K
KawaBaggio
2207 подписчиков19 подписок
Трейдер, ставший инвестором. Развиваю обучающий канал t.me/investarter Работал в брокерском бизнесе. Веду и выкладываю в ленту свой портфель.
Объем портфеля
до 500 000 
За 30 дней
36 сделок
За год
 3.93%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Тысячи инвесторов делятся своими сделкам и идеями. Предлагаем вам познакомиться
Подписывайтесь на популярных инвесторов в мобильном приложении Тинькофф Инвестиции
Социальная сеть для инвесторов
K
❓Дивидендный Гэп и как его использовать 💰Ближайшие дивидендные отсечки MOEX 5 мая 2021, среда • Полиметалл $POLY • $0,89 • 4,19% • Новатэк $NVTK • 23,74 ₽ • 1,69% 7 мая 2021, пятница • НЛМК $NLMK • 7,25 ₽ • 2,68% • ЛСР $LSRG • 39 ₽ • 4,69% Дивидендный гэп — ценовой разрыв в биржевых котировках акций в первый день торгов после фиксации дивидендной отсечки Дивиденды — это доля прибыли компании, которая распределяется между акционерами в соответствии с объемом пакетов их акций Дивидендная отсечка — дата фиксации реестра владельцев акций для получения дивидендов По биржевому постулату "цена учитывает все" выплачиваемый дивиденд уже включен в цену акций на фондовой бирже. В момент закрытия реестра определяется список держателей акций для получения выплаты, поскольку дата фиксации является решающей в вопросе кто получит выплату, а кто нет, то на следующий день происходит дивидендный гэп на стоимость выплаты с учётом налогов, то есть, проще говоря, компания на следующий день дешевеет на сумму, которая эквивалентна общей сумме выплат по дивидендам, которые она отдает своим акционерам, что отражается в цене за акцию ❗Не забываем про фактор Т+2. То есть поставка акций происходит через два дня после покупки, из-за перерегистрации сделки. Поэтому, чтобы попасть в реестр акционеров, нужно купить акции за два рабочих дня до дня отсечки 🚫Начинающие инвесторы думают, что можно заработать на дивидендном гэпе просто открыв короткую позицию по акции. Но это большая ошибка. Брокер возьмёт комиссию за перенос позиции на ночь на размер дивиденда Чаще всего акции показывает позитивную динамику перед дивидендными отсечками, что объясняется довольно просто - на актив растет спрос, так как увеличивается количество желающих получить дивиденды, что формирует увеличение его цены Если компания сохраняет устойчивое финансовое положение на рынке и в будущем дивиденды будут не меньше текущих, то шансы закрытия дивидендного гэпа стремятся к 100%. Причём закрытие обычно происходит довольно быстро (в течение 30-60 дней). На этом построены несколько торговых стратегий для биржи В чём идея стратегии закрытия дивидендных гэпов? Возможны три равнозначных варианта: ✴Купить акцию перед отсечкой, получить дивиденды и ждать закрытия гэпа ✴Купить подешевевшие акции в первый день после закрытия реестра ✴Усреднить уже имеющуюся позицию по активам, взяв акции со скидкой после гэпа Как лучше сделать по Вашему портфелю решать Вам. Ответ на этот вопрос зависит от текущей ситуации на рынке. Если присутствует хороший растущий тренд, то лучше заранее быть в акциях, поскольку на открытии после дивидендного разрыва вероятно их будут также откупать Если тренд направлен вниз, то лучше покупать уже после закрытия реестра и возможно даже стоит подождать несколько дней. По статистике по таким активам часто бывает дальнейшее снижение цены какое-то время Какие факторы влияют на скорость закрытия дивидендного гэпа: ✴Растущий тренд на рынках ✴Будущие дивиденды не меньше текущих ✴Размер ценового разрыва Если все три фактора дают положительный эффект, то вероятность быстрого закрытия значительно возрастает Закрытие дивидендных гэпов за последние 10 лет, максимальный и минимальный срок $GAZP Газпром 13 дней/180 дней $SBER Сбербанк 0 дней/226 дней $SNGSP Сургутнефтегаз преф 0 дней/500 дней ⏏️Подписывайся, чтобы получать актуальную информацию #обучение #новичку #акции
K
🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 2 В предыдущей части разбирали идею создания и структуру всепогодного портфеля известного инвестора Рэя Далио, который призван быть стабильным при любом изменении ситуации на рынках, теперь попробуем воссоздать его из тех инструментов, что доступны неквалифицированным инвесторам для портфеля в рублях 💼Напомню состав портфеля 30% — акции Здесь можно задействовать фонды $FXRW $FXDE $TMOS $AKCH - максимальный охват рынков, какие Вам больше по душе, при минимальных суммах, или собственный набор акций, которые больше нравятся, желательно делать ставку на Голубые фишки 40% — долгосрочные государственные облигации Собрать собственный набор долгосрочных ОФЗ от 5 лет, можно $SBGB фонд Сбера на ОФЗ, но учитывайте комиссию 0.8% 15% — среднесрочные государственные облигации $FXTB краткосрочные казначейские облигации США, краткосрочные ОФЗ, можно добавить корпоративные облигации $SBRB $VTBB $FXFA 7.5% — золото $VTBG $FXGD 7.5% — сырьевые товары Основной проблемой является подбор альтернативы сырьевым товарам, они используются в портфеле из-за низкой корреляции с фондовым рынком и как защита от инфляции. Можно пробовать их заменить акциями золотодобытчиков, таких как Petropavlovsk, Polymetal и Полюс Золото - они имеют отрицательную Бета с рынком, соответственно, обратную корреляцию. Также, сюда можно добавить сектор коммунальных услуг - Юнипро, ФСК ЕЭС и сырьевиков - Северсталь, Фосагро, Русолово, Селигдар итд 📝Итог ▪Всепогодный портфель составлен из таких групп активов, которые работают в определённых экономических циклах, создавая баланс рисков и доходности ▪Всепогодный портфель — стратегия для сохранения, но не приумножения капитала. Из-за низкой доли акций в сравнении с долями консервативных инструментов портфель проигрывает индексам рынков, ожидать от него высокую доходность не стоит ▪Всепогодный портфель состоит из разнонаправленных инструментов, как следствие имеет пониженную волатильность и высокий коэффициент Шарпа, а значит, больший доход на единицу риска ▪Портфелю необходима полугодовая или ежегодная ребалансировка для поддержания паритета рисков ▪Товары в портфеле можно заменить на другой инструмент, слабо коррелирующий с рынком и обеспечивающий защиту от инфляции. Коммунальный сектор — хорошая альтернатива, если есть возможность закупить эту часть в долларах, получим дополнительную диверсификацию по валютам ▪Обычный инвестор может составить портфель самостоятельно, но придется закупаться большим количеством активов, либо выбрать уже готовые решения, рассмотренные в первой части ▪Хоть предыдущие успешные результаты портфеля, протестированные практически за 50 лет, являются сильным показателем, никто не может предсказать будущего, но его концепция, которая предполагает подготовку к любому развитию событий в экономике, мне импонирует ⏏️подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить актуальную информацию
K
🌦Всепогодный портфель Рэя Далио. Часть 1 👨‍💼Практически каждый инвестор заинтересован в том, чтобы собрать портфель, который будет надежен при всех изменениях рынка, демонстрировать устойчивость на его падениях и стабильный рост в любое время Всепогодным портфелем называют такие инвестиции в инструменты, цены которых не зависят друг от друга, пока одни активы падают, другие растут, поддерживая портфель на плаву Одним из самых популярных всепогодных портфелей является портфель Рэя Далио, легендарого инвестора с состоянием $18 млрд. В 1975 г. в возрасте 26 лет он создал хедж-фонд Bridgewater, который показал самую высокую динамику прибыли в срезе 30 лет. Рэй написал книгу «Принципы. Жизнь и работа», а также стал одним из главных героев книги Тони Роббинса «Деньги. Мастер игры: 7 простых шагов к финансовой свободе», благодаря которой произошла популяризация его стратегии Рэй Далио пришёл к выводу, что не хочет доверять свои деньги под управление никому. Прошлые успехи управляющих не являются гарантом прибыли в будущем, человеческий фактор и форс-мажор никто не отменял. Поэтому у него появилась идея создать портфель, который бы мог существовать на длинной дистанции, без критических просадок и приносить хорошие деньги. В итоге получилась сбалансированная совокупность активов, которая стабильно растёт на любом рынке, при этом показывающая небольшую волатильность Есть обратная сторона - риск всегда пропорционален доходности. Это значит, что минимизировав риски, на выходе получится стабильный, но консервативный портфель. Активного роста от него ждать не стоит. Поэтому всепогодная стратегия больше подходит пассивным инвесторам 🕵Разберемся в этой стратегии подробнее При формировании портфеля на десятилетия нужно взять во внимание циклы экономики - каждый бизнес-цикл длится примерно 10-12 лет и заканчивается рецессией. Поэтому Далио подобрал состав активов, работающий при любой экономической конъюнктуре и на любой дистанции Далио выделил четыре главных фактора, влияющих на стоимость активов: ➡Высокая инфляция ➡Дефляция ➡Экономический рост ➡Замедление экономики Получается четыре глобальных экономических «сезона». Дальше Далио выбрал классы активов, которые хорошо себя зарекомендовали в каждом из периодов, таким образом портфель получился сбалансирован по рискам, чтобы выдержать любой шторм на рынках 💼Состав всепогодного портфеля 30% — акции, самая доходная часть, особенно при растущей экономике 40% — долгосрочные государственные облигации, развитые и развивающиеся рынки, безрисковый актив, но при дефляции доходность стремится к нулю и у развивающихся возможны просадки при рецессии из-за оттока капиталов из сырья 15% — среднесрочные государственные облигации, компенсируют снижение доходности долгосрочных при начале рецессии 7.5% — разнообразные сырьевые товары, железо, сахар, мясо, стройматериалы - растут с инфляцией, защищая капитал от обесценивания 7.5% — золото, классический защитный инструмент, который обычно дорожает в период кризисов и при росте инфляции 🌤Всепогодный портфель немного уступает S&P $TSPX по доходности, но зато обеспечивает необходимую для консервативного подхода стабильность. Исторически S&P динамично растет, но в период кризисов может стремительно падать, в определенные моменты его просадка доходила до 50%, график всепогодного портфеля больше похож на прямую линию — у него низкая волатильность, максимальная просадка была около 20%, по данным с 1973 года 📝Естественно, основной упор у Далио делается на американские активы и фонды, но можно попробовать смоделировать портфель под отечественные реалии ☔В Тинькофф создали аналог подобного портфеля $TRUR $TUSD $TEUR , но мне не очень нравится его структура из-за отсутствия товарных активов и избытка золота ☔FinEx предлагают такую балансировку $FXRU — 55% $FXUS — 30% $FXGD — 15% Тут, опять же, отсутствуют сырьевые активы, и наши еврооблигации не очень меня впечатляют, тем более в таком объеме Далее, разберем такой портфель для инвестиций в рублях
K
💼Собираем портфель из акций США. Часть 2.3 🕵В предыдущих частях разобрали как и почему сектора в индексе S&P500 $TSPX отличаются между собой и градируются в зависимости от развития экономических циклов. Подведем небольшой итог перед тем, как углубиться в каждый сектор в поисках инвестиционных историй на долгий срок 🔀Корреляция секторов с четырьмя этапами бизнес-цикла: ++ сектор показывает себя значительно лучше рынка; + лучше рынка; − хуже рынка; −−  значительно хуже рынка. Пусто — нет четко выраженных закономерностей 📝 Для того чтобы собрать хорошо диверсифицированный портфель необходимо иметь в нем представителей всех трех типов циклического, защитного и смешанного секторов Разбор секторов здесь https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KawaBaggio/5ab70d14-b651-4818-87ce-3026a98fb94f?utm_source=share И здесь https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KawaBaggio/54e57546-1e90-4846-a6d2-1db27fe09bf8?utm_source=share 📌 Циклические компании ( Materials $NEM , Financials $WFC , Real Estate $PLD , Consumer Discretionary $GM ) обеспечивают максимальный рост во время экономического подъема. К концу экономического цикла необходимо снижать долю таких компаний в портфеле 📌 Защитные компании ( Consumer Staples $KHC , Healthcare $PFE , Utilities $NEE ) покупают на поздних этапах экономического цикла, пересиживают в них саму рецессию и сокращают долю в портфеле в начале следующего цикла. На полученные средства наращивают долю циклических компаний 📌 Смешанные компании сильно зависят от конкретного сектора – промышленники Industrials $BA , нефтегаз Energy $XOM и технологические Technology $INTC компании ведут себя совершенно по-разному. Доля таких компаний в портфеле может быть стабильной, лишь немного сокращаясь на поздних этапах экономического цикла   💡 И не стоит забывать, что кризисы могут иметь свою специфику. Например, кризис доткомов обрушил прежде всего технологический сектор. Зато в текущий кризис, этот сектор стал одним из самых устойчивых ⏏️подписывайтесь в шапке профиля, чтобы не пропустить дальнейшие разборы и актуальную обучающую информацию
K
Мой портфель💼 👨‍🏫Изначально канал задумывался для публикации обучающих материалов и разбора теоретических основ инвестирования, но от практики никуда не деться, и я периодически выкладываю сюда информацию о каких-либо компаниях, которые мне кажутся интересными, и я беру их в свой портфель или на карандаш, так скажем. Подписчиков стало уже за 2 тысячи, поэтому, как мне кажется, практическая сторона вопроса тоже найдёт отклик у читателя 💸На той неделе разгрузил свой портфель из акций российских компаний, перед выходными. Давно хотел зафиксировать $SBER - четвёртый откат от потолка цен 290-295₽, плюс эскалация конфликта на Ю-В Украины и угроза санкций поспособствовали принятию решения. Далее был $GAZP примерно по той же ситуации, вкупе с желанием махнуть его на менее геополитически рискованную нефтянку, $DSKY три месяца танцующий в коридоре и уставший $AFLT , который четыре месяца держит мои финансы без движения. Да и вообще давно хотел перераспределить активы внутри российского портфеля 🕵Все 4 акции буду продолжать мониторить, Газпром и Сбер подберу либо на хорошем откате, либо небольшим объемом при пробитии уровня сопротивления. Аэрофлот и Детский Мир - при наличии положительных фундаментальных факторов, но, в целом, работа с этими акциями не сказать, что меня впечатлила 💰Что взял на высвободившиеся финансы 📍 $ENPG En+ алюминий и электроэнергетика, контрольная доля в Русале $RUAL , которому, в свою очередь, принадлежит 27.8% Норникеля $GMKN , такая матрешка получается. Не смотря на снизившиеся финансовые показатели последней отчетности, компания выглядит интересно благодаря металлургическому сегменту, где она является лидером в создании и развитии "концепции низкоуглеродного алюминия" 📍 $TATNP отстает от наших других нефтянок, хорошие дивы в ожидании под 10% в общем за год, владеет одним из самых эффективных нефтеперерабатывающих предприятий в РФ, приятные мультипликаторы 📍 $FXDM взял небольшой объем, посмотреть динамику, в целом, идея интересна, давно уже хочу разбавить крупными международными компаниями портфель, а тут такой фонд Nestle Toyota итд 📝 $BSPB и $AQUA пока на карандаше, обе компании на срок минимум 3 года, по РусАква писал ранее, жду хорошие точки входа, Спб Банк нравится по мультипликаторам и заявленной долгосрочной стратегии к 2023 году +70% роста прибыли 🇺🇸 и добавил американцев 📍 $SFM шикарные мультипликаторы на долгосрок, пока не самая большая компания, так что имеет хорошие точки роста для дальнейшего масштабирования бизнеса 📍 $VIAC тут писать не надо много, MTV+ShowTime+ParamountPictures, самая нашумевшая последняя распродажа, кто не в курсе - Билл Хван и Archegos вбейте в поисковик. Цена упала на 200дневную скользящую, RSI в зоне перепроданности ниже 30, продажи успокоились, цена отстаивается, хороший ход по соотношению риск/доходность на перспективу полугода/года ⏏️подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить дальнейшие разборы компаний и актуальную обучающую информацию #акции #новичку #обучение
K
Технический Анализ. Теория Доу. Часть 2 📰Интересный факт - Чарльз Доу родился в семье простого фермера, и проделал путь от репортера провинциальной газеты до основателя самого известного в мире на тот момент финансового журнала и основателя технического анализа, чьи постулаты знают трейдеры, банкиры и финансовые специалисты любых биржевых площадок. 🕵А мы продолжим разбираться и рассмотрим оставшиеся три из шести постулатов Теории Доу 4⃣Биржевые индексы должны быть согласованы и подтверждать друг друга 📈В начале ХХ века всю силу экономики Штатов отражали два индекса - промышленный DJIA и транспортный DJTA, индустриальная мощь и перемещение созданных ею благ. До наших дней эти два индекса дошли с существенными изменениями, поэтому ориентироваться на них довольно опрометчиво, хотя, в 2008 году их расхождение давало сигнал на излом растущего тренда, что и произошло. Сейчас два крупнейших индекса США - S&P500 $TSPX и NASDAQ $TECH начинают показывать рассинхронизацию, что говорит о локальном разногасии на рынках, посмотрим, что будет дальше 5⃣Тренды подтверждаются объемами торгов 🚦Если цены на актив растут, но объёмы торгов не увеличиваются, значит – тренд не подтверждён, а изменение цен вызвано какими-то иными причинами. Если же цены на актив растут и вместе с ними увеличиваются объемы торгов, то вполне очевидно, что тренд подтверждается мнением рынка, большие торговые объёмы формируют долгое и сильное движение. $RUAL рывок за февраль и март подтверждается большими растущими объемами. В апреле они пока очень малы На коррекции объемы сделок обычно падают. Если же при дальнейшем развитии тренда объемы торгов начинают снижаться - формируется сигнал о его прекращении. Иногда наблюдается картина, когда резко увеличиваются объемы торгов на пике тренда, а цена растет не так активно - это может быть сигналом об остановке роста тренда $AFKS в ноябре прошёл пиковый объем, после чего с каждым месяцем наблюдается его уменьшение, цена растет 6⃣Тренды действуют до тех пор, пока не появится однозначный сигнал о прекращении ⚠Логическое завершение - пусть по теории Доу тренд скорее продолжит своё движение, нежели сменит его, но "ничто не вечно под луной" - любой тренд рано или поздно заканчивается. Но его конец наступает лишь в тот момент, когда появляется очевидный сигнал этого - прекращение обновления ценой максимумов, прорыв трендовых линий и закрепление цены за ними итд. Хотя здесь не все так однозначно, учитывая возможность коррекции актива при трендовом движении и на 60% $PFE уходил с 46$ до 33$, но, фактически, это все еще растущий тренд с коррекцией 30% 🏛В качестве эпилога хочу отметить, что Теория Доу помогает заложить фундамент анализа активов и может стать стартовой площадкой для инвесторов и трейдеров в формировании собственных принципов анализа, которые будут индивидуально удобны и понятны. Но я бы не стал утверждать, что она всегда работает безотказно, как и у любой другой теории на бирже, в ее истории были и ошибочные сигналы, это надо учитывать. Моя рекомендация для новичков - проанализировать базис, выбрать для себя понятные и применимые фрагменты, а дальше - надстраивать свой прекрасный финансовый небоскреб ⏫подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить полезную обучающую информацию, читайте предыдущие посты - там очень много интересного #новичку #обучение #акции
K
Технический Анализ. Теория Доу. Часть 1 📰Теория родилась из постулатов опубликованных в «Уолл Стрит Джорнал» на рубеже 19-20 веков. Автором публикаций был главный редактор газеты – Чарльз Доу. Своё имя теория получила уже после смерти своего создателя. Концепцию, которая дошла до нас, оттачивали и систематизировали в своих трудах Уильям Гамильтон, Роберт Ри и Джордж Шефер. 📈Сама теория Доу лежит в основе всего технического анализа графиков и включает в себя 6 постулатов формирования ценовых движений. Рассмотрим первые три: 1⃣Рынок учитывает все Согласно этому постулату в цене любого актива уже заложен весь фундаментальный фон, надежды, страхи и ожидания участников рынка. Все форс-мажорные ситуации моментально закладываются в рынок и имеют краткосрочное влияние, не меняя основной тренд. Актуальный пример с $GMKN , не смотря на все штрафы, аварии и прочие негативные явления последнего времени, акции все еще двигаются в восходящем тренде, глобально с 2013 года 2⃣Существует три типа тренда Цены на бирже движутся не хаотично, а с определенной закономерностью, и всегда имеют основное направление - восходящее, нисходящее либо боковое. Выявлять текущий тренд и работать исключительно по нему - задача каждого начинающего инвестора. На примере $SBER на графике максимального масштаба мы видим слабый восходящий тренд, более похожий на флэт. Если зайти глубже на годовой масштаб - восходящий тренд. Помимо этого, выделяется ещё три вида тенденции: 🔸Первичная - долгосрочная тенденция, от трëх месяцев до нескольких лет, является основой для всех участников рынка, хорошо различима на недельных/месячных графиках $AFKS - восходящая тенденция 🔹Вторичная - промежуточная тенденция, от трëх недель до трех месяцев, идет против основного тренда в виде коррекции, обычно поглощая от 1/3 до 2/3 предыдущего движения $BIDU - коррекция последние два месяца 🔸Малая - краткосрочная тенденция, не более трёх недель, отличается повышенной разнонаправленной волатильностью $GLTR - очень затяжная история 3⃣Каждый первичный тренд имеет три фазы 🔹Первая фаза – накопление Наиболее дальновидные инвесторы начинают открывать позиции в сторону нового зарождающегося тренда, активно выкупая все просадки. Однако общие настроения, новостной фон и экономическая информация держит большинство участников рынка в стороне от актива. Движение цены пока незначительное, боковое, в узком диапазоне, в силу отсутствия больших объемов. Но, так называемые "умные деньги", уже начинают накапливать свои запасы, видя цель далеко впереди. Отдаленно похожая картина наблюдается в акциях $FIVE $MTSS $MAIL и это сугубо мое личное мнение 🔸Вторая фаза - участие К тренду присоединяются многие игроки, которые по тем или иным причинам выявили потенциал актива, что даёт ему силу для значительного движения. Новостной фон постепенно меняется на позитивный, компания начинает увеличивать прибыль, обновлять бизнес-процессы итд. Эта фаза – основа, занимающая наибольший временной интервал из всех трёх. Именно во время этой фазы происходит основное ценовое движение. $CHMF как пример осеннего рывка актива 🔹Третья фаза – ажиотаж Когда тенденция становится очевидной, в актив входит большое количество участников, те, кто находятся в движении с самого старта, начинают активно продавать свои позиции новым игрокам, благодаря чему создается волатильность, увеличиваются спекулятивные сделки, все становятся абсолютными оптимистами и даже водители такси начинают обсуждать вложения в актив - вероятность ухода тренда на коррекцию либо разворот - где-то рядом. В какой-то степени мартовское движение $OZON , текущая картина $AAPL с сентября ⏫подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить вторую часть, а так же актуальную обучающую информацию и разборы компаний для долгосрочного инвестирования #обучение #акции #новичку
K
📅Сезон корпоративных отчетов. Что это и как это использовать? 👨‍🏫4 раза в год крупнейшие компании США публикуют в открытом доступе отчеты о проделанной работе за предыдущий квартал. На этой неделе нас ждет начало публикаций данных за I квартал 2021 года. Традиционно, сезон отчетов начинала алюминиевая компания $AA , и была некой лакмусовой бумажкой для всего рынка. Но после разделения Alcoa на две компании - традиция исчезла, и первыми, на кого обращают внимание - банковский сектор. Уже в эту среду 🌞🌙Компании публикуют свои отчеты либо до открытия рынка, либо после закрытия, поэтому открытие торгов в Штатах по ним происходит с большим разрывом цены или гэпом 📊Существует ряд ключевых показателей, по которым аналитики делают прогнозы, и, если данные, опубликованные компанией, лучше прогнозов и/или лучше данных за аналогичный квартал годом ранее - мы можем увидеть резкий рост котировок ( $GOOGL +6.5% в позапрошлый отчетный период). Верно и обратное, когда цифры публикуются хуже прогнозов, мы можем наблюдать резкое падение акций ( $FB -7% год назад) Основные показатели - 🔹Eps - отношение чистой прибыли компании к общему количеству акций, или просто прибыль на одну акцию. В большинстве случаев самый важный финансовый показатель 🔸Revenue - выручка Дополнительные показатели - продажа по сегментам, программы bayback, соотношение дохода и выручки, стратегические планы итд 🤓При этом, зачастую, важна не абсолютная, а относительная оценка. То есть, принципиально не насколько вырос или упал определенный показатель, а как он соотносится с ожиданиями аналитиков ❗ВАЖНО - в период квартальных отчетов фондовый рынок США излишне волатилен. Поэтому, неопытным инвесторам нужно быть сверх осторожными. На моей памяти были ситуации, когда при положительном отчете акции летели вниз, и наоборот. Например, прошлый отчет $AAPL - инвестора ждали сильные цифры и создали волну покупок до выхода отчета, после публикации данных произошла фиксация и цена упала на 6% 👨‍💻Что делаю я в период отчетности - 💆‍♂️Линия инвестора - помимо сухих цифр нужно оценить вербальный посыл руководства, оценить настроение инвесторов и акционеров относительно последних событий, связанных с компанией, рассмотреть отчеты конкурентов, посмотреть реакцию рынка на отчет. И с полной свежей фундаментальной оценкой принимать решение. В это время можно получить нужные акции с хорошим дисконтом, либо же получить подтверждение в правильном выборе актива 🤯Линия трейдера - подбираю компании, которые ранее преподносили сюрпризы по отчетам и выдавали цифры выше/ниже ожиданий. Идея заключается в том, что я начинаю формировать позицию за несколько недель на ожиданиях (слухах) хорошего либо плохого отчета. В ожидании положительного отчета акции будут расти и наоборот. Перед отчетом скидываю актив полностью, если без риска жизнь не мила - держу и в момент публикации, но там больше фарт, чем стратегия 🗂Отчеты на этой неделе - 14.04 🔍 $JPM до открытия рынка. Из 4х последних отчетов - 3 выше прогнозов 🔎 $WFC до открытия рынка. Из 4х - все хуже прогнозов 🔍 $GS Из 4х последних отчетов - 3 выше прогнозов 15.04 🔍 $BAC до открытия, все 4 в рамках ожиданий 🔎 $C до открытия, 2 лучше, 2 в рамках ожиданий Некоторые корпорации уже отчитались - Nike $NKE ,Micron Technology $MU и Oracle $ORCL $MU +5%, остальные две компании - в рамках ожиданий 📈Прогнозы на эту квартальную отчетность - в целом, аналитики ждут позитивной динамики, даже учитывая факт влияния второй пандемической волны на экономику США - 9 из 11 секторов должны показать увеличение EPS и выручки ❗И именно здесь стоит быть аккуратным. По моим наблюдениям, когда планка ожиданий завышена, и S&P500 $TSPX на максимумах - любые позитивные тенденции оценивают как само собой разумеющееся, а вот негативные отчеты могут спровоцировать массовую фиксацию длинных позиций и коррекционное движение рынка 🔼Подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить актуальную обучающую информацию и разбор компаний. Всем профита 💪
K
💼Собираем портфель из акций США. Часть 2.2 🕵Продолжаем рассматривать классификацию секторов, для понимания того, в какой сектор направлять свои финансы в зависимости от экономической ситуации, а не слушать рекомендации инвестфондов, цель которых - создать спрос и покрыть свои позиции 🌗Смешанные сектора - имеют умеренную корреляцию с бизнес циклами. Находятся посередине между Циклическим и Защитным секторами. Их ещё называют чувствительными   1⃣Коммуникационные услуги (Communication Services) - самый молодой и противоречивый сектор, в индексе занимает чуть более 10%, 26 компаний, предоставляющих услуги связи, беспроводной доступ, интернет-услуги и программное обеспечение. Традиционно телекомы — защитные бумаги нециклического характера. Деятельность ориентирована на внутренний спрос, часто они работают по подписке, что обеспечивает постоянную выручку. Это позволяет стабильно выплачивать высокие дивиденды Долгое время телеком существовал в S&P500 отдельным сектором, занимая около 2%. Но в 2018г. произошла реорганизация индекса и телеком стал отраслью в рамках вновь созданного Communication Services Сюда же перекочевали несколько десятков ведущих компаний из IT - $FB $GOOG, из Consumer Discretionary: $VIAC $DIS $NFLX $CMCSA . Это привело к тому, что сектор, по сути, стал циклическим. Поэтому сложно выделить четкие закономерности его поведения применительно к этапам бизнес-цикла. А при составлении портфеля отрасль телекома по-прежнему стоит рассматривать как отдельный сектор 2⃣Нефтегазовый сектор (Energy) - 24 компании, которые добывают или перерабатывают нефть и газ, нефтесервисные компании и операторы трубопроводов Цена нефти коррелирует с инфляцией, так как её стоимость, в той или иной степени, заложена практически в любой продаваемый товар и услугу, таким образом нефтегазовые акции — естественная защита от инфляции. Это хороший балансирующий инструмент для портфеля с большим числом высокодивидендных акций и облигаций Исторически этот сектор — один из худших на раннем этапе бизнес-цикла, когда экономика только возрождается. Это связано с низкой инфляцией и низкими ценами на сырье. Лучше всего сектор проявляет себя на закате делового цикла Во время рецессии первыми страдают сырьевые индустрии. С другой стороны, нефть — ресурс, живущий по своим законам. Здесь много политики и манипуляций - локальный военный конфликт может повысить цену, а избыток нефти и экономическое замедление ведет к удешевлению  * $XOM по капитализации в 3 раза больше $GAZP , хотя по чистым активам Газпром немного выгоднее 3⃣Промышленный (Industrials) - 73 компании, производящие оборудование, инструменты и промышленные товары. Этот сектор также включает в себя аэрокосмические, военно-промышленные фирмы и компании занимающиеся перевозками. Сектор тесно взаимосвязан с сырьевым, но между ними есть разница: во-первых, продукция промышленного сектора не является сырьем. Во-вторых, в промышленном секторе большое число компаний предоставляют сервис, в то время как в сырьевом секторе сосредоточены производители   Промышленный сектор экономически чувствителен, он лучше всего показывает себя на ранней фазе делового цикла, когда наращиваются темпы промышленного производства, а в фазе рецессии становится аутсайдером. Исключением может быть оборонная промышленность, где бюджет и заказы верстаются на несколько лет вперед * $GE - самый торгуемый актив из сектора 4⃣Технологический (Technology) - 71 компания, занимающиеся проектированием, разработкой и поддержкой компьютерных технологий, операционных системы и приложений. Включает в себя компании, которые предоставляют консалтинговые услуги. Это самый крупный сектор в индексе S&P 500, составляющий четверть его капитализации Технологический сектор — основной драйвер роста американского рынка в последнее десятилетие, он показал за это время рост почти в 300% * $XRX - самая маленькая по капитализации компания из этого сектора 📝 Далее - разберем актуальность секторов в конкретной стадии экономического цикла
K
🧛‍♂️Охота за дивидендными акциями начинается Во втором квартале берёт старт дивидендный сезон в России. Это хорошее время для владения акциями, которые платят дивиденды 1-2 раза в год Предсказать точный размер выплат дивидендов конкретной компании сложно, можно ориентироваться на предыдущие выплаты, или средние цифры за пять лет, либо же искать информацию в отчетах и специальных документах - о дивидендной политике компании Конкретные значения утверждаются после выхода финансовой отчетности. Заниматься самостоятельными вычислениями не обязательно. Многие компании уже все сделали за нас и вывесили значения на своих сайтах 💰Размер дивидендов может быть не ниже определенного значения, а иногда зависит от конкретного показателя. Например, Сбербанк $SBER планирует выплачивать дивидендами 50% чистой прибыли. Полюс $PLZL привязывает их к EBITDA. Сургутнефтегаз $SNGSP платит хорошие дивиденды по привилегированным акциям. Их источник – валютная «подушка» на счетах компании 📅Чтобы получить дивиденды, достаточно купить акции за два дня до даты отсечки, которая назначается заранее. После этой даты на счета акционеров поступают деньги, обычно в пределах 25 дней. Чем ближе дата отсечки, тем выше спрос на акции. Чем больше спрос, тем дороже цена. Поэтому обычно бумаги дорожают перед начислением дивидендов 📉После выплаты дивидендов акция падает на размер дивидендов – это называется дивидендный гэп. Поэтому, покупка актива близко к дате отсечки закрытия реестра под дивиденды - довольно рискованное мероприятие, хоть акции крупных компаний спокойно переживают гэпы, и могут восстановиться достаточно быстро Но, бывают случаи, когда бумаги долго не могут вернуться на старые рубежи.Чтобы не попасть в такую ситуацию, вкладывайте деньги в крупные и перспективные компании, которые развиваются, зарабатывают деньги и делятся с акционерами А еще лучше - определить перспективные дивидендные компании заранее, чтобы увеличить вероятность заработать на росте актива, благодаря дивидендному спросу. Как говорится, готовь сани летом. Чтобы не переплачивать, лучше заранее определить интересные дивидендные истории и включить их в свои портфели 🕵На какие компании стоит обратить внимание 💵 Трансефть планирует направить на дивиденды 50% чистой прибыли ~6.2% 10.2020г 8.5% 07.2019г 6.7% 💴Сургутнефтегаз преф по уставу обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, в этом году прогноз ~15% 07.2020 2.66% 07.2019 22% 💶МТС $MTSS будет рекомендовать акционерам выплатить в 2021 году дивиденды больше, чем в 2020 году, из расчета на одну акцию, то есть выше 29,5 руб. ~9.3% годовых по текущим ценам За прошлый год платили 28р на акцию 💷Х5 $FIVE Ближайшие дивиденды: 110₽ или ~4.5% дата 28.05.2021, в этом году планируются ещё одни выплаты в конце года, общий прогнозируемый процент ~7.6% 💵Северсталь $CHMF при соотношении чистый долг/EBITDA 0,5х-1х компания будет выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока. Если соотношение будет ниже, то, возможно, более 100%, если выше - 50%. Платят 4 раза в год, ближайшие выплаты 01.06.2021, 36₽ или ~2.4%, годовые ~11% 💷 Алроса $ALRS согласно дивполитике выплаты производятся по полугодиям. Базой для расчета выступает свободный денежный поток. Приблизительно в июле можем увидеть ~10% 💶 Трубная Металлургическая Компания $TRMK 22.04.2021 9.67₽ или ~11.65%. Акции уже заметно подросли, поэтому тут надо все правильно взвесить. Еще одни выплаты могут быть в конце года 💴 Русагро $AGRO 16.04.2021 75.28₽ или ~8.57% тут все аналогично предыдущей ТМК 💵 НорНикель $GMKN выплачивает 2-3 раза в год, ближайшие выплаты мы можем увидеть в мае ~6% 💶 Сбер 10.05.2021 18.7₽ ~6.4% 💷 $NLMK 7.05.2021 7.25₽ ~3% 3-4 выплаты в год 💴 $LSRG 7.05.2021 39₽ ~4.5% годовые могут быть ~9% 💵 $MVID 18.05.2021 38₽ ~5.26% 🔼 ссылки на подробную иинформацию, как обычно будут там, где за это не дают бан #обучение #новичку #акции
K
🤓Минутка статистики. Сколько показали индексы и акций РФ и США за март 2021 года. 🇷🇺Индекс ММВБ +5.84% $TMOS 🏆Лучшие компании из Индекса 🥇 $RUAL +25.51% 🥈 $PIKK +18.28% 🥉 $NVTK +15.58% В марте всем нужны - алюминий, недвижка и газ, все логично 🧐 😖Худшая динамика 🥇 $MAIL -13.6% 🥈 $POGR -11.69% 🥉 $OZON -4.79% Скажем нет отечественным технологиям, золоту и он-лайн ритейлу 😐 🇷🇺Остальной рынок 👍 $BELU +88.77% 👎 $RNFT -18.55% Какая нефть, когда есть Белуга? 🤪 🇺🇸Индекс широкого рынка США S&P500 +4.24% $TSPX 👍 $NUE +34.03% 👎 $VIAC -31.37% В США под спросом сталь, СМИ на раздаче 🇺🇸Индекс Высоких Технологий NASDAQ +1.41% $TECH 🇷🇺🇺🇸 USDRUB +1.94%
K
💼Подбираем активы будущего Долгосрочные инвестиции в перспективные направления 🌎Как я уже писал ранее, следующие 5 лет, по моему мнению, пройдут под эгидой компаний, работающих в сферах биотехов и фармы, 5G и IoT, и зеленой энергетики. Из акций подобных эмитентов вполне можно составить портфель, как я его называю - "детям на выпускной" 🕵Компаний множество, что называется на вкус и цвет, и обхватить все сектора данных направлений может быть весьма затратным и трудоёмким процессом, поэтому я пошел немного другим путём. Все вышеуказанные области нуждаются в поставщиках, если совсем уж по простому, запчастей, для своей деятельности и различных видов производства То есть, это сектор производителей микрочипов, полупроводников и прочей высокотехнологичной продукции, в которой нуждаются все упомянутые перспективные направления В общем, Вашему вниманию представляю две компании, которые вызвали у меня интерес 🔸Первая - многим известная компания $AMD , которая разрабатывает и проектирует чипы для компьютеров, игровых консолей и серверных процессоров. Главный конкурент компании $INTC и $NVDA Стратегическими партнёрами AMD являются $HPQ $DELL $IBM $NOK $T По мультипликаторам, последняя распродажа техов более-менее привела их в норму P/E 36.7 при среднем показателе по сектору 35.6 да, он все еще раздут, но его отношение к ожидаемому темпу роста прибыли (PEG) 1.44 является вполне адекватным показателем То, как компания генерирует деньги и работает с ними, вызывает желание взять её в портфель Рентабельность можно назвать выдающейся ROA 35.00% ROE 62.10% ROI 40.90% в среднем, в 3 раза выше рынка и конкурентов Прибыль выросла на 633,3% за последний год Прогнозы роста прибыли на акцию в следующие 5 лет +26%, прогноз роста выручки +16% в год, против +10% в среднем по рынку Уровень долга - отношение заемного капитала к собственному 5,7%, что считается хорошим показателем 📈По графику - цена находится на хорошем уровне спроса и ушла ниже своей средней двухсотдневной стоимости, что даёт высокие ожидания на активные покупки 🔸Следующая компания $IIVI Разрабатывает, производит и продает инженерные материалы, а также оптоэлектронные компоненты и устройства которые пользуются спросом в упомянутых секторах - 5G, электромобили и медицина. Самыми известными клиентами компании являются $NOK $F $CSCO $LMT В портфеле - оптическая связь, самый быстрый метод передачи данных, а так же производство научных и промышленных лазерных систем и различные полупроводники. II-VI является лидером в области решений для систем разведки и наблюдения. Технологии компании используются в новом истребителе F-35 По фундаментальным показателям акции считаются недооцененными почти на 40% до цены в 110$ P/E 36.5, что выше среднего по сектору в 28 PEG 0.9 говорит о недооцененности P/B 2.5 ниже секторального 2.7 и рынка США 2.8 Прогнозируемый годовой рост прибыли 39.1%, это выше средних значений как по сектору 23.8%, так и по рынку США 18.8% Уровень долга - отношение заемного капитала к собственному составляет 46,7%, что считается высоким, но не критичным значением, потому как долг на 39.4% покрывается операционным денежным потоком компании 📈По графику цена выглядит весьма привлекательно, опустившись на нижнюю границу восходящего тренда, подкрепленного средним значением стоимости актива за 200 дней, что образует интересную зону покупок II-VI имеет все возможности и перспективы для продолжения своего роста и захвата доли на рынках. У компании диверсифицированный бизнес, что делает ее относительно надежным вложением 🔼подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить актуальные разборы и обучающие материалы #обучение #акции
K
Усреднение + Маржа Безопасности + Метод Мартингейл 🤺Рынок идет против нас. Как правильно усреднять позицию, чтобы держать ситуацию под контролем? 👨‍💻Все мы при нажатии кнопки Купить уверены или надеемся, что наши вложения будут генерировать прибыль, максимально быстро и максимально долго. Очевидно, что это не всегда так, выбрать актив, который всегда будет расти в цене, довольно сложно. А уж составить портфель из нескольких "всегдарастущих" акций - большая удача и глубина экономических познаний 😤Что же делать с активом, который идет против нашей позиции? Как грамотно выстроить линию действий с ним так, чтобы не жечь нервные клетки и быть уверенным в положительном результате? Есть несколько вариантов, рассмотрим их 📆Самый классический вариант работы с усреднением позиций заключается в Методе равномерного усредненного инвестирования. Заключается он в следующих действиях - Как и все гениальное, метод на удивление прост. Через равные промежутки времени, на одинаковые суммы Вы покупаете один и тот же набор акций. Это все. Лучше всего брать значимые сектора экономики Произведем рассчет. Каждый месяц Олег покупает 5 бумаг на общую сумму 25тыс.₽. Начал он 1.10.2020, закончил 1.03.2021. Посчитаем динамику за полгода на текущий момент. Акции возьмем из топа первых покупок - $CHMF $MTSS $GAZP $SBER и добавим туда $MAIL для интереса. Покупка акций идет лотами, на каждый актив первого числа выделяется 5тыс₽, остаток средств переносится на следующий месяц 1.Северсталь 25акций 34 604₽ 2.МТС 90акций 29 132₽ 3.Газпром 150акций 34 950₽ 4.Сбербанк 110акций 34 280₽ 5.Майл 14акций 25 416₽ Итог +8000₽ или 5.3% за полгода, с учётом провального Мэйл.Ру и такого себе МТС. Вполне себе. И, что интересно, если инвестировать аналогичным принципом ежемесячно в индекс $TMOS это принесло бы чуть больше +15000₽ или 10%. Вот и думаем 🔒Маржа безопасности и Метод Мартингейл Маржа безопасности - это разница между текущей рыночной стоимостью акции и её справедливой ценой. Справедливую стоимость акции можно позаимствовать у г-на Грэма Формула (А-Д)/К А - стоимость активов компании Д - долги К - количество акций На примере $DSKY (97-19.8) /0.739=104.46 Маржа безопасности составит 30₽ на каждую акцию. То есть, покупая Детский Мир сейчас за 138₽, необходимо иметь ещё 104₽ в кэше или в других ликвидных инструментах для дополнительной покупки, я примеряю ещё дешевле, если цена уйдет ниже своей справедливой оценки. По сути, маржа безопасности, это запас прочности, который должен иметь инвестор, если актив начнет дешеветь 🎲Метод Мартингейл Свою историю этот метод ведет с начала 19 века. Мартингейл – фамилия игрока в карты, который был частым гостем крупнейших казино Франции. Он придумал идеальную стратегию, которая приносила ему прибыль Идею подхватили трейдеры, создав несколько разновидностей 🔹Мартингейл классический Основой такого варианта является увеличение объема покупки в 2 раза при каждом снижении цены на определенную величину (шаг -5%, -10% итд). Допустим, инвестор приобрёл акции $OZON за 5000₽, если берем шаг в 20%, то следующую покупку двойным объемом совершаем по цене 4000₽, тогда средняя цена покупки будет 4333₽, следующая покупка будет в четыре объема по цене 3000₽, средняя 3571₽. Очевидно, что дополнительных средств под такие действия должно быть много 🔹Мартингейл и числа Фибоначчи Более гибкая система, как по мне. Когда образовываются убытки, следует суммировать два числа, которые соответствуют предыдущим лотам. Предположим, инвестор открыл сделку в 1 лот, и позиция стала убыточной. Тогда открываем еще лот с таким же объемом. Далее поступаем таким образом: объем следующего лота будет равен 1+1. Получаем 2. Следующий – это 1+2 и так далее, получая ряд Фибоначчи. Оптимальнее всего совершать покупки по сетке коррекции Фибоначчи, на уровнях 0.38/0.5/0.62. Можно чаще 🔼подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить обучающую информацию
K
$FIVE 🤓Задача. Если я за год трачу у них около 0.5млн.₽, сколько мне надо купить акций, чтобы дивидендами отбить эти траты в ноль? 🏪Общая информация X5 управляет магазинами «у дома» «Пятёрочка», супермаркетами «Перекрёсток» и гипермаркетами «Карусель». Торговые сети и распределительные центры X5 Retail Group расположены в 66 регионах России. Количество магазинов: «Пятёрочка» - 16 385, «Перекрёсток» - 910, «Карусель» - 57​​, Всего - 17 352. 📊Цифры из последнего отчета 💰ВЫРУЧКА В 2020 ГОДУ (МЛРД РУБ.) 1 978 (USD 27 417 млн) рост 14.1% 💰ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ В 2020​​ ГОДУ (МЛН  РУБ.)​ 39 180 (USD 543 млн) 💰РЕКОМЕНДОВАННЫЙ РАЗМЕР ИТОГОВЫХ ДИВИДЕНДОВ 110,49 РУБ. НА ГДР 🥫В 2020 году рост выручки X5 составил 14,1% год к году (г-к-г) благодаря высоким показателям сопоставимых продаж, росту торговой площади, а также текущим реконструкциям существующих магазинов 🥫На фоне высокого роста выручки X5 продолжила наращивать долю рынка (12,8% в 2020 году по сравнению с 11,5% в 2019 году), опережая по темпам роста ближайших конкурентов 🥫Выручка онлайн-бизнесов («Перекресток Впрок», экспресс-доставка и 5Post) выросла на 362,2% г-к-г до 20,1 млрд руб., что составило 1,0% от консолидированной выручки за 2020 год 🥫 Рентабельность EBITDA увеличилась на 12 б.п. г-к-г и составила 12,3% в 2020 году 🥫Показатель чистый долг/EBITDA составил 3,24х 🥫С учетом промежуточных дивидендов, выплаченных в декабре 2020 г., общий объем дивидендов за год достигнет 50 млрд руб., или 184,13 руб. на ГДР, что составляет 176,4% чистой прибыли. В результате дивдоходность составит более 7.5% 🥫Компания объявила о планах открытия еще 1 500 магазинов в 2021 году $FIVE P/E 23.3 P/S 0.33 $MGNT P/E 15.69 P/S 0.35 $LNTA P/E 7.24 P/S 0.27 По мультипликаторам конкуренты выглядят интересней, но Лента пока не платит дивы, а Магнит отстает в росте средней выручки за 5 лет в два раза. 🕵Анализ графика Цена приблизилась к зоне спроса, который сформирован областью поддержки и линией восходящего тренда, а так же уровнем коррекции Фиба50 от предыдущего роста март/октябрь. При уходе ниже - следующая ценовая зона в районе 2200₽. 🏦Медианный прогноз инвестдомов около 3000₽ или 23% от текущих цен за полгода/год. 👨‍💻Действия для меня, что не является, конечно, инвестиционной рекомендацией - покупка сейчас, и резерв суммы под дополнительную покупку на уровне 2200₽. Не более 3-5% от депозита. 🔼подписывайтесь в профиле, чтобы получать обучающую информацию и разборы компаний
K
💼Собираем портфель из акций США. Часть 2.1 🕵Прежде чем начать рассматривать каждый из 11 секторов S&P500 $TSPX более внимательно, нам необходимо разобраться с классификацией этих секторов на цикличные, защитные и смешанные, для более качественной оценки и подбора активов в свой портфель. 📊Любая экономика испытывает периоды взлёта, падения или стагнации — циклы. Акции компаний, прибыль которых изменяется вслед за экономической ситуацией, называют циклическими, или cyclical stocks. Нециклические акции называются защитными, defensive stocks, их стоимость остаётся относительно стабильной в любых условиях. По крайней мере, резкие скачки цены для них маловероятны. ♾Циклические сектора - когда экономика развивается, идет подъем бизнеса и материального благосостояния общества, развивается цикл активного потребления и, скажем так, увеличиваются траты на излишества выше базовых потребностей, тогда быстрее всего растут следующие экономические области из индекса S&P500 - 1️⃣ Базовые материалы (basic materials) - добыча и переработка сырья - металл, химия, лес, сюда не относятся добытчики углеводородов, 21 компания, когда экономика растет, она нуждается в сырье для производства, соответственно, цены на него растут и сектор пользуется большим спросом. * $CE единственная компания сектора, чей мультипликатор P/E меньше 10 2️⃣ Потребительский цикличный (сonsumer сyclical) - если Вам нужны бренды, то это сюда, 64 компании, авто, отели, рестораны, развлечения, интернет-ритейл, одежда, товары класса люкс, в общем, все те направления, куда общество тратит деньги, когда в экономике все очень хорошо и от которых можно отказаться при экономическом спаде. *Капитализация первых 3х компаний $AMZN $TSLA $HD - перевешивает все остальные в секторе 3️⃣ Финансы (financial services) - процветают в условиях экономического роста за счёт повышения спроса на кредиты, активности на рынке ценных бумаг, да и вообще любой финансовой активности, 69 компаний * $PYPL +140% за год, $RE - ожидают рост доходности на акцию +32% за последующие 5 лет 4️⃣ Недвижимость (real estate) - услуги в сфере недвижимости, аренда, продажа, управление и фонды недвижимости, 30 компаний. В обмен на налоговые льготы REIT обязуются не менее 90% прибыли распределять между акционерами, поэтому эмитенты имеют высокую дивидендную доходность * $O 4.48% $IRM 6.82%   🥋Защитные сектора - к ним относятся компании производящие продукцию, которая пользуется постоянным спросом. Особую актуальность они приобретают в периоды нестабильности рынка, обеспечивая защиту от просадок во время фазы снижения, демонстрируя небольшую доходность, компенсируя ее стабильностью. При росте рынка они чаще всего оказываются в числе отстающих, но при снижении падают значительно меньше. 1️⃣ Потребительский защитный (сonsumer defensive) - отличается стабильностью, товары первой необходимости нужны всегда. Бумаги сравнительно устойчивы при падении рынка, но и растут они зачастую не так активно. 35 компаний, торгуемая самыми большими объемами $KO 2️⃣ Здравоохранение (healthcare) - менее зависим от экономических циклов, как говорится, люди болеют всегда. В пользу сферы в долгосрочной перспективе может играть тренд на старение населения в развитых странах. В сегменте есть специфические риски, связанные с испытаниями новых препаратов, конкуренцией, истечением патентов, действиями регуляторов. Особенно волатильны биотехи, хотя и являются наиболее прорывной индустрией. Сейчас 64 компании, один из крупнейших и наиболее сложных секторов в экономике США, на его долю приходится почти пятая часть общего ВВП. * $MDT 6-ая компания в секторе по капитализации из Ирландии 3️⃣ Коммунальные услуги (utilities) - небольшой сектор, 28 компаний, на протяжении всего бизнес-цикла имеют стабильную выручку и платят неплохие дивиденды. При этом сегмент возобновляемой энергетики, включая солнечные технологии, в долгосрочной перспективе может порадовать терпеливого инвестора. * $PPL дивиденды 5.71% 🔼подпишись, чтобы не пропустить продолжение
K
🐟ПАО «Русская Аквакультура» $AQUA Купи и держи. Идея на +3 года. Русаква является управляющей Компанией группы, лидирующей в сегменте производства атлантического лосося и форели в России. Это вертикально-интегрированная компания, которая осуществляет контроль всех этапов производства, переработки и реализации собственной продукции. 👔Ключевые направления деятельности: ▪товарное выращивание атлантического лосося и морской форели в акватории Баренцева моря в Мурманской области; ▪товарное выращивание форели в озерах Республики Карелия. 🌅В настоящее время владеет правами на 36 участков для выращивания лосося и форели. Общий объем потенциального выращивания составляет около 50 тыс. тонн красной рыбы. У компании есть большой потенциал дальнейшего наращивания доли рынка. На стороне Русской Аквакультуры как отличное природное расположение участков, которые обеспечивают высокую рентабельность, так и относительно малое число конкурентов с сопоставимой возможностью быстрой доставки продукции до мест сбыта. 📋Текущий план компании по наращиванию вылова весьма амбициозен, его реализация позволит увеличить размер бизнеса более чем двукратно в следующие 5 лет, существенное увеличение производства и реализации можно ожидать уже по итогам 2021г. 👨‍💼Основным акционером Русской Аквакультуры является брат губернатора Подмосковья Максим Воробьев — ему принадлежит 48,44% 📌Финансовые показатели ▪Капитализация 310 m $ ▫За 5 лет котировки выросли на 560% ▪Акции торгуются на 10% ниже доковидных уровней ▫P/E 12.42 среднее по отрасли 17.8 ▪P/S 2.52 ▫P/B 2.6 среднее по отрасли 1.2 ▪Выручка за 5 лет выросла на 228.2% ▫Прибыль за аналогичный период выросла на 323.7% ⛔️ Долг на среднерыночном уровне. Debt/Equity составляет 51.83%. Ликвидные средства 16.8 m $, Долг 58.8 m $ 💰Дивиденды: Топ-менеджмент компании настроен платить регулярные дивиденды при условии отсутствия рисков и при стабильных финансовых показателях. Текущая дивидендная доходность составляет 2.25%. При реализации плана развития ожидаемая дивидендная доходность составит порядка 7% 💳По мультипликаторам Русаква торгуется с существенным дисконтом относительно крупнейших мировых производителей. При расчете мультипликатора EV/EBITDA компания стоит почти на 80% дешевле аналогов из Норвегии даже с учетом странового дисконта. 📈Русаква имеет потенциал роста в 50% относительно текущей цены с учетом ожидаемого увеличения размеров бизнеса. 🗒Дополнительные факты 💸Льготы: освобождение от налога на прибыль, как части программы поддержки сельскохозяйственных предприятий; субсидии на возмещение части затрат на оплату процентов по кредитам. 💵Стоимость рыбы и соответственно выручка косвенно привязана к валюте, так как 80% рынка составляет экспортная рыба из Чили, Фарерских островов, Норвегии. 🇨🇳Китайский рынок лосося по размеру сравним с российским. Это большой потенциал роста спроса, а текущие возможности производителей лососевых на максимуме. 🗺Ограниченное предложение мирового рынка лосося в связи с достижением крупнейшими странами-производителями пикового объёма безопасного выращивания лососевых. 📖Итоги Амбициозный план руководства компании вполне реализуем, учитывая правительственное лобби в совокупности с максимальной загрузкой мощностей иностранных конкурентов, что даёт вполне оптимистичные ожидания развития. 💼Действия Хорошая покупка под ИИС. Я буду брать на 3-5% от депозита. Зарезервирую маржу безопасности под эту компанию в таком же объеме, чтобы докупить при снижении стоимости на 20%, либо подумаю над дополнительной покупкой через несколько месяцев *является индивидуальной инвестиционной рекомендацией только для меня
K
Quick ratio и Current ratio 💖Коэффициенты ликвидности или как оценить финансовое здоровье компании 🏭Для оценки платежеспособности компании обращают внимание на коэффициенты ее ликвидности, они дают ответ на вопрос, достаточно ли у бизнеса средств, чтобы поддерживать работу и насколько легко он способен платить по своим обязательствам. 📊Наиболее консервативную оценку дает коэффициент срочной ликвидности Quick Ratio. Он учитывает активы, которые компания может быстро реализовать, это деньги, вложения, дебиторская задолженность. Quick Ratio ≥ 1 является нормой. При меньшем значении у компании может возникнуть дефицит средств для ведения текущей деятельности. Коэффициент Quick ratio или коэффициент «кислотного» теста (acid test ratio) показывает способность покрытия наиболее ликвидными оборотными активами предприятия его краткосрочных обязательств. Оценивая мультипликатор мы понимаем уровень платёжеспособности организации в краткосрочном и среднесрочном периоде. 💸Мы понимаем, насколько так называемые ликвидные активы превосходят по стоимости долги компании. При подсчёте из всех оборотных активов вычитаются наименее ликвидные (это складские запасы и другой инвентарь), то есть те, которые компания дольше всего будет превращать в наличные деньги. ▫Норма коэффициента быстрой ликвидности зависит от индустрии, специфики бизнеса компании. Среднее значение норматива можно представить диапазоном от 0,6 до 1. ▫Значение ниже 0,6 может означать то, что у предприятия высокая (срочная) долговая нагрузка, по сравнению с её ликвидными оборотными активами. ▫Значение выше 1 считается хорошим. Но следует понимать, что слишком высокий показатель указывает на то, что можно оптимизировать эффективность использования ресурсов компании. Например, использовать возможности заёмного капитала через кредит для расширения бизнеса. 📊В отличие от Quick Ratio показатель текущей ликвидности Current Ratio учитывает трудно реализуемые складские запасы. Current Ratio ≥ 2 считается нормой. Current Ratio < 1 предупреждает о возможных проблемах с платежеспособностью. В свою очередь, высокое значение коэффициентов ликвидности говорит о неэффективном управлении активами, например, в компании затоварен склад или на счете скопился избыток средств, т.е. деньги не работают: не направляются ни в бизнес, ни в финансовые инструменты. 💸Коэффициент Current ratio показывает способность покрытия оборотными активами предприятия его краткосрочных задолженностей. Простыми словами, мы понимаем, насколько текущие активы превосходят по стоимости долги компании, то есть, насколько эффективно бизнес использует собственные активы в своей деятельности и/или насколько он закредитован. ▫Норма коэффициента текущей ликвидности зависит от сферы деятельности организации. В целом же можно сказать, что норматив для него находится в диапазоне от 1,5 до 2,5. ▫Значение показателя ниже «единицы» может означать то, что бизнес имеет большой объём краткосрочных обязательств (выплат по кредитам, например). Для отдельных индустрий это является нормальным. ▫Значение показателя выше «трёх» может означать то, что предприятие неэффективно использует собственные оборотные активы. Либо недостаточно использует возможности заёмного капитала. Тикер CR QR $BABA 1.70 1.70 $PFE 1.40 1.00 $CNK 1.50 1.50 $TSLA 1.90 1.60 $AMZN 1.10 0.90 $BIDU 2.70 2.70 $FB 5.10 5.10 $WMT 0.80 0.20 🔼Подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить полезную информацию. Там же будут ссылки на источники, где можно смотреть описываемые коэффициенты
K
💼Собираем портфель из акций США. Часть 1 Диверсификация по секторам как основа стабильности ❓Знали ли Вы, что $MSFT $GOOG $AMZN - это компании из 3х различных секторов экономики? Если нет, тогда давайте начнем с основ 👨‍💼Когда Вы приходите на рынок и позиционируете себя как инвестор - главную задачу, которую необходимо ставить перед портфелем - обеспечение сохранности средств, а уже потом, их приумножение 🥚Одно из правил работы с рисками характеризует поговорка - не клади все яйца в одну корзину. В финансовом языке есть термин диверсификация - расширение ассортимента с целью получения экономической выгоды, и рациональная цель инвестирования состоит в том, чтобы собрать портфель, устойчивый к любым изменениям рынка 🗣️Эксперты инвестиций до сих пор не пришли к консенсусу по поводу диверсификации. Одни утверждают, что большая диверсификация лучше, другие же выступают за ограничение количества «корзин для яиц» 👥Чарли Мангер, партнер Баффета, считает, что в портфеле достаточно иметь акции 3-5 компаний. «Диверсификация, которая обязательно включает в себя инвестиции в весьма заурядные компании или слабые отрасли, гарантирует обычные результаты», — считает он. А Баффет считает, что «диверсификация есть не что иное, как защита от невежества» Вера Мангера и Баффета в «концентрированный» подход к диверсификации основывается на убеждениях, что каждый раз, когда мы добавляем акцию в наш портфель, мы снижаем средний ожидаемый доход, и чем больше акций в портфеле, тем ниже наш уровень представления о перспективах каждого актива 🐣Таким образом, данный метод базируется на том, чтобы «сложить все яйца в одну корзину и тщательнейшим образом присматривать за ней» С другой стороны, успешный и не менее известный инвестор, Питер Линч, проводил через портфель порядка 1000 акций и его подход и результаты дают основание верить в эффективность покупки сотен и даже тысяч различных акций Как бы то ни было, перед началом составления портфеля, инвестору необходимо знать и понимать, какие сектора существуют, в чем их особенности на данный момент, и постараться найти, проанализировать и выбрать правильный баланс в портфеле с учетом склонности к риску и горизонта инвестирования 📈Индекс S&P500 — широко используемый индекс, отражающий динамику фондового рынка США. На данный момент в нём насчитывается 11 секторов, 24 группы отраслей, 67 отраслей и 156 под-отраслей 💻 Technology – Информационные технологии Самый крупный сектор в индексе - 28%. Компании, разрабатывающие электронику, ПО, компьютеры итд $AAPL 💊 Healthcare – Здравоохранение Медицинские услуги и исследования во всевозможных проявлениях - 14% $JNJ 🎽 Consumer Discretionary – Потребительские товары вторичной необходимости Товары длительного пользования: авто, мебель, бытовая техника, одежда, плюс услуги развлечения и отдыха: отели, рестораны, кино, телевидение - 11% $AMZN 📱 Communication Services – Коммуникационные услуги Мобильная связь, медиа- и развлекательные сервисы, рекламные платформы, поисковики и соцсети - 11% $GOOG 💸 Financials – Финансовый сектор Банки, инвестиционные, страховые и финансовые организации, предоставляющие услуги бизнесу и розничным клиентам - 10% $BRK.B 🏭 Industrials – Промышленный сектор Производители тяжелой техники, услуги для компаний из сырьевого сектора, оборонная промышленность, пассажирские и грузовые перевозки - 8% $HON 🍞 Consumer Staples – Потребительские товары первой необходимости Продуктовый ритейл, аптеки, производители еды, напитков, алкоголя, табака, товаров личной гигиены и бытовой продукции недлительного пользования - 7% $WMT 💡 Utilities – Коммунальный сектор Поставщики электричества и коммунальных услуг - 3% $NEE ⛏ Materials — Сырьевой сектор Добыча и первичная переработка сырья - 3% $LIN 🏢 Real Estate – Недвижимость Основная масса компаний — фонды REIT, владеющие и управляющие недвижимостью - 2.5% $AMT ⚡️ Energy – Нефть и газ Добыча, переработка и транспортировка топлива, нефти и газа, плюс сервисные компании - 2.5% $CVX
K
Технический Анализ. Часть 5 💪RSI - Индекс Относительной Силы Понимание индикатора силы ценной бумаги может быть полезным при покупке или продаже акций в оптимальное время, позволяя оценить их перекупленность или перепроданность 👨‍🏫Индекс относительной силы, более известный как RSI, был разработан Уэллсом Уайлдером и опубликован в журнале Commodities в 1978г. Чуть позднее в своей книге «Новые концепции в торговых системах» он детально изложил суть индикатора. Именно после этого RSI обрел огромную популярность у трейдеров и пользуется ею по сей день, являясь одним из самых используемых индикаторов технического анализа ❓Что же такое эта сама относительная сила? Этим термином Уайлдер назвал отношение среднего прироста цены к среднему падению. Эта величина позволяет оценить, покупатели или продавцы сильнее влияли на цену в выбранном периоде и предположить дальнейшее развитие событий. Для расчета выбираются все свечи заданного промежутка времени, которые показали закрытие выше, чем предшествующая свеча, и определяется среднее значение прироста. Аналогичная операция производится для свечей, показавших закрытие ниже предшествующей. Отношение этих двух величин и даст значение относительной силы По своей природе индикатор RSI является осциллятором, т.е колеблется в определенной зоне, ограниченной максимальным(100) и минимальным значением(0) Данный индикатор отображает скорость и амплитуду, с которой изменяется движение цены; насколько сильно изменяется цена в сторону своего движения. Иными словами, индикатор RSI показывает силу тренда и вероятность его смены 🕵ОЦЕНКА СПРОСА 🔹если значение индикатора поднимается к 70 и выше - актив перекуплен и торгуется выше своей справедливой стоимости из-за избыточного спроса, входить в покупки сейчас неблагоразумно, а еще лучше - нужно выходить из актива либо подтягивать стоп-лосс повыше, тем самым готовясь к возможному развороту тенденции 🔹если значение индикатора опускается ниже 30 - актив перепродан, цены опустились ниже своей справедливой оценки, это хорошая возможность, чтобы рассматривать покупки 🕵ГРАФИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ RSI используют для нахождения уровней поддержки/сопротивления и линий тренда на нем. То есть, на индикаторе RSI действуют классические правила теханализа. Довольно часто, пробой линии тренда, либо поддержки/сопротивления на графике индикатора могут подсказать о намечающемся пробое на графике цены. При этом, самые надежные сигналы поступают от зон перекупленности/перепроданности 🕵НАХОЖДЕНИЕ ДИВЕРГЕНЦИИ Один из самых надежных методов торговли, используя индикатор RSI. Дивергенция - это момент расхождения значений индикатора и цены Медвежья дивергенция - максимумы цены повышаются, но, при этом максимумы значений индикатора RSI понижаются. Это говорит о возможном скором развороте движения (цена пойдет в сторону направления значений индикатора) Бычья дивергенция - минимумы цены понижаются, но, в это же время, минимумы значений индикатора RSI повышаются. Это свидетельствует о том, что в ближайшее время ожидается смена тенденции/разворот 📝Заключение Индикатор RSI может стать одним из основных инструментов для трейдинга. Хорошие комбинации получаются при использовании RSI совместно с уровнями сопротивления/поддержки и скользящими средними. 🎯 Дивергенция на $TSLA - цена показала два восходящих максимума 8 и 25 января, по RSI второй максимум был ниже предыдущего, обратно цена уже не вернулась и уходила на -40% 🎯 Подобное сейчас наблюдается у $TCSG 🎯 $CNK вчера цена подошла к зоне перекупленности и разрядилась с 70 до 60 на дневном графике, на неделях перекуплена 72 🎯 $MAIL RSI 25 - пора наверх 🎯 $M RSI 77 после последнего такого пика 27 января цена ушла на -40% 🎯 $RUAL 75 на дневном, 72 на неделях и 69 на месяцах, думаю, скоро будет разрядка, хотя цена штурмует исторический максимум 🎯 $CHMF 68 походит к верхней границе, но перед новым годом RSI был на значении 80, после чего разрядился до 40 к концу января 👆Наверху будет пошаговый разбор чуть позже
K
🤔Virgin Galactic - Без права на ошибку 💼Хоть я и стараюсь выстраивать свой портфель с позиции стоимостного инвестирования, работая только с надежными компаниями, но нет-нет и меня подмывает зайти на новостном шуме в какой-либо модный проект, и поиграться в трейдера, для таких порывов я определил сумму в пределах 15% от депозита, которую я готов выводить в работу под повышенный риск. Так было с акциями $GTHX , перед рассмотрением их препарата со стороны FDA, после работы с которыми я набрал чуть больше биотехов, чем планировал. Теперь обратил свой взгляд на хайповую $SPCE (я так понимаю, в пульсе по ней горячий канал трейдеров-акционеров) 🙃 Немного информации, для тех, кто не в курсе 🚀Virgin Galactic Holdings — первая в мире коммерческая космическая и вертикально-интегрированная компания. Разрабатывает и эксплуатирует космические аппараты нового поколения, с помощью которых планирует проводить регулярные туристические суборбитальные полеты, запускать небольшие искусственные спутники, доставлять грузы для NASA etc. В будущем компания хочет предложить своим клиентам и орбитальные полеты. Компания-первопроходец, компания-пионер, с сэром-основателем во главе, собственным космодромом, которая с момента своего создания в 2004 году ни разу не приносила прибыль, которая постоянно сталкивается с форс-мажорами и различными проблемами при запусках. Захотелось купить? Мне да, и вот почему 📰Virgin Galactic сообщила, что завершает модификации и проводит технические проверки перед полетом в рамках программы NASA Flight Opportunities Program. Эти полеты будут включать доставку полезных грузов и планируется, что они принесут доход. Очередной космический полет запланирован на май 2021 года, затем состоятся следующие, в том числе с соучредителем компании сэром Ричардом Брэнсоном, а тут уж точно, без права на ошибку ⏳Завершены важные этапы работы над вторым космическим кораблем Virgin Galactic —SpaceShipTwo, и компания ускоряет доработку его корабля-носителя Eve. Успешные испытания данного шаттла, запланированные на 30 марта, значительно ускорят процесс вывода на орбиту туристического корабля, и могут способствовать росту котировок 📈На текущий момент у компании остается достаточно высокий уровень коротких позиций, которые могут стать топливом для обновления максимумов в случае роста цены и успешных испытаний 30 марта 🔎С технической точки зрения, акции компании торгуются на очень привлекательных уровнях вблизи 200-дневной скользящей средней. Это увеличивает вероятность роста. Особенно в преддверии тестового выката доставочного шаттла 💸Вертолётные деньги в Штатах, которые уже летят на счета американцев, а с них - на фондовый рынок, а там Вëрджин-казино, с повышенной вероятностью ракеты ❗Компания-инвестиция венчурного типа. Возможна спекулятивная прибыль 30-40% за 1-3 месяца, но и потенциал больших и долгих просадок присутствует. Как подпишется внизу поста - не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #акции
K
Питер Линч и PEG 🧐Как выбирать компании на перекупленном рынке? Почему компания с P/E 50 может стать более удачным решением, чем компания с P/E 20? И кто такой этот Линч? 👨‍💼Питер Линч — один из самых успешных и известных инвесторов всех времен. Он являлся легендарным управляющим Magellan Fund в крупном брокерском агентстве Fidelity. Линч взял на себя управление фондом в 1977 г. в возрасте 33 лет, а уже в 46 лет принял решение уйти в отставку, чтобы наслаждаться жизнью. За 13 лет из небольшого фонда под руководством Линча Magellan превратился в самый крупный фонд в мире. Объем активов увеличился с $18 млн до $14 млрд с средней доходностью 29% в год и превосходил S&P500 за все периоды управления Линчем, кроме двух лет. 📊Методика оценки активов по Линчу имеет много параметров, но одним из ключевых показателей является модифицированный мультипликатор цена/прибыль (P/E), который называется PEG. ⚖У справедливо оцененной компании P/E равен темпу роста прибыли. То есть у компании с P/E 15, прибыль должна ежегодно увеличивается на 15%. Если P/E ниже темпов роста компании, то её акции – удачная находка. Компания с темпом роста прибыли 40% и P/E 20 – привлекательный объект вложения. Для более справедливой оценки P/E вводится дополнительный мультипликатор PEG - это отношение Р/Е к ожидаемому темпу роста прибыли. 🧠Формула Price/earnings to growth (PEG ratio): PEG = Price (Цена акции)/EPS (Прибыль на акцию)/Growth (Рост) = P/E Ratio/Growth *можно взять не одну акцию, а рыночную капитализацию компании и разделить на прибыль. ❓Оптимальное значение PEG 🔹PEG < 0 Компания имеет отрицательную чистую прибыль. Невозможно оценить потенциал 🔹0 <PEG < 1 Недооцененная компания, что привлекательно для инвестора 🔹3 > PEG > 1 Оптимальная оценка компании 🔹PEG > 3 Компания не привлекательна для инвестора из-за высокой перекупленности 🕵PEG позволяет более взвешенно сравнивать компании между собой. Допустим, мы применяем классический метод - берем компании из одного сектора и сравниваем их коэффициенты P/E: Тикер P/E PEG $MSFT 34 2.07 $ADBE 40 2.41 $NVDA 72 2.87 $AAPL 32 2.21 $INTC 12 2.32 $CRM 95 7.37 $ORCL 20 1.93 $QCOM 21 0.89 $AMD 38 1.46 $HPQ 12 0.85 Судя только по коэффициенту P/E NVIDIA выглядит переоцененной. Но если мы примем во внимание прогноз роста и рассчитаем коэффициент PEG, то получим вполне сравнимое по сектору значение. Или же Intel по P/E выглядит недооцененным активом, но по росту прибыли уступает остальным компаниям и сравним с ними по PEG. А вот три последние компании - точно на карандаш. 📝Выводы PEG используется для определения справедливости мультипликатора P/E, дополняя его. Компания с большим P/E может оказаться не переоцененной, а даже торговаться со скидкой, если она имеет высокий рост прибыли на акцию. Однако прогнозы по прибыли — это только предположения. Поэтому для тех, кто примет решение пользоваться коэффициентом, рекомендуется заложить некую погрешность. Проще всего снижать прогнозы роста от аналитиков на какую-то величину — например, на треть. Это повысит коэффициент. Если такой расчет даст значение около 1 и ниже, а показатель у конкурентов будут выше, то компанию стоит изучить подробнее. Линч также добавлял в расчеты дивиденды, выплачиваемые компанией, суммируя их с ростом прибыли, что выглядит вполне логичным, но уже более глубоким оценочным подходом. Для простоты оценки можно пользоваться уже рассчитаным мультипликатором PEG и выявлять недооцененные активы по секторам и отраслям, сравнивая эмитентов между собой. 🔼Где искать эти мультипликаторы, если кто не знает - ссылки выложу туда, где их можно публиковать #новичку #обучение #акции
K
Net Profit Margin 💼Что интересного в этом показателе может найти инвестор❓ 💰Чистая рентабельность или чистая маржа (Net margin) – это доходность продаж. Она означает процентную долю выручки, которая остаётся у компании в виде чистой прибыли после вычета всех статей расходов, таких как: операционные и финансовые расходы, налоги. Если по-простому, то чистая маржа показывает, сколько генерирует компания чистой прибыли на одну единицу выручки. Позволяет понять долю прибыли, которую получает бизнес за каждый заработанный рубль. 💸С другой стороны доходность продаж отражает насколько хорошо и эффективно компания управляет своими затратами. Низкая рентабельность по чистой прибыли свидетельствует о высоких затратах ведения бизнеса. Либо может свидетельствовать о некорректной ценовой стратегии. Более того, низкая рентабельность по чистой прибыли сигнализирует о крайне низком запасе прочности бизнеса. Например, незначительное увеличение операционных затрат таких как: стоимость закупаемых материалов, электричество, аренда, или падение продаж, может из прибыльного бизнеса сделать убыточный. Поэтому для высшего руководства и собственника бизнеса крайне важно отслеживать, как текущее значение доходности продаж, так и изменение в течение времени с целью оперативного реагирования. 💼Таким образом, чем выше чистая рентабельность, тем эффективнее компания. Чтобы повысить прибыльность, компания может либо увеличить выручку при сохранении прежнего уровня расходов и налоговой ставке, либо оптимизировать и сократить статьи расходов, если не удаётся увеличить продажи. 👔Показатель рентабельности по чистой прибыли, может быть, как положительный, так и отрицательный. Если компания и имеет отрицательную чистую маржу, она является убыточной, соответственно компании необходимо прибегнуть к вышеперечисленным методам увеличения эффективности. ⚖Если у бизнеса высокая маржинальность, то он более устойчив к падению цен на его продукт или к росту цен на сырье, задействованное в производстве. Параметр часто зависит от рода деятельности компании, от того, насколько она технологична, относится ли к производству товаров или к сфере услуг, поэтому критерий следует сравнивать среди аналогичных предприятий. 🕵Чем выше Net Margin, тем лучше. У технологичных акций и акций роста этот показатель обычно превышает 15%. Показатель от 20% и выше я считаю хорошим, от 40% - отличным. Еще желательно посмотреть на динамику: если рентабельность повышается, можно говорить об эффективном менеджменте компании и положительном векторе развития бизнеса. 👨‍🏫Чистая маржа получается путем отношения чистой прибыли к выручке: Чистая рентабельность (Net margin) = (Чистая прибыль (Net profit) /Выручка (Revenue)) x 100% 📊Плюсы и минусы показателя чистой рентабельности Плюсы: ● Учитывает все статьи расходов, что в свою очередь позволяет объективно сравнивать компании; ● Даёт конечное представление о прибыльности компании; ● Прост в расчётах и понимании. Минусы: ● Чистая прибыль часто подвержена бухгалтерским манипуляциям, соответственно показатель чистой рентабельности может быть не достоверный; ● Нет признанной нормы чистой рентабельности, нужно сравнивать компании только между собой и средним показателем одной отрасли. 🇷🇺Топ РФ Market Cap >2.5млрд$ 1. $MOEX 50.87% 2. $SNGS 44.38% 3. $FRHC 36.11% 4. $MGTSP 34.73% 5. $PLZL 33.67% 🇺🇸Топ USA Market Cap >200млрд.$ 1. $V 49.91% 2. $MA 41.9% 3. $ADBE 40.88% 4. $FB 33.9% 5. $MSFT 33.47% 🏆В Тинькофф есть показатели чистой маржи больше 100%, мне не совсем ясно, как это возможно, но все же: 1. $LBRDK 1375% 2. $UNKL 258% 3. $BIO 149% 👆Заходите в профиль, подписывайтесь, получайте полезную информацию для расширения инвестиционного опыта #новичку #обучение #акции
K
👨‍🏭ТА - теорию предыдущих 4х частей перенесем на практику. Yandex $YNDX 👨‍🏫Объединяем предыдущие знания 📌 Линии поддержки, они же линии тренда. Строятся по двум точкам. Третье касание ценой - сигнал на покупку. На графике это линии A-B и 1-2. Обращаю Ваше внимание, что линии 1-2 и 3-4 создают так называемый трендовый канал. Цена в данный момент подходит к обеим линиям поддержки, что создаёт хороший вариант для отбития. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KawaBaggio/c3b96ddd-8233-4655-a4f6-0d1ed900f7c1?utm_source=share 📌 Уровень поддержки C. Не такой сильный уровень, если бы он был на графике один в этой области. Но цена его проходила и возвращалась назад. Я бы не обратил особого внимания на него, если бы он не соседствовал с Уровнем Коррекции Фибоначчи 38. Уровень поддержки D - последний ценовой минимум https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KawaBaggio/b41926bc-cc17-41d5-a4c6-53db18595a75?utm_source=share 📌 А-B1 ценовой импульс, по нему строим Коррекцию Фибоначчи, уровень 0.382 цена уже тестировала, но отбилась 📌 Голубым цветом выделена простая скользящая средняя за 200 торговых сессий, которая тоже приходит в эту область, выделенную зеленым цветом https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KawaBaggio/a6d24652-b571-404d-93d1-e268a9a44403?utm_source=share 🕵Итог Уход цены ниже 4300₽ выглядит маловероятным сценарием, только лишь на каком-то негативном новостном фоне. В зеленой зоне сконцентрированы заявки на закрытие шорт-позиций и заявки на покупку. Если цена идет ниже зелёной зоны - это может спровоцировать трейдеров массово закрыть свои длинные позиции, так называемый лонг сквиз, плюс, наверняка будет открытие дополнительных позиций на шорт, но, повторюсь, по моему мнению, это маловероятный сценарий. 💼Действия Для инвестора все очень просто. Покупка сейчас, плюс, при движении цены вниз - дополнительная покупка в желтых зонах. 🤓Заходите в профиль, подписывайтесь, получайте полезную информацию для расширения инвестиционного опыта #обучение #новичку #акции
K
Технический Анализ. Часть 4.2 🎓Скользящие средние и Уровни Фибоначчи - продолжаем размечать на графике области спроса и предложения 👨‍🏫Последовательность Фибоначчи была хорошо известна еще в древней Индии, но имя свое она получила благодаря европейскому математику XII века Леонардо Фибоначчи, он подробно исследовал и описал эту последовательность в труде «Liber Abaci» («Книга Абака»). Последовательность представляет из себя бесконечный ряд чисел, каждый следующий член которого равен сумме двух предыдущих: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55… У этого ряда есть много интересных математических особенностей, но главным является то, что отношение члена ряда к предыдущему стремится к знаменитому Золотому сечению или числу Фи равному 1,618. Это число известно с античных времен и впервые встречается в «Началах» Евклида (около 300 лет до н. э.), где применялось для построения правильного пятиугольника Золотое сечение считается наиболее гармоничной пропорцией. Магическим образом число 1,618 очень часто встречается в природных формах, напрямую не имеющих ничего общего между собой. Эту пропорцию можно заметить в цветочных лепестках, телах животных и человека, растениях, горных породах, спиралях галактик итд Идея искать Золотое сечение в графиках биржевых котировок принадлежала Ральфу Эллиотту, который увлекся анализом цен в начале 1930х гг. Эллиотт изучил графики фондовых индексов за 75 лет и заметил, что их движения подчинены определенным ритмам — волнам, в пропорциях которых прослеживаются те самые 1,618. Эллиот написал на эту тему ряд трудов, самым масштабным из которых стала книга «Закон природы — секрет вселенной» (Nature’s Law — The Secret of the Universe), в которую он включил все свои наработки по теории волн и соотношению Фибоначчи После Эллиота многие исследователи рынка искали различные применения числам Фибоначчи в биржевой торговле. Развитие технологий позволило далеко продвинуться в этом направлении. Современные трейдеры активно используют инструменты, основанные на данном математическом соотношении 📉Уровни Фибоначчи и биржевая торговля Одним из самых старых и надежных инструментов трейдера являются широко распространенные уровни поддержки и сопротивления, о чем мы говорили в предыдущей части. Участникам рынка нужны ориентиры, чтобы понять, где выгоднее купить или продать актив, и где цена может изменить свое направление. Однако не всегда удается точно определить, какой уровень отработает, а какой цена даже не заметит. Как раз здесь на помощь приходят уровни Фибоначчи 📐Определение уровней коррекции Коэффициенты Фибоначчи - 61,8% (число из ряда разделённое на последующее) и 38,2% (число из ряда разделённое на число на два места выше) находят свое применение в графиках цен. Коррекция Фибоначчи может применяться при заметном повышении или понижении цен, то есть при явно выраженном тренде, в боковике она слабо работает. Всякий раз, когда цена резко движется либо вверх, либо вниз, она обычно стремится вернуться немного назад перед следующим движением. Объясняется это закрытиями сделок, которые сформировали движение Инструмент Уровни Фибоначчи строится от начала тренда к его окончанию и получившиеся уровни станут возможными целям для коррекции. От них можно входить по тренду, особенно, если уровни Фибы накладываются на графические уровни, линии поддержки/сопротивления, или подтверждаются свечными формациями, объемами сделок, другими индикаторами, в общем, подтверждаются еще какими-либо сигналами 📌 $SBER - коррекция от 12.01 дошла до уровня поддержки + Фиба38 в области 257-260₽ 📌 $GMKN - падающие на плохих новостях акции остановили на Фиба62, вблизи SMA200 📌 $MAIL- после роста цена опускается на Фиба38, которую проходит лишь через 4 месяца, после чего идет на Фиба62 📌 $AMZN - коррекция Фиба38 + уровень поддержки 📌 $GM - коррекция до Фиба50, потом Фиба38. Область между ними выглядит как область закупок 🕵Есть еще инструменты, которые используют ряд Фибоначчи, о них я расскажу в следующих частях
K
Технический Анализ. Часть 4.1 🎓Скользящие средние и Уровни Фибоначчи - продолжаем размечать на графике области спроса и предложения В третьей части мы разобрались с графическими уровнями поддержки и сопротивления. Добавим к ним математические индикаторы, которыми пользуется огромное количество трейдеров и инвесторов 👨‍🏫За многолетнюю историю в теханализе созданы сотни индикаторов. Одними из наиболее надежных и полезных инструментов считаются скользящие средние. Это популярный и простой индикатор. Разберемся, почему они важны, как рассчитываются и как можно использовать их в своей торговой стратегии 〽Простая скользящая средняя (SMA – Simple Moving Average) строится следующим образом: суммируются все значения цен за выбранный период (от 15 минут до 200 дней) и делятся на количество этих значений. Другими словами находится среднее арифметическое значение цены за какой-либо период. В качестве цен могут браться цены открытия, закрытия или любые другие в зависимости от предпочтений Есть несколько видов скользящих средних - это экспоненциальная EMA и взвешенная WMA, но их больше используют в спекулятивных стратегиях, я остановлюсь на применении двух классических простых MA, которые строятся по ценам закрытия за 50 и 200 торговых сессий SMA с 200-дневным периодом усреднения - универсальный инструмент практически на всех рынках. Она позволяет оценить глобальный подъём или падение актива, избегая краткосрочных колебаний. SMA50 - более динамичная скользящая, которая сильнее "цепляется" за текущую цену актива ❓Какие варианты работы с SMA я применяю для инвестиционной оценки 🔸Тренд Определение тенденции - одна из ключевых функций SMA. Скользящие средние — отстающие от динамики цены показатели, это означает, что они не предсказывают перелом тренда, а подтверждают существующий. Акции находятся в восходящем тренде, когда цена расположена выше SMA200, а сама скользящая средняя направлена вверх. И наоборот, цена, расположенная под направленной вниз скользящей, подтверждает нисходящий тренд. Помните правило - не торгуй против тренда? $ALRS 09.20' пересекла SMA200, 11.20' закрепилась выше SMA50 и до середины февраля наблюдался четкий восходящий тренд 🔸Поддержка Другим распространенным использованием скользящих средних является определение ценовых поддержек. Падение цены часто затормаживается там, где проходит скользящая средняя. Кроме того, от SMA возможен отскок, но для этого требуется подтверждение и других индикаторов. $BIDU сейчас отбивается от SMA50, в 20 году с июня по сентябрь отбивалась от SMA200. $NVDA отбивается от SMA200, до этого восходящий тренд был четко по SMA50, при её пересечении ценой акции ушли в боковик. $LNTA несколько раз недавно отбивалась от SMA50 🔸Сопротивление Когда цена актива находится ниже скользящей средней, закрепиться выше нее может быть довольно трудно - SMA становится сопротивлением и используется как область фиксации прибыли. $PFE отбилась от SMA200, $T с начала этого года никак не может закрепиться выше SMA200 🔸Стоп-лосс Характеристики поддержки и сопротивления SMA делают их отличным инструментом для управления рисками. Трейдеры, которые открыли длинную позицию устанавливают стоп-лосс ниже скользящих средних 🔸Пересечение SMA Универсальной комбинацией нескольких скользящих средних для открытия сделок является связка SMA50 и SMA200 на дневном графике. Эта комбинация известна во всём мире как «золотой крест» (Golden cross: покупка в случае, когда более короткая скользящая средняя пересекает длинную снизу вверх). Существует и «мёртвый крест» (Death cross: продажа, когда короткая скользящая пересекает длинную сверху вниз). Этот сигнал считается началом глобального изменения динамики любого актива. *Я ранее публиковал слелки с сигналом Золотой Крест - $WFC в конце й20 года, цена ушла +20%, и при покупке $GTHX одним из сигналов, но не основным, было пересечение скользящих, после актив сделал x2.5 🤳ссылка на сайт, где на графике уже отображены SMA, там, где ее можно опубликовать
K
Что такое сплит акций❓ В биржевой практике нередки случаи, когда компании проводят манипуляции с количеством акций, которые находятся в обращении на рынке. 👨‍🏫Сплит акций – это дробление ценных бумаг с целью понижения их стоимости. Эта операция чаще всего применяется именно для того, чтобы привлечь новых инвесторов. Суть заключается в том, что при неизменной общей капитализации акций, меняется их количество. *Капитализация – это рыночная стоимость компании, которая вычисляется путем умножения количества акций в обращении на их котировку на текущий момент времени. 📌Компания Apple $AAPL проводила сплит акций летом 2014 года. Коэффициент дробления 7 к 1. Цена акции снизилась с 650$ до 92$. Aналитики трактовали решение не как реакцию на кризис, а как действие менеджмента для увеличения инвестиционной привлекательности бизнеса и попадания акций в котировки DJIA. До этого Apple уже проводила сплиты в 1987 и в 2000 годах. 📌31 августа 2020 года состоялся еще один сплит Apple с коэффициентом 4к1, после этого акции выросли на 7% за два дня, а также Tesla $TSLA с коэффициентом 5к1, акции выросли за те же два дня на 12.3% Некоторые трейдеры пытаются заработать на stock split. Они покупают активы в момент получения информации о предстоящем разделении и продают на волне роста после завершения процедуры. Но, например, исследование БКС о том, как ведут себя акции до и после сплита, показало, что каждая история индивидуальна и общих закономерностей выявить не удалось. Они анализировали показатели за последние 20 лет. 📌Google $GOOG делил свои бумаги только 1 раз в 2014 г. Обсуждение условий дробления заняло целых 2 года. В результате количество акций у инвестора увеличилось в 2 раза. 📌Microsoft $MSFT много раз проводила stock split и всегда в пропорции 2к1. 📌Coca-Cola $KO провела сплит в 2012 году. Действия компании были направлены на привлечение максимального количества денежных средств инвесторов с целью обеспечения увеличения объема продаж. В первую очередь сплит выгоден, когда стоимость акций слишком высока, но речь идет не о рыночных ожиданиях, ведь многим инвесторам легче купить 10 акций по $50 чем одну за $500. 👉В качестве примера приведу Траснефть $TRNFP со стоимостью одной акции 145 400₽. Согласитесь, не многие могут позволить себе приобрести ее в портфель. Если бы компания провела сплит, то доступность инструмента повысилась. Частные инвесторы стали бы активнее покупать бумаги Транснефти, разгонять ликвидность на рынке и способствовать росту котировок и капитализации эмитента. Почему рост цен на акции является негативным фактором? Инвесторы внимательно отслеживают ситуацию на фондовом рынке и вряд ли захотят вкладывать деньги в ценные бумаги, которые стоят намного дороже конкурентов. Более того, спекулянты также не будут заинтересованы в том, чтобы покупать бумаги, находящиеся в состоянии перекупленности. Обе эти категории рыночных игроков отдадут предпочтение акциям с нормальной стоимостью. Ведь это позволит в будущем заработать на их росте. 🧐Последствия для инвестора В результате разделения в портфеле инвестора увеличивается количество ценных бумаг, но на стоимости всех активов это никак не сказывается. Было 100 акций по цене 1 000$, а стало 500 по цене 200$. Общая оценка в 100 000$ не изменилась. Последствия для акционеров могут выражаться в том, что дробление ценных бумаг привлекает к их покупке новых людей, которые ранее не могли себе этого позволить. Рост спроса приводит к росту котировок, следовательно растет и стоимость инвестиционного портфеля и его доходность. 🇷🇺На российском рынке примеров дробления немного: Сбербанк $SBER - в июне 2007 г. цена одной обыкновенной акции была более 107 000 руб. В июле ее уменьшили в 1 000 раз. Никто от этих действий не пострадал. Индексный фонд на российские еврооблигации $FXRU от управляющей компании FinEx. В декабре 2018 г. стоимость одной акции уменьшили в пропорции 10к1 #новичку #обучение #акции
K
🧙‍♂️Волшебная Формула Гринблатта Часть 2 👨‍💻Немного упрощённая схема оценки и подбора компаний для тех, кто не хочет заморачиваться во всех этих EBIT, EV etc. 1⃣ Используем в качестве критерия подбора доходность активов ROA. Этот параметр заменит прибыль на вложенный капитал, которая используется волшебной формулой. Установите какой-либо поисковой минимум по ROA, допустим 20% 2⃣ Из итоговой группы акций с высокими ROA отберем акции с самыми низкими отношениями цены к доходу Р/Е. Этот параметр заменит доходность, которая используется волшебной формулой 3⃣ Уберем из списка все акции коммунальных и финансовых компаний, то есть взаимных фондов, банков и страховых компаний 4⃣ Уберем из списка все иностранные компании 5⃣ Если у акции очень низкий показатель Р/Е, скажем, пять или меньше, это может означать, что предыдущий год или использованные данные были чем-то необычны. Возможно, стоит убрать из списка и эти акции тоже. Возможно, стоит так же поступить с акциями тех компаний, чьи доходы были обнародованы всего лишь на прошлой неделе. Это сведет к минимуму использование неверных или преждевременных данных 6⃣ Получив окончательный список, проделаем шаги из раздела *Как покупать, рассмотренного в первой части разбора 🕵В скринере задаем параметры 🔸Сектор - все, кроме Финансы 🔸Регион - Америка 🔸Индекс - S&P500 (по желанию можно без индекса) 🔸P/E - от 5 до 45, можно тут фильтрами поманеврировать, но ниже 5 если, то надо бы оценить, почему такой низкий показатель, выше 45 - не очень хочется такие перекупленные брать надолгосрок. Но тут уже вкусовые предпочтения 🔸ROA >20% - здесь тоже можно и выше указать, что называется, по вкусу 💥Фильтр выдает нам вполне интересные компании, среди них $VRTX $HD $DPZ $ADBE $AMD $MNST Теперь осталось их проранжировать согласно полученным баллам, рассмотренным в предыдущей части и составить портфель. 😣По нашим компаниям такой фильтр выдает всего три компании, это $PLZL $PMSB и $KZOS 🌱🌿🌳Для тех инвесторов, кто ищет себе активы на срок от 3х лет минимум - совокупность двух инвестиционных моделей, г-на Гринблатта и г-на Грэма, как мне кажется, вполне оптимальное решение. ⚡Разбор поиска недооцененных акций с помощью коэффициента Грэма - Часть 1 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KawaBaggio/017b6d64-6587-4e24-91ab-a463418ad23f?utm_source=share Часть 2 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KawaBaggio/7932ab42-b845-4d24-bd22-621f8f9bc1cd?utm_source=share #новичку #обучение #акции
K
🧙‍♂️Волшебная Формула Гринблатта Часть 1 ✍Я уже писал раньше про апологета стоимостного инвестирования г-на Грэма и разбирал его стратегию подбора недооцененных компаний. Сейчас Вашему вниманию представлю модель инвестиций ещё одного уважаемого мужа, по совместительству бывшего профессором Колумбийского Университета, одного из самых успешных инвестров Америки, автора "Маленькой книги побеждающей рынок" - г-на Джоэла Гринблатта 🕵Его подход оценки компаний зиждется на двух постулатах 🔸у бизнеса должна быть высокая отдача на вложенный капитал ROCE 🔸акции должны стоить недорого относительно генерируемой прибыли EV/EBIT Сортировка происходит следующим образом 🔻отбираем какое-то количество интересующих нас компаний, рассчитываем мультипликатор ROCE, формируем таблицу, где один балл получает бизнес с самым низким показателем, и далее по возрастанию с шагом +1 балл 🔻проводим аналогичную процедуру по EV/EBIT, только тут 1 балл получает бизнес с самым высоким показателем, чемпионом должны стать недооцененные акции, как Вы поняли, и формируем таблицу 🔻складываем баллы из двух таблиц по каждой компании и получаем некий рейтинг 🔻компании с наивысшим рейтингом формируют нам портфель *если Вы хотите портфель из 20 акций, надо будет профильтровать около 100 компаний, то есть выборка идет 1к4-5 💼Как покупать 🔺для начала потратьте от 20 до 33% денег, которые намереваетесь вложить в течение первого года 🔺совершайте дальнейшие покупки каждые два-три месяца, пока не израсходуете все деньги, которые Вы собирались инвестировать в портфель волшебной формулы. Через девять-десять месяцев получится портфель размером в 20–30 акций (например, по семь акций каждые три месяца, по четыре-пять каждые два) 🔺продавайте каждую акцию после того, как продержите ее один год, продавайте прибыльную акцию, продержав ее на несколько дней дольше одного года, а убыточную — за несколько дней до истечения одного года, дабы снизить налоги 🔺через год проводим ребалансировку портфеля, то есть формируем новый фильтр и подбираем опять какое-то количество активов равное предыдущему количеству, прошлые компании тоже могут в нём быть 🔺помните, Вам должно хватить терпения как минимум на три-пять лет, независимо от результатов. В противном случае Вы, скорее всего, бросите это дело еще до того, как волшебная формула начнет работать Так же, классик задает ещё такие дополнительные фильтры 🔹минимальная капитализация от 50млн$-100млн$ 🔹финансовые и коммунальные компании не фильтруем 🔹в фильтр идут только компании США *я думаю, при желании, можно и наши компании прогнать по этим показателям и сделать подбор 👨‍🏫Теперь детальней разберем мультипликаторы и поймем, как их считать 💥ROCE=(EBIT/Задействованный Капитал) *100% 🌀EBIT - прибыль до налогообложения 🌀EV - Enterprise Value, стоимость компании. Она состоит из капитализации компании и ее чистого долга. 💥EV/EBIT=(Цена 1 акции × кол-во акций + чистый долг)/EBIT 😖Для новичка все выглядит очень объемным в подсчетах, но на самом деле это не так. 21век - для нашего удобства и комфорта большая часть мультипликаторов уже подсчитана. Ссылки на источники будут там, где за это не банят. Ниже рассчитаю небольшую табличку эмитентов для примера Тикер EV/EBIT ROCE итог $YNDX 101 (1) 3.22 (1) 2 $GMKN 12.43 (3) 5.57 (2) 5 $LKOH 11.26 (5) 5.99 (3) 8 $MTSS 9.12 (6) 13.16 (4) 10 $ALRS 13.72 (2) 14.24 (5) 7 $DSKY 12.4 (4) 14.33 (6) 10 Тикер EV/EBIT ROCE итог $BABA 39.93 (3) 8.25 (2) 5 $AAPL 28.02 (5) 22.82 (6) 11 $NVDA 72.51 (1) 16.08 (5) 6 $MCD 28.17 (4) 13.6 (4) 8 $AMZN 68.95 (2) 7.10 (1) 3 $ABBV 18.35 (6) 9.73 (3) 9 Чуть позже выложу продолжение с облегченными мультипликаторами #акции #обучение
K
🤓Минутка статистики. Сколько показали индексы и акций РФ и США за февраль 2021 года. 🇷🇺Индекс ММВБ +2.12% $TMOS 🏆Лучшие компании из РФ 🥇 $TCSG +25.15% сбоит, но летит 🚀 🥈 $RUGR +23.73% посевная в феврале 🌾 🥉 $SMLT +21.24% взлетел 🛫 😖Худшая динамика 🥇 $MSRS -14.95% так без света останемся 💡 🥈 $RNFT -14.54% нефть вроде растет 🤦‍♂️ 🥉 $ENRU -9.51% все-таки готовим 🕯 🇺🇸Индекс широкого рынка США S&P500 +2.81%$TSPX 🏆Лучшие компании из этого индекса 🥇 $MRO +55.68% учись РуссНефть 🛢️ 🥈 $TWTR +52.75% свобода слова, Дональд🗽 🥉 $ADS +41.93% устала падать 📉 😭Компании, показавшие худшую динамику 🥇 $LDOS -17.57% плохо внедрили 💾 🥈 $AKAM -15.59% что-то не то поставили 📲 🥉 $TSLA -14.89% эххххх, как тебе такое, Илон Маск? 🤬
K
Технический Анализ Часть 3.2 👨‍🏫Уровни поддержки и сопротивления 📽Продолжение, первая часть третьей части в предыдущем посте. В качестве дополнительных признаков значимости уровня можно выделить следующие: 📌уровень проходит через два или более экстремума, которые находятся примерно на одной цене $FIVE 2530-2560₽ 📌 экстремум, через который проводится уровень, является локальным максимумом/минимумом на старшем таймфрейме $MTSS 320₽ сейчас и максимум 2018 года 📌 уровни на границах гэпа также принимаются во внимание $ETLN дивидендный гэп 131-132₽ потом был уровнем сопротивления, сейчас поддержка 📌 уровни на круглых числах, тут чистая психология и простота постановки отложенных заявок. Также, круглое число становится ориентиром, когда инструмент обновляет исторические максимумы. Выше последнего максимума - чистый космос без карт и разметок движения, поэтому активная фиксация прибыли зачастую начинается на круглых числах $TSLA исторический хай 900$ 👥Надо добавить, что уровень, сам по себе, является понятием довольно субъективным. Каждый смотрит на график по-своему и потому уровни, построенные разными трейдерами, могут несколько отличаться друг от друга. Поэтому линии и уровни поддержки/сопротивления зачастую более правильно рассматривать как области. 🖍Например, одна группа трейдеров строит уровень сопротивления по максимумам свечей, вторая – по ценам открытия/закрытия. В этом случае более корректно будет говорить не о конкретном уровне сопротивления, а об области сопротивления. ✏На практике нет необходимости в такой строгой классификации уровней. Достаточно просто понимания того, что уровень — это точка, где цена с некоторой вероятностью может поменять направление движения. Согласно классике теханализа, на этой отметке возможны два варианта развития событий: пробой или отскок. Когда происходит одно из них, оно задает дальнейший импульс направлению движения - понимание этого позволит более успешно подбирать точки входа, и успешней анализировать состояние актива. 🚦Иными словами, уровни существуют, потому что участники рынка ориентируются на них при принятии торговых решений. 📚Помимо классических способов, для определения поддержек и сопротивлений можно использовать индикаторы технического анализа. Для этих целей могут быть использованы скользящие средние, уровни Фибоначчи и другие инструменты, также используют уровни по максимумам объемов торгов, это тоже очень полезная вещь, но информации уже и так более чем достаточно. Разбор упомянутых помощников намечен мною в дальнейших постах. 🔎И в конце ещё маленькая рекомендация - сосредоточьтесь на ключевых уровнях, которые видны сразу. Не рисуйте слишком много уровней на графике. Старайтесь оставлять только главные и отбрасывать второстепенные. 🖥Есть информационные сайты, которые довольно не плохо обозначают разметку уровней и трендов на графиках, на которые ориентируется очень большое количество трейдеров, соответственно, графические уровни становятся психологическими и их полезно не только сравнить со своей разметкой, но и учитывать в торговле. Ссылки публиковать нельзя, в бан не хочется, поэтому опубликованы они будут там, где, к счастью, за это не банят. Кому интересно - велкам 🙃 #новичку #обучение #акции