Форум — Совкомбанк

💼 Докупили Совкомбанк $SVCB в портфель стратегии &NZT Rusfond! 🤑 В начале недели провели ребаланс портфеля нашей стратегии. Полностью закрыли позицию по акциям Софтлайна $SOFL после сильного роста с прибылью +11,4% за 35 дней. Переложили освободившийся кэш в Совкомбанк $SVCB и Астру $ASTR. ☝️Про Астру ранее рассказывали, быстрорастущая хайповая компания, апсайд не сказать, чтобы был огромен, но один из лучших в портфеле + есть опция резкой и быстрой переоценки на очередном хайпе, такое мы любим. А вот про Совкомбанк расскажем чуть подробнее. 📌Быстрорастущий кредитный портфель, среднегодовой рост 35%. 📌Среднегодовая рентабельность капитала 20,3% (с учетом суборда) 📌Среднегодовой рост капитала на акцию 24% Банк по скорости роста и рентабельности похож на МТС Банк $MBNK, вернее к тому, куда МТС Банк планирует прийти через 2-3 года. Стоит Совкомбанк 1,2 капитала. Это на 20% дороже Сбера $SBER $SBERP, но такая оценка заслужена чуть большей рентабельностью и более быстрыми темпами роста. ❗️ИНТЕРЕСНЫЙ ФАКТ: У Совкомбанка очень консервативный кредитный портфель, по качеству близок к Сберу. Объем резервирования портфеля аналогичен Сберу, но начисляют резервов каждый год в 2 раза больше! Почему так? Потому что выдают больше кредитов, как только ускоренный рост в Совкомбанке завершится, то и начисление резервов снизится в 1,5-2 раза, что приведет к росту рентабельности на 2-3% в год. 📈ПОГЛОЩЕНИЕ ХОУМ БАНКА Хоум банк очень хороший актив. Маржа в 2 раза выше Совкомбанка при этом покупка за 0,8 капитала. Это дешево! Проблема Хоум Банка в недостатке клиентов, такое мы долго наблюдали в БСП $BSPB. В итоге сделка проходит на фоне сильно избыточного капитала у Хоум Банка. Что это значит в перспективе? Когда Хоум Банк перейдет под бренд Совкомбанка будут снижены консолидированные маркетинговые расходы, а клиенты Совкомбанка, которых хоть отбавляй, смогут выбрать весь избыточный капитал Хоум Банка через получение маржинальный потребительских кредитов. На горизонте нескольких лет это приведет к росту рентабельности Совкомбанка. На прикрепленной картинке показали, как вырастет капитал банка от сделки.

🏦 МКБ отличается низким соотношением расходов к доходам (CIR) - 28,6%, что является лучшим результатом среди публичных российских банков. Достаточность капитала МКБ составляет 12,4%, что превышает аналогичный показатель Совкомбанка (12%) и особенно ВТБ (9,9%). 💸 В начале весны МКБ обновил свою дивидендную политику, предусматривающую выплату 25-50% от чистой прибыли по МСФО. Если будет выплачено 50% прибыли, дивиденды за 2023 год могут составить 0,536 руб. на акцию, что сулит дивидендную доходность (ДД) в 7,3%. 📊 МКБ торгуется с самым низким мультипликатором P/BV в отрасли, который без учета субординированного долга составляет 0,84х. Субординированный долг принадлежит кредиторам, а не акционерам, поэтому его не учитывают при расчёте мультипликатора P/BV. 📈 С точки зрения технического анализа, акции МКБ находятся в 10% от своих исторических максимумов. Идеальным диапазоном для формирования долгосрочной позиции в этих бумагах считается 6,0-6,5 руб., где ожидается рост мультипликатора P/BV и выплата дивидендов. 🤔 Несмотря на то, что менеджмент МКБ не очень активно коммуницирует с инвесторами, перспективы инвестирования в этот банк выглядят привлекательно. Постоянно следим за актуальными новостями. С Вас подписка😎 🪄 Подключайте автоследование 📝В профиле Вы сможете найти их описание. #мкб #банки #акции $CBOM $SVCB $VTBR

🛑 Московская биржа представила список наиболее популярных акций компаний, которые впервые разместились на бирже (IPO). 1. Совкомбанк (17,3%). Акции этой компании показали хорошую динамику после размещения, что связано с первоначальной недооценкой и позитивными новостями о покупке Хоум банка. Совкомбанк имеет высокую рентабельность капитала, что позволяет ему продолжать расти, поэтому мы позитивно смотрим на его акции в долгосрочной перспективе. 2. Астра (16,1%). Эта компания является одной из самых быстрорастущих на Московской бирже, что привлекло инвесторов, ожидающих соответствующего роста акций. Однако, стоит отметить, что большие перспективы уже заложены в цене бумаг компании, поэтому наш взгляд на нее осторожно позитивный. 3. Европлан (13,3%). Это крупнейшая независимая лизинговая компания с высокой рентабельностью капитала и привлекательными темпами роста. Кроме того, Европлан недавно представил хорошие результаты за первый квартал текущего года. Мы позитивно смотрим на акции этой компании. 🔥 Недавний успех IPO на Московской бирже стимулирует другие компании выходить на биржу. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! #ipo #акции $MOEX $SVCB $ASTR $LEAS

​​МКБ – самый недооценённый банк?! 🏛 На недавно прошедшем в Москве Банковском форуме, организованном рейтинговым агентством «Эксперт РА», участники обсудили перспективы развития отрасли в 2024 году, и по их мнению число банков в нашей стране по итогам текущего года может сократиться сразу на 15! Это произойдёт как вследствие отзыва лицензий у финансовых организаций, так и в результате поглощения со стороны конкурентов. 📈 В то же время, на ТОП-10 крупнейших игроков будет приходится 75% прибыли сектора, против 73% годом ранее. 🧐 На текущий момент в ТОП-10 отечественных кредитных организаций по размеру активов входят четыре публичных банка – Сбер ( $SBER), ВТБ ( $VTBR), Совкомбанк ( $SVCB) и МКБ ( $CBOM). Первые три мы обсуждаем с вами достаточно часто, ну а сегодня предлагаю попытаться оценить инвестиционные перспективы МКБ, который очень редко попадает в сферу интересов частных блогеров, и информацию о котором порой очень трудно найти в инвестиционных пабликах. В первую очередь, хочется отметить у МКБ низкое соотношение расходов к доходам (CIR) - по итогам прошлого года показатель составил 28,6%, что является лучшим результатом среди публичных российских банков! Достаточность капитала МКБ составляет 12,4%. Это значение ниже показателя Сбербанка (13,7%), но превышает аналогичный показатель Совкомбанка (12%) и особенно ВТБ (9,9%). Данная метрика играет важную роль при определении размера дивидендов: например, у ВТБ данный показатель близок к минимальному значению, установленному регулятором, что легко объясняет, почему госбанк, вероятно, ещё долгое время не будет выплачивать дивиденды своим акционерам - можно сказать, что чисто физически у него нет такой возможности. 💰 В начале весны МКБ принял решение обновить свою дивидендную политику, которая теперь предусматривает выплату 25-50% от чистой прибыли по МСФО. К примеру, Совкомбанк при чуть более низкой достаточности капитала планирует направлять на дивиденды 30% прибыли, и МКБ вполне может пойти этой же дорогой. В этом случае выплаты за 2023 год могут составить 0,536 руб. на акцию, что сулит ДД=7,3%. ⚖️ МКБ сейчас торгуется с самым низким мультипликатором P/BV в отрасли, который без учета субординированного долга составляет 0,84х. Вы спросите, а почему не нужно учитывать суборды при мультипликаторе P/BV? Ответ здесь такой: они принадлежат кредиторам, а не акционерам, а потому учитывать при расчёте мультипликатора будет не совсем корректно. В то же время, суборды позволяют банкам пополнить капитал второго уровня в периоды быстрого роста активов, и это очень важный момент. 👉 Если смотреть на график акций МКБ ( $CBOM) с точки зрения технического анализа, то можно увидеть, что котировки находятся в каких-то 10% от своих исторических максимумов, а более мелкие таймфреймы и вовсе рисуют двойную вершину с потенциалом дальнейшего снижения ниже 7 руб. за акцию. В идеале хочется увидеть диапазон 6,0-6,5 руб., где формирование долгосрочной позиции в этих бумагах будет выглядеть очень перспективно, в расчёте на рост мультипликатора P/BV и выплату дивидендов, ну а по текущим котировкам спешить точно не хочется. Тем более, что менеджмент МКБ в новой реальности практически не коммуницирует с инвесторами, и порой нам очень трудно понять его стратегию. А когда не видишь перед собой дорогу, двигаться на ощупь не особенно хочется... ❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

Домашка «РЫНОЧНЫЕ ОТНОШЕНИЯ» Long⬆️ $GMKN 155 $ALRS 78 $FLOT 135 $SVCB 19,200 Short⬇️ $AFLT 49.40 Не забываем выставлять стопы! Рынок в боковике. Всем хорошего отдыха и с наступающим праздником! 💃💃💃

МАРАФОНЫ И СОРЕВНОВАНИЕ Сегодня оба марафона (вторник прошел, четверг выходной🤣) 21ая неделя и очередная 1 000 руб на каждый марафон #марафондивидендов На счете 21 044 {+ В #марафоне_роста На счете 21226 А вы заметили, что к дивидендному сезона наш марафон и без диалог уже догоняет марафон роста.? Бумаги роста сейчас болтаются плюс минус в боковике, а инвесторы перекладываются под рост дивов. Интересно, посмотреть через месяц после дивов, окупится ли рост этих бумаг плюс дивиденды с учетом гэпов 🤔 А сегодня организуем соревнование 2 бумаги на выбор от аналитиков по потрфелям, и 2 бумаги от меня. Кому пророчат больше рост? 😃 ✔️На марафоне дивидендов аналитики в среднем ожидают больше рост на год от ИнтерРао $IRAO и Роснефть $ROSN из нашего марафона А я больше жду рост от Роснефти и Совкомфлота $SVCB . Кого будем брать сегодня? Я Роснефть (тем более, когда мнение сходится 🤣), а вы? ✔️На марафоне роста от аналитиков кандидаты Фикспрайс $FIXP и Инарктика $AQUA . Я от Совкомбанка $SVCB и Пик $PIKK , из имеющихся у меня, и если у кого есть от Газпром нефти $ROSN По Пику ожидания меньше, поэтому я возьму Совкомбанк. Теперь ваш ход? Кого берете на этот марафон? А если напомните мне через год, в мае, посмотрим на этот пост, кто оказался ближе к истине🤣 Чтоб не потерять название сделала такое, чтоб видно было😉 и отмечают акции, чтоб видны были изменения #марафоны #пополнения #копим_вместе ____________ ПРАВИЛА МАРАФОНА Каждую неделю мы пополняем марафон на 1000 руб. Во вторник - марафон дивидендов, в четверг - марафон роста Сразу делаем покупки на все. Срок 2 года с возможным продлением. Хотим узнать, какая стратегия выиграет, и в каких случаях для каждой стратегии реализуются плюсы и минусы. Вы можете просто наблюдать или начать пополнения с нами, сделав собственный выбор по инструментам. Присоединяйтесь. Вместе копить веселее😉

$SVCB ай маладессс, ещё давай взлёт

Топ-10 акций из IPO в портфелях у инвесторов Самая популярная - $SVCB, на втором месте - $ASTR, а на третьем - $LEAS #итоги

Перед основным текстом важная вводная о себе: уже не первый год мой основной профиль - это недвижимость, от этого считаю постыдным не написать след.пост🙂‍↕️ Сегодня решил поговорить о достаточно серьезном вопросе, вопросе перспектив и ожиданий от девелоперских компаний на Российском рынке. Аналитики дают какие-то слишком позитивные прогнозы чуть ли не по всем строй.компаниям: $SMLT $PIKK $LSRG $ETLN Что мы имеем в сущности: сегодня мы получили вполне ожидаемую новость об отказе от выплат дивидендов за 2023 год от $SMLT; не так давно отчитывался $PIKK, и несмотря на в целом приемлемые показатели роста, чего-то выдающегося мы не увидели; дивидендная отсечка $LSRG завершилась последующим падением еще на 6% и люди по сей день пишут в пульсе, что ждут отскока. В чем беда? В качестве мер поддержки в своё время ввели льготные ипотечные программы: Господдержка (8%), семейная (6%), IT (5%) (наиболее известные и нам интересные) и для ясности, направлены они именно на первичный рынок; эти самые меры поддержки послужили застройщикам России не мерой поддержки, а настоящими дрожжами; по итогу мы получили сильнейший рост объемов ввода жилья, объем планируемого ввода жилья, тысячи новых проектов и ,безусловно, рост цен. В следствии мы получили рынок, где стоимость на квартиру с ремонтом в 3-х годичном жил.фонде, легко будет ровна стоимости квартиры в строящемся на этапе котлована доме, которую к сдаче мы получаем в базовом сценарии в сером ключе или отделкой WhiteBox; Вот пошли первые звоночки Далее, после некоторых поправок, включаются банки $SBER $VTBR $SVCB и другие, теперь они должны брать условную комиссию с застройщиков за использование льготных ипотечных программ (если будет интересно, расскажу про комиссии подробнее), застройщики в большинстве своем либо повысили стоимость квартиры на сумму комиссии, либо открыто берут её у покупателя сверху при использовании гос.программ. Уже становится сложнее, объекты дорожают внушительными темпами, а объемы доходов начинают сокращаться И вот момент X, с 01.07.2024… Ипотечная программа Господдержка под 8% прекращает действовать, семейная ипотека в подвешенном состоянии (попрошу обратить внимание на фото в закрепе, где отражен объем господдержки среди прочих программ). Немного о ключевой ставке: сейчас ставка сохраняется на уровне 16% и снижения ранее конца года не ожидается, заградительной ставкой в экономике принято считать 12% => мало кто в здравом уме подпишется под такую кабальную ставку. Итоги: безусловно девелоперы зарабатывают не только на жилом фонде, всегда есть коммерческая недвижимость, параллельные проекты, гос.заказы и другое, но ощутимое замедление темпов роста и резкое падение доходов в процентном соотношении с прошлым годом к сожалению неминуема. Всем хорошего завершения торговой сессии и отличных праздников! *За представление аналитической информации благодарим $CIAN Не является ИИР

$SVCB нравится, как некоторые приходят и говорят, ну и что, рост не на чем, все равно упадёт 😂