции, которые долго били, часто улетают на десятки процентов вверх. Покупается не только идея, не только авиакомпанию, но и абонемент на просмотр политического сериала. Что в итоге: Аэрофлот — это не «спокойная инвестиция», а билет в аттракцион «верю в мир и политический бэковер». Кто хочет кататься — пристёгивайтесь, остальные могут дальше ругать рынок в комментариях и держать деньги на вкладе. Если что, у нас есть в портфеле &Искусный капитал. Всем удачи и профита!!!! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

&Искусный капитал Одно могу сказать - Свою комиссию списывают как часы и на НГ праздниках тоже, оно и понятно банковский процент работает и в дождливый день 😂 С марта 2025 года следую данной стратегии. Факт на текущий момент - результат отрицательный! Примерно минус 1.5% годовых. Считал примитивно баланс по состоянию на март 2025 - 120к, баланс по состоянию на январь 2026 - 117-118к. Вот вам и вся математика! Так что то, что нам показывают в карточке стратегии 95% за все время, 5% за 2025 год...вообщем выводы пусть делает каждый сам для себя! Для меня это эксперимент, ИМХО абсолютно неудачный! Жду когда уважаемый трейдер выйдет в ноль, но что то как у него никак это не получается 😂 чтоб закрыть все позиции и забыть об этом! Как то так.

Золото и серебро: когда может закончиться ралли Золото ($GLDRUB_TOM) пробило исторические максимумы и уже ушло выше 5 000 $ за унцию, став одним из главных бенефициаров страха перед инфляцией, геополитикой и валютными рисками. Серебро взорвало рынок ещё сильнее: после роста примерно на 140–150% за прошлый год цена впервые в истории пробила 107 $ за унцию на фоне исторического дефицита и спроса со стороны «зелёной» энергетики и электроники. Что сейчас двигает золото: - Покупки центробанков и фондов, наращивающих долю защитных активов в портфелях. - Страхи вокруг долгов, геополитики и возможной слабости фиатных валют. - Ожидания, что даже при изменении политики ФРС реальные ставки останутся невысокими. Что разгоняет серебро($SLVRUB_TOM ) : - Многолетний дефицит рынка: спрос устойчиво превышает предложение. - Бурный рост применения в солнечной энергетике, электронике и других «технологичных» отраслях. - Эффект «золото уже дорого, ищем недооценённый металл‑сателлит» со стороны спекулянтов. Когда это может закончиться Рынок сейчас не видит чёткого дедлайна ралли: крупные дома поднимают прогнозы по золоту к 5 400–6 700 $ за унцию к концу 2026 года, а по серебру обсуждают сценарии удержания/выше 100 $ и даже более высокие цели при сохранении дефицита. Но тренд может сломаться, если: - ФРС и другие центробанки пойдут в сторону жёсткого ужесточения и сильного доллара. - Снизятся геополитические риски и инфляционные ожидания. - Инвесторы насытятся золотом/серебром и начнут массово фиксировать прибыль. - По серебру ослабнет дефицит из‑за роста добычи или замещения в промышленности. Что с этим делать частному инвестору - Не пытаться угадать «последний день ралли», а заранее решить, где частично фиксировать прибыль и где принимать коррекции как норму для бычьего тренда. - Следить за ключевыми триггерами: ставками, долларом, инфляцией, геополитикой — именно они исторически ломают тренды по драгметаллам. - Помнить, что текущие цены уже включают в себя огромный объём ожиданий, а волатильность в такие фазы легко даёт минус 20–30% по пути вверх. И конечно же НЕ ШОРТИТЬ в попытке поймать хаи )))) Дождаться слома тренда и уже после насладиться падением. Мы в стратегию &Искусный капитал не добавляли золото и серебро, а вы? Есть в портфеле? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Всем удачи и профита!!!

Включение по рынку Надежда, как говорится, умирает последней. Надеялись, что Зе начнет быть адекватным, пример правильное решение, но нет, все как всегда )))) В стратегии &Искусный капитал встречали и провели день в полной нагрузке акций в портфель. И хорошо, что ушли кофе пить, когда Зе выступал. По ситуации считаем, что пока идём в описанных 3х вариантах развития событий. Придерживаемся варианта 2. Всем удачи и профита!!!