MKore1
12 подписчиков9 подписок
Я думал что инвестиции это интересно, но потом я понял, что если стремиться к посредственной доходности snp500, ты будешь лучше 85% папуасов. Теперь инвестиции это скучно, но я знаю что нужно делать. Главное начать делать...
Объем портфеля
до 500 000 
За 30 дней
26 сделок
За год
28,79%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
$MU, $BABA, $BIDU, $TGT, $INTC Совсем непонятно как такое возможно, но под блокировку не попало ни одной акции. Быть инвестором с долгосрочным горизонтом вроде как хорошо, но почему-то в принудительном порядке не сильно и хочется. Тем не менее инвестировать все равно придется продолжать. Расчистка баланса и повышение ставок ФРС США не оставляет шансов на прибыльность неэффективным бизнесам, поэтому поговорим про показатели, на которые стоит обращать внимание при выборе компаний, и их значения (если есть возможность покупать пассивные взвешенные фонды, покупаем их в рыночных пропорциях). 1. P/E или price/earnings - отношение цены акции к годовой прибыли на акцию. Чем меньше соотношение, тем дешевле оценивается акция по отношению к прибыли компании, а значит компания является более привлекательной. Вопросы манипуляции прибылью в отчётности мы опустим, т.к. это дело темное и запутанное. В текущих реалиях для американских акций P/E более 15 будем считать "дороговатым", хотя и исторически средний уровень около 22. 2. P/S или price/sales - отношение капитализации компании к объему продаж (выручке). Более объективен при оценке компаний с крупной капитализацией, а иногда и более предпочтителен, чем P/E. Рекомендуется применять к сектору услуг, телекому и ритейлу, т.е. "защитным" в настоящее время сегментам. Нормой считается P/S < 2, значение меньше 1 указывает на явный дисконт и долгосрочную привлекательность. 3. D/E или debt/equity - отношение общего долга к собственному капиталу компании. Он показывает, в какой степени деятельность компаний финансируется за счет заемных средств. Считается нормой значение меньше 200%, но я склоняюсь к значению меньше 40%. Тут важно отметить эффективность управления долгом. Например, МТС $MTSS имеет неприличный долг, но грамотно с ним работает. В некоторой степени, высокий уровень закредитованности не вызывает никаких вопросов, пока есть уверенность в кредитоспособности заемщика. Но если долг постоянно растет, то рано или поздно компании придется по нему расплатиться (ну хотя бы в теории). Государства с отношением долг/ВВП более 40% неминуемо закручиваются в долговой спирали и во время кризиса легко объявляют дефолт (Греция, Италия, Испания и даже США станут тому яркими примерами). А чем государства хуже компаний в таком случае? Комментарии и дополнения прошу оставлять под постом. Всем удачи и трезвой головы!
7
Нравится
21
#расскажу_что_купить Всем привет! 🇨🇳 В ситуации роста макроэкономических проблем в США и Европе, а также начавшегося медвежьего тренда индексов американских компаний можно присмотреться к акциям китайских компаний. Предлагаю добирать долю до 30% портфеля и покупать постепенно равными долями в течение 1-2 месяцев. Ускорение вниз вслед за snp500 держим в уме, но не боимся, т.к. уже увидели существенный отток капитала из КНР и закручивание гаек в течение года. 1. $BABA до 10%. Компания, вероятно, находится в заключительном этапе медвежьего тренда. По показателям P/E 23.8, P/S 1.84 при средних по отрасли 68.2 и 4.58 соответственно, долг 14%. Снижение от пиков 73%. В цену заложено огромное количество негативных новостей, кроме, разве что, вторжения в Тайвань. Покупаем на срок бесконечность и радуемся относительно недорогой покупке. Есть вероятность вернуться к 70$ если ЦБ Китая не объявит о реальных действиях по поддержке экономики. 2. $BIDU до 10%. P/E 25.6, P/S 2 при средних по отрасли 43.2 и 6.56 соответственно. Долг 39.3% в рамках приличного. Снижение от пиков 68%. Выглядит несколько дорогой, однако, цена в 107$ находится вблизи глобального дна, которое может оказаться не обновленным еще долго. 3. $JD до 5%. Еще один e-commerce гигант с P/S 0.6 и крайне низким долгом 6.6%. Падение от пиков 52%. Разворот пока не виден, но покупают на ожиданиях, а продают на новостях. 4. $MOMO до 5%. Крайне дешёвая соц. сеть из Поднебесной. P/S 0.45, долг 43.7%, снижение от пиков 90%. Позитивных новостей на горизонте не предвидится, как и существенного роста бизнеса, но невероятная дешевизна существенно увеличивает долгосрочную привлекательность. В целом, сильно придавленный технологический сектор Китая на новостях о стимулировании экономики должен расти лучше рынка. В уме держим факт того, что КПК, судя по всему, взял курс на увеличение глобальной инвестиционной привлекательности компаний КНР. Как только появится доступ на Гонконгскую биржу, разумным считаю перевести активы туда.
13
Нравится
12
$BABA Какая-то среднерусская история у меня с этой компанией сложилась. Брал первый раз по 290, потом усреднил до 260. Повезло, что вышел из нее на 270, а теперь по таким ценам с P/E 19 она выглядит недорого. Снова возвращаюсь в бабу, потенциал для снижения невелик, а что еще нужно на таком дорогом рынке. $GMKN Достаточно интересная дивидендная компания, которая добывает востребованные полезные ископаемые. Уже не на хаях, так что покупать не так стремно. Еще и скорые дивиденды греют душу, так что даже если она еще пойдет вниз, будет не так досадно. В последнее время много думаю о российских индексных фондах, и переживут ли они серьезный финансовый кризис. Как-то склоняюсь что риски есть (неожиданные продажи активов, повышенная комиссия за сделки фонда, низкая точность повторения индекса), и было бы спокойнее владеть фондами Vanguard или BlackRock. Поэтому @kvaal хочу сдать экзамен на квал инвестора. Это даст доступ к проверенным временем индексным фондам с низкими издержками, в которых можно сидеть и не думать о том, что где-то выгоднее.
2
Нравится
2
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс