Форум об облигации ТМК 2027

$XS2116222451 Добрый день, подскажите пожалуйста когда придут купоны?

$XS2116222451 В связи с санкциями против Тинькофф какие изменения будут в торговле замещающей облигацией в $ $XS2116222451 ? Будет ли она торговаться и дальше в $ ? Будут ли мне перечислять купоны в $ ? Смогут ли мне погасить тело облигации в $ ? Или же все в один момент конвертируют в рубли ? @тинькоффинвестиции Или же будет как с замещайками Газпрома , где все тело перевели в рубли? На этих новостях некоторые инвесторы могут начать продавать эти облигации и уронят их цену. Слишком много неопределенности

$XS2116222451 что с ликвидностью в инструменте?

Облигация $XS2116222451 ТМК 2027 к погашению 2027 год даёт сейчас фантастические 9,69% в USD

💿 ТМК ✅ Триггеры роста 1. Глобальный поставщик стальных труб; 2. Высокий спрос на нефтегазовые трубы; 3. Большой ассортимент трубной продукции; 4. Крупнейшие покупатели Роснефть, Газпром, Сургут и Лукойл — надежные партнеры; 5. Государства может сыграть значительную роль в стимулировании спроса на трубную продукцию; 6. Рост спроса из-за реализации трубных проектов Сила Сибири-2, Восток Ойл и тд.; 7. Поездка в Китай основателя ТМК в составе делегации; 8. Рост производства в 1 кв. 2023 года (по индексу промышленного производства); 9. Снижение цен на металлы способствует снижению себестоимости производства труб; 10. Рост спроса на премиальную трубную продукцию; 11. Высокие дивиденды; 12. Покупка мелких игроков; 13. Продажа европейского подразделения. ❌ Риски 1. Высокий долг; 2. Снижение цен на трубную продукцию; 3. Иностранный дивизион и заморозка этих активов; 4. Низкая ликвидность; 5. Нестабильные дивидендные выплаты; 6. Санкции, запрет импорта труб в ЕС. ТМК — очень спорная идея, так как за 2 года 10-летние ОФЗ принесут только купонами около 21%, при это если ставка и правда снизится в рамках прогноза ЦБ до 5-6%, то доходность ОФЗ снизится (ориентировочно, с учетом текущей разницы) до 8,5%, а их стоимость вырастет примерно на 15-20%. Итого в самом консервативном сценарии все акции, которые могут принести меньше 36-41% за 2 года выглядят непривлекательно для покупки (при условии, если ставки реально снизятся). Лично я уже в ближайшее время начну корректировать свой портфеля российских компаний с учетом этих реалий, тут 2 варианта: или рисковать, покупая более высокий риск и доходность, или продавать менее рисковые акции и покупать практически безрисковые ОФЗ. $TRMK $RU000A0JXSF8 {$RU000A102SC8} $XS2116222451 {$RU000A102TJ1}

⚠️Друзья инвесторы, я вас приветствую! Создал пост на пульсе и тикет на фидбеке по поводу решения проблем с замещающими облигациям. Просьба неравнодушных к этому инструменту ознакомиться с информацией, проголосовать и по возможности распространить, чтобы администрация пошла нам на встречу❗️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/K4nobskiy/0cf22d5e-2a8f-4ff7-be70-ba0304ec5ef8?utm_source=share 🔸 $RU000A105146 🔸 $XS2116222451 🔸 $RU000A1040E8 🔸 {$RU000A105A95} 🔸 $RU000A1056U0

🧐 Перспектива облигаций в портфеле агрессивного инвестора и есть ли она? Всем привет, друзья! Сегодня хочу поднять такую интересную, и, как мне кажется, недооцененную тему, как облигации в портфеле агрессивного инвестора. Поделюсь своим непрофессиональным и сугубо субъективным мнением. 🦊 Зачем, собственно, нужен такой инструмент? В моем понимании он служит для некоторой оптимизации соотношения риск/доходность (это важно!) в портфеле инвестора. Постоянная и достаточно предсказуемая доходность позволяет получить некоторую уверенность относительно ожидаемых финансовых результатов. 📌Какую долю чаще всего выделяют для облигаций агрессивные инвесторы? Чаще всего молодые ребята вроде меня (до 25 лет) могут держать в портфеле до 90% акций и дай бог оставшиеся 10% займут облигации. Но в сложные времена долгосрочная доходность облигаций может даже обгонять акции, что однозначно говорит о том, что пренебрегать таким инструментом не стоит. 📌 А почему стоит задуматься об этом сейчас? С учетом необходимости поддержания относительно высокой доли долларовых вложений в портфеле российского инвестора (да, даже с учетом инфраструктурных рисков), возникает вопрос: а куда пристроить этот валютный кэш? Фонды вроде {$TSPX}, $VOO и прочие это, конечно, круто, но во время рецессии в развитом мире я бы не переоценивал их доходность в ближайшие 3-5 лет. Средняя годовая доходность S&P с 1950 г. составила около 11% в долларах. Собственно речь я буду вести только про долларовые вложения, поэтому посмотрим на такое достаточно новое для нас явление, как замещающие облигации, а также вообще на российские еврооблигации. 🦊 Какие выпуски можно рассмотреть к покупке? В Тинькофф можно рассмотреть следующие интересные выпуски: 🔸 $RU000A105146 ПИК-Корпорация-001Р-05 до 2026 г. Доходность к погашению 9,1%, стоимость 89,6% от номинала 🔸 $XS2116222451 ТМК 2027 до 2027 г. Доходность к погашению 8,67%, стоимость 84,2% от номинала 🔸 $RU000A1040E8 Freedom Finance до 2026 г. Доходность к погашению 8,32%, стоимость 92,2% от номинала 🔸 {$RU000A105A95} Газпром капитал-ЗО34-1-Д до 2034 г. Доходность к погашению 8,28%, стоимость 102,8% от номинала 🔸 $RU000A1056U0 Газпром капитал-ЗО27-1-Д до 2027 г. Доходность к погашению 7,48%, стоимость 91,7% от номинала Прочие облигации, вроде субордов Альфы, ГМКН, ВЭБ и российские еврооблигации тут не приводил, если интересно, то можно найти по скринеру в терминале. ⚖️ Что в итоге? По долларовым облигациям можно зафиксировать 8%+ доходность на период 2-10 лет с приемлемым риском, что очень круто на мой взгляд. Доходность сопоставима с инвестициями в качественные американские акции, и может даже обогнать их в ближайшие несколько лет (в истории бывали длительные периоды, в которые облигации обгоняли рынок акций). Из минусов конечно тот факт, что купон будет рублевый по курсу ЦБ. Тут можно нарваться и на валютную переоценку и на укрепление рубля. Также помним, что номинал составляет весомые 1000$, что делает этот инструмент не самым удобным для диверсификации. Лично я в текущей неопределенной макроэкономической ситуации планирую разместить в замещайках 25% портфеля. При неожиданных потрясениях в ходе СВО буду увеличивать долю вплоть до 75%. ❗Не забываем, конечно, про диверсификацию по эмитентам #учу_в_пульсе #пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #новичкам2023 #хочу_в_дайджест

💵 Замещающие облигации ❔ Замещающие облигации — это облигации российских компаний, выпущенные взамен еврооблигаций. Номинал и купоны замещающих облигаций выражены в иностранной валюте (например, в $USDRUB), но инвесторам номинал и купоны выплачиваются в рублях. Таким образом, исключается участие иностранных финансовых организаций. 👉 В общем, хотите держать часть капитала в валюте - но не хотите покупать американские акции (с которыми есть определенные риски) - замещающие облигации - хороший вариант. 💰 Купоны и номинал замещаек выражены в валюте, но нам на счет будут приходить уже рубли. Пересчет происходит по курсу Банка России на дату выплаты. Т.е. доход привязан к курсу валюты в которой размещена облигация. 👍 Получили выплату от замещайки (купоны пришли в рублях) - хотите валюту ? - купили сразу $USDRUB. Не хотите - оставили рубли. Всё просто. 👇 Рассмотрим интересные варианты в $USDRUB с хорошей доходностью к приобритению: 👉 $XS2063279959 есть вот такая субординированная облигация от Альфа-Банка. 💭 Текущая доходность - 9.13%, к call-опциону (2025) - 32.5%, но она рискованная - именно из-за того что она суборд (её просто могут "списать" с долгов). Собственно это и объясняет почему у неё такая доходность. 👉 $RU000A105146, ПИК 💭 Текущая доходность - 6.31%, к погашению - 9.48%. Хороший вариант, держу у себя в портфеле, но есть определенные риски у застройщиков. 👉 {$RU000A105A95}, Газпром 2034 💭 Текущая доходность - 8.44%, к погашению - 8.37%. Купоны - 8.625% до 2034 года, в $USDRUB, карл. По-моему очень интересная облига, я прикупил себе - как появятся свободные деньги куплю еще, пока цена по ней не улетела. 👉 $RU000A1040E8, Freedom Finance 💭 Текущая доходность - 5.97%, к погашению - 8.32%. Хороший вариант, купоны раз в квартал. 👉 $XS2116222451, ТМК 2027 💭 Текущая доходность - 5.1%, к погашению - 8.32%. Тоже неплохой вариант, но купон не такой интересный. 👉 $RU000A1056U0, Газпром 2027 💭 Текущая доходность - 5.43%, к погашению - 7.63%. Отличный вариант, на более короткий срок. 👉 {$XS2134628069}, NorNickel 2025 💭 Текущая доходность - 2.74%, к погашению - 5.75%. Маленький купон, короткий срок. ⚠️ Не рекомендую лезть в субординированные замещайки, такие как у альфа-банка, есть риск что её просто "простят", а срок $XS2063279959, например, аж до 2030. ⚠️ На данный момент - ликвидность у таких облигаций довольно низкая, и имеется высокий спред - покупать\продавать по рынку не выгодно, а боты постоянно "перебивают" вашу цену.

$XS2116222451 что за умники продают по 850)

$XS2116222451 🇷🇺#бонды #налоги #россия Минфин РФ хочет сохранить пониженные налоговые ставки на купонный доход по еврооблигациям, выпущенным российским компаниями в иностранных юрисдикциях, в случае если будут приостановлены соглашения об избежании двойного налогообложения.