Переходим на рубль❗️ Крупнейшая нефтеперерабатывающая компания Индии согласилась покупать у России нефть за рубли — Reuters!🇷🇺🤝🇮🇳 Индия является третьим по величине импортёром и потребителем нефти в мире. Компания будет закупать у «Роснефти» не менее 3 миллионов баррелей нефти в месяц в течение года. Вот, так потихоньку все развивающиеся страны будут уходить от зависимости доллара и переходить на отечественные валюты, тем самым укрепляя их)🤓 $ROSN $USDRUB #Россия #нефть #Индия

Почему рубль считается недооцененным?🤔 Валюты обеспечиваются золотом, резервами, ВВП (выручка компаний). Чем ниже соотношение денежной массы к долгу, резервам, ввп, тем обеспеченей валюта. Как р/е (цена/прибыль) компаний - чем ниже, тем недооцененней)🤓 Россия имеет запасов одного только золота на 2,5трлн$ (топ-5 среди всех стран), а также входит в топ-5 стран мира по объему ВВП по ППС в размере более 5,5трлн$🇷🇺💪 Также имеет значение госдолг. Чем он ниже, тем валюта считается более надежной. У нашей страны госдолг на уровне всего 10% от ВВП! Мы бы сказали, что это не рубль недооценен, это некоторые валюты, особенно доллар, излишне переоценены)🙂 #аналитика #Россия $USDRUB

Заметка по нефти от главного аналитика Zi Сергея Шиманова🤓 В России, несмотря на санкции и разрыв торговых цепочек, по итогам 2022г экспорт нефти вырос на 7%! По стоимости добычи картина такая: у старых месторождений — 32$ за баррель, у новых — в два раза ниже. Также у страны есть перспективные месторождения с себестоимостью добычи всего 10$ за баррель! Запас: 107,8 млрд баррелей. Доля мировых запасов - 6,2%! #Россия #аналитика #нефть $SIBN $TATN $ROSN $SNGS $BRF5 $TRNFP $LKOH

От нефти не зависим❗️ Если 10 лет назад доходы в бюджет от нефтегазовых компаний были наровне с ненефтегазовыми и даже чуть больше, то сейчас доля доходов от ненефтегазовых компаний составляет 60%! Это еще при условии, что несколько десятилетий назад почти все поступления в бюджет обеспечивал нефтегазовый сектор. При этом доходы растут от всех секторов❗️ От нефтегазовых компаний за 10 лет доходы выросли в 2 раза, а от ненефтегазовых в 3 раза❗️ Да вы и сами видите, как развивается нефтегазовый сектор: АЗС на каждом углу, стройматериалов от клеев с красками до ПВХ-панелей и полипропиленовых труб, любая пластмасса, упаковка, пакеты, синтетика и т.д. Этого 30-40 лет назад вообще почти не было) Одно сырье гнали и продавали) Это еще и с учетом того, что сырьевые компании обкладываются налогами со всех сторон, а другие бизнесы, особенно небольшие и IT, пользуются множеством льгот, что здесь и сейчас от них не приносит доход в бюджет или приносит мало. Но в долгосрок за счет такой поддержки они будут вносить существенный вклад, когда станут крупными и будут облагаться налогами, как и все. Развиваемся отлично!)🇷🇺📈😎 #Россия #аналитика #нефть $GAZP $SIBN $TRNFP $ROSN $SNGS $KRKNP $KZOS $TATN $NVTK $KRKNP

Что такое Р/Е, и как он может ввести в заблуждение🤔 P/E (Price/Earnings — цена/прибыль) — отношение цены акции к годовой прибыли на акцию. Если акция стоит 100₽, а годовая прибыль на акцию 10₽, то Р/Е=10. То же самое можно получить, если поделить суммарную стоимость всех акций (капитализацию компании) на общую годовую прибыль компании. Если капитализация компании 1млрд₽, а годовая прибыль 100млн₽, то Р/Е=10. Вроде всё просто, но этот коэффициент может ввести в заблуждение и привести к ошибочным инвестиционным решениям🤓 Считается, что значение Р/Е это срок окупаемости вложений прибылью. Если Р/Е=10, то ваши инвестиции окупятся прибылью за 10 лет: каждый год прибыль будет составлять 1/10 от вложенных средств и за 10 лет окупит все вложения. Однако, это не так по трём причинам👇 🔸️Прибыль – это не дивиденды. Дивиденды могут составлять лишь часть от прибыли. Если коэффициент выплаты дивидендов (Dividend Payout Ratio) 50%, то вы будете получать только половину от прибыли компании на акцию. Срок окупаемости составит не 10, а 20 лет. 🔸️Годовая прибыль на акцию – это не среднегодовая прибыль на следующие 10 лет. Возможно, текущая годовая прибыль окажется максимальным значением за этот период, а в остальные годы будет меньше. 🔸️Не забываем про инфляцию, которая может «съесть» всю прибыль и даже больше. С учётом инфляции срок окупаемости вложений может вырасти до бесконечности и вложения не окупятся никогда. Почему показатель Р/Е ненадёжен👇 ➡️Компания может показать «бумажную» прибыль от переоценки активов, расходования резервов, курсовых разниц, сделок по приобретению/продаже активов и другими способами. Эта прибыль не сгенерирована операционной деятельность и не может повторяться из года в год. ➡️Посредственная компания может разово показать высокую прибыль, но при этом иметь завышенную долговую нагрузку и в дальнейшем уйти в убыток, выплачивая долг и проценты по нему. ➡️Менеджмент компании, которая идёт ко дну, может «нарисовать высокую прибыль» в надежде на рост акций, и даже выплатить хорошие дивиденды, а после этого распродать все свои акции, оставив остальных акционеров ни с чем. Как грамотно использовать показатель Р/Е🤓👇 1️⃣Анализировать финансовые показатели компании минимум за 10 лет. 2️⃣Очищать прибыль от разовых и «бумажных» (неоперационных) прибылей. Обязательно проверять, не была ли текущая годовая прибыль обеспечена деятельностью, которая больше никогда не повторится. 3️⃣Анализировать долговую нагрузку и платёжеспособность. Регулярно проводить оценку риска дефолта. 4️⃣Исследовать динамику рентабельности и прибыли на сотрудника – это покажет, как меняется эффективность компании (растёт или падает). 5️⃣Рассчитывать будущую прибыль компании исходя из оценки потенциала целевых сегментов рынка и сроков реализации этого потенциала. 6️⃣Оценивать силу продуктовой линейки (цена/качество/дистрибуция) в динамике, с учётом меняющихся потребностей рынка. 7️⃣Отслеживать выполнение компанией стратегии развития и планов по увеличению мощностей. 8️⃣Оценивать эффективность управления бизнесом. 9️⃣Регулярно мониторить все вышеперечисленные показатели. Чтобы выбрать активы, которые вас не подведут, и будут приносить растущую прибыль, намного превосходящую инфляцию, лучше всего обратиться к специалистам, которые регулярно анализируют компании по комплексу показателей. А вы проводите комплексный анализ инвестиционной привлекательности активов или полагаетесь исключительно на коэффициент Р/Е?)🙂

Перспективы нефтегазовой отрасли Несмотря на то, что последние 20 лет, а то и больше, принято говорить о том, что эра потребления нефти должна сойти на нет, реальная статистика говорит об обратном - потребление нефти продолжает расти. Надо понимать, что нефтегазовая отрасль напрямую или косвенно связана с огромным количеством направлений🤓 Сегодня в мире насчитывается НЕСКОЛЬКО ТЫСЯЧ товаров и продуктов, произведённых на основе нефти - начиная от бензина и воска, и заканчивая пластмассой, удобрениями и лекарствами. И во многом за счёт именно переработанных материалов, у нефтегазовой отрасли есть потенциал к развитию в дальнейшем📈 А вы, что думаете о перспективах нефтегазовой отрасли?) #аналитика #нефть $GAZP $ROSN $SIBN $TATN $NVTK $KZOS $KRKNP $TRNFP $SNGS

Доля России в общей капитализации мировых фондовых рынков🇷🇺🤝🌎 Начинали неплохо с 6,1% на конец 19-го века) Сейчас занимаем 0,6%) Ну, ничего) Заново всё построим!) Это еще и в долларах считают, а если по ППС (паритет покупательской способности), то раза в 3 больше будет)🤓 А если учитывать, что 30 лет назад мы занимали 0%, т.к. у нас не было вообще никакого рынка, то рывок колоссальный!) И не будем забывать,что у нас самые высокие дивиденды в мире, а это значит, что мы не переоцениваем стоимость акций) Ну, умеют россияне справедливо оценивать рынок)😁🤗 Не то, что в США, где Эппл стоит 200 годовых дивидендных прибылей и дает 0,5% дивидендами) Полный абсурд) У нас тут один Сбер дает не меньше 10%) И это еще данные на начало 2023г) С того момента наш рынок вырос на 35%) Значит доля еще и за счет этого увеличилась) Итого, если грамотно считать, наш рынок уже занимает порядка 2% капитализации от глобального рынка) Что уже топ-10)😎 С учетом низкой базы, перспективы фондового рынка России просто отличные!)📈🇷🇺 Как считаете, насколько вырастет доля России к 2050г в общем объеме капитализации мирового фондового рынка?🤔 #россия $SBER $TMOS

ВВП по ППС на душу населения России за 30 лет вырос в 8 раз❗️ ВВП (валовый внутренний продукт) простыми словами это выручка всех подотчетных компаний, рассчитанная за год🤓 ППС (Паритет покупательной способности) это расчет реальной стоимости денег по принципу сколько продуктов в своей стране на свою валюту может купить человек🤓 Данные на картинке представлены Всемирным Банком, так что скорее всего они еще и занижены) Ну, у нас же все критиканты считают российскую статиистику всегда завышенной, значит западная статистика заниженная)😁 Темп роста экономики России за этот период один из самых высоких в мире!😎💪🇷🇺 Можем повторить!)😃📈 #Россия $TMOS

Женщины инвестируют успешнее мужчин❗️ Данный факт☝️ всем давно известен, это подтвердили десятки исследований в разных странах. Но почему так происходит? Топ-5 причин успеха женщин-инвесторов👇 1️⃣ Начинают инвестировать в более раннем возрасте, чем мужчины. 2️⃣ Также заканчивают инвестировать в более позднем. А мы с вами знаем, как работает сложный процент и что, чем дольше инвестировать, тем больше будет результат❗️ 3️⃣ Женщины инвестируют в долгосрок и редко занимаются спекуляциями. 4️⃣ Инвестируют в основном в успешные состоявшиеся компании. 5️⃣ Меньше рискуют: меньше ввязываются в ненадежные активы, не берут кредитные плечи и т.д. Всё это полностью соответствует теории разумных инвестиций, которые, как показывает практика, и результат приносят выше, чем все эти ежедневные спекуляции и рисковые сделки. Так что мы с вами на верном пути товарищи!)😊

🤔 ИНВЕСТИРОВАТЬ ИЛИ СПЕКУЛИРОВАТЬ❓️ Мы уже разбирали как не превратиться из инвестора в спекулянта. Сегодня обратимся к историческим фактам. Успешный инвестор Филип Артур Фишер в своей книге «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» говорил👇 "Смысл покупки обыкновенных акций сводится к тому, чтобы сделать деньги. Логично, что прежде, чем задуматься о покупке акций, надо посмотреть, как успешнее всего делались деньги в прошлом. Даже беглый взгляд на фондовый рынок покажет, что использовались два отличных друг от друга метода сколачивания состояний. Первый метод: в XIX и в начале XX веков, покупка акций в «плохие времена» и продажа их в «хорошие» приносила немалый доход. Второй метод: Даже в те давние времена намного прибыльнее оказывалось найти действительно выдающиеся компании и оставаться с ними, невзирая на описываемые рынком спирали, нежели пытаться купить акции дешево и продать дорого. На протяжении жизни инвестора существовали десятки возможностей заложить фундамент достаточно крупных состояний для себя и своих детей. Причём от него не требовалось покупать акции именно в тот день, когда цены находились на самой низкой отметке в период биржевой панки. Акции компаний, о которых мы говорим, можно было купить в любой день и год по ценам, которые позволяли получить обозначенные прибыли. Требовалось только умение отличить компании с выдающимися перспективами для инвестирования, которых относительно немного, от всех прочих, которых гораздо больше, чьё положение в будущем покажет весь спектр вариаций – от скромного успеха до полного провала". Таким образом, всё уже было придумано до нас, и долгосрочная стратегия исторически является не только более надёжной, но и как оказалось – более доходной по сравнению со спекуляциями❗️ Потому мы регулярно пропагандируем надёжные, долгосрочные инвестиции и уберегаем своих клиентов от всяческих рисковых инструментов и стратегий, типа спекуляций на $USDRUB 🤗 А вот некоторые трейдеры и спекулянты, которые по всей видимости ещё не теряли большие суммы, с нами не соглашаются, а ещё и защищают спекуляции. Защищают эту игру в казино🙉 Но все эти спекуляции ненадёжны!❌ Так, например, в своей книге «Думай и богатей» Наполеон Хилл изложил: "Стремление к риску и авантюре приводит к поражению миллионы людей. Пример этому можно найти на Уолл-стрит, 29, где множество людей пытаются сделать деньги на рискованных операциях с акциями. Большинство из них ждёт полное банкротство". Подводя итог, лучшее решение не спекулировать акциями, а инвестировать долгосрочно (только в надёжные бизнесы по приемлемым ценам, например в $SBER ), так как доходность долгосрочных инвестиций будет выше спекуляций🤝 Желаем всем надёжных инвестиций и отличных доходов!

⚡️Новые компании на бирже❗️ Лизинговая компания "Европлан" анонсировала IPO на Мосбирже до конца марта. Это уже 4-е размещение акций на российском рынке в 2024г. Ранее свои акции на бирже разместили разработчик программного обеспечения для финансового сектора «Диасофт», сервис каршеринга «Делимобиль» и «Алкогольная группа Кристалл». Круто?)😀 $RU000A106F40 $RU000A102RU2 $RU000A103KJ8 $DIAS $DELI $RU000A105Y14

Рынок США всегда растет?🤔📈🇺🇲 В продолжение статьи о сравнении доходности рынков США и России можно добавить следующую короткую исследовательскую заметку, опровергающую такой же популярный тезис многих финсоветников о том, что «Американский рынок всегда растет». Для этого просто изучим историю👇 Мы не спекулянты, поэтому рассуждаем категориями инвестиций от 10 лет. Срок, который исключительно все считают долгосрочным. Конечно всем известны краткосрочные падения рынков, в том числе и США, на 3-5 лет. Но в долгосрочной перспективе в течении 10 лет рынок США точно вырастет, утверждают многие финсоветники. Что же, тогда тем более давайте смотреть на отрезки именно 10 лет и выше. 1️⃣ Начнем со свежего примера: 2000-2013 гг На 2-й картинке представлен главный индекс США — «Индекс S&P500». Он отражает значение цен на акции 500 крупнейших публичных компаний США. Как видно, практически 13 лет с 2000 по 2013 гг Индекс стоял на месте. С двумя падениями по ходу этого цикла. Единственный ли это случай? Нет. 2️⃣ Индекс S&P500 в период 1969 — 1982 Перенесемся в 1970-е гг (3-я картинка). Тут мы видим, что Индекс S&P500 стоял на месте практически 15 лет с конца 1960-х до начала 1980-х гг. Может американский рынок не растет максимум 13 лет? Нет. 3️⃣ «Индекс Доу Джонс» в 1929-1954 гг На 4-й картинке представлен главный индекс США прошлых лет — «Индекс Доу Джонс», который отражает значения акций 30 крупнейших промышленных компаний США. До появления Индекса S&P500 в 1970-е годы именно Индекс Доу Джонс являлся главным индексом страны. Сегодня он является вторым по значимости после Индекса S&P500. История помнит, как Индекс Доу Джонс в 1929г упал в 6 раз и восстановился только через 25 лет в 1954г! Причем исследователи потом посчитали и выяснили, что если бы в тот момент существовал Индекс S&P500, то он показал бы точно такие же результаты. Так что, мягко говоря, американский рынок точно растет не всегда. Да и падает он регулярно и очень даже сильно. Настроение толпы работает везде одинаково. ⚠️ Хорошо, что нас, дивидендных инвесторов, падение цен только радует. О чем также писал Бен Грэм в книге «Разумный инвестор», что те инвесторы, которые до 1929г инвестировали исключительно в дивидендные акции и с дивидендной доходностью не ниже 5% годовых, те, во-первых, в 1929г получили не такую сильную просадку, т.к. не покупали переоцененных акций с уже низкой дивидендной доходностью к цене, а во-вторых, получили возможность реинвестировать дивиденды по еще более выгодной цене, за счет чего в течении нескольких лет вышли в плюс, а также создали себе отличный пассивный доход от дивидендов. Итог🤓 Допустим вы послушали финсоветника, который порекомендовал вам проинвестировать на 10 лет в рынок США. И что вы получите, если 10 лет рынок США простоит на месте? Надежду на курс рубля к доллару, который за последние 20 лет дал всего 4,5% годовых, что ниже даже депозита? А с учетом дедолларизации и вовсе его рост под вопросом. Или может на дивиденды от американских компаний, которые настолько переоценены, что дают дивидендную доходность в среднем не выше 1-2%? Тоже не лучшая перспектива. Или может всё же рассмотреть российский рынок, который исторически растет по 20% в год и дает самую высокую дивидендную доходность в мире на уровне 10% годовых, на случай такой же затяжной рецессии на 10 лет? Не говоря уже о том, что это будет только укреплять экономику нашей страны. Выбор за вами. #дивиденды #сша #россия $USDRUB

Какой рынок доходнее – США или России? 🇺🇲🤔🇷🇺 Часто от финсоветников можно слышать различные необоснованные рассуждения и мифы. К таким относится утверждение, что «российский рынок невыгоден из-за обесценения рубля к доллару, поэтому лучше инвестировать и хранить капитал в иностранных инструментах и в иностранной валюте. В частности в долларе и в рынке акций США, т.к. он намного доходнее российского». По этому утверждению сразу можно определить полнейшего дилетанта в инвестициях🤓 Большинство финсоветников не знают историю, не проводят сравнительных анализов, не подвергают критическому анализу разные утверждения. Они просто передают удобную для себя информацию из уст в уста. И вот почему это утверждение не имеют под собой никакой базы👇 На 2-й картинке (слева) показан главный российский индекс «Индекс Мосбиржи» (IMOEX). Он отражает значение цен на акции всех крупнейших публичных компаний РФ. Как видно, за 25 лет, даже к текущему времени после падения в 2022г, он вырос в 122 раза! С 27 пунктов в июле 1998г до 3315 пунктов в марте 2024г! А к пику 2021г аж в 150 раз!😳 За это время главный индекс США «Индекс s&p500» (на картинке справа), который отражает значение цен на акции 500 крупнейших публичных компаний США, вырос всего в 4,5 раза. С 1119 пунктов в июле 1998г до 5123 в марте 2024г. При этом рубль к доллару за это время вырос в 15 раз. С 6 рублей за доллар вначале 1998г до 90 рублей за доллар на начало 2024г. В итоге, вложенный в 1998г 1млн рублей в Индекс Мосбиржи за 25 лет увеличился бы до 122млн рублей, а 1млн рублей вложенный в 1998г в Индекс s&p500 с учетом «обесценения» рубля увеличился бы только до 67,5млн рублей. Разница колоссальная – 54,5 миллиона рублей! И какой же рынок получается доходней? Правильно — Российский❗️ При этом мы специально взяли 1998 год, когда доллар сильно вырос (в 1998г ЦБ отпустил курс и все побежали на нем спекулировать, т.к. тогда это была чуть ли не основная валюта в стране и в Москве и Питере вообще пользовались только долларом, чего давно уже нет), чтобы максимально подыграть данной теории финсоветников, т.к. после доллар за эти 25 лет вырастет всего в 3 раза (4,5% годовых), что меньше доходности даже по депозиту. Добавим также, что с учетом текущей мировой дедолларизации и геополитического конфликта, никто не может знать, что дальше будет с курсом рубля к доллару и насколько надежными будут инвестиции в зарубежные активы. Плюс экономика в России работает в рублях. Большинству людей вообще никакая валюта, кроме рубля, не нужна. Курс также для них не важен (он важен только для экспортеров, импортеров и туристов). Для нас главное в рублях хорошо зарабатывать и инвестировать. ⚠️ А если учесть высокую дивидендную доходность российского рынка (самая высокая в мире), то вообще можно другие рынки не рассматривать и спокойно приумножать капитал и выходить на отличный пассивный доход в рублях. Как видите, это еще большой вопрос, какой рынок доходнее. На самом деле и тот и тот являются высокодоходными. Просто намного надежнее и целесообразнее инвестировать в рынок той страны, в которой живете. $TMOS $USDRUB #США #Россия #доллар #рубль

Перепутали "Банк Санкт-Петербург" с "СПБ биржей"❗️ На днях нам написала обеспокоенная клиентка с вопросом, касающимся новых санкций со стороны ЕС и США: "Добрый день! Скажите, что думаете, по поводу акций СПб банка, они ведь, есть у нас в портфеле. А вот в связи с введением новых санкций, они в понедельник вниз полетят. Что с ними делать? Стоит ли их продовать? Докупать?" Стоит отметить, что акций ПАО "СПБ Банк" (расчетного депозитария СПБ биржи) у нас в портфеле нет, но мы сразу поняли причину обеспокоенности - схожие названия ПАО "СПБ Банк" и ПАО "Банк Санкт-Петербург" (BSPB). Многие инвесторы на этих новостях перепутали данные активы и почему то начали продавать и BSPB тоже)🙉 Но это ещё не самое главное!)👇 СМИ сами перепутали эти активы и в указанной по ссылке новости про санкции в отношении "СПБ Банка" вставили фото (2-я картинка) здания Банка Санкт Петербург)🙃 Вообще, путать названия компаний это частая история на рынке акций, о чем мы писали не так давно)👇 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Zvyagintsev_Invest/b691151a-31f9-4beb-b855-5cd0605a123b?utm_source=share 🤓Выводы, которые мы в очередной раз делаем из этой истории: - Большинство участников рынка (СМИ, блогеры, аналитики, консультанты и т.д.) это полные дилетанты; - Всегда проверяйте информацию от них; - НИКОГДА не принимайте поспешных финансовых решений; А лучше доверьте отслеживание состояния активов профессионалам🙋‍♂️👩‍💼, и вообще ни о чём больше не беспокойтесь!🤗 $SPBE $BSPB #аналитика_zi #санкции

Может ли в России случиться дефолт, как в 1998?🤔 Иногда мы слышим разговоры о том, что российская экономика настолько слаба, что вот-вот рухнет или объявит дефолт по своим обязательствам, как в 1998г. В том числе и по ОФЗ. Мы решили провести аналитическое сравнение экономики РФ в 1998г и сегодня на начало 2024г🤓 Для начала скажем, что в 1998г случился дефолт исключительно по ГКО (государственные краткосрочные облигации), которые выпускались под очень высокий процент. Ставка по данным бумагам доходила до 60% и выше, когда по тем же долгосрочным ОФЗ ставка была на уровне 15-20%. Сам дефолт являлся техническим, т.к. в течении быстрого времени стало понятно, что такие высокие ставки невозможно обслуживать. Теперь переходим к делу. Возможен ли дефолт в нынешних условиях❓️ Как указано выше, дефолт 1998г был связан с невозможностью государства обеспечить долговые обязательства по ГКО. Помимо просчётов со слишком высокой ставкой можно отметить дополнительные катализаторы дефолта: - Развивающийся азиатский кризис. Инвесторы начали выводить средства из всех рисковых активов, в том числе российских облигаций. На протяжении нескольких месяцев регулятор совершал выплаты за счет средств золотовалютных резервов, но затем перестал это делать. - Падение цен на нефть с $20 до $9,1 за баррель. Нефть тогда была по сути единственным существенным источником притока средств в бюджет за счет налогов на доходы экспортно-ориентированных нефтегазовых компаний. Что мы имеем сейчас❓️ Цена на нефть на 11.01.2024 составляет $55,97 за баррель. Такая цена обеспечивает значительный приток средств в валюте. Более того, в 2020г на фоне очередного нефтегазового кризиса цена на нефть опускалась практически до тех же уровней, что и в 1998г, но при этом экономика России этого практически не заметила. На текущий момент основу экспорта РФ (2-я картинка) составляют не только нефть, нефтепродукты, природный газ, дизельное топливо, но и чёрные и цветные металлы, каменный уголь, удобрения, продукция сельского хозяйства, древесина и бумажные изделия, машины и оборудование, и т.д. и даже IT-услуги. Например, «Касперский» стабильно входит в топ-3 антивирусных программы по продажам в мире! Такого 30 лет назад сложно было и представить. Структура ВВП намного диверсифицированей и уже не зависит так сильно от нефтегазового сектора (всего 17% от ВВП), как 30 и более лет назад. При этом и сам нефтегазовый сектор за эти годы развился и вырос значительно. Вы и сами это можете видеть — у каждого второго есть машина, заправки на каждом углу, строительный рынок (краски, клеи, ПВХ и т.д. производятся из нефти) бурно развивается, и т.д. Топливно-энерг. товаров (нефтегазовая продукция) стало еще больше. Если во времена СССР в основном гнались только сырые газ и нефть, то сейчас Россия является одним из мировых лидеров по качеству и объемам продаж т.н. нефтепродуктов! Теперь сравнительная таблица финансового состояние России 1998 и 2023 гг👇 Как видно из данных в таблице (3-я картинка), платёжеспособность России сейчас гораздо выше, чем в 1998г. В то же время и финансовая система РФ контролируется несоизмеримо лучше, чем в 1998г, поэтому таких просчётов, как с ГКО быть не может. Доходность ОФЗ относительно номинала не превышает 13% (исключая период, когда ставка ЦБ резко менялась). В любом случае, доходность нынешних инструментов значительно ниже, чем по ГКО, поэтому и обслуживать такие обязательства Государству намного легче. Также хочется тезисно отметить следующее: •Цены на нефть падают,, но с экономикой России ничего не происходит •По ней бьют самыми масштабными санкциями в истории, но она продолжает развиваться внутри страны и на дружественные рынки •Нам замораживают 300 млрд$ резервов, а у нас всё еще остается только одного запаса золота больше почти всех стран в мире, а также продолжаются выплаты всех субсидий, пенсий, льгот, налоговых вычетов и т.д. Вот, какой мощной стала экономика России за последние 30 лет❗️ $TMOS $SU26223RMFS6 #Россия #Экономика #Кризис

Теперь "Яковлев"✈️ Недавно увидели в Тинькофф, что акции компании "Яковлев" входят в топ-10 по популярности среди участников рынка) Решили взглянуть на данный актив👇 ПАО "Яковлев" (ранее Корпорация Иркут) – ведущее предприятие авиационной промышленности России. Занимается производством авиатехники гражданского и военного назначения. Имеет вертикально-интегрированную структуру, предусматривающую выполнение полного цикла работ по проектированию, опытному и серийному производству, продаже и сервисному обслуживанию. Стоит ли инвестировать?🤔 Сейчас компания довольно популярна из-за того, что вышла в прибыль в первом полугодии 2023г (за прошлые периоды, начиная с 2017г, были одни убытки). При этом в отчетности не раскрыты данные о выручке, себестоимости и об основных операционных и процентных расходах за полугодие. Также не раскрыты данные о том, сколько было получено в виде субсидий от государства. Так, может быть именно субсидии оказали существенное влияние на результат. "Яковлев" не платит дивиденды с 2018г, что также является для нас фактором ненадёжности, так как мы не рассчитываем на рост котировок📈 Участники рынка уже оценили компанию в 170 годовых прибылей!🤯 Ну, ребята...🤦‍♂️ Также эта отрасль является цикличной, зависит от военных гос.заказов, что не является прогнозируемым и регулярным процессом для инвестиций на долгий срок. Данный актив для нас не привлекателен (переоценен, цикличен, не платит дивиденды) и мы не планируем включать данную компанию в наш вотч-лист. А что думаете вы насчет данной компании?)😊 $IRKT

ДИВИДЕДЫЙ ГЭП ЭТО МИФ?🤔 «Ключевое слово в моменте, она (цена) может отрасти, может даже за день, но не упасть на величину дивидендов в МОМЕНТЕ она не может. Мифология про дивидендный гэп?» Вот такой☝️ комментарий однажды оставил наш конкурент в одной из дискуссий по данной теме. После чего почему-то сразу удалился. Он имел ввиду, что после дивидендной отсечки цена на акции ОБЯЗАТЕЛЬНО падает на размер дивидендов. Мы решили поделиться развернутым ответом на данный комментарий. Во-первых, давайте сразу ответим на вопрос: «Мифология про дивидендный гэп?». ❗️Ответ — да, мифология, о чем мы уже писали. Цены на акции определяет рынок (люди), который может повести себя совершенно по разному. Теперь переходим к первой части комментария. Не будем далеко ходить и изливать теории, просто обратимся к практическому изучению вопроса на реальном примере. Для этого возьмем самую популярную компанию на российском рынке — Сбербанк. Посмотрим на последнюю выплату дивидендов и выясним — упала ли в моменте (и вообще) цена на сумму дивидендов после див. отсечки? Обратим внимание на 2-ю картинку. Здесь обозначено до какой даты нужно было приобрести акции (до 8 мая), чтобы получить дивиденды, в какие числа будет определяться список акционеров, которые получат дивиденды (с 8 по 11 мая), какого числа будет закрыт реестр (11 мая) и какого числа будут выплачены дивиденды (25 мая). Теперь обратимся к 3-й картинке с графиком цен на акции Сбербанка на период закрытия реестра. Как видите, мы взяли самое высокое значение цены на акции Сбера (2 мая). Хотя до закрытия реестра оставалась еще неделя. ❗️Мы сделали это специально, чтобы максимально подыграть данному персонажу, олицетворяющего в себе огромное кол-во мифоносителей, спекулянтов, лжепрофессионалов и т.п. вредителей, распространяющих различные байки об инвестициях и экономике. Второй точкой также берем самое низкое значение в этот период (10 мая). Хотя до закрытия реестра остается еще целый день. А мы помним комментария, что «после див.отсечки в моменте цена падает на сумму дивидендов». ❗️Что мы видим в итоге. На 2 мая на пике цена составляла 242,62₽, а 10 мая «на дне» составил 227,06₽. Да, произошло падение на 15,56₽, но, ведь, дивидендами то мы получили 25₽! Где еще 10₽?! И почему нам пришлось подыгрывать и считать от максимально высокой и максимально низкой точек, когда было завялено, что цена упадет сразу после див.отсечки и ровно на сумму дивидендов?! Получается, что всё это вранье и лжепропаганда?! Прежде, чем окончательно ответить на этот вопрос, давайте на всякий случай посмотрим, может имелось ввиду, что цена упадет после выплаты дивидендов? Для этого обратимся к крайней картинке с графиком, где мы видим, что 25 мая в день выплат дивидендов акция стоила 243,76₽, а 29 мая и вовсе 251,18₽. Т.е. в эти несколько дней шел рост акций без всякого падения! ❗️Отвечая на вопрос «Получается, что всё это вранье и лжепропаганда?!», скажем прямо — да! Чистейшее вранье! Даже мягких слов подбирать не будем. Ибо надоели все эти спекулянты и псевдопрофессионалы, которые никогда ничего не проверяют, всё принимают за чистую монету и активно распространяют всякую ересь. Подводя итоги, хочется сказать, друзья, всегда проверяйте получаемую информацию, запрашивайте данные, проверяйте сами. Как видите, в сфере инвестиций бродит слишком много псевдопрофессионалов, которые могут вам очень сильно навредить. Остерегайтесь! #дивиденды #трейдинг $SBER $SBERP #мифы_об_инвестициях

Нужна ли диверсификация иностранными активами?🤔 Сразу скажем, что владение иностранными активами не является надежным из-за рисков блокировки. С точки зрения доходности они также наименее выгодны. По валютной диверсификации - курс валют не является устойчивым и надежным параметром, т.к. не генерирует чистую прибыль и является спекулятивным и непрогнозируемым инструментом. Еще 100 лет назад доминирующей валютой был Британский фунт стерлингов, а 200 лет назад - Французские луидоры и ливры, 300 лет назад - Голландские деньги и т.д. В будущем это может быть Китайский юань или валюта стран БРИКС или еще что. Кроме ненадежности, валютные активы и слабодоходны❗️ Мы сравнивали вдожения в доллар и банковский депозит в рублях и оказалось, что банковский депозит всегда намного выгоднее. Хотя большинство финсоветников рекомендует просто держать валюту с тезисом "Это точно выгоднее, чем тот же депозит". Также мы сравнивали доходность иностранных активов по индексу S&P500 и доходность российских активов по индексу Мосбиржи. Даже с точки зрения котировок, котировочная доходность индекса Мосбиржи многократно обгоняет индекс S&P500. Даже с учетом роста курса рубля к доллару. Это не говоря о том, что дивидендная доходность большинства иностранных активов составляет 1-2%, в то время как российские активы дают 10% и выше❗️ На самом деле, мы живем в огромной и потрясающей стране! И зачастую не ценим этого. Но если изучить все параметры глубже, окажется, что мы находимся внутри жемчужины и всё, что нам нужно - только подставлять карманы под дивиденды!🤗🤑 #мифы_об_инвестициях $USDRUB #политика #сша #доллар #диверсификация

Зарядка для электромобилей от Русгидро❗️ У нас в Саратове ставятся такие потихоньку) А у вас?) $HYDR

"Эта компания не переоценена, просто она платит маленькие дивиденды" С таким выражением мы иногда сталкиваемся в общении с инвестсоветниками и их учениками. В частности они такое говорят об акциях американских компаний, например таких, как Apple и Microsoft, у которых дивидендная доходность равна <1% годовых на вложенный капитал. Действительно ли эти компании просто платят мизерные дивиденды или здесь кроется другой смысл? Давайте разбираться🧐👇 У каждого бизнеса есть собственная стоимость, рассчитываемая на основе его финансовых показателей и дивидендов, которые бизнес выплачивает (окупаемость вложений). В расчёте на одну акцию эта стоимость формирует приемлемую цену акций (у каждого своя оценка приемлемости). К примеру, Сбер в 2023г заработал около 1,5млрд₽ чистой прибыли. Всего акций у компании чуть более 23млрд шт. С учётом дивидендной политики, предусматривающей выплату в размере 50% от прибыли, дивиденды в этом году составят примерно 32-34₽ на акцию. Вот так рассчитываются дивиденды🤫 За 2022г компания выплатила 25₽, а в 2021 - 18,7₽. Средний размер дивидендов за эти годы составил - 25,6₽. Исходя из этого, можно вычислить приемлемую цену акций - 365₽, если мы закладываем, чтобы каждое вложение давало нам минимум 7% годовых со старта. При этом, если акции Сбера будут стоить 1тыс₽, то дивидендная доходность будет гораздо ниже (32₽ дивидендами к 1тыс₽ = 3% годовых), но нельзя сказать, что Сбер выплачивает "маленькие дивиденды". Очевидно, что в этом случае компания будет просто переоценена рынком. Таким образом, если реальная стоимость компании с учетом окупаемости дивидендами значительно ниже рыночной - компания является переоценённой. Так вот в случае с Apple и Microsoft, которые выплатили дивидендами в 2023г 0,95$ и 2,86$ соответственно, а при этом цена их акций на текущий момент составляет 193$ и 396$, т.е. дают со старта 0,5% и 0,72% годовых, являются переоцененными❗️ Пол процента годовых дивидендами это номинально 200 лет окупаемости! Если сейчас на рынок придет пессимизм и акции всех компаний упадут в 2 раза и будут восстанавливаться 15 лет, как это случилось в 2000г, то те, кто сейчас покупает акции Apple по 190$, будут иметь минус 100$ и копеечную дивидендную доходность на вложенный капитал с вековой окупаемостью. 🤓Такие риски надо учитывать, а не надеяться на бесконечный рост. Для этого и нужно уметь считать прибыль и дивиденды. А вы знали, что дивиденды не зависят от цены акций и просто выплачиваются из прибыли?) $SBER $SBERP $AAPL $MSFT #Россия #США #дивиденды

Как санкции помогают развиваться российским компаниям🤔 Казалось бы, такое невозможно! Ведь санкции направлены на ухудшение дел, как страны в целом, так и её предприятий. На первый взгляд, это так, но если немного разобраться, то картина становиться другой👇 Недавно я искал информацию о том, как влияют санкции на отрасль хим. промышленности. В нескольких источниках говориться о том, что российские компании данной отрасли начали искать новые рынки сбыта, закупку продукции, новые страны, на которые можно сказать не обращали внимания. Оно и логично. Если ранее многие предприятия работали в основном с Европой, то теперь связи с ней практически разорваны и фокус внимания перенаправляется на сотрудничество с другими странами, которые не присоединились к антироссийским санкциям. Так, пошло сотрудничество с Азией, Ближним Востоком, Латинской Америкой, Африкой и т.д.🌍🤝🇷🇺 Плюс, отечественные производители принимают участие в импортозамещении и как следствие - расширение продуктовой линейки отечественных предприятий.  Также, государство активно помогает хим промышленности. Например, с 01.03.2023 производители малотоннажной и среднетоннажной химии могут получать льготные облигационные и кредитные займы на производство. А в 1-м квартале 2024г государство планирует инвестировать 2трлн₽ в химическую промышленность. Невольно начинает посещать мысль, что санкции идут на пользу отечественным предприятиям🙂 Да, вначале, после санкций, у предприятий могут происходить просадки и спад, т.к. нужно время чтобы переориентироваться, но потом начинают происходить положительные изменения - появляются новые решения, новые сотрудничества, новые продукты, новые перспективы, новые возможности, открываются глаза на то, что раньше не замечалось, и как следствие - рост доходов! А может и правда, нам пока пинок не дашь, мы так быстро развиваться и не начнем?)😁 (Пост подготовлен аналитиком Zi Евгением Сивонкиным) $SIBN $TATN $KZOS #Россия #Европа #нефть

Могут ли халяль-инвесторы инвестировать в акции банков?🤔 Данная статья несет в себе не рекомендательный, а дискуссионный характер. Каждый халяль-инвестор должен сам выбирать, как инвестировать. Мы лишь даем пищу для размышления. Для данной статьи мы использовали информацию из открытых источников и работу Керимова Г.М. «Ответы Шариата на проблемы современности». Итак, переходим к делу👇 В мусульманском сообществе ведутся дискуссии о том, можно ли вкладывать средства в банки под процент? Также рассматривается вопрос о вложениях в акции финансовых учреждений, которые выдают кредиты под процент. Из источников выше нам удалось выяснить, что согласно шариату инвестиции разрешены в активы, если те не противоречат нормам и принципам ислама. О том, что инвестиции дозволены, свидетельствует 9-й аят суры Ан-Ниса. Там говорится, что человек по велению Аллаха не должен оставлять свое потомство в слабом состоянии. Ни морально, ни материально. Но что говорится о процентном доходе? Давайте разбираться🧐 Тема запрета о взимании процентной надбавки (риба) остается одной из главных проблем международных исламских форумов. Данный запрет Ислама долгое время тормозил развитие кредитно-экономических отношений и создание национальных банков. Сегодня же нет ни одной мусульманской страны, не производящей кредитных операций. Это произошло по следующим причинам. Было разработано несколько теорий, касающихся банковского дела, займов и ссуд, производимых по нормам Шариата. Почти все они осудили взимание риба с одолженного капитала, как проявление эксплуатации человека человеком. При этом в них всесторонне рассмотрены возможности эксплуатации самого капитала! 🕌Так известный египетский реформатор Ислама шейх Мухаммад Абдо еще в начале XX века в своей фетве об иностранных банках юридически обосновал допустимость получения процента от капитала. Фетва Мухаммада Абдо способствовала организации национальных банков в Египте и в других мусульманских странах. Что же касается деловых финансовых кругов мусульманских стран, то они спокойно ведут (между собой и иностранными банками) кредитные операции и получают процентную надбавку. Нефтяные короли👳‍♂️ Саудовской Аравии, Кувейта, Бахрейна, Ирана и других мусульманских стран держат свои капиталы в крупнейших банках Европы и Америки, получая процентную прибыль, и инвестируют и в акции банков. Они утверждают, что сам капитал дозволено эксплуатировать. Что Шариат не запрещает мусульманам вкладывать денежные средства в банки и получать проценты, и такая операция не является ростовщичеством❗️ Отвечая на вопрос: «Могут ли халяль-инвесторы инвестировать в акции банков?», можно с высокой долей уверенности сказать — да. А также вкладывать в структуры, в которых есть банк. При этом всё же нужно учитывать сложность данного вопроса и делать выбор осознано, исходя из своих убеждений🤗 $SBHI #халяль

Как 7% дивидендами могут обогнать среднегодовую инфляцию в 10%? По нашим оценкам цены выросли в 10 раз за период с 2000 по 2023 год. Каждый год инфляция была разная, но в среднем около 10% годовых. Целевой уровень Банка России – 4%, что уже достигалось в последние годы до событий 2022г. На промежутке следующих 10-15 лет, по нашим предположениям среднегодовая инфляция составит примерно 7% и будет покрываться минимальной дивидендной доходностью 7%. Но что делать, если инфляция всё же останется на уровне 10%? Как 7% дивидендами могут обогнать среднегодовую инфляцию в 10%? Проверим на нашем калькуляторе👨‍💻 На картинке 2 мы видим, что начальная дивидендная доходность 7% даёт среднегодовое значение 13,72% (выше инфляции) за счёт среднего прироста прибыли компании (7%) и среднего роста цен на акции в портфеле (7%). В этом, кстати, основное отличие акций успешных компаний от облигаций – у облигаций доходность фиксирована, а доходность акций развивающейся компании растёт по мере роста прибыли. Но что же будет, если цены на акции вообще не вырастут за 15 лет? 🤔 Снова включаем калькулятор и ставим 0% в окошке «Рост цен на акции в портфеле». Получаем 11,43% (картинка 3). Оказывается, и в этом случае инфляция будет преодолена! Реальные результаты по нашим портфелям значительно превышают данные значения и по начальной доходности и по приросту прибыли и по росту котировок. Тут мы лишь хотели показать, что даже самые скромные значения доходности по нашей стратегии приносят вполне удовлетворительные результаты. На практике всё выглядит намного более интересно. 🤓Также стоит добавить, что, как правило, рост доходов опережает рост инфляции, т.к. рост цен на товары и услуги позволяет и зарабатывать больше. Особенно это касается отличных динамично развивающихся бизнесов, в какие мы и стараемся инвестировать. Например, в такие, как Сбер. А ваш портфель опережает инфляцию?🙃 Пишите в комментарии✍️👇 #инфляция #дивиденды $SBER $SBERP

Что за ...⁉️ Ну, ребята, так нельзя... Какие-то спекулянты взвинтили цены на акции компании "Глобалтрак" (грузоперевозки), которая ничем особенным в плане финансов и потенциала не отличается - прибыль за 10 лет особо не выросла, рентабельность низкая, отрасль конкурентная, дивиденды не платит) Цену трейдеры накрутили до 100 годовых прибылей)🤯 Более того, как передает БКС: "По мнению менеджмента компании, причин для взлета акций нет. ГК «Монополия» предположила, что инвесторы могли перепутать акции Globaltruck с бумагами железнодорожного оператора Globaltrans, по которым в июле выходили новости о смене кипрской юрисдикции на Абу-Даби" Да уж... Вспоминается, как недавно в США спекулянты перепутали Tweeter вместо Twitter и некоторые другие компании) Представляете, какой абсурд бывает на фондовом рынке?) Потом все удивляются, почему акции падают в цене, как пузыри случаются, почему на акциях теряют и т.п.) Надеемся вы не вляпались в эту историю?)🙃 $GTRK #аналитика #трейдинг

В России сокращаются парки тракторов и комбайнов в сельхозпредприятиях, но... Производство растет❗️ О чем это всё говорит? Давайте разбираться👇 На первый взгляд может показаться, что всё плохо, отрасль загибается и т.д. Причем многие диванные эксперты и ненавистники России так и рассуждают. Но откуда тогда такой бурный подъем агро-отрасли и выход России на первое место в мире по экспорту зерна и других агрокультур? Всё очень просто)👇 Если быть хоть немного бизнесменом, то становится понятно, что рост объемов производства агропродукции и при этом сокращение техники в парках предприятий вызвано - ростом эффективности работы предприятий и техники, а также более долговечной работой этой техники, которую теперь не нужно регулярно менять) Вот и всё!) Но почему тогда растет производство и продажи с/х техники внутри страны, если общий объем потребления этой техники снижается?🤔 Тут всё еще проще!) Растет внутреннее производсвто все последние годы по причине - замещения импорта! Российские производители с каждым годом производят с/х-технику всё качественее и подстраиваются под родной и понятный рынок намного лучше иностранных конкурентов) Особенно заметна компания "Ростсельмаш") А сейчас тем-более это импортозамещение будет только увеличиваться) Вот такие вот каврижки) Диванным экспертам и аналитикам не хватает опыта и талантов управленцев и менеджеров, чтобы делать подобные выводы) Иначе было бы намного меньше негатива и пустых слов) А еще не хватает, чтобы такие новости вообще, в-принципе, объясняли) А то вот новость вышла, что парки сокращаются, а что, почему, никто не объяснил) А если и объясняют, то в 99,99% случаях это диванные эксперты, у которых всегда всё плохо) Решили вам такую новость объяснить) Надо оно вам иногда?) Пишите в комментах)🤗👇 #аналитика #мифы_об_инвестициях $GCHE $AGRO $NKHP

ОЧЕРЕДНОЕ IPO НА МОСБИРЖЕ❗️ Мосгорломбард объявил о намерении провести IPO на Мосбирже! Начало торгов акциями произойдет уже в эту пятницу 22 декабря. 💰Мосгорломбард – интегрированная группа, в состав которой входит крупнейшая сеть ломбардов в Московском регионе, насчитывающая 109 отделений, ресейл высоколиквидных товаров в рамках собственной розничной сети и через крупные ресейл-платформы по всей территории России (быстрая скупка и продажа высоколиквидных позиций и комиссионная торговля широким ассортиментом потребительских товаров) и оптовая скупка и переработка лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки (в форме инвестиционных слитков) и производителям ювелирных изделий. Стратегия развития предполагает увеличение розничной сети до 150 отделений к 2025г и последующее наращивание доли присутствия в Московском регионе до 40% к 2027г. Группа не исключает возможности сделок M&A. Емкость ломбардного рынка в РФ оценивается в 50–60 млрд₽. Еще одним стратегическим направлением Мосгорломбарда является развитие ресейла. Оказывается клиенты уже привыкли обращаться не только за займами, но и за тем, чтобы реализовать собственные товары или приобрести на ресейле по привлекательным ценам ювелирные изделия, технику и мех. Ёмкость данного рынка оценивается в 1трлн₽, но к 2027г он вырастет в 3 раза до 3трлн₽! Мосгорломбард рассчитывает занять свою долю рынка в широком массовом сегменте - 3-5% к 2027г. 📊Также стоит отметить качественный рост компании в последние годы. Так, с 2020 по 2023 гг. кредитный портфель вырос в 6 раз, а чистая прибыль - и вовсе в 8 раз! Вообщем, не такая уж и "скучная" компания, как может показаться на первый взгляд) Будем анализировать и наблюдать) А что думаете вы насчет очередной новой компании на Мосбирже?)🧐 #IPO #Россия

Как сэкономить на фитнес-клубе, чтобы больше инвестировать? Полезные советы для любителей фитнеса, как качественно экономить на спорте, чтобы инвестировать больше💪📈 Секретами делиться главный аналитик Zi и большой фанат ЗОЖ и спорта - Сергей Шиманов 1️⃣ Подходить к покупке абонемента эффективно Самое популярное время для покупки абонемента - начало года и середина весны. Соответственно, летом и в конце года спрос на услуги ниже всего, поэтому ниже и цены. При покупке абонемента также стоит трезво оценивать свою мотивацию и дисциплину - не стоит приобретать его на целый год, если Вы не уверены, что используете услугу полностью. 2️⃣ Не тратить средства на спортпит Спортивное питание - это, прежде всего, добавка к основному рациону. Если вы не готовитесь к профессиональным соревнованиям и занимаетесь для себя, спортивное питание Вам не нужно. 3️⃣ Заниматься дома или на улице Для того, чтобы поддерживать тело в тонусе, достаточно выполнять упражнения и без тренажёров. Нужно лишь немного мотивации и креатива, и тогда Ваш дом станет отличным местом для тренировок. В тёплое время года лучшим решением будет заниматься на свежем воздухе - на специальных площадках или в парках. Кроме денег, можно будет сэкономить и время, которое Вы затрачиваете на дорогу до зала. Придерживаясь этих советов, вы сможете одновременно инвестировать и в своё здоровье, и в свою счастливую инвестиционную пенсию! А как экономите вы?) Делитесь в комментариях)✍️👇 #финансовый_совет

След в истории: Баффетт и Грэм На фото вы видите Уоррена Баффетта, держащего в руках портрет своего учителя Бенджамина Грэма. Эти двое являются, пожалуй, наиболее весомыми представителями сферы инвестиций за всё время. На протяжении многих лет они демонстрировали отличные результаты работы, а их труды смогли помочь многим людям преумножить свои средства. Они были таким людьми, которые «сажали деревья, чтобы в их тени могли отдыхать и другие люди». 📚Им удалось оставить значительный след в виде серии книг, эссе и писем. Например, «Разумный инвестор» и «Анализ ценных бумаг» Грэма являются настольными книгами многих современных инвестиционных аналитиков. В них заложены основы стоимостного подхода к инвестированию, который базируется на использовании фундаментальных показателей при оценке компании. Вот некоторые выдержки из них👇 🔹️Разумный инвестор должен опасаться "бычьего" рынка; 🔹️Рост инфляции делает вложения в обыкновенные акции более выгодными, чем облигации; 🔹️Невозможно найти идеальный момент для покупки; 🔹️Чем больше акции падают, тем дольше вы сможете покупать их по низкой цене; Актуально, не правда ли?🙂 Уоррен Баффетт стал одним из тех, в кого Грэм вложил основы стоимостного инвестирования. Благодаря таланту и тяжёлой работе, Уоррен остается одним из самых успешных инвесторов мира на протяжении уже более 60 лет. Основная причина его успеха: наличие чёткой стратегии действий при принятии инвестиционных решений, а также совершенно уникальный подход к работе, который разрушал привычные представления о фондовом рынке. Вот, к примеру, выдержка из его второго ежегодного письма партнерам от 1957 года: «Очевидно, что в течение любого периода приобретения мы заинтересованы в том, чтобы акции ничего не делали или снижались, а не росли. Поэтому в любой момент времени изрядная часть нашего портфеля может находиться в стадии «просадки». Такая политика, требующая терпения, должна максимизировать долгосрочную прибыль». Напоследок также вспомним выражение, которое повторяли и Грэм, и Баффетт: «Фондовый рынок часто ошибается в оценке стоимости компаний, поэтому Разумный инвестор должен пользоваться этим» Кстати, для тех, кто не анализирует компании самостоятельно и не хочет отдавать средства под управление, Баффетт рекомендует таким американцам инвестировать в индекс s&p500. А вы порекомендуете таким же россиянам инвестировать в индекс Мосбиржи?) $TSPX $TMOS #кейс_звезды #баффетт #США #россия

Топ-3 худших компании, которые мы анализировали❗️ Нам часто приходится анализировать компании на заказ или в портфелях, с которыми приходят новые клиенты. Наш главный аналитик Сергей Шиманов👨‍💻 решил поделиться подборкой самых худших компаний по финансовому состоянию, которые он встречал на своей практике. Поехали!) 🚀 Virgin Galactic Выручка компании пренебрежимо мала по сравнению с расходами (например, в 2022 году была на уровне $2,3 млн.) и генерируется нерегулярным предоставлением инженерных услуг и доставкой полезных грузов на орбиту. Инвестиции в Virgin Galactic можно рассматривать как краудфандинг, благотворительность и помощь хорошему делу, но не как возможность что-либо заработать. С точки зрения долгосрочного консервативного инвестирования актив не имеет ценности и, в части окупаемости вложений, является «лотереей». В конце июня 2023 года компания провела первый коммерческий полёт. На борту было 4 клиента. Компания сообщала, что полеты забронировали уже примерно 800 клиентов: каждое место на борту при этом стоит от $250 000 до $450 000. По самым оптимистичным оценкам это $360 млн. выручки, что не покрывает затраты. Стоит, также отметить, что компания пока не может обеспечить такое количество полётов и не ясно, когда это станет осуществимо. 🚗 Arrival Arrival - компания, производящая электромобили. Максимально локализует производство, строит микрофабрики, использует местное сырьё — это помогает избежать многих логистических проблем. По сути – это проект, в который вкладывает Hyundai, Kia и фонд BlackRock. Компания убыточна, практически не продаёт свой продукт. Есть контракт с американской компанией UPS на поставку 10 000 электромобилей. Конкурентов в мире с "альтернативными" автомобилями сейчас достаточного много, с более сильными брендами, та же Tesla или Generals Motors, или Ford. Да даже чуть более «старший» проект Rivian Automotive уже вышел на какое-никакое количественное производство. (За весь 2021 год Rivian произвёл 1015 электромобилей, 920 из которых было реализовано). 🛢Transocean Transocean Ltd. - американская компания, один из крупнейших в мире подрядчиков по морскому бурению. По финансовым показателям компания не стабильна и находится в затяжном кризисе. 7 из 11 прошлых лет компания терпела убытки. Это связано с значительным обесцениванием активов в результате пересчёта, а также высокой стоимостью обслуживания кораблей. Несмотря на негатив, Transocean выглядела неплохо по комплексу финансовых показателей в 2020 году среди ближайших конкурентов, показатели которых во многом ещё хуже. Компания выделяется среди них качеством оказания услуг бурения в сложных условиях. Но это ложка меда в бочке дегтя. А какие ненадежные компании знаете вы?)🤔 #аналитика $SPCE $ARVL $RIG

Whoosh покоряет Латинскую Америку! Со слов генерального директора компании Дмитрия Чуйко Whoosh успешно запустился в Латинской Америке: "В этом году активный сезон увеличился за счет пилотного запуска в странах Латинской Америки. Этот шаг позволил нам расширить глобальную аудиторию, а также нивелировать сезонность бизнеса. Видим, что показатели бизнеса в регионе отвечают нашим ожиданиям, и планируем продолжать развиваться. Бизнес-эксперименты, которые мы проводили первыми — внедрение шлемов, тестирование компьютерного зрения, новые регионы работы — показали успешные результаты, что говорит о движении в верном направлении". Что думаете по этому поводу?🤔 $WUSH $RU000A104WS2 $RU000A106HB4 #Россия