Нафтатранс Плюс выпуск 3 RU000A102V51

Логотип облигации Нафтатранс Плюс выпуск 3, RU000A102V51
Доходность к погашению
11,62% за 48 месяцев
Рейтинг эмитента
Низкий
Логотип облигации Нафтатранс Плюс выпуск 3, RU000A102V51
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Что вы думаете про Нафтатранс Плюс выпуск 3?
REFIRTI0620
24 декабря 2021 в 16:54
$RU000A102V51 опустите плиз надо купить)
Комментировать
Mr.Phantom
15 декабря 2021 в 12:07
$RU000A102V51 куда падаем?
Комментировать
InvestSeif
18 ноября 2021 в 14:54
$RU000A100YD8 ​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО ТК «Нафтатранс плюс» Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Выпуски облигаций в обращении: $RU000A100303 с эффективной доходностью 11,82% $RU000A100YD8 с эффективной доходностью 13.66% $RU000A102V51 с эффективной доходностью 12.68% ❗ - ЭД указана на дату написания поста (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности предприятия за 2020 год). __ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,07 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 2,48 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 3,79 (норма>1.73) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,96 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 13,62 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала 0.03 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0.07 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0.75 (норма>0.8) 🔶 📊 Итоговая скоринговая оценка: 25 📝 Вывод: Предприятие сильно закредитованное. В рамках текущего года способно выполнять свои обязательства по краткосрочным и текущим платежам без задержек. Оценка соответствует умеренному инвестиционному риску. ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить
46
1
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
Создать профиль
Ruzalik
05 ноября 2021 в 10:30
$RU000A102V51 За чем так планку в стакане поднимать? На какой выставлять 999.5р, когда 995р нормальная ставка?)
Комментировать
AIRAT2082
03 ноября 2021 в 19:01
Нафтатранс Плюс – разбор эмитента Наблюдаю, как на общем спаде рынка облигаций у меня против тренда растут бумаги с привязкой купона к ставке ЦБ. Решил на этом фоне системно изучить рынок облигаций с плавающим купоном. К моему глубочайшему разочарованию среди #вдо всего три эмитента выпускают такие бумаги : 1. Пионер-лизинг я разбирал ранее: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/AlexxR/f17731ad-cec6-4edc-afcf-423d9fbddfc4?utm_source=share 2. Нафтатранс: имеет три выпуска. Нас в текущем контексте особенно интересует $RU000A100YD8 Номинал: 10.000 руб. (!), зато есть амортизация, купон 13-15% по формуле ставка ЦБ + 6%, но в интервале 13-15. Соответственно, сейчас 13%. 3. Ашинский метзавод. Номинал 1.000 руб., амортизации нет. Текущий купон 6,5%, установлен до декабря 21 г., выплаты – раз в 182 дня. На пике купон достигал и 12%, но при таком лаге пересмотра ставки мне не интересно сейчас. Поэтому рассматриваем Нафтатранс. Это нефтетрейдер, расположен в Сибири, занимает 1,3% рынка. Кроме оптовой реализации нефтепродуктов компания имеет небольшую собственную сеть АЗС, а также заправки по франшизе с Лукойлом и Shell. Год создания компании – 2007. С 2019 года компания является эмитентом облигаций. На текущий момент выпущено 3 выпуска на общую сумму 870 млн. руб. Все выпуски активные, опыта успешного погашения нет. Базовая проверка контрагента в зеленом свете (см. скрин). Тревожных сигналов нет, кроме уставного капитала в 10 тыс. руб. и штатной численности в 12 человек в 2020 году. При этом сумма долга компании, на секундочку, 1.968 млн. руб. Аудитор – КГ Баланс, в рейтингах Эксперта отсутствует. В штате 23 человека, выручка за 2020 год 16 млн. руб. Компания маленькая и неизвестная, но, вроде, не фиктивная. Основные финансовые результаты также дам на скринах. 🟢 Выручка растет 5 лет подряд. В 2020 году она составила 7.627 млн. руб. и выросла на 24,3% к 19 году. 🟢 Прибыль растет 4 годя подряд. Значение 2020 – 53.228 тыс. руб. + 93,7% к 2019 году. 🟠 Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2020 году 0,69% (+55%) к 2019 году. В опте в принципе наценки не высокие, но как мы увидим дальше, проблема не в этом. 🟡 Свободный денежный поток за 2020 год – 16.214 тыс. руб, в 2019 году был минус. 🔴 Денежный поток от операционной деятельности отрицателен уже два года подряд (-423 млн. в 2020 году). Перекрывается этот кассовый разрыв займами, как и следовало предполагать. Коэффициенты финансовой устойчивости: 🟢 Коэффициент текущей ликвидности (норма >1,5): (2019) 5,49 -> (2020) 3,79 🟢 Коэффициент быстрой ликвидности (норма >1): (2019) 3,65 -> (2020) 2,48 🔴 Долг к капиталу (<0,67 – отлично, <2.0 – допустимо): (2019) 14,12 -> (2020) 12,06 🔴 Долг / EBITDA (<2,5 – отлично, <4 – допустимо): (2019) 10,11 -> (2020) 8,24 🔴 Коэффициент покрытия EBIT / Проценты к уплате (>3 – отлично, >1,5 – допустимо): (2019) 1,29 -> (2020) 1,39 Последние 3 показателя очень плохие: у компании большие долги, капитала, равно как и прибыли, на их погашение не достаточно. Почти вся операционная прибыль уходит на погашение процентов. Вероятность банкротства по коэффициентам (2020 год): 🟢 Z-счет Альтмана: 5,62 (отлично >2,6) 🟢 Z-счет Таффлера: 0,75 (отлично >0,3) 🟢 R Сайфуллина-Кадыкова: 1,13 (отлично >1,0) Не смотря на закредитованность, вероятность дефолта в ближайший год не высока. Кредитный рейтинг от НРА: «В-|ru|» - не много. Вывод: Для меня стремная история, честно говоря. Вроде, компания сейчас вполне может обслуживать свои обязательства, проблем с ликвидностью у нее нет. Но долг ничем не обеспечен. Погашение двух выпусков облигаций приходится на 2024 год. Возможно, за счет роста прибыли и амортизации одного из займов долговая нагрузка компании к тому моменту придет в норму. Но это не точно. Думаю, что на период ужесточения ДКП небольшим объемом брать можно в расчете на рост цены. С апреля цена уже выросла на 1,7%. Но как только ставка ЦБ перестанет расти, я бы эту бумагу сразу же сливал… $RU000A102V51 $RU000A100303 #облигации #обзорвдо
10
1
Mr.Phantom
01 ноября 2021 в 12:07
$RU000A102V51 всё так плохо?
Комментировать
S
Spacecake22
28 октября 2021 в 13:15
$RU000A102V51 ей вообще хана да? фикс доход да еще и с амортизацией
Комментировать
E
Evgenyqoo
20 июля 2021 в 10:50
$RU000A102V51 $RU000A1035D0 Собираю стабильный ежемесячный купонный доход😁 Подскажите, корректен ли мой расчёт?
5
AlexxR
18 июля 2021 в 19:06
Нафтатранс Плюс – разбор эмитента Наблюдаю, как на общем спаде рынка облигаций у меня против тренда растут бумаги с привязкой купона к ставке ЦБ. Решил на этом фоне системно изучить рынок облигаций с плавающим купоном. К моему глубочайшему разочарованию среди #вдо всего три эмитента выпускают такие бумаги : 1. Пионер-лизинг я разбирал ранее: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/AlexxR/f17731ad-cec6-4edc-afcf-423d9fbddfc4?utm_source=share 2. Нафтатранс: имеет три выпуска. Нас в текущем контексте особенно интересует $RU000A100YD8 Номинал: 10.000 руб. (!), зато есть амортизация, купон 13-15% по формуле ставка ЦБ + 6%, но в интервале 13-15. Соответственно, сейчас 13%. 3. Ашинский метзавод. Номинал 1.000 руб., амортизации нет. Текущий купон 6,5%, установлен до декабря 21 г., выплаты – раз в 182 дня. На пике купон достигал и 12%, но при таком лаге пересмотра ставки мне не интересно сейчас. Поэтому рассматриваем Нафтатранс. Это нефтетрейдер, расположен в Сибири, занимает 1,3% рынка. Кроме оптовой реализации нефтепродуктов компания имеет небольшую собственную сеть АЗС, а также заправки по франшизе с Лукойлом и Shell. Год создания компании – 2007. С 2019 года компания является эмитентом облигаций. На текущий момент выпущено 3 выпуска на общую сумму 870 млн. руб. Все выпуски активные, опыта успешного погашения нет. Базовая проверка контрагента в зеленом свете (см. скрин). Тревожных сигналов нет, кроме уставного капитала в 10 тыс. руб. и штатной численности в 12 человек в 2020 году. При этом сумма долга компании, на секундочку, 1.968 млн. руб. Аудитор – КГ Баланс, в рейтингах Эксперта отсутствует. В штате 23 человека, выручка за 2020 год 16 млн. руб. Компания маленькая и неизвестная, но, вроде, не фиктивная. Основные финансовые результаты также дам на скринах. 🟢 Выручка растет 5 лет подряд. В 2020 году она составила 7.627 млн. руб. и выросла на 24,3% к 19 году. 🟢 Прибыль растет 4 годя подряд. Значение 2020 – 53.228 тыс. руб. + 93,7% к 2019 году. 🟠 Рентабельность продаж по чистой прибыли в 2020 году 0,69% (+55%) к 2019 году. В опте в принципе наценки не высокие, но как мы увидим дальше, проблема не в этом. 🟡 Свободный денежный поток за 2020 год – 16.214 тыс. руб, в 2019 году был минус. 🔴 Денежный поток от операционной деятельности отрицателен уже два года подряд (-423 млн. в 2020 году). Перекрывается этот кассовый разрыв займами, как и следовало предполагать. Коэффициенты финансовой устойчивости: 🟢 Коэффициент текущей ликвидности (норма >1,5): (2019) 5,49 -> (2020) 3,79 🟢 Коэффициент быстрой ликвидности (норма >1): (2019) 3,65 -> (2020) 2,48 🔴 Долг к капиталу (<0,67 – отлично, <2.0 – допустимо): (2019) 14,12 -> (2020) 12,06 🔴 Долг / EBITDA (<2,5 – отлично, <4 – допустимо): (2019) 10,11 -> (2020) 8,24 🔴 Коэффициент покрытия EBIT / Проценты к уплате (>3 – отлично, >1,5 – допустимо): (2019) 1,29 -> (2020) 1,39 Последние 3 показателя очень плохие: у компании большие долги, капитала, равно как и прибыли, на их погашение не достаточно. Почти вся операционная прибыль уходит на погашение процентов. Вероятность банкротства по коэффициентам (2020 год): 🟢 Z-счет Альтмана: 5,62 (отлично >2,6) 🟢 Z-счет Таффлера: 0,75 (отлично >0,3) 🟢 R Сайфуллина-Кадыкова: 1,13 (отлично >1,0) Не смотря на закредитованность, вероятность дефолта в ближайший год не высока. Кредитный рейтинг от НРА: «В-|ru|» - не много. Вывод: Для меня стремная история, честно говоря. Вроде, компания сейчас вполне может обслуживать свои обязательства, проблем с ликвидностью у нее нет. Но долг ничем не обеспечен. Погашение двух выпусков облигаций приходится на 2024 год. Возможно, за счет роста прибыли и амортизации одного из займов долговая нагрузка компании к тому моменту придет в норму. Но это не точно. Думаю, что на период ужесточения ДКП небольшим объемом брать можно в расчете на рост цены. С апреля цена уже выросла на 1,7%. Но как только ставка ЦБ перестанет расти, я бы эту бумагу сразу же сливал… $RU000A102V51 $RU000A100303 #облигации #обзорвдо
27
12
UncleBen
02 июля 2021 в 15:13
Сегодня для диверсификации портфеля купил высокодоходных облигаций с периодом выплаты купонов не дольше 91 дней. $RU000A102952 $RU000A102V51 $RU000A1023L9 $RU000A0JXE06 $RU000A1006B5
11
Комментировать
decadnet
16 июня 2021 в 10:20
$RU000A102V51 когда там купоны приходят?)
3
a
allav_alla
19 мая 2021 в 17:50
$RU000A102V51 почему купон не пришел от 17.05 который? Разве не на следующей день приходит?
4
Rezan
05 мая 2021 в 17:18
Облигации с высокой доходностью которые купил Rezan Invest $RU000A102V51 Плюс выпуск 3: ТК "Нафтатранс плюс" (Новосибирск) занимается оптовой реализацией тяжелых видов нефтепродуктов, а также поставляет топливо на 15 АЗС. Ежемесячный объем поставок превышает 35 тыс. тонн топлива. Основная доля в объеме продаж приходится на высоковязкое топливо (43%) и мазут (30%). В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 370 млн рублей и выпуск коммерческих бондов на 80 млн рублей. Размер купона, % годовых: 12 Выплата раз в месяц Дата начала погашения: 27.03.2025 Дата погашения: 20.02.2026 Дата ближайшей оферты: 08.03.2023 (ГЛАВНОЕ ПРОДАЙТЕ ДО ЭТОЙ ДАТЫ) Маныч-Агро-1-боб: ООО "Маныч-Агро" специализируется на производстве и реализации сельскохозяйственной продукции. Посевные площади компании составляют 8,5 тыс. га и расположены в Багаевском районе Ростовской области. По выпуску предусмотрено частично-досрочное погашение - в даты окончания 13-16-го купонов будет погашено по 25% от номинала. В середине апреля рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило эмитенту рейтинг кредитоспособности на уровне "ruBB" со "стабильным" прогнозом. По оценке агентства, выручка "Маныч-Агро" по итогам 2020 года выросла на 11% - до 647 млн рублей, показатель EBITDA - почти в 2 раза, до 318 млн рублей. Маржинальность бизнеса достигла 49% против 29% годом ранее за счет опережающего роста доходов по сравнению с расходами. По выпуску предусмотрено частично-досрочное погашение - в даты окончания 13-16-го купонов будет погашено по 25% от номинала. Дата погашения: 25.04.2025 Размер купона, % годовых: 12 #облигации
35
10
A
AlexPrivetiki
04 мая 2021 в 11:50
Комментировать
vvassilkoff
04 мая 2021 в 10:02
$RU000A102V51 что думаете по данному эмитенту? Почему показывает повышенный риск при 2х звездах?
1
3
Цена облигации 27 января 2022
941,6