Про облигацию Газпром Капитал ЗО25-1-Е

⛽️ Замещающие облигаций Газпрома с доходностью в евро Замещающие облигации — ценные бумаги, которые были выпущены взамен еврооблигаций российских компаний. После введения санкций в 2022 году выплаты по еврооблигациям были заблокированы. Взамен их были выпущены замещающие облигации, номинал которых в валюте, но все расчеты и выплаты осуществляются в рублях по курсу ЦБ. Преимущества замещающих облигаций в том, что они защищают от девальвации и приносят доход. Однако есть риски выплаты по сниженному курсу, это необходимо учитывать. Ранее уже рассматривал замещающие облигации Газпрома в долларах. Сегодня рассмотрим замещающие облигации Газпрома в евро, номинал одной бумаги 1000 евро. Доходность к погашению указана без учета налога. Доходность указана без учета налога. 1. Газпром капитал ЗО24-1-Е $RU000A105С51 Стоимость облигации: 96,% (95268 р.) НКД: 513 р. Купон: 2,25% (22,5 евро) Доходность к погашению: 7% Выплата купона: раз в год 22 ноября Дата погашения: 22.11.2024 2. Газпром капитал ЗО25-1-Е $RU000A105VL6 Стоимость облигации: 97,2% (99318 р.) НКД: 3875 р. Купон: 4,63% (43,64 евро) Доходность к погашению: 7% Выплата купона: раз в год 21 марта Дата погашения: 21.03.2025 3. Газпром ЗО25-2-Е $RU000A105WJ8 Стоимость облигации: 96% (96685 р.) НКД: 2421 р. Купон: 2,95% (29,5 евро) Доходность к погашению: 6,6% Выплата купона: раз в год 15 апреля Дата погашения: 15.04.2025 4. Газпром ЗО26-1-Е $RU000A105WH2 Стоимость облигации: 92,45% (92998 р.) НКД: 2220 р. Купон: 2,5% (25 евро) Доходность к погашению: 6,46% Выплата купона: раз в год 21 марта Дата погашения: 21.03.2026 5. Газпром ЗО27-1-Е $RU000A105RZ4 Стоимость облигации: 86,05% (85958 р.) НКД: 1465 р. Купон: 2,95% (15 евро) Доходность к погашению: 6,78% Выплата купона: раз в год 17 февраля Дата погашения: 17.02.2027 6. Газпром ЗО28-1-Е $RU000A105BY1 Стоимость облигации: 81,78% (80750 р.) НКД: 446 р. Купон: 1,85% (18,5 евро) Доходность к погашению: 6,4% Выплата купона: раз в год 17 ноября Дата погашения: 17.11.2028 7. Газпром ЗО26-1-Е (для квалифицированных инвесторов) $RU000A105QX1 Стоимость облигации: 75% (73383 р.) НКД: 446 р. Купон: 3,9% (38,97 евро) Доходность к погашению: 20% (если будет погашение в 2026 г.) Выплата купона: раз в год 26 января Дата погашения: отсутствует. Данные облигации могут быть погашены по решению эмитента (опцион-колл) на 26.10.2025 и далее в любой последующий день до 26.01.2026 включительно, а затем в дату окончания любого купонного периода. Эмитент имеет право в одностороннем порядке, без согласия владельцев облигаций, принять решение об отсрочке выплаты купонов. Это решение может быть принято любое количество раз. ❗️Не инвестиционная рекомендация. #замещающие_облигации

#обзордня #corpbonds           ОБЗОР ДНЯ 🗓 12 ФЕВРАЛЯ             💲Курс доллара на завтра 91,07 (+0,19%)                   ‼ Завтра       МФК Саммит ruBB- начнёт размещение нового выпуска 001P-03 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный. Ставка первого купона - 21% годовых, второго и последующий рассчитывается как КС +5%, но не более 22% годовых.  Интерес участия: ⭐⭐   Аренза-Про BB+(RU) проведёт сбор заявок в новый выпуск 001Р-04 с офертой через 2 года. Ориентир купона не выше 16,5% годовых. Интерес участия: ⭐⭐⭐➕   АФК-Система АА-(RU)/ruAA- проведёт сбор заявок в новый выпуск 001Р-28 сроком обращения 4 года. Квартальный купон рассчитывается по формуле сумма доходов ежедневной RUONIA + спред не выше 220 б.п. Интерес участия: ⭐⭐➕ Газпром капитал ААА(RU)/ruAAА проведёт сбор заявок в новый выпуск БО-002Р-12 сроком обращения 5 лет. Квартальный купон рассчитывается по формуле сумма доходов ежедневной RUONIA + спред 130-140 б.п.  Интерес участия: ⭐⭐➕     🆕 Размещения                 Симпл Солюшнз Кэпитл на сборе заявок в выпуск 001Р-01 установил ставку первого купона 19% годовых, второго и последующий как КС+3%                                       Газпром закончил допразмещение замещающих облигаций ЗО25-1-Е. Дополнительно размещено 76,6 тыс.шт. $RU000A105VL6 🅾 Отчеты Аэрофлот (РСБУ/2023г) Выручка: 497 млрд.руб. Чистый убыток: -29,4 млрд.руб. За 2022 год компания отчет по РСБУ не раскрывала $RU000A103943   🅿 Рейтинги            Тверская область - АКРА повысило рейтинг с A(RU) до ↗ A+(RU), прогноз стабильный   Омская область - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruА-, прогноз  стабильный $RU000A102DR8   ℹ️ Купоны                                          Феррум БО-01-001P - купон на 13 купонный период составит 20% годовых 📶 Интересное По итогам 2023 года сальдо внешнеторгового баланса РФ составило +140 млрд.долл., снизившись на 58% относительно показателей годом ранее. Экспорт -28% / Импорт +12% год к году. Азия: +5,6% / +29% Европа: -68% / -12% Африка:  +43% / +8,6% Америка: -40: / -11%

🏔️ Куда инвестировать в цикле повышенных ставок? На данный момент, мы находимся в состоянии большой неопределенности, что способствует повышению волатильности на всех рынках. В таких условиях достаточно трудно принимать грамотные инвестиционные решения. Одним из последних существенных факторов стало повышение процентной ставки до 13%, что также ставит перед нами сложные вопросы о потенциальных доходностях рынка акций и его сравнении с рынком долга. Предлагаю внимательно посмотреть на предоставляемые для инвесторов возможности и попытаться выделить наиболее интересные из них, учитывая фактор повышенных ставок. 📍 Замещающие облигации Замещающие облигации — это бумаги, выпущенные взамен еврооблигаций российских компаний. Их номинал и купоны по-прежнему номинированы в валюте, но покупка и выплаты осуществляются в рублях по текущему курсу. Наиболее привлекательными в данном секторе выглядят облигации «Газпрома». В зависимости от инвестиционных целей, у инвестора есть возможность выбирать подходящий срок погашения. Одним из хороших вариантов в долларах может стать $RU000A105KU0 , а любителям европейской валюты можно присмотреться к $RU000A105VL6 . 📍 Рублевые облигации В период повышения ключевой ставки облигации с фиксированным купоном и большой дюрацией сильно подвержены процентному риску. Поэтому в текущей ситуации наиболее интересно выглядят бумаги с плавающей ставкой. Из таких можно выделить $SU29007RMFS0 . С другой стороны, уже есть интересные идеи в бумагах с фиксированным купоном – $SU26221RMFS0 . При выборе ОФЗ, стоит обращать особое внимание на их ликвидность. Высокая ликвидность позволит вам всегда выйти из актива по «справедливой цене». 📍 Облигации в юанях Инвесторам, которые не доверяют «недружественным» странам, но хотят хранить свои сбережения именно в иностранной валюте, есть смысл обратить внимание на немногочисленные облигации, номинированные в юанях. Сам я одно время держал $RU000A1054W1 , но сложно назвать это вложение особенно доходным. 📍 Облигации – это хорошо, но что с акциями? Как альтернативу для более рискованных участников рынка, можно рассматривать акции надежных компаний со стабильными и высокими дивидендами, но здесь есть важное замечание. Бюджет РФ на следующий год выглядит угрожающе для инвесторов: расходы растут, а ожидаемые дивиденды снижаются. Высока вероятность, что крупных и сильных представителей нефтянки попросят «поделиться» сверхприбылью с государством, то есть значительно сократить сумму дивидендов. Проблема в том, что и Сбер может попасть под руку, ведь он последнее время показывает отличные финансовые результаты. Делаем вывод, что акции дивидендных аристократов могут быть интересными, но нужно учитывать и высокие риски в сочетании с явной локальной перекупленностью. 📍 Золото Золото, которое исторически относится к традиционным защитным активам по-прежнему интересно для долгосрочных инвестиций, особенно в момент такой напряженности на американском рынке. В случае коррекции в самой сильной экономике мира, золото становиться «тихой гаванью» и инвесторы со всех концов планеты начинают перекладываться в него. Приобрести золото можно разными способами, в зависимости от готовности к риску и возможностей инвестора: физическое золото, фьючерсы на золото, биржевые фонды, акции российских золотодобывающих компаний. На мой взгляд, самым удачным вариантом для нас служит $TGLD . 📍 Вывод Во время любого цикла на рынке есть способ заработать и грамотно вложить деньги. Вопрос заключается в риске и сложности этих способов. Высокие процентные ставки обычно редко задерживаются надолго, потому что они слишком сильно охлаждают экономику. Покупка облигаций на пике ставки, может позволить инвестору не только заработать на купонах, но и получить хорошую доходность на теле. Именно поэтому, на мой взгляд, ОФЗ сейчас заслуживают особого внимания для классического частного инвестора без высокого аппетита к риску. #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции #идея