Я извиняюсь, но еще немного про
$ASTR . В комментариях попросили подробно объяснить, как размышлял в рамках этой конкретной сделки. Хоть это уже было на канале... Но кто я такой, чтобы отказывать комментаторам!?
☝️ Однако начать я хочу с некоторой общей рефлексии. Ведь событие произошло уникальное.
Не то, чтобы это было неожиданно. Все компании сейчас выходят на небольшой процент с целью позже продать еще. Кто-то после лок-ап периода. А кто-то, как
$CARM – сразу, буквально в тот же день 😊 Да еще и наварив на этом мимо компании. Кто видел, тот знает.
Что занимательно, с моей точки зрения – мало того, что они продали дороже чем на размещении. Так еще и без опциона! (обычно, чтобы продать допку – дают опциончик, мол принявшие участие, смогут купить по этой же цене через год, если цена будет выше).
Мало того! Книга была переподписана и диверсифицирована. То-есть купили и физики и институты.
Но мало и того! Это все происходит во время, когда ажиотаж вроде уже угас. Посмотрите последние айпио – даже на шаву не выходит заработать 😊
Это в каком-то смысле - историческое событие!
☝️ Небольшой дисклеймер. Для особо буйных – я буду использовать слово допка, имея в виду дополнительное предложение в рынок. Мало того, краткосрочно – это абсолютно не важно. Важно что предложение идет по цене ниже рынка и это двинет цену.
📈 И так, теперь про сделку.
Я не особо слежу за этой компанией, хорошо налудил на самом айпио на максимум плеча и забыл. Считаю что из техов
$YNDX значительно более привлекателен. Даже по текущим.
Но вдруг, утром 17-го апреля вижу новость “ ❕️НИЖНЯЯ ГРАНИЦА ЦЕНЫ РАЗМЕЩЕНИЯ В РАМКАХ SPO "ГРУППЫ АСТРА" - 550 РУБ./АКЦИЯ - КОМПАНИЯ”
Думаю – интересно! Если откроется 590-600 – наберу шорт. Разумеется тут нельзя перебарщивать. Так как мы не можем знать точно, что допка будет по 550.
Ведь есть диапазон. И в зависимости от переподписки можно раздать как по 550, так и по 600 (и аллокация была не понятна! хотя задним умом понимаю, что перебдел) .
Но так как была информация о наличии институтов – это внушало надежду... они не дураки по верхней границе брать. И была надежда, что допка будет по 550.
Но судя по всему спрос был велик, потому в итоге цена размещения 555 (вышел сущфакт).
Кстати. Нужно уметь использовать ресурс e-disclosure (!!!). Если кто-то читает это в образовательных целях – рекомендую открыть его, набрать там астру и посмотреть какие сущфакты выходили в это время.
🤔 Итак! У меня шорт. Я иду в допку. А дальше что? Дальше все зависит от двух моментов – аллокация, и сантимент. Хотя по факту – это одно и тоже.
Если есть сантимент... ажиотаж, если хотите – то будет маленькая аллокация – и потенциально будет рост акций. Так как те, кто взял шорты под закрытие допкой закроют только часть шорта. А дальше продавцов уже не будет. Им придется откупить шорты – это вызовет шортсквиз.
Тут у брокера Гоу выходит идея шорт астры и покупка допки. И куча народу пишет везде про это. Я понимаю к чему все идет – и прикидываю аллокацию 10-20 процентов.
И теперь вопрос только в размере плеча, которое дает брокер.
Вроде халявные 10% маячат даже если не успел взять шорт – просто на сквизе. НО! Очень много не заработать. Ведь размер плеча не безграничен, а дадут 10-20 процентов от заявки.
Значит достаточно безопасная позиция это 5++ к 1 (допка к шорту). И я решаю закрыть шорт в тиньке, так как маржи явно не хватает, чтобы закрыть шорт допкой. А в альфе почти получается. В альфе оставил шорт, и во всех остальных брокерах взял максимум маржи.
Закрыл шорт в тиньке (повезло). Одновременно те же мысли приходят ряду других людей – и начинается шортокрыл 18 апреля.
19 апреля допка первой доходит в альфу, у меня остается где-то 600 акций в шорте. Я в шоке наблюдаю абсолютное отсутствие реакции на допку в цене. В стакане ничего не меняется! (удивительно!). Разумеется я крою шорт по ~587.7 . По остальным портфелям астру оставил – пусть полежит.
Долгосрочные идеи прикольно разбавлять такими веселыми сделками!