Российский рынок сегодня Торги еле-еле кое-где напоминают о том, что они все-таки - есть, объёмы ушли в очередную переподписку. Вчера говорилось в СМИ о пятикратной, сегодня, полагаю, насыпят ещё, так что завтра лишние 50-60 млрд₽ брокеры вернут на инвест счета аккурат после оглашения ставки и пресс-конференции г-жи Набиуллиной Если резких движений от ЦБ, как предполагается, не будет - вполне вероятно большая часть непопавших под IPO средств довнесется и в МТС-банк, и в выкуп рынка Затаились... Ждём... Топ-5 компаний Индекса МосБиржи за день $AGRO +4.6% $RUAL +2.2% $PLZL +2.1% $POSI +2.0% $OZON +1.7%

Из книги Джека Швагера "Таинственные маги рынка". Людям трудно сокращать убытки, потому что они боятся выйти из сделки и затем увидеть, что цена пошла в их сторону. Это ваше личное дело. Я делал одну и ту же ошибку годами. Я входил в сделку, ставил стоп и видел, как позиция торгуется с убытком целую вечность, но не достигает своего стопа. Я ждал, пока сработает мой стоп, хотя знал, что в 90% случаев сделка не отработает. Но я не мог заставить себя выйти, потому что боялся увидеть, как сделка могла бы сработать. Изредка, когда я выходил, сделка всё же доходила до цели. Но когда такое происходит, это учит вас делать неправильные вещи, а именно - удерживать позицию. Проблема в том, что вы обычно запоминаете те моменты, когда вы выходили, а сделка все-таки достигала цели. Но вы забываете те моменты, когда вы выходили и это сберегало вам деньги. Р.Барг Хоть и на нашем всерастущем рынке, такой подход может встретить полемику со стороны тех, кто, небезосновательно, рассекает любые доводы, словно кнутом, одним лишь словом - отрастет, но я уже не раз на личном опыте и с подобным подходом сталкивалась с ситуацией, когда по такому принципу - отрастет, весь возможный лимит спекулятивных средств использован, и, в ожидании этого самого отрастет, можно провести неделю, две, а то и больше, да, пусть и заработать в итоге, но пропустить много более выгодных сделок, очень сильно более выгодных, только потому, что ждёшь и боишься, что отрастет без тебя, и, вместо того, чтобы закрыть, освободить деньги и забыть, ты каждый день ищешь доводы, читай - оправдания, в поддержу того, чтобы и дальше держать это отрастет, каждый тик вверх воспринимая с воодушевлением, ну а тик вниз - уже привычен *шесть самых слабых бумаг индекса МосБиржи сегодня $SNGS -3.58% $SNGSP -2.10% $SBER -1.93% $UPRO -1.84% $SMLT -1.69% $MTLRP -1.66% ⏏️для тех, кого уже утомил этот однообразный околорыночный шум - ракеты, катлеты и прочие односложные, однотипные и легкодоступные радости жизни, кто уже не считает себя новичком, чтобы перечитывать переписанные друг у друга новостные сводки - прошу на Канал, в атмосферу спокойных размышлений и философских рассуждений о рынке и жизни в кругу таких же адекватных и здравомыслящих людей, а не это вот всё

Наблюдения наблюдателя. Понедельники и Вторники Апреля на МосБирже Кто-то скажет - аве первому рабочему дню. Кто-то скажет - тенденция явно идёт на спад. Кто-то скажет - не те нынче вторники, мельчают и краснеют, сегодня лучше слишком в лонги не лезть. А кто-то скептически заметит, что все это - не больше, чем просто очередной бросок игральных костей госпожи Вероятности, и тоже будет прав Тем не менее, наблюдать за этим - чертовски интересно, не находите? $IMOEXF

Крекс, фекс, пекс! Или беспроигрышная реклама $TCSG вновь на телеэкранах, как в том самом прекрасном 2021 году - Умненький, благоразумненький Буратино, хотел бы ты, чтобы у тебя денег стало в десять раз больше? - Конечно, хочу! А как это делается? - Проще простого. Пойдем с нами. - Куда? - В Страну Дураков. Буратино немного подумал. - Нет, уж я, пожалуй, сейчас домой пойду. - Пожалуйста, мы тебя за веревку не тянем, - сказала лиса, - тем хуже для тебя. - Тем хуже для тебя, - проворчал кот. - Ты сам себе враг, - сказала лиса. - Ты сам себе враг, - проворчал кот. - А то бы твои пять золотых превратились в кучу денег... Буратино остановился, разинул рот... - Врешь! Лиса села на хвост, облизнулась: - Я тебе сейчас объясню. В Стране Дураков есть волшебное поле, называется Поле Чудес... На этом поле выкопай ямку, скажи три раза: "Крекс, фекс, пекс", положи в ямку золотой, засыпь землей, сверху посыпь солью, полей хорошенько и иди спать. Наутро из ямки вырастет небольшое деревце, на нем вместо листьев будут висеть золотые монеты. Понятно? Буратино даже подпрыгнул: - Врешь! - Идем, Базилио, - обиженно свернув нос, сказала лиса, - нам не верят - и не надо... - Нет, нет, - закричал Буратино, - верю, верю!.. Идемте скорее в Страну Дураков!.. (с)

Заметка по ИНДЕКСУ $IMOEXF Реализация популярной в апреле схемы - купи в пятницу под рост понедельника - опять в деле. Да, может быть не так бурно, как в прошлые разы, откат на вечерке - смутил, но впереди заседание ЦБ, и пусть тайны особо никакой оно в себе не несёт, тем не менее, консервативная классика больших денег - переместиться от риска макрособытия в более спокойное место, присутствует Пресс-конференция по итогам заседания - вот где интересно. Продолжатся ли заигрывающие размытые обещания Набиуллиной относительно старта цикла снижения ставки, или же, все-таки, общественность услышит конкретные даты и шаги, во многом зависит от риторики относительно восприятия инфляции - вызывает ли она, до сих пор опасения, у председателя, находится ли регулятор все ещё в паузе созерцания её динамики, или уже может уверенно заявлять о победе над главным врагом народа - ростом цен, итогом сублимируется в соответственную реакцию рынка, вероятность позитивного сценария - выше Также, в пятницу, привлекает внимание ещё одно корпоративное событие - публикация квартального отчёта по МСФО у Сбера $SBER , причём не самим отчетом, там вряд ли что-то из ряда вон выходящее найдётся, а вот возможность товарища Грефа развить инфоповод и обозначить долгожданную итоговую цифру годового дивиденда - вполне себе может случиться, по крайней мере график бумаги поджимает цену к максимуму, и имеет все шансы на его прорыв и поход выше $SBERP По Газпрому $GAZP - впервые в этом году бумага закрывает день и неделю над своей средней ценой за двести торговых сессий, что, технически, даёт сигнал смены тренда, ещё и выход за полугодичный наклонный коррекционный уровень, да и динамика торговли последних недель - говорят о том, что обширная фан-база эмитента вполне себе может наконец-то получить порцию елея для заживления своих ран ЛУКОЙЛ $LKOH - довольно-таки стойко перенес волатильность нефти на неделе, уровень 7800 - выкупают, до последнего дня с дивидендом 6-ого мая, полагаю, желающие забрать две выплаты за ближайшие девять месяцев, цену своим спросом поддержат, что рационально

Третья заметка из Биржевого Спекулянта Ещё 100 лет назад у общества сформировалась потребность в сигнальных каналах и автоследовании, как хорошо, что мы сейчас живём в век высоких технологий, а не тогда, когда телега была всего лишь средством передвижения грузов в пространстве, а не информации и капиталов, хотя... "Я всегда считал, что торговать по наводке - верх глупости. Я, наверное, от природы другой. Иногда я думаю, что любители наводок сродни алкоголикам и наркоманам. Они не могут противиться внутренней потребности и постоянно ищут, где бы получить дозу, которая только и может принести им счастье. Ведь так легко обратиться в слух и впитывать в себя рекомендации и наводки. Когда тебе совершенно точно говорят, что ты должен сделать, чтобы быть счастливым, и говорят в такой форме, что тебе ничего не стоит послушаться, это уже само по себе почти счастье, во всяком случае огромный шаг к исполнению желаний сердца. Когда тебе говорят, что именно нужно делать, притом нечто простое и лёгкое, чтобы стать счастливым, — это же великолепно. Это не столько жадность, сколько надежда, помноженная на нежелание думать своей головой. И этих горьких пьяниц, зависимых от чужих советов и наводок, можно встретить не только в толпе дилетантов и аутсайдеров. Профессиональные трейдеры, работающие в зале Нью-Йоркской фондовой биржи, в этом смысле ничем не лучше. Я, знаю, что многие из них обижаются на меня, потому что я никогда никому не даю советов и наводок. Если я скажу рядовому игроку «Продай пять тысяч стальных!», он послушается и продаст. Но если я скажу ему, что у меня "медвежий" настрой в отношении рынка в целом, и попытаюсь подробно объяснить причины этого, он даже слушать не захочет и будет только злиться на меня за то, что я отнимаю у него время, рассказывая о своих взглядах на общие условия рынка, вместо того, чтобы дать чёткий и конкретный совет, как сделал бы настоящий филантроп, которых много на Уолл-стрит и которые всегда рады одарить миллионами своих друзей, знакомых и даже незнакомых. Присущая людям вера в чудеса рождается из неумеренной надежды. Есть люди, которые постоянно опьянены надеждой. Любители наводок все такие - записные оптимисты." Лефевр. Воспоминания биржевого спекулянта. Топ-5 бумаг этого года из Индекса МосБиржи, где чудесам не место $TCSG -4.3% $FLOT -6% $CBOM -7.3% $NVTK -12.8% $MTLRP -18.2%

Продолжаем разбирать и наслаждаться заметками Биржевого Спекулянта Публика всегда должна иметь ввиду азы биржевой торговли. Когда акции идут вверх, не нужно долго искать объяснения, почему это происходит. Акции устойчиво растут тогда, когда их устойчиво покупают. Пока это продолжается, прерываясь время от времени лишь небольшими и совершенно естественными откатами, самое благоразумное - плыть по течению. Но если после длительного, устойчивого подъема акции разворачиваются и постепенно начинают снижаться, лишь иногда перемежая снижение кратковременными отскоками, становится ясно, что линия наименьшего сопротивления изменилась и теперь обращена не вверх, а вниз. Нужны ли в этом случае какие-то дополнительные объяснения? Возможно, для снижения курса и есть какие-то очень уважительные причины, но они известны лишь немногим, которые держат эти причины при себе, либо просто объясняют публике, что так и должно быть, поскольку курс данных акций был завышен и на самом деле они должны стоить дешевле. Публике следует понять, что в силу самой природы подобной игры те немногие, кому известно истинное положение дел, просто не могут об этом рассказывать. Э.Лефевр. Воспоминания биржевого спекулянта *не перестаю наслаждаться этим произведением, тут как в путеводителе Брэдшоу - историю великого опыта столетней давности можно исследовать постоянно и находить подсказки на все случаи жизни, рассматривая их под разными углами, в зависимости от своего опыта, текущего состояния рынка и ещё кучи пременчивых факторов Это всё - уже было, только в другом времени, на других рынках, с другими людьми. Но, практически, один в один, как и у нас. Переживания, эмоции, поступки, действия, умозаключения. Колесо биржевой Сансары Топ-5 бумаг за неделю из Индекса МосБиржи $AFKS +10.2% $OZON +10% $SNGS +9% $SMLT +5.2% $UPRO +5.2%

Выходные заметок Воспоминаний Биржевого Спекулянта Частичная победа содержит в себе не меньше полезных уроков, чем полное поражение На "бычьем" рынке я имел изначально "бычий" настрой и подкреплял его покупкой акций. Котировки возрастали, как я и предвидел. До сих пор всё шло очень хорошо. Но что я делал дальше? Прислушивался к мнению старейшин и обуздывал свои юношеские порывы. Я уговаривал себя быть мудрым, играть осторожно, благоразумно Каждый знает: осторожная игра предполагает необходимость фиксировать прибыль, а затем снова покупать акции на коррекции курса. Я так и действовал, точнее пытался действовать. Я фиксировал прибыль и ожидал коррекции, которая так и не наступала. Вместо этого только что проданные мною акции взмывали ещё на 10% вверх, а мне, такому мудрому и осторожному, приходилось довольствоваться 4% прибыли Говорят, что, если регулярно фиксировать прибыль, бедным не станешь. Да, это так. И богатым не станешь, если довольствуешься 4% прибыли на рынке "быков". Там, где были все возможности заработать 20 тысяч долларов, я зарабатывал две тысячи. Вот к чему приводила осторожность Воспоминания Биржевого Спекулянта Э. Лефевр *мысли биржевого игрока, проводившего свои сделки уже больше ста лет назад, на другом континенте, в другой эпохе. Нахожу их очень схожими с моими, нынешними, в текущем моменте жизни нашего рынка, как бы это заурядно и напыщенно не выглядело Почему так? Меняется мир, меняется жизнь, меняются границы на картах и даже очертания береговых линий континентов. Не меняется лишь человек. Психология, эмоции, страх, алчность, ожидания, мечты, надежды. Это и есть - Рынок Топ-5 бумаг Индекса МосБиржи с начала года $AFKS +59.7% $BSPB +55.8% $POSI +48.3% $OZON +45.7% $RTKM +45.2%

Надо было... *мы очень плохо помним биржевые события, даже недавнего времени, так, в общих очертаниях лишь, без конкретики - как было, почему было, и не сопоставляем с тем, что происходит сейчас, хотя фразу - экономика циклична, знают все, так же как и факт того, что с конца мая на Мосбирже начинается сезон дивгэпов, вплоть до августа. Пост-напоминание о том, как было год назад... Вот же коварная фраза. Особенно если через график на неё смотреть. Уничижительно обескураживающая. Ну вот кому надо-то? Мне, естественно Когда на Сбер $SBER смотришь, как он свой предыдущий слой годичных максимумов на 145 проходил, неужто нельзя было смекнуть, что дальше только выше, даже магистратуру технических дисциплин факультета ГоловаПлечи заканчивать не обязательно, насколько это очевидно. Надо было брать... Почти +70% за четыре месяца, ну ***, куда смотрел? Ну а тут, выше, когда тот же Сбер, уже доказано и подчёркнуто сильный, проходил свой максимум апреля 22` на 170, как? Ну кааак!? Ежу же понятно. Но не тебе, видимо. Когда рынок даёт такой прозрачный второй шанс? Когда, вспомни? И тут профукал. Надо. Было. Брать!!! +40% просто мимо пробежали, сквозь карман, считай Надо. Ещё и было. Да всплыло, получается. Даром, что сидишь, изучаешь, теоретизируешь, потом практикуешь, свои личные, кровные в этот бедлам - идею подкрепи деньгами, что называется. Умным себя считаешь. Но не дураком так точно. Три недели все вокруг твердили - коррекция, коррекция, да и сам-то очевидно это понимал, но нет, убаюкался, усмирил собственную структуру логической безопасности, как первогодка поверил в вечный рост, выкупят же, не распродадут. Когда в начале апреля чуть ли не календарь опубликовали: Внимание!!! МАЙ - месяц геополитики и дивгэпов, а с июня так вообще вниз должны, если сезонность посмотреть Спокойно фиксироваться надо было и на забор, а не сидеть сейчас с открытыми позициями и ежедневной мыслью, что не очень-то способствует полноценному наслаждению от лета - шуманет, не шуманет, когда уже выше дивгэпа Сбер этот уйдёт, к обещанным 300, или как газпром $GAZP в октябре и лукойл $LKOH зимой - долго, уныло в сползающий боковик, и надо будет опять занятной математикой усреднения заниматься. Хотя мог бы спокойно, без нервов, посидеть, подождать, а потом уже, как всё отпадает и подтвердится в рост, заходить. Надо было... *больше заметок - на Канале

📖 Заметки на полях. Часть 1 ❓Покупать ли растущую акцию на хаях Выбрали актив, но подождем лучшую цену Акция падает, куплю и все пойдет в рост❓ Я понимаю, что на таком растущем рынке многие думают, что для получения прибыли надо просто нажать кнопку купить, но, если копнуть все-таки чуть глубже, чем испытание фартом и допустить в процесс некую логику и рациональность, предлагаю разобраться в том, как структурировать свои инвестиционные действия Далее я опишу, какие шаги предпринимаю, исходя из того опыта проб и ошибок, которые имею в своём багаже 📝В информационном потоке я фильтрую компании, которые в какой-то степени меня заинтересовали и формирую некий список интереса 🕵При дальнейшем анализе акций в начале я смотрю фундаментальные показатели просто потому, что крепкий бизнес, как минимум при просадке рынка, неизменно останется привлекательным, и имеет все шансы не потерять или вернуть покупателей быстрее остальных ✳️Рентабельность ROE чем выше, тем лучше компания умеет делать деньги, но важно смотреть его в динамике, я за стабильность, а не точечный всплеск. Также посмотрю цифры конкурентов, иногда там находятся компании лучше, чем я нашел ROE $DIAS 96.6% ❗При высоком ROE важно обратить внимание на долговые показатели и P/BV, учитывая, что при займе в обороте некоторые компании в отчетах искажают рентабельность очень серьезно. Мне не нравится покупка компаний с отрицательным собственным капиталом BV, которая работает на заемные средства, как, например, МТС $MTSS . Да, высокие дивиденды, красивая реклама про будущий российский финтехайтиперспективный бизнес, но если АФК $AFKS решит перестать забирать у них деньги в таких объемах через дивы - как быстро они сложатся даже при факте выхода на IPO их банка ✳️Рост EPS, высокая маржинальность, динамика прибыли - следующие показатели, которые меня интересуют. Если они выше относительно конкурентов и растут на дистанции - ещё один плюс Темпы роста прибыли $HHRU +54% Обращу внимание на payout или выплаты дивидендов относительно чистой прибыли, чтобы понять стратегию распределения финансов - реинвестируют ли расширяя бизнес или выплачивают дивидендами, а может и то и другое, как $NVTK ✴️Обязательно проверяю все эти цифры по разным источникам и смотрю не за прошлый год, а за последние 12 месяцев ✳️Не лишним будет посмотреть FCF -  финансовые потоки, наличку на счетах и динамику долга, чтобы более четко видеть, что делает компания с полученной прибылью, а также динамику роста активов. Их я смотрю за несколько лет, обращая внимание на равномерность, чтобы не было резких провалов Свободный денежный поток $ROSN за 2023 год 1.4 трлн₽ ✳️Смотрю на текущую оценку стоимости компании рынком - P/E + P/S + P/B. Очень редко, но бывает, что высокие предыдущие показатели идут в паре с низкими стоимостными мультипликаторами. Если это так - то это жирный плюс к покупке. Обязательно смотрю P/E в динамике, чтобы убрать моментное искажение, и по конкурентам. Высокий P/E не всегда плохо, редко когда Вы увидите раньше рынка, что компания сильно недооценена, скорее, наоборот. Поэтому, компании с очень низким P/E  меньше 3, требуют углубленного рассмотрения, если они уж очень нравятся, либо лучше вообще с ними не связываться. Да, там вполне могут быть доходности вроде прошлогодних +30% $SNGSP или затяжная нудная история $VTBR на пару лет 📏Далее, я подключаю технический анализ, для поиска более удобных точек входа Если фундамент и техника совпадают, то есть компания имеет приемлемые финансовые показатели и цена находится на хорошем уровне спроса - это несказанная удача, но, зачастую, подобные активы уже показывают рост и брать их в этом движении сравнимо с попыткой запрыгнуть в отходящий от перрона поезд, мне это не очень нравится, для этого я и использую технику, о чем расскажу далее *где смотреть все эти показатели и что они значат в более развернутом виде можно найти на Канале ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию

🇯🇵Японские свечи 2.0 👨‍🏫В прошлой части *ссылка* мы разобрали историю создания и примеры графического отображения такого инструмента для анализа цен как японские свечи Предлагаю окунуться чуть глубже в понимание их конструкции с примерами того, как их прочтение может нам дать подсказки в анализе психологии текущего состояния рынка и определении дальнейшего движения 👨‍⚕Как формируются свечи: психология рынка 📜Вид и строение японской свечи отображают поведение продавцов и покупателей и позволяют составить понимание дальнейших намерений трейдерской массы. «Читать» график можно научиться даже без предварительного изучения традиционных свечных моделей 💢Тело свечи 🕵Первый параметр, который необходимо рассмотреть – это размер тела свечи. Чем оно длиннее относительно других, тем масштабнее было давление на рынок продавцов или покупателей. Большое зеленое тело показывает, что рынком владеют бычьи настроения, а значит, покупатели были более активны внутри периода, $MTSS . Если свеча красная, на рынке доминировали продавцы, $RNFT 🕵Если тело свечи намного больше средних размеров предыдущих - как правило это даёт понимание прохождения через актив большего объема сделок, что может быть крупной спекуляцией, либо же импульсом нового продолжительного движения $MGNT 🕵Если тела свечей короткие, это значит, что формируется откат от текущего тренда $WUSH либо намечается боковое движение. Подобное случается при приблизительном равенстве сил быков и медведей, и рынок находится в нерешительности относительно будущего направления котировок. Особенно это актуально после серии подобных сессий 🕵Длинная бычья свеча, возникшая после длительной понижательной тенденции, может говорить о том, что сила продавцов иссякает, и тренд может быть переломлен вверх. А когда такая свеча закрывается над уровнем сопротивления, то это может говорить о закреплении рынка на новом ценовом уровне $GLTR 🕵Короткие тени при длинных телах – это свечи, формирующие тренды. Они демонстрируют сильное превосходство быков или медведей. Наиболее длинные тела будут располагаться в начале и в конце волны тренда 💢Тени свечи 🕵Длинная тень на одной из сторон свечи демонстрирует смену настроений рынка в ходе торговой сессии. На трейдерском жаргоне такие свечи называют «пин-бар». Они формируются на экстремумах и очень часто являются признаком смены тренда либо продолжения долгосрочной тенденции после коррекции $GMKN Зачастую пин-бары образуются у сильного уровня, который был протестирован, но не был пробит. В этом случае длинная тень направлена в сторону уровня. Такие свечи формируют модели разворота, о чем мы поговорим позднее, и они обязательно требуют дальнейшего подтверждения, как у $FLOT 25 и 28 марта 🕵В периоды максимального противостояния быков и медведей на графике рисуются Доджи, свечи с очень маленькими телами и с длинными тенями $BANE Такие свечи указывают, что рынок пребывает в нерешительности: торговля ведется активно, однако заметного результата это не дает. Такая свеча, сформированная на максимумах или минимумах графика цены может послужить сигналом к развороту тенденции, особенно если это подтверждено крупным объемом торгов $RTKM 01.04 🕵С точки зрения психологии, Доджи с длинными тенями условно можно считать несостоявшейся свечой с крупным телом. Появление таких элементов означает, что в течение периода первенство одерживали трейдеры, торгующие в одном направлении, но в результате ход торгов был переломлен участниками, выбравшими противоположное направление, что привело к равновесию рынка, и, в дальнейшем, может привести к перелому тенденции 📌Суть свечного анализа сводится к нахождению похожих друг на друга комбинаций, которые периодически встречаются на ценовых графиках. Такие комбинации носят название моделей японских свечей, которые рассмотрим в следующих частях *на Канале они уже - опубликованы

Заметка по рынку Довольно редкое явление последнего времени - когда недельный Индекс МосБиржи зеленеет и находится в верхней части таблицы доходностей, тогда как большая группа эмитентов нырнула в разгрузочное "покраснение" Рассинхронизация внутри Индекса, где настроение, обычно, задают три основные, малоподвижные бумаги Сбер $SBER , Лукойл $LKOH и Газпром $GAZP , с остальным рынком - усиливается. Сначала перекупили одних, оставили остывать, пошли в другую часть, где ещё не так горячо, и тоже - подогрели Если это, действительно, бычий рынок, каким он был в прошлом году, можно будет пронаблюдать, как я это называю - "шаги" Индекса, когда неделю через неделю бумажки из "красной" части начнут меняться местами с "зелёными", и так продолжать цикл роста до упора, пока не подойдем к сезону май-июньских дивгэпов, что автоматически снимет перекупленность Свободные деньги, коих, действительно, стало очень много, блуждают по замкнутому локальному экономическому пространству в поисках хоть сколько-нибудь доходных мест спасения от инфляции, часть из них логично находит пристанище на фондовом рынке, особенно в период ажиотажа его летнего сезона дивидендных выплат, ещё и на фоне мирового товарно-сырьевого восстановления цен, что даёт определённый гандикап по удержанию или улучшению уровня прибыльности у сопутствующих экспортоориентированных эмитентов в перспективе года, а значит - и к выгоде следующего аналогичного сезона, когда глядишь, и инфляцию чудом заякорить удастся, без спирального сценария, и ставку пониже спустить Пока мы не упремся в какую-то "острую" новость, когда те позиции, что заняли свои места хотя бы с февраля, не предпочтут прибыль в 20-30% со стола снять, и эта фиксация на выходе не встретит должного желания и притока объёма выкупа от этих самых блуждающих денег, что поддерживают весь весенний рост рынка без оглядки на цены, геополитику и макрофакторы, технический перегрев бумаг, и самого нашего Индекса, вряд ли будет определяющим фактором при принятии решений по сделкам как на выход, так и на вход ТОП-3 бумаги прошлой недели $ENPG +11.9% $RUAL +11.2% $PLZL +9.0% ⏏️ Заходи в Профиль и подписывайся. Больше заметок, обучающие посты и мои сделки - можно найти на Канале

Аргонавты Глава 3 Началось. Погружение. С головой. Туда. Еще глубже. В самую пучину околобиржевого шума. Информация. Информация. Информация. Жадное ее поглощение в поисках намеков на скрытые истины. В поисках утерянных скрижалей рынка, где предопределено и начертано всё и вся. Страницы. Мегабайты. Древние манускрипты. Закрытые премиум каналы. Рукописи и свитки Первых. Сигналы и подписки Последних. Всё - подойдет. Без разбора. Всё - в топку доменной печи энтузиазма, азарта и неистового желания выплавить тот самый, единственный, артефакт для разгадки этой великой тайны следующего шага цены. Под силу ли? Посмотрим. Но опыт - накапливается. Это факт. Поступь вдоль череды таймфреймов стала чуть увереннее. Взгляд уже цепляет какие-то торговые нюансы графиков. Гэпы. Тени. Максимумы. Импульсы. Падающие ножи. Минимумы. Ретесты. Ложные пробои. Появилась осторожность. Взгляд с прищуром. Уже на мякине - не проведешь. Не так-то и прост оказался! В каждый первый рост не кидаемся, знаете ли. Не иначе - тигр в зарослях торговых джунглей. Наблюдает. Выверяет. И готовится к прыжку. Вот, видел же, думал, а не зашел, эх, очевидный же трейд. А тут - наоборот, не подумал, полез, чего полез, зачем, без головы, опять на поводу у эмоций, досадно... Копим опыт. Уже чуть понятнее эти аббревиатуры копоративных событий и даже их содержание. МСФО. РСБУ. СД. ГОСА. ВОСА. Выручки. Дивиденды. Прибыли. Знать бы, как применить. Знать. Знать. Знать! Пока - через раз. Пока - везет, не везет. Нужна стабильность. Система. Вроде только уловил. Нащупал. Но нет. Следующим отливом торговой волны график все смывает под ноль. За один день то, что накапливал пять. Терпение... Терпение? Где его взять, когда рынок идет против тебя. Когда то, что уверенно и правильно, вдруг, в минуту, уже таковым не выглядит. Когда то, что должно расти, и росло - камнем вниз, пробивая крепкие, казалось высеченные в граните, фигуры и прочные уровни, вырисованные перед тобой рынком прямиком со страниц учебников, ломая все аж до самого фундамента выросших год к году прибылей и рекордных дивидендов. Все - наизнанку. Будто специально. Будто кто-то, на той стороне, ухмыляется и дергает за ниточки цен именно в тот момент, когда понимание в твоей голове - максимально обосновано и выверено до мельчайших деталей. Мистика. Хочется махнуть рукой. Хочется кричать - обман! Вся эта лженаука. Мираж. Миллиарды слов, цена которым - лишь зря потраченное время и одурманенное поколение, что впитывает эту блажь в поисках более легкой участи и счастливого билета в светлое будущее... ...Ох, накатило... Но... вроде... выкупают... Уффф... Значит, все не зря? Значит, правильно мыслил? Может не совсем там, не совсем в нужном месте, но направление-то - верное! Смотрите-ка, уже кое-где и в ноль вернулось. Хорошо! Что это я... Разгорячился. Неужели это, всё-таки, работает? Тогда, действительно, чего это я. Чуть ли не в дребезги всё. Так. Ну раз такое дело, надо же еще чего-нибудь прикупить? Оно ведь - работает. Работает! Топ-5 бумаг Индекса МосБиржи на этой неделе: $ENPG +12.9% $RUAL +11.1% $PLZL +8.6% $NLMK +4.1% $SELG +3.9%

🥛Биржевой стакан. Как его можно использовать инвестору ⚖Для анализа равновесия между спросом и предложением применяется так называемый биржевой стакан — список всех самых актуальных цен на актив, которые расположены по убыванию, от самой высокой к самой низкой Стакан разделен на две части: 🍎красные цены — цены продавцов, они всегда расположены выше, поскольку продать все стараются дороже. Такая цена называется аск — спрос 🍏зеленые цены — блок заявок на покупку, бид — от английского слова предложение разница между самой высокой ценой покупки и низкой ценой продажи, называется спред 🍻Важно понимать, что в стакане отражаются только лимитные, отложенные заявки, которые идут через конкретного брокера или площадку -  внутренний стакан Тинькофф состоит из стаканов Московской, Санкт-Петербургской бирж и стакана биржи Нью-Йорка. Сделки по рынку в нём не отображаются Как читать биржевой стакан? 🕵В режиме онлайн можно видеть, как состав стакана постоянно меняется. Но не всегда размещенные в нем приказы используются только для покупки ценных бумаг Большинство заявок небольшого и среднего объемов выставляются игроками для покупок и продаж актива Но среди них есть заявки для стимулирования движения акций - это заявки большого объема, они не остаются на одном уровне, а постоянно перемещаются за ценой. При попытке разворота, заявка может частично удовлетворяться и не дает начаться коррекционному движению. Основная задача таких заявок - психологический эффект, благодаря чему формируется движение в нужном направлении Также, заявки с большим объемом служат защитой значимого уровня, так называемые пассивные приказы, при приближении графика к такому уровню можно видеть, как в стакане появляются приказы с аномальными объемами. Это свидетельство того, что игроки собираются остановить движение в районе поддержки или сопротивления соответственно То, что трейдер отправил заявку, не означает, что он обязательно исполнит ее. Это может быть ловушкой для рядовых спекулянтов. Крупному игроку выгоднее использовать айсберг-заявку, объемы которой знает только брокер, или разбить большую заявку на какое-то количество мелких, чтобы скрыть свои намерения. Если трейдер размещает большой объем обычным приказом, это повод задуматься: возможно, он хочет, чтобы все подумали, что он собирается входить на этом уровне. Трейдинг – это психология, а стакан – отличный инструмент для манипулирования чужим мнением 🥃Я использую стакан для проверки Уровня поддержки или сопротивления Разметив на графике уровень поддержки, я могу проверить этот уровень через стакан и понять, какова вероятность отскока цены от размеченного ценового значения, исходя из количества заявок в районе этого уровня. Если стоит крупная заявка на покупку, то скорее всего актив выкупят снова, если у уровня сконцентрированы в большом объеме заявки на продажу - уровень могут продавить Еще пример. На рынке краткосрочный нисходящий тренд, актив падает, потом резко цена развернулась и начала двигаться на повышение. Я хочу понять — это разворот тренда или обычная коррекция. Соответственно, если на рынке много заявок на продажу, скорее всего это указывает на завершение растущей динамики и снижение продолжится $GMKN много заявок на продажу в стакане, но цена идёт вверх, покупатель работает в лоб $GAZP пока на 165,49 продавец поставил заслон, покупатель оценивает свои возможности $LKOH по 7845 хотят акции обменять на элитную жилплощадь за 70 млн₽ $ROSN диапазон торгов держат две плиты, покупатель 575,5 и продавец 576,3. Выше и ниже - ускорение $RUAL уровень продаж - плита на 42,4, предыдущую на 42,33, аналогичного объёма, сожрали в два счета $MOEX уровень покупателя 226,7 обнаружить вовсе не трудно 🥂В заключении хочется отметить, что для долгосрочного инвестора, который совершает редкое количество сделок небольшими объемами, профит от анализа стакана небольшой, но при частых сделках на крупные суммы экономия будет очевидной ⏏️Больше базового обучающего контента - на Канале

📊Volume индикатор объема торгов На что обращать внимание❓ 📝Работа на рынке без оглядки на объёмы покупок и продаж равносильна попытке постройки дома с помощью лишь молотка и отвёртки, тогда как рядом, в доступе, целый гараж бесплатных инструментов Перебираю старые обучающие посты, по мере актуальности, с обновлением данных под текущее состояние рынка. Начну, по моему мнению, с одного из самых нужных для нынешнего мониторинга биржи параметра - именно индикатор объема показал начало рывкa $LKOH в мае, и, я думаю, в ближайшее время может помочь определить смену настроений по многим бумагам нашего рынка Как писалось ранее, в разборах Теории Доу и основе анализа японских свечей, читая график изменения цен, можно видеть ситуацию, которая происходит на рынке и понимать варианты дальнейшего развития событий, с определенной степенью вероятности Показатель объема торгов выступает в роли дополнительного помощника в этом Под объемом торгов принято понимать количество всех совершенных за определенный период времени сделок на рынке. Как правило, он отображается внизу графика цены в виде вертикальной гистограммы. Чем больше было совершено сделок и проторговано лотов за определённый таймфрейм, тем больше будет свеча гистограммы. Цвет столбца зависит от цвета свечи ценового графика Как правило, объемы не используются как самостоятельный инструмент, а применяются в качестве подтверждения иных сигналов, силы тренда или различных паттернов ✳️Объем и тренд Когда по какому-либо активу формируется движение цены, читай свеча, выше средних предыдущих значений, стоит обратить внимание на объем, который проходит по этой свече. Если свеча формируется с длинным телом и минимальными тенями, плюс подтверждается большим объемом - вероятность дальнейшего продолжения этого движения высока. И наоборот - сильная свеча в совокупности со слабым объемом даёт низкое подтверждение его продолжения $AFLT сессия от 28.03 очевидно задала новый тренд, объем х5 к средним, +5,94% рост без отката $PLZL посмотрите рост объемов на старте текущего рывка бумаги, неужели это было не очевидно? Таким образом, инвесторы часто прибегают к проверке достоверности резких изменений цены, сверяя графики объемов торгов с графиками котировок ✳️Объем и ценовые уровни Достаточно эффективно использование объемов торгового оборота для подтверждения отработок уровней поддержки и сопротивления. Как и в случае с проверкой тренда, увеличение объема свидетельствует о росте силы ценового движения ― достоверности прорыва, слабый объем делает прорыв маловероятным или малозначимым $NLMK выход на новые максимумы с рекордным объёмом вполне может дать перспективный трейд $GAZP аккумулирует заряд под уровнем средней цены за 50 торговых дней по 167р, выход выше на росте объемов - сильный знак на смену тренда $MGNT на 8000 рынок сыграл в фиксацию, объёмы на снижении - падают, желающих выйти - все меньше, новый поход вверх будет тем успешнее, чем выше отобразится объем в той самой "прорывной" сессии Также, проверка объемов необходима для подтверждения формаций свечей и графических фигур. Эти посты с детальным разбором есть на Канале* *больше полезного - там

Статистика IPO 🆕В этом году ждётся 15-20 размещений на сумму в 60-80 млрд ₽. Настоящий Бум на МосБирже, которая, к слову, с этих мероприятий тоже копеечку имеет $MOEX 💸72% средняя доля участия частных лиц в 12ти размещениях 2023/2024, общий объем ~65 млрд₽, почти 47 млрд₽ принесли физики, а сколько денег ещё не влезло из-за ограничений аллокации и потом поддержало своеобразной реинвестицией остальной рынок, как было после Астры $ASTR - ещё один фактор за то, чтобы внимательно отслеживать данную информацию ℹ️Историческая справка. ОЗОН $OZON в 2020 году проводил IPO на американской и российской биржах. Компания привлекла почти 1 млрд$, по тому курсу ~63 млрд₽, сумасшедшие цифры по нынешним временам, дневной оборот всего рынка в иной дождливый день 🔝9 из 13 компаний закрыли свою первую сессию выше цены размещения. Аттракцион - зарабатывают все... ну почти ❗️Переподписка - важный фактор роста на открытии торгов, но это не помешало Европлану $LEAS 4х и Хендерсону $HNFG 2.5x завалиться ниже в первую сессию, переподписка Астры 24х - рекорд, Биг Рашн АйТи 💥Средний рост бумаг после размещения +42%. Так что не одним первым днем торгов живём, и не только спекулянтам IPO в радость, на среднесрочном горизонте удержания позиций - тоже вполне себе прибыльный вариант ⏏️Больше различной инфографики - на Канале

Бусидо - мой топ спекулятивных формаций Связка из двух сессий. Первая - прорыв локального максимума с динамикой выше предыдущих средних, закрытие почти под потолком, без сильного отката. Покупатель проявил свой интерес, не встретив сильного встречного сопротивления продаж Вторая - пусть минимальный, но перехай, выше максимума первой, далее - камнем фиксации вниз, на глубину половины, можно трети, роста предыдущей сессии, с последующим выкупом и возвратом цены поближе к открытию. Стартовая партия спекулянтов покидает сделку, но следующая волна проявляет интерес и готова поддержать ценовой прорыв Вижу подобное - сразу отложку на покупку за последний ценовой пик, если спрос будет настолько силен, развернёт эту фиксацию, поглотит продажи и вытолкнет цены к новому максимуму - я готов присоединить к нему свои деньги Особенно если: - первая сессия на высоком, может быть даже - аномальном, объёме, вторая - на существенно меньшем; - есть точка роста спроса в виде корпоративных/фундаментальных событий (отчёт через неделю-две, или уже был опубликован с хорошим результатом, дивиденды высокие ждутся к объявлению или уже объявлены); - эмитент крупный и не слишком волатильный, его не трясёт во все стороны при каждом "чихе" нашего рынка $PHOR 1-2.04, за локальным максимумом в планах присоединяться $SNGSP 29.03-01.04, в позиции $VKCO 9-10.01 один из приближенных к идеалу графических вариантов, когда опаздываешь в движение - неглубокий откат после роста, отложка на перехае $FIXP 1-2.04, был вариант на короткую спекуляцию $SBER 28-29.03, идеальная сделка, соответствующая всем доп параметрам $MTSS 29.02-1.03, пришлось потрястись в боковике, но паттерн - был, паттерн - отрабатывается А ещё такие формации Индекс частенько наш рисует ⏏️Больше информации - на Канале

Бычка Третий понедельник подряд. Два из них - гэпом вверх. Коррида де Торос. По 5, по 10 процентов в день вытаптывают на арене представители позабытых ганадерий - Русалы, Русснефти, Энгруппы... поднимая в воздух облака пыли, от которых туманит разум эмоциональная пелена меняющихся силуэтов доходностей... Тореро, пикадоры и бандерильерос, незаметно передвигаясь, умело держатся в тени... На потеху публике расфокусируя и раззадоривая рынок оттренированными взмахами своих капоте и мулет... Никто ещё не подозревает, но все представление уже давно готовится к завершающей третьей части - терцио де муерте... Вообще логотип биржи в красном цвете - такая себе рыночная композиция. Или все-таки коварная мысль дизайнера вложила и в это свой сакральный смысл? P.S. уверенные 3400 на циферблате, дамы и господа! Только недавно двойка на первом месте в оценке пунктов нашего Индекса стояла, с ума сойти. Такими темпами, того и гляди, и до, страшно сказать, четырёх тысяч добежим, долетим, доедем, получается? Топ-5 Индекса МосБиржи за вчера $ENPG +11.3% $SNGS +2.8% $FEES +2.7% $RUAL +2.5% $MGNT +2% ⏏️Больше заметок - на Канале

Неожиданно Физики ушли в фикс. Ба(ба)йка про коррекцию после выборов сделала свое дело. Впервые с ноября 2022 года частный инвестор больше продавал, чем покупал Из боковика Индекс, получается, вывели институционалы, что хорошо. Надеюсь, "умные деньги" и у нас окажутся "умными" . Ну и нерезы свой поток продаж, видимо, закончили. Два неплохих факта Файл с обзором мартовских торгов от ЦБ по всему отечественому рынку можно глянуть тут *ссылка* Топ-5 бумаг марта из Индекса МосБиржи $AFKS +33% $POSI +27.7% $AFLT +26.2% $SELG +21.6% $OZON +20.5%

Заметка по рынку Индекс МосБиржи - отбивается от верхней границы восходящего тренда последних 4х месяцев. Приемлемый вариант - небольшая коррекция в район 3330-3340, можно парой красных сессий с последующим резким откупом, либо же боковой слабо нисходящей проторговкой. Разгружаем перекупленные индикаторы и идём дальше. Не самый приемлемый вариант - ускорение роста в вертикаль с пробоем тренда. Чем выше цены отсюда уйдут выше, без коррекции, тем внезапнее, резче и глубже будет фиксация Топ-3 бумаги с максимальным весом в индексе: $LKOH 15.07% $SBER 12.61% $GAZP 11.25% Финансы - выход из боковика, самый динамичный сектор из основных, формирующих Индекс. С текущих - соотношение риск/прибыль не самые притягательные. На каждый вероятный процент роста - минимум процент, а то и два, потенциальной коррекции, туда, на ретест верхней границы боковика $MOEX 16.62% $TCSG 14.73% $VTBR 14.64% Металлы и добыча - 26 марта писал *ссылка* о том, что можно обратить внимание на этот сектор. Сейчас подходит к своему пику ценовых значений от 4 августа. Логично увидеть увеличение продаж здесь $PLZL 16.46% $CHMF 14.93% $GMKN 14.11% Нефтегаз - вторая попытка выйти за уровень октябрьского максимума, цена поджимается снизу восходящим трендом, что увеличивает вероятность положительного исхода планируемого мероприятия. В случае успеха и закрепления выше, ожидаю растущий импульс тут увидеть $LKOH 15.38% $GAZP 14.9% $ROSN 14.74% Итогом. При прочих равных, в ближайшее время, обратил бы внимание именно на бумаги сектора нефти и газа, их там насчитывается 11 штук

👨‍🎓Поведенческая экономика и Когнитивные искажения мышления. Психология меня Часть 1 При инвестировании пользователь сталкивается с необходимостью принятия множества решений, некоторые из которых потом оказываются ошибочными. Для тех, кто хочет действовать более взвешенно и эффективно будет не лишним познакомиться с таким понятием как поведенческая экономика В классической теории экономики подразумевается, что человек действует исключительно рационально, учитывая риски и максимизируя собственную выгоду. Однако реальная жизнь сложнее любой экономической модели: в ней есть место эмоциям, чувствам, ошибкам Мышление человека теории экономики обусловлено логикой и формулами, его и применяют в построении моделей и гипотез, но в реальности психологические факторы, влияющие на принятие решений существенны, и перевешивают материальные выгоды, которые экономисты считают основным стимулом Поведенческая экономика как раз и работает над объединением психологии и классической экономической теории Основоположником поведенческой экономики считается Даниэль Канеман, лауреат нобелевской премии 2002 года Канеман доказал, что, зачастую, поступки людей идут в разрез предсказаниям экономической теории. Его статья «Теория перспектив: анализ принятия решений в условиях риска», написанная в соавторстве с профессором Стэндфордского университета Амосом Тверски, перевернула представление экономистов о рациональности человеческого поведения Авторы статьи представили результаты проведенных ими экспериментов, в ходе которых оказалось, что очень часто люди не способны рационально оценивать выгоды и потери от принимаемых ими решений Потеря очевидной рациональности в оценке действий и их результатов получила название Когнитивных искажений Если применить постулаты поведенческой экономики непосредственно для финансовых решений, что сделал Ричард Талер, лауреат премии Нобеля 2017 года, можно выделить следующие когнитивные искажения, присущие биржевым игрокам ⭕Эффект обладания С точки зрения классической теории, ценность продукта не зависит от того, владеете ли Вы им или нет. Канеман и Талер провели эксперимент - половине студентов были розданы кружки, а затем участников попросили оценить их стоимость. Те, кто получил кружки, оценили их вдвое дороже, чем остальные Так и на бирже: купив акции $VTBR или $GAZP , которые имеют все шансы на продолжение роста и обязательно им воспользуются, инвестор может долго пересиживать убытки, убеждая себя в правильности первоначального решения и преувеличивая истинную ценность «непокорной» бумаги ⭕Эффект последней информации Заключается в повышенной ценности недавно полученной информации, потому что она является наиболее «свежей». Вспомните сами, один негативный поступок человека по отношению к Вам перечеркивает все предыдущие позитивные действия Так и на бирже: проанализировав актив вдоль и поперек и приняв решение о его покупке, одна негативная новость и коррекция цены могут заставить нас продать акции на эмоциях, даже если они потенцильно хороши, как $RTKM или $WUSH , уверен, снижение последней недели - лишь предвестник роста ⭕Эффект избегания потерь Был выведен Канеманом и Тверски по окончании их знаменитого эксперимента «Азиатская эпидемия» Участники исследования должны были выбрать между двумя вариантами лечения эпидемии, один из которых был представлен с позиции выгоды, а второй — с позиции потери В первом сценарии, лечение А гарантировало спасение 200 из 600 инфицированных, а вариант Б мог спасти всех с вероятностью в 33%, или же не вылечить никого с вероятностью в 66% — 72% опрошенных выбрали опцию А. Различная формулировка результата кардинально меняет восприятие людей Так и на бирже: инвесторы не любят убытки больше, чем любят выгоду. Аналогичные суммы при позитивном и негативном сценариях оцениваются по разному. Как результат, прибыльные позиции могут быстро закрываться, а убыточные — долго пересиживаться, или, напротив, моментально фиксироваться по стопу Вторая часть - на Канале, подписывайтесь!

Когда закрывать прибыльную позицию? На первый взгляд - простой вопрос и ситуация не самая сложная из встречающихся на биржевом фронте. Прибыль есть? устраивает? фиксируй и радуйся жизни - лучше реальный заработок на карту, чем потенциальные потери и годовые просадки, скажет вам любой трейдер, и в чём-то будет прав Но с таким подходом вряд ли удастся выжать из того же $TCSG 2021 года утроение вложенного капитала - попробуй выдержи с железными нервами рост от 2300₽ до 8000₽, чтобы рука не дёрнулась закрыть. Да и как понять-то, что после отката с 8500₽ до 8000₽ надо продавать? На что ориентироваться? Где сигналы вылавливать? Кому верить, кого слушать? Таких ралли с марта 2020 года было превеликое множество - и металлурги росли $CHMF +150%, и даже на $VTBR +50% можно было при определённой удаче зафиксировать Да и уже в этом году, в боковике, импульсного роста было предостаточно, чего стоит только $RTKM +33% или застройщики, тот же $PIKK +29% за два месяца, про нынешние ракеты я вовсе молчу Выскочишь так, думая, что конечная уже и ты хитёр, ловок и проворен, отхватил $AKRN в 2013 по 1000₽ за бумагу и по 3000₽ на коррекции в 2017 сдал, иксы собрал, инфляцию перекрыл, МосБиржу обогнал, всё дурачьё брокерское уделал, красота. И за последующие пять лет сгрыз себе руки по локоть, а в марте 2022 так вообще скупая слеза по щеке скатывалась и капала каждый раз на экран смартфона при входе в терминал, когда акция к 29000₽ пришла, а те, кто тогда жаждали большего, до сих пор срываются в сплин при любом упоминании сельхоз деятельности В общем, не всегда этот, кажущийся простым вопрос, таковым является. И, смею разочаровать пытливого читателя, однозначного ответа в этом посте я дать на него вряд ли смогу. Выскажу лишь свои мысли и некую методику действий Для меня точка выхода диктуется параметрами входа. Первая и главная развилка появляется сразу на старте и зависит от факта того, что это за сделка - инвестиция или спекуляция, об этом я писал здесь *ссылка* Со спекуляцией всё относительно просто. В такой торговой операции всегда есть риск-менеджмент. Как уже писал, я изначально просчитываю, какую сумму готов заплатить в случае ошибки ради получения нужной прибыли, от неё идёт расчёт целей минимум/максимум, если соотношение риск и минимальный доход меня устраивает - открываю позицию При подходе к таргету я уже определяю по новостному фону, индикаторам, объемам, теханализу и прочим используемым в панели управления трейдинга приборам, все они классические и описаны в этой подборке *ссылка*, стоит ли закрываться, частично или полностью, или же у актива есть дальнейшая устраивающая меня вероятность продолжения роста к следующим целям В случае пересмотра и повышения таргета, чтобы не стать антиподным олицетворением поговорки "из грязи в князи", для обороны текущей прибыли, я ставлю оповещение на снижение актива либо за технические уровни, либо банально в диапазоне 3-5% и каждый день двигаю его за ценой, в случае срабатывания, в ручном режиме, принимаю решение о закрытии. Либо же, редко, когда понимаю, что могу быть вне рыночного доступа, использую стоп-лимитки С инвестициями сложнее просто потому, что градаций входа намного больше и выходов из таких активов случается немного, по крайней мере у меня. Но всё связано с состоянием бизнеса и его оценкой через отчетность *продолжение будет в ленте на канале, как и разбор инвестиционных стратегий* 1. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма Часть 1 Часть 2 2. Метод покупки акций "Дурацкая Четверка" 3. Волшебная Формула Гринблатта Часть 1 Часть 2 4. Всепогодный портфель Рэя Далио Часть 1 Часть 2 5. Базовый портфель Часть 1 Часть 2 6. Моментум - импульсное инвестирование 7. Уильям О'Нил и CANSLIM Часть 1 Часть 2 Все посты есть ниже в ленте и на Канале ⏏️Переходите в профиль в Пульсе, вступайте в наш клуб - обучающие материалы, разборы рынка, а также важные источники информации с помощью для инвесторов. Подписывайтесь

Торговля на пробой и на отскок - две основополагающие спекулятивные стратегии. Когда какую использовать? Часть 2 В противовес к торговой системе, которая успешно работает в боковике, когда любую попытку движения инструмента сверх нормы его средней дневной волатильности, что называется - импульсом, будь то вверх или вниз, рынок стремится откатить обратно, об этом мы говорили в предыдущей Части 1 ( *ссылка* ), на направленном рынке, что уже имеет акцентированный тренд, большую степень успешности для спекулятивной торговли представляет стратегия работы на пробой значимых уровней в динамично растущих бумагах, или импульсное инвестирование ( *ссылка* ), когда в точках новых максимумов/минимумов текущее движение не получает встречного противодействия, а наоборот - имеет тенденции к усилению ( *ссылка* ) - в Пульс не переносятся, посты есть на Канале Помимо торговли, мониторинг прохождения инструментами своих локальных максимумов, помогает определить силу покупателя и в самих инструментах, и по рынку - в целом $GLTR вчера обновил свой максимум 746,40, после дал +9% роста, тенденция выглядит сильной, если бы туда подложить ещё чуть больше фундаментального обоснования, а не все ещё голую расписку с ожиданиями переезда и богатого нераспределенного дивиденда - был бы топ, пока - спекуляция с постоянным контролем риска, так как в фиксацию убежать могут так же быстро, как и прибежали $MDMG обновляет максимум 1063,6 сегодня и тут же откатывает обратно на 4%, силы спроса было недостаточно, чтобы выкупить объем фиксации, пока такую расторговку сложно назвать - уверенно растущей тенденцией, но при повторном подходе уже к текущему пику цен, я бы дополнительно отсмотрел результат $SBER прямо сейчас переписывает годовой максимум, если удастся закрыть сессию выше - хорошая тенденция для всего нашего рынка, $LKOH им подобный финт уже удался в начале недели. И там, и там - фундаментальная поддержка спроса в виде дивиденда - присутствует, глубокие откаты на ровном месте - практически маловероятны, классика импульсной консервативной торговли Если с сентября по январь большинство попыток практически любой бумаги выйти на "перехай" - рынок вдавливал распродажей обратно, то сейчас - тенденция меняется Все больше инструментов не только не получают сопротивления встречных продаж в точке экстремума, но и обретают там дополнительную поддержку покупателей, что говорит о смене парадигмы в торгах и о возврате нашего рынка в растущий тренд Когда практически любая бумага, будь то с крепким фундаментом, или летающая туда-сюда k-pop карточка без такового, при обновлении локальных максимумов, будет, без откатов, идти выше, как было весной/летом прошлого года - тренд официально ушёл в рост. На данный момент, на мой взгляд, на нашем рынке начинают наблюдаться попытки взлёта и отрыва от боковика **практические примеры моих предстоящих сделок по этим стратегиям - в следующих частях, прошлые можно посмотреть по тэгу #чтокупить - большинство рассмотреных бумаг были именно в контексте импульсного трейдинга

Апрельский спринт Задал, конечно, наш рынок темп на старте недели, только и успевай удивлённо на графики поглядывать. Там 9% у Системы $AFKS , в стратосферу ушла. Там Глобалтранс $GLTR два дня несётся как не в себя, почти 15% набрал. Уххх Народ следом не успевает. Куда бежать? Кого покупать? Или уже - продавать? Даже лежебоку ИРАО $IRAO растолкали на 6%. Он не за каждый год столько делает Чего уж там - сам Газпром $GAZP смотрел на все это бесчинство молодых и резвых, да и, под вечер вторника, решил кости свои утомлённые размять на целых 4%, ещё и не завалился под встречными продажами обратно, как последнее время бывало. Так, что опять по всем чатам эхо пошло - растёт последним, растёт последним... Не факт, конечно. Но зелёное представительство бумаг - редеет. Отслаиваются потихоньку участники этого забега ввысь таблицы Индекса МосБиржи из положительной доходной зоны. Задыхаются. То ли деньги, оставшиеся от Европлана, закончились. То ли, действительно, передышка - намечается. Такое добро - и не зафиксировать, в наших-то реалиях, отберут обратно в два счета Итогом, среда покажет серьезность всего этого мероприятия. Но, стоит отдать должное. Те, кто ждал наконец нормальный выход из девяти месяцев боковика, на объёмах, как положено - своего дождались. Осталось только разобраться с извечным вопросом на нашей бирже - а не заманивают ли, в очередной раз?

Ваши вчерашние максимумы - это мои сегодняшние минимумы (с) Индекс МосБиржи 1 апреля Незаэйфорийтесь там, от буйства зелени, особенно когда включается психология - все так очень растёт, но у меня что-то не очень. Паник-бай опасная штука. Потом из этого и получаются ситуации - как бы хоть в ноль выйти... Не хочу показаться нудным, но буду продолжать это делать - спонтанно хорошо любимой цветы купить, но не бумаги на рынке. Хотите системность? Делайте. Если заранее не были покупки распланированы на этом празднике жизни - лучше пусть он пройдёт мимо, чем поддаться эмоциям, даже если они и принесут локальную прибыль Ну а так, конечно, понедельник - огонь, надеюсь, это не первоапрельская шутка от нашего рынка 😉 Топ-5 Индекса МММВБ он-лайн $GLTR 4.62% $AFKS 4.01% $PLZL 3.22% $OZON 2.98% $FIVE 2.94%

Индекс МосБиржи. Итоги квартала В топ-5 бумаг с начала года наблюдается секторальный разносол - телеком $RTKM , банк $BSPB , потребительский сектор $FIVE , айти $POSI и инвестиционка $AFKS . Танцуют - все! Причём, весьма бодро, в пять раз быстрее Индекса Да и вообще, всё, что выше РосАгро, а это 26 эмитентов из 48 (включая Транснефть $TRNFP , которую сплитовали, у неё +13,88%) - обгоняют бенчмарк ММВБ. Опять на нашем рынке проще заработать, нежели потерять 14 бумаг из Индекса делают превосходство х2 и, по сути, за три месяца - годовой депозит Ох уж эта коварная российская фонда - продолжает и продолжает заманивать второй год как... Знать бы - куда? Может, все-таки, в счастливую жизнь?

Мультипликатор Beta - способен ли мой портфель обгонять рынок на росте, и не сильно падать на его коррекции? Это можно посчитать заранее #новичку #обучение ❓Что такое - мера риска актива, позволяет спрогнозировать, как актив поведет себя при росте или падении рынка Если говорить максимально просто - Beta показывает на сколько упадет или вырастет актив, если упадет или вырастет весь рынок ❔Где посмотреть - вкладка Показатели-Торговля, либо в любом доступном информационном источнике, типа РБК, инвестинг, трейдингвью итд ❓Что он измеряет - способность актива опережать или отставать от доходности рынка. Под доходностью рынка подразумевают доходность главного индекса страны. Для США это S&P500, для России МосБиржа Движение индексов и отдельных активов вверх/вниз называется волатильностью. Чем она выше - тем выше потенциал доходности, а вместе с тем и риск. Есть высоковолатильные или высокодоходные активы - это акции. И низковолатильные или защитные активы - это облигации, например Для самого Индекса какого-либо рынка Beta принимается за 1. То есть, если рынок за год вырос на 20%, то эти 20% и будут эталоном для сравнения. Если акция рассматриваемой компании выросла на 40% - её Beta будет равна 2. Если акции компании выросли на 10% - Beta будет 0.5. Сравнение происходит за один и тот же временной период. Обычно это календарный год. ❔Как с ней работать- 🔸Если Beta больше 1 - акция двигается значительнее рынка. Например, если Beta равна 2, то при росте рынка на 10% акция имеет все шансы вырасти на 20%. И при падении рынка на 10% акция может упасть на 20%. Есть такой термин - high-beta stock. Это наиболее волатильные акции, которые привлекают спекулянтов, так как на их движении можно хорошо заработать. Долгосрочным инвесторам лучше избегать акций с излишне высокой Beta $AGRO 1.64 🔸Если Beta равна 1 или около того - волатильность рынка и ценной бумаги находится примерно на одном уровне. И если рынок будет расти на 10%, то акция тоже вырастет примерно на 10%. Консервативному инвестору, желающему зарабатывать примерно на уровне рынка, следует отбирать акции именно с такой Beta $MGNT 0.99 $CHMF 1.03 🔸Если Beta меньше 1, но больше 0 - акция менее волатильна, чем рынок. Например, при Beta в 0,5 при росте рынка на 20% акция подорожает только на 10%. С другой стороны, если рынок упадет на 20%, то акция потеряет в цене только 10%. Включая такие акции в портфель, Вы ограничиваете потенциальную доходность, но одновременно снижаете риски $MTSS 0.58 $PLZL 0.84 🔸Если Beta меньше 0 - акция движется в противофазе рынку. Например, акции золотодобывающих компаний традиционно растут, когда рынок падает, так как золото считается защитным активом и инвесторы перекладываются в него при непонятных ситуациях. С помощью акций с отрицательной Beta можно захеджировать свои риски (рассматривал это в предыдущих постах). При росте рынка такие акции будут падать, но при падении – напротив, вырастут. $NOMP -0.62 🤯💼💆‍♂️Теперь можно посчитать Beta всего портфеля - умножаем Beta каждого актива на его вес в портфеле в % (принимая весь объем портфеля за 1), и складываем все полученные цифры 📊Если Beta портфеля больше единицы, то портфель будет более доходным, но в кризис будет проваливаться сильнее. Если бета меньше 1, то инвестор будет недополучать доход, но его портфель в кризис будет вести себя устойчивее 🛡Для консервативных инвесторов оптимальным показателем будет являться 0.75-1 ⏏️Библиотека базовых постов портфельного инвестирования - на Канале. Заходи в профиль и подписывайся! #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

Целеполагание Индекс выглядит так, будто он меркантильно пережил свою коррекционную составляющую и готов пробовать двинуть текущие значения к новым вершинам, закрытие выше 3300 - финальный сигнал тому Так уж выстроен интерес околобиржевой среды, что, помимо вопроса - докуда будем падать? - следующий по актуальности вопрос - докуда будем расти? - завсегда будоражит умы в нескончаемой чехарде мировосприятия награфиксмотрящего И, дабы не пребывать в прострации, быть хозяином положения и иметь хоть какую-то точку опоры в этом сумбуре - нужны цели. Нужны. Иначе - нервяк. Рой вопросов. Закрыть, не закрыть? Если закрыть - то где? А вдруг - рано? Заберу прибыль, а оно дальше, и очень выше? Стыдно будет! Или не заберу, а оно как вниз, шмяк - и в минус! Ещё постыднее! Срамота прям... Терминал из рук не выпускаешь. Терзаешься. Такая себе перспектива Ну ок. Есть у меня инструмент. Простецкий в использовании. И вполне себе действенный. Периодически, как и все на бирже, работает. Испытывалось. Если очень надо - можно использовать. Расширение Фибоначчи называется. Подробно о нем тут *ссылка* излагалось. Жгучая смесь матери природы, науки и технического анализа Дано. Точка А - начало импульса роста. Точка В - его максимум. Точка С - дно коррекции. Три клика и... вуаля... специально обученный искусственный интеллект тут же нам выдаёт цель следующего приключения и ряд преград, что необходимо рассматриваемому инструменту на пути к искомому хэппи-энду преодолеть. Пользуйтесь Ну а я, по-старинке. На ощущениях торгую. Цели целями, но мне усвоилась одна простая для меня истина - никакие цифры, которые ну вот обязательно должны когда-то быть и их непременно необходимо дождаться, не заставят меня разменять потенциальную выгоду этого ожидания на состояние моего внутреннего комфорта здесь и сейчас при взгляде на спекулятивный портфель Его и ищу, через призму проб, ошибок и накапливания торгового опыта. Ну и понимание моментов возможного изменения баланса спрос/предложение - будет не лишним. Но это уже совсем другая история... Топ-5 бумаг Индекса МосБиржи сегодня: $AFKS 5.11% - пост о том, почему такое может быть, выходил ещё в феврале на Канале $SMLT +3.83% - давно хотел, признаюсь, но точку входа сегодня проглядел, а она - была $AFLT +2.54% тоже смотрю внимательно, но, если честно, за графиком эта надпись - Аэрофлот, пугает так, что много денег сюда не дашь $PIKK +2.37% тут и без меня - все замечательно $ALRS +2,27% пульнула на вечерке будь здоров, в народе поговаривают - к тёплой весне, примета такая, в стратегии позиция - присутствует ⏏️Больше заметок - на Канале

💸Свободный денежный поток. Мультипликатор-помощник для P/E 🕵Коэффициент Р/FCF (Price/Free Cash Flow, FCF, Цена/Свободный денежный поток) – соотношение капитализации и свободного денежного потока компании, позволяет анализировать и сравнивать рыночную стоимость акции и денежных средств, которые остаются в распоряжении бизнеса и могут быть направлены на выплату дивидендов, программу выкупа акций, погашение долговых обязательств, дальнейшее развитие или на ещё какие-либо не совсем ясные цели, да, Сургут? Вычтя из операционного денежного потока (Operational Cash Flow, OCF) величину капитальных затрат (Capital Expenditures, CAPEX), мы узнаем, сколько денег остается в распоряжении компании после вычета необходимых затрат на ведение и развитие бизнеса. Это и есть свободный денежный поток FCF, по сравнению с показателями прибыли, более прозрачен, показывая потенциал компании. Некоторые компании сообщают о высокой прибыли, но не могут превратить ее в наличные деньги Если компания не может генерировать финансы внутри себя, ей придется обращаться за поддержкой к внешним инвесторам, что приведет либо к размыванию акций, либо к увеличению долга Другими словами, FCF измеряет способность компании производить то, что больше всего волнует инвесторов: денежные средства, которые можно распределять по своему усмотрению Положительная величина Free Cash Flow — говорит о том, что компания получает больше, чем тратит, то есть создает для своих акционеров добавленную стоимость. Для инвестора это важный момент. Потому как только когда бизнес генерирует достаточно средств, можно рассчитывать на его рост, увеличение цены его акций и получение дивидендов 👨‍🏫Как и в случае с соотношением P/Е, чем ниже значение P/FCF, тем лучше Более низкое P/FCF: компания недооценена, а ее акции относительно дешёвые Более высокое значение P/FCF: компания переоценена Инвесторы часто ищут компании, у которых есть высокий или растущий свободный денежный поток, но низкая цена акций ❗Обратите внимание Следует понимать, что компании могут манипулировать своим свободным денежным потоком, например, за счет отсрочки оплаты счетов или покупки товарно-материальных ценностей (чтобы сохранить денежные средства) Поэтому, более объективные результаты даёт непосредственное сравнение данного показателя для различных компаний принадлежащих к одной и той же отрасли и включение в анализ дополнительных мультипликаторов 📝Итоги Компании со значительным свободным денежным потоком выглядят привлекательно из-за многообещающего будущего. В сочетании с низкой ценой акций можно сделать хорошие инвестиции в подобные активы. Но как всегда, мультипликаторы могут помочь лишь отобрать интересные активы среди сотен других. Перед покупкой отобранные компании надо рассмотреть максимально тщательно не только по финансовым коэффициентам Ниже привожу пример поверхностного анализа по отраслям с помощью классического P/E и рассмотренного P/FCF               P/FCF        P/E $FIVE     10.9       8.71 $MGNT  13.2       19.2 $FIXP     11.9      7.03 Пятёрка выглядит привлекательно, но Магнит в четвёртом квартале должен значительно улучшить показатели и обновить цифры в лучшую сторону                 P/FCF        P/E $FESH     232        5.04 $GLTR     6.11       3.65 $FLOT     3.97       3.67 Совкомфлот всё ещё выглядит дёшево, даже рядом с риском расписки. По ДВМП последний отчёт съел весь свободный финпоток, но есть вероятность, что годовой итоговый эту ситуацию выправит *всё указанные мультипликаторы, что значат, как понимать и где смотреть - детально и простым языком разобраны в постах на Канале ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию

Аргонавты Глава 2 ...предыдущую главу можно прочитать на Канале... Мимо проходят дни. Теперь - торговые сессии. Ярко. Насыщенно. Интригующе. Искристыми пузырьками шампанского в бокалах всеобщей эйфории непрекращающейся вечеринки. Именно то - что нужно. То - чего так не хватало. То - за чем каждый раз, бесконтрольно, так и тянет вернуться Эмоции. Открытия. Закрытия. Витрины таблиц с все новыми и новыми триумфаторами кому-то нужных соревнований за право тебе понравиться. Выбери меня! Выбери меня! Это пробуждает желание. Неистово. Как бы удержать себя в руках. Ведь хочется - все и сразу. Всех и сразу. И тех, что росли вчера. И тех, что растут сегодня. Узнать бы, кто - завтра. Задача. Но пока - не до нее. Пока - и без этого есть, чем заняться. Надо выяснить. Разобраться Сотни где-то когда-то малознакомых слов суетятся вокруг, сливаясь в завораживающую картинку всех оттенков успеха. Акции. Индексы. Фонды. Облигации. Валюты. Металлы. Фьючерсы. Сырье. Опционы... Глаза разбегаются. График за графиком. График за графиком. Каскад впечатлений. Не успеваешь запомнить мысли, что были пару минут назад. Были ли? Ах, да. Точно. Надо выяснить. Разобраться. Первым делом. Почему. В чем причина. Одни - зеленым салютом вверх, в твою честь, поднимая в манящую высь головокружительных доходностей, за которыми ты и пришел. Там - уверенность. Там - свобода. Там - то самое место, куда приводят мечты. Другие - красным якорем вниз, затягивая в глубокий омут, где тебе ну никак нельзя быть. Там - сомнения. Там - лотерейные билеты, казино и всеобщий обман. Там... ты уже был... в погоне за счастьем Есть же рациональное объяснение всему тут происходящему. Точно есть. Должно быть. Ведь все вокруг - объясняют. Только и делают, что объясняют. Растет - потому. Падает - поэтому. Внятно. Не допуская сомнений. Логично. По полочкам. Жаль, что постфактум. Всегда - постфактум Как бы узнать чуть раньше? За день. За час. За минуту. Хотя бы - за минуту. Надо узнать. Разобраться. Понять. Систему. Конструкцию. Механизм. Хотя бы - общие очертания. Абрис. Контуры. Пока - выглядит слишком размыто, отсвечивая и переливаясь всполохами блеска всех оттенков успеха в туманной дымке этой нескончаемой вечеринки. Надо пообвыкнуть. Притереться. Освоиться. Дальше - проще. Так всегда. Как там говорится? Самое трудное - это начать. Или. Дорогу осилит идущий. Или. К величию есть только один путь, и этот путь проходит через страдания. А нет, это не отсюда. Хотя... ⏏️Продолжение - на Канале