🧐 Перспектива облигаций в портфеле агрессивного инвестора и есть ли она?
Всем привет, друзья! Сегодня хочу поднять такую интересную, и, как мне кажется, недооцененную тему, как облигации в портфеле агрессивного инвестора. Поделюсь своим непрофессиональным и сугубо субъективным мнением.
🦊 Зачем, собственно, нужен такой инструмент?
В моем понимании он служит для некоторой оптимизации соотношения риск/доходность (это важно!) в портфеле инвестора. Постоянная и достаточно предсказуемая доходность позволяет получить некоторую уверенность относительно ожидаемых финансовых результатов.
📌Какую долю чаще всего выделяют для облигаций агрессивные инвесторы?
Чаще всего молодые ребята вроде меня (до 25 лет) могут держать в портфеле до 90% акций и дай бог оставшиеся 10% займут облигации. Но в сложные времена долгосрочная доходность облигаций может даже обгонять акции, что однозначно говорит о том, что пренебрегать таким инструментом не стоит.
📌 А почему стоит задуматься об этом сейчас?
С учетом необходимости поддержания относительно высокой доли долларовых вложений в портфеле российского инвестора (да, даже с учетом инфраструктурных рисков), возникает вопрос: а куда пристроить этот валютный кэш?
Фонды вроде $TSPX, $VOO и прочие это, конечно, круто, но во время рецессии в развитом мире я бы не переоценивал их доходность в ближайшие 3-5 лет. Средняя годовая доходность S&P с 1950 г. составила около 11% в долларах.
Собственно речь я буду вести только про долларовые вложения, поэтому посмотрим на такое достаточно новое для нас явление, как замещающие облигации, а также вообще на российские еврооблигации.
🦊 Какие выпуски можно рассмотреть к покупке?
В Тинькофф можно рассмотреть следующие интересные выпуски:
🔸 $RU000A105146 ПИК-Корпорация-001Р-05 до 2026 г.
Доходность к погашению 9,1%, стоимость 89,6% от номинала
🔸 $XS2116222451 ТМК 2027 до 2027 г.
Доходность к погашению 8,67%, стоимость 84,2% от номинала
🔸 $RU000A1040E8 Freedom Finance до 2026 г.
Доходность к погашению 8,32%, стоимость 92,2% от номинала
🔸 $RU000A105A95 Газпром капитал-ЗО34-1-Д до 2034 г.
Доходность к погашению 8,28%, стоимость 102,8% от номинала
🔸 $RU000A1056U0 Газпром капитал-ЗО27-1-Д до 2027 г.
Доходность к погашению 7,48%, стоимость 91,7% от номинала
Прочие облигации, вроде субордов Альфы, ГМКН, ВЭБ и российские еврооблигации тут не приводил, если интересно, то можно найти по скринеру в терминале.
⚖️ Что в итоге?
По долларовым облигациям можно зафиксировать 8%+ доходность на период 2-10 лет с приемлемым риском, что очень круто на мой взгляд. Доходность сопоставима с инвестициями в качественные американские акции, и может даже обогнать их в ближайшие несколько лет (в истории бывали длительные периоды, в которые облигации обгоняли рынок акций).
Из минусов конечно тот факт, что купон будет рублевый по курсу ЦБ. Тут можно нарваться и на валютную переоценку и на укрепление рубля. Также помним, что номинал составляет весомые 1000$, что делает этот инструмент не самым удобным для диверсификации.
Лично я в текущей неопределенной макроэкономической ситуации планирую разместить в замещайках 25% портфеля. При неожиданных потрясениях в ходе СВО буду увеличивать долю вплоть до 75%.
❗Не забываем, конечно, про диверсификацию по эмитентам
#учу_в_пульсе
#пульс_новичкам
#прояви_себя_в_пульсе
#новичкам2023
#хочу_в_дайджест
10
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 комментариев
Ваш комментарий...
$XS2116222451 ТМК 2027 - уверены ли вы, что это замещайка? По ISIN ощущение, что это стандартный евробонд.
Нравится
1
@Sid_the_Sloth на самом да, этот выпуск ТМК, как и freedom, насколько я понимаю, являются еврооблигациями и как такового замещения по ним не было, просто выплаты теперь в рублях. По тексту я сделал акцент только на замещайки, хотя в след пункте привел не только их, внес дополнение. С точки зрения рисков для российского инвестора приведённые выпуски на мой взгляд не отличаются. В любом случае спасибо за замечание!
Нравится
1
Эм ребят, тут от другого брокера пришел и маленько не въезжаю. Почему здесь нет замещающих облигаций? Или это они и есть? Тогда почему цена не в рублях? Я правильно понимаю, что для её покупки мне нужно купить валюту с комиссией, а потом облигу с комиссией. А в дальнейшем проделать эту процедуру обратно? Это что же получается, на данную сделку стоимостью около 70 тыс, у меня около 2х уйдет на комиссии?
$RU000A105146
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
MKore1
149 подписчиков • 19 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−17,15%
Еще статьи от автора
31 марта 2024
⚜️ [Финграм №5] Всем привет! Вот и настал заключительный этап конкурса #финграм от команды @Pulse_Official
📌 Сегодня расскажу о своих главных финансовых достижениях и как поменялась моя жизнь благодаря осознанным тратам
🦊 Моим главным финансовым достижением я считаю свой инвестиционный счет, который за 4 года вырос до 1.3 млн ₽.
Оглянувшись назад сложно было бы даже представить, что на тот момент еще не работавший студент сможет к окончанию университета столько накопить.
При этом я никогда не занимался бизнесом и единственным постоянным источником дохода для меня была работа по специальности (устраивался я вообще в 2021 на з/п 40к/мес, а еще год назад она была около 56к/мес).
🐣 Четыре года назад я открыл для себя совершенно новую и неизвестную ранее сферу деятельности, а приобретённые за время моего самообучения знания сделали меня более сдержанным, поменяли мое понимание окружающего мира и, конечно, помогли увидеть цель в жизни.
❗ При этом я хочу отметить, что моя жизнь не перевернулась с ног на голову благодаря инвестициям. Я не стал миллионером и не могу себе позволить ни о чем не думать или ничего не делать. Но я определённо стал по-другому смотреть на тот же самый мир.
Знаете, мы ведь все живём в одном и том же мире, но видим его совершенно по-разному. Для одних он безгранично интересен и полон возможностей, а для других бесконечно жесток и все в нем уже поделено.
📝 Единственное, что делает мир и финансы в том числе интересными - это наше к ним отношение
🦊 Я надеюсь, что мой небольшой рассказ сподвигнет вас немного больше присмотреться к тому миру, которым я стараюсь делиться в своих постах, а также что те знания, которыми делюсь не только я, но и другие авторы Пульса, сделают вашу жизнь лучше и интереснее.
#учу_в_пульсе #пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #новичкам2023 #хочу_в_дайджест
17 марта 2024
⚜️ [Финграм №4] Всем привет! Прошла еще одна неделя, и вот наступил новый этап конкурса #финграм от команды @Pulse_Official
📌 Сегодня расскажу об отношении к деньгам в моей семье и как я буду учить этому своих детей
🦊 Мое финансовое воспитание было очень странным и противоречивым, если не сказать, что вообще отсутствовало. Долгое время я думал, что единственный смысл денег - быть потраченными, причем в самом прямом смысле этого слова.
🐣 Мама очень часто повторяла мне, что деньги нужно уважать. Для нее это проявлялось даже в таких мелочах, как аккуратно складывать в кошелек бумажные купюры, не смяная их. Она словно лелеяла каждую бумажку, но при этом без малейшего сожаления тратила их по любому поводу (к слову, она работает начальником планово-экономического отдела, поэтому какой-то опыт управления финансами она точно имеет).
Остальные члены моей семьи вообще никогда не говорили со мной про деньги, а только дарили их на праздники. Когда я подрос, то стало ясно, что большáя часть тех благ, которыми пользовалась наша семья, были взяты в кредиты, часть из которых, к сожалению, были явно лишними и выплачиваются до сих пор.
😅 Наверное, самый бережливый член нашей семьи - бабушка, которая вообще непонятно как умудряется откладывать деньги даже с пенсии и хранит их на вкладе в банке. Но даже она никогда не говорила со мной про финансы. В целом, у меня было сложилось чувство, что есть какой-то негласный запрет на обсуждение двух тем: любви и денег.
🦊 Все мое финансовое образование легло исключительно на собственные плечи, но и хорошо, что так вышло. Сначала я учился умеренно тратить деньги, затем откладывать их, а потом начал и инвестировать. Хотя это и долгий путь, но я рад, что самостоятельно смог его найти.
А вот своих детей я на такую участь обрекать не стану. Думаю, что годам к 14 я, во-первых, начну объяснять им основы инвестирования, а во-вторых - отправлю зарабатывать карманные деньги самостоятельно.
❗Самое главное - давать им практику, т.е. возможность самостоятельно находить баланс между тратами и накоплениями, научить ценить свой труд и приучить к терпению и умеренности в желании заработать.
⚜️ Очень хочется, чтобы мои дети нашли свой путь и добились большего, чем смогу я. Мне кажется, что главная задача - сохранить в своей семье с таким трудом добытые мной знания и научить других применять их таким образом, чтобы наше общее и личные благосостояния росли. А как все сложилось в твоей семье, дорогой читатель?
#учу_в_пульсе #пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #новичкам2023 #хочу_в_дайджест
10 марта 2024
⚜️ [Финграм №3] Всем привет! Продолжаем участвовать в конкурсе #финграм от ребят из @Pulse_Official . Знаете, как в современном мире прийти к успеху? Ошибаться не так сильно, как другие.
📌 Сегодня говорим о вредных советах в инвестициях и как точно не нужно копить
🦊 Если нам нужно что-то сделать, то мы чаще всего пытаемся разобраться "как это сделать", что в силу наших привычек мышления воспринимается, как самый прямой путь к успеху.
Задумайтесь, мы ведь почти никогда не задаем себе вопрос: "Что мне точно НЕ нужно делать, чтобы достичь цели?", хотя, в действительности, именно такая информация чаще всего является наиболее полезной.
😎 Успеха достигают люди, способные учиться на ошибках, а вредные советы, про которые я дальше расскажу, как раз и являются самыми простыми способами получить полезный опыт в сфере накоплений.
1⃣ Сначала откладывайте деньги на запланированные траты, а только потом оставшееся - в накопления
Вполне возможно, что многие люди именно так и поступают. Да и сложно тут поспорить, ведь если потратить "нужно", то что уж тут. Разве я за этим работал, чтобы не купить то, что хочу?
Хотя, если задуматься, то накопления могут возникнуть только в результате систематической деятельности. Большинство трат человека - отражение его потребностей, а потребности по своей природе не только бесконечны, но, в современном мире, еще и случайны.
☝Все свои потребности утолить невозможно: нам всегда будет чего-то не хватать. Работяге с завода не хватает миллиона, а миллионеру - миллиарда. Если сначала удовлетворять свои потребности, то накопить, скорее всего, не удастся, потому что потребности способны впитать любую сумму "свободных" денег, которые вы не успели отложить.
❗Придется расставить приоритеты - траты должны подстраиваться под цели в накоплениях. Если такой вариант вам не подходит, то, может быть, вы зря себя мучаете?
2⃣ Все свободные деньги откладывайте в накопления. Любые траты могут подождать
Желание потратить и отложить всегда стремятся к балансу, комфортному для конкретного человека. Любые крайности, скорее всего, неоправданны. Если вы склонны откладывать любую копейку, то вполне вероятно, что вы упускаете возможность накопить еще больше.
🦊 Я предлагаю начать относиться к тратам своего времени и денег, как к инвестициям. Вполне может быть, что покупка дополнительного курса повышения квалификации или книжки позволит вам заработать больше, чем вы на них потратили.
❗Когда стои́т выбор "потратить или нет", стóит всегда задавать себе вопрос: "Принесет ли мне эта покупка больше пользы, чем отложенные деньги?" Но вынужден сразу предупредить - мы редко способны правильно оценить реальную пользу своих трат.
3⃣ Пока молодой - поживи для себя, а лет в 35-40, когда деньги появятся, можно начинать инвестировать
🧐 Почему-то "поживи для себя" в головах многих людей не равно инвестировать. Это скорее "покупай эмоции и впечатления пока молодой", а деньги потом придут сами.
Почему инвестируя все свободные деньги с 20 лет я не живу "для себя"? Мне кажется, что как раз человеку после 40 нужно начинать "жить для себя", потому что зарабатывать легче не станет, а вот сил точно станет меньше.
🦊 Инвестиции на фондовом рынке - один из лучших способов накопить и точно самый доступный, но отнюдь не простой. Опыт в инвестициях, как в и любой другой профессиональной деятельности, стоит дорого и накапливается долго.
Подумайте, ведь человек, который инвестирует 1000 рублей в месяц с 20 лет, к 35 годам будет иметь 15-ти летний опыт инвестирования, а его 35-ти летний коллега с миллионом рублей и нулевым опытом, вероятно, заработает меньше, если вообще не потеряет.
❗Пока человек молод, опыт в инвестициях для него стоит дешево и приносит больше пользы, чем в зрелом возрасте. Если вы все еще не согласны, то вспомните про "восьмое чудо света" - сложный процент.
#учу_в_пульсе #пульс_новичкам #прояви_себя_в_пульсе #новичкам2023 #хочу_в_дайджест