KawaBaggio
6620 подписчиков28 подписок
Победитель #учу_в_пульсе Развиваю обучающий канал t.me/investarter Работал в брокерском бизнесе. Веду и выкладываю в ленту свой портфель.
Объем портфеля
до 500 000 
За 30 дней
14 сделок
За год
3,95%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
​​На Дерибасовской хорошая погода на Брайтон-Бич опять идут дожди Пока мы изучали аритмию взаимодействия политики и экономики в примерах нашего рынка, на крупнейшей биржевой арене мира происходят, пусть и далёкие, но не менее важные, даже для отечественного инвестора, события Индекс широкого рынка США энд Зе Хоул Ворлд S&P500, он же именуемый "сиплым" теми, кому он должен денег, устроил дебош - почти 9% падения от максимума 4 января. Это не самая глубокая просадка в новейшей коронавирусной истории, но... Впервые с мартовского падения цена ушла ниже своих средних значений за 200 торговых сессий - SMA200. Вместе с этим индекс относительной силы RSI - индикатор технического состояния, опустился в зону перепроданности ниже 30, опять же, впервые почти за 2 года. Это уже не то, чтобы "звоночек", а практически набат Технические данные подтверждаются сводками с линии фронта - впервые за долгое время частные инвесторы не выкупили просадку рынка. Вернее, они пытались это сделать, но, то ли "вертолётные деньги" подходят к концу, то ли сила, поддерживающая ранее этот порыв, в лице институциональных инвесторов и "умных денег", перешла на "тёмную сторону", увеличив свои чистые короткие позиции на $25 млрд только за последнюю неделю, доведя общую массу шорта со стороны smart money до рекордных десятилетних значений Про высокотехнологичный индекс NASDAQ, он же "наждак", упоминать вообще страшно. Самое доходное место последних лет, собравшее таких перегретых гигантов как $NVDA с P/E 72, $TSLA P/E 306 или  $WDAY P/E 2586(!), смотрит в бездну коррекции с очень высокого обрыва. Уже, на данный момент, это самый значительный обвал с кризиса 2008 года, если брать периодом 14 торговых сессий. И есть много доводов за то, что это далеко не весь медвежий предел Конечно, уже долгое время все твердят про перегретость, пузырь и грядущий апокалипсис, но, что существенно поменялось за последний месяц? Что произошло такого ужасного, способного проткнуть его толстые, с накипью обильного количественного смягчения, стенки и остудить раскалённую до бела субстанцию из "котлет", "ракет" и "иксов" в маржинальном соусе внутри? Резкая смена риторики от ФРС и ожидания 4-6 поднятий ставки? Ну это мы с Вами можем охать от неожиданности, для финансистов и экономистов неужто такой сценарий не был одним из читаемых ещё на старте программы QE и прочих мер поддержки? 6 базовых повышений - это 1.5%. Понятно, что для Штатов эта метрика совсем по другому ощущается, наверное, чуть меньше наших текущих 8.5%. Но, все-таки Есть ощущение чрезмерной эмоциональной составляющей сейчас в торгах, не экономических цифр. Да, $NFLX отчитался плохо, но продолжение его темпов и объемов роста, особенно на фоне данных по другим крупным стриминговым платформам - вот где было бы чудо, равноценно ли сложить его пополам за месяц? Не думаю $MRNA на 70% в ауте за полгода. Разве у них плохой базисный кейс? Разве они уже настолько оплошали в своих перспективах? Январские ралли волатильности на ММВБ - цветочки, по сравнению с тем, что сейчас может быть в США. У нас тут щуки мальков гоняли. Представьте, какой объем физиков и на каких плечах засел там, и что за косатки кормятся в тех водах. Разыграют эмоциональную составляющую так, что через пару лет снимут очередную "Игру на понижение" На этой неделе в главных ролях - Джером Пауэлл в среду после двухдневного заседания ФРС. Я жду добряка и его вербальную поддержку рынкам. Вторник - отчёт Microsoft, среда - Tesla, четверг - Apple и Visa + Mastercard. Пятница - бурбон, при любом раскладе *все упомянутые кейсы - индексы, SMA200, RSI, QE от ФРС, и прочая непонятная для новичков информация, детально разобрана там, где за ссылки не банят ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию
Упс... Как менее чем за месяц дважды уничтожить капитализацию российского рынка, спросят недоброжелатели? Ответ есть у FANGMAN - они это сделали и, вполне возможно, продолжат делать дальше $FB , Apple , $NVDA , Google , $MSFT , Amazon , $NFLX - монстры, тянувшие последнее время на себе весь американский рынок, умудрились потерять в рыночной стоимости $1.6 трлн с конца декабря. Это капитализация всех российских компаний, умноженная на два, если что Падение, равное короновирусному марту. Только никаких локдаунов и глобальных неопределенностей. Просто физики не смогли или не захотели сделать так тщательно записываемый брокерами им на подкорку и тренируемый весь год "buy the dip". И маржа закончилась. А инвестдома, вот совпадение, встали дружно в шорт Щелчок Таноса. Обмен опыта на деньги за космическую стоимость. Хотя да, инфляция же нынче ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
🌎Мир: "Мне нужна сталь, больше стали! И ещё медь, алюминий, никель и чуть-чуть цинк!" 🇷🇺Россия: "🤗" Диаграмма, показывающая необходимые товары, их примерные объемы и значимость для перехода к экологически чистой энергии Все успели набрать $MAGN $NLMK $CHMF $GMKN $RUAL $ENPG себе и родственникам? ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и зарабатывай на акциях известных компаний
Открыть счет
​​За день красиво всё выглядит, а за неделю - так лучше не смотреть Отскок? Великаны наигрались и пошли дальше? Или ещё вернутся? Вообще, уже входит в традицию маржинколить физиков на нашем рынке под негативный новостной фон раз в месяц. Кто подзабыл , 14 декабря было подобное - резкий объем распродаж и вынос стопов, после выкуп обратно. Такая схема с 14.12 до 04.01 вполне могла принести 10% от минимума до максимума Сегодня увидели практически то же самое, но с небольшим отличием - за день почти 6% за проезд. И объемы выкупа ниже, чем по вчерашней распродаже. В декабре было наоборот - выкупили большим объемом, чем распродавали Скорее всего это говорит о том, что плотность заявок/игроков на рынке уменьшилась. Есть провалы или разряженные области. Теперь двинуть рынок в сильное движение можно меньшим объемом средств Вообще, эта вся история последних месяцев должна стать всем нам огромным уроком, что когда новости вокруг нашего рынка выходят на международный уровень, ставки вырастают в разы. Сразу появляются крупные интересанты, готовые увеличить панику продажами и отобрать все, что отдают, внизу Сразу перед глазами возникает картинка сюжета Animal Planet про охоту дельфинов на мелководье. Выглядит впечатляюще, как и сегодняшнее движение. Хищники Только в природе травоядные нет-нет, и придумывают средства защиты. Иной раз такие, что в дураках остаётся атакующий 🔎Если смотреть по эмитентам - красиво выглядит сегодня свеча по $POLY , есть ощущение, что те, кто сел на самой первой станции отправления ещё в сентябре 2020 года, сегодня прибыли на конечную. Хотелось бы, чтобы поезд развернулся и поехал туда, откуда приезжал. А не дождался новых пассажиров и продолжил движение По $GMKN дневная свеча от низа до верха 10% - впечатляет, как прокрутили такого гиганта, как какой-нибудь третьеэшелонный мусор Это и $GAZP касается в полной мере. По Газпрому этот декабрьский паттерн, обсуждаемый выше, и сегодняшний на свечном графике очень чётко вырисовываются. Назовём его "контратака Миллера" А вот в $TCSG сегодня возвращаться не захотели, если визуально смотреть, но обратите внимание на объемы - в 4 раза выше средних, идёт большая посадка на следующую ракету? Как я говорил ранее, события последнего месяца дают очень много пищи для размышлений как по состоянию всего рынка, так и по отдельно взятым эмитентам ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Представьте, что к нам пришли новости о том, что Китай готовит крупномасштабную военную операцию по захвату острова Тайвань. Уже сосредоточены в непосредственной близости армейские группировки десантных и военно-морских сил, да и китайские власти не так активно прикрывают это учениями, а открыто заявляют, что позиция США их откровенно достала и считают они её угрозой своей безопасности. Ну, в таком духе что-то Америка и все её партнёры по НАТО стягивают в зону предполагаемого конфликта свои войска для защиты демократических свобод. Параллельно разрабатывают пакет санкций, направленный на подавление экономической мощи противника - отключают от системы международных переводов, ставят запреты на покупку продукции и сырья, даже себе во вред. Ну и так далее А теперь представим, что это не Китай, А Индия. Даже нет, Бразилия, посягающая на свободы маленького и независимого Уругвая с прекрасной столицей Монтевидео А у Вас акции бразильских $VALE - сырьевая мощь , $XP - растущий инвестиционный бизнес , $NU - латиноамериканский Тинькофф, а ещё #NTCO и #PAGS для диверсификации. Много их у Вас, вложились Ваши действия? Да скидывать будете так, что земное притяжение позавидует. Лишь бы какие деньги из этих бумаг достать. Никакие передержать или докупить под рекордные дивиденды тут не сработают А у нас сейчас имеет место быть когнитивное искажение реальности. Потому как мы внутри, у нас тут всё родное, и Тинькофф $TCSG любимый, и металлурги сверхдивидендные, и Газпром $GAZP рекордный итд А для западных инвесторов - это просто цифры, генерирующие цифры, которые подводят под риск их деньги сейчас. Как для нас - Бразилия. Только вместо джунглей - снег ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Столько лет дружили, весь двор завидовал В начале 2021 года совсем рассорились, то ли наши верха успешно реализовали завет вождя "слезть с нефтегазовой иглы", но, как обычно, сделали это "себе, не людям", то ли премия за геополитический риск выглядит уже не как премия, а как гросс В бюджет 2022 заложена цена в $44.2 за баррель Urals и 72.1₽ за доллар. Urals сейчас $85, $USDRUB 76.5 По формуле Немцова-Улюкаева справедливый курс в "стерильных условиях" должен быть в районе 40 рублей По графику корреляции с нефтью в диапазоне 50-60 По факту, со всеми рекордными покупками от Минфина, де-swiftовкой и прочими радостями российской экономики - 80₽ за доллар выглядят более достижимой целью ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
​​При инвестировании, а под ним я подразумеваю покупку актива с целью удержания на горизонте 2-3 лет, основными параметрами анализа являются фундаментальные показатели бизнеса, это без сомнения Необходимо отследить кучу данных - начиная от денежных потоков и умения компании с ними работать, до будущих перспектив развития и возможностей эти перспективы реализовать. Выявить текущую оценку рынком этих бумаг для понимания актуальности покупки здесь и сейчас. Оценить устойчивость эмитента и потенциальные экономические риски. Сравнить это всё с конкурентами Далее, собрать несколько бизнесов, диверсифицируя портфель. Ребалансировать его каждый н-ный цикл. И ещё куча дел, каждый решает - каких А вот анализ графика цен - вторичен, по крайней мере в моём видении. Но не бесполезен. С помощью него я отслеживаю психологический аспект текущего отношения рынка к активу В момент, когда эмоции выходят на первый план и весь регион или сектор штормит, меня интересует, как быстро какой актив откупают, на каких объемах, как глубоко он падал и куда смог вернуться. Это даёт понимание - верно ли я держу позицию, так как цены вверх к моей цели толкают покупки других инвесторов, а не мой анализ. И чем чётче я буду видеть настроение рынка, тем более гибкую стратегию смогу выстроить В примере 6 графиков - Алроса, Сургут-п, Мэйл, Тинькофф, Полюс и Русал. Что они могут сказать на фоне друг друга и бенчмарка - индекса ММВБ, который упал на -5.1% с открытия до локального дна и откатился на -2.1% к закрытию, отыграв 60% падения? $ALRS - одна из немногих наших компаний, закрывшихся в плюс, падение с открытия 4%, объемы выше средних, но в предыдущую тряску были больше, область закупки в районе 111±3 $SNGSP - еще один плюсовой товарищ, падал всего на 2%, мало кто хотел продавать, а то, что продали - выкупили выше. 37.5-37.7 тонкий уровень, ниже 37 выкупается с руками $VKCO - пример очень плохого графика, почти 13% аута, продавался в 2.6х активнее рынка, объемы скидывали как за три дня, отыграл всего 26% падения. Индекс RSI в значении 16.6, я такого не видел. Но тут тоже может в перспективе вырисоваться интересная ситуация, когда так долго и активно давят акцию, какой-нибудь крупняк на хороших новостях от компании, а она не самая безызвестная, может поиграть в шорт-сквиз и вынести всех вперёд ногами $TCSG - продавали в два раза активнее рынка на огромных объемах, но, в сравнении с Мэйл, акции смогли вернуть почти 40%. Если заглянуть глубже в таймфрейм, можно увидеть, что была сильная закупка в 17-18 часов в области 5350-5450, спекуляция или интересант? $PLZL - визуально плохая свеча, без отката почти, но падение всего на 3%, рядом уровень поддержки, на нём и остановились пока, объемы не сильно выше средних, терпимо, отследить дальнейшее (не)прохождение выделенной зоны $RUAL - одна из немногих наших компаний, чья цена всё ещё выше SMA200 - средней цены за 200 торговых сессий, синяя волнистая линия. Фиксировали прибыль сильнее рынка, но и откупили почти половину обратно, объемы высокие, но идут на спад. Можно отметить по предыдущим свечам, как неуверенно, шаг за шагом идут вверх, это когда страшно, санкции, геополитика, Русал ещё компания со скелетами в шкафу, а на другой чаше весов алюминий ракетой вверх. Посмотрим, что перевесит, страх или жадность. На рынке, обычно, жадность, алюминий в помощь Список предыдущих разборов, упомянутых в посте 1. Технический анализ первые шаги 2. Технический анализ. Таймфрейм+Тренд 3. Технический Анализ. Уровни поддержки и сопротивления Часть 3.1 4. Технический Анализ. Уровни поддержки и сопротивления Часть 3.2 5. Японские свечи. История создания 6. Японские свечи 2.0 7. Японские свечи. Часть 3.1 Формации 8. Volume индикатор объема торгов 9.Технический Анализ. Скользящие средние. SMA200 10. Технический Анализ. RSI Можно найти ниже в ленте, или там, где за ссылки не банят ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
В детстве я как-то уронил в ванну с водой большое махровое полотенце, которое потом пришлось выжимать руками. Сначала просто сворачиваешь его и давишь, выходит много воды. Потом берёшь противоположные концы и закручиваешь в разные стороны. И когда на ощупь полотенце уже стало практически сухим, ещё раз проделываешь эту процедуру, только прям на максимум, и удивляешься сколько много ещё было воды в нем С начала зимы я уже и не помню точно, какая это по счету распродажа на георисках. Вроде бы уже все, кто хотел выйти, должны были это сделать. Оказывается нет. По РТС, там где наши акции ещё и в пересчёте на доллары торгуют, максимальное падение с мартовского ковид-дна Карибский кризис вспомнили, мега-санкции, омикрон-волна идёт в столицу, когда экономика будет ещё больше пробуксовывать, IMOEX на графике чуть-чуть и нарисует пересечение скользящих SMA50 и SMA200, что в народе величают Крест Смерти. Есть что-то позитивное в повестке дня? Да. Называется - опыт Смотрим на то, кто самый стойкий, отмечаем среди них тех, кто насыпет дивидендов кошелёк. Это сталевары плюс $ALRS и $PHOR , золотодобытчики тоже, но там меньше, $RASP и $SIBN - держатся. Если завтра свои институционалы рано по утру, как у них заведено, ещё не дораспродадут, что тоже имеет место быть. Да и пусть - дешевле будут, больше в процентах дадут дивдоходность. И защищаемся валютой Я сегодня не испытал всего этого шока просто потому, что держу половину портфеля в валютных активах. Учитывая планируемые рекордные закупки Банком России на 585,9 млрд ₽ и ожидаемую дорогую нефть, я немного взял "кубышки" $SNGSP под дивиденд В общем, привыкаем инвестировать в зоне высокой турбулентности. И верим в благоразумие политиков, чтобы они хоть о чём-то договорились. Негатив в цене такой, что даже отсутствие плохих новостей рынок отыгрывает в зелёную зону Ну а картинку в коллекцию "красных дней" добавлю. Как закалялась сталь ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Пока праздники ужаснули Казахстаном и плавно перетекли в серьёзные утопическо-политические переговоры - "уберите войска со своей территории, а не то мы Вам гаджеты продавать не будем! - а нет в Ваших гаджетах ничего святого и лучше Вы скукожтесь до своих размеров прошлого века, и не дружите с Украиной и Грузией! " - драма абсурда со своей, незримой нами, логикой продолжится ещё и всё меньше верится в хэппи энд Тем временем рынки живут и подстраиваются под текущую ситуацию лучше нас с вами Перфоманс с начала года на картинке по всему рынку 🛢Нефтегаз стабилен, лучше всех малые фишки, где меньше денег западных друзей и больше спекуляций - по РуссНефть внутри дня объемы бегают в три раза выше декабрьских. Из голубых фишек, как и ожидалось, $LKOH на классе закрыл дивгэп и спокойно двигается дальше и $NVTK как бенефициар цен на газ с байбеком и менее геополитичный 💰Финансы отыгрывают падение начала года, мне, как я и говорил, нравится $VTBR и не мне одному, судя по динамике. И питерский банк держу немного, взял год назад по мультипликаторам, так и держу, всё растёт, я даже не пересчитываю, радует, жалею, что мало брал 🏭Сырьевых раскидало кого куда. $ALRS сегодня ожила, упала на Казахстане и выросла на нем же, какие там взаимосвязи или совпадение? На тонком рынке спекулировали, как я понимаю, по Лензолоту, так как все остальные добытчики в минусе, особенно крупные. Я всё ещё сторонник золота в портфеле. ТМК и Русолово следом за Лензолотом перформят по FOMO, не уверен, что там какая-то серьёзная идея развивается, но я не особо слежу, может кто из подписчиков подправит. А вот $ENPG начинает раскрываться за алюминием и всей зеленоэнергетической повесткой ☘️Озон, Мэйл и Фикспрайс это уже как те два бандита из "Один дома", сначала страшно, потом смешно, сейчас уже откровенно жалко 🖥Вот по $MVID идея под дивиденды есть и компания мне нравится, рост этот объемами подтвердить бы, можно серьёзней думать, долг ещё смущает, серединка-на-половинку 🔌С энергетиками мне особо не по пути, держу ИРАО и Россети - наискучнейшая затея 🏗Стройка здорово стартовала, похоже на своеобразный риск-офф наш отечественный, на фоне негатива для отечественной экономики от возможных санкций и ряда положительных новостей как по отрасли - на какую-то потенциальную возможность снижения себестоимости жилья на 14%, так и частно, по компаниям - гендир ЛСР в декабре ~5% акций выкупил, сильный управленец, что называется, итд. Держу давно #ETLN , без особых ожиданий, но с верой в подобие Самолёта, кейс у них достойный, но прошлый год провален полностью на рынке 🏆Да и всё, в принципе. Победители застройщики. Жду как на #SGZH отразится рост цен на пиломатериалы. В прошлом году хорошо акции их догоняли ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Литий-ионные аккумуляторы Область применения от электромобилей и айфонов до медицинских приборов и космических аппаратов Зелёная энергетика и Интернет вещей только усиливают спрос Помимо производителей самих батарей, таких как Johnson Control $JCI Quantumscape $QS , и производителей литиевых химических веществ Livent Corp $LTHM , можно обратить внимание на промышленные компании, добывающие указанные в табличке металлы. Из крупных международных компаний, привлекающих внимание - Vale, Freeport-McMoRan и Alcoa У нас сырьевое направление представлено обширно, есть из кого выбирать. Из компаний, имеющих прямое отношение к обозначенной тематике это РусАл $RUAL , EN+ $ENPG , НорНикель $GMKN . В какой-то степени выиграют и Акрон, ФосАгро, ВСМПО-АВИСМА, НЛМК, ММК, Северсталь итд Либо не морочиться и взять Global X Lithium & Battery Tech ETF тем, у кого есть такая опция ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
На американском рынке происходит перераспределение капитала Недавно были опубликованы так называемые "минутки" - протоколы декабрьского заседания ФРС. Их риторика вогнала акции в стресс - слишком резко изменилась позиция всех причастных банкиров, с мягкой или "голубиной" поддержки экономики всеми возможными стимулами и низкой ставкой, на жёсткую или "ястребиную" - всё быстро остановить, ставку поднять. Вот что инфляция животворящая делает. Выпускают газики из пузырей Рынок прайсит три повышения ставки уже в этом году с 80% вероятностью. Начиная с марта. Это уже закладывают в цены. Любое фактическое смягчение этих ожиданий даст топливо для роста Большим и Красным. Закись азота На тепловой карте недельный переток. Все видят сектора out и сектора in? Неужели Господин Рынок иногда даёт подсказки? ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Не самый красивый график, который доводилось мне видеть, но... Открытия новых месторождений нефти и газа находятся на самом низком уровне с 1946 года Отношение доказанных запасов к добыче, показатель того, сколько извлекаемой нефти остается в земле по сравнению с годовой добычей, сейчас находится на самом низком уровне с 2011 года Как бы не шумела политика здесь и сейчас, основные роли нефти и газа в мировых экономических процессах никто не отменял. Сокращающееся предложение глобально сталкивается с растущим спросом - законы ценообразования, я думаю, всем знакомы График и геополитика говорят, что $GAZP $LKOH $ROSN и компания - дорогие и могут свалиться очень больно. Дивиденды, фундаментал, цены на сырьё и мировые тенденции - покупай сейчас, потом будет дороже Пользователи Пульса котируют покупку Лукойла 85/15, Роснефти 80/20, Газпрома 76/24. Все три фишки сегодня лихо отыграли 3/4 падения вчерашнего дня, хотя Роснефть потом чуть придавили $TATN сегодня очистилась от дивидендов и отыграла это падение за день, шикарно $SNGSP на слабом рубле и перспективе поднятия ставки ФРС уже весной тоже пользуется популярностью ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Холодный душ Не успели мы соскучиться по геополитике как снова она выходит на первый план нашей биржи. Всё, чему мы так и не успели толком порадоваться на рубеже Нового и Старого года, за день практически отыграно. Индекс МосБиржи сегодня -1.5% на фоне событий в Казахстане. В преддверии пула встреч Россия-США-НАТО через несколько дней. Да уж Сегодня в живых из топа только $RUAL с увеличением объемов x2 в сравнении с предыдущими днями и динамикой +2.5%, из остальной части рынка - отскок $ETLN +12% с начала года, или заявка на рост? В целом, пока ничего катастрофического, но приятного мало. Какова будет реакция нашей политики - предсказать сложно, но для экономики это не позитивно совсем. Хотя для тех, кто не успел собрать дивидендные позиции по нашему рынку - опять открывается окно возможностей, главное, чтоб не выбило сквозняком Есть повод присмотреться к Kazatomprom $KAP@GS - самому крупному добытчику урана в мире. Евросоюз настоятельно просит признать мирный атом чистым источником энергии, что открывает горизонты для роста акций этого эмитента Да и фонд $FXKZ на акции семи казахстанских компаний тоже можно глянуть. В прошлом году фондовый рынок соседей показал одну из самых высоких доходностей в мире на уровне +41%. Но без ловли "падающих ножей", конечно, там 25% состава фонда - финансовый сектор, его режут первым $USDRUB зашёл выше 76, пробив ноябрьский максимум на растущей нефти, классика жанра. $SNGSP с валютной кубышкой и потенциально 10% дивидендов плюс - начинает выглядеть интересно ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Как встретишь Новый Год, так его и проведешь За два дня - последний рабочий в 2021 + первый рабочий в 2022 - индекс МосБиржи делает почти 3%. Из топ-20 крупнейших компаний индекса - зелёные все. 6% у $TCSG - самый сильный результат за это время Но, учитывая, что сейчас рынок характеризуется прилагательным "тонкий", что означает меньшее, чем обычно, количество участников, следовательно и количество проводимых денег, необходимо отслеживать не только тенденции изменения цены, но и объемы, для подтверждения действительно сильного движения И быть готовыми к повышенной волатильности, когда актив за короткое время может сбегать туда-обратно 3-7% запросто, так что для использующих стопы в этом диапазоне надо быть внимательней Из того, что привлекает внимание по объемам - существенно выросли торги по $ENPG +273% и $MTSS +116% день ко дню. И если у металлургов-энергетиков этот показатель выше средних значений, то телеком вышел на обычные свои цифры По En+ так ситуация вполне интересная, как фундаментально - по фактору ESG и Русалу, так и технически - огромный, почти двухлетний, восходящий треугольник. Локально способны дойти до 1000₽ и пробиться намного выше, давно пора, давно жду ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Тепловая карта индекса широкого рынка Америки S&P500 за 2021 год Рассинхронизация серьёзная, даже если убрать китайские компании и FAANMG. Но, яркокрасных или бордовых крупных квадратиков особо не видно - $DIS -19% и $PYPL -14% только. Что в очередной раз подтверждает непреложную истину - диверсификация через крупный бизнес с капитализацией Mega $200bln+ на долгосрочной дистанции - более доходный и менее рисковый инструмент, чем поиски ракет. За прошлый год из 43 Мега фишек в S&P в минусе всего 5 штук Компании с меньшей капитализацией разбросало волатильностью куда сильнее. Из 100 самых маленьких фишек индекса с капитализацией до $20bln, это уровень наших $CHMF и $RUAL, - 20 в минусе. Дальше, в компаниях с более высокой оценкой рынком, соотношение выравнивается 1к8, как и в старших капитализациях ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
В конце года наш рынок решил подарить инвесторам праздничное настроение и провёл последние дни вполне презентабельно, без эксцессов Да и в целом, год прошёл вполне удачно +15% по индексу ММВБ, с учётом геополитики последних месяцев, достойный результат. Зато многие проверили свои нервы и терпимость к риску, а кто-то на этой распродаже собрал хорошие позиции с прицелом на следующий сверхдивидендный 2022 Из победителей феноменальные результаты в топ чарте показали $TCSG +158% и $RUAL +100%, в остальной части рейтинга $SMLT +406% и реинкарнация $MTLRP +306% Вообще, качественных результатов хватает. По секторам - химики +64% впереди всех, немного отстал финансовый сектор +40%, ну и нефтегаз уверенные +24% показал Идём в следующий год с верой в лучшее, тотальной победой над Covid, и надеждой на позитивный итог переговоров двух дедушек-морозов сегодняшней ночью 🎄☃️🎁
❄Готовим телегу зимой или Заранее присматриваемся к компаниям под дивидендный сезон. Часть 3 Оставшийся список компаний, которые могут выплатить потенциально высокие дивиденды в 2022 году. Предыдущие части разбора можно прочитать в ленте, или там, где за ссылки не банят 📝Напоминаю, что ниже будут компании, к которым я только присматриваюсь, так как они не подходят под все мои критерии ✳️ $MGNT от 8.5%. У компании нет чёткой дивидендной политики, но динамика выплат последних лет - 8.2% 2020 год, 9.5% - 2021, даёт положительные ожидания. Запуск нескольких пилотных форматов магазинов, покупка Дикси - успешность этих шагов необходимо отследить в отчетах ✳️ $SBERP от 9%. Недооценка текущая от геополитики. Цели высокие, дивиденд хороший, прибыль годовая за 1 трлн ₽ уйдёт, перспективы следующего года на растущей ставке ЦБ по удержанию и увеличению выплат, а они платят 50% от чистой прибыли МСФО, - хорошие. Для меня это явный кандидат в дивидендный портфель ✳️ $ETLN от 10%. Тут плюс один - дешёвые акции, а уже потом идут все потенциалы по достижению уровней лидеров отрасли застройщиков. В текущем году финансовая ситуация начала нормализовываться, но ещё далека от безоблачной. Противоречивый претендент на интерес, слежу за отчетами ✳️ $FIVE от 10%. Здесь больше идея, подкреплённая дивидендами. Лидер сектора в этом году втоптан на -30%. По отчётности прям такого плохого ничего. Двойные налоги из-за места регистрации так понизили? - слишком жёстко, учитывая, что договорились за 2021 год платить как и все. Мне компания нравится, думаю чуть-чуть набирать аккуратно, получать дивы и ждать положительных новостей, так как негатив уже в цене ✳️ $PHOR от 10%. История роста цен на удобрения ещё имеет все шансы продолжиться или это ФОМО во мне говорит. В общем, финансовые результаты сильные показывает, на карандаше держу, но, скорее, под спекуляцию, нежели надолго под дивиденды ✳️ $SNGSP По префам в этом году 14.65%. Если строить предположения исходя из полугодового отчёта, небольшого ослабления рубля и росте цен на нефть во втором полугодии, то текущие потенциалы годовой прибыли могут дать дивиденды в районе 9.5%, но тут, что называется, пальцем в небо. После годового отчёта можно пробовать брать под спекуляцию, не более 🕵Сейчас мы можем видеть занимательную картину, когда долговой рынок начинает перетягивать на себя часть дивидендных денег. Из-за роста ключевой ставки, которая в следующем году может продолжать повышаться - следим за инфляцией и готовимся к февральскому заседанию ЦБ - доходность облигаций становится сопоставимой с дивидендными выплатами, а при прочих равных зачем брать риски фондовых бирж Поэтому, к дивидендному портфелю я, как консервативный инвестор, добавляю облигации, и вот зачем - я допускаю вероятность снижения фондовых активов и резервирую сумму под дополнительную закупку акций, так как при снижении стоимости ценных бумаг растёт процент дивидендов в ещё более интересную зону доходности, и, чтобы деньги не лежали, покупаю облигации компаний с такими параметрами - высокий или средний рейтинг надежности, ниже номинала, срок в диапазоне года и от 8.5% доходности. Когда интересующая меня облигация отобрана, я обязательно оцениваю тот факт, что в случае форс-мажора на рынке, я должен буду в ней "досидеть" до даты погашения При замедлении роста инфляции и нормализации денежно кредитной политики ЦБ, помимо купонных выплат, такие облигации можно спекулятивно продать В случае, когда я увижу тенденции к замедлению инфляции и буду понимать, что повышение ставки может прекратиться или вовсе ЦБ начнёт её снижать, а это у них в планах есть, будет иметь смысл заходить на долговой рынок на более длительный срок, зафиксировав за собой хороший процент Вместо облигаций можно рассмотреть "буфер безопасности" в классической бивалютной корзине или облигационных фондах, у Тинькофф есть хорошие ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить #пульс_оцени
❄Готовим телегу зимой или Заранее присматриваемся к компаниям под дивидендный сезон. Часть 2 Как я уже говорил в первой части этого разбора, следующий год, очень вероятно, будет рекордным по дивидендным выплатам на нашем рынке Вариантов выбора предостаточно. Для меня, помимо потенциального процента выплат, важно, чтобы - эмитент был устойчив, то есть не имел высокой задолженности, в свете повышения процентных ставок и нестабильности эпидемиологической ситуации при форс-мажоре таких будут топить первыми и глубже, чем других - имел потенциалы роста акций с текущих отметок - прибыль должна увеличиваться от квартала к кварталу за последние год/два, высокая рентабельность или выше конкурентов - чем стабильнее дивидендные выплаты в прошлом, тем лучше В прошлом посте я отметил ряд основных компаний, к которым приковано моё внимание. К ним добавлю Лукойл $LKOH - из нефтянников выделю именно эту компанию за счёт надежности. Не переобуваются как Татнефть, урезая выплаты, не имеют такого долга для реализации масштабного проекта как Роснефть, хоть и Восток Ойл мне нравится. При текущих ценах можно ожидать 12% за год, выплачиваются в два захода - июль/декабрь. Проводит программу байбэк, что плюс. Подробно разбирал нефтяной сектор ниже, либо там, где можно публиковать ссылки без бана 🕵Это мой основной список. К следующим компаниям я присматриваюсь ✳️Мечел-преф 30-40%, компания из недавнего состояния зомби имеет шанс на регенерацию за счет благоприятной конъюнктуры угольного рынка. Несколько лет серьёзных проблем с обслуживанием долга и предбанкротного состояния имеют возможность уйти в историю. Но историческая аритмия и всё ещё большой долг не делают компанию инвестиционно привлекательной пока что, только под спекуляции. Согласно уставу Мечел направляет на префы 20% от прибыли по МСФО за год, отчёт в марте ✳️Распадская $RASP от 17%,. Дивы раз в полгода 100% от FCF, если чистый долг/EBITDA менее 1.0x. Более интересный кейс для инвестиций, на мой взгляд, на 2022 год, и не только по дивидендам. Выделение угольных активов "Евразом" на базе Распадской, ожидаемое в апреле, сделает компанию третьей в мире по объемам добычи угля среди публичных ✳️М.Видео от 13%. Здесь плюсом идет низкая цена текущая, как и минусом, так как продолжающийся даунтренд этого года съел уже 50% от ценового пика марта. Высокая долговая нагрузка, так что пока присматриваюсь ✳️Детский Мир $DSKY от 10%. Здесь идея есть от увеличения сезонности продаж под Новый Год. Ну и сами дивиденды. Тоже высокий долг, если их смотреть в портфель, то на одну позицию - либо они, либо М.Видео ✳️Русагро $AGRO от 11%. Помимо дивидендов мне нравится динамика и концепция развития компании, а планах удвоение капитализации за 5 лет. Плюсом идёт выигрышная позиция от роста продовольственной инфляции и наличие экспортной составляющей. Я начал уже набор позиции чуть-чуть ✳️МТС от 10%. АФК Система будет продолжать выдойку, судя по всему. Есть несколько интересных драйверов для роста самого актива - продажа башенного бизнеса, ipo МТС-Банка и переход на ежеквартальные выплаты. Хотелось бы увидеть развитие в сторону высоких технологий, но пока это только в рекламе. Минус - долг при растущей ставке ✳️Глобалтранс $GLTR от 11%. Тут расчёт больше на рост грузооборота, прибыли и, как следствие, дивдоходности. Идея интересная, но неоднозначная пока для меня, потенциалы роста актива от +40%, чего рынок упорно не замечает, а рынок, как ни крути, знает больше. Присматриваюсь На карандаше ещё около десяти компаний, до конца года в планах разобрать ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить #пульс_оцени
❄Готовим телегу зимой или Заранее присматриваемся к компаниям под дивидендный сезон 💰Отечественный рынок привлекателен, прежде всего, своими дивидендами - это ни для кого не секрет. Старт выплат начинается с конца апреля и, судя по прогнозам, следующий год может поставить рекорд среди всех мировых рынков и приблизиться к среднему значению в 10% дивдоходности всего индекса ♻️Рекордные прибыли этого года у компаний сложились из разных экономических пазлов одной мозайки. Высокий спрос на сырьё в рамках постковидного рестарта. Как следствие - увеличение его стоимости, что спровоцировало рост инфляции, выгодный бизнесу, который может переложить его на покупателя. Поднятие ключевой ставки, что является позитивным моментом для банковских структур. На каждом из этапов нашлись свои выгодоприобретатели 🎲Вариантов выбора эмитентов хватает - здесь могут быть и ожидаемые июльские 84₽ (+28%) от Мечела-преф, или всеми желаемый двойной дивиденд Газпрома 43₽плюс, металлурги под 20% насыпать способны, да и банки могут порадовать. Нельзя исключать периодическую щедрость Сургута +14%, или подарки от ТМК +25% и Лензолота +65% в году уходящем *Для тех, кто впервые собирает дивидендный портфель или же не знаком с понятиями дивидендный гэп, дата закрытия реестра и Т+2 - рекомендую об этом узнать до, чтобы не наломать дров. Посты есть ниже либо же там, где публикуют ссылки без бана 🚫Сейчас геополитические риски дают возможность приобрести дивиденды со скидкой, потому как к моменту их актуализации для большинства участников рынка - это обычно за месяц-два до даты дивидендной отсечки, когда опубликованы отчёты и СД дает рекомендации, а акционеры окончательно утверждают дату фиксации реестра и объем направляемых выплат, спрос на такие акции возрастает, растёт их цена, уменьшая процент доходности дивидендов от суммы поздней покупки 📈Выбирая и приобретая акции с потенциалом высоких выплат заранее, инвестор увеличивает вероятность получения выгоды не только от самих дивидендов, но и за счёт роста цены на сам актив 🌪Это в экономической теории, но бывают разные ситуации - от форс-мажоров, до каких-либо внутренних проблем бизнеса, которые обесценят всю работу по составлению дивидендного пула акций 📊Поэтому необходимо не просто купить акции высокодивидендного бизнеса заранее, но и оценить его стабильность с точки зрения роста прибыли, работы с долговыми обязательствами, постоянства и объема дивидендных выплат. И не лишним будет узнать, как отобранный Вами эмитент ведет свою дивидендную политику - то есть от каких условий зависит размер дивидендов, обычно опубликованы на сайтах компаний 🏆Мой топ 2022 🏭 Металлургия - $CHMF #MAGN $NLMK однозначного лидера выбрать не могу, все три компании направляют на выплаты 100% свободного денежного потока 3-4 раза в год, цены на продукцию высоки, прибыли растут, долги минимальны, по мультипликаторам очень хороши, поэтому держу всех пропорционально с прицелом нескольких лет. Необходимо следить за отчётами 💎 $ALRS - здесь и дивиденды, и спекуляция. Дефицит алмазов на мировом рынке сохраняется. По словам руководства компания уже наращивает производство. При сохранении таких тенденций на дивиденды направят 70%-100% FCF или примерно 11% дивидендов. И я жду рост самого актива 🏰 $GAZP - много объяснять не надо, дешёвый геополитически придавленный актив, дорогущий газ, рекордные прибыли, руководство говорит о 45₽ дивидендов на акцию и выше 🏦 $VTBR - мне они нравятся по прогрессу текущего года, как в рекламе своих продуктов, так и в плане улучшения клиентского сервиса. Это тот пример, когда гадкий утёнок может стать прекрасным лебедем. Исторический рекорд по чистой прибыли в этого года осталось только зафиксировать в отчете. Ожидают 340 млрд₽, половина из которых уйдёт дивидендами - это около 12% В следующей части - окончательный список и потенциальные кандидаты, за которыми стоит последить ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
✨Компании МосБиржи через призму волшебной формулы Джоэла Гринблатта Детально применение его методики разобрано ниже в постах или там, где можно публиковать ссылки без бана 💰Если пройтись в двух словах - с 1985 по 2006 год его инвестиционный фонд показывал доходность в 40% в год 📕Доподлинно не известно, руководствуются ли управляющие фонда этой методикой при выборе активов, и в каком объеме, но ее основы были описаны Гринблаттом в книге "The Little Book that Beats the Market", и выглядят инвестиционно обоснованными 📍Автор берёт во внимание два мультипликаторa ✴️ROIC рентабельность вложенного капитала, рассчитаем как отношение EBITDA - прибыли до вычета налогов, процентов и амортизации, к используемому капиталу - общая сумма активов за вычетом текущих обязательств. Показывает на сколько успешно компания умеет генерировать деньги ROIC=EBITDA/(Total assets - Current liabilities) и ✴️EV/EBITDA - отношение справедливой стоимости EV - это капитализация плюс долги, к всё той же EBITDA. Коэффициент позволяет отобрать недооцененные рынком компании, но уменьшает вероятность погрешности мультипликатора P/E, закладывая в числитель не просто оценку рынком и его ожидания, но и заёмные средства 📊Далее идёт ранжирование эмитентов по этим показателям. В первом списке самый низкий балл получает бизнес с самой высокой рентабельностью. Во втором списке самый низкий бал получает бизнес с минимальным значением EV/EBITDA - то есть максимально недооцененный. Далее складываем баллы и получаем топ, где лучшие акции имеют самую низкую сумму баллов 💼Ну а после всех манипуляций создание портфеля и его балансировка - дело техники, описанное в статьях в начале поста 🔰Ниже привожу расчеты для компаний индекса МосБиржи Компания ROIC% Газпром 12.3 (24) Лукойл 22.0 (18) Яндекс 8.85 (28) НорНикель 78.5 (1) Новатэк 30.6 (13) Роснефть 15.9 (21) Полиметалл 41.5 (9) Магнит 17.7 (20) Полюс 57.9 (4) Татнефть 25.9 (14) Алроса 42.1 (8) Северсталь 75.8 (2) НЛМК 72.7 (3) МТС 40.7 (10) Х5Retail 33.3 (12) ФосАгро 46.2 (7) Русал 11.5 (25) ПИК 23.1 (17) ММК 53.4 (6) VK 11.4 (26) HeadHunter 54.5 (5) Ростелеком 25.9 (16) РусГидро 15.2 (22) En+ 14.1 (23) ДетскийМир 40.2 (11) Аэрофлот 11.0 (27) Глобалтранс 27.0 (15) Petropavlovsk 22.0 (19) Компания EV/EBITDA Газпром 4.04 (9) Лукойл 3.43 (5) Яндекс 52.2 (28) НорНикель 4.53 (11) Новатэк 8.36 (23) Роснефть 5.18 (13) Полиметалл 5.78 (17) Магнит 5.32 (14) Полюс 6.77 (21) Татнефть 4.02 (8) Алроса 5.85 (18) Северсталь 3.56 (6) НЛМК 3.13 (4) МТС 4.29 (10) Х5Retail 2.95 (3) ФосАгро 5.65 (16) Русал 9.01 (25) ПИК 8.02 (22) ММК 2.71 (1) VK 8.92 (24) HeadHunter 23.6 (27) Ростелеком 2.92 (2) РусГидро 3.78 (7) Еn+ 5.10 (12) ДетскийМир 6.10 (19) Аэрофлот 9.13 (26) Глобалтранс 5.39 (15) Petropavlovs 6.33 (20) ☑️При формировании итогового рейтинга, используя диверсификацию, получается такой портфель 🥇 $NLMK ( #MAGN #CHMF ) 🥈 $GMKN 🥉 $FIVE 🏅 $RTKM ( #MTSS ) 🎖 $TATN ( #LKOH ) 🏵 $PHOR *где брать уже подсчитанные мультипликаторы - ссылки там, где за них не банят ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию
🚀Акция роста в России? Не может быть Positive Technologies $POSI Ни для кого не секрет, что самый доходный сектор последних лет - это сектор информационных технологий. В S&P500 динамика подобных компаний за последние 5 лет составляет около 250% роста, и насчитывает 70 представителей из 505 эмитентов, находящихся в индексе Картина красивая, интересная, доходная. Эти компании развивают наш мир, как говорит мой коллега "вращают нашу планету". Многие из Вас, я уверен, не только имеют в своих портфелях подобных эмитентов, но и на повседневной основе пользуются их продукцией Мне всегда было непонятно, почему на нашем рынке компаний подобной тематики практически нет. Сырьевые гиганты, промышленность, дивидендные компании стоимости - этого добра хоть отбавляй. Но компаний роста, в классическом понимании, минимум В IT секторе сейчас находятся четыре эмитента - $YNDX , $VKCO , MTC и Ростелеком. Две последние тяжело назвать чистым айти, как и компании, развивающие сектор электронной коммерции - OZON, Х5, М.Видео итд, плюс экосистемы Сбербанка и Тинькофф Факт остаётся фактом, что IT сектор в РФ можно назвать сектором высоких технологий с натяжкой. И освоение этого рынка сулит огромные прибыли победителям ⏰В пятницу произошло знаковое событие, по моему мнению. На торгах МосБиржи появилась действительно профильная, наша IT компания - Positive Technologies. И сам бизнес, и особенности размещения вызывают интерес 🛡Компания не просто представляет высокотехнологичный сектор, а занимается одним из самых востребованных направлений последнего времени - кибербезопасностью. Основанная в 2002 году, на данный момент имеет в клиентах $SBER $GAZP $ROSN и остальной бомонд нашего бизнеса 📰Степень успешности работы отражает тот факт, что Джо Байден включил одну из компании в составе Группы в список организаций, попадающих под санкции. Кому интересны детали - прочитайте интервью главы компании Юрия Максимова РБК от 4 мая 💰Учитывая это $POSI всё равно демонстрирует успешные финансовые результаты. Выручка 2020 года увеличилась на 60% в сравнении с 2019 годом и составила 5.5 млрд ₽. Значения за текущий год должны превзойти эти показатели. По прогнозам УК ДОХОДЪ за пять лет выручка может вырасти в 9 раз, а чистая прибыль с 1.5 млрд ₽ в 2020 до 20 млрд ₽ к 2026 году Такой оптимизм в оценке связан с выходом на рынок новых продуктов от компании, увеличении расходов российского бизнеса на кибербезопасность и поддержка со стороны государства. По моим данным продукты компании активно продвигаются госслужбами в рамках проекта ГосСопка 💸Хороши и показатели рентабельности EBITDA 35% за текущие 12 месяцев и ROE 84,6%, что говорит об умении извлекать прибыль 🏋Долговая нагрузка не вызывает опасений - чистый долг/EBITDA за 2020 год 0.4х, снизившись с предыдущих 1.5х, что хорошо. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило АО «Группа Позитив» рейтинг кредитоспособности RuA- с позитивным прогнозом 👨‍💼По ожиданиям аналитиков рынок информационной безопасности ждёт увеличение на 15%-20% в год до 2026 года Что касается мультипликаторов, то они, конечно, высокие P/E 44, P/S 11, но это оправдано исходя из вышеперечисленных факторов. В общем, классическая акция роста. Если посмотреть на американских коллег - CrowdStrike, Zscaler и тд, то показатели наших выглядят вполне презентабельно 🏛Что до размещения на бирже - это был не классический IPO, а так называемый прямой листинг, когда на торгах размещаются уже выпущенные компанией акции, принадлежащие сотрудникам и инвесторам Как говорится в заявлении руководства это было сделано не с целью привлечь дополнительные средства, а для мотивации и поощрения сотрудников, цитирую - "ценные для нас люди смогут разделить с нами плоды опережающего роста компании в ближайшем будущем". На мой взгляд этот факт тоже интересен и заслуживает внимания 🕵Я считаю появление представителя сферы кибербезопасности на нашем фондовом рынке любопытным и важным явлением, с отличными потенциалами роста. Для себя я выбор уже сделал
Инфографика мировой нефтегазовой отрасли Пусть она и не совсем свежая, двухмесячной давности, но размеры компаний, измеряемые рыночной капитализацией, примерно в этих границах остались. Наши только "скукожились" процентов на 15-20 и китайцы на 10-15 Вес саудитов, конечно, поражает. Почти половина от топа. При ежедневной добыче нефти в 9.2 млн баррелей, по данным 2020 года, это не удивительно Как сказано в сопровождающем тексте - не смотря на всё трудности последнего времени, связанные с давлением со стороны "зелёных" в том числе, нефтегазовый сектор все равно силён $XOM имеет ресурс порядка 8 млрд баррелей на шельфе Гайаны. И почти 6% дивдоходности $PTR $281 млрд выручки за прошлый год, лучший результат в секторе $RDS.A активно переходит на сторону чистой энергии, проинвестировав в это с 2016 года уже $3.2 млрд $GAZP владеет 16% от мировых запасов газа $SHI крупнейшее нефтеперерабатывающее предприятие Азии, принадлежит китайскому правительству ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
🥃 Заканчивается очередная рабочая неделя на рынке. Пятница, помимо квартальной экспирации, которая прошла довольно гладко, судя по всему, нас "отэкспирировали" во вторник, принесла ряд новостей по российскому рынку 🏦 Начну с процентной ставки, её, как и предполагалось, сегодня подняли на 1%, до 8.5%. Из комментариев ЦБ стало понятно, что это ещё не потолок, манёвр вверх есть, следим за инфляцией, как показывает практика, в январе, сезонно, она растёт. Как будет на старте нового года, со всеми действиями ЦБ - посмотрим. В феврале Набиуллина обещает уточненный прогноз по дальнейшей монетарной политике. А пока есть смысл присмотреться к облигациям, уровню размещения новых выпусков и динамике старых. Долговой рынок всегда даёт подсказки. Иметь в своём портфеле облигации под 10-12% на снижающейся ставке - замечательный ресурс 👨‍💼 На фондовой площадке - геополитика дамокловым мечом продолжает висеть над депозитами инвесторов, США давят на европейцев, европейцы переживают из-за цен на газ, $GAZP играет мускулами и отказывается бронировать мощности газопровода Ямал, немцы затягивают запуск СП2 сертификацией. Мыльная опера - они нас санкциями, мы их Газпромом - продолжается уже не первый год. Надеюсь, у всех участников переговоров разум и человечность возобладают над супердержавными амбициями и притязаниями на господство, и мы заживём дружно и счастливо 💸 А пока $NVTK объявляет программу выкупа активов на сумму до $1 млрд сроком на 5 лет, акции почти отыграли падение понедельника, закрываются -0.8% 🎉 $RUAL запускает Тайшетский алюминиевый завод и отказывается платить дивиденды за 9 месяцев, что далеко не новость, ориентир на снижение долговой нагрузки и ESG повестку 🛢 $LKOH прогнозирует выход на допандемийные уровни добычи к апрелю, задействуя свободные мощности. Вообще, по текущей неделе, Лукойл стабильно третий по объемам торгов. Фишка выглядит надёжно и дивидендно. Неделю закрывает в небольшом плюсе 🗣️ Господин Дюков выразил уверенность в ожидании рекордной прибыли $SIBN по итогам 2021 года и ожидает роста добычи на 7% в следующем 🥇Золотодобытчики оживились на росте цен на золото после заседания ФРС. У меня по ним хорошие ожидания, писал на неделе несколько наблюдений по перспективам желтого металла, продолжаю придерживаться 💰 Ну и по $VTBR сегодня вышла аналитика от Альфа-банка, в которой говорится о рекордно высокой чистой прибыли компании ~330 млрд ₽, что может составить до 15% дивдоходности. И гадкий утёнок превратится в прекрасного лебедя ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
100 крупнейших компаний мира по капитализации и секторам Примечательно, что в топе нет ни одной нашей, видимо, картинку сделали когда МосБиржа $TMOS залегла на "дно" Сотая компания мира - бельгийская Ancheuser-Busch InBev $BUD , любители "пенного" знают их продукцию - Budweiser, Stella Artois, Corona, Castle, Beck’s, Leffe и Hoegaarden, имеет капитализацию $102 млрд Тогда как крупнейший бизнес по капитализации в РФ принадлежит Газпрому $GAZP - $105 млрд, так что последнюю позицию в топ-100 мы можем опротестовать. На своём пике в 397₽ market cap "достояния" была ~$130 млрд Шутки шутками, но газ и пиво, да? Я думаю, европейцы этой зимой были бы не против отапливаться продукцией бельгийской компании. Может быть так и будет А вот вторая компания от РФ $SBER имеет текущую market cap ~$91 млрд, и в сотню не попадает ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
☘️ESG инвестирование Что это и стоит ли обратить внимание? 🌏В мире активно развивается новое направление ответственного инвестирования, идея которого заключается в том, что финансовые вложения должны не только приносить прибыль, но и поддерживать экологию, социальную справедливость и высокое качество корпоративного управления 👨‍🎓В последнее время серьёзно увеличилась доля инвесторов, особенно среди молодого поколения, заинтересованных в том, чтобы их вложения соответствовали критериям ESG. И по последним исследованиям, выбирая между вложениями в доходную, но не соответствующую этическим нормам компанию, и в компанию с высоким стандартом ESG, но менее доходную, новое поколение инвесторов, зачастую, выбирает второй вариант ♻️E или Environmental — окружающая среда — выбросы парниковых газов, изменение климата, влияние на сокращение лесов, питьевой воды, истощение других природных богатств планеты ♻️S или Social — социальная сфера — условия труда на предприятии, мероприятия по охране труда и здоровья, технике безопасности, взаимоотношения с поставщиками и потребителями, гендерный состав работников ♻️G или corporate Governance — сфера управления — коррупция, права акционеров, вознаграждение ТОП-менеджерам, гендерный состав управленцев 💯Единого критерия оценки уровня ESG-бизнеса нет. Каждый крупный фонд или международное агенство, например MSCI, Bloomberg, Refinitiv, ведут свои рейтинги. Пока не обходится без казусов - иногда какие-либо токсичные компании не только попадают в такие рейтинги, но и имеют высокую оценку. Так было с бельгийской компанией Solvay, сливающей отходы прямо в море, и имеющей высший рейтинг ESG от одного из агенств ⛔Но повышенный спрос на ESG вынуждает компании считаться с принципами устойчивого развития. Теперь, из-за давления инвесторов и банков, им невыгодно иметь низкий ESG-рейтинг 💸Например, $SBER кредитовaл $AFKS в 2020 году под процентную ставку, привязанную к выполнению требований об экологической политике и ответственном инвестировании 🕵По исследованиям Московской биржи наш фондовый рынок может потерять до $20 млрд из-за несоответствия крупных эмитентов принципам ESG, это порядка 7% капитализации. У многих российских компаний, в частности из промышленного сектора, есть проблемы высокой углеродоемкости 🏅Но есть и обратные примеры. Полиметалл $POLY активно развивает экологические и социальные проекты, и четыре года подряд занимает лидирующие позиции рейтинга RAEX-Europe - ссылка на табличку там, где за это не забанят 👥Рост инвестиций в ESG имеет высокий темп, как и влияние общественности на "коричневые", негативные компании. Недавний пример с обрушением акций $ATVI многие знают. $XOM заставили принять план 50% снижения вредных выбросов. $JPM принудили ограничить займы компаниям занимающимся добычей углеводородов. Также на руку бизнесу ESG формата играет "зелёная повестка" мировой общественности и вытекающие из неё различные льготы и налоговые послабления 🇷🇺В нашей стране, наверное, преждевременно говорить о важности влияния подобных рейтингов, учитывая сырьевую направленность. Хотя уже многие компании всерьёз занимаются этим вопросом в силу ужесточения подобных норм к их продукции. В частности, металлургия и углеродное регулирование, банковский сектор и зелёный процент - когда заёмщик с положительной ESG оценкой получает более выгодные условия размещения на долговых рынках. Но без необходимых значимых стимулов и поддержки государством инициатив ESG тут не обойтись 🛣Мы в начале движения по этому тренду и понимание его целей и особенностей функционирования будет не лишним ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
​​Примерно месяц назад, после вполне аккуратного и спокойного снижения, в рамках дозволенного, индекс МосБиржи $TMOS подхватил лихорадку, которая продолжается по сей день и сопровождается аритмичной повышенной волатильностью, резкими изменениями цен, приступами паники, эйфории и прочими крайностями На картинке представлен срез доходности по компаниям за этот период и некоторые эмитенты, лично меня, удивили, например, Mail, который сейчас уже имеет тикер $VKCO . Но, в целом, те, кто остался в зелёной зоне, дают понимание того, что западных денег в них было не очень много, за исключением разве что $PHOR . Так что всех их можно причислить к акциям с пониженным геополитическим риском, равно как и с пониженным потенциалом роста за счёт иностранного интереса Понятно, что каждую компанию надо разбирать отдельно, у каждой своя история. Но теперь очевиден факт того, что в случае снижения напряжённости есть хороший апсайд у финансового сектора, что нефтянку при такой цене на "чёрное золото" втоптать и размазать не просто, как и $GAZP $NVTK при такой цене на газ И обратная сторона медали - в случае повторения или ужесточения санкционной риторики Вы знаете, кто может подвести больше других. Давят последние несколько лет на одно и то же - отключение от swift, кстати, именно эту угрозу можно благодарить за появление системы быстрых платежей, и нефть-газ, что выглядит очень противоречиво, когда подобные заявления звучат из уст европейских политиков Зато теперь многие, кто на бирже недавно, поняли, что такое геополитические риски, и почему наши прекрасные, крупные, дивидендные, доходные голубые фишки торгуются по таким низким мультипликаторам ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Рынки в эйфории Новогоднему ралли - быть? Оказывается, нашим акциям очень не хватало выступления Пауэлла, и его мягких и добрых слов о кредитно-денежной политике в США, без жёстких действий, в рамках приличия, чтобы начать какой-никакой рост после чуть ли не войны, экономической анафемы и всеобщего порицания и нелюбви Шапито, конечно, ну да ладно На текущий момент по индексу МосБиржи $TMOS объемы не превышают утренний блицкриг вторника, поэтому каких-то серьезных позитивных выводов до конца недели делать не стоит В топ торгующихся поднялся Сургут - самая загадочная и гуляющая от новостей фишка РФ, потому как чуть где загадка и недомолвка, тут же примеряют это к ее недооценке. Теперь предугадывают, что $SNGS допустят к поставкам газа в Европу VK он же $MAIL показывает корпоративный рост духа, и цен на акций заодно, на новости о покупке господином Кириенко, являющегося главой компании, на 48 млн ₽ ценных бумаг своего бизнеса. Мог бы и больше вложить, на такой сумме, конечно, тренд не развернуть. Надеюсь, помимо мини байбека, последуют более весомые шаги, иначе это действительно станет зомби-актив Одной строкой - цены на газ в Европе снова на максимуме, $GAZP и $NVTK , локально, не то, чтобы очень выигрывают на этом, но перезаключают контракты уже чуть дороже - больше прибыль, больше потенциал роста Древесина опять растёт в цене, хотя на спаде мало кто допускал подобное. $SGZH остаётся интересной с учётом выплат дивидендов не только за 9 месяцев, но и, возможно, за весь год. И растёт хорошо, и платит Возвращаясь к товарищу Джерому, ускоренное сворачивание стимулов к марту, а не к июню, и вероятное тройное поэтапное повышение ставки в следующем году, до 0.75% - это было не сложно предсказать и рынок сей факт заложил в цены до. Важный сигнал был по инфляции, если её рост продолжится, позиция ФРС будет жёстче, за этими данными надо следить пристально. А пока - гуляем к новым максимумам, или ждём ответочку от Омикрон Макростатистика по США у меня описана вот здесь, так же как и линия ФРС. Данные немного устарели, но суть не меняется, для тех, кто хочет понять их действия чуть глубже Также не забываем, что в пятницу произойдёт таинство рынка под названием Quadruple Witching или квартальная экспирация. Так что может ещё потрясти. Что это такое и как с этим жить описано здесь Так что наслаждаемся позитивом и зелёным цветом, не факт, что это надолго ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
"Поцелуй дементора" или более аутентичное "держи меня, соломинка, держи" - новый паттерн японских свечей сегодня на IMOEX Вдогонку утреннему посту про ситуацию на премаркете - Московская Биржа озадачена этим лиходейством, о чем высказался от её лица директор департамента рынка акций г-н Блохин. Естественно, утром прокрутили 40 млрд ₽, примерно треть обычного дневного объема. Но, как мне кажется, ничего конкретного, кроме ай-яй-яй в сторону крупных участников не последует, да и особо разбираться никто не будет - те, кто мог и хотел - заработали, биржа свою комиссию получила, а тётя Эля и дальше будет защищать частных инвесторов тестами и прочими актуальными мерами Все же понимают, что байки про массовый отток иностранных инвесторов в 7 утра - чушь полная Да и дальше, если смотреть на всю эту мясорубку последних недель на нашем рынке, как уже справедливо отметили некоторые из моих коллег, возникает вполне резонный вопрос - а что с рублём $USDRUB ? При таком исходе иноземных товарищей, рубль должен сыпаться, он это любит, в конце года - особенно. Но он крепок, как скала. Ну -4% за полтора месяца не в счёт. Учитывая ещё и рекордные закупки Минфином, там, правда, фигурируют золото и валюта, но сути не меняет Логично, что при продаже наших активов, иностранцы потом меняют рублёвый кэш, но выглядит сейчас это так, что не меняют, остаются с рублями. Загадка, долговой рынок им наш нравится или торможение инфляции? Всех этих схем, конечно, нам никто не расскажет. Но стандартные байки СМИ должны перестать вводить в заблуждение По рынку $TMOS - пока какие-то выводы делать рано, сегодня день интересный, но малоинформативный. Объемы большие прошли, на уровне распродаж прошлой недели. Завтра вечером - итоги заседания ФРС, изменения в их политике давят на все экономические пространства, переключая режимы риск он/офф, уже сегодня на американском рынке активно фиксят самых доходных $TSPX . Хотя, наша с ними рассинхронизация тотальная, не только политическая, но и по рынкам и действиям ЦБ, может продолжаться долго Все ведь понимают, что разгон инфляции в США с запозданием от нас идет. И в следующем году, скорее всего, когда ФРС будет ставку поднимать, наш ЦБ, при отсутствии форс-мажоров, может начать её снижать. Как Вам цена наших голубых фишек, по текущей фундаментальной оценке, с дивдоходностью в следующем году 10-15% и на потенциально снижающейся ставке? Как по мне - интересная ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Ну если даже аналитики уже в этом сойтись не могут... Блумберг выкатил свою инфографику, которая опровергает тот факт, что индекс S&P500 $TSPX тянут только лишь пять крупнейших компаний, а остальные, так, фоном идут По версии этого информагенства, $AAPL занимает всего 168 место в рейтинге "перфомансов" из 505 компаний. Из крупнейших по капитализации компаний индекса в топ-10 входит только $NVDA Всё нужно перепроверять. Никому нельзя верить. Все продают своё ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Сегодня, в промежутке времени с 7 до 8 утра, вероломно и беспринципно, на тонком утреннем премаркете, брокерские дома, по всей видимости наши, родные, произвели сделки, как я понимаю, связанные с квартальной экспирацией, либо просто, в наглую, закрыли свои позиции, уронили цены, выбили клиентские стопы и маржин коллы, и спокойно откупили всё обратно, сделав профит в 5% Браво! А утром кто-то проснулся без денег. Очередной прекрасный пример работы нашей биржи. Представляете эмоции тех, кто пришёл на прекрасный, разрекламированный Ваней Ургантом и прочими медиа-персонами, растущий российский рынок в октябре, отбивать инфляцию, делать кэш или выиграть милльён от Тинькофф, и два месяца живёт в такой барометрической пиле, а вместо прибылей - минус одна пятая часть. Неприятно В СМИ сегодня ждите новую порцию в виде объяснений произошедшего - Омикрон атакует, прогнивший Запад давит на Русь, Северный Поток-2 не включают, swift отключают, а некто замглавы МИД г-н Рябков вспомнит про "Кузькину мать" и прочие, с годичным циклом, истории Не удивлюсь, если сегодня рынок РФ закроется в плюсе $TMOS ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы не пропустить актуальную информацию. Больше полезного там, где нельзя говорить
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс