Банк России в конце этой недели примет решение по ключевой ставке и даст свой взгляд на ее будущее. Наш сценарий – ключевая ставка будет сохранена на уровне 16.00%. Считаем, что ключ не будут повышать и на следующем заседании. Также считаем, что финансовые власти РФ в целом могут удивить и снизить ключ до 15% (по сути, Правительство продавит ЦБ). Текущие темпы инфляции в марте замедлились, в апреле наоборот, немного увеличились. Консенсус прогноз на рынке повысил ожидания по ДКП в пользу траектории со ставкой ~12% на конец 2024. Всем удачи и профита! #пульс_оцени #акции #облигации #рынок #ключеваяставка

Сходили в SPO $ASTR ... Что ж, получилось очень удачно, практически как было задумано постом выше. И очень жаль, что в Тинькофф в стратегии такое нельзя реализовать. Непонятно, зачем компания устроила раздачу денег, ведь можно было легко шортануть бумаги и принять участие в SPO, тем самым зафиксировать прибыль сразу и не волноваться. Так мы и сделали(скрин прилагается😉). Всем профита и удачи! #идея #пульс_оцени #акции

Вы спрашивали, мы отвечаем 😁😁😁 про $ASTR Решили пойти на часть портфеля, логика такая: 1. Переподписка где то 2-3х (так мы ожидаем) 2. Институционалы забирают большую часть объема 3. Многие открыли шорт (продали акции в преддверии SPO), но похоже, что им всем не хватит, чтобы закрыть открытые шорты, поэтому придется покупать на рынке 4. Рассчитываем на спекулятивный спрос в начале торгов от не получивших полный объем Наша цель - заработать 10-15% и продать сразу после открытия. #идея #пульс_оцени

Поток идей на рынке постепенно иссякает и превращается из полноводной реки в горную речку в разгар летнего сезона. Мы в стратегии &Искусный капитал постоянно в поиске самого интересного. Поясним по идеям 1. $ROSN - ставка на рост нефти и на плавную девальвацию, о чем мы писали в макро разборе. Компания главный бенефициар этой темы. Плюс в боковике довольно долго, ждём прорыва вверх 2. $MAGN - последние из металлургов, кто не объявил о дивидендах, ждём этой информации, смотрим сколько это и если что закрываем 3. ОФЗ( $SU26243RMFS4 ) - попытка взять начало тренда на снижение ключа. В этом случае их быстро переставить могут. Плюс лучший эмитент на рынке ))) Пока идём с таким багажом. Всем профита и удачи! &Искусный капитал &Утренняя звезда. #акции #рынок

Обгонять индекс( $TMOS) становится все сложнее и сложнее. Не уверены, что будут крутые истории с супер доходностью, как с $SFIN в начале года. Плюс чаще будут появляться такие темы, как с золотом, когда никто не успел купить $UGLD или $PLZL Золото. Как по нашему, так в целом рынок достаточно справедливо оценен, Банк России работает со своей высокой ключевой ставкой, свежих денег нет, пока все растет на старых деньгах. Однако, разрыв между М2 и капитализацией все ещё остается достаточно серьезный, что оставляет надежды. Безрисковая доходность - 16% — это статистически очень высоко и с 2000х было менее чем в 2% случаев. Доходность по длинным ОФЗ уже почти 14%!!! Опять же статистически средняя доходность инвестиций в недвижимость с 90х годов (рост стоимости+ арендный поток) порядка 12-13%. Получается, просто купить длинные ОФЗ прямо сейчас и ничего не делать может вам принести очень неплохую доходность на горизонте 10+ лет!!!! Поэтому очень важно правильно подойти к системе вашего инвестирования. Она должна соответствовать ситуации и очень желательно не приносить вам головой боли и волнения. Наше для вас предложение 1. Инвестировать только в истории, где дивидендная доходность будет больше 10-12% 2. Искать соотношение P/E меньше 5, в крайнем случае 6. 3. Не инвестировать в компании с большим долгом 4.. Больше внимания обращать на ликвидность, чтобы успеть выйти в случае проблемной ситуации 5. Шлаки покупать не более чем на 10% от портфеля 6. С энтузиазмом подхватывать резко упавшие истории роста типа Позитив и Астра 7. Очень внимательно смотреть на IPO, стараться участвовать в них на плечо, так как аллокации не блещут. В качестве вывода - Всем удачи в инвестициях!!! #пульс_оцени #акции #облигации #рынок

Какие бумаги купить, если очень хочется? Базовая мысль – чем выше рынок и конкретная акция, темы больше шансов получить краткосрочный убыток по новой позиции. Что имеем в виду – например, если покупаем мы прямо сейчас $LKOH , то вероятность получить сразу минус становится выше, чем выше котировки акций. Посмотрите где котировки сейчас … они на абсолютных хаях. Но фундаментально компания очень даже интересна. Покупать? Нет? Ваш выбор! Что у нас прямо сейчас на примете? В первую очередь это $ROSN , добавляем сюда $TRNFP и Сургутнефтегаз обычку ( $SNGS странная и загадочная история, но будоражит, интересно). $SBER – классно было бы подобрать, если вдруг немного шатнет их, с удовольствием! На самом деле, $SVCB тоже взяли бы, если бы увидели 18 и ниже, но пока не дают такого шансы. Из рискованных идея по таймингу, но потенциально очень безопасных и доходных – конечно же длинные ОФЗ! $SU26238RMFS4 и $SU26230RMFS1 , а также $SU26244RMFS2 и $SU26243RMFS4 … присмотритесь! Но помните о рисках, что ключевую ставку могут неожиданно … поднять дальше. Тогда длинные ОФЗ будут убыточные и токсичные для Вашего портфеля. #пульс_оцени #акции #облигации #рынок #идея

Взгляд на рынок Индекс ( $TMOS ) 3395 пунктов, рынок продолжает показывать свою силу. Нефть( $BRK4 ) нам также помогает, отчасти на геополитике, отчасти на тотальном жоре на западных рынках. Думаю, что мы можем и 100 долларов за баррель увидеть. Идеальная следующая цель по индексу – 3750п. (+10% где то). Достижению могут способствовать - $SBER и $LKOH в первую очередь. Не падение $YNDX , $MGNT . В $ROSN ожидаем возню и выход дальнейший наверх. И возможно сильно удивит $GAZP , в котором на прошлой неделе появился какой-то спрос со стороны покупателей. Резюме: Следим за Газпромом( $GAZP ) и дивидендными историями. #пульс_оцени #акции #рынок #биржа

Немного о грустном, о ключевой ставке и о том, куда лучше спрятаться в текущей ситуации консервативному инвестору. Логика такая: мы не знаем, когда ЦБ РФ приступит к снижению ставки, хотя снижать надо - чтобы не загубить рост экономики на горизонте 2025-2027гг. Самые оптимистичные ожидания это заседания 7 июня, но более реалистично это 13 сентября. Поэтому сейчас можно рискнуть купить "не более 15% портфеля" дальнюю часть кривой ОФЗ например $SU26238RMFS4 или $SU26243RMFS4 , но есть риск в конце мая - начале лета увидеть доходность 14,0%-14,10% - и вот тогда уже приступить к агрессивным покупкам вплоть до 65% портфеля. Пока же остальные 85% портфеля облигаций предпочитаем распределить так: 65% качественные корпоративные флоутеры по ориентиру КС+110/130 бп, их теперь достаточно на рынке - ликвидность этих бумаг будет ужасающее низкая, как только на рынке будет уверенность в скором снижении КС, получается что в июне их надо будет скорее всего уже продавать. 20% это замещающие облигации долларовые (5%)и юань(5,5-7%): НО ПОМНИТЕ, что включение конкретной бумаги в Ваш портфель зависит только от вас ... &Искусный капитал &Утренняя звезда. #пульс_оцени #акции #облигации #рынок #ключеваяставка

март 2024 За март месяц индекс Московской Биржи ( $TMOS ) вырос на +2,9% достигнув отметки 3362. Общая капитализация по индексу достигла отметки 66,5 трлн рублей - все еще далека от теоретической цели примерно в 90 трлн рублей (тогда капитализация рынка сравняется с денежной базой РФ (а это, дамы и господа, апсайд +35%!!!!)) При этом внутри индекса картина была очень неоднородная - из компаний крупной капитализации много явных аутсайдеров: $ROSN -2,2%, $NVTK -4,5%, $SIBN -7,3%, $TATN -1,4%, $VTBR -1,9%, $PHOR -1,2%. В основном это произошло из-за вынужденной продажи Управляющими Компаниями акций с ПИФов по приказу №520 от 19 марта (приведение структуры портфелей фондов к регуляторной модели). $SBER (как лидер рынка) вырос лишь на +1,7% слабее индекса. По-прежнему огромная денежная масса физических лиц и управляющих компаний находится в фондах денежного рынка (только в биржевых ПИФах около 200млрд (рост в 15 раз за год) и на депозитах из-за высокой заградительной ключевой денежной ставки 16%, которую регулятор согласно его же сигналам, в рамках борьбы с инфляцией, не собирается снижать раньше середины лета. Эти деньги + ожидаемый летний дивидендный период ($SBER, $LKOH, металлургические компании: $NLMK, $MAGN, $CHMF и прочие) – основное топливо на котором российский рынок акций способен продолжить дальнейшее движение наверх. Из рисков существенно выросли риски террористических атак на объекты инфраструктуры, рост налогов (главное, чтобы он был плавный и умеренный). Нефть продолжает умеренный подъем (Брент $89,06), золото резко выросло до отметки $2276. Именно рост золота (да, там есть покупки Китая (который выходит из американских трежерис) и покупки других центральных банков), который мало кто ждал в это время и до этих отметок, который произошел вопреки риторике ФРС (разрушена модель привязки движения золота к ожиданиям снижения/повышения процентной ставки США) наводит на мысль, что реальная инфляция в США и в мире сильно превышает те официальные макропоказатели, которые нам транслируют (нагло врут). А это, в свою очередь, демонстрирует нам, что в выборный год монетарный власти скорее всего дотянут до момента голосования выборщиков, но дальнейшее поведение мировой монетарной системы отчаянно перегруженной долгом – мало предсказуемо. &Искусный капитал &Утренняя звезда. #пульс_оцени #акции

Кратко посмотрим на макроситуацию Про рубль С нашей точки зрения, курс рубля скорее будет слабеть, чем крепнуть. Ожидаем, что это будет происходить постепенно, нежели резкими «скачками». $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUBF Про инфляцию К сожалению, инфляцию не удастся победить до нужных цифр. Негативно будет влиять и более слабый курс рубля, и сокращение предложения нефтепродуктов на внутреннем рынке, и в целом достаточно сильный спрос в экономик России и не поспевающим за них предложением товаров и услуг. Соответственно, полагаем, что Банк России в ответ это будет дольше удерживать высокую ключевую ставку. Вполне возможно, что снижение может начаться не раньше осени и на конец года ключ может остаться в диапазоне 12-14%. Риски по-прежнему смещены в сторону более высокой инфляции и более высокой ключевой ставки. Похоже что на ближайшем заседании 26 апреля Банк России снова сохранит ключевую ставку 16%. Про облигации На долговом рынке наступила хоть какая-то стабилизация после восьми недель продаж подряд – доходности ОФЗ перестали резко меняться, хотя продолжают постепенно повышаться. С точки зрения инвестора, предпочтительно оставаться в облигациях с плавающей ставкой. Однако с точки зрения спекулянта, уже можно пробовать покупать длинные ОФЗ – $SU26244RMFS2 , $SU26243RMFS4 и $SU26238RMFS4. Про рынок Великий боковик продолжается с выстрелами в отдельных историях. Пытаемся поймать нужные истории, будем продолжать это делать, но скорее осторожно, чем на всю котлету $ROSN $NLMK $BSPB $MDMG $GEMC $AQUA #пульс_оцени &Искусный капитал &Утренняя звезда.

Подводим итоги марта по стратегиям. За месяц - Доходность &Искусный капитал составила - 3,72%, доходность &Утренняя звезда. составила - 2,24%. Не густо, однако. Но плюс не минус. За все время : - &Искусный капитал - 28,39% при макс просадке в 3%(чуть больше 3 месяцев) &Утренняя звезда. - 3,72% при макс просадке в 3%( чуть больше месяца) Продолжаем 😊

Решили чуть позже написать пост, чем закрыли позиции ( $GMKN и $BSPB )в стратегии &Искусный капитал и ( $GMKN , $BSPB $MAGN , $TRNFP , $BELU) в стратегии &Утренняя звезда. . Что думаем по ситуации: Потенциал роста позиций в 2-3% не стоит рисков в 10-15%, которые в целом могут реализоваться в ближайшее время. Поэтому почти все закрыли. Почему думаем, что могут быть резкие движения - потому что очень уж все жёстко развернулось, к сожалению. Могут появиться факторы, которые негативно повлияют на котировки. Плюс текущая ключевая ставка все же не способствует росту рынка, так как практически все див доходности на рынке существенно ниже ключ, и так то нет смысла играть под дивиденды, проще уйти в ликвидность или купить флоутеры. А так, мы всегда успеем вернуться в позиции, если рынок покажет рост. Крокус, мы скорбим 🙏🙏🙏

Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых (так думали все 😁😁😁). Сигнал остался нейтральным, оставляя возможность Банку России действовать в зависимости от поступающих данных. Однако, в целом риторика ЦБ по нашему мнению, все же смягчилась по сравнению с предыдущим заседанием. Поэтому , в стратегии &Утренняя звезда. мы решили немного подержать ОФЗ $SU26243RMFS4 &Искусный капитал

В стратегии &Утренняя звезда. решили отыграть идею НЕ повышения ключевой ставки завтра, купили ОФЗ длинные $SU26243RMFS4 . Почему именно их? Потому что это самые длинные из ликвидных ОФЗ. Судя по объемам, есть ощущения, что фонды сегодня уже начали покупать ОФЗ, частично заполнять лимиты по ним. Ждём мини ралли. В стратегии &Искусный капитал решили поменять ставку с $BSPB на $NLMK , считаем что в них может быть скрытый потенциал на дивиденды, которые сейчас рынок вообще не закладывает &Искусный капитал &Утренняя звезда.

Наша основная идея $BSPB наконец-то получила хорошую информацию - объявили сочные дивиденды!!! Всем молодцы, кто с нами в теме ))) 21-03-24 09:33:35: ПАО "Банк "Санкт-Петербург" Решения совета директоров (наблюдательного совета) Контекст: 1. • по обыкновенным акциям в размере 42 руб. 45 коп. на 1 обыкновенную акцию; 2. • по привилегированным акциям в размере 0 руб. 44 коп. на 1 привилегированную акцию. 3. • по обыкновенным акциям в размере 23 руб. 37 коп. на 1 обыкновенную акцию; 4. • по привилегированным акциям в размере 0 руб. 22 коп. на 1 привилегированную акцию. &Искусный капитал &Утренняя звезда.

$NLMK - апдейт по идее Вышли позитивные новости, которые полностью укладываются в наши ожидания: Арбитраж Москвы приостановил производство по иску $NLMK к ФАС — картотека арбитражных дел Дальше ждём новостей о возможности возврата к выплате дивидендов. Держим позицию. #акции &Искусный капитал &Утренняя звезда.

Ну что сказать....по акциям $TCSG все произошло четко по сценарию, описанному нами 17 марта. Все кто прислушался молодцы😀. Смотрим новые идеи! &Искусный капитал &Утренняя звезда.

Завтра открываются торги акциями $TCSG . Думаю, все уже написали про это дело)))) Что лично мы будем делать? А все просто 1. Сценарий - падение с открытия Мы будем покупать, чем больше падение, тем больше покупать. 2. Сценарий - гэп с открытия, вариант 1 - рост без остановки - мы вне игры, казино есть казино 3. Сценарий - гэп/рост с открытия, вариант 2 - рост и после коррекция - мы будем искать точку покупки на коррекции. Почему нам интересна покупка? - объединение с Росбанк, будет реально справедливая оценка Тинькофф - мощный байбэк с 19 млн акций, это реально много - любовь пульса к акциям )))) &Искусный капитал &Утренняя звезда.

Повеселились на проходящей неделе! $TMOS пытался пойти на коррекцию, но быки порешали вопрос и не пустили )))) В целом конечно все очень кисло, в бок и на месте. В стратегии &Искусный капитал мы сделали ставку на пару $BSPB + $NLMK , ждем хороших новостей и позитива на счет. В стратегии &Утренняя звезда. идем по пути диверсификации, добавили пару позиций, но еще у нас много кэша, чтобы добавиться в самых интересных историях 😎

Пошли интересные новости! $MAGN может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле — топ-менеджер Мы конечно же не очень верим этим парням, могут заплатить, а могут не заплатить. По нашим аналитическим данным инвестору там светит 3,5-4,0 рубля, что в целом не айс, но жить можно. В спекулятивной стратегии &Искусный капитал мы конечно же ставим на нашего фаворита $NLMK . В стратегии &Утренняя звезда. рулит диверсификация и все такое, поэтому у нас там должно быть всего и много! #Дивиденды #Металлурги #новости

На рынке полная тоска, никаких движений, никаких идей. Тихо ползем вверх.... на чем можем - то $GAZP подбросит, то $SBER перешагнет 300, то $YNDX возбудится. Что ждём? Отработку своих идей и все же импульса вверх, после чего пора будет и попадать немного, процентов 10% ))) &Искусный капитал &Утренняя звезда. #пульс_оцени

Неделю назад запустили новую стратегию &Утренняя звезда. "Утренняя звезда" идеально зайдет в первую очередь тем, кто любит диверсификацию и осторожность. В стратегии мы не планируем ставить на отдельные истории очень много. Здесь мы за большое количество бумаг и за продолжительное удержании позиций. Ю а Велком так сказать! PS за неделю стратегия даёт 1.73% доходности и это только начало!!! На данный момент мы добавили в портфель следующие #акции : $NLMK $BELU $GEMC #пульс_оцени #диверсификация #акции

Обсудим немного рынок. На прошедшей торговой неделе рынок понемногу подтягивался к важнейшему сопротивлению 3250-3300. Что важно - росли практически все отрасли, кто то быстрее, кто то медленнее. Это показывает на силу рынка и желание расти дальше. Атака сопротивления идёт прежде всего на $LKOH и $YNDX , которые показали отличную динамику! 💪💪💪 Остальные индексные фишки, либо не мешали, либо помогали кто как мог.. Мы не знаем, получится ли у рынка преодолеть 3300, и уж тем более закрепиться там (закрыться выше уровня), но мы на это рассчитываем. Думаем, что $LKOH дб выше 7500 (СД 12 марта), $SBER должен быть выше 300 (тракторист, где ты?!), $YNDX ... А ещё должна показать себя наша следующая инвест идея, которую пока не будем раскрывать 😁😁😁 Так что ... Погнали!!! &Искусный капитал &Утренняя звезда.

Подводим итоги месяца по стратегии &Искусный капитал - Февраль 2024. Все вышло не так, как хотелось бы и это видно на кривой Эквити - довольно таки большие горки туда и обратно. Взлет и падение, а в это время $TMOS топтался на месте. Что мы делали? Все как обычно, покупали и продавали. Очень в печали, что не оставили себе $LSRG и заменили их на другие акции, хотя знали, что и как в этой компании. И знаем, что ждет их в будущем. Немного "прокатились" на $SNGSP на страхе санкций к НКЦ. В текущий момент времени мы ждем посадки на кол шортунишек в $BSPB, а то они как-то уж совсем распоясались. Ниже наша гордость, график доходности за месяц и с момента старта стратегии. Сам не ожидали такой прыти от себя! )))))))))

$BSPB Очень рады помощи шортистов в красивом росте к следующему уровню сопротивления, ждём закрепления на 300+...и выход к 330

Всем привет Стратегию &Искусный капитал запустили не так давно, прошло чуть более двух месяцев. На текущий момент результат 21,28%. Текущий портфель включает три #акции : $BSPB, $NLMK и $LKOH Да были просадки по портфелю до 3%. Оценивая колебания портфеля и подписчиков у нас такие ощущения, что есть подписчики которые чуть что не так выскакивают со стратегии, как «устаканивается» обратно прыгают. Ведь по факту можно сравнить с посадкой в такси: Вы, сев в машину. доверились водителю, и если к примеру, водитель вдруг резко тормознул, вы сразу же вышли из авто….???? Инвестиции, пусть даже и краткосрочные - это не спекуляции, не трейдинг, не «дзюбинг»., и нам кажется должен быть некий временной лаг на то , что бы оценить эффективность стратегии. Хотелось бы узнать у пульсят мы правы или нет?

Мы решили запустить ещё 1 стратегию, она более пассивная, чем &Искусный капитал , так как количество сделок будет меньше и они будут существенно реже. Акцент в стратегии будет на сильные дивидендные истории в акциях. Завтра будет старт!!! &Утренняя звезда. #акции #стратегии #рынок

Решили все же выделить отдельным постом, что стратегии &Искусный капитал уже 2 месяца со старта. Давайте посмотрим, что с динамикой доходности Ваших инвестиций Выглядит не так уж и плохо!!! Важно напомнить всем – Наша основная стратегия заработать #капитал , а не потерять. Мы сами инвестируем в свою стратегию, поэтому, если наступят плохие времена для $IMOEXF, то мы уйдем в кэш и рискованных сделок будет не так уж и много. Только такие, в которых мы будем очень уверены. Давайте посмотрим, какие у нас позиции сейчас: 1 позиция - $BSPB – здесь мы видим очень интересную диспозицию между покупателями и продавцами. Похоже, что покупатели ведут какую-то интересную игру и такое впечатление, что впереди сногсшибательные новости. Мы верим в бумагу и держим существенную часть портфеля в ней. 2 позиция - $SNGSP – абсолютно понятная и простая ставка на девальвацию рубля и большие #дивиденды , к тому же, это еще и хедж против падения рынка и против плохих времен (надеемся, они не наступят до апреля) 3 позиция - $NLMK – небольшая позиция на сочные дивиденды. Будут они или нет – вряд ли кто знает, но мы уверены, что будут. Увеличивать позицию будем по мере поступления информации. И мы идем дальше, осторожно, но очень решительно! Мы не любим большую диверсификацию и отдаем предпочтение концентрированным позициях.

Рынок #акции в стадии неопределенности, продавать не хотят, покупать тоже особо не желают. Интерес представляют только отдельные истории, которые и имеет смысл отрабатывать. Отдельная тема $YNDX (Яндекс) - они объявили о переезде, но пока нет условий. При дальнейшей коррекции имеет смысл покупать. Наши ожидания - инвестора на #ММВБ не обманут, а Яндекс имеет недооценку на текущий момент порядка 100%. #облигации пока хуже ожиданий, рынок закладывает возможность ещё одного повышения ключа. Все внимание на инфляцию. Если продолжит снижаться, то это позитив. #валюта - выглядит достаточно напряжённо, возможно, что начинается следующий период девальвации, который может быть усилен после президентских выборов. Внимательно наблюдаем.... Спекуляции - ждём IPO Диасофт и хорошую оценку. Если все так, то участвуем на максимум возможного капитала. &Искусный капитал

$BSPB Как ведущий стратегии &Искусный капитал открыв приложение оказался в лёгком ауте от увиденного, да прошло несколько минут и все нормализовалось, но думаю хватит такие глюки терпеть Написал в поддержку : Добрый день Зайдя 10 минут назад в тинькоф инвестиции , я увидел по стратегии -10% , а конкретно по акциям БСП -19% ( в стакане стояли лоты на покупку -19% от цены закрытия на ММВБ, и естественно ни одной продажи ) Да сейчас все встало на свои места. Мне кажется учёт стратегии должен вестись исключительно по данным ММВБ, а не по данным "виртуальных торгов" по выходным дням в "песочнице". А то получается человек подписался на стратегию, видит, что все нормально портфель растет и вдруг заходит в выходной день в приложение, а там стратегия в большом убытке. Да через какое то время все нормализуется, но как в том анекдоте Ложечка нашлась, а осадочек остался. Я как ведущий стратегии был в лёгком шоке, а что говорить о людях следующих за стратегией. Прошу данный вопрос как то рассмотреть и внести изменения в учётную политику по стратегиям. Ждём адекватного ответа😀