Форум об облигации СЕЛЛ-Сервис БО-П02

Собираю консервативный портфель с ежедневными выплатами купонов 💰 Буду рад вашей поддержке в виде лайка и подписки🤝🏼 Мой портфель состоит на ~ 75% из облигаций и вклады. Сегодня пришли купоны по $RU000A1066J2 ТГК-14 выпуск 001Р-01 $RU000A106C50 СЕЛЛ-Сервис БО-ПО2 $RU000A106NT4 ПИМ выпуск 2 $RU000A106TM6 ВТБ Б-1-343 Уже получаю 12к\месяц купонами ежемесячно🤑 Цель дойти до 30к/в месяц купонами🔥💪🏼 #сердце_пульса #новичкам2024 #прояви_себя_в_пульсе

Покупаю новые акции и облигаций / Инвестиционный марафон №70 Сегодня покупаю предыдущие выпуски высокодоходных облигаций, а также акции, которые просили купить подписчики за донаты, а также за подарочные акции от Тинькофф. +5 облигаций СеллСервис $RU000A106C50 +5 облигация ФармФорвард $RU000A107BD1 +10 акций Банк Санкт-Петербург $BSPB

Новогодний водопад купонов:) Вчера по эксперименту пришли купоны сразу от многих бумаг, компенсация за праздники:) Квартальные: $RU000A106HB4 - 29,4; $RU000A106GZ5 - 41,14. Ежемесячные: $RU000A1061K1 - 11,18; $RU000A1056T2 - 14,05; $RU000A106C50 - 36,99; $RU000A104TG3 - 16,27; $RU000A105WZ4 - 23,84; $RU000A107076 - 12,95; $RU000A104DZ7 - 17,67 (флоатер); {$RU000A1053H4} - 24,66 (флоатер). Итого: 228,15 р. Уже накопилась сумма для доп. облигации с купонов, об этом другой пост напишу, а то и так тикеров много получилось слишком)

#ежедневный_купон #купонкаждыймесяц #облигации $RU000A107076 $RU000A105WZ4 $RU000A106C50 $RU000A105TS5 $RU000A1013N6 $RU000A1076A0 $RU000A106UW3 $RU000A106HB4 $RU000A100YD8 Не иир

инвестиционная цель на 2024 год - ежедневный доход купонами предпочтение буду отдавать бумагам стоимостью не выше номинала, с ежемесячной выплатой начало - февраль под эту цель уже куплены бумаги $RU000A106C50 выплата 01.02 и $RU000A106P06 выплата 02.02

$RU000A106C50 прибыл увеличилась а облига падает. Вопрос почему?

​​Селл-Сервис – обзор отчета за 9м2023 Последний разбор эмитента я делал по отчету за 2022 год. Полезно посмотреть последнюю отчетность за 9 месяцев 2023. Основные финансовые результаты 9м2023: 🟢 Выручка 1 817 млн. (🔼 62% к АППГ) 🟢 EBITDA 175 млн. (🚀 х2,2) 🟢 Рентабельность по EBITDA: 🔼 9,6% 🟢 Чистая прибыль 109 млн. (🚀 х2,4) 🔴 Денежный поток от основных операций (оценка косвенным методом): -30 млн. Остаток кэша – 4,2 млн. + 2,2 млн. на депозите 🔴 Финансовый долг: 418 млн. (🔺 +64%), краткосрочный долг – 44% Прибыль и выручка растут очень хорошо. Серьезно выросла рентабельность по EBITDA с прошлого обзора. Зачем же компании такое наращивание долговой нагрузки на таком позитиве? Ответ кроется в денежном потоке от операций, который по оценке косвенным методом находится в отрицательной зоне как минимум 3й год подряд. Причины вполне стандартные: рост запасов и рост дебиторской задолженности. Можно повторить в этом месте стандартную мантру, что компания, видимо, вкладывает свою оборотку в расширение рынка и клиентской базы, что ей удается. Значительная доля отгрузок (28%) приходится уже даже на ЦФО, а на родной Сибирский регион – всего 35%. Увеличивается географическая диверсификация, снижается зависимость от основных покупателей (согласно презентации для инвесторов). Но это все равно тревожный момент, о котором надо помнить. Так все шло к дефолту у Обуви, такие же признаки проблем были у Голдман Групп. И Фордевинд рассказывал нам про «загибающихся оптовиков» с положительной динамикой выручки и прибыли. В моем понимании бизнес все же должен хотя бы периодически генерить положительный денежный поток за счет операций. И этот риск Селл-Сервиса надо принимать во внимание. И на этом фоне эмитент платит дивиденды. Совсем небольшие – всего около 10% чистой прибыли прошлого года. Оцените сам факт: прибыльный как бы бизнес не генерит реального денежного потока и берет займы, чтобы закрыть потенциальный кассовый разрыв и заплатить дивиденды с прибыли, которой нет на счетах компании.   Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🟡 от 0,67 до 2): 1,48 Чистый долг / EBITDA LTM (🟢<2,5): 1,91; организатор дает в презентации 2,13 на adjusted EBITDA, что в целом картины не меняет EBITDA / Проценты к уплате (🟢>3): 5,4 Коэффициент текущей ликвидности (🟢>2): 3,13 Уровень долговой нагрузки с прошлого отчета принципиально не поменялся и тревожности не вызывает. Долг растет пропорционально вместе с прибылью и капиталом. Краткосрочные обязательства покрыты ликвидными (по балансу) активами. С формальной точки зрения поводов для беспокойства здесь нет. Кредитный рейтинги скоринг: ✅ BB+ от Эксперт РА, 17.02.23, стабильный ✅ Скоринг Интерфакса: B+ по отчету за 31.03.2023 г. Рейтинг старый. Скоринг по-прежнему скептичен. В чем причина, мне не ясно.   #размещение $RU000A107GT6 и его параметры: ✔️ Срок обращения / дюрация: 4 года, но put-оферта через 16 месяцев / 1,17 лет к оферте + еще call-опцион через 30 месяцев (2,5 года) ✔️ Ставка купона / YTM: 19,5% / 21,35% на 1,33 года ✔️ Объем выпуска: 250 млн. На размещении выглядело вкусно. Сейчас уже +1,85% от номинала - бумага примерно уравнялась со своим кредитным рейтингом Другие выпуски эмитента: $RU000A104KM0 $RU000A106C50 Другие мои обзоры ищите в Пульсе по тэгу #ОбзорВДО или #облигации и #вдо #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A107GT6 добавили облигации ООО «СЕЛЛ-Сервис" БО-01. Купон 19,5% до оферты 14.04.25 (ежемесячный). Рейтинг Эксперта РА от 17.02.23 🅱️🅱️➕. Есть амортизация, "квал" не требуется. Доступно по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A107GT6 Прошлые выпуски: $RU000A104KM0 $RU000A106C50 @Hermeiner был оперативнее👍